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Gestão, Elaboração e
Divulgação de Relatórios
de Análise Econômica e
Financeira e Demonstrações
Financeiras Consolidadas
da Organização Bradesco,
ao Mercado e aos Órgãos
Reguladores
Press Release
Destaques
Apresentamos os principais números obtidos pelo 8. Aos acionistas foram pagos e provisionados, a
Bradesco do período de nove meses de 2009: título de Juros sobre o Capital Próprio e
Dividendos, no período de nove meses de
1. O Lucro Líquido no período de nove meses de 2009, R$ 3,868 bilhões, sendo R$ 1,987 bilhão
2009 foi de R$ 5,831 bilhões (variação de relativo ao lucro gerado no período e
0,2% em relação ao Lucro Líquido ajustado de R$ 1,881 bilhão relativo ao exercício de 2008.
R$ 5,819 bilhões no mesmo período de 2008),
correspondente a R$ 2,49 por ação no 9. O Índice de Eficiência Operacional(3) em
acumulado 12 meses e retorno anualizado de setembro de 2009 foi de 41,7% (43,0% em
21,8% sobre o Patrimônio Líquido Médio(1). setembro de 2008).
Destaques
14. Em agosto de 2009, o Bradesco foi o maior Bradesco é a maior empresa brasileira em
vencedor ao arrematar 8 dos 26 lotes no leilão ativos intangíveis, entre as companhias
do Instituto Nacional do Seguro Social – INSS listadas na BM&FBovespa (IAM - Intangible
para o pagamento de novos beneficiários da Asset Management Consulting / Revista
Previdência Social dos próximos 5 anos, a The Brander / Consultoria Brand Finance);
partir de 2010, por 20 anos.
Vencedor do 11º Prêmio Abrasca – Melhor
15. Em setembro de 2009, associação entre o Relatório Anual de 2008, na categoria
Bradesco e o Banco Espírito Santo, S.A. (BES Empresas Abertas, promovido pela
– Portugal) para criar a 2bCapital, uma nova Abrasca – Associação Brasileira das
gestora de fundos de private equity no Brasil. Companhias Abertas; e
Primeira empresa brasileira a receber o
16. Em setembro de 2009, acordo firmado com o prêmio Golden Peacock Global Award for
Banco Tokyo-Mitsubishi UFJ Brasil para Excellence in Corporate Governance 2009,
ampliar a oferta de prestação de serviços em o qual foi instituído pelo Institute of
cobrança. Directors, que tem por objetivo reconhecer
a busca por transparência e excelência em
17. Em setembro de 2009, o Bradesco concluiu a Governança Corporativa.
captação de U$ 750 milhões no Exterior, por
meio de emissão de notas subordinadas, com 19. Em outubro de 2009, assinatura do Acordo de
prazo de dez anos e taxa de 6,75% a.a. Associação entre a OdontoPrev e a Bradesco
Dental, para integração das atividades de
18. Principais Prêmios e Reconhecimentos comercialização de planos odontológicos, o
recebidos no 3º trimestre de 2009: qual prevê a incorporação das ações de
emissão da Bradesco Dental pela OdontoPrev,
Bradesco é o Banco mais rentável entre os tornando-a sua subsidiária integral. Pelo
Bancos da América Latina e dos Estados acordo, a Bradesco Saúde receberá ações da
Unidos (Consultoria Economática); OdontoPrev representativos a 43,5% do
capital social.
Destaque como Empresa do Ano, Melhor
Banco, Melhor Empresa de Seguros e 20. Sobre Sustentabilidade, direcionamos as
Previdência e Melhor Empresa de Saúde, ações em três pilares: (i) Finanças
entre as 500 maiores empresas do País Sustentáveis, com o foco em inclusão
(Revista IstoÉ Dinheiro); bancária, em variáveis socioambientais para
concessões de crédito e oferta de produtos
A Bradesco Seguros e Previdência é o socioambientais; (ii) Gestão Responsável, com
Maior Grupo Segurador do Brasil (Revista ênfase na valorização dos funcionários, na
Anuário Valor 1000); melhoria do ambiente de trabalho e nas
práticas ecoeficientes; e (iii) Investimentos
Pela 2ª vez consecutiva, a Bradesco Socioambientais, focando educação, meio
Seguros e Previdência foi eleita a Melhor ambiente, cultura e esporte. Destacamos a
Seguradora da América do Sul (Revista Fundação Bradesco, que há 52 anos
World Finance); desenvolve um amplo programa
socioeducacional mantendo 40 escolas no
Bradesco integra novamente o Índice Dow Brasil. Em 2009, um orçamento previsto de
Jones de Sustentabilidade; R$ 231,3 milhões irá proporcionar mais de 642
O Bradesco foi considerado uma das dez mil atendimentos, dentre eles, mais de
Melhores Empresas e Melhor Banco para 111 mil(4) alunos receberão ensino gratuito e
Trabalhar no Brasil, na categoria Grandes de qualidade.
