CPC19_R2

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 19 (R2)

Negcios em Conjunto


Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRS 11 (IASB - BV 2012)


ndice Item
OBJETIVO 1 2
ALCANCE 3
NEGCIOS EM CONJUNTO 4 19
Controle Conjunto 7 13
Tipos de negcios em conjunto 14 19
DEMONSTRAES CONTBEIS DE PARTES INTEGRANTES DE
NEGCIO EM CONJUNTO
20 25
Operaes em conjunto 20 23
Empreendimentos controlados em conjunto 24 25
DEMONSTRAES SEPARADAS 26 27
DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS 27A
APNDICES
A Definio de termos
B Guia de aplicao
C Disposies transitrias
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS

CPC19_R2
Objetivo

1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer princpios para o reporte financeiro
por entidades que tenham interesses em negcios controlados em conjunto (negcios em
conjunto).

2. Este Pronunciamento Tcnico define controle conjunto e exige que a entidade que seja parte
integrante de negcio em conjunto determine o tipo de negcio em conjunto com o qual est
envolvida por meio da avaliao de seus direitos e obrigaes e contabilize esses direitos e
obrigaes conforme esse tipo de negcio em conjunto.

Alcance

3. Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado por todas as entidades que sejam partes
integrantes de negcio em conjunto.

Negcio em conjunto

4. Negcio em conjunto um negcio do qual duas ou mais partes tm o controle conjunto.

5. Negcio em conjunto tem as seguintes caractersticas:
(a) As partes integrantes esto vinculadas por acordo contratual (ver itens B2 a B4).
(b) O acordo contratual d a duas ou mais dessas partes integrantes o controle conjunto do
negcio (ver itens 7 a 13).

6. Negcio em conjunto uma operao em conjunto ou um empreendimento controlado em
conjunto (joint venture).

Controle conjunto

7. Controle conjunto o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle de
negcio, que existe somente quando decises sobre as atividades relevantes exigem o
consentimento unnime das partes que compartilham o controle.

8. A entidade que seja parte integrante de negcio deve avaliar se o acordo contratual d a todas
as partes integrantes, ou a um grupo de partes integrantes, o controle do negcio
coletivamente. Todas as partes integrantes, ou grupo de partes integrantes, controlam o
negcio coletivamente quando elas agem em conjunto para dirigir as atividades que afetam
significativamente os retornos do negcio (ou seja, as atividades relevantes).

9. Uma vez tendo sido determinado que todas as partes integrantes, ou grupo de partes
integrantes, controlam o negcio coletivamente, o controle conjunto existe somente quando
decises acerca das atividades relevantes exigem o consentimento unnime das partes
integrantes que controlam o negcio coletivamente.

10. Em negcio em conjunto, nenhuma parte integrante controla individualmente o negcio. A
parte integrante que detm o controle conjunto do negcio pode impedir que qualquer das
outras partes integrantes, ou grupo de partes integrantes, controle o negcio.

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11. Um negcio pode ser caracterizado como sendo um negcio em conjunto ainda que nem todas
as suas partes integrantes tenham o controle conjunto do negcio. Este Pronunciamento
Tcnico distingue entre partes integrantes que detm o controle conjunto de negcio em
conjunto (operadores em conjunto ou empreendedores em conjunto) e partes que participam
de negcio em conjunto mas no tm o controle conjunto dele.

12. A entidade deve aplicar julgamento ao avaliar se todas as partes integrantes, ou um grupo de
partes integrantes, tm o controle conjunto de negcio. A entidade deve fazer essa avaliao
considerando todos os fatos e circunstncias (ver itens B5 a B11).

13. Se os fatos e as circunstncias se modificarem, a entidade deve reavaliar se ainda tem o
controle conjunto do negcio.

Tipos de negcios em conjunto

14. A entidade deve determinar o tipo de negcio em conjunto com o qual est envolvida. A
classificao de negcio em conjunto como operao em conjunto (joint operation) ou como
empreendimento controlado em conjunto (joint venture) depende dos direitos e obrigaes
das partes integrantes do negcio.

15. Operao em conjunto (joint operation) um negcio em conjunto segundo o qual as partes
integrantes que detm o controle conjunto do negcio tm direitos sobre os ativos e tm
obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio. Essas partes so denominadas de
operadores em conjunto.

16. Empreendimento controlado em conjunto (joint venture) um negcio em conjunto segundo
o qual as partes que detm o controle conjunto do negcio tm direitos sobre os ativos
lquidos do negcio. Essas partes so denominadas de empreendedores em conjunto.

17. A entidade deve aplicar julgamento ao avaliar se um negcio em conjunto uma operao em
conjunto (joint operation) ou um empreendimento controlado em conjunto (joint venture). A
entidade deve determinar o tipo de negcio em conjunto com o qual est envolvida
considerando os seus direitos e obrigaes decorrentes do negcio. A entidade deve avaliar
seus direitos e obrigaes considerando a estrutura e a forma legal do negcio, os termos
contratuais convencionados pelas partes integrantes do acordo contratual e, quando relevante,
outros fatos e circunstncias (ver itens B12 a B33).

18. Algumas vezes, as partes integrantes esto vinculadas por um arcabouo definido em contrato
que estabelece os termos contratuais gerais para a realizao de uma ou mais atividades. O
arcabouo contratual pode definir que as partes integrantes estabeleam negcios em conjunto
diferentes para tratar de atividades especficas que fazem parte do negcio. Embora esses
negcios em conjunto estejam relacionados com o mesmo arcabouo contratual, seu tipo pode
ser diferente se os direitos e obrigaes das partes integrantes diferirem quando da realizao
das diferentes atividades abordadas no negcio. Consequentemente, operaes em conjunto
(joint operation) e empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) podem
coexistir quando as partes realizarem diferentes atividades que fazem parte do mesmo
arcabouo contratual.


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19. Se os fatos e as circunstncias se modificarem, a entidade deve reavaliar se o tipo de negcio
em conjunto com o qual est envolvida se modificou.

Demonstraes contbeis de partes integrantes de negcio em conjunto

Operaes em conjunto (joint operations)

20. Operador em conjunto deve reconhecer, com relao aos seus interesses em operao em
conjunto (joint operation):
(a) seus ativos, incluindo sua parcela sobre quaisquer ativos detidos em conjunto;
(b) seus passivos, incluindo sua parcela sobre quaisquer passivos assumidos em conjunto;
(c) sua receita de venda da sua parcela sobre a produo advinda da operao em conjunto
(joint operation);
(d) sua parcela sobre a receita de venda da produo da operao em conjunto (joint
operation); e
(e) suas despesas, incluindo sua parcela sobre quaisquer despesas incorridas em conjunto.

21. Operador em conjunto deve contabilizar os ativos, passivos, receitas e despesas relacionados
aos seus interesses em operao em conjunto (joint operation) de acordo com os
Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes do CPC aplicveis aos ativos,
passivos, receitas e despesas especficos.

22. A contabilizao de transaes como a venda, subscrio de participao com a integralizao
em ativos ou a compra de ativos entre uma entidade e uma operao em conjunto (joint
operation), da qual ela seja um operador em conjunto, especificada nos itens B34 a B37.

23. A parte integrante de acordo que participe de operao em conjunto (joint operation), mas que
no detenha o controle conjunto dela, deve contabilizar os seus interesses no negcio tambm
em conformidade com os itens 20 a 22, se essa parte integrante tiver direitos sobre os ativos e
tiver obrigaes pelos passivos relacionados operao em conjunto (joint operation). Se
uma parte integrante que participar de operao em conjunto (joint operation), mas que no
detiver o controle conjunto dela, no tiver direitos sobre os ativos e obrigaes pelos passivos
relacionados a essa operao em conjunto (joint operation), deve contabilizar seus interesses
na operao em conjunto (joint operation) de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos,
Interpretaes e Orientaes do CPC aplicveis a esses interesses.

Empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures)

24. Empreendedor em conjunto deve reconhecer seus interesses em empreendimento controlado
em conjunto (joint venture) como investimento e deve contabilizar esse investimento
utilizando o mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com o Pronunciamento Tcnico
CPC 18 - Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em
Conjunto, a menos que a entidade esteja isenta da aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial, conforme especificado no Pronunciamento e se permitido legalmente.

25. A parte integrante de acordo que participe de empreendimento controlado em conjunto (joint
venture), mas no detenha o controle conjunto dele, deve contabilizar os seus interesses no
negcio em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros:

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Reconhecimento e Mensurao, a menos que tenha influncia significativa sobre o
empreendimento controlado em conjunto (joint venture), hiptese em que a contabilizao
dever observar o que estabelece o Pronunciamento Tcnico CPC 18.

Demonstraes separadas

26. Em suas demonstraes separadas, o operador em conjunto ou o empreendedor em conjunto
deve contabilizar seus interesses em:
(a) operao em conjunto (joint operation), de acordo com os itens 20 a 22;
(b) empreendimento controlado em conjunto (joint venture), de acordo com o item 10 do
Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas.

27. Em suas demonstraes separadas, a parte integrante de acordo, que participe de negcio em
conjunto, mas no detenha o controle conjunto, deve contabilizar seus interesses em:
(a) operao em conjunto (joint operation), de acordo com o item 23;
(b) empreendimento controlado em conjunto (joint venture), de acordo com o
Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao, a menos que tenha influncia significativa sobre o empreendimento
controlado em conjunto (joint venture), hiptese em que a contabilizao deve observar
o item 10 do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas.

Demonstraes contbeis individuais

27A. Em suas demonstraes contbeis individuais, somente as entidades com interesses em
operaes em conjunto (joint operation) organizadas sem personalidade jurdica prpria
devem aplicar os itens 20 a 22 ou 23 deste Pronunciamento.


Apndice A
Definio de termos

Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico.

negcio em conjunto Acordo segundo o qual duas ou mais partes tm o controle conjunto.
controle conjunto Compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle de
negcio, que existe somente quando decises sobre as atividades
relevantes exigem o consentimento unnime das partes que
compartilham o controle.
operao em conjunto
(joint operation)
Negcio em conjunto segundo o qual as partes que detm o controle
conjunto do negcio tm direitos sobre os ativos e obrigaes pelos
passivos relacionados ao negcio.
operador em conjunto
(joint operator)
Parte integrante de operao em conjunto que detm o controle
conjunto dessa operao em conjunto.


