Apresentao Institucional JBS

Incluindo Resultados do 4T14 e 2014

Disclaimer
Fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm
como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem
acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou
expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da
Companhia.

As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre
resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que
incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou
expresses semelhantes.
As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,
incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que
podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos
fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

A Globalizao da JBS

Receita Lquida de R$120,0 bilhes em 2014

Segunda maior empresa global de alimentos

Capacidade de processar 100.000

sete pases

Preparados e
Outros
27%

Sunos
7%

Receita
2014
R$120,5 bi

Bovinos
49%

Capacidade de processar 72.000 sunos por dia em 11

operao no Brasil e nos Estados Unidos

Capacidade de processar

Aves
17%

bovinos por dia em 73 unidades em

unidades em

+ de 13 milhes de aves por dia em 58

unidades em operao nas Amricas

Capacidade de produzir + de
espalhadas pelo mundo

100 mil peas de couro por dia em 31 unidades

+ de 215 mil colaboradores ao redor do mundo

Nota 1: ranking do Bloomberg baseado na Receita Lquida 2013 em US$

Abertura da Receita Lquida e EBITDA da JBS

Abertura da Receita Lquida da JBS
JBS
Mercosul
23%

US$
47%

JBS USA
66%

Receita em
R$
17%

R$
53%

US$
100%

US$
51%
R$
49%

JBS Foods
11%

Receita em
US$
83%

Abertura do EBITDA da JBS

JBS
Mercosul
22%
US$
47%

JBS USA
59%

US$
100%

EBITDA em
R$
21%

R$
53%
US$
51%
R$
49%

JBS Foods
19%

EBITDA em
US$
79%

Com 83% da receita lquida e 79% do EBITDA atrelado ao dlar americano, o

fortalecimento dessa moeda altamente positivo para o desempenho da Companhia.
4

A Evoluo da JBS
Receita Lquida (R$ bilhes)

120,5

+297%

92,9
75,7
54,7
30,3

34,3

2008

2009

2010

61,8

2011

2012

2013

2014

EBITDA (R$ milhes)

9,2%

Margem EBITDA (%)

11.090,0
6,6%
6,4 %
3,8%

5,8%
5,0%

3,7%

1.156,1

1.285,2

2008

2009

6.130,3
4.410,3

3.497,0

3.072,0

2010

2011

2012

2013

2014

As 10 Prioridades da JBS em 2015

Foco em crescimento orgnico e no em aquisies

Excelncia operacional
Reduo do ciclo de capital de giro
Gerao de caixa livre
Contnua reduo da alavancagem
Diminuio do custo da dvida
Melhora dos ratings corporativos da JBS
Reduo da alquota efetiva de IR

Lucro lquido e lucro por ao

Retorno sobre o Equity (ROE)
6

Anlise de Mercado

Posicionamento Estratgico da JBS

Excedentes e Dficits de Alimentos* no Mundo (Comrcio lquido intra-regional, milhes de toneladas)

200.000
150.000
100.000
50.000

Outros
Desenvolvidos

Am. do Norte
-50.000

Am. Latina e
Caribe

Oceania

frica

sia

Europa

-100.000
-150.000
-200.000
-250.000
-300.000
2013

Cereais, arroz, farelos, leos e alimentos equivalentes de carne.

Fonte: OECD-FAO Agricultural Outlook 2014-2023

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

Cenrio Mundial de Bovinos

Produo Global de Carne Bovina

Projeo da Produo Global de Carne Bovina

(mm tons cwe)

2013

CAGR (%)

EUA
16%

Demais pases
100,0

Outros
43%

75,0

Brasil
15%

67,2

67,4

68,2

68,7

69,8

EUA
71,0

Brasil
72,1

72,9

2013 - 2023
73,9

74,8

75,6

Brasil 1,4%
EUA 0,1%
Mundo 1,2%

50,0
25,0

ndia*
5%
Fonte: FAO
*Bubalinos

China
10%

U.E.
11%

0,0
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Fonte: FAO

Total: 67,2 mm tons cwe

A produo brasileira e a americana devem crescer aproximadamente

1mm de tons at 2023, atingindo 10,3 mm e 11,3 mm de tons, respectivamente

Brasil e EUA respondem por 31% da produo mundial de carne bovina

Consumo Global de Carne Bovina

2013

Comrcio Global de Carne Bovina em 2013 (mm tons cwe)