Empresas (Revista Guia Você S/A Exame);
(1) Não considera os efeitos dos ajustes de avaliação patrimonial registrados no Patrimônio Líquido; (2) Inclui Avais e Fianças, antecipação de recebíveis de cartões de crédito
e cessões de crédito (FIDC e CRI); (3) Acumulado 12 meses; e (4) Previsão.
Bradesco 5
Press Release
Principais Informações
Variação %
3T09 2T09 1T09 4T08 3T08 2T08 1T08 4T07
3T09 x 2T09 3T09 x 3T08
Demonstração do Resultado do Período - R$ milhões
Lucro Líquido Contábil 1.811 2.297 1.723 1.605 1.910 2.002 2.102 2.193 (21,2) (5,2)
Lucro Líquido Ajustado 1.811 2.297 1.723 1.806 1.910 2.002 1.907 1.854 (21,2) (5,2)
Margem Financeira 7.587 7.560 7.115 5.924 5.674 5.959 5.586 5.492 0,4 33,7
Despesas com Provisão para Devedores Duvidosos (2.908) (4.421) (2.939) (1.888) (1.671) (1.752) (1.611) (1.428) (34,2) 74,0
Receitas de Prestação de Serviços 2.857 2.911 2.723 2.698 2.698 2.657 2.691 2.783 (1,9) 5,9
Despesas Administrativas e de Pessoal (4.485) (4.141) (4.007) (4.230) (4.019) (3.777) (3.671) (3.914) 8,3 11,6
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Total de Ativos 485.686 482.478 482.141 454.413 422.662 403.232 355.470 341.144 0,7 14,9
Títulos e Valores Mobiliários 147.724 146.110 130.816 131.598 132.373 118.956 105.167 114.452 1,1 11,6
Operações de Crédito (1) 215.536 212.768 212.993 213.602 195.604 180.123 167.265 159.150 1,3 10,2
- Pessoa Física 75.528 74.288 73.694 73.646 69.792 65.622 61.983 59.103 1,7 8,2
- Pessoa Jurídica 140.008 138.480 139.299 139.956 125.812 114.501 105.282 100.047 1,1 11,3
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (14.953) (13.871) (11.424) (10.263) (9.136) (8.652) (8.104) (7.826) 7,8 63,7
Depósitos Totais 167.987 167.512 169.104 164.493 139.170 122.752 106.710 98.323 0,3 20,7
Provisões Técnicas 71.401 68.829 66.673 64.587 62.888 62.068 59.722 58.526 3,7 13,5
Patrimônio Líquido 38.877 37.277 35.306 34.257 34.168 33.711 32.909 30.358 4,3 13,8
Recursos Captados e Administrados 674.788 647.574 640.876 597.615 570.320 550.582 505.365 482.971 4,2 18,3
Indicadores de Performance % (exceto quando mencionado)
Lucro Líquido Ajustado por Ação - R$ (2) 2,49 2,52 2,42 2,48 2,50 2,48 2,41 2,38 (1,2) (0,4)
Valor Patrimonial por Ação (ON e PN) - R$ 12,68 12,14 11,50 11,16 11,13 10,98 10,72 10,03 4,4 13,9
Retorno Anualizado sobre PL Médio (3) (4) 21,8 23,7 21,0 23,8 25,4 27,2 28,7 28,3 (1,9) p.p (3,6) p.p
Retorno Anualizado sobre Ativos Médios (4) 1,6 1,7 1,5 1,9 2,0 2,1 2,2 2,4 (0,1) p.p (0,4) p.p