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empreendimento
controlado em conjunto
(joint venture)

Negcio em conjunto segundo o qual as partes que detm o controle
conjunto do negcio tm direitos sobre os ativos lquidos do negcio
em conjunto.
empreendedor em
conjunto (joint venturer)
Parte integrante de empreendimento controlado em conjunto (joint
venture) que detm o controle conjunto desse empreendimento.

parte integrante de
negcio em conjunto
Entidade que participa de negcio em conjunto, independentemente
de essa entidade deter o controle conjunto do negcio em conjunto.

veculo separado Estrutura financeira separadamente identificvel, incluindo pessoas
jurdicas separadas ou entidades reconhecidas por estatuto,
independentemente de essas entidades terem personalidade jurdica.

Os termos a seguir so definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas,
no Pronunciamento Tcnico CPC 18 ou no Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes
Consolidadas, e so utilizados neste Pronunciamento Tcnico com os significados especificados
nesses Pronunciamentos Tcnicos:

controle de investida
mtodo da equivalncia patrimonial
poder
direitos de proteo
atividades relevantes
demonstraes contbeis separadas
influncia significativa.



Apndice B
Guia de aplicao

Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico. Ele descreve a aplicao dos itens 1
a 27 e tem a mesma autoridade que as demais partes do Pronunciamento Tcnico.

B1. Os exemplos deste apndice retratam situaes hipotticas. Embora alguns aspectos dos
exemplos possam estar presentes em situaes reais, todos os fatos e circunstncias relevantes
de situao especfica precisam ser avaliados ao aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 19.

Negcios em conjunto

Acordo contratual (item 5)

B2. Acordos contratuais podem ser comprovados de diversas maneiras. Um acordo contratual,
cujo cumprimento possa ser requerido de modo coercitivo, frequentemente, mas nem
sempre, celebrado por escrito, normalmente na forma de contrato ou de discusses
documentadas entre as partes. Mecanismos legais ou estatutrios tambm podem criar

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acordos, cujo cumprimento possa ser requerido de modo coercitivo, seja por si s ou em
conjunto com contratos celebrados entre as partes.

B3. Quando negcios em conjunto so estruturados por meio de veculo separado (ver itens B19 a
B33), o acordo contratual ou alguns aspectos do acordo contratual sero, em alguns casos,
incorporados ao contrato social, aos atos constitutivos ou ao estatuto social do veculo
separado.

B4. O acordo contratual define os termos segundo os quais as partes integrantes participam da
atividade objeto do negcio. O acordo contratual geralmente trata de questes do tipo:
(a) o propsito, a atividade e a durao do negcio em conjunto;
(b) como so nomeados os membros do conselho de administrao ou rgo de
administrao equivalente do negcio em conjunto;
(c) o processo de tomada de decises: as matrias que exigem decises das partes
integrantes do acordo, os direitos de voto das partes integrantes do acordo e o qurum
exigido para essas matrias. O processo de tomada de decises refletido no acordo
contratual estabelece o controle conjunto do negcio (ver itens B5 a B11);
(d) o capital ou outros aportes de recursos exigidos das partes integrantes do acordo;
(e) como as partes integrantes do negcio compartilham ativos, passivos, receitas, despesas
ou lucros e prejuzos relativos ao negcio em conjunto.

Controle conjunto (itens 7 a 13)

B5. Ao avaliar se a entidade detm o controle conjunto de negcio, a entidade dever avaliar
primeiramente se todas as partes integrantes do acordo, ou grupo de partes integrantes,
controlam o negcio. O Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas
define controle e deve ser usado para determinar se todas as partes integrantes, ou grupo de
partes integrantes, esto expostas, ou tm direitos, aos retornos variveis de seu envolvimento
no negcio e se tm a capacidade de afetar esses retornos por meio de seu poder sobre o
negcio. Quando todas as partes, ou grupo de partes, consideradas coletivamente, tm a
capacidade de governar as atividades que afetam significativamente os retornos do negcio
(ou seja, as atividades relevantes), essas partes controlam o negcio coletivamente.

B6. Aps concluir que todas as partes, ou grupo de partes, controlam o negcio coletivamente, a
entidade deve avaliar se tem o controle conjunto do negcio. O controle conjunto existe
somente quando decises sobre as atividades relevantes exigem o consentimento unnime das
partes que controlam coletivamente o negcio. Avaliar se o negcio controlado em conjunto
por todas as suas partes ou por um grupo de partes ou se controlado individualmente por
uma de suas partes pode exigir julgamento.

B7. Algumas vezes, o processo de tomada de decises convencionado pelas partes em seu acordo
contratual implicitamente conduz ao controle conjunto. Por exemplo, suponha-se que duas
partes estabeleam um acordo por meio do qual cada uma tenha 50% dos direitos de voto, e o
acordo contratual entre elas especifique que so necessrios pelo menos 51% dos direitos de
voto para a tomada de deciso sobre as atividades relevantes. Nesse caso, as partes
concordaram implicitamente que elas tm o controle conjunto do negcio, j que as decises
sobre as atividades relevantes no podem ser tomadas sem a concordncia de ambas as partes.


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B8. Em outras circunstncias, o acordo contratual exige uma proporo mnima dos direitos de
voto para a tomada de decises sobre as atividades relevantes. Quando essa proporo mnima
exigida dos direitos de voto pode ser alcanada pela concordncia conjunta de mais de uma
combinao das partes, esse negcio no um negcio em conjunto, a menos que o acordo
contratual especifique quais partes (ou combinao de partes) devem concordar de forma
unnime para as decises sobre as atividades relevantes do negcio.

Exemplos de aplicao

Exemplo 1

Suponha-se que trs partes estabeleam um acordo: A tem 50% dos direitos de voto no negcio, B
tem 30% e C tem 20%. O acordo contratual entre A, B e C especifica que, no mnimo, 75% dos
direitos de voto so necessrios para a tomada de decises sobre as atividades relevantes do
negcio. Embora A possa bloquear qualquer deciso, ela no controla o negcio, pois precisa da
concordncia de B. Os termos de seu acordo contratual que exigem no mnimo 75% dos direitos de
voto para a tomada de deciso sobre as atividades relevantes sugerem que A e B tm controle
conjunto do negcio, j que as decises sobre as atividades relevantes do negcio no podem ser
tomadas sem a concordncia tanto de A quanto de B.



Exemplo 2

Suponha-se que um acordo tem trs partes: A tem 50% dos direitos de voto no acordo e B e C tm,
cada qual, 25%. O acordo contratual entre A, B e C especifica que no mnimo 75% dos direitos de
voto so necessrios para a tomada de deciso sobre as atividades relevantes do negcio. Embora A
possa bloquear qualquer deciso, ela no controla o negcio, pois precisa da concordncia de B ou
de C. Nesse exemplo, A, B e C controlam coletivamente o negcio. Contudo, h mais de uma
combinao das partes que podem concordar para atingir 75% dos direitos de voto (ou seja, A e B
ou A e C). Nessa situao, para ser um negcio em conjunto, o acordo contratual entre as partes
precisaria especificar qual combinao das partes deve concordar de forma unnime para a tomada
de deciso sobre as atividades relevantes do negcio.



Exemplo 3

Suponha-se um acordo segundo o qual A e B tm, cada qual, 35% dos direitos de voto no acordo,
sendo que os 30% restantes esto amplamente dispersos. Decises sobre as atividades relevantes
exigem a aprovao da maioria dos direitos de voto. A e B tm o controle conjunto do negcio
somente se o acordo contratual especificar que decises sobre as atividades relevantes do negcio
exigirem a concordncia tanto de A quanto de B.


B9. O requisito de consentimento unnime significa que qualquer parte com controle conjunto do
acordo pode impedir qualquer das outras partes ou grupo de partes de tomar decises
unilaterais (sobre as atividades relevantes) sem o seu consentimento. Se o requisito de
consentimento unnime se referir somente a decises que do, a uma parte, direitos de

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Sim
Sim
No
No
proteo
1
e no a decises sobre as atividades relevantes do negcio, essa parte no uma
parte com controle conjunto do negcio.

B10. Um acordo contratual pode incluir clusulas sobre soluo de litgios, como, por exemplo,
arbitragem. Essas disposies podem permitir que decises sejam tomadas na ausncia de
consentimento unnime entre as partes que tm controle comum. A existncia dessas
disposies no impede que o negcio seja controlado em conjunto e, consequentemente, seja
um negcio em conjunto.


























B11. Quando o acordo est fora do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 19, a entidade deve
contabilizar seus interesses no negcio em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos,
Interpretaes e Orientaes do CPC relevantes, como por exemplo, os Pronunciamentos
Tcnicos CPC 36 e 18 ou o Pronunciamento Tcnico CPC 38.

Tipos de negcios em conjunto (itens 14 a 19)

B12. Negcios em conjunto so estabelecidos para uma srie de propsitos (por exemplo, como
meio para as partes integrantes compartilharem custos e riscos ou como meio de oferecer s
partes acesso a novas tecnologias ou a novos mercados) e podem ser estabelecidos utilizando-
se diferentes estruturas e formas legais.

B13. Alguns acordos no exigem que a atividade objeto do negcio seja empreendida em veculo
separado. Contudo, outros acordos envolvem o estabelecimento de veculo separado.

1
Assim definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas.
Avaliando controle conjunto Avaliando controle conjunto
O negcio controlado em conjunto:
o negcio um negcio em conjunto
Fora do alcance do
Pronunciamento
Tcnico CPC 19
Fora do alcance do
Pronunciamento
Tcnico CPC 19
O acordo contratual d a todas as partes, ou a
um grupo de partes, controle do negcio
coletivamente?
As decises sobre as atividades relevantes
exigem o consentimento unnime de todas as
partes, ou de um grupo de partes, que
coletivamente controlam o negcio?
Avaliao de controle
conjunto

CPC19_R2

B14. A classificao de negcios em conjunto exigida por este Pronunciamento Tcnico depende
dos direitos e obrigaes das partes integrantes, os quais decorrem do acordo no curso normal
dos negcios. Este Pronunciamento Tcnico classifica os negcios em conjunto como
operaes em conjunto (joint operations) ou como empreendimentos controlados em conjunto
(joint ventures). Quando a entidade tem direitos sobre os ativos e a obrigaes pelos passivos
relacionados ao negcio, o negcio uma operao em conjunto (joint operation). Quando a
entidade tem direitos sobre os ativos lquidos do negcio, o negcio um empreendimento
controlado em conjunto (joint venture). Os itens B16 a B33 definem a avaliao que a
entidade deve realizar para determinar se tem interesses na operao em conjunto (joint
operation) ou interesses no empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

Classificao de negcio em conjunto

B15. Conforme indicado no item B14, a classificao de negcios em conjunto exige que as partes
avaliem seus direitos e obrigaes decorrentes do acordo. Ao efetuar essa avaliao, a
entidade deve considerar o seguinte:
(a) a estrutura do negcio em conjunto (ver itens B16 a B21).
(b) quando o negcio em conjunto for estruturado por meio de veculo separado:
(i) a forma legal do veculo separado (ver itens B22 a B24);
(ii) os termos do acordo contratual (ver itens B25 a B28); e
(iii) quando relevante, outros fatos e circunstncias (ver itens B29 a B33).

