Resultado da Mills no 2T13

ndice
Principais Indicadores
Receita
CPV G&A
EBITDA
Indicadores por Unidade de Negcio
DRE
Balano
Fluxo de Caixa
Capex por Unidade de Negcio

Menu
Mills - Principais indicadores financeiros

em R$ milhes

Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA (%)
Lucro operaes continuadas
Lucro operaes descontinuadas
Lucro lquido
ROIC (%)
Capex bruto
Capital Investido

2T12
(A)
156.3

1T13
(B)
188.4

2T13
(C)

(C)/(A)
%

(C)/(B)
%

1S12
(D)

1S13
(E)

(E)/(D)
%

211.8

35.5%

12.4%

304.6

400.2

31.4%

24.1%

3.4%

159.8

194.6

21.8%

52.5%

48.6%

79.7

95.7

98.9

51.0%

50.8%

46.7%

38.7

37.6

44.6

15.2%

18.4%

70.1

82.2

17.2%

0.6

1.6

3.5

523.2%

115.1%

1.8

5.1

188.6%

39.2

39.3

48.1

22.5%

22.4%

71.9

87.3

21.5%

13.6%

14.9%

14.2%

14.3%

14.5%

83.5

127.8

150.7

141.9

278.5

1,195.0

1,330.9

1,447.6

1,169.9

1,391.1

21.1%

8.8%

18.9%

Mills - Principais indicadores financeiros do resultado pro-forma, incluindo unidade de negcio Servios Industriais
2T12

1T13

2T13

(C)/(A)

(C)/(B)

1S12

1S13

(E)/(D)

em R$ milhes

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Receita Lquida

211.1

239.9

271.5

28.6%

13.2%

410.2

511.4

24.7%

84.4

102.0

107.5

27.3%

5.4%

170.7

209.4

22.7%

40.0%

42.5%

39.6%

41.6%

41.0%

EBITDA
Margem EBITDA (%)

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

s Industriais

Mills - Receita Lquida por tipo

em R$ milhes

Locao
Assistncia tcnica
Vendas
Outras
Receita Lquida Total

2T12
(A)

1T13
(B)

2T13
(C)

(C)/(A)
%

(C)/(B)
%

1S12
(D)

1S13
(E)

136.1

160.1

166.9

22.7%

4.2%

264.9

327.0

3.0

4.3

8.0

164.1%

86.0%

5.9

12.3

12.2

17.2

26.6

118.2%

54.6%

23.0

43.8

5.0

6.8

10.3

105.7%

50.8%

10.8

17.1

156.3

188.4

211.8

35.5%

12.4%

304.6

400.2

2T13

Mills- Receita Lquida por unidade de negcio

em R$ milhes

2T12

1T13

1S12

Construo

41.9

26.8%

47.5

25.2%

55.1

26.0%

81.3

Jahu - Residencial e Comercial

58.9

37.7%

64.9

34.4%

66.5

31.4%

111.4

Rental

55.4

35.5%

76.1

40.4%

90.1

42.6%

111.9

156.3

100.0%

188.4

100.0%

211.8

100.0%

304.6

Receita Lquida Total

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

Menu

(E)/(D)
%
23.4%
108.0%
90.5%
59.1%
31.4%

1S13

26.7%

102.6

25.6%

36.6%

131.3

32.8%

36.7%

166.3

41.5%

100.0%

400.2

100.0%

Mills - Custo de produtos e servios vendidos (CPV) e Despesas Operacionais, Gerais e Administrativas (G&A)
em R$ milhes

Custo de execuo de obras

2T12

1T13

2T13

1S12

15.6

20.4%

19.5

21.0%

24.5

21.7%

28.4

Custo das vendas de equipamentos

7.1

9.3%

12.1

13.0%

20.9

18.5%

13.2

Baixa de ativos

1.6

2.0%

0.9

0.9%

2.3

2.0%

2.9

7.3

9.6%

9.1

9.8%

10.3

9.1%

14.3

CPV, ex-depreciao

Depsito

31.6

41.3%

41.5

44.7%

57.9

51.3%

58.9

G&A

45.0

58.7%

51.3

CPV, ex-depreciao + G&A Total

76.5

100.0%

92.8

55.3%
100.0%

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

54.9
112.9

48.7%
100.0%

85.9
144.7

Menu

1S13

19.7%

44.0

21.4%

9.2%

33.0

16.0%

2.0%

3.1

1.5%

9.9%

19.4

9.4%

40.7%

99.4

48.3%

59.3%

106.2

100.0%

205.6

51.7%
100.0%

Mills - EBITDA por unidade de negcio

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

Construo

21.2

26.6%

24.3

25.5%

25.1

25.3%

Jahu - Residencial e Comercial

27.2

34.1%

27.7

29.0%

24.6

24.8%

Rental

31.4

39.3%

43.6

45.5%

49.3

49.8%

79.7

100.0%

95.7

100.0%

98.9

100.0%

EBITDA Total
Margem EBITDA (%)

51.0%

50.8%

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

46.7%

Menu

1S12

1S13

40.1

25.1%

49.4

25.4%

53.5

33.5%

52.3

26.9%

66.3

41.5%

92.9

47.7%

159.8

100.0%

194.6

100.0%

52.5%

48.6%

Menu
Mills - Capex por unidade de negcio
Orado Revisado

Realizado
2T12

1T13

2T13

em R$ milhes

1S13

2013

(A)

(B)

(A)/(B)
%

Construo

24.0

21.7

28.8

50.5

89

57%

Jahu - Residencial e Comercial

12.5

24.9

44.8

69.7

112

62%

1.1

0.2

0.3

0.5

8%

40.9

73.3

69.3

142.6

274

52%

Servios Industriais
Rental
Corporativo
Crescimento Orgnico
Aquisio
Capex Total

5.1

7.7

7.6

15.3

49

31%

83.5

127.8

150.7

278.5

530

53%

127.8

150.7

278.5

83.5

530

53%

Construo - Principais indicadores

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

(C)/(A)

(C)/(B)

1S12

1S13

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Receita Lquida
Locao

36.9

39.4

41.0

11.2%

4.0%

70.0

80.5

5.0

8.0

14.1

180.2%

75.8%

11.3

22.1

Receita Lquida Total

41.9

47.5

55.1

31.5%

16.2%

81.3

102.6

EBITDA

21.2

24.3

25.1

18.2%

2.9%

40.1

49.4

Margem EBITDA (%)

50.6%

51.3%

45.5%

49.3%

48.2%

ROIC (%)

17.8%

18.6%

17.8%

17.2%

18.1%

24.0

21.7

28.8

33.0

50.5

239.4

259.6

281.5

17.6%

8.5%

232.8

270.9

6.0

7.1

7.2

20.3%

1.1%

11.5

14.3

Assistncia tcnica, vendas e outras

Capex bruto
Capital Investido
Depreciao

Jahu - Principais indicadores

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

(C)/(A)

(C)/(B)

1S12

1S13

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Receita Lquida
Locao

48.5

53.3

52.0

7.2%

-2.4%

93.8

105.4

Assistncia tcnica, vendas e outras

10.4

11.5

14.5

39.1%

25.4%

17.6

26.0

Receita Lquida Total

58.9

64.9

66.5

12.8%

2.5%

111.4

131.3

EBITDA

27.2

27.7

24.6

-9.5%

-11.4%

53.5

52.3

Margem EBITDA (%)

46.1%

42.8%

37.0%

48.0%

39.8%

ROIC (%)

14.8%

12.8%

9.3%

15.2%

11.0%

12.5

24.9

44.8

27.8

69.7

365.9

413.2

448.2

22.5%

8.5%

356.3

431.2

7.8

8.9

9.6

23.5%

8.4%

14.9

18.5

Capex bruto
Capital Investido
Depreciao

Servios Industriais - Principais indicadores

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

(C)/(A)

(C)/(B)

1S12

1S13

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

24.7%

Receita Lquida
Manuteno

37.6

29.4

36.7

-2.4%

Novas Plantas

17.2

22.1

23.1

34.1%

4.7%

33.1

45.1

54.8

51.5

59.8

9.0%

16.1%

105.7

111.2

4.7

6.3

8.5

82.5%

35.7%

10.9

14.8

Receita Lquida Total

EBITDA

72.6

66.1

Margem EBITDA (%)

8.5%

12.2%

14.3%

10.3%

13.3%

ROIC (%)

3.9%

8.9%

16.4%

5.7%

12.5%

1.1

0.2

Capex bruto

0.3

4.3

0.5

Capital Investido
Depreciao

127.3

112.3

99.3

-22.0%

-11.6%

127.4

105.3

2.9

2.7

2.7

-6.8%

-0.5%

5.7

5.5

Rental - Principais indicadores

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

(C)/(A)

(C)/(B)

1S12

1S13

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Receita Lquida
Locao
Assistncia tcnica, vendas e outras
Receita Lquida Total
EBITDA

50.6

67.3

73.8

45.8%

9.6%

101.1

141.2

4.8

8.8

16.3

240.9%

86.1%

10.7

25.1

55.4

76.1

90.1

62.6%

18.5%

111.9

166.3

57.1%

13.1%

31.4

43.6

49.3

66.3

92.9

Margem EBITDA (%)

56.6%

57.3%

54.7%

59.2%

55.9%

ROIC (%)

16.3%

19.1%

18.5%

18.3%

18.7%

Capex bruto
Capital Investido
Depreciao

40.9

73.3

69.3

66.9

142.6

371.2

455.0

528.1

42.3%

16.1%

362.0

493.0

9.7

12.6

14.4

48.8%

14.8%

19.0

27.0

Menu

(E)/(D)
%
15.0%
95.9%
26.3%
23.3%

16.4%
24.6%

(E)/(D)
%
12.3%
47.5%
17.9%
-2.2%

21.0%
24.3%

(E)/(D)
%
-9.0%
36.4%
5.2%
36.7%

-17.4%
-3.8%

(E)/(D)
%
39.6%
133.5%
48.6%
40.2%

36.2%
41.9%

Menu
Mills - DRE
em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

Receita lquida de vendas e servios

156.3

188.4

211.8

Custo dos produtos vendidos e servios prestados

(54.3)

(68.4)

(87.3)

Lucro bruto

102.0

120.0

124.5

Despesas gerais e administrativas

(45.7)

(52.9)

(56.8)

Lucro operacional antes do resultado financeiro

56.3

67.1

67.7

Despesas financeiras

(9.9)

(11.3)

(16.8)

Receitas financeiras

0.9

2.1

5.0

Resultado financeiro

(9.0)

(9.2)

(11.8)

Lucro antes do imposto de renda e contribuio social

47.2

57.9

55.9

Imposto de renda e contribuio social

(8.5)

(20.2)

(11.3)

Resultado de operaes continuadas

38.7

37.6

44.6

0.6

1.6

3.5

39.2

39.3

48.1

126,149

126,492

127,120

0.31

0.31

0.38

Resultado de operaes descontinuadas

Lucro lquido do perodo
Quantidade de aes no final do perodo (em milhares)
Lucro lquido por lote de mil aes no fim do perodo (R$)

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

Menu
Mills - Balano
em R$ milhes

2T12

1T13

2T13*

2T13

Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Ttulos e valores mobilirios

29.3

24.5

47.3

47.3

138.0

156.5

199.4

217.8

165.1

Estoques

15.0

29.9

30.9

30.9

Tributos a recuperar

27.5

26.5

35.8

35.8

Adiantamento a fornecedores

7.0

5.5

0.7

0.7

Instrumentos financeiros derivativos

1.3

4.0

4.0

Ativos disponveis para a venda

Outros ativos

4.7

7.2

8.7

8.6

241.2

431.1

345.2

399.1

2.5

2.1

2.1

2.1

30.4

31.2

34.8

34.8

Contas a receber

Total Ativo Circulante

106.7

No Circulante
Realizvel a longo prazo

Contas a receber
Tributos a recuperar
Tributos diferidos
Depsitos judiciais

7.0

11.4

11.8

11.7

11.7

51.4

45.1

48.6

48.6

87.4

87.4

87.4

87.4

943.0

1,084.3

1,177.9

1,124.1

49.1

57.5

59.9

59.9

1,079.5

1,229.2

1,325.2

1,271.4

Total Ativo No Circulante

1,130.9

1,274.3

1,373.8

1,319.9

Total do Ativo

1,372.1

1,705.4

1,719.0

1,719.0

Investimento
Imobilizado
Intangvel

em R$ milhes

2T12

1T13

2T13*

2T13

Passivo
Circulante
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Salrios e encargos sociais

47.3

58.5

70.1

70.1

114.9

38.5

15.7

15.7

4.6

17.8

110.6

110.6

32.1

33.3

36.6

23.8

Imposto de renda e contribuio social

5.8

0.8

0.8

Programa de recuperao fiscal (REFIS)