Taxa Média - (Margem Financeira Ajustada / Total de Ativos
Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente) 8,3 8,2 7,8 7,0 7,4 8,4 8,4 8,9 0,1 p.p 0,9 p.p
Anualizada
Índice de Imobilização - Consolidado Total 15,4 15,1 14,1 13,5 17,6 16,2 12,1 14,5 0,3 p.p (2,2) p.p
Índice Combinado - Seguros (5) 88,9 85,5 86,2 89,7 84,4 84,9 83,9 92,8 3,4 p.p 4,5 p.p
Índice de Eficiência Operacional (IEO) (2) 41,7 42,0 42,7 43,3 43,0 42,6 42,9 43,1 (0,3) p.p (1,3) p.p
Índice de Cobertura (Receita de Prestação de Serviços /
66,4 67,3 67,2 68,4 70,4 72,7 73,7 75,0 (0,9) p.p (4,0) p.p
Despesas Administrativas e de Pessoal) (2)
Valor de Mercado - R$ milhões (6) 98.751 81.301 65.154 65.354 88.777 95.608 93.631 109.463 21,5 11,2
Qualidade da Carteira de Crédito %
PDD / Carteira de Crédito 8,3 7,7 6,3 5,7 5,5 5,6 5,6 5,7 0,6 p.p 2,8 p.p
Non Performing Loans (> 60 dias (7) / Carteira de Crédito) 5,9 5,6 5,2 4,4 4,0 4,1 4,1 4,1 0,3 p.p 1,9 p.p
Índice de Inadimplência (> 90 dias (7) / Carteira de Crédito) 5,0 4,6 4,2 3,4 3,4 3,4 3,4 3,4 0,4 p.p 1,6 p.p
Índice de Cobertura (> 90 dias (7)) 166,5 169,1 152,4 165,6 163,6 165,9 166,5 168,7 (2,6) p.p 2,9 p.p
Índice de Cobertura (> 60 dias (7)) 139,4 137,9 122,3 130,7 135,7 136,6 137,0 140,7 1,5 p.p 3,7 p.p
Limites Operacionais %
Índice de Basileia - Consolidado Total (8) 17,7 17,0 16,0 16,1 15,6 12,9 13,9 14,0 0,7 p.p 2,1 p.p
- Tier I 14,3 14,3 13,2 12,9 12,5 10,1 10,5 10,2 - 1,8 p.p
- Tier II 3,5 2,8 2,9 3,3 3,3 2,9 3,6 3,9 0,7 p.p 0,2 p.p
- Deduções (0,1) (0,1) (0,1) (0,1) (0,2) (0,1) (0,2) (0,1) - 0,1 p.p
Principais Informações
Variação %
Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Set08 Jun08 Mar08 Dez07 Set09 x Set09 x
Jun09 Set08
Informações Estruturais - Unidades
Pontos de Atendimento 42.627 41.067 39.427 38.183 36.140 34.709 32.758 29.982 3,8 17,9
- Agências 3.419 3.406 3.375 3.359 3.235 3.193 3.169 3.160 0,4 5,7
- PAAs (9) 1.338 1.260 1.183 1.032 902 584 135 130 6,2 48,3
- PABs (9) 1.194 1.192 1.184 1.183 1.185 1.181 1.175 1.151 0,2 0,8
- PAEs (9) 1.539 1.528 1.512 1.523 1.561 1.545 1.515 1.495 0,7 (1,4)
- Pontos Externos - Máquinas de Autoatendimento 3.569 3.516 3.389 3.296 3.074 2.904 2.877 2.776 1,5 16,1
- Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas 5.980 5.558 5.068 4.732 4.378 4.153 3.763 3.523 7,6 36,6
- Banco Postal 6.038 6.011 5.959 5.946 5.924 5.882 5.851 5.821 0,4 1,9
- Bradesco Expresso (Correspondentes) 18.722 17.699 16.710 16.061 14.562 13.413 12.381 11.539 5,8 28,6
- Bradesco Financiamentos (Filiais) 64 64 152 156 216 268 357 375 - (70,4)