Estrutura do negcio em conjunto

Negcios em conjunto no estruturados por meio de veculo separado

B16. O negcio em conjunto que no estruturado por meio de veculo separado uma operao
em conjunto. Nesses casos, o acordo contratual estabelece os direitos das partes integrantes
sobre os ativos e as obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio e os direitos das partes
integrantes sobre as respectivas receitas e as obrigaes pelas respectivas despesas.

B17. O acordo contratual frequentemente descreve a natureza das atividades objeto do acordo e
como as partes pretendem empreender essas atividades em conjunto. Por exemplo, as partes
do negcio em conjunto poderiam concordar em fabricar um produto em conjunto, sendo cada
parte responsvel por uma tarefa especfica e cada uma delas utilizando seus prprios ativos e
incorrendo em seus prprios passivos. O acordo contratual poderia especificar tambm como
as receitas e as despesas que so comuns para as partes devem ser compartilhadas entre elas.
Nesse caso, cada operador em conjunto (jont operator) reconhece em suas demonstraes
contbeis os ativos e os passivos utilizados para a tarefa especfica e a sua parcela das receitas
e despesas em conformidade com o acordo contratual.

B18. Em outros casos, as partes do negcio em conjunto podem concordar, por exemplo, em
compartilhar e operar um ativo em conjunto. Nesse caso, o acordo contratual estabelece os
direitos das partes sobre o ativo operado em conjunto e como a produo ou a receita do ativo
e os custos operacionais so compartilhados entre as partes. Cada operador em conjunto deve
contabilizar sua parcela do ativo em conjunto e sua parcela acordada de quaisquer passivos e

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deve reconhecer sua parcela da produo, receitas e despesas em conformidade com o acordo
contratual.

Negcios em conjunto estruturados por meio de veculo separado

B19. O negcio em conjunto segundo o qual os ativos e os passivos relativos ao negcio so
mantidos em veculo separado pode ser empreendimento controlado em conjunto (joint
venture) ou operao em conjunto (joint operation).

B20. A condio de operador em conjunto ou de empreendedor em conjunto de parte integrante do
negcio depende de seus direitos sobre os ativos e as obrigaes pelos passivos relacionados
ao negcio que so mantidos no veculo separado.

B21. Conforme indicado no item B15, quando as partes integrantes do negcio tiverem estruturado
o negcio em conjunto em veculo separado, as partes precisam avaliar se a forma legal do
veculo separado, os termos do acordo contratual e, quando relevante, quaisquer outros fatos e
circunstncias lhes do:
(a) direitos sobre os ativos e as obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio (ou seja,
o negcio operao em conjunto (joint operation); ou
(b) direitos sobre os ativos lquidos do negcio (ou seja, o negcio empreendimento
controlado em conjunto (joint venture).




























Classificao de negcio em conjunto: avaliao dos direitos e obrigaes
das partes decorrentes do negcio

Avaliando controle conjunto Avaliando controle conjunto
Operao em conjunto (joint
operation)
A entidade deve considerar:
(i) a forma legal do veculo separado;
(ii) os termos do acordo contratual; e
(iii) quando relevante, outros fatos e
circunstncias.
Empreendimento controlado em
conjunto (joint venture)
No estruturado por meio de
veculo separado
Estruturado por meio de veculo
separado
Estrutura do negcio em conjunto

CPC19_R2
Forma legal do veculo separado

B22. A forma legal do veculo separado relevante ao avaliar o tipo de negcio em conjunto. A
forma legal auxilia na avaliao inicial dos direitos das partes sobre os ativos e suas
obrigaes pelos passivos mantidos no veculo separado, como por exemplo, se as partes tm
interesses sobre os ativos mantidos no veculo separado e se so responsveis pelos passivos
mantidos no veculo separado.

B23. Por exemplo, as partes integrantes do negcio podem conduzir o negcio em conjunto por
meio de veculo separado, cuja forma legal faz com que o veculo separado seja considerado
como independente (ou seja, os ativos e os passivos mantidos no veculo separado so os
ativos e os passivos do veculo separado e no os ativos e os passivos das partes integrantes
do negcio). Nesse caso, a avaliao dos direitos e obrigaes conferidos s partes pela forma
legal do veculo separado indica que o negcio empreendimento controlado em conjunto
(joint venture). Contudo, os termos pactuados pelas partes em seu negcio contratual (ver
itens B25 a B28) e, quando relevante, outros fatos e circunstncias (ver itens B29 a B33),
podem se sobrepor avaliao dos direitos e obrigaes conferidos s partes integrantes do
negcio pela forma legal do veculo separado.

B24. A avaliao dos direitos e obrigaes conferidos s partes integrantes do negcio pela forma
legal do veculo separado suficiente para concluir que o negcio uma operao em
conjunto (joint operation) somente se as partes conduzirem o negcio em conjunto em um
veculo separado cuja forma legal no confira separao entre as partes e o veculo separado
(ou seja, os ativos e passivos mantidos no veculo separado so os ativos e passivos das
partes).

Avaliao dos termos do negcio contratual

B25. Em muitos casos, os direitos e obrigaes convencionados pelas partes integrantes em seus
negcios contratuais so consistentes, ou no conflitantes, com os direitos e obrigaes
conferidos s partes integrantes do negcio pela forma legal do veculo separado por meio do
qual o negcio foi estruturado.

B26. Em outros casos, as partes integrantes utilizam o negcio contratual para reverter ou
modificar os direitos e obrigaes conferidos pela forma legal do veculo separado por meio
do qual o negcio foi estruturado.

Exemplo de aplicao

Exemplo 4

Suponha-se que duas partes estruturam um negcio em conjunto em entidade com personalidade
jurdica. Cada parte tem participao de 50% na entidade com personalidade jurdica. A formao
da entidade permite a separao entre ela e seus proprietrios e, como consequncia, os ativos e
passivos mantidos na entidade so os ativos e passivos da entidade com personalidade jurdica.
Nesse caso, a avaliao dos direitos e obrigaes conferidos s partes pela forma legal do veculo
separado indica que as partes tm direitos sobre os ativos lquidos do negcio.

Contudo, as partes modificam as caractersticas da sociedade, por meio de seu negcio contratual,
de modo que cada uma tenha participao sobre os ativos da entidade com personalidade jurdica e

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cada uma seja responsvel pelos passivos da entidade com personalidade jurdica na proporo
determinada. Essas modificaes contratuais s caractersticas da sociedade podem fazer com que
um negcio seja uma operao em conjunto (joint operation).

B27. A tabela a seguir compara termos comuns em negcios contratuais de partes de operao em
conjunto (joint operation) e termos comuns em negcios contratuais de partes de empreendimento
controlado em conjunto (joint venture). Os exemplos de termos contratuais fornecidos na tabela
abaixo no so exaustivos.

Avaliao dos termos do negcio contratual
Operao em conjunto
(joint operation)
Empreendimento controlado em
conjunto (joint venture)
Termos do
negcio
contratual
O negcio contratual d s partes do
negcio em conjunto direitos sobre
os ativos e obrigaes pelos
passivos relacionados ao negcio.
O negcio contratual d s partes do
negcio em conjunto direitos sobre os
ativos lquidos do negcio (ou seja, o
veculo separado, e no as partes, que
tem direitos sobre os ativos e obrigaes
pelos passivos relacionados ao negcio).
Direitos sobre
os ativos
O negcio contratual estabelece que
as partes do negcio em conjunto
compartilham todos os interesses
(por exemplo, direitos, titularidade
ou propriedade) sobre os ativos
relacionados ao negcio na
proporo especificada (por
exemplo, proporcionalmente
participao das partes no negcio
ou proporcionalmente atividade
realizada por meio do negcio, que
seja diretamente atribuda s partes).
O negcio contratual estabelece que os
ativos incorporados ao negcio ou
posteriormente adquiridos pelo negcio
em conjunto so os ativos do negcio.
As partes no tm qualquer interesse (ou
seja, no tm qualquer direito,
titularidade ou propriedade) sobre os
ativos do negcio.
Obrigaes por
passivos
O negcio contratual estabelece que
as partes do negcio em conjunto
compartilham todos os passivos,
obrigaes, custos e despesas na
proporo especificada (por
exemplo, proporcionalmente
participao das partes no negcio
ou proporcionalmente atividade
realizada por meio do negcio, que
seja diretamente atribuda s partes).
O negcio contratual estabelece que o
negcio em conjunto responsvel pelas
dvidas e obrigaes do negcio.
O negcio estabelece que as partes do
negcio em conjunto so responsveis
pelo negcio somente na medida de seus
respectivos investimentos no negcio ou
de suas respectivas obrigaes de
aportar qualquer capital no
integralizado ou adicional ao negcio,
ou ambos.