Consumo Per Capita

(kg/capita) 2013

#
U.E.
11%

China
10%

Argentina
4%

Brasil
13%

Argentina

42

Uruguai

33

Brasil
Outros
45%

EUA
17%

30

EUA

Maiores Importadores

Brasil

1.849

20%

Rssia

1.031

14%

ndia*

1.765

19%

EUA

1.021

14%

Austrlia

1.593

17%

Japo

760

10%

EUA

1.172

13%

Hong Kong

473

6%

Nova Zelndia

529

6%

China

412

6%

25

Austrlia
China

24
3,4

Total 2013: 67,7 mm tons cwe

Fonte: FAO
*Bubalinos
*cwe = peso equivalente de carcaa

Maiores Exportadores

Mdia global: 6,6 Kg

A JBS est presente nos principais exportadores de carne bovina

Fonte: USDA
*Bubalinos

Cenrio Mundial de Aves

Produo Global de Carne de Aves

Projeo da Produo Global de Carne de Aves

(mm tons rtc)

2013

EUA
18%

Outros
35%

Demais pases
150,0
120,0

China
16%
Mxico
3%
Rssia
4%

CAGR (%)
EUA

Brasil

2013 - 2023

129,0 131,8 134,5

117,8 120,5 123,3 126,3
107,4 110,0 112,6 115,3

Brasil 1,7%
EUA 2,2%
Mundo 2,3%

90,0
60,0

U.E.
12%

30,0

Brasil
12%

0,0
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

Total 2013: 107,4 mm tons rtc

Fonte: FAO

Fonte: FAO

A produo mundial de carne de aves deve crescer 25% no perodo de 2013 a 2023,
atingindo 134,5 milhes de toneladas em 2023

Brasil e EUA respondem por 30% da produo mundial de carne de aves

Consumo Global de Carne de Aves

Comrcio Global de Carne de Aves em 2013 (mm tons rtc)

Consumo Per Capita

(kg/capita) 2013

China
17%
Outros
39%

Mxico
3%

50
48

EUA
15%

ndia
2%
Brasil
Rssia 9%
4%

Mdia global:12,8Kg

45

U.E.
11%

Maiores Exportadores

Maiores Importadores

Brasil

3.755

34%

Japo

850

8%

EUA

3.692

33%

Mxico

835

8%

U.E.

1.235

11%

Arbia Saudita

810

7%

Tailndia

540

5%

U.E.

760

5%

China

415

4%

Rssia

554

4%

34
32

A China deve
atingir 14Kg/capita
em 2023

10

Total 2013: 107,4 mm tons rtc

A JBS est presente nos principais exportadores de frango
Fonte: FAO
*rtc = peso equivalente de carcaa, no considera midos (ready to cook)

Fonte: USDA

10

Cenrio Mundial de Sunos

Produo Global de Carne Suna

Projeo da Produo Global de Carne Suna

(mm tons cwe)

2013
Outros
18%
Vietnan
3%

Demais pases
150,0

EUA

Brasil

2013 - 2023

125,2 126,7 128,1 129,4

115,4 116,9 118,8 120,3 121,4 122,7 123,8

120,0

Brasil
3%

CAGR (%)

Brasil 1,6%
EUA 1,0%
Mundo 1,2%

90,0

China
48%

60,0

EUA
9%

30,0
0,0

U.E.
19%

2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

Total 2013: 115,4 mm tons cwe

Fonte: FAO

Fonte: FAO

produo mundial de carne suna deve crescer 12% no perodo de 2013 a 2023,
atingindo 129,4 milhes de toneladas em 2023

Brasil e EUA so dois dos maiores produtores de carne suna no mundo

Consumo Global de Carne de Suna

Consumo Per Capita

Comrcio Global de Carne Suna em 2013 (mm tons cwe)