- Bradesco Promotora de Vendas (Correspondentes) 753 822 884 883 1.078 1.561 1.510 - (8,4) (30,1)
- Credicerto Promotora de Vendas (Filiais) - - - - 13 13 13 - - -
- Agências / Subsidiárias no Exterior 11 11 11 12 12 12 12 12 - (8,3)
Máquinas de Autoatendimento 37.178 36.430 35.443 34.524 32.942 31.993 30.956 29.913 2,1 12,9
- Próprias 30.414 30.191 29.764 29.218 28.092 27.362 26.735 25.974 0,7 8,3
- Banco24Horas 6.764 6.239 5.679 5.306 4.850 4.631 4.221 3.939 8,4 39,5
Cartão de Crédito e Débito (10) - em milhões 88,4 86,3 85,2 83,2 81,6 79,3 74,3 71,7 2,4 8,3
Internet Banking - Usuários em milhões 10,7 10,4 10,1 9,8 9,5 9,2 8,8 8,6 2,9 12,6
Colaboradores 85.027 85.871 86.650 86.622 85.577 84.224 83.124 82.773 (1,0) (0,6)
Contratados e Estagiários 9.606 9.439 9.292 9.077 8.971 8.704 8.574 8.430 1,8 7,1
Colaboradores das Fundações (11)
3.696 3.645 3.674 3.575 3.622 3.607 3.577 3.547 1,4 2,0
Clientes - em milhões
Contas Correntes 20,7 20,4 20,2 20,1 20,0 19,8 19,1 18,8 1,5 3,5
Contas de Poupança (12) 35,1 33,9 34,2 35,8 33,8 32,5 32,2 34,6 3,5 3,8
Grupo Segurador (13) 30,3 29,1 28,6 27,5 26,8 25,8 25,0 24,0 4,1 13,1
- Segurados 25,8 24,6 24,1 23,0 22,4 21,5 20,8 19,8 4,9 15,2
- Participantes de Previdência 2,0 2,0 2,0 2,0 1,9 1,9 1,9 1,9 - 5,3
- Clientes Capitalização 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,4 2,3 2,3 - -
Bradesco Financiamentos 4,1 4,0 4,2 4,9 4,9 5,0 5,3 5,5 2,5 (16,3)
(1) Inclui Avais e Fianças, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e cessões de crédito (FIDC e CRI);
(2) Acumulado 12 meses;
(3) Não considera os efeitos dos ajustes de avaliação patrimonial no Patrimônio Líquido;
(4) Lucro Líquido Acumulado por período;
(5) Exclui as provisões adicionais;
(6) Quantidade de ações (descontadas as ações de tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do
período;
(7) Créditos em atraso;
(8) A partir do 3º trimestre de 2008 já calculada conforme o Novo Acordo de Capital de Basileia (BIS II);
(9) PAB (Posto de Atendimento Bancário) – Posto localizado em uma empresa e que possui funcionário do Banco; PAE (Posto
de Atendimento Eletrônico em Empresas) – Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico; PAA (Posto
Avançado de Atendimento) – Posto localizado em um município desassistido de Agência bancária;
(10) Inclusive Pré-pagos e Private Label;
(11) Fundação Bradesco, Fimaden e ADC Bradesco - Associação Desportiva Bradesco;
(12) Quantidade de contas; e
(13) Número de Apólices.