CPC19_R2
O negcio contratual estabelece que
as partes do negcio em conjunto
so responsveis por quaisquer
pretenses de terceiros.
O negcio contratual declara que os
credores do negcio em conjunto no
tm direitos de regresso contra qualquer
parte em relao a dvidas ou obrigaes
do negcio.
Receitas,
despesas, lucros
e prejuzos
O negcio contratual estabelece a
alocao de receitas e despesas com
base no desempenho relativo de
cada parte do negcio em conjunto.
Por exemplo, o negcio contratual
pode estabelecer que receitas e
despesas sejam alocadas com base
na capacidade que cada parte utiliza
na fbrica operada em conjunto, que
pode diferir de seu interesse no
negcio em conjunto. Em outros
casos, as partes podem ter
concordado compartilhar os lucros e
prejuzos relacionados ao negcio
com base na proporo
especificada, como por exemplo, o
interesse das partes no negcio. Isso
no impediria que o negcio fosse
uma operao conjunta se as partes
tivessem direitos sobre os ativos e
obrigaes pelos passivos
relacionados ao negcio.
O negcio contratual estabelece a
parcela de cada parte sobre os lucros e
prejuzos relacionados s atividades do
negcio.
Garantias Exige-se com frequncia que as partes de negcios em conjunto prestem
garantias a terceiros que, por exemplo, recebem um servio do negcio em
conjunto ou fornecem financiamento a ele. A prestao dessas garantias ou o
compromisso das partes de fornec-las no determina por si s que o negcio
em conjunto uma operao em conjunto (joint operation). A caracterstica
que determina se o negcio em conjunto uma operao em conjunto (joint
operation) ou um empreendimento controlado em conjunto (joint venture) se
as partes tm obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio (para alguns
dos quais as partes podem ou no ter prestado garantia).

B28. Quando o negcio contratual especifica que as partes tm direitos sobre os ativos e obrigaes
pelos passivos relacionados ao negcio, elas so partes da operao em conjunto (joint
operation) e no precisam considerar outros fatos e circunstncias (itens B29 a B33) para fins
de classificao do negcio em conjunto.

Avaliao de outros fatos e circunstncias

B29. Quando os termos do negcio contratual no especificam que as partes tm direitos sobre os
ativos e obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio, as partes devem considerar outros
fatos e circunstncias para avaliar se o negcio uma operao em conjunto (joint operation)
ou um empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

CPC19_R2

B30. Um negcio em conjunto pode ser estruturado em veculo separado cuja forma legal confira
separao entre as partes e o veculo separado. Os termos contratuais convencionados entre as
partes podem no especificar os direitos das partes sobre os ativos e suas obrigaes pelos
passivos; no obstante, a considerao de outros fatos e circunstncias pode levar que esse
negcio seja classificado como operao em conjunto (joint operation). Esse o caso quando
outros fatos e circunstncias derem s partes direitos sobre os ativos e obrigaes pelos
passivos relacionados ao negcio em conjunto.

B31. Quando as atividades do negcio forem destinadas basicamente ao fornecimento de produo
para as partes, isso indica que as partes tm direitos sobre substancialmente a totalidade dos
benefcios econmicos dos ativos do negcio. As partes desses negcios frequentemente
asseguram seu acesso produo decorrente do negcio ao impedir que o negcio venda a
produo a terceiros.

B32. O efeito prtico do negcio com essa estrutura e propsito que os passivos incorridos pelo
negcio so, em essncia, satisfeitos pelos fluxos de caixa recebidos das partes por meio da
compra da produo do negcio por elas. Quando as partes so substancialmente a nica fonte
de fluxos de caixa que contribui para a continuidade das operaes do negcio, isso indica
que as partes tm obrigao pelos passivos relacionados ao negcio.

Exemplo de aplicao

Exemplo 5

Suponha-se que duas partes estruturam um negcio em conjunto em entidade com personalidade
jurdica (entidade C), na qual cada parte tem participao societria de 50%. O objetivo do negcio
a fabricao de materiais de que as partes necessitam para seus prprios processos de fabricao
individuais. O negcio assegura que as partes operem a instalao que produz os materiais de
negcio com as especificaes de quantidade e qualidade das partes.

A forma legal da entidade C (entidade com personalidade jurdica), por meio da qual as atividades
so conduzidas inicialmente, indica que os ativos e passivos mantidos na entidade C so os ativos e
passivos da entidade C. O negcio contratual entre as partes no especifica que as partes tm
direitos sobre os ativos ou obrigaes pelos passivos da entidade C. Consequentemente, a forma
legal da entidade C e os termos do negcio contratual indicam que o negcio um empreendimento
controlado em conjunto (joint venture).

Contudo, as partes consideram tambm os seguintes aspectos do negcio:

As partes concordaram em comprar toda a produo da entidade C na proporo de 50:50. A
entidade C no pode vender nenhuma parte da produo a terceiros, salvo com a aprovao
das duas partes do negcio. Como o propsito do negcio fornecer s partes a produo de
que necessitam, espera-se que essas vendas a terceiros sejam incomuns e no relevantes.
O preo da produo vendida s partes fixado por ambas as partes, em um nvel que se
destina a cobrir os custos de produo e as despesas administrativas incorridas pela entidade
C. Com base nesse modelo operacional, pretende-se que o negcio opere em nvel de
equilbrio (break-even level).


CPC19_R2
No
No
Sim
Sim
Sim
A partir da situao acima, os seguintes fatos e circunstncias so relevantes:

A obrigao das partes de adquirir toda a produo da entidade C reflete a dependncia
exclusiva da entidade C em relao s partes para a gerao de fluxos de caixa e, assim, as
partes tm obrigao de financiar a liquidao dos passivos da entidade C.
O fato de que as partes tm direitos sobre substancialmente a totalidade da produo da
entidade C significa que as partes esto consumindo e, portanto, tm direitos sobre todos
os benefcios econmicos dos ativos da entidade C.

Esses fatos e circunstncias indicam que o negcio uma operao em conjunto (joint operation).
A concluso sobre a classificao do negcio em conjunto nessas circunstncias no se alteraria se,
em vez de utilizarem elas prprias sua parcela da produo no processo de fabricao subsequente,
as partes vendessem sua parcela da produo a terceiros.

Se as partes modificassem os termos do negcio contratual de modo que o negcio pudesse vender
a produo a terceiros, isso resultaria em que a entidade C assumiria os riscos de demanda, de
estocagem e de crdito. Nesse cenrio, essa mudana nos fatos e circunstncias exigiria a
reavaliao da classificao do negcio em conjunto. Esses fatos e circunstncias indicariam que o
negcio um empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

B33. O fluxograma a seguir reflete a avaliao que deve ser seguida pela entidade para classificar
um negcio quando o negcio em conjunto estruturado por meio de veculo separado:



























Classificao de negcio em conjunto estruturado por meio de veculo
separado

Forma legal do veculo
separado
Termos do acordo
contratual
Outros fatos e
circunstncias
A forma legal do veculo separado d
s partes direitos sobre os ativos e
obrigaes pelos passivos
relacionados ao negcio?
Os termos do acordo contratual
especificam que as partes tm direitos
sobre os ativos e obrigaes pelos
passivos relacionados ao negcio?
As partes estruturaram o negcio de
modo que:
(a) suas atividades destinem-se
basicamente a fornecer s partes a
produo (ou seja, as partes tm
direitos sobre substancialmente a
totalidade dos benefcios
econmicos dos ativos mantidos no
veculo separado); e
(b) ele depende das partes de forma
contnua para a liquidao dos
passivos relacionados atividade
conduzida por meio do negcio?
Operao em
conjunto
(joint operation)

CPC19_R2
No












Demonstraes contbeis de partes integrantes de negcio em conjunto (item 22)

Contabilizao de vendas ou aportes de ativos a uma operao em conjunto

B34. Quando a entidade celebra uma transao com uma operao em conjunto (joint operation) da
qual ela um operador em conjunto (joint operator), como, por exemplo, venda ou aporte de
ativos, ela estar conduzindo a transao com as demais partes integrantes da operao em
conjunto e, como tal, o operador em conjunto (joint operator) deve reconhecer o resultado
decorrente dessa transao somente na extenso das participaes das demais partes
integrantes do acordo na operao em conjunto (joint operation).

B35. Quando essas transaes fornecerem evidncia de reduo no valor realizvel lquido dos
ativos a serem vendidos ou aportados operao em conjunto (joint operation) ou de perda
por reduo ao valor recupervel desses ativos, essas perdas devem ser reconhecidas
integralmente pelo operador em conjunto (joint operator).

Contabilizao de compras de ativos de operao em conjunto

B36. Quando a entidade celebra uma transao com uma operao em conjunto (joint operation) da
qual ela um operador em conjunto (joint operator), como, por exemplo, compra de ativos,
ela no deve reconhecer a sua parcela do resultado at que revenda esses ativos a um terceiro
independente.

B37. Quando essas transaes fornecerem evidncia de reduo no valor realizvel lquido dos
ativos a serem comprados ou de perda por reduo no valor recupervel desses ativos, o
operador em conjunto (joint operator) deve reconhecer a sua parcela dessas perdas.



Apndice C

Disposies transitrias

Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico e tem a mesma autoridade que as
demais partes do Pronunciamento.

C1. (Eliminado).
Empreendimento controlado em
conjunto (joint venture).

CPC19_R2

C1A. Eliminado.

Transio

C1B. No obstante os requisitos do item 28 do Pronunciamento Tcnico CPC 23, quando este
Pronunciamento Tcnico for aplicado pela primeira vez, a entidade somente precisa
apresentar as informaes quantitativas exigidas pelo item 28(f) do Pronunciamento Tcnico
CPC 23 para o perodo anual imediatamente precedente data de aplicao inicial deste
Pronunciamento Tcnico (perodo imediatamente precedente). A entidade pode tambm
apresentar essas informaes em relao ao perodo atual ou a perodos comparativos
anteriores, mas no est obrigada a faz-lo. (Includo pela Reviso CPC 03)

Empreendimento controlado em conjunto (joint venture) transio da consolidao
proporcional para o mtodo da equivalncia patrimonial

C2. Ao mudar o tratamento contbil de consolidao proporcional para o mtodo da equivalncia
patrimonial (MEP), a entidade deve reconhecer o seu investimento no empreendimento
controlado em conjunto (joint venture) pelo MEP, a partir do perodo mais antigo
apresentado. Esse investimento inicial deve ser mensurado como o total dos valores contbeis
dos ativos e passivos que a entidade havia anteriormente consolidado proporcionalmente,
incluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) resultante de
aquisio. Se o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver composto
anteriormente uma unidade geradora de caixa maior, ou um grupo de unidades geradoras de
caixa, a entidade deve alocar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ao
empreendimento controlado em conjunto (joint venture) com base nos valores contbeis
relativos do empreendimento em conjunto (joint venture) e da unidade geradora de caixa ou
grupo de unidades geradoras de caixa ao qual pertenceu.

