Arena Pernambuco

Negcios e Investimentos S.A.

Demonstraes financeiras
em 31 de dezembro de 2013
e relatrio dos auditores independentes
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PricewaterhouseCoopers, Av. Tancredo Neves, 620, 30 e 34, Ed. Empresarial Mundo Plaza, Caminho das rvores,
Salvador, BA, Brasil 41820-020, T: (71) 3319-1900, F: (71) 3319-1937, www.pwc.com/br
Relatrio dos auditores independentes
sobre as demonstraes financeiras
Aos Administradores e Acionistas
Arena Pernambuco Negcios e Investimentos S.A.
Examinamos as demonstraes financeiras da Arena Pernambuco Negcios e Investimentos S.A.
("Companhia") que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas
demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio
findo nessa data, assim como o resumo das principais polticas contbeis e as demais notas explicativas.
Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras
A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas
demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e pelos controles
internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes financeiras
livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas
normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e
executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de
distoro relevante.
Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito
dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos
selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante
nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro.
Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e
adequada apresentao das demonstraes financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de
auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para expressar uma opinio sobre a eficcia
desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui tambm a avaliao da adequao das
polticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem
como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa
opinio.
Arena Pernambuco Negcios e Investimentos S.A.
3
Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes financeiras anteriormente referidas apresentam adequadamente, em
todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Arena Pernambuco Negcios e
Investimentos S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa
para o exerccio findo nessa data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
Salvador, 28 de fevereiro de 2014
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 F PE
Leandro Mauro Ardito
Contador CRC 1SP188307/O-0 S PE
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Balanos patrimoniais em31 de dezembro
Em milhares de reais
As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.
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2013 2012 2013 2012
Ativo Passivo e patrimnio lquido
Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) 7 3.505 17 .57 2 Financiamentos (Nota 12) 58.384 4
Contas a receber de clientes (Nota 7 ) 154.223 380.687 Debntures (Nota 13) 7 1.435
Impostos a recuperar (Nota 8) 1.926 27 0 Fornecedores 7 88 3.856
Despesas antecipadas (Nota 2.4) 1.37 7 7 2 Partes relacionadas (Nota 14) 7 0.357
Outros ativos 254 97 Obrigaes sociais e trabalhistas 1.004 2.634
Impostos, taxas e contribuies 3.614 99
231.285 398.698 Tributos sobre contraprestao (Nota 15) 7 7 7
Receita diferida (Nota 16) 10.7 19 497
Repasses a pagar (Nota 17 ) 1.040
147 .7 61 7 7 .447
No circulante No circulante
Fundo restrito (Nota 9) 7 .055 1.103 Receita diferida (Nota 16) 7 3.244 532
Ttulos e valores mobilirios (Nota 9) 6.953 4.895 Financiamentos (Nota 12) 158.004 402.601
Contas a receber de clientes (Nota 7 ) 67 .220 Debntures (Nota 13) 17 .550 80.009
Impostos a recuperar (Nota 8) 1.464 46.829 Tributos diferidos (Nota 15) 50.863 2.488
Tributos sobre contraprestao (Nota 15) 22.066 53.065
82.692 52.827 Partes relacionadas (Nota 14) 10.357
Repasses a pagar (Nota 17 ) 108.47 0
440.554 538.695
Imobilizado (Nota 10) 985 929 Patrimnio lquido (Nota 18)
Intangvel (Nota 11) 37 9.7 03 219.198 Capital social 7 0.67 6 50.124
Reservas de lucros 35.67 4 5.386
463.380 27 2.954
106.350 55.510
Total do ativo 694.665 67 1.652 Total do passivo e do patrimnio lquido 694.665 67 1.652
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Demonstraes dos resultados
Exerccios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.
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2013 2012
Operaes continuadas
Receita lquida de servios (Nota 19) 206.7 06 353.257
Custos dos servios prestados e de construo (Nota 20) (95.97 1) (346.963)
Lucro bruto 110.7 35 6.294
Despesas operacionais
Gerais e administrativas (3.852) (7 43)
Outras receitas lquidas 17 3
Lucro operacional 107 .056 5.551
Resultado financeiro
Resultado financeiro, lquido (Nota 21) (28.393) 697
Lucro antes do imposto de renda
e da contribuio social 7 8.663 6.248
Imposto de renda e contribuio social diferidos e correntes (Nota 15 (c)) (48.37 5) (1.7 86)
Lucro lquido do exerccio 30.288 4.462
Lucro bsico e diludo por lote de ao de operaes continuadas atribuvel
aos acionistas da Companhia durante o exerccio (Nota 22) 0,45 0,12
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Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido
Em milhares de reais
As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.
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Subscrito A integralizar Reserva legal
Reserva
especial e de
realizao de
investimentos
Lucros
acumulados Total
Em 1 de janeiro de 2012 48.835 (28.118) 46 87 8 21.641
Transaes com os acionistas:
Aumento de capital (Nota 18 (a)) 1.289 28.118 29.407
Lucro lquido do exerccio 4.462 4.462
Destinao do lucro lquido do exerccio:
Constituio de reservas 223 4.239 (4.462)
Em 31 de dezembro de 2012 50.124 269 5.117 55.510
Lucro lquido do exerccio 30.288 30.288
Transaes com os acionistas:
Aumento e integralizao de capital (Nota 18 (a)) 20.552 20.552
Destinao do lucro lquido do exerccio:
Constituio de reservas 1.514 28.7 7 4 (30.288)
Em 31 de dezembro de 2013 7 0.67 6 1.7 83 33.891 106.350
Capital social Reservas de lucros
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Demonstrao dos fluxos de caixa
Exerccios findos em31 de dezembro
Em milhares de reais
As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.
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2013 2012
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social 7 8.663 6.248
Ajustes:
Depreciao e amortizao 7 .863 115
Impostos diferidos (30.222) 35.909
Margem de construo (1.013) (5.637 )
Ajuste a valor presente 2.440
Juros e variaes monetrias, lquidos 49.653 23.948
107 .384 60.583
Variao dos ativos e passivos:
Contas a receber de clientes 158.933 (246.512)
Despesas antecipadas (1.305) (89)
Impostos a recuperar (2.237 ) (30.447 )
Outras contas a receber (102) 81
Fornecedores e repasses a pagar (2.062) 66.604
Receita diferida 82.934 1.029
Impostos, taxas e contribuies 52.391
Obrigaes socieais e trabalhistas (1.630) 2.396
Caixa aplicado nas operaes
Juros pagos sobre financiamentos (53.893) (3.903)
Impostos pagos (2.929) (351)
Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades operacionais 337 .484 (150.609)
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Adies ao imobilizado (47 0) (666)
Adies ao intangvel (120.623) (139.442)
Fundo restrito e ttulos e valores mobilirios (8.010) (5.998)
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos (129.103) (146.106)
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Aumento de capital 20.552
Captaes de financiamentos 107 .000 307 .000
Amortizaes de financiamentos (280.000)
Caixa lquido aplicado nas (proveniente das) atividades de financiamentos (152.448) 307 .000
Aumento de caixa e equivalentes de caixa, lquido 55.933 10.285
Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio 17 .57 2 7 .287
Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio 7 3.505 17 .57 2
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1 Informaes gerais
A Arena Pernambuco Negcios e Investimento S.A. (Arena Pernambuco ou "Companhia") uma
Sociedade de Propsito Especfico (SPE) de capital fechado, constituda em 31 de maio de 2010,
que tem como objeto social especfico a explorao da concesso administrativa (Contrato de
Concesso) da Arena Multiuso da Copa 2014 (Arena Multiuso), mediante condies do Contrato
de Concesso firmado entre o Estado de Pernambuco, por intermdio do Comit Gestor do Programa
Estadual de Parcerias Pblico-Privadas (CGPE ou Concedente) e a Arena Pernambuco.
A Companhia tem sua sede legal na cidade de Recife e operaes na cidade de So Loureno da Mata,
Estado de Pernambuco, e controlada pela Odebrecht Properties S.A. ("OP"), a qual controlada
pela Odebrecht S.A. (ODB).
Em 1 de junho de 2013 foi iniciada a operao da Arena Multiuso pelo prazo de 30 anos de
explorao, conforme contrato firmado em 2010.
Reestruturao societria
Em 30 de setembro de 2013, as aes da Companhia, pertencentes controladora Odebrecht
Participaes e Investimentos S.A. (OPI), foram transferidas para a acionista Odebrecht S.A.
(ODB), que passou a deter 96% das aes. Nesta mesma data, as aes da Companhia foram
totalmente subscritas e integralizadas pela acionista ODB, a custo contbil, na empresa Odebrecht
Properties Entretenimento S.A. (OPE).
Em 30 de novembro de 2013, foi aprovada a incorporao da OPE pela Odebrecht Properties S.A.,
passando a OP a deter 96% das aes da Companhia.
As presentes demonstraes financeiras foram autorizadas pela Diretoria da Companhia em 27 de
fevereiro de 2014.
Contrato de Concesso
Contrato firmado em 15 de junho de 2010, com 1 termo aditivo em 21 de dezembro de 2010, entre o
Estado de Pernambuco, por intermdio do CGPE e a Arena Pernambuco, tendo como objetivo a
explorao da Arena Multiuso, precedida da execuo das obras de construo da arena.
A Arena Pernambuco dever executar a obra de construo da arena seguindo a metodologia de
execuo pr-estabelecida, alm de elaborar os estudos e projetos executivos e obter as licenas
necessrias.
A Arena Pernambuco poder explorar fontes de receitas alternativas, complementares, acessrias ou
de projetos associados concesso, desde que a explorao no comprometa os padres de qualidade
do servio concedido. Estas receitas complementares so:
(i) Receita acessria: comercializao das unidades habitacionais e comerciais do projeto imobilirio;
(ii) Receitas operacionais: comercializao de camarotes, assentos corporativos, assentos premium e
pacote de jogos e outros eventos;
(iii) Receitas adicionais: comercializao de bilheteria geral, patrocnio e propaganda, alimentao, visita
guiada, estacionamento, aluguel para shows e convenes; e
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(iv) Receitas pblicas: Contraprestaes da Concedente para Operao da Arena COA, referente a
contraprestao mensal paga pela Concedente durante o prazo da concesso.
Durante o prazo de concesso, a Arena Pernambuco dever contratar e manter em vigor aplices de
seguro de risco de engenharia, seguro de riscos operacionais e seguro de responsabilidade civil.
Adicionalmente, a Arena Pernambuco assumiu os seguintes principais compromissos decorrentes da
concesso:
Obter as licenas e tomar todas as providncias relacionadas com o programa de gesto ambiental e o
programa de gesto social, nos termos do Contrato;
Executar as obras de construo da Arena Multiuso;
No transferir os direitos de explorao da Arena Multiuso, sem a prvia e expressa autorizao da
Concedente; e
Dar apoio ao regular funcionamento do comit tcnico, composto por profissionais nomeados pelo
Poder Concedente, pela Concessionria e por um terceiro independente nomeado entre as partes,
cuja funo tomar decises nas questes tcnicas que lhe foram submetidas.
2 Resumo das principais polticas contbeis
As principais polticas contbeis aplicadas na preparao destas demonstraes financeiras esto
definidas abaixo. Essas polticas vm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exerccios
apresentados, salvo se indicado de forma diferente.
2.1 Base de preparao
As demonstraes financeiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas de acordo com o
pronunciamento tcnico CPC 26 (R1) - Apresentao das demonstraes contbeis, emitido pelo
Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC.
A preparao das demonstraes financeiras requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e
tambm o exerccio de julgamento por parte da administrao da Companhia no processo de
aplicao das polticas contbeis da ODB. Aquelas reas que requerem maior nvel de julgamento e
possuem maior complexidade, bem como as reas nas quais premissas e estimativas so significativas
para as demonstraes financeiras, esto divulgadas na Nota 3.
Em funo de no haver elementos para a constituio de outros resultados abrangentes, alm do
prprio
resultado apurado nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e de 2012, a Companhia no est
apresentando a demonstrao do resultado abrangente nestas demonstraes financeiras.
2.2 Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depsitos bancrios e outros investimentos de curto
prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de trs meses ou menos, e com risco insignificante
de mudana de valor.
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2.3 Ativos financeiros
2.3.1 Classificao
A Companhia classifica seus ativos financeiros sob a categoria de emprstimos e recebveis, os quais
so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis, que no so cotados
em um mercado ativo. So includos como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento
superior a 12 meses aps a data de emisso do balano (estes so classificados como ativos no
circulantes). Os emprstimos e recebveis compreendem Caixa e equivalentes de caixa e Contas a
receber de clientes (Notas 2.2 e 2.5). O ativo no circulante compreendido por Fundo restrito,
Ttulos e valores mobilirios (Nota 2.6) e Contas a receber de clientes (Nota 2.5).
(a) Impairment de ativos financeiros
A Companhia avalia, na data do balano, se h evidncias objetivas de que o ativo financeiro ou grupo
de ativos financeiros est registrado por valor acima de seu valor recupervel (impairment). O
montante da perda por impairment mensurada como a diferena entre o valor contbil dos ativos e
o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, descontados taxa de juros em vigor original
dos ativos financeiros. O valor contbil do ativo reduzido e o valor do prejuzo reconhecido na
demonstrao do resultado.
2.4 Despesas antecipadas
As despesas antecipadas so demonstradas aos valores de custo e representam valores pagos a
fornecedores, em virtude de cumprimento de clusulas contratuais. Em 31 de dezembro de 2013, o
saldo refere-se despesas de seguros no valor de R$ 460 e custos operacionais no valor de R$ 917.
Devido significncia do saldo das despesas antecipadas em 31 de dezembro de 2013, realizamos a
segregao do saldo das Outras contas a receber de 31 de dezembro de 2012, para anlise
comparativa desta rubrica entre os exerccios.
2.5 Contas a receber de clientes
As contas a receber so representadas da seguinte forma:
Setor privado: referem-se as receitas adicionais e operacionais oriundas da explorao da concesso
da Arena Multiuso. Esto classificados no ativo no circulante os direitos a receber oriundos do
contrato de cotas de patrocnio dos Naming rights (Itaipava Arena Pernambuco) pelo Grupo
Petrpolis, bem como a explorao de suas marcas em outras aes de marketing associadas Arena
Pernambuco e fornecimento exclusivo de cervejas e energticos na Arena Multiuso (Nota 7).
Setor pblico: referem-se pelos direitos a faturar do contrato de parceria pblico-privado com o
Governo do Estado de Pernambuco, por intermdio do CGPE (Nota 1), reconhecidos pelo fato da
Companhia possuir um direito incondicional de receber caixa do Poder Concedente pelos servios de
construo da Arena Multiuso. As contas a receber decorrente da parcela de contraprestao da
Parceria Pblico-Privada esto apresentadas no ativo circulante, uma vez que o recebimento dos
valores est estimado para ocorrer no exerccio de 2014 (Nota 7).
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2.6 Fundo restrito e ttulos e valores mobilirios
O Fundo restrito e ttulos de valores mobilirios so registrados a valor justo e incluem contas
garantidas para cobertura dos financiamentos da Arena Multiuso, conforme previsto no Contrato de
Concesso. Estes fundos no possuem liquidez imediata e podem ser movimentados apenas mediante
autorizao do BNB. So corrigidos pela remunerao mdia de 100% do Certificado de Depsito
Interfinanceiros (CDI) (Nota 6) e pelas variaes monetrias de suas quotas de fundos de
investimentos.
2.7 Imobilizado
O imobilizado mensurado pelo seu custo histrico, deduzidos da depreciao acumulada. O custo
histrico inclui os gastos diretamente atribuveis aquisio dos itens.
A depreciao calculada usando o mtodo linear para alocar seus custos aos valores residuais
durante a vida til estimada, conforme demonstrado na Nota 10.
Os valores residuais e a vida til dos ativos so revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada
exerccio. O valor contbil de um ativo imediatamente baixado para seu valor recupervel quando
for maior do que seu valor recupervel estimado.
2.8 Ativos intangveis
(a) Infraestrutura
O ativo intangvel avaliado pelo valor justo, determinado pela receita estimada de formao da
infraestrutura necessria para prestao dos servios de concesso pblica. Essa receita estimada
considerando os investimentos efetuados pela Companhia na aquisio, melhoria e formao da
infraestrutura, incluindo custos dos emprstimos e a respectiva margem de lucro, determinada com
base nos correspondentes custos de envolvimento na formao do seu ativo intangvel.
O ativo intangvel amortizado ao longo do perodo de explorao da concesso, estabelecido em 30
anos (Nota 1). A amortizao do ativo intangvel refletir o padro em que se espera que os
benefcios econmicos futuros do ativo sejam consumidos pela Companhia, ou o prazo final da
concesso, o que ocorrer primeiro.
(b) Direito de uso
Refere-se ao valor do contrato com o Clube Nutico Capibaribe que foi registrado ao custo de
aquisio, representado pelo valor justo do passivo a pagar, sendo a amortizao calculada pelo
perodo do contrato (30 anos).
2.9 Impairment de ativos no financeiros
Os ativos que tm uma vida til indefinida, no esto sujeitos amortizao e so testados
anualmente para identificar eventual necessidade de reduo ao valor recupervel (impairment). Os
ativos que esto sujeitos amortizao so revisados para a verificao de impairment sempre que
eventos ou mudanas nas circunstncias indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel.
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Uma perda por impairment reconhecida quando o valor contbil do ativo excede seu valor
recupervel, o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de
venda e o seu valor em uso. Para fins de avaliao do impairment, os ativos so agrupados nos nveis
mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificveis separadamente (Unidades Geradoras
de Caixa (UGCs)). Os ativos no financeiros, exceto o gio, que tenham sido ajustados por
impairment, so revisados subsequentemente para a anlise de uma possvel reverso do
impairment na data do balano.
2.10 Financiamentos e debntures
Os financiamentos e debntures so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos
incorridos na transao e so, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer
diferena entre os valores captados (lquidos dos custos da transao) e o valor de liquidao
reconhecida na demonstrao do resultado durante o perodo em que os financiamentos estejam em
aberto, utilizando o mtodo da taxa efetiva de juros.
Instrumentos financeiros, inclusive debntures que so obrigatoriamente resgatveis em uma data
especfica, so classificados como passivo. Os encargos incidentes sobre as debntures foram
reconhecidos como custos de capitalizao do seu ativo intangvel, at o inicio da operao da Arena
Multiuso.
Os financiamentos e debntures so classificados como passivo circulante, a menos que a Companhia
tenha um direito incondicional de diferir a liquidao do passivo por, pelo menos, 12 meses aps a
data do balano.
