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UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP

CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA (CEAD)


Curso de Administrao
Polo de Apoio Presencial Campo Verde

CARLOS EDUARDO ALVES RODRIGUES

RA 411128

IARA MARIA MONBACH

RA 436010

LUIS CARLOS ALVES RODRIGUES

RA 411127

ROBSON DE SOUZA

RA 439686

DISCIPLINA MATEMTICA FINANCEIRA


PRODUO DE UM RELATRIO, CONFORME ESTUDO DE
CASO
Semestre 4

PROFESSORA EAD: PROF. ESP. LEONARDO T. OTSUKA


TUTORA PRESENCIAL: AIRTON SAVICZKI
Campo Verde MT
Outubro/2014

CARLOS EDUARDO ALVES RODRIGUES

RA 411128

IARA MARIA MOMBACH

RA 436010

LUIS CARLOS ALVES RODRIGUES

RA 411127

ROBSON DE SOUZA

RA 439686

DISCIPLINA MATEMTICA FINANCEIRA


PRODUO DE UM RELATRIO, CONFORME ESTUDO DE
CASO
Semestre 4

Roteiro sobre Produo de um relatrio,


conforme estudo de caso apresentado
como desafio de aprendizagem da
disciplina de Matemtica Financeira, no
Curso de Administrao da Universidade
Anhanguera-Uniderp, sob a orientao
do(a) Prof. Airton Saviczki

Campo Verde MT
Outubro/2014

Sumrio

1 INTRODUO

Erro! Indicador no definido.

2 Conceito de Estatstica
2.1 Aplicaes

Erro! Indicador no definido.

Erro! Indicador no definido.

2.2 Aplicao dos conceitos de Controle Estatstico de Processo (CEP)

Erro!

Indicador no definido.
2.3 Aplicao da Estatstica na rea de Administrao Erro! Indicador no definido.
2.4 Situao problema em que se pode aplicar conceitos estatsticos. Erro! Indicador
no definido.
2.4.1 Estudo de Mercado

Erro! Indicador no definido.

2.4.2 Controle de Qualidade

Erro! Indicador no definido.

2.4.3 Aplicao Prtica de Estatstica com Tabela e Grfico

Erro! Indicador no

definido.
3 Tabela de Amostragem

Erro! Indicador no definido.

3.1 Amostragem

Erro! Indicador no definido.

3.2 Pesos do Caf

Erro! Indicador no definido.

4 Grficos e representaes Erro! Indicador no definido.


1)Grfico de colunas utilizando a frequncia absoluta Erro! Indicador no definido.
2)Grfico de setores utilizando a frequncia relativa
5 Medidas de tendncia central
5.1 Media:

Erro! Indicador no definido.

Erro! Indicador no definido.

Erro! Indicador no definido.

5.2 Mediana: Erro! Indicador no definido.


5.3 Moda:

Erro! Indicador no definido.

5.4 Amplitude:

Erro! Indicador no definido.

5.5 Varincia:

Erro! Indicador no definido.

5.6 Desvio Padro: Erro! Indicador no definido.


6 Interpretao estatstica dos resultados obtidos
7 Aprovao ou Reprovao do lote

Erro! Indicador no definido.

Erro! Indicador no definido.

8 Concluso Erro! Indicador no definido.


9 Referencia bibliogrficas Erro! Indicador no definido.

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1 INTRODUO
A Matemtica financeira a cincia que estuda a relao do dinheiro com o tempo,
estudando como esse dinheiro ou poder ser empregado, com isso maximizando sempre os
resultados, pois no mundo globalizado em que vivemos nenhum projeto pode ser executado
com sucesso sem que sejam estudados todos os aspectos financeiros.
Alm da sua importncia para o setor empresarial, a matemtica financeira tambm
essencial para a contabilidade, pois esta presenta na determinao dos valores de impostos,
nos demonstrativos do balano comercial das empresas, nos clculos de folhas de pagamento,
clculos de direitos trabalhistas, balancetes de fechamento, entre outros. Tem o seu uso em
diversas situaes cotidianas, tais como, calcular os valores de juros sobre um financiamento
de imvel, quando se efetua uma compra no carto de credito, podemos dizer ento que a
matemtica financeira imprescindvel para qualquer pessoa que deseje entender o fluxo
capital em corrente pelo mundo.
Ao decorrer dessa ATPS, iremos realizar vrios clculos para responder aos
questionrios propostos pelo desafio, alm disso iremos realizar vrias pesquisas para
melhorar o entendimento quanto ao mecanismos de funcionamento da HP12C.

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2 MATEMATICA FINANCEIRA REGIMES DE CAPITALIZAAO SIMPLES E


COMPOSTA
A matemtica financeira pode ser considerada a maior ferramenta para a tomada de
decises no dia a dia, levando em considerao que o mercado busca cada dia vender mais
rpido e nem sempre essas operaes so claras e detalhadas, o que acaba por prejudicar em
algumas vendes o consumidor pois o mesmo no sabe o que melhor para si. Por isso ela
uma ferramenta muito til na anlise de alternativas de investimentos ou mesmo de
financiamentos de bens. Trata-se de utilizar bem a ferramenta para simplificar as operaes
financeiras.
Na matemtica financeira temos os juros e remunerao por emprstimo. Isso existe
porque muitas pessoas preferem o comprar os bens de imediato, e com isso acabam pagando
um preo maior por isso. Por outro lado as pessoas que so capazes de esperar um
determinado tempo para poderem juntar a quantia suficiente para a compra dos bens, se
emprestar essa quantia a uma pessoa menos paciente que ela, merece ser recompensado por
essa ao, por ser um investimento de risco e de tempo. A quantidade de dinheiro que est
disponvel no mercado para emprstimos o que define qual ser a remunerao devida,
conhecida tambm como taxa de juros. Podendo ser usado o juros simples, que se concentra
na aplicao dos conceitos bsicos da matemtica, quando o percentual de juros incide apenas
sobre o valor principal, e juros compostos que quando o valor inicial deve ser corrigido de
perodo a perodo, sendo comum tanto no juros simples como no juros composto, os valores
de juros, valores futuro e a capitalizao.
Outro ponto da matemtica financeira o desconto, que deve ser compreendido como
a diferena entre o valor futuro (Valor nominal) e o valor presente (Valor Atual), mesmo
quando negociado antes mesmo do vencimento. O desconto denominado simples quando
se obtido por meio de clculos lineares. O conceito de desconto no regime de capitalizao
composta igual ao do regime de juros simples, sendo assim o desconto o clculo entre o
valor nominal e o valor atual na data em que se prepe o desconto.
Para os clculos da capitalizao simples temos as seguintes formulas:

Valor do juro simples J =>

Valor do montante simples FV =>

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Valor Presente PV =>

Clculo da taxa de juros simples i =>

Na capitalizao composta, os juros do perodo sero acrescentados ao valor inicial e


no prximo perodo tambm iriam produzir juros, formao que chamada de Juros sobre
Juros. A capitalizao composta caracteriza-se pela funo exponencial, onde no qual capital
cresce de forma geomtrica. Ento se capitalizao for de forma mensal, significa que a cada
ms os juros so acrescentados ao capital para assim se formar uma nova base de clculo do
perodo seguinte.
Por exemplo: voc pega emprestado R$ 1.000,00 para s pagar daqui a cinco meses,
sendo no regime de capitalizao composta, e a taxa combinada for de 10% ao ms, quando
voc iria pagar do valor emprestado.
F n = p x (1+i) n
f 1 = 1.000 x (1,10) = 1.100
Esse valor significa que voc ia parar daqui a um ms R$ 1.100,00, que o valor
presente P 1.000,00 mais o juros acordado de 10%, como o pagamento s ser efetuado ao
termino do quinto ms, o valor F1 precisa ser reajustado a cada ms.
F2 = 1.100 x (1,10) = 1.210
Podemos observar que o capital no foi mais o valor de R$ 1.000,00 e sim o valor
corrigido com o juros do ms anterior, ou seja R$ 1.100,00. Ento podemos concluir que ao
final dos cinco meses a quantia a ser paga ser de R$ 1.610,51.
Podemos tambm efetuar o clculo usando a seguinte forma

que

resultaria no mesmo valor.


2.1 CALCULADORA HP 12C
Essa ser uma ferramenta muito importante para o desenvolvimento desta ATPS, por
esse motivo vamos acrescer algumas informaes e funes da mesma.

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Com a HP 12C possvel de uma forma rpida calcular a variao percentual entre
dois valores sejam eles quais sejam, para poder se ter um valor antigo para um valor novo ou
vice e versa, funes financeiras bsicas, funes financeiras secundarias, funes de fluxo de
caixa.
Essas funes ficaram mais claras ao decorrer desta ATPS, pois sero utilizadas na
resoluo da maioria dos exerccios propostos.
2.2 CALCULOS DA ETAPA 1
CASO A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e
crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente
conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet
contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveria ser pago no ato da
contratao do servio, e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na
poca, o casal dispunha do valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por
meio de um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O
emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma:
pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do
cheque especial era de 7,81% ao ms. Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17.
Resposta:
Dados:
Roupas: 12x R$ 256,25=R$3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00
25%=R$ 2.646,50 Valor restante: R$ 7.939,50
Emprstimo: R$ 10.000,00 (juros de R$ 2.060,50)

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Cheque especial: R$ 6.893,17


Clculo= 3.075,00 + 2.646,50 + 10.000,00 + 6.893,17= 22.614,67
Alternativa errada.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana foi
de 2,3342% ao ms.
Resposta:
Dados:
Pv=7.939,50
Fv= 10.000,00
n=10 meses
Pela frmula:
n

i=

M-1

100

C v

10.000 -1

7.939,5

i=1,023342-1 = 0,023342x100 = 2,3342% a.m.


Pela HP 12C:
f clx

7.939,5 CHS PV

O PMT

10 n

10.000 FV

i = 2,3342%.

Alternativa certa.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Resposta:
Dados:
PV= 6893,17
I= 7,81% /30 = 0,2603%a.d.
n= 10 d
Resoluo pela HP 12 C:
f clx

6.893,17 CHS PV

10 n

0,2603 i

FV = 7.074, 72

J= 7.074, 72 6.893,17 = R$ 181,54


Alternativa errada.
Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
errada.

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CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms,
pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
Resposta:
M= C (1+i)n
M= 6.893,17 (1+0,0026)10
M=6.893,17 x 1,026306
M= 7.074, 72
J= 7.074, 72 6.893,17 = R$ 181,54
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.
3 SERIES DE PAGAMENTO UNIFORME POSTECIPADO E ANTECIPADO
Com o estudo do Capitulo 6 do PLT de......., conseguimos perceber o tamanho da
importncia do funcionamento financeiro em todos os pagamentos que realizamos
diariamente.
Vamos entender um pouco mais sobre pagamento Postecipados e Antecipados.
Sereis ou sequencias uniformes so os pagamentos realizados de forma parcelada em
iguais partes, pagamento ao longo do fluxo de caixa, podemos citas o exemplo de
Emprstimos onde pode ser expressado como (0 + n) pagamentos.
Pagamentos Postecipados, so os quais efetuado o pagamento ao final do primeiro
perodo, ou seja, o pagamento ocorre em um momento (1) e no no momento (0), pois no
existe a entrada de valor. Na calculadora HP12C os pagamentos e recebimentos so
identificados pela sigla PMT que origina do ingls Payment, tambm conhecido como
prestaes.
Podemos identificar o fluxo de um pagamento postecipado por meio do diagrama
abaixo:
PV = 0 1 2 3 4
PMT

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Observe a sigla PMT (1) onde se inicia o pagamento postecipado (aps o fim do
primeiro perodo), na HP12C precisa estar no modulo g END.
No Caso B-I apresentado nessa ATPS o pagamento foi postecipado, foi optado pelo (1)
pagamento depois de um ms do emprstimo efetuado, na HP12C o calculo efetuado foi o
seguinte.
Frmula do Valor Presente P de uma srie postecipada:

Na formula vemos o Valor Presente P de uma sequncia de pagamentos PMT


postecipados em uma funo de quantidade de parcelas n e a taxa de juros i. Atravs dessa
formula podemos calcular qual seria o valor presente a partir da quantidade, da taxa de juros e
do valor das parcelas, conforme explicado no PLT.
Pagamentos Antecipados, so aqueles em que o pagamento efetuado no (0), tambm
identificado como pagamento com entrada.
Podemos identificar o fluxo de um pagamento antecipado por meio do diagrama
abaixo:
PV
0

PMT
Observe a sigla PMT (0) onde se inicia o pagamento antecipado (entrada do valor),
na HP12C precisa estar no modulo g BEG
No Caso A-I e II apresentados nessa ATPS, Marcelo adquiriu um DVD por meio de
um pagamento antecipado, pois efetuou o pagamento a vista, ento no ficou com prestaes
a pagar posteriormente, s que no entanto ele fez na uma aplicao na poupana que durou 12
meses, ou seja, ele compro o DVD utilizando um pagamento postecipado tambm, com o seu
valor fixo a cada ms.
No Caso B-II apresentado nessa ATPS, temos um pagamento antecipado, pois Clara
preferiu que o vencimento fosse no dia em que se deu o credito.
A frmula do valor presente de uma srie antecipada a seguinte:

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Sequencia uniforme direta so os pagamento realizador em perodos ou intervalos de


tempo. Temos nessa ATPS, no caso B-II, um clculo de prestao direta, pois Clara preferiu o
vencimento aps quatro meses depois do credito, ento esse pagamento tem um tempo limite
de carncia.
Frmula do valor presente de uma srie direta:

3.1 CLCULOS DA ETAPA 2


CASO A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus
ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas
lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$ 4.800,00.
No passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no carto
de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de
qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de
investimento: durante 12 meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como
a aplicao render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma nova
pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja, ltima pea (mas na caixa e
com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu
comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente com a TV, para
complementar seu cinema em casa.

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De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:


I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
Resposta:
Dados:
Valor da TV: 12 x R$400,00 = 4.800,00
Aplicao: 12 x R$ 350,00 = 4.200,00 (juros = 120,00) Total = R$4.320,00
Saldo Extra: 4.800,00 4.320,00 = 480,00
Portanto o aparelho de DVD custou R$ 480,00.
Alternativa errada.
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de
0,5107% ao ms.
Resposta:
Dados:
PV= R$4.200,00
n= 12
FV= 4.320,00
i=
Resoluo pela HP 12C:
f CLX

350 CHS PMT

4320 FV

12 n

i= 0,5107

Alternativa certa.
Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e certa.
CASO B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
Resposta:
Dados:

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PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX

30000 CHS PV

0 FV

12 n

2,8 i

PMT = 2.977,99

Alternativa certa.
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
Resposta:
Dados:
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX

g7

30000 PV

0 FV

12 n

2,8 i

PMT = 2.896,88

Alternativa certa.
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
Resposta:
Dados:
PV= 30000
i= 2,8 = 0,028
n= 12
c=4
PMT= PV.(1+i) c-1.i
1- (1+i)-n

PMT = 30000 (1+0,028)4-1 . 0,028


1-(1+0,028) -12
PMT = 30000 (1,028)3 . 0,028
1-(1,028) -12
PMT = 30000. 1,0864 . 0,028

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1 0,7179
PMT = 912,5760 = 2.234,93
0,2821
Alternativa errada.
Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa, certa e
errada.
4 TAXA A JUROS COMPOSTOS
Juros compostos aquela forma onde o juros acrescentado ao capital inicial
(principal), gerando um novo capital a cada perodo para se calcular os novos juros. Como j
foi explicado no incio dessa, denominado de juros sobre juros ou ainda juros
capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo de capitalizao muito
utilizado pelo sistema financeiro pois muito vantajoso a quem empresta o capital.
Entendemos que juros o valor que ser acrescentado ao capital inicial. Eles so
chamados de compostos, pois faz com que o valor do juros seja acrescentado ao capital
inicial, fazendo com que a cada ms subsequente o valor do capital inicial mais o juros
anterior sejam usados como base para o novo valor e assim at o pagamento final, nesse
sistema o valor da dvida corrigido todos ms e a taxa de juros calculada sobre esse valor.
Por ser um sistema com um alto ndice de lucro para o capital o mais comum entre
todos os regime do sistema financeiro Dado essas vantagens, o regime de juros compostos o
mais comum no sistema financeiro, pois oferece uma maior rentabilidade quando comparado
ao regime de juros simples. Um exemplo de sua aplicao a remunerao da caderneta de
poupana. Esto presentes tambm em diversas compras a mdio e longo prazo, compras com
o carto de crdito, emprstimos bancrios, processos de desconto simples e duplicatas.
Vale salientar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao ser aplicadas, ao
mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao desconto, em juros
compostos utiliza-se mais frequentemente o modelo de desconto racional, isto , aquele em
que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira, pois entre as
inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais importantes a

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taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada pelo Banco
Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido aqui no Brasil.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.
Tambm de fundamental importncia que os poupadores saibam identificar o
rendimento de suas aplicaes para um bom planejamento financeiro, assim como os
tomadores, saibam escolher a fonte de emprstimo mais barata para recuperar sua sade
financeira.
Por fim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem disponvel para poupar e sem
querer, ele contribui para o aumento da transferncia de renda dentro do pas.