C2. Ao mudar o tratamento contbil de consolidao proporcional para o mtodo da equivalncia
patrimonial (MEP), a entidade deve reconhecer o seu investimento no empreendimento
controlado em conjunto (joint venture) pelo MEP, a partir do perodo imediatamente
precedente. Esse investimento inicial deve ser mensurado como o total dos valores contbeis
dos ativos e passivos que a entidade havia anteriormente consolidado proporcionalmente,
incluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) resultante de
aquisio. Se o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver composto
anteriormente uma unidade geradora de caixa maior, ou um grupo de unidades geradoras de
caixa, a entidade deve alocar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ao
empreendimento controlado em conjunto (joint venture) com base nos valores contbeis
relativos do empreendimento controlado em conjunto (joint venture) e da unidade geradora de
caixa ou grupo de unidades geradoras de caixa ao qual pertenceu. (Alterado pela Reviso CPC 03)
C3. O saldo de abertura do investimento determinado de acordo com o item C2 considerado
como o custo atribudo (deemed cost) do investimento no reconhecimento inicial. A entidade
deve aplicar os itens 40 a 43 do Pronunciamento Tcnico CPC 18 ao saldo de abertura do
investimento para avaliar se o investimento apresenta problemas com relao ao seu valor de
recuperao e deve reconhecer qualquer perda por reduo ao valor recupervel (impairment
loss) como ajuste aos lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo mais antigo
apresentado. A exceo de reconhecimento inicial dos itens 15 e 24 do Pronunciamento
Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro no deve ser aplicada quando a entidade reconhecer
um investimento em empreendimento controlado em conjunto (joint venture) como resultado

CPC19_R2
da aplicao dos requisitos de transio para empreendimentos controlados em conjunto (joint
ventures) que haviam sido anteriormente consolidados proporcionalmente.

C3. O saldo de abertura do investimento determinado de acordo com o item C2 considerado
como custo atribudo (deemed cost) do investimento no reconhecimento inicial. A entidade
deve aplicar os itens 40 a 43 do Pronunciamento Tcnico CPC 18 ao saldo de abertura do
investimento para avaliar se o investimento apresenta problemas com relao ao seu valor de
recuperao e deve reconhecer qualquer perda por reduo ao valor recupervel como ajuste
aos lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo imediatamente precedente. A
exceo de reconhecimento inicial dos itens 15 e 24 do Pronunciamento Tcnico CPC 32
Tributos sobre o Lucro no deve ser aplicada quando a entidade reconhecer um investimento
em empreendimento controlado em conjunto (joint venture) como resultado da aplicao dos
requisitos de transio para empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) que
haviam sido anteriormente consolidados proporcionalmente. (Alterado pela Reviso CPC 03)

C4. Se a agregao de todos os ativos e passivos anteriormente consolidados proporcionalmente
resultar em ativos lquidos negativos, a entidade deve avaliar se tem obrigaes legais ou
construtivas com relao aos ativos lquidos negativos e, em caso afirmativo, a entidade deve
reconhecer o respectivo passivo. Se a entidade concluir que no tem obrigaes legais ou
construtivas com relao aos ativos lquidos negativos, a entidade no deve reconhecer o
respectivo passivo, mas deve ajustar os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo
mais antigo apresentado. A entidade deve divulgar esse fato, juntamente com a sua
participao cumulativa no reconhecida sobre as perdas com os seus empreendimentos
controlados em conjunto (joint ventures) no incio do perodo mais antigo apresentado e na
data em que este Pronunciamento Tcnico for aplicado pela primeira vez.

C4. Se a agregao de todos os ativos e passivos anteriormente consolidados proporcionalmente
resultar em ativos lquidos negativos, a entidade deve avaliar se tem obrigaes legais ou
construtivas em relao aos ativos lquidos negativos e, em caso afirmativo, a entidade deve
reconhecer o respectivo passivo. Se a entidade concluir que no tem obrigaes legais ou
construtivas em relao aos ativos lquidos negativos, a entidade no deve reconhecer o
respectivo passivo, mas deve ajustar os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo
imediatamente precedente. A entidade deve divulgar esse fato, juntamente com a sua parcela
acumulada no reconhecida das perdas com os seus empreendimentos controlado em conjunto
(joint ventures) no incio do perodo imediatamente precedente e na data em que este
Pronunciamento Tcnico for aplicado pela primeira vez. (Alterado pela Reviso CPC 03)

C5. A entidade deve divulgar a composio dos ativos e passivos que foram agregados ao saldo
de investimentos em rubrica nica no incio do perodo mais antigo apresentado. Essa
divulgao deve ser elaborada de forma agregada para todos os empreendimentos controlados
em conjunto (joint ventures) sobre os quais a entidade aplicar os requisitos de transio
referidos nos itens C2 a C6.

C5. A entidade deve divulgar a composio dos ativos e passivos que foram agregados ao saldo
de investimentos em rubrica nica no incio do perodo imediatamente precedente. Essa
divulgao deve ser elaborada de forma agregada para todos os empreendimentos controlados
em conjunto (joint ventures) sobre os quais a entidade aplicar os requisitos de transio
referidos nos itens C2 a C6. (Alterado pela Reviso CPC 03)


CPC19_R2
C6. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve contabilizar seu investimento no
empreendimento controlado em conjunto (joint venture) usando o MEP de acordo com o
Pronunciamento Tcnico CPC 18.

Operaes em conjunto (joint operations) transio do mtodo da equivalncia
patrimonial para a contabilizao de ativos e passivos

C7. Ao mudar o tratamento contbil do mtodo da equivalncia patrimonial para a contabilizao
de ativos e passivos em relao sua participao em operao em conjunto (consolidao
proporcional), a entidade deve desreconhecer, no incio do perodo mais antigo apresentado, o
investimento contabilizado anteriormente utilizando-se o mtodo da equivalncia patrimonial
e quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da entidade no negcio, em
conformidade com o item 38 do Pronunciamento Tcnico CPC 18 e deve reconhecer sua
participao em cada um dos ativos e passivos em conformidade com a sua participao na
operao em conjunto, incluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) que possa ter feito parte do valor contbil do investimento.

C7. Ao mudar o tratamento contbil do mtodo da equivalncia patrimonial para a contabilizao
de ativos e passivos em relao sua participao em operao em conjunto, a entidade deve
desreconhecer, no incio do perodo imediatamente precedente, o investimento contabilizado
anteriormente utilizando-se o mtodo da equivalncia patrimonial e quaisquer outros itens que
faziam parte do investimento lquido da entidade no negcio, em conformidade com o item 38
do Pronunciamento Tcnico CPC 18 e deve reconhecer sua participao em cada um dos
ativos e passivos em conformidade com a sua participao na operao em conjunto,
incluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que possa ter feito
parte do valor contbil do investimento. (Alterado pela Reviso CPC 03)

C8. A entidade deve determinar sua participao nos ativos e passivos relacionados operao em
conjunto com base em seus direitos e obrigaes na proporo determinada em conformidade
com o acordo contratual. A entidade deve mensurar os valores contbeis iniciais dos ativos e
passivos por meio de sua desagregao do valor contbil do investimento no incio do perodo
mais antigo apresentado, com base nas informaes utilizadas pela entidade ao aplicar o
MEP.

C8. A entidade deve determinar sua participao nos ativos e passivos relacionados operao em
conjunto com base em seus direitos e obrigaes na proporo determinada em conformidade
com o acordo contratual. A entidade deve mensurar os valores contbeis iniciais dos ativos e
passivos por meio de sua desagregao do valor contbil do investimento no incio do perodo
imediatamente precedente, com base nas informaes utilizadas pela entidade ao aplicar o
mtodo da equivalncia patrimonial. (Alterado pela Reviso CPC 03)

C9. Qualquer diferena resultante do investimento anteriormente contabilizado utilizando-se o
MEP, juntamente com quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da
entidade no negcio, em conformidade com o item 38 do Pronunciamento Tcnico CPC 18, e
do valor lquido reconhecido dos ativos e passivos, incluindo qualquer gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill), deve ser:
(a) compensada com qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
relativo ao investimento, sendo que qualquer diferena remanescente deve ser ajustada
contra os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo mais antigo apresentado,
se o valor lquido reconhecido dos ativos e passivos, incluindo qualquer gio por

CPC19_R2
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), for superior ao investimento
desreconhecido (e quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da
entidade);
(a) compensada com qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
relativo ao investimento, sendo que qualquer diferena remanescente deve ser ajustada
contra os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo imediatamente
precedente, se o valor lquido reconhecido dos ativos e passivos, incluindo qualquer gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), for superior ao investimento
desreconhecido (e quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da
entidade); (Alterada pela Reviso CPC 03)
(b) ajustada contra os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo mais antigo
apresentado, se o valor lquido reconhecido dos ativos e passivos, incluindo qualquer
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), for inferior ao investimento
desreconhecido (e quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da
entidade).
(b) ajustada contra os lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo imediatamente
precedente, se o valor lquido reconhecido dos ativos e passivos, incluindo qualquer gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), for inferior ao investimento
desreconhecido (e quaisquer outros itens que faziam parte do investimento lquido da
entidade). (Alterada pela Reviso CPC 03)

C10. A entidade que mudar do mtodo da equivalncia patrimonial para a contabilizao de ativos
e passivos (consolidao proporcional) deve fornecer uma conciliao entre o investimento
desreconhecido e os ativos e passivos reconhecidos, juntamente com qualquer diferena
remanescente ajustada contra os lucros ou prejuzos acumulados, no incio do perodo mais
antigo apresentado.

C10. A entidade que mudar do mtodo da equivalncia patrimonial para a contabilizao de ativos
e passivos deve fornecer uma conciliao entre o investimento desreconhecido e os ativos e
passivos reconhecidos, juntamente com qualquer diferena remanescente ajustada contra os
lucros ou prejuzos acumulados, no incio do perodo imediatamente precedente. (Alterado pela
Reviso CPC 03)

C11. A exceo de reconhecimento inicial dos itens 15 e 24 do Pronunciamento Tcnico CPC 32
Tributos sobre o Lucro no deve ser aplicada quando a entidade reconhecer ativos e passivos
relacionados sua participao na operao em conjunto.

Disposies de transio nas demonstraes separadas da entidade

C12. A entidade que, de acordo com o item 10 do Pronunciamento Tcnico CPC 35, contabilizava
anteriormente em suas demonstraes contbeis separadas a sua participao em operao em
conjunto como investimento pelo custo ou em conformidade com o Pronunciamento Tcnico
CPC 38 deve:
(a) desreconhecer o investimento e reconhecer os ativos e passivos relacionados sua
participao na operao em conjunto pelos valores determinados conforme os itens C7 a
C9;
(b) fornecer uma conciliao entre o investimento desreconhecido contabilmente e os ativos
e passivos reconhecidos (consolidados proporcionalmente), juntamente com qualquer

CPC19_R2
diferena remanescente ajustada nos lucros ou prejuzos acumulados, no incio do
perodo mais antigo apresentado.
(b) fornecer uma conciliao entre o investimento desreconhecido contabilmente e os ativos
e passivos reconhecidos, juntamente com qualquer diferena restante ajustada nos lucros
acumulados, no incio do perodo imediatamente precedente. (Alterada pela Reviso CPC 03)

Referncias ao perodo imediatamente precedente

C12A. No obstante as referncias ao perodo imediatamente precedente nos itens C2 a C12,a
entidade tambm pode apresentar informaes comparativas ajustadas para quaisquer
perodos anteriores apresentados, mas no obrigada a faz-lo. Se a entidade efetivamente
apresentar informaes comparativas ajustadas para quaisquer perodos anteriores, todas as
referncias ao perodo imediatamente precedente nos itens C2 a C12 devem ser lidas como
o perodo comparativo ajustado mais antigo apresentado. (Includo pela Reviso CPC 03)

C12B. Se a entidade apresentar informaes comparativas no ajustadas para quaisquer perodos
anteriores, ela deve identificar claramente as informaes que no foram ajustadas e declarar
que elas foram elaboradas em base diferente e explicar essa base. (Includo pela Reviso CPC 03)

C13. A exceo de reconhecimento inicial dos itens 15 e 24 do Pronunciamento Tcnico CPC 32
no se aplica quando a entidade reconhece ativos e passivos relacionados sua participao
em operao em conjunto em suas demonstraes contbeis separadas como resultado da
aplicao dos requisitos de transio para operaes em conjunto referidos no item C12.

C14. (Eliminado).

C15 Este Pronunciamento substitui o Pronunciamento Tcnico CPC 19 (R1) Investimento em
Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), aprovado pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis em 03 de junho de 2011 e revoga a Interpretao em anexo
quele Pronunciamento, baseada na SIC 13 do IASB, Empreendimento controlado em
conjunto Contribuies no monetrias de investidor.




EXEMPLOS ILUSTRATIVOS


1. SERVIOS DE CONSTRUO IE2
2. SHOPPING CENTER OPERADO EM CONJUNTO IE9
3. PRODUO E DISTRIBUIO EM CONJUNTO DE PRODUTO IE14
4. BANCO OPERADO EM CONJUNTO IE29
5. ATIVIDADES DE EXPLORAO, DESENVOLVIMENTO E PRODUO
DE LEO E GS
IE34
6. ACORDOS CONTRATUAIS COM GS NATURAL LIQUEFEITO IE44


CPC19_R2

Estes exemplos acompanham, mas no so parte integrante do Pronunciamento Tcnico. Eles
ilustram aspectos do Pronunciamento Tcnico CPC 19, porm no tm a inteno de fornecer
orientao interpretativa.


IE1. Estes exemplos retratam situaes hipotticas ilustrando julgamentos que podem ser
exercidos quando da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 19 em situaes diversas.
Muito embora alguns aspectos dos exemplos possam estar presentes em situaes atuais
observadas, todos os fatos e circunstncias relevantes da situao em particular precisam ser
avaliados quando da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 19.

Exemplo 1 Servios de construo

IE2. Sejam A e B partes integrantes de negcio em conjunto duas companhias separadas cujos
negcios esto voltados ao fornecimento de variados tipos de servios de construo para a
iniciativa privada e para a rea pblica. Ambas as companhias definem um acordo contratual
por meio do qual trabalharo em conjunto para a execuo de contrato firmado com um ente
estatal, cujo propsito projetar e construir uma rodovia entre duas cidades. O acordo
contratual determina a participao compartilhada de A e B e estabelece o controle conjunto
do negcio, cujo objeto a entrega da rodovia.

IE3. As partes constituem um veculo separado (entidade Z) por meio do qual o negcio em
conjunto ser executado. A entidade Z, atendendo os interesses de A e B, ingressa no contrato
com o ente estatal. Adicionalmente, os ativos e passivos relacionados ao negcio em conjunto
so mantidos pela entidade Z. A principal caracterstica da forma legal da entidade Z que as
partes integrantes do negcio em conjunto, e no a entidade Z, possuem direitos sobre os
ativos e obrigaes pelos passivos da entidade Z.

IE4. O acordo contratual entre A e B adicionalmente estabelece que:
(a) os direitos sobre todos os ativos necessrios execuo das atividades previstas no
negcio em conjunto so compartilhados entre as partes integrantes com base na
participao que cada qual possui, conforme acordo contratual;
(b) as partes integrantes possuem responsabilidades diversas e compartilhadas, por todas as
obrigaes operacionais e financeiras relacionadas s atividades previstas no negcio em
conjunto, com base na participao que cada qual possui, conforme acordo contratual;
(c) o resultado resultante das atividades previstas no negcio em conjunto so
compartilhados entre A e B com base na participao que cada qual possui, conforme
acordo contratual.

IE5. Para os propsitos de coordenao e superviso das atividades, A e B indicam o operador
(operator), que ser empregado de uma das partes. Aps um perodo especificado, o papel
desempenhado pelo operador indicado ser transferido para um empregado da outra parte. A
e B concordam que as atividades devem ser executadas pelos empregados do operador na
base sem ganho ou perda (no gain or loss basis).

IE6. De acordo com os termos especificados no contrato firmado com o governo, a entidade Z
emite as faturas pelos servios de construo prestados ao ente estatal, em nome das partes
integrantes do negcio em conjunto.

CPC19_R2

Anlise

IE7. O acordo contratual executado por meio de veculo separado cuja forma legal no confere a
sua dissociao das partes integrantes do negcio em conjunto (ou seja, os ativos e passivos
mantidos na entidade Z so ativos e passivos das partes integrantes do negcio em conjunto).
Tal fato reforado pelos termos acordados entre as partes integrantes no acordo contratual
firmado, os quais estabelecem que A e B tm direitos sobre os ativos e obrigaes pelos
passivos, relacionados ao negcio em conjunto que executado por intermdio da entidade Z.
O negcio em conjunto uma operao em conjunto (joint operation).

IE8. A e B, cada qual, devem reconhecer em suas demonstraes contbeis suas respectivas
participaes sobre os ativos (exemplo, imobilizado, contas a receber) e sobre os passivos
resultantes do negcio em conjunto (exemplo, contas a pagar a terceiros) com base na
participao de cada parte acordada em contrato. Cada qual deve reconhecer ainda suas
respectivas participaes sobre as receitas e despesas resultantes dos servios de construo
fornecidos ao ente estatal por intermdio da entidade Z.

Exemplo 2 Shopping center operado em conjunto

IE9. Duas companhias do setor imobilirio (partes integrantes) constituem um veculo separado
(entidade X) para fins de aquisio e operao de um Shopping Center. O acordo contratual
entre as partes estabelece o controle conjunto das atividades que sero conduzidas pela
entidade X. A principal caracterstica da forma legal da entidade X consiste no fato de que a
prpria entidade X, ao invs das partes integrantes do negcio em conjunto, tem direitos sobre
os ativos e obrigaes pelos passivos relacionados ao negcio em conjunto. Essas atividades
incluem a locao de lojas, a administrao de seu estacionamento, a manuteno do
shopping e de seus equipamentos, como, por exemplo, seus elevadores, e a construo de
reputao e desenvolvimento da base de clientes para o shopping como um todo.

IE10. Os termos do acordo contratual so de tal forma que:
(a) a entidade X tem a propriedade do Shopping Center. O acordo contratual no especifica
que as partes integrantes do negcio em conjunto tm direitos sobre o Shopping Center;
(b) as partes integrantes do negcio em conjunto no so responsveis pelos dbitos, por
passivos e quaisquer obrigaes da entidade X. Se a entidade X no tiver condies de
pagar quaisquer de suas dvidas ou passivos, ou ainda no for apta a transferi-los para
terceiros, a responsabilidade de cada parte integrante do negcio em conjunto est
limitada ao montante no pago equivalente ao capital integralizado;
(c) as partes integrantes do negcio em conjunto tm direito de vender ou dar em garantia
sua participao na entidade X;
(d) cada parte integrante do negcio em conjunto faz jus participao nos resultados
advindos da operao do Shopping Center (fruto da receita de locao lquida dos custos
de operao), em conformidade com a participao de cada um na entidade X.

Anlise

IE11. O negcio em conjunto executado por meio de veculo separado, cuja forma legal
caracteriza o veculo como sendo uma entidade independente (ou seja, os ativos e passivos

CPC19_R2
mantidos no veculo separado so ativos e passivos do veculo separado e no os so das
partes integrantes do negcio em conjunto). Adicionalmente, os termos do acordo contratual
no especificam que as partes integrantes do negcio em conjunto tm direitos sobre os ativos
ou obrigaes pelos passivos, relacionados ao negcio em conjunto. Em vez disso, os termos
do acordo contratual estabelecem que as partes possuem direitos sobre os ativos lquidos da
entidade X.

IE12. Como base no descrito acima, no h outros fatos ou circunstncias que indiquem que as
partes integrantes do negcio em conjunto tm substancialmente direitos aos benefcios
econmicos advindos dos ativos relacionados ao negcio em conjunto, e que tm obrigaes
pelos passivos relacionados ao negcio em conjunto. O negcio em conjunto um
empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

IE13. As partes integrantes do negcio em conjunto devem reconhecer seus direitos sobre os ativos
lquidos da entidade X como investimento e devem contabiliz-los adotando o mtodo da
equivalncia patrimonial.

Exemplo 3 - Produo e distribuio em conjunto de produto

IE14. As companhias A e B (partes integrantes) definem um acordo estratgico e operacional
(estrutura do acordo) por meio do qual concordam em cumprir com os seus termos propostos
para executar a produo e a distribuio de produto (produto P) em diferentes mercados.