Bradesco 7
Press Release
Ratings
Principais Ratings
Fitch Ratings
Escala Global Escala Nacional
Individual Suporte Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
B/C 3
BBB + F2 BBB F2 AAA (bra) F1 + (bra)
*
Moody´s Investors Service
Força Financeira Escala Global Escala Nacional
Dívida Moeda
Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Moeda Local
Estrangeira
B-
Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Baa2 A1 P- 1 Baa3 P-3 Aaa.br BR - 1
*
*
Standard & Poor's R&I Inc. Austin Rating
Escala Global - Rating de Contraparte Escala Nacional Escala Global Escala Nacional
Governança
Rating de Corporativa Longo Curto
Moeda Estrangeira Moeda Local Rating de Contraparte Em issor Prazo Prazo
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BBB - AA AAA A -1
BBB A-3 BBB A-3 brAAA brA - 1
R$ milhões
Demonstração do Resultado Ajustado
Variação Variação
9M09 9M08 Acumulado 3T09 2T09 Trimestre
Valor % Valor %
Margem Financeira 22.262 17.219 5.043 29,3 7.587 7.560 27 0,4
- Juros 20.084 16.994 3.090 18,2 6.891 6.771 120 1,8
-Não Juros 2.178 225 1.953 868,0 696 789 (93) (11,8)
PDD* (10.268) (5.034) (5.234) 104,0 (2.908) (4.421) 1.513 (34,2)
Resultado Bruto da Intermediação 11.994 12.185 (191) (1,6) 4.679 3.139 1.540 49,1
Resultado das Operações de Seguros, Previdência
1.499 1.711 (212) (12,4) 433 529 (96) (18,1)
e Capitalização
Receitas de Prestação de Serviços 8.491 8.046 445 5,5 2.857 2.911 (54) (1,9)
Despesas de Pessoal (5.886) (5.458) (428) 7,8 (2.126) (1.908) (218) 11,4
Outras Despesas Administrativas (6.747) (6.009) (738) 12,3 (2.359) (2.233) (126) 5,6
Despesas Tributárias (1.841) (1.732) (109) 6,3 (639) (615) (24) 3,9
Resultado de Participação em Coligadas 58 89 (31) (34,8) 39 13 26 -
Outras Receitas / Despesas Operacionais (2.211) (1.045) (1.166) 111,6 (926) (697) (229) 32,9
Resultado Operacional 5.357 7.787 (2.430) (31,2) 1.958 1.139 819 71,9
Resultado Não Operacional 2.579 167 2.412 - 473 2.034 (1.561) (76,7)
IR/CS (2.089) (2.118) 29 (1,4) (614) (872) 258 (29,6)
Participação Minoritária (16) (17) 1 (5,9) (6) (4) (2) 50,0
Lucro Líquido 5.831 5.819 12 0,2 1.811 2.297 (486) (21,2)
Bradesco 9
Press Release
Margem Financeira
14,5% 14,4% 13,8%
12,7%
12,1%
11,3%
13,8%
9,3% 9,7%
12,3% 12,2%
11,3% 11,3% 8,8%
9,8% 9,2%
8,9% 8,4% 8,4% 8,2% 8,3%
7,4% 7,8%
7,0%
7.560 7.587
R$ milhões 7.115
(141) (20)
4T07 1T08 2T 3T 4T 1T09 2T 3T
Juros
Não Juros
Taxa Média da Margem = (Margem Financeira Ajustada/Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente) anualizada
Taxa pré BM&F (1 ano)
Selic (12 meses)
Bradesco 11
Press Release
Em setembro de 2009, as operações de crédito composta por: Grandes Empresas 12,8%; Micro,
(considerando avais, fianças, antecipação de Pequenas e Médias Empresas 9,3%; e Pessoas
recebíveis de cartão de crédito, cessões de FIDC Físicas 8,2%.
e CRI) do Bradesco totalizaram
R$ 215,5 bilhões, cujo aumento de 1,3% no No segmento de Pessoa Jurídica, os produtos
trimestre foi reflexo da evolução: de 1,7% da que apresentaram maior evolução foram:
carteira de Pessoa Física; de 1,5% das Micro, financiamento imobiliário-planos empresariais;
Pequenas e Médias Empresas; e de 0,8% das cartão de crédito; repasses do BNDES; e capital
Grandes Empresas. Este menor crescimento das de giro. No segmento de Pessoa Física, os
Grandes Empresas está associado principais destaques foram: leasing;
principalmente à valorização do real frente ao financiamento imobiliário; e crédito pessoal
dólar no trimestre, que impactou negativamente consignado.
os saldos de empréstimos e financiamentos ∆ 10,2%
indexados e/ou denominados em dólar, que 12 meses
representavam 14,9% desta carteira. ∆ 1,3%
trimestre
No comparativo dos últimos 12 meses, a
evolução da carteira foi de 10,2%, sendo 215,5
213,6 213,0 212,8
R$ bilhões 195,6
180,1
167,3
159,1 73,6 73,7 74,3 75,5
69,8
65,6
62,0
59,1
1.752 1.888
No comparativo entre os nove meses de 2009 e 1.428
1.611 1.671
2009.
PDD (Despesa) PDD (Estoque) / Carteira de Crédito
(*) Considera a P.D.D. adicional: no 2T09 R$ 1,3 bilhão, 1T09: R$ 177 milhões (cartões) e 4T08:
597 milhões.