(kg / capita) 2013

Brasil
3%

Outros
18%

Vietnam
3%

Maiores Importadores

EUA

2.292

32%

Japo

1.240

18%

UE

2.204

31%

Rssia

900

13%

Canad

1.245

18%

Mxico

785

11%

Brasil

600

9%

China

750

11%

China

250

4%

Hong Kong

400

6%

40

China
48%
27

Rssia
3%
EUA
7%

Maiores Exportadores

61

U.E.
18%

22

14Mdia global 2013: 14.9Kg

Total 2013: 115,2 mm tons cwe

A JBS est presente nos principais exportadores de carne suna
Fonte: FAO
*cwe = peso equivalente de carcaa

Fonte: USDA

11

Resultados Consolidados

12

Destaques Consolidados do 4T14 e de 2014

Receita Lquida Consolidada (R$ Milhes)

Lucro Bruto Consolidado (R$ Milhes)

Receita lquida em 2014 de R$120,5 bilhes, expanso de R$27,6 bilhes, ou 29,7%

Lucro Bruto de R$18,7 bilhes em 2014, expanso de R$6,9 bilhes, ou 57,6% superior

superior a 2013.

a 2013.

No 4T14, a receita lquida foi de R$34,3 bilhes, um aumento de R$7,1 bilhes ou

No 4T14 o Lucro Bruto foi de R$5,4 bilhes, expanso de R$1,7 bilho, ou 45,7%

26,0% superior ao 4T14

superior ao 4T13.
15,5%

Margem Bruta (%)

120.470
92.903

13,7%

26,0%

4T13

3.732

4T14

2013

2014

18.673

11.847

29,7%

34.303

27.222

15,8%

12,8%

57,6%

5.436
45,7%

4T13

4T14

2013

2014

EBITDA Consolidado (R$ Milhes)

Lucro Lquido Consolidado (R$ Milhes)

EBITDA de R$11,1 bilhes em 2014, expanso de R$4,96 bilhes, ou 80,9% superior a

Lucro Lquido de R$2,04 bilhes em 2014, expanso de R$1,1 bilho, ou 119,6%

2013.

superior a 2013, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$706,5.

No 4T14 o EBITDA foi de R$3,3 bilhes, expanso de R$1,4 bilho, ou 75,6% superior

No 4T14 o Lucro Lquido foi de R$618,8 milhes, expanso de R$478,1 milhes, ou

ao 4T13.

339,7% superior ao 4T13, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$214,1.

Margem EBITDA (%)

Lucro por lote de mil aes

9,6%

9,2%
6,6%

1.874
4T13

3.290

4T14

49,0

6.130

2013

618,8

2.036

323,3
927
119,6%

339,7%

80,9%

75,6%

214,1

11.090

6,9%

706,5

141

2014

4T13

4T14

2013

2014

13

Destaques Financeiros do 4T14 e de 2014

Gerao de Caixa Operacional (R$ Milhes)

Gerao de Caixa Livre (R$ Milhes)

Gerao de Caixa Operacional de R$9,0 bilhes em 2014, expanso de R$6,4

Gerao de Caixa Livre de R$4,7 bilhes em 2014, expanso de R$4,1 bilhes, ou

bilhes, ou 253,7% superior a 2013.

641,6% superior a 2013.

No 4T14 a gerao de caixa operacional foi de R$5,3 bilhes, expanso de R$5,0

No 4T14 a gerao de caixa livre foi de R$3,7 bilhes, expanso de R$3,9 bilhes

bilhes, ou 1.399,5% superior ao 4T13.

em relao ao 4T13.

8.987

4.710

5.320

3.665

253,7%

2.541

641,6%

1399,5%

635

-230

355
4T13

4T14

2013

2014

4T13

4T14

2013

2014

Dvida Lquida (R$ Milhes) / Alavancagem

Dvida Lquida (US$ Milhes)

A Dvida Lquida encerrou 2014 em R$25,2 bilhes.

Reduo da dvida lquida em dlar de US$1,0 bilho quando comparado ao 3T14.

A alavancagem ficou em 2,1x ao final de 2014, uma reduo substancial quando

comparada a 2013, quando estava em 3,7x.