IE15. As partes integrantes concordam em executar as atividades de produo e distribuio por
intermdio de negcios em conjunto, conforme descrito a seguir:
(a) Atividade de produo: as partes acordam executar a atividade de produo por meio de
negcio em conjunto (acordo de produo). O acordo de produo estruturado por
intermdio de veculo separado (entidade M), cuja forma legal caracteriza-o como uma
entidade prpria (ou seja, os ativos e passivos mantidos pela entidade M so de fato
ativos e passivos da entidade M e no das partes integrantes do negcio em conjunto).
Em conformidade com a estrutura do acordo, as partes tm o compromisso de adquirir
para elas prprias toda a produo do produto P, manufaturado com base no acordo de
produo, de acordo com seus respectivos interesses de participao na entidade M. As
partes integrantes subsequentemente vendem o produto P para outro negcio em
conjunto, controlado conjuntamente pelas duas partes integrantes A e B, estabelecido
exclusivamente para servir ao propsito de distribuir o produto P, conforme descrito a
seguir. Nem a estrutura do acordo tampouco o negcio em conjunto entre A e B, que
disciplina a atividade de produo, especifica se as partes integrantes tm direitos sobre
os ativos e obrigaes pelos passivos, relativos s atividades de produo.
(b) Atividade de distribuio: as partes integrantes acordam executar a atividade de
distribuio por meio de negcio em conjunto (acordo de distribuio). As partes
estruturam o acordo de distribuio por meio de veculo separado (entidade D), cuja
forma legal caracteriza-o como entidade prpria (ou seja, os ativos e passivos mantidos
pela entidade D so de fato ativos e passivos da entidade D e no das partes integrantes
do negcio em conjunto). Em conformidade com a estrutura do acordo, o acordo de
distribuio (veculo separado) faz as suas exigncias do produto P para as parte
integrantes do negcio, A e B, de acordo com as necessidades dos diferentes mercados
por onde o acordo de distribuio (veculo separado) vende os produtos. Nem a estrutura
do acordo tampouco o negcio em conjunto entre A e B, que disciplina a atividade de

CPC19_R2
distribuio, especifica se as partes integrantes tm direitos sobre os ativos e obrigaes
pelos passivos, relativos s atividades de distribuio.

IE16. Adicionalmente, a estrutura do acordo estabelece:
(a) que o acordo de produo (veculo M) vai produzir o produto P atendendo as exigncias
para o produto P, que o acordo de distribuio (veculo D) coloca nos mercados em
nome das partes integrantes;
(b) os termos comerciais esto relacionados venda do produto P pelo acordo de produo
(veculo M) para as partes integrantes A e B. O acordo de produo (veculo M) vai
vender o produto P para as partes integrantes pelo preo acordado por A e B, do modo a
cobrir os custos de produo incorridos. Subsequentemente, as partes vendero o produto
para o acordo de distribuio (veculo D), pelo preo acordado por A e B;
(c) que qualquer insuficincia de caixa que o acordo de produo (veculo M) venha a ter,
ser financiado pelas partes integrantes A e B, em conformidade com seus interesses de
participao na entidade M.

Anlise

IE17. A estrutura do acordo estabelece os termos segundo os quais as partes integrantes A e B vai
conduzir a produo e distribuio do produto P. Essas atividades sero conduzidas por meio
de negcios em conjunto cujo propsito produzir e distribuir o produto P.

IE18. As partes integrantes conduzem o acordo de produo por intermdio da entidade M cuja
forma legal confere a separao entre as partes integrantes e a entidade M (veculo separado).
Adicionalmente, nem a estrutura do acordo tampouco o negcio em conjunto, que disciplina a
atividade de produo, especificam que as partes integrantes tm direitos sobre os ativos e
obrigaes pelos passivos, relacionados atividade de produo. Entretanto, ao se considerar
os fatos e circunstncias a seguir, as partes integrantes concluem que o acordo de produo
uma operao em conjunto (joint operation):
(a) as partes comprometeram-se elas prprias a adquirirem toda a produo do produto P,
manufaturado pelo acordo de produo. Consequentemente, A e B tem direitos a
substancialmente todos os benefcios econmicos dos ativos do acordo de produo;
(b) o acordo de produo manufatura o produto P com vistas a atingir a quantidade e a
qualidade requerida pelas partes integrantes, de modo que elas possam atender a
demanda pelo produto P indicada pelo acordo de distribuio. A dependncia exclusiva
que o acordo de produo tem das partes integrantes em termos de gerao de fluxo de
caixa e o comprometimento das partes integrantes de fornecer fluxo de caixa, para o caso
de o acordo de produo incorrer em problemas de caixa, so indicativos de que as partes
integrantes tm obrigao pelos passivos do acordo de produo, posto que referidos
passivos sero liquidados ou por meio das compras do produto P pelas partes integrantes
ou por meio de fornecimento direto de fluxos de caixa pelas partes integrantes.

IE19. As partes integrantes conduzem as atividades de distribuio por meio da entidade D, cuja
forma legal confere separao entre as partes integrantes e a entidade. Adicionalmente, nem a
estrutura do acordo tampouco o negcio em conjunto, que disciplina a atividade de
distribuio, especificam que as partes integrantes tm direitos sobre os ativos e obrigaes
pelos passivos, relacionados atividade de distribuio.


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IE20. No h fatos ou circunstncias que indiquem que as partes integrantes tenham direitos a
substancialmente todos os benefcios econmicos advindos dos ativos relacionados ao acordo
de distribuio ou que as partes integrantes tenham obrigao pelos passivos relacionados ao
acordo de distribuio. O acordo de distribuio um empreendimento controlado em
conjunto (joint venture).

IE21. A e B devem reconhecer em suas demonstraes contbeis suas respectivas participaes
sobre os ativos (por exemplo, imobilizado, caixa) e suas respectivas participaes nos
passivos resultantes do acordo de produo (por exemplo, contas a pagar a terceiros) com
base em seus interesses de propriedade na entidade M. Cada parte integrante ainda deve
reconhecer suas respectivas participaes sobre as despesas resultantes da produo do
produto P incorridas pelo acordo de produo e suas respectivas participaes sobre as
receitas relacionadas s vendas do produto P pelo acordo de distribuio.

IE22. As partes integrantes devem reconhecer seus direitos sobre os ativos lquidos do acordo de
distribuio como investimento e contabiliz-lo adotando o mtodo da equivalncia
patrimonial.

Variao

IE23. Assuma que as partes integrantes acordem que o acordo de produo descrito acima seja
responsvel no s pela produo do produto P, mas tambm por sua distribuio a terceiros
independentes (clientes).

IE24. As partes integrantes ainda acordam definir o acordo de distribuio tal qual descrito
anteriormente, para distribuir o produto P exclusivamente em assistncia ao processo de
ampliao da distribuio em mercados especficos adicionais.

IE25. O acordo de produo (entidade M) ainda vende o produto P diretamente para o acordo de
distribuio (entidade D). Nenhuma proporo fixa da produo gerada pelo acordo de
produo tem a sua aquisio assegurada (no h compromisso nesse sentido) pelo, ou
reservada para o, acordo de distribuio (entidade D).

Anlise

IE26. A variao acima no afetou a forma legal do veculo separado por meio do qual a atividade
de produo conduzida tampouco os termos contratuais relacionados aos direitos das partes
integrantes sobre os ativos e suas obrigaes pelos passivos, relacionados s atividades de
produo. Contudo, torna o acordo de produo um acordo autofinanciado, em decorrncia de
torn-lo apto a executar a atividade comercial por conta prpria, distribuindo o produto P a
terceiros independentes (clientes) e, consequentemente, assumindo riscos de demanda, de
estocagem e de crdito. Ainda que o acordo de produo possa vender o produto P para o
acordo de distribuio, nesse cenrio o acordo de produo no dependente das partes
integrantes para conduzir suas atividades em base contnua. Nesse caso, o acordo de produo
um empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

IE27. A variao no teve qualquer efeito na qualificao do acordo de distribuio como
empreendimento controlado em conjunto (joint venture).


CPC19_R2
IE28. As partes integrantes devem reconhecer seus direitos sobre os ativos lquidos do acordo de
produo e seus direitos sobre os ativos lquidos do acordo de distribuio como investimento
e devem contabiliz-los adotando o mtodo da equivalncia patrimonial.

Exemplo 4 Banco operado em conjunto

IE29. Os bancos A e B (partes integrantes) acordam combinar suas atividades de banco comercial
(corporate), de banco de investimento, de gesto de ativos e de servios financeiros por meio
da constituio de veculo separado (banco C). Ambas as partes integrantes esperam que o
acordo contratual as beneficie de diferentes formas. O banco A acredita que o acordo permite
alcanar seus planos estratgicos de crescer em tamanho, oferecendo-lhe a oportunidade de
explorar seu potencial total de crescer organicamente por meio da ampliao da oferta de
produtos e servios. O banco B espera que o acordo reforce a sua oferta de produtos de
poupana e de aplicao financeira.

IE30. A principal caracterstica da forma legal do banco C aquela que o torna um veculo
separado para atuar por conta prpria (ou seja, os ativos e passivos mantidos no veculo
separado so ativos e passivos do veculo separado e no das partes integrantes). Os bancos A
e B, cada qual, possuem 40% de interesses de participao no banco C, sendo que os 20% de
participaes remanescentes esto distribudos de modo disperso no mercado em que o banco
C listado em bolsa. O acordo de acionistas celebrado entre os bancos A e B estabelece o
controle conjunto das atividades do banco C.

IE31. Adicionalmente, os bancos A e B ingressam em um acordo irrevogvel segundo o qual,
mesmo no caso de litgio, ambos acordam fornecer os recursos necessrios no montante
requerido e, se exigido, conjuntamente e de modo ostensivo, garantir que o banco C cumpra
com toda a legislao e regulao bancria aplicvel, bem como honrar quaisquer
compromissos assumidos perante as autoridades bancrias. Esse compromisso representa a
assuno de 50% dos recursos necessrios, por parte de cada um dos bancos A e B, para
garantir que o banco C cumpra toda a legislao e regulao bancria aplicvel.

Anlise

IE32. O negcio em conjunto executado por meio de veculo separado cuja forma legal confere a
separao entre as partes integrantes e o veiculo separado. Os termos do acordo contratual no
especificam que as partes tm direitos sobre os ativos e obrigaes pelos passivos do banco C,
porm estabelece que as partes tm direitos sobre os ativos lquidos do banco C. O
compromisso firmado pelas partes de fornecer suporte ao banco C, caso o mesmo no consiga
cumprir com toda a legislao e regulao bancria aplicvel, no por si s indicativo de que
as partes tm obrigao pelos passivos do banco C. No existem outros fatos e circunstncias
que indiquem que as partes tm direitos substancialmente a todos os benefcios econmicos
advindos dos ativos do banco C e que as partes tm obrigao pelos passivos do banco C. O
negcio em conjunto um empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

IE33. Ambos os bancos A e B devem reconhecer seus direitos sobre os ativos lquidos do banco C
como investimento e devem contabiliz-los adotando o mtodo da equivalncia patrimonial.

Exemplo 5 - Atividades de explorao, desenvolvimento e produo de leo e gs


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IE34. As companhias A e B (partes integrantes) constituem um veculo separado (entidade H) e
celebram um acordo de operao em conjunto (Joint Operating Agreement (JOA)) para
executar atividades de explorao, desenvolvimento e produo de leo e gs no pas O. A
principal caracterstica da forma legal da entidade H aquela que a torna um veculo separado
para atuar por conta prpria (ou seja, os ativos e passivos mantidos no veculo separado so
ativos e passivos do veculo separado e no das partes integrantes).

IE35. O pas O confere entidade H o direito de concesso para as atividades de explorao,
desenvolvimento e produo de leo e gs, a serem executadas em blocos especficos
destinados para tal (reas de explorao).

IE36. O acordo de acionistas e o acordo de operao em conjunto (JOA) estabelecem que as partes
integrantes tm direitos e obrigaes relacionadas a referidas atividades. Os principais termos
dos acordos so sumariados a seguir.

Acordo de acionistas

IE37. O conselho de administrao (ou rgo de administrao equivalente) da entidade H consiste
de um membro para cada parte integrante. Cada parte integrante do acordo tem 50% de
participao acionria na entidade H. O consentimento unnime dos diretores exigido para
que a soluo de qualquer matria seja aprovada.

Acordo para operao em conjunto (JOA)

IE38. O acordo de operao em conjunto (JOA) estabelece um comit operacional. Esse comit
consiste de um representante para cada parte integrante. Cada parte integrante tem 50% de
participao no comit operacional.

IE39. O comit operacional aprova oramentos e programas de trabalho relacionados s atividades,
os quais do mesmo modo requerem consentimento unnime dos representantes para cada
parte integrante. Uma das partes indicada como operador (operator) e fica responsvel por
administrar e conduzir os programas de trabalho aprovados.

IE40. O acordo de operao em conjunto (JOA) estabelece que os direitos e obrigaes advindos
das atividades de explorao, desenvolvimento e produo de leo e gs devem ser
compartilhados entre as partes integrantes, proporcionalmente participao de cada parte na
entidade H. Objetivamente, o acordo de operao em conjunto (JOA) estabelece que as partes
devem compartilhar:
(a) os direitos e obrigaes advindos das atividades de explorao e desenvolvimento
concedidas entidade H (por exemplo, direitos de concesso, passivos de recuperao de
rea degradada (Asset Retirement Obligations) e ambientais (Environmental
Obligations), quaisquer royalties e tributos a serem recolhidos);
(b) a produo obtida; e
(c) todos os custos associados aos programas de trabalho.

IE41. Os custos incorridos com relao a todos os programas de trabalho so cobertos por aportes
de caixa requeridos das partes. Se porventura uma das partes falhar no cumprimento de suas
obrigaes monetrias (entrar em default), a outra parte requerida a contribuir com a
entidade H no montante correspondente (parte em default). O montante em default

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considerado uma dvida entre as partes (aquela parte que honrou o compromisso possui
direito de regresso contra aquela parte que entrou em default).

Anlise

IE42. As partes executam o acordo em conjunto por meio de veculo separado cuja forma legal
confere separao entre as partes e o veculo separado. As partes puderam reverter a avaliao
inicial de seus direitos e obrigaes advindas da forma legal do veculo separado por meio do
qual o negcio conduzido. Elas fizeram isso ao concordarem com os termos do acordo de
operao em conjunto (JOA) que confere a elas os direitos aos ativos (por exemplo, direitos
de concesso para atividades de desenvolvimento e explorao, e quaisquer outros ativos
originados dessas atividades) e obrigaes pelos passivos (por exemplo, custos e obrigaes
advindos de programas de trabalho) que so mantidos pela entidade H. O negcio em
conjunto uma operao em conjunto (joint operation).

IE43. As duas companhias A e B devem reconhecer em suas demonstraes contbeis suas
respectivas participaes nos ativos e quaisquer passivos resultantes do negcio em conjunto,
com base em seus respectivos interesses de participao acordados. Nessa base, cada parte
deve tambm reconhecer sua respectiva participao nas receitas (receita de venda pela
participao de cada qual na produo) e sua respectiva participao nas despesas.

Exemplo 6 - Acordos contratuais com gs natural liquefeito

IE44. A companhia A detm uma rea destinada explorao de gs no desenvolvida, que contm
reservas de grande potencial. A companhia A entende que a rea destinada explorao de
gs no desenvolvida s ser economicamente vivel caso toda a produo de gs seja
vendida a clientes que estejam em mercados situados no exterior (overseas markets). Para
tanto, um processador de gs liquefeito (Liquefied Natural Gas (LNG)) precisa ser construdo
de modo a liquefazer o gs extrado e permitir o seu transporte ocenico para mercados
situados alm mar.

IE45. A companhia A ingressa em um negcio em conjunto com a companhia B a fim de
desenvolver e operar a rea destinada explorao de gs no desenvolvida e o processador
de gs liquefeito (LNG). Em conformidade com o acordo, as companhias A e B (partes
integrantes) concordam verter a rea destinada explorao de gs no desenvolvida e caixa
para um novo veculo separado, entidade C. Em contrapartida s respectivas contribuies,
cada parte recebe 50% de participao na entidade C. A principal caracterstica da forma legal
da entidade C aquela que a torna um veculo separado para atuar por conta prpria (ou seja,
os ativos e passivos mantidos no veculo separado so ativos e passivos do veculo separado e
no das partes integrantes).

IE46. O acordo entre as partes especifica que:
(a) as companhias A e B precisam, cada qual, indicar dois membros para o conselho de
administrao da entidade C. Os membros do conselho de administrao precisam, de
modo unnime, concordar com os investimentos e as estratgias a serem adotadas pela
entidade C;
(b) a administrao diria da rea de explorao de gs no desenvolvida e do processador
de gs liquefeito (LNG), incluindo as atividades de desenvolvimento e construo, ser
executada pelo pessoal tcnico (staff) da companhia B, em consonncia com as direes

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conjuntamente acordadas pelas partes. A entidade C ir reembolsar a entidade B pelos
custos por ela incorridos na execuo das tarefas sob sua incumbncia;
(c) a entidade C responsvel pelos tributos e royalties incidentes sobre a produo e venda
de gs liquefeito (LNG), assim como por outros passivos incorridos no curso ordinrio
dos negcios, como aqueles originados de contas a pagar, do restabelecimento de
condies naturais da rea de explorao e da recuperao de ativos;
(d) as companhias A e B tm participaes iguais sobre os lucros auferidos com as
atividades executadas por meio do negcio em conjunto, e dessa forma, fazem jus em
igualdade de condies aos dividendos distribudos pela entidade C.

IE47. O acordo contratual no especifica que qualquer parte tem direito sobre os ativos e obrigaes
pelos passivos da entidade C.

IE48. O conselho de administrao da entidade C decide ingressar em um acordo de financiamento,
por meio de emprstimo sindicalizado (pool de bancos), para angariar recursos para fazerem
face ao desenvolvimento da rea de explorao de gs no desenvolvida e para a construo
do processador de gs liquefeito (LNG ). O custo total estimado de desenvolvimento e
construo de 1 bilho de unidades monetrias.

IE49. O emprstimo sindicalizado garante entidade C 700 milhes de unidades monetrias. O
acordo de financiamento confere aos bancos financiadores o direito de regresso contra as
companhias A e B, somente em caso de no cumprimento do acordo de financiamento pela
entidade C (default de C), durante o desenvolvimento da rea de explorao de gs no
desenvolvida e a construo do processador de gs liquefeito (LNG ). O acordo de
financiamento prev que os bancos financiadores no tero direito de regresso contra as
companhias A e B, uma vez que o processador de gs liquefeito (LNG) esteja em operao,
posto que estando em operao a entidade C ser capaz de gerar fluxos de caixa, por meio das
vendas de gs liquefeito, para fazerem face s obrigaes com o acordo de financiamento.
Muito embora os bancos credores no tenham o direito de regresso contra as companhias A e
B, o emprstimo sindicalizado tem o risco de default de C mitigado por meio de gravame
imposto ao processador de gs liquefeito (LNG), que oferecido como garantia real.

Anlise

IE50. O negcio em conjunto executado por meio de veculo separado cuja forma legal confere
separao entre as partes e o veculo separado. Os termos do acordo contratual celebrado no
especificam que as partes tm direitos sobre os ativos ou obrigaes pelos passivos da
entidade C, muito embora estabeleam que as partes tm direitos sobre os ativos lquidos da
entidade C. A natureza do direito de regresso previsto no acordo de financiamento, durante o
desenvolvimento da rea de explorao de gs no desenvolvida e a construo do
processador de gs liquefeito (LNG ), que em sntese prev o oferecimento de garantias em
separado pelas companhias A e B nessa fase, no impe por si s que as partes assumam as
obrigaes pelos passivos da entidade C (ou seja, o emprstimo sindicalizado uma
obrigao de C). As companhias A e B possuem passivos em separado, os quais representam
as garantias oferecidas para o caso de a entidade C descumprir suas obrigaes com o
emprstimo sindicalizado (default de C), durante a fase de desenvolvimento e construo.

IE51. No h fatos ou circunstncias que indiquem que as partes integrantes tenham direitos a
substancialmente todos os benefcios econmicos advindos dos ativos da entidade C ou que as

CPC19_R2
partes integrantes tenham obrigao pelos passivos da entidade C. O negcio em conjunto
um empreendimento controlado em conjunto (joint venture).

IE52. As partes devem reconhecer seus direitos sobre os ativos lquidos da entidade C como
investimento e devem contabiliz-los adotando o mtodo da equivalncia patrimonial.