Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 38

Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e Evidenciao

Observao: Este Sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo

apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma
viso geral do assunto.

Objetivo e alcance
1.

O Pronunciamento CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e

Mensurao disciplina o reconhecimento e a mensurao de operaes
realizadas com instrumentos financeiros incluindo derivativos de acordo
com o disposto no IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and
Measurement.

2.

Este Pronunciamento deve ser aplicado a todas as entidades e a todos os tipos de

instrumentos financeiros com algumas excees dispostas em seu pargrafo 2
(direitos e obrigaes advindos de operaes de leasing, direitos e obrigaes
oriundos de contratos de benefcios a empregados entre outras).

3.

Este Pronunciamento, juntamente com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 39 e

40, completa a migrao da Contabilidade brasileira aos padres internacionais
(FASE II) iniciada com a emisso do Pronunciamento Tcnico CPC 14.

Definies
4.

Algumas definies advindas do Pronunciamento Tcnico CPC 39 (instrumento

financeiro, ativo financeiro, passivo financeiro e instrumento patrimonial) so
adotadas neste Pronunciamento.

5.

Adicionalmente, este Pronunciamento define os seguintes termos: derivativo,

quatro categorias de instrumentos financeiros (ativo ou passivo financeiro
mensurado pelo valor justo por meio do resultado, instrumentos mantidos at o
vencimento, emprstimos e recebveis, instrumentos financeiros disponveis
para venda), contrato de garantia financeira, custo amortizado de um ativo ou
passivo financeiro, mtodo da taxa de juros efetiva, desreconhecimento, valor

justo, compra ou venda regular, custos de transao, compromisso firme,

transao projetada, instrumento de hedge, objeto de hedge, eficcia do hedge.
Derivativos embutidos
6.

Um derivativo embutido um componente de um contrato hbrido (combinado)

que inclui um contrato no derivativo que o abriga de forma que o fluxo de
caixa do instrumento combinado, em algumas circunstncias, varia como se
fosse um derivativo isolado. Se alguns requisitos forem atendidos, os
derivativos embutidos devero ser segrados dos instrumentos que os abrigam.

Reconhecimento e desreconhecimento
7.

So definidos critrios detalhados para o reconhecimento e o

desreconhecimento de instrumentos financeiros ativos e passivos. Esses
critrios esto baseados no conceito de transferncia/manuteno de riscos e
benefcios dos ativos e, no, em sua propriedade jurdica.

Mensurao
8.

A mensurao inicial de ativos e passivos financeiros deve ser feita pelo valor
justo. A mensurao subsequente ir depender da classificao dos instrumentos
financeiros, sendo que todos os derivativos devem ser mensurados pelo valor
justo (salvo se no for possvel), assim como os instrumentos classificados
como mensurados pelo valor justo por intermdio do resultado e disponveis
para a venda. Emprstimos e recebveis e ttulos mantidos at o vencimento no
so mensurados pelo valor justo. O pronunciamento estabelece orientaes para
a mensurao do valor justo e define que preos em mercados organizados so a
melhor estimativa de valor justo.

Reclassificaes
9.

Existem regras bastante rigorosas para a reclassificao entre as categorias de

classificao dos instrumentos financeiros. As regras so especialmente rgidas
na reclassificao para a categoria de mensurado pelo valor justo por intermdio
do resultado.

Perda no valor recupervel de ativos financeiros

10.

A entidade deve avaliar, ao final de cada exerccio, se existem evidncias de

que houve perda no valor recupervel de seus ativos financeiros. Se houver
evidncia de que tais perdas existem, o Pronunciamento estabelece critrios
para que o teste de perda no valor recupervel e sua correspondente

contabilizao sejam realizados.

Hedge
11.

Para as operaes com derivativos realizadas com finalidade de hedge, existe

uma contabilidade especial (hedge accounting). Essa contabilizao tem como
objetivo aplicar o regime de competncia para essas operaes de forma que as
variaes no valor justo do instrumento de hedge (derivativo) e do item objeto
de hedge (uma dvida, por exemplo) sejam reconhecidas no resultado do
exerccio concomitantemente.

12.

Para que as operaes possam ser classificadas como operaes de hedge

necessrio que elas atendam a uma srie de requisitos. Esto entre os requisitos
a correta documentao da operao e o teste de sua eficcia, entre outros.

13.

As operaes de hedge podem ser classificadas em trs categorias: (i) hedge de

valor justo, (ii) de fluxo de caixa e (iii) de investimento no exterior. Para as
operaes classificadas como hedge de valor justo, as variaes no valor justo
do instrumento de hedge (derivativo) e do item objeto de hedge devem ser
reconhecidas no resultado quando de sua ocorrncia e concomitantemente. Para
as operaes classificadas como hedge de fluxo de caixa, as variaes no
instrumento de hedge devem ser contabilizadas no patrimnio lquido (ajustes
de avaliao patrimonial), l permanecendo at o momento da realizao do
item objeto de hedge (venda projetada, por exemplo). Nos hedges de
investimentos no exterior, a variao do valor justo do instrumento de hedge
tambm contabilizada em conta de patrimnio lquido.