2.11 Fornecedores
As contas a pagar aos fornecedores so obrigaes a pagar por bens ou servios que foram adquiridos
de fornecedores no curso normal dos negcios, sendo classificados como passivos circulantes se o
pagamento for devido no perodo de at um ano. Caso contrrio, as contas a pagar so apresentadas
como passivo no circulante.
Elas so, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo
amortizado com o uso do mtodo de taxa efetiva de juros. Na prtica, so normalmente reconhecidas
ao valor da fatura correspondente.
2.12 Imposto de renda e contribuio social correntes e diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre as correspondentes
diferenas temporrias entre as bases de clculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores
contbeis das demonstraes financeiras. As alquotas nominais desses tributos, definidas
atualmente para determinao desses crditos diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9%
para a contribuio social.
Os impostos diferidos passivos so calculados sobre a margem de construo do ativo concessivo,
conforme Interpretao Tcnica ICPC o1 (R1) Contratos de Concesso (ICPC 01), a alquota
nominal de 34% (Nota 15).
2.13 Receita diferida
So atribudas s vendas antecipadas de camarotes e assentos da Arena Multiuso, tendo a vigncia
inicial de utilizao contratual 1 de julho de 2013, e comercializao de aluguis, de publicidade e
merchandising e reconhecidas no resultado ao longo dos perodos contratuais.
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2.14 Repasses a pagar
So obrigaes a pagar dos contratos realizados com os clubes referente aos repasses de
compartilhamento de receitas mnimas obrigatrias (Nota 17). Estes contratos possuem os elementos
de operaes de longo prazo e foram ajustados a valor presente, devido relevncia de seus valores.
2.15 Demais passivos
So demonstrados por valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos
correspondentes encargos e variaes monetrias incorridos at a data do balano. Quando
requerido, os elementos do passivo decorrentes das operaes de longo prazo so ajustados a valor
presente, sendo os demais ajustados quando h efeito relevante.
2.16 Reconhecimento de receita
A receita compreende o valor justo da contraprestao a receber pela prestao de servios no curso
normal das atividades da Companhia. A receita apresentada lquida dos impostos e abatimentos.
A Companhia reconhece as receitas quando os valores podem ser mensurados com segurana,
provvel que benefcios econmicos futuros sero apurados e quando critrios especficos tiverem
sido atendidos para cada uma das atividades da Companhia, conforme descrio a seguir:
(a) Receita de construo - servios
A receita de construo foi estimada considerando os gastos incorridos pela Companhia na formao
da infraestrutura e a respectiva margem de lucro, determinada com base nos correspondentes custos
de envolvimento da Companhia na formao do seu ativo financeiro e intangvel, presente no
contrato de concesso pblica (Interpretao tcnica ICPC 01 e Orientao OCPC 05 - Contratos de
Construo), uma vez que a Companhia adota como prtica a terceirizao dos servios de
construo, com riscos de construo assegurados nos contratos de prestao de servios e por
seguros especficos de construo.
A receita de construo determinada e reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC
17 - Contratos de Construo, segundo o mtodo de porcentagem de concluso (POC), mediante
incorporao da margem de lucro de 1,6% aos respectivos custos incorridos no ms de competncia.
A parcela de 75% de contra partida pblica, conforme Contrato de Concesso, contabilizada na
Contas a receber de clientes, e a parcela remanescente de 25% contabilizada no Ativo intangvel.
(b) Receita de contraprestao da concedente para operao da Arena (COA)
A receita COA constituda pela Companhia proporcionalmente ao seu desempenho mensal, que
estabelecido pela nota do Quadro de Indicadores de Desempenho (QID), que avaliado por
consultores independentes, e pelo compartilhamento de perdas entre a receita projetada no edital de
licitao ante a receita realizada. Os pagamentos da COA sero realizados pelo Poder Concedente e
consiste em complementar e assegurar junto s demais receitas o atendimento das condies
operacionais da Arena Multiuso.
(c) Atualizao do ativo financeiro da concesso
A receita de atualizao do ativo financeiro (Nota 2.5), representa a atualizao do valor da parcela
RIO (Ressarcimento dos Investimentos na Obra) a ser reembolsada pelo Poder Concedente
Concessionria pela obra de construo da Arena, conforme Nota 3.
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(d) Receita financeira
A receita financeira reconhecida conforme o prazo decorrido, usando o mtodo da taxa efetiva de
juros.
(e) Receitas adicionais
As receitas adicionais so representadas pela comercializao de bilheteria de eventos, patrocnio,
propaganda, naming rights, alimentao (catering), visita guiada, estacionamento, aluguel para
eventos, entre outros, conforme Contrato de Concesso.
(f) Receitas operacionais
As receitas operacionais so representadas pela comercializao de camarotes, assentos premium e
pacotes por temporadas.
2.17 Ajuste a valor presente de ativos e passivos financeiros
Os ativos e passivos monetrios circulantes e no circulantes, quando o efeito considerado relevante
em relao s demonstraes financeiras, so ajustados pelo seu valor presente. O ajuste a valor
presente calculado levando em considerao os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explcita
e, em certos casos implcita, dos respectivos ativos e passivos. Dessa forma, os juros embutidos nas
receitas, despesas e custos associados a esses ativos e passivos so descontados com o intuito de
reconhec-los em conformidade com o regime de competncia. Posteriormente, esses juros so
realocados nas linhas de despesas e receitas financeiras no resultado, por meio da utilizao do
mtodo da taxa efetiva de juros em relao aos fluxos de caixa contratuais. As taxas de juros
implcitas aplicadas foram determinadas com base em premissas e so consideradas estimativas
contbeis.
2.18 Lucro por ao
A Companhia efetua os clculos do lucro por lote de mil aes utilizando o nmero mdio ponderado
de aes totais em circulao, durante o perodo correspondente ao resultado conforme
pronunciamento tcnico CPC 41 Resultado por ao (IAS 33).
2.19 Regime Tributrio de Transio
No dia 11 de novembro de 2013 foi publicada a Medida Provisria (MP) n 627 que revoga o Regime
Tributrio de Transio (RTT) e traz outras providncias, com vigncia a partir de 2015. A sua adoo
antecipada para 2014 pode eliminar potenciais efeitos tributrios, especialmente relacionados com
pagamento de dividendos e juros sobre capital prprio, efetivamente realizados at a data de
publicao desta MP, bem como resultados de equivalncia patrimonial. A Companhia analisou os
possveis efeitos que poderiam advir da aplicao dessa nova norma, e a adoo de forma antecipada
dos preceitos atualmente disciplinados pela MP no dever produzir impactos relevantes na presente
demonstrao financeira. No obstante, a Companhia est aguardando a converso da referida
Medida Provisria em Lei para que possa decidir sobre a efetiva adoo antecipada da opo, aps
anlise do texto final a ser promulgado.
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3 Estimativas e julgamentos contbeis crticos
As estimativas e os julgamentos contbeis so continuamente avaliados e baseiam-se na experincia
histrica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoveis para
as circunstncias.
As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um
ajuste relevante nos valores contbeis de ativos e passivos, esto contemplados a seguir:
(a) Reconhecimento de receita de construo
A Companhia utiliza o mtodo de porcentagem de concluso (POC) para contabilizar o contrato de
construo. A receita reconhecida segundo o mtodo de porcentagem de concluso mediante
incorporao da margem de construo de 1,6% aos respectivos custos incorridos no ms de
competncia.
(b) Imposto de renda, contribuio social e outros impostos
A Companhia reconhece provises para situaes em que possvel que valores adicionais de
impostos sejam devidos. Quando o resultado final dessa questo for diferente dos valores
inicialmente estimados e registrados, essas diferenas afetaro os ativos e passivos fiscais atuais e
diferidos no perodo em que o valor definitivo for determinado.
(c) Atualizao do ativo financeiro
A atualizao do ativo financeiro da concesso foi reconhecida pelo ndice ao Preo do Consumidor
Amplo (IPCA) acumulado no percentual de 27,70% a.a. A receita operacional lquida inclui a
atualizao do ativo financeiro da concesso durante o perodo do contrato, uma vez que a gerao
desta receita faz parte dos principais objetivos de negcio da Companhia.
(d) Ajuste a valor presente (AVP)
Os elementos de ativo e passivo decorrentes de operaes de longo prazo de valores relevantes foram
ajustados a valor presente taxa de desconto de 8,93% a.a. correspondente mdia ponderada dos
emprstimos, financiamentos e debntures vigentes na data de contratao dos ativos e passivos.
4 Gesto de risco financeiro
4.1 Fatores de risco financeiro
A Companhia participa em operaes envolvendo instrumentos financeiros, incluindo caixa e
equivalentes de caixa, contas a receber e contas a pagar a fornecedores, com o objetivo de administrar
a disponibilidade financeira de suas operaes.
(a) Exposio a risco com taxa de juros
A Companhia est exposta ao risco de que uma variao de taxas de juros flutuantes cause um
aumento nas obrigaes contratadas com pagamentos de juros futuros. A dvida est sujeita,
principalmente, variao do CDI sobre a taxa de juros das debntures; e pela taxa efetiva de juros
referente ao contrato de financiamento firmado junto ao Banco do Nordeste do Brasil - BNB.
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(b) Risco de liquidez
o risco da Companhia no dispor de recursos lquidos suficientes para honrar seus compromissos
financeiros, em decorrncia de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e
pagamentos previstos. Para administrar a liquidez do caixa, so estabelecidas premissas de
desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas pelo departamento de tesouraria.
(c) Risco de crdito
O risco de crdito administrado corporativamente. O risco de crdito decorre de caixa e
equivalentes de caixa, depsitos em bancos e outras instituies financeiras, incluindo contas a
receber em aberto e operaes compromissadas.
Os limites de riscos individuais so determinados com base em classificaes, internas ou externas de
acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administrao. A utilizao de limites de
crdito monitorada regularmente. No foi ultrapassado nenhum limite de crdito durante o
exerccio, e a administrao no espera nenhuma perda decorrente de inadimplncia dessas
contrapartes superior ao valor j provisionado.
(d) Derivativos
Durante os exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e de 2012, a Companhia no operou com
instrumentos financeiros derivativos.
4.2 Gesto de capital
A Companhia monitora o capital com base no ndice de alavancagem financeira. Esse ndice
corresponde dvida lquida dividida pelo capital total. A dvida lquida, por sua vez, corresponde ao
total de financiamentos (incluindo financiamentos e debntures de curto e longo prazo, conforme
demonstrado no balano patrimonial), subtrado do montante de caixa e equivalentes de caixa. O
capital total apurado por meio da soma do patrimnio lquido, conforme demonstrado no balano
patrimonial, com a dvida lquida.
2013 2012
Total de financiamentos e debntures (Notas 12 e 13) 305.37 3 482.614
Menos:
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) (7 3.505) (17 .57 2)
Ttulos e valores mobilirios e fundo restrito (Nota 9) (14.008) (5.998)
Dvida lquida 217 .860 459.044
Total do patrimnio lquido 106.350 55.510
Total do capital 324.210 514.554
ndice de alavancagem financeira 67 % 89%
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5 Instrumentos financeiros por categoria
6 Caixa e equivalentes de caixa
(i) Aplicaes financeiras referem-se a operaes em ttulos de valores mobilirios com remunerao
nas variaes monetrias de suas quotas; e de renda fixa em moeda nacional, com vencimentos
originais em prazos inferiores a 90 dias com remunerao mdia de 100% do CDI, com liquidez
imediata.
2013 2012
Ativos, conforme o balano patrimonial
Contas a receber de clientes, excluindo pagamentos antecipados 221.443 380.687
Caixa e equivalentes de caixa 7 3.505 17 .57 2
Fundo restrito 7 .055 1.103
Ttulos e valores mobilirios 6.953 4.895
308.956 404.257
2013 2012
Passivos, conforme o balano patrimonial
Financiamentos 216.388 402.605
Debntures 88.985 80.009
Fornecedores, partes relacionadas e repasses a pagar, excluindo obrigaes legais 120.655 7 4.213
426.028 556.827
Emprstimos e recebveis
Outros passivos financeiros
2013 2012
Banco conta movimento 7 2.282 1.307
Fundo Fixo 2 2
Aplicaes financeiras (i) 1.221 16.263
7 3.505 17 .57 2
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7 Contas a receber de clientes
(i) O saldo de R$ 143.228 referente parcela da contraprestao pblica que ser reembolsada pelo
Poder Concedente aps o incio da operao da Arena, que ocorreu em junho de 2013 (Nota 2.16). Em
26 de dezembro de 2013 ocorreu o pagamento da Concedente referente parcela do Ressarcimento
de Investimentos de Obras RIO, no valor de R$ 388.981.
(ii) O saldo de R$ 78.215 refere-se substancialmente a receitas adicionais e operacionais descontadas a
valor presente pela taxa de desconto de 8,93% a.a., sendo R$76.733 referente ao contrato de naming
rights e o saldo remanescente no valor de R$ 1.482 referente a cesso de direitos de uso de camarotes
e assentos e comercializao de eventos.
8 Impostos a recuperar
(i) Referente aos crditos de PIS e COFINS sobre o custo de construo da Arena Multiuso.
9 Ttulos e valores mobilirios e fundo restrito
Os saldos das rubricas de Fundo restrito e Ttulos de valores mobilirios em 31 de dezembro de 2013
refere-se a conta garantida que a Companhia mantm junto ao Banco do Nordeste do Brasil - BNB,
conforme previsto no contrato firmado junto instituio financeira em 16 de maio de 2012 (Nota
12).
2013 2012
Setor pblico
Estadual (i) 143.228 37 9.693
Setor privado (ii) 7 8.215 994
221.443 380.687
(-) Circulante (154.223) (380.687 )
No circulante 67 .220
2013 2012
IRRF sobre aplicaes financeiras 47 3 27 0
Imposto de renda e contribuio social correntes 134
PIS e COFINS a recuperar (i) 2.37 5 46.829
Outros impostos a recuperar 408
3.390 47 .099
(-) Ativo Circulante (1.926) (27 0)
No Circulante 1.464 46.829
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O Fundo restrito no montante de R$ 382 referente a depsitos em conta corrente e R$ 6.673
aplicados em renda fixa com remunerao mdia de 100% do CDI.
Os Ttulos e valores mobilirios so constitudos por operaes em fundo de investimentos com
remunerao com base nas variaes monetrias de suas quotas no valor de R$ 6.953, que so parte
do montante do fundo de liquidez no valor mximo de R$ 14.777, que mantido como garantia de
pagamento ao financiamento do BNB, conforme Nota 12.
10 Imobilizado
2013 2012
Fundo restrito 7 .055 1.103
Ttulos e valores mobilirios 6.953 4.895
14.008 5.998
Edificaes e
benfeitorias
Mquinas,
equipamentos e
instalaes
Mveis e
utenslios Total
Custo 124 132 158 414
Depreciao acumulada (5) (22) (14) (41)
Saldo em 31 de dezembro de 2011 119 110 144 373
Aquisies 363 103 200 666
Depreciao (30) (42) (38) (110)
Saldo contbil 452 17 1 306 929
Custo 487 235 358 1.080
Depreciao acumulada (35) (64) (52) (151)
Saldo em 31 de dezembro de 2012 452 171 306 929
Aquisies 683 3 686
Transferncias (216) (216)
Depreciao (57 ) (330) (27 ) (414)
Saldo contbil 395 524 66 985
Custo 487 918 361 1.7 66
Transferncias (216) (216)
Depreciao acumulada (92) (394) (7 9) (565)
Saldo em 31 de dezembro de 2013 395 524 66 985
Taxas anuais de depreciao (%) 2 a 10 10 10
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11 Intangvel
(i) Intangvel em operao corresponde aos gastos relativos construo da Arena Multiuso e ser
amortizado ao longo do perodo da explorao do contrato de concesso, estabelecido em 30 anos
(Nota 1).
(ii) Referente ao contrato do Clube Nutico Capibaribe, conforme Nota 2.8.
12 Financiamentos
Intangvel em
andamento (i)
Direitos de uso
(ii) Software Total
Custo 64.532 9.582 12 7 4.126
Amortizao acumulada (1) (1)
Saldo em 31 de dezembro de 2011 64.532 9.582 11 74.125
Aquisies 142.682 2.37 9 17 145.07 8
Amortizao (5) (5)
Saldo contbil 207 .214 11.961 23 219.198
Custo 207.214 11.961 29 219.204
Amortizao acumulada (6) (6)
Saldo em 31 de dezembro de 2012 207.214 11.961 23 219.198
Aquisies 57 .627 109.7 46 365 167 .7 38
Transferncias 216 216
Amortizao (5.111) (2.284) (54) (7 .449)
Saldo contbil 259.946 119.423 334 37 9.7 03
Custo 264.841 121.7 07 394 386.942
Transferncias 216 216
Amortizao acumulada (5.111) (2.284) (60) (7 .455)
Saldo em 31 de dezembro de 2013 259.946 119.423 334 379.703
Taxa anual de amortizao (%) 3 3 20
Moeda Encargos financeiros anuais 2013 2012
Moeda nacional
BNDES (i) R$ TJLP + juros de 2,7 1% 242.612
BNB- Banco do Nordeste do Brasil (ii) R$ Juros taxa efetiva de 10% 216.388 159.993
216.388 402.605
Menos
Circulante (58.384) (4)
No circulante 158.004 402.601
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(i) Em 27 de dezembro de 2013, a Companhia realizou a liquidao integral do financiamento no
montante de R$ 316.891, sendo o seu valor principal de R$ 280.000 e juros incorridos no montante
de R$ 36.891. O recurso para liquidao oriundo do pagamento realizado pela Concedente referente
ao Ressarcimento dos Investimentos de Obra RIO, que por definio contratual deve ser utilizado
para liquidao do financiamento. Adicionalmente, o saldo residual dos custos de captao no valor
de R$ 932 foram totalmente amortizados.
(ii) Em 27 de dezembro de 2011, a Companhia firmou junto ao Banco do Nordeste do Brasil - BNB, um
contrato de abertura de crdito no valor mximo de R$ 250.000, acrescidos da taxa efetiva anual de
10% e bnus de adimplncia de 15% sobre os juros do perodo, sendo o valor dos juros calculado e
capitalizado mensalmente e exigvel: (i) trimestralmente, no dia 27 de cada ms durante o perodo de
carncia fixado entre 27 de junho de 2012 e 27 de novembro de 2014; e (ii) mensalmente durante o
perodo de amortizao a partir de 27 de dezembro de 2014 a 27 de dezembro de 2026. At 31 de
dezembro de 2013, foram realizadas liberaes do emprstimo no valor de R$ 217.999 sendo
incorridos custos de captao no valor de R$ 2.400, restando receber o montante de R$ 32.001.
(i) Garantias
Os financiamentos mantidos pela Companhia esto garantidos pelo contrato de concesso
administrativa, para explorao da Arena Multiuso.
(ii) Prazo de vencimento
Os valores com vencimento a longo prazo tm a seguinte composio, por ano de vencimento:
13 Debntures
(a) Composio
2013 2012
2015 13.349 62.548
2016 13.369 32.095
2017 13.390 32.128
2018 13.411 32.161
2019 13.431 32.194
2020 13.452 32.227
2021 13.47 3 32.259
2022 13.493 32.292
2023 13.514 57 .988
2024 em diante 37 .122 56.7 09
158.004 402.601
Emisso
Valor
unitrio Vencimento Remunerao
Principal
atualizado Encargos 2013 2012
1 R$ 1,00 5 de outubro de 2016 Fator CDI + juros de 2,7 0%a.a. 89.235 (250) 88.985 80.009
(-) Circulante (7 1.435)
No circulante 17 .550 80.009
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Em 10 de outubro de 2011, a Arena Multiuso emitiu 70.000 debntures no conversveis em aes,
tendo a BRL Trust Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. como agente fiduciria. As
debntures possuem prazo de carncia at 5 de abril de 2014 para pagamento da 1 parcela e
vencimento final em 5 de outubro de 2016. O objetivo dessa emisso foi obter recursos destinados
para custear a construo da Arena Multiuso.
O saldo de Encargos est demonstrado pelo valor lquido, que contemplado pelo total de juros
acumulados deduzido dos custos de transaes a amortizar.
(i) Garantias
As debntures mantidas pela Companhia esto garantidas pelo contrato de concesso administrativa,
para explorao da Arena Multiuso.
(ii) Prazo de vencimento
14 Partes relacionadas
O saldo de Partes relacionadas composto substancialmente por custos de obra a pagar para a
Construtora Norberto Odebrecht S.A. (CNO), referente construo da Arena Multiuso.
2013 2012
2015 8.596 42.901
2016 8.954 37 .108
17 .550 80.009
2013 2012
Partes relacionadas 10.357 7 0.357
(-) Circulante (7 0.357 )
No circulante 10.357
2013 2012
Custos de construo 16.101 327 .461
Custos dos servios prestados 208
16.309 327 .461
Passivo circulante e no
circulante
Resultado
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(a) Honorrios da administrao
A remunerao paga aos administradores da Companhia, no exerccio findo em 31 de dezembro de
2013, totalizou o montante de R$ 3.667.
15 Tributos diferidos e tributos sobre contraprestao
Os saldos de tributos diferidos so compostos substancialmente sobre a margem de construo do
ativo de concesso conforme a Interpretao Tcnica ICPC 01 (R1) Contratos de Concesso.
Impostos diferidos ativos so reconhecidos na extenso em que seja provvel que haja lucros futuros
tributveis, com base em projees de resultados elaboradas com premissas internas e em cenrios
econmicos futuros que podem, portanto, sofrer alteraes.
(a) Tributos sobre contraprestao
(b) Tributos diferidos
(c) Reconciliao da despesa de imposto de renda e da contribuio social
2013 2012
PIS 4.07 5 9.466
COFINS 18.7 68 43.599
22.843 53.065
(-) Passivo circulante (7 7 7 )
No circulante 22.066
2013 2012
Ativo de tributo diferido (204.227 ) (197 .060)
Passivo de tributo diferido 255.090 199.548
Passivo de tributo diferido (lquido) 50.863 2.488
2013 2012
Lucro antes dos tributos 7 8.663 6.248
Imposto de renda ("IR") e contribuio social ("CS")
s alquotas nominais - 34% (26.7 45) (2.067 )
Despesas no dedutveis para fins de impostos (3)
Prejuzos fiscais para os quais nenhum imposto diferido foi reconhecido (21.593)
Outros (34) 281
Encargos fiscal (48.37 5) (1.7 86)
IR e CS correntes (199)
IR e CS diferidos (48.37 5) (1.587 )
Total da despesa com IR e CS (48.37 5) (1.7 86)
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16 Receita diferida
O saldo de receita diferida referente comercializao de camarotes, assentos privativos, locaes
de espaos e Naming rights. Os contratos so reconhecidos no passivo como contratos a faturar e
amortizados pelos prazos de vigncias contratuais.
Os valores foram reconhecidos pelos montantes dos contratos celebrados at a data base das
demonstraes financeiras, sendo que camarotes e assentos privativos totalizam R$ 3.002, locaes
de espaes R$ 136 e Naming rigths (direito de nome) R$ 80.825 descontados a valor presente pela
taxa divulgada na Nota 7. As vigncias das licenas contratuais de Naming rights so de 10 anos. Os
camarotes e assentos podem ser comercializados por eventos, por temporadas ou por prazos que
variam de um a cinco anos. No caso da locao de espaos os prazos so estabelecidos conforme
acordo comercial celebrado em contrato. O montante negociado com prazos superiores a 360 dias foi
classificado no passivo no circulante.
17 Repasses a pagar
O saldo de R$ 109.510 refere-se substancialmente ao compartilhamento das receitas oriundas de
bilheterias de jogos do Clube Nutico Capibaribe referente Receita Garantida a ser repassada no
montante definido em contrato, atualizado a valor presente pela taxa divulgada na Nota 7. So
includos como passivo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses aps
a data de emisso do balano (estes so classificados como passivos no circulantes).
18 Patrimnio lquido
(a) Capital social
Em 21 de maio de 2012, foi aprovada a integralizao de capital no valor de R$ 10.000, mediante a
converso de crditos provenientes de Adiantamentos para futuro aumento de capital (AFAC) em
nome da OPI no valor de R$ 9.600 e por parte da Companhia Norberto Odebrecht Brasil S.A. (CNO
Brasil) no valor de R$ 400.
Em 6 de julho de 2012, foi aprovada a integralizao de capital no valor de R$ 10.000, mediante a
converso de crditos provenientes de AFAC da OPI no valor de R$ 9.600 e por parte da CNO Brasil
no valor de R$ 400.
Em 30 de outubro de 2012, foi aprovada a integralizao de capital no valor de R$ 8.118, mediante a
converso de crditos provenientes de AFAC da OPI no valor de R$ 7.794 e por parte da CNO Brasil
no valor de R$ 324. Adicionalmente, para complementar a integralizao da AFAC, houve aumento
de capital da OPI e CNO Brasil no valor de R$ 1.238 e R$ 51, respectivamente.
Em 4 de fevereiro de 2013, foi aprovado o aumento de capital da Companhia, mediante a emisso de
15.454.000 novas aes ordinrias nominativas no valor de R$ 1,00 por ao, de forma proporcional
participao de cada acionista. Com este aporte o capital social da Companhia passou de R$ 50.124
para R$ 65.578.
Em 18 de abril de 2013, foi aprovado o aumento de capital da Companhia, mediante a emisso de
5.098.500 novas aes ordinrias nominativas no valor de R$ 1,00 por ao, de forma proporcional
participao de cada acionista. Com este aporte o capital social da Companhia passou de R$ 65.578
para R$ 70.676.
Arena Pernambuco
Negcios e Investimentos S.A.
Notas explicativas da administrao s demonstraes
financeiras em31 de dezembro de 2013
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
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Em 30 de novembro de 2013, foi aprovada a incorporao pela OP da OPE e a controladora OP
passou a deter 96% das aes da Companhia (Nota 1).
Em 31 de dezembro de 2013, a composio acionria da Companhia representada pela acionista OP
em 67.849.280 aes (96%) e pela acionista CNO Brasil em 2.826.720 aes (4%). As quotas foram
deliberadas em aes ordinrias nominativas no valor de R$ 1,00 cada. A composio do capital
passou a ser da seguinte forma:
(b) Apropriaes do lucro
De acordo com o Estatuto Social, as importncias apropriadas s reservas legal e de reserva de lucros
a realizar so determinadas como descrito abaixo, sendo que o saldo remanescente aps essas
apropriaes e a distribuio de dividendos, ter a aplicao que decidir a Assemblia Geral dos
Acionistas.
(i) Reserva legal
A reserva legal constituda anualmente como destinao de 5% do lucro lquido do exerccio e no
poder exceder a 20% do capital social ou at que o saldo dessa reserva, acrescido do montante de
reserva de capital, exceda 30% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade
do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzo e aumentar o capital.
(ii) Reserva especial
Os administradores da Companhia, com vistas a evitar o comprometimento da gesto de caixa e
equivalente de caixa da entidade conforme o seu plano de investimento, destinaro a parcela de 25%
do lucro lquido ajustado equivalente ao dividendo mnimo obrigatrio no valor de R$ 7.194, para a
constituio da reserva especial, conforme art. 202, 4, da Lei 6.404/76.
(iii) Reserva de realizao de investimentos
A Administrao da Companhia aprovou a constituio dessa reserva no montante de R$ 21.580,
excedente da destinao do resultado do exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, aps a
constituio da reserva legal e reserva especial em funo do artigo 199 da Lei n 11.638/07, que
determina que o saldo das reservas de lucros no poder ultrapassar o capital social. A proposta
dessa reserva de aumentar o capital social para se compatibilizar com o volume de negcio e
investimentos previstos para a Companhia nos prximos anos.
Acionistas Capital social Aes Patricipao (%)
Odebrecht Properties S.A. ("OP") 67 .849 67 .849.280 96,00
Construtora Norberto Odebrecht Brasil S.A. ("CNOBR") 2.827 2.826.7 20 4,00
7 0.67 6 7 0.67 6.000 100,00
2013
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Notas explicativas da administrao s demonstraes
financeiras em31 de dezembro de 2013
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
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19 Receita lquida de servios
20 Custos dos servios prestados e de construo
Os custos dos servios prestados referem-se aos custos de operao da Arena Multiuso, iniciada em
junho de 2013. Os custos de construo referem-se aos custos apurados e registrados de
infraestrutura, tomando como base as orientaes contidas na ICPC 01. Os demais custos de servios
prestados esto atrelados a receitas de operao da Companhia, iniciada no mesmo perodo.
21 Resultado financeiro, lquido
22 Lucro por ao
(a) Bsico
O lucro bsico por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da
sociedade, pela quantidade mdia ponderada de aes emitidas durante o exerccio.
2013 2012
Operaes continuadas
Receita de construo (Nota 3 (a)) 69.843 388.200
Atualizao financeira (Nota 3 (c)) 105.027
Receitas pblicas (Nota 2.16 (b)) 37 .242
Receitas adicionais 12.519 1.064
Outras receitas 1.906
Imposto e contribuio sobre receitas (19.831) (36.007 )
Receita lquida de servios 206.7 06 353.257
2013 2012
Custos de construo 62.368 346.655
Custos dos servios prestados 33.603 308
95.97 1 346.963
2013 2012
Receita de aplicao financeira 2.425 882
Juros e encargos sobre financiamentos (30.605)
Outros, lquido (213) (185)
Resultado financeiro lquido (28.393) 697
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Notas explicativas da administrao s demonstraes
financeiras em31 de dezembro de 2013
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
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(b) Diludo
A Companhia no possui dvida conversvel em aes ou opes de compra de aes, desta forma,
no apresenta aes ordinrias potenciais para fins de diluio.
23 Seguros
24 Eventos subsequentes
Em 8 de janeiro de 2014, houve resgate parcial antecipado das debntures no valor de R$ 71.558, que
representa 56 quotas do total de 70 debntures emitidas. O recurso para quitao referente ao saldo
residual oriundo do pagamento da RIO pelo poder concedente, aps a liquidao integral do
financiamento com o BNDES.
* * *
2013 2012
Lucro lquido do exerccio 30.288 4.462
Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias emitidas 67 .685.512 38.059.960
Lucro bsico por ao (expresso em R$ por ao) 0,45 0,12
Modalidade Seguradora Vigncia at Cobertura
Riscos de engenharia Zurich Minas Brasil Seguros 30 de junho de 2014 488.630
Seguro de responsabilidade civil geral AIGSeguros Brasil 19 de maio de 2014 50.000
Seguro de riscos operacionais AIGSeguros Brasil 19 de maio de 2014 984.852