Dvida lquida em dlar convertido ao cmbio do final do perodo

3,7x

10.464

11.221

10.546

2,1x
23.748

25.169

2013

2014

1T14

2T14

3T14

9.475

4T14

14

Distribuio das Exportaes JBS Consolidada em 2014 e 2013

Canad
2,4%

Coreia do Sul
5,0%

Outros 12,7%

frica e Oriente Mdio

12,3%

Grande China
11,8%

Rssia
6,8%
EUA
8,6%
Japo
10,8%

Am. do Sul 15,5%

Am. do Sul
15,9%

2014
US$16.223,2
milhes

U.E.
6,4%

Crescimento de 38% nas exportaes

de 2014 comparado a 2013

Outros
8,7%

Mxico
11,3%

Mxico 14,2%

Canad 3,3%

2013
US$11.760,6
milhes

Coreia do Sul 4,9%

Rssia 5,8%

frica e Oriente Mdio 11,4%

U.E. 6,0%

EUA 6,5%
Grande China 9,8%

Nota 1. China e Hong Kong

Japo 10,1%

15

Capex, Gerao de Caixa,

Capital de Giro
e Perfil da Dvida

16

Capex, Gerao de Caixa e Capital de Giro

No 4T14, a Companhia gerou R$5.319,9 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$3.665,5

Gerao de Caixa

milhes de caixa livre.

Em 2014, a JBS gerou R$8.987,0 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$4.710,2 milhes

de caixa livre.
No 4T14, o valor total dos dispndios de capital da JBS foi de R$1.654,4 milho, sendo:

CAPEX

56% relacionado s aquisies e o saldo remanescente em ampliao, modernizao das unidades fabris
e manuteno.
Em 2014, o valor total dos dispndios de capital foi de R$4.276,8 milhes.

O Capital de Giro tem sido monitorado de perto:

20.000

12,1%

12,0%
10,9%

16.000

10,9%

10,7%
9,2%

Capital de Giro

12.000
8.000
4.000
0
T
3Q13

T
4Q13

T
1Q14

T
2Q14

T
3Q14

T
4Q14

Nota1. O Capital de Giro calculado com base no total do Ativo Circulante excluindo Caixa e Equivalentes de Caixa, menos o total do Passivo Circulante, excluindo a parcela de curto prazo dos Emprstimos e Financiamentos, bem como Dividendos
Declarados. Para calcular a Receita Lquida dos ltimos 12 meses da JBS USA, a Companhia utiliza o cmbio (dlar) do ltimo dia do perodo (cmbio de fechamento). Esse critrio tem a inteno de equilizar o Capital de Giro e a Receita Lquida pela
mesma taxa de cmbio.1

17

Perfil da Dvida

Alavancagem (Dvida Lquida/EBITDA)

Dvida Lquida (US$ Milhes)

8.000
7.000

3,7x

3,3x

6.000

3,2x

10.464

2,5x

5.000

11.221

10.546

9.475

2,1x

4.000
3.000
2.000

1.000

A JBS encerrou o 3T14 com uma

alavancagem de 2,1x, comparado a 2,5x
no 3T14.

A dvida lquida em dlar da JBS

apresentou
uma
reduo
de
aproximadamente US$1,0 bilho quando
comparado ao 3T14.

4T13

1T14

2T14

EBITDA (R$ milhes)

3T14

4T14

Alavancagem

Abertura por Moeda e Custo

1T14

2T14

3T14

4T14

Dvida lquida em dlar

Abertura por Fonte

Abertura por Empresa

BNDES 0,1%

11,57% a.a
R$
20%

Bancos
Comerciais
59,9%

US$
80%

Subsidirias
28%

Mercado de
Capitais
40,0%

JBS Foods
14%

JBS S.A.
58%

5,49% a.a.
18

Perfil e Vencimento da Dvida

Perfil da Dvida

A Companhia encerrou o ano com R$14.910,4 milhes em

caixa, equivalente a 109% da dvida de curto prazo,
aproximadamente.

A JBS USA possui US$1,43 bilho em linhas de crdito

rotativas e garantidas que, somadas as disponibilidades de
caixa, equivalem a 119% da dvida de curto prazo.

A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP) em relao

dvida total era de 34% no final do 4T14.