12
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
Índice de Cobertura
168,7% 169,1%
166,5% 165,9% 165,6% 166,5%
163,6%
152,4%
14.953
R$ milhões 13.871
11.424
10.263
8.652 9.136 8.979
7.826 8.104 8.205
7.498
6.199
5.214 5.585
4.638 4.866
PDD - Estoque (1) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (2) Índice de Cobertura (1/2)
Bradesco 13
Press Release
O Lucro Líquido do 3º trimestre de 2009 totalizou O Lucro Líquido nos primeiros nove meses de
R$ 607 milhões (2º trimestre de 2009 2009 foi de R$ 1,895 bilhão (R$ 2,098 bilhões
R$ 638 milhões), apresentando um retorno para o mesmo período de 2008), com um retorno
anualizado sobre o Patrimônio Líquido de 27,3%. anual sobre o Patrimônio Líquido de 26,7%.
92,8
89,7 88,9
83,9 84,9 84,4 86,2 85,5
R$ milhões
746 723
629 650 638
582 607
550
14
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
os nove meses de 2008, a evolução de 5,5% foi Quantidade de Clientes Correntistas - milhões
proporcionada principalmente pela boa
performance do segmento de cartões de crédito e
operações de mercado de capitais (underwriting),
além do incremento dos negócios e da base de
clientes, que aumentou nos últimos 12 meses
Bradesco 15
Press Release
Despesas de Pessoal
16
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
Despesas Administrativas
42.627
41.067
39.427
38.183
A evolução de 5,6% das Despesas 36.140
34.709
Administrativas em relação ao 2º trimestre de 32.758
29.982
2009, deve-se basicamente aos incrementos das
rubricas: (i) de despesa de serviços de terceiros; R$ milhões 2.298 2.233
2.359
2.130 2.155
(ii) despesas de propaganda e publicidade; e 2.039
1.877
2.002
Despesas Tributárias
Bradesco 17
Press Release
18
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
No 3º trimestre de 2009, a variação de R$ 772 milhões. Mais detalhes podem ser obtidos
R$ 258 milhões em relação ao trimestre anterior, na nota explicativa nº 34 das Demonstrações
reflete ao encargo dos tributos sobre o resultado Financeiras.
antes dos impostos, ajustado pelas respectivas
adições e exclusões. 33,6 33,2
32,4
33,5
33,1 33,3
32,2
30,8
2.012
2009.
605
1.293
Bradesco 19
Press Release
Cenário Econômico
20
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
Principais Indicadores (%) 3T09 2T09 1T09 4T08 3T08 2T08 1T08 4T07
Bradesco 21
Press Release
Guidance
Este guidance contém declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram
baseadas em expectativas e premissas da administração e em informações disponíveis no mercado até a
presente data.
22
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
Demonstração do Resultado
R$ milhões
3T09
Reclassificações Hedge DRE
DRE Publicada
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Fiscal (8) Ajustada
Margem Financeira 8.464 (133) 40 21 (283) - - - (522) 7.587
PDD* (2.883) - - - 97 (122) - - - (2.908)
Resultado Bruto da Intermediação 5.581 (133) 40 21 (186) (122) - - (522) 4.679
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 433 - - - - - - - - 433
Receitas de Prestação de Serviços 2.820 - - - - 37 - - 2.857
Despesas de Pessoal (2.126) - - - - - - - - (2.126)
Outras Despesas Administrativas (2.283) - - - - - (76) - (2.359)
Despesas Tributárias (704) - - - - - - - 65 (639)
Resultado de Participação em Coligadas 39 - - - - - - - - 39
Outras Receitas / Despesas Operacionais (1.223) 133 (40) (21) 186 (37) 76 - (926)
Resultado Operacional 2.537 - - - - (122) - - (457) 1.958
Resultado Não Operacional 351 - - - - 122 - - - 473
IR/CS e Participação Minoritária (1.077) - - - - - - 457 (620)
Lucro Líquido 1.811 - - - - - - - - 1.811
(1) As Despesas com Comissão na Colocação de Financiamentos e Empréstimos foram reclassificadas da rubrica “Outras Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(2) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Segurador foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(3) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Financeiro foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(4) As Receitas de Recuperação de Créditos, classificadas na rubrica “Margem Financeira”; as Despesas com Descontