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Financeira
Mdulo I
Parabns por participar de um curso dos
Cursos 24 Horas.
Voc est investindo no seu futuro!
Esperamos que este seja o comeo de um
grande sucesso em sua carreira.
Atenciosamente
Equipe Cursos 24 Horas
Sumairio
Introduo .................................................................................................................................3
Unidade 1 - Gesto financeira ....................................................................................................4
1.1 A importncia da gesto financeira ................................................................................5
1.2 Atributos da Informao Contbil de acordo com o CFC.................................................7
1.3 O papel da administrao financeira dentro da empresa..............................................12
1.4 Estrutura de capitais ....................................................................................................20
1.5 Avaliao de ativos ......................................................................................................22
1.6 Reservas e provises....................................................................................................23
1.8 Mercado de aes........................................................................................................26
Unidade 2 Gesto de custos ..................................................................................................35
2.1 Conceituaes bsicas .................................................................................................36
2.3 Custo-Volume-Lucro ....................................................................................................41
2.4 Perspectivas de longo prazo.........................................................................................48
Concluso do Mdulo 1............................................................................................................53
Introduo
Ol,
Bem-vindo(a) ao Curso de Administrao Contbil e Financeira, oferecido pelo
Cursos 24 horas. O objetivo deste trabalho oferecer a voc subsdios para uma melhor
compreenso do mercado e de seus complexos sistemas.
Apresentaremos, em primeiro lugar, as definies acerca de Gesto financeira e
de suas ramificaes. Em seguida, abordaremos algumas questes referentes Gesto de
custos, bem como sobre seus desdobramentos.
Tambm trataremos dos indicadores quantitativos e qualitativos, relacionado-os
s exigncias do mercado, que se apresenta cada vez mais competitivo e dinmico.
Por fim, apresentaremos algumas demonstraes da prtica contbil, como
balano patrimonial, fluxos de caixa, aplicaes de recursos etc.
necessrio lembrar que o presente curso no tem valor acadmico, muito
embora, possa subsidi-lo com informaes necessrias para ingressar em um curso mais
aprofundado acerca do tema.
Bom Curso!
Ol,
Nesta unidade, trataremos do panorama geral da gesto financeira, bem como as
funes do administrador financeiro. Abordaremos a importncia que tem a
administrao financeira dentro de uma organizao.
Tambm analisaremos, de maneira pormenorizada, os objetivos e as estratgias
deste campo de atuao. Pontuaremos a necessidade de uma empresa ter uma viso
financeira contextualizada com os cenrios econmicos.
Explicaremos as estruturas de giro e custo do capital, traremos de uma ideia geral
de macroeconomia, que uma viso essencial neste campo de atuao. Ser abordado
tambm o mercado de aes, bem como as suas ramificaes. Por fim, traremos timas
dicas de como realizar a economia domstica.
Bons estudos!
comparando
com
os
estabilidade
valores
dessas
operaes organizacionais.
Esto integradas dentro da funo financeira, as atividades de dirigir os recursos
financeiros de acordo com as necessidades, criando vias disponveis, bem como
estimativa de financiamentos.
Para adquirir um financiamento, indispensvel uma anlise bastante cuidadosa
das fontes de suprimento de valores, polticas de juros, condies de amortizao e custo
sobre o projeto atendido, a fim de preservar a organizao quanto aos percalos do
investimento. O planejamento contbil e financeiro constitui a base de busca por capital
bem sucedido.
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humanos.
Tais reas dependem da alocao de recursos do setor financeiro, tanto para
seu funcionamento como para seu desempenho.
Cargos das pessoas que trabalham na rea de finanas e suas principais
funes desempenhadas:
tais
como
administrao
tributria,
informtica,
Pode-se afirmar que a contabilidade uma cincia de carter prtico. Por isso,
medida que essa cincia se organizava e se estruturava, houve a necessidade de
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Princpio da Entidade;
II)
Princpio da Continuidade;
III)
Princpio da Oportunidade;
IV)
V)
VI)
Princpio da Competncia;
VII)
Princpio da Prudncia
isso,
maioria
das
obter
necessria
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12
A administrao pode ser aplicada nos mais diversos campos de atuao, como
nas indstrias, no comrcio, nos servios ou nas organizaes com empresas privadas ou
estatais, nas ONGs, nos setores governamentais, estudantis, recreativos, hospitalares etc.
A importncia da funo financeira depende, como j dissemos anteriormente, do
tamanho da empresa.
No caso de empresas de pequeno porte, o exerccio da funo ocorre em um
departamento de contabilidade que pode ser interno ou externo e conforme ocorre o
crescimento gradual, a criao de um departamento especfico financeiro se torna
necessria.
No caso de micro ou pequenas empresas, a funo financeira limita-se a um
termo conhecido como administrao de disponibilidades, que determina as
necessidades de caixas diferentes, sendo um para curto e outro para mdio prazo, ligados
aos recursos prprios para cada um desses caixas.
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Podemos dividir as funes financeiras como de curto ou longo prazo, sendo que
as de curto prazo esto ligadas administrao do caixa, crdito e das contas a pagar e
das contas a receber, tal como financiamentos (desde que de curto prazo) e estoques.
Tambm compem como funes de curto prazo: salrios, contas, impostos,
cumprir compromissos com fornecedores, entre outros. Esses recebimentos listados
precisam ocorrer juntamente com os compromissos estipulados. Caso os prazos no
sejam coincidentes, h a necessidade de buscar emprstimos, para saldar pagamentos
vencveis antes dos recebimentos necessrios sua satisfao.
Conforme verificamos, para
os
diferentes
pagamentos
prazos
entre
recebimentos,
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A partir de Alexandre, o Grande (330 a.C.), rei da Macednia, conhecido por ser
o mais clebre conquistador do mundo Antigo, o termo ganhou o significado de
comandar ou conduzir um exrcito, como um meio de se vencer um inimigo, criando um
sistema integrado de governo sob o ponto de vista global.
Em suma, o termo tinha um carter blico bem acentuado, mas com o passar do
tempo, graas s suas contribuies, tanto de contedo, quanto de conceitos e de razes
prticas, expandiu-se para outras esferas sociais: poltica, econmica, acadmica,
empresarial e corporativa, mantendo, em todas essas reas, o sentido de definir
caminhos.
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Para trabalhar a implantao desta nova gesto, preciso aplicar solues com a
funo de executar o planejamento financeiro de forma que o plano estratgico realize
um monitoramento abrangente das atividades corporativas.
Estas solues so chamadas de Planing e BPM Business Performance
Management. Juntas proporcionam correes imediatas no caminho das negociaes
alm de alinhar, de forma permanente, as operaes e as estratgias.
As estratgias so responsveis pelo fortalecimento da viso sistmica do setor
financeiro, alm de completarem e tornarem acessvel s empresas dos mais diversos
portes e segmentos.
Quanto ao lado comportamental, alterar o foco da gesto financeira nas empresas
pode gerar mudanas da postura de coleta de dados e de informaes financeiras de
forma submissa para uma real anlise de cenrio.
Neste mbito, a mudana de foco do setor responsvel pela gesto financeira nas
empresas passa pelo cmbio de informaes financeiras, como coleta de dados para
anlise e simulao de novos cenrios e situaes, de maneira a promover solues e
melhorias.
Em posse destas informaes, os executivos e colaboradores da rea financeira
so capazes de entender o contexto em que a empresa est inserida,, atuando como uma
espcie de cabine de comando da empresa.
Nesta cabine de comando, fica mais fcil saber onde a empresa est ganhando ou
perdendo dinheiro, qual seria o melhor ou mais inteligente investimento, e quais rotas de
coliso a empresa deve evitar.
Esta concepo de negcio proporciona aos executivos de uma empresa uma
maior rapidez na interpretao e no recebimento dos dados e dos estmulos recebidos.
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necessrio
para
financiar
como
recursos
para
20
se
trata
de
23
quanto
na
prtica,
poltica
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importncia para a educao de uma sociedade, pois pessoas que administram seu
prprio dinheiro tendem a ser mais bem sucedidas.
Quando pensamos em economia domstica, temos que ter em mente 6 preceitos
bsicos:
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Contabilidade domstica
A contabilidade domstica um mecanismo que permite dona do lar ou ao
chefe de famlia estar sempre a par da situao financeira e das despesas do lar. Entre os
vrios benefcios da contabilidade domstica, destacam-se:
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ORAMENTO MENSAL
MS:
ANO:
GASTOS PREVISTOS
Aluguel
Prestao da casa prpria
Financiamento
Alimentao (supermercado e
mercearia)
Verduras e frutas
gua
Luz
Gs
Telefone
Condomnio
Padaria
Transporte
Combustvel
Prestaes
Mensalidades (escola, clube,
convnios etc.)
Vesturio
Sade
(mdico,
farmcia,
dentista)
Lazer
Outras despesas
Total
Saldo (positivo ou negativo)
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GASTOS REALIZADOS
contrrio,
quais
gastos
deve-se
esto
31
Gerenciando os gastos
Quando fizer compras, escolha a melhor forma de pagamento, ou seja, aquela que
no comprometa seu oramento. importante analisar a necessidade da compra.
vista opte por esta forma de pagamento, voc pode obter bons descontos;
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Os meios de pagamento
H hoje, com o advento da tecnologia, inmeras formas de
pagamento nos mais diversos estabelecimentos, dos quais destacam-se:
Cheque/carto de dbito uma ordem de pagamento
vista.
Ao
emiti-lo,
lembre-se
de
que
ele
ser
descontado
imediatamente.
Fonte: http://pt.scribd.com/doc/54271596/1/Administracao-Contabil-e-Financeira
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na
tomada de
decises
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gerenciais;
otimizao de resultados.
2.2 Classificao dos custos
Para compreendermos a classificao dos custos, temos que levar em
considerao alguns fatores intrnsecos a esta disciplina. O gerenciamento de custos e de
preos engloba os seguintes conceitos:
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Abaixo uma ilustrao em que se figura a sntese dos conceitos, bem como eles
se relacionam:
Limpeza e conservao;
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Salrios da administrao;
Matrias-primas;
Comisses de vendas;
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2.3 Custo-Volume-Lucro
As micros e pequenas empresas tm forte importncia social no Brasil. Alm de
gerarem empregos, promovem uma manuteno de economias locais.
Entretanto, estudos revelam que essas empresas sucumbem, muitas vezes, antes
de completar um ano de funcionamento. Muitas deixam de existir em apenas alguns
meses.
H uma diversidade de fatores que influenciam este cenrio. Dentre eles,
podemos destacar a pequena utilizao de tcnicas de gerenciamento.
Seja por desconhecimento seja por dificuldades em viabilizar a implementao,
pouqussimos so os empresrios que empregam esta tcnica em suas pequenas ou
microempresas. Ferramentas como a anlise do Custo-Volume-Lucro (CVL) podem ser
a diferena entre a falncia e a prosperidade de um negcio.
A anlise do Custo-Volume-Lucro (CVL) , de um modo geral, um instrumento
contbil de relevante valor no processo de planejamento das empresas.
Quando utilizada de maneira adequada, a anlise CVL pode produzir resultados
bastante satisfatrios, pois proporciona importante subsdio aos administradores,
fundamentando decises corretas em bases tcnicas confiveis. Isso ocasiona uma
reduo dos riscos inerentes ao
processo de tomada de decises.
muito importante que as
tomadas
de
fundamentadas
decises
nos
sejam
ndices
da
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A anlise CVL precisa de certos pressupostos para dar validade aos seus resultados. As
hipteses bsicas requeridas para uma correta estimativa e compreenso do
comportamento das variveis envolvidas nessa anlise so:
(a) Mudanas nas receitas e custos que ocorrem devido a mudanas no
nmero de unidades produzidas e vendidas.
(b) Os custos totais devem ser separados em custos fixos, os quais no
variam conforme o nvel de produo, e em custos variveis, que variam
de acordo com a produo.
(c) O preo de venda, os custos fixos e os variveis so conhecidos e
permanecem constantes dentro do perodo analisado.
(d) As receitas e os custos variveis so lineares com relao produo
dentro de um perodo de anlise.
(e) A anlise cobre um nico produto ou, quando da existncia de
mltiplos produtos, a proporo de venda desses produtos no todo se
manter constante quando da alterao da quantidade total de unidades
vendidas.
(f) Todas as receitas e custos podem ser agregados e comparados sem
levar em considerao o valor do dinheiro no tempo.
Fonte:
http://www.revistasusp.sibi.usp.br/scielo.php?pid=S1982-
64862011000200007&script=sci_arttext
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Fonte:
http://www.portalcursos.com/CursoAdministracaodeEmpresas/MaterialBasico/administracionem
presas/Lecc31_5.jpg
Fonte: http://www.revistasusp.sibi.usp.br/img/revistas/rco/v5n12/a07fig02.jpg
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Fishlow advoga que o que falta economia brasileira uma estratgia de longo
prazo, isto , objetivos bem estabelecidos, claros e slidos, atravs de uma anlise do
cenrio econmico futuro.
Pensar em longo prazo indispensvel para que uma empresa possa vislumbrar
os rumos de seu futuro prximo. Trata-se de ter viso empreendedora.
Em resumo, so consideradas perspectivas de longo prazo, aquelas que atentam
seu olhar para um perodo no menor que 24 (vinte e quatro) meses da data de incio da
ao, estendendo-se por mais anos.
necessrio ressaltar que no possvel buscarmos valores precisos para o
produto de longo prazo.
Perspectivas de curto prazo
Esta perspectiva de curto prazo compreende um perodo de tempo entre seis
meses e dois anos. s vezes, em virtude das modificaes das diretrizes, o curto prazo
pode ser estendido em, no mximo, trs anos.
Em resumo, qualquer meta de curto prazo compreende os objetivos a serem
alcanados em menos de um ano.
Obviamente um objetivo em curto
prazo mais fcil de ser alcanado.
Isso no quer dizer que devamos
desprezar os de longo prazo.
Quando voc estabelece um
objetivo e define um limite de tempo,
voc aumenta consideravelmente suas chances de xito.
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Caso tenha incertezas a respeito dos objetivos a se definir, sente, reflita e elenque
as prioridades de sua empresa. Escreva alguns resultados que pretende alcanar e quanto
tempo ser preciso para coloc-lo em prtica. Posteriormente, retome a lista e reavalie-a.
Modifique o percurso da estratgia, caso necessrio. O importante aqui
transformar este processo de estabelecimentos de objetivos e metas em um agente
motivador cujo papel fundamental nas tomadas de decises.
Outras perspectivas
A perspectiva temporal torna-se cada dia mais parte da administrao.
Dependendo dos objetivos a serem alcanados, h a possibilidade de outras perspectivas
temporais, como:
- Perspectiva de curtssimo prazo: trata-se do prazo que envolve as rodadas de
negociao entre agentes econmicos, sob uma perspectiva microeconmica. Bons
exemplos desta perspectiva so as empresas que colocam seus produtos no mercado,
efetuam as vendas, constatam uma boa rentabilidade e voltam ao mercado, mas dessa
vez, participando de outro ciclo produtivo. Os resultados devem ser imediatos;
- Perspectiva de longussimo prazo: corresponde ao desenvolvimento econmico de
determinada nao. So medidos em grandes prazos, isto , em perodos de tempo no
menores que 30 anos, podendo ocorrer tambm em relao ao prazo de maturao de
novas tecnologias. Por exemplo, o tempo necessrio para que o vapor se consolidasse
como fonte de energia, ou para que os computadores se consolidassem como meios
imprescindveis de comunicao.
Abaixo temos um interessante texto, do importante consultor de negcios
Wlademir Pinto da Silva, a respeito do planejamento estratgico de curto, mdio e longo
prazo.
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Fonte:
http://www.artigonal.com/gestao-artigos/planejamento-estrategico-
de-curto-medio-e-longo-prazo-764135.html
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Concluso do Mdulo 1
Para dar continuidade ao seu curso, faa a avaliao referente ao Mdulo I em seguida
voc ter acesso ao material do Mdulo II.
Boa sorte!
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