4T13

29%

71%

1T14

29%

71%

2T14

28%

72%

3T14

30%

70%

4T14

34%

66%

Curto Prazo

Longo Prazo

Vencimento (R$ milhes)

6.100

5.747
4.773

4.625

3.038
1.771
338

-1.223
Curto Prazo*

* Lquido de Caixa

2016

2017

2018

2019

2020

2021

aps 2021

19

JBS Foods

20

JBS Foods
Posio de liderana na produo de alimentos preparados, aves e sunos in natura no Brasil
Plataforma Operacional

Brasil

+66.000 colaboradores2

~5,6 milhes aves por dia

AM
CE

Unidades nas regies sul, sudeste e

centro-oeste
1

MT

21.200 sunos por dia

MS

oeste

~80 mil tons por ms

2

nordeste e centro-oeste

19 centros de distribuio
Em 13 estados

MG

SP

PR

RS SC

Unidades nas regies sul , sudeste,

1
2
1

23 unidades de produtos de valor agregado

3
1

08 unidades de processamento de sunos

DF
1

Unidades nas regies sul e centro-

30 unidades de processamento de aves2

PE

BA

RJ

3
7

19 centros de distribuio

2 maior produtora e exportadora de aves e sunos do Brasil

Grande plataforma de produo, com 61 complexos industriais1,2 e cerca de 66.700 funcionrios
Plataforma de distribuio nacional atendendo ~79,000 pontos de venda
Forte presena internacional com exportao para mais de 100 pases
Portflio completo de produtos com marcas lderes e reconhecidas no mercado
Posicionamento nico como consolidador do setor no Brasil, trazendo crescimento acelerado

Receita Lquida 2014

R$12,8 bilhes

EBITDA 2014

R$2.052,4 milhes
15,9% Margem

Notas. 1 Complexo Industrial: local com uma ou mais unidades de produo; 2 Inclui Big Frango aprovada pelo CADE em Janeiro/15 e incorporada no 1T15; 3 Volume total produzido no 4T14 de alimentos preparados (PFPs),
carne de frango e suna, de 186 milhes de toneladas, 391 milhes de toneladas e 47 milhes de toneladas, respectivamente. Volume total exportado no 4T14 de 315 milhes de toneladas.

21

JBS Foods
A JBS Foods identificou ganhos potenciais de R$1,2 bilho desde a aquisio da Seara no 3T13 e durante o ano de
2014 foram realizados R$529 milhes acima do esperado para o perodo
Resultados de Algumas Iniciativas

Real (R$ mln)

190

Agropecuria

Reviso dos padres nutricionais

Uso de ingredientes alternativos
Reviso do padro nutricional dos ingredientes
Mudana no foco para assegurar a sanidade animal

Potencial de Ganho vs. Realizado 2014 (R$ mm)

1.749
529

+43%

1.219

Industrial

Melhora da produtividade
Aumento dos rendimentos operacionais
Automao de processos
Reviso do foot-print

420

Comercial/
Vendas

Simplificao da estratgia Go to Market

Redefinio da arquitetura de marcas
Qualidade superior dos produtos
Reposicionamento do preo
Produtividade da fora de vendas

710

Reduo do frete martimo em funo do ganho de

escala com o grupo JBS
Reduo das perdas de produtos por shelf life
Melhora do nvel de servio
Reviso da malha logstica

Padronizao da formulao dos produtos

Otimizao das embalagens

Logstica/
Distribuio

P&D

Ganhos Potenciais 2014

Ganhos Realizados 2014

Ganho Adicional 2014

Aumento de Preos desde a Aquisio da Seara (%)

216

8,4%

90
22,8%
14,4%

Financeiro/
Administrativo

Otimizao dos sites

Redesenho e padronizao dos processos
Reduo dos nveis de perdas
Internalizao de TI

123

Fonte: JBS Foods

Nota: 1. Aumento mdio de preos dos produtos preparados (PFPs) desde a concluso da aquisio da Seara (Set/2013)

Aumento de Preos

Efeito Mix

Aumento Mdio de
Preos

22

JBS Foods
A JBS Foods otimizou e reposicionou seu portflio de marcas, aumentando a eficincia da sua estratgia comercial e
de marketing, com importante reconhecimento de marca entre os consumidores
Market Share da JBS Foods nas Principais Categorias de Produtos

Marcas

Produtos

Mkt Share

Mkt Share Novo

Ranking

+8,3 pp
Congelados

16,3%

24,6%

Dez/Jan - 14

Dez/Jan - 15

2nd

+2,8 pp
Industrializados

11,8%

14,6%

Jan/Fev - 14

Nov/Dez - 14

2nd

+12,6 pp
Pizzas

18,4%

31,0%

Jan/Fev - 14

Nov/Dez - 14

2nd

+0,7 pp
Margarina

Fonte: Nielsen
1
Inclui Excelsior em Nov/Dec-14 e Macedo em Congelados na leitura de Dez/Jan-15

6,9%

7,6%

Dez/Jan - 14

Dez/Jan - 15

3rd

23

% ROL JBS S.A.

JBS Foods

7%

44%

16%

11%
22%

Receita Lquida (R$ milhes)

26,2%

2.891,6

2.780,0

3.084,5

3.376,8

3.649,0

Receita lquida de R$3.649,0 milhes no trimestre, 8,1% superior ao

3T14:

Crescimento no volume do mercado domstico nas trs categorias, com

destaque para aves in natura (+50,8% vs 3T14).

Aumento de 4,9% no preo mdio dos sunos in natura no mercado

domstico.

8,1%

Maior volume (+4,8%) e maior preo (+6,7%) nas exportaes de

produtos processados.
4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

EBITDA (R$ milhes)

13,7%

14,3%

7,9%

227,3

4T13

379,8

440,4

17,1%

576,0

18,0%

656,1

EBITDA totalizou R$656,1 milhes, com margem EBITDA de 18,0%:

Diminuio do custo de alimentao dos animais.

Aumento sazonal da demanda de produtos a base de aves, em funo do

perodo de festas.
Melhora nos preos de aves no mercado externo, que corresponde a 88%

1T14

2T14

3T14

4T14

das vendas para o exterior.

Margem EBITDA (%)

24

JBS Mercosul

25

JBS Mercosul
Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de couro e outros negcios relacionados
Plataforma Operacional

Brasil

+70.000 colaboradores
PA
AM

~ 55.000 bovinos por dia

92% no Brasil, 3% na Argentina, 3%

no Paraguai e 2% no Uruguai

90.000 couros por dia

AC
1
1

RO

MA

2
4

MT
6

15

3
4

3
1
9

Unidades no Brasil, Argentina,

Uruguai, China, Vietn e Mxico

4
2
2

2
1
2

3
1

2
1

06 confinamentos
1

1
1

bovinos

MG

MS
PR

47 unidades de processamento de

PE

3
2

6 GO

44 centros de distribuio
11 centrais e 32 centros de

BA
1

8
3
1
5

CE

30 unidades de couro

ES

RJ
2

SP

43 centros de distribuio

SC

RS

distribuio regionais no Brasil e 01 na

Argentina

09 negcios relacionados

05 unidades de processamento
01 centro de distribuio
01 curtume

Argentina
Liderana na produo de carne bovina

Biodiesel
Fbrica de latas
Colgeno
Logstica / Transportadora
Trading
Higiene e Limpeza
Envoltrios

Paraguai
A JBS lder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do
market share de exportaes do Paraguai

02 unidades de processamento
01 curtume

Uruguai
Grande acesso aos mercados de exportao; nico pas a exportar carne in
natura para os EUA

01 unidade de processamento
02 curtumes

Venda de caminhes

Ambiental Recicladora

Receita Lquida 2014

R$26,2 bilhes

EBITDA 2014

R$2.319,0 milhes
8,9% Margem
26

% ROL JBS S.A.

JBS Mercosul

7%

44%

16%

11%
22%

Receita Lquida (R$ milhes)

19,5%

6.312,0

5.725,3

6.291,4

6.470,5

7.545,7

Receita lquida de R$7.545,7 milhes no trimestre, 19,5% superior

ao 4T13:

Aumento do volume nos mercados domstico e internacional.

Em relao ao 3T14 a receita lquida aumentou 16,6%.
Paraguai e Uruguai mantiveram o bom desempenho como resultado das

16,6%

iniciativas implementadas pela Companhia.

Na Argentina, a JBS continua focada na racionalizao da produo e

4T13

1T14

2T14

3T14

reduo de custos, concentrando as atividades em uma unidade, alm de

investir na ampliao da produo de produtos de maior valor agregado.

4T14

EBITDA (R$ milhes)

EBITDA totalizou R$534,1 milhes, com margem EBITDA de 7,1%:

Aumento dos preos da matria prima, parcialmente compensado pelo

11,0%

692,4

10,4%

596,1

10,1%

634,3

8,6%

554,6

aumento do preo da carne in natura.

7,1%

534,1

A JBS mantm a sua estratgia de investimentos em marcas e inovao de

produtos.
Lanamento de novas linhas, com maior valor agregado e convenincia

4T13

1T14

Margem EBITDA (%)

2T14

3T14

4T14

para os consumidores.
Melhora dos preos dos produtos industrializados no 4T14 de 26,3% no

mercado domstico comparado ao 4T13.

27

Bovinos
JBS USA

28

Bovinos JBS USA

Produo de carne bovina nos Estados Unidos, Canad e Austrlia
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+30.000 colaboradores
WI

~40.000 bovinos por dia

1
1

ID

28.000 nos EUA

NE
UT

4.000 no Canad

CO

PA

1
4

8.000 na Austrlia

MI

09 unidades de processamento de

KS

bovinos

OK

AZ

11.000 peas de couros

por dia

11 confinamentos

01 curtume

TX

5.000 nos EUA

3
1

6.000 na Austrlia

06 unidades de logstica

16 confinamentos (bovinos)
11 nos EUA / Capacidade de 1,0
4

milho de bovinos

01 no Canad / Capacidade de 70 mil

bovinos

1
4

05 na Austrlia / Capacidade de 152

mil bovinos

07 centros de distribuio
1

Austrlia
Liderana na exportao de carne bovina
Liderana no processamento de ovinos (22.000 ovinos por
dia)
#1 lugar no Ranking da Indstria de Alimentos
Crescimento de 17% na receita de 2013 a 2014

13 unidades de processamento

Canad
Crescimento de 49% na receita de 2013 a 2014

01 unidade de processamento
01 confinamento
01 trading

07 CDs na Austrlia e 06 unidades de

logstica nos EUA, com 580
caminhes

Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine

Receita Lquida 2014

US$21,6 bilhes

08 de bovinos e 05 de ovinos

07 confinamentos
05 de bovinos e 02 de ovinos

01 curtume
07 centros de distribuio
03 unidades de produtos preparados

EBITDA 2014

US$916,1 milhes
4,2% Margem
29

% ROL JBS S.A.

Bovinos JBS USA (incluindo Austrlia e Canad)

7%

44%

16%

11%
22%

Receita Lquida (US$ milhes)

23,2%

Receita lquida de US$5.923,7 milhes no trimestre, 23,2% superior

ao 4T13:

Aumento de 26,4% nos preos no mercado domstico.

4.809,9

4.520,7

5.331,4

5.923,7

5.849,3

Aumento de 25,8% nos preos de exportao.

Aumento nos preos parcialmente compensado pela queda do volume

1,3%

4T13

1T14

2T14

3T14

em ambos os mercado.
4T14

EBITDA (US$ milhes)

8,6%
2,4%

-0,5%

2,0%

5,5%

325,1

4T13

-22,5
1T14

Margem EBITDA (%)

108,6
2T14

3T14

Estratgia de compra de gado da companhia, que permitiu a melhora no CPV.

Aumento dos preos nos mercados em que a JBS atua em relao ao 4T13,

504,9
113,9

EBITDA totalizou US$325,1 milhes, com margem EBITDA de 5,5%:

4T14

com destaque para as vendas domsticas na Austrlia e as exportaes

provenientes dos Estados Unidos.
Os principais destinos das exportaes da unidade de negcios foram

Mxico, Estados Unidos (exportaes provenientes da Austrlia e do

Canad), Japo, Colmbia, Coreia do Sul e Grande China.

30

Sunos
JBS USA

31

Sunos JBS USA

Produo de carne suna nos Estados Unidos
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+6.000 colaboradores
MN

~ 51.300 sunos por dia

100% nos EUA

IA
1

03 unidades de processamento de

CO

~3.000 ovinos por dia

sunos
KY

CA

01 unidade de processamento de

NC
1

02 unidades de
pratos prontos

ovinos

02 unidades de pratos prontos

Produtos

Principais Marcas

Swift Premium
Costela Suna

Swift Premium
Filet Mignon

Swift Premium
Costela sem Osso

Swift Premium
Bisteca sem Osso

Receita Lquida 2014

US$3,8 bilhes

EBITDA 2014

US$405,6 milhes
10,6% Margem
32

% ROL JBS S.A.

Sunos JBS USA

7%
44%

16%

11%
22%

Receita Lquida (US$ milhes)

6,5%

Receita lquida de US$964,0 milhes no trimestre, 6,5% superior ao

4T13:

Aumento nos preos de venda em ambos os mercados, interno e de

904,9

896,9

1.028,3

exportao, aliado a um aumento de 4,0% no volume exportado.

964,0

937,8

Em relao ao 3T14, a receita cresceu 2,8%, reflexo do aumento de

13,3% do volume vendido no mercado domstico e de 60,9% no volume

exportado.

2,8%

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

EBITDA (US$ milhes)

9,5%

9,2%

11,1%

12,1%

9,9%

EBITDA de US$95,7 milhes, com margem EBITDA de 9,9%:

Aumento de 10,3% nos preos do mercado domstico e de 8,7% nos

preos de exportao em relao ao 4T13.

86,3

82,9

4T13

1T14

113,8

113,2

95,7

Os principais destinos das exportaes foram Mxico, Japo, Grande

China, Coreia do Sul e Canad.

2T14

3T14

4T14

Margem EBITDA (%)

33

Pilgrims Pride

34

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)

Produo de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no Mxico
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+39.000 colaboradores

~ 7,5 milhes de aves por dia

6,5 milhes nos EUA
250 mil em Porto Rico

24 unidades de processamento de

WV
1

800 mil no Mxico

KY
1
1

10 centros de distribuio
TX
4
1

Localizados no Mxico

TN

AR

aves

VA

NC

05 unidades de pratos prontos

AL GA SC
1
3

LA

7
1

FL
1
1

+ de 3.500 integrados
36 incubatrios

Mxico

28 fbricas de rao

Com a aquisio da Tyson, a PPC passar a contar com

Mais trs unidades no pas, adicionando 600 mil aves de
capacidade por dia e mais 9.000 colaboradores

03 unidades de processamento
10 centros de distribuio

Porto Rico

01 unidade de processamento

Receita Lquida 2014

US$8,6 bilhes

EBITDA 2014

US$1.352,2 milhes
15,8% Margem
35

% ROL JBS S.A.

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)

7%
44%

16%
11%
22%

Receita Lquida (US$ milhes)

3,1%

2.047,3

2.018,1

2.186,8

2.268,0

Receita lquida de US$2.110,4 milhes no trimestre, aumento

de 3,1% em relao ao 4T13:

Aumento de 2,8% nas vendas provenientes da operao dos Estados

Unidos.

2.110,4

Aumento de 5,7% nas vendas provenientes da operao da PPC no

Mxico.

-6,9%

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

EBITDA (US$ milhes)

19,2%
15,5%

9,6%

10,2%

197,2

205,2

338,6

435,4

17,4%

EBITDA totalizou US$367,8 milhes, com margem EBITDA de

17,4%:

Expressiva melhora na margem bruta da Companhia em relao ao

367,8

4T13.
Reduo nos custos de alimentao das aves, aliado a redues nos

custos com mo de obra, fretes e armazenamento.

4T13

1T14

Margem EBITDA (%)

2T14

3T14

4T14

O lucro lquido no trimestre foi de US$167,2 milhes, e representa um

aumento de 17% comparado ao 4T13.

36

Misso

Sermos os melhores naquilo que nos propusermos

a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e servios aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a

oportunidade de um futuro melhor

a todos os colaboradores.