0.9

0.9

0.9

0.9

10.5

7.7

10.7

10.7

7.9

4.1

10.8

10.8

18.8

36.2

20.4

20.4

Tributos a pagar
Participao nos lucros a pagar
Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar

Instrumentos financeiros derivativos

1.6

Passivos associados a ativos disposnveis para a venda

Outros passivos
Total Passivo Circulante

12.7

4.9

8.8

3.1

3.1

241.7

213.1

279.7

279.7

No Circulante
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas
Tributos diferidos
Programa de recuperao fiscal (REFIS)
Outros passivos

42.0

30.5

23.5

23.5

268.6

537.7

447.8

447.8

16.0

10.3

10.6

10.6

1.8

5.5

5.5

9.7

9.6

9.6

10.0
0.7

0.3

0.2

0.2

Total Passivo No Circulante

337.3

590.4

497.3

497.3

Total Passivo

579.0

803.5

776.9

776.9

Capital

533.6

539.5

548.8

548.8

Reservas de lucros

211.3

Patrimnio Lquido

Reservas de capital
Ajuste avaliao patrimonial
Lucros acumulados
Total Patrimnio Lquido
Total do Passivo e Patrimnio Lquido

321.4

321.0

321.0

(3.8)

2.2

4.7

4.7

1.1

(0.8)

2.9

2.9

50.9

39.6

64.6

64.6

793.1

901.9

942.1

942.1

1,372.1

1,705.4

1,719.0

1,719.0

* Resultado pro-forma, considerando os dados consolidados de Servios Industriais

Reclassificado, excluindo unidade de negcio Servios Industriais, para efeito de comparao

Menu
Mills - Fluxo de Caixa
em R$ milhes

2T12

1T13

2T13

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social

47.8

60.4

60.5

Ajustes
Depreciao e amortizao

26.4

31.3

34.0

Proviso para riscos

1.0

0.5

0.5

Proviso para despesa com opes de aes

0.9

2.0

2.5

Participao de lucros a pagar

4.3

4.0

6.8

(6.1)

(10.2)

(11.5)

Juros, variao monetria e variao cambial sobre emprstimos, contingncias e depsitos judiciais

8.9

12.6

14.5

Proviso para devedores duvidosos

3.8

5.0

2.7

Ganho na baixa de ativos imobilizado e intangvel

Outros

(0.1)
39.0

45.3

49.4

Variaes nos ativos e passivos

Contas a receber

(20.2)

(9.1)

(21.1)

Estoques

0.1

(3.0)

(0.9)

Tributos a recuperar

3.9

14.9

(1.4)

Depsitos judiciais

(0.5)

0.0

0.1

Outros ativos

(4.9)

0.4

(0.7)

Fornecedores

(2.0)

2.4

(2.5)

5.8

5.7

3.3

Tributos a pagar

(0.6)

(10.9)

3.0

Outros passivos

1.0

1.6

(7.6)

(17.4)

2.1

(27.8)

Salrios e encargos sociais

Caixa proveniente das operaes

69.4

Juros pagos

(19.0)

Imposto de renda e contribuio social pagos

(16.2)

107.7

82.2

(7.9)

(12.8)

(8.9)

(17.7)

Participao nos lucros pagos

(20.0)

(0.1)

Processos judiciais liquidados

(0.1)

(0.2)

70.8

51.4

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

34.2

Fluxos de caixa das atividades de investimentos e com controladas

Ttulos e valores mobilirios
Aquisies de bens do ativo imobilizado e intangvel
Receita de venda do ativo imobilizado e intangvel
Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de investimentos

(53.9)

21.6

138.0

(119.5)

(136.7)

9.5

8.3

25.3

(44.5)

(89.7)

26.7

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Aportes de capital
Dividendos e JCP pagos

5.6
(21.9)

1.9

9.3

(36.2)

Amortizao de emprstimos

(7.1)

(3.7)

(28.6)

Ingressos de emprstimos / debntures

32.7

1.0

0.1

9.3

(0.9)

(55.4)

Aumento (reduo) de caixa e equivalentes de caixa

(1.0)

(19.7)

22.8

Caixa e equivalentes no incio do perodo

30.3

44.2

24.5

Caixa e equivalentes no final do perodo

29.3

24.5

47.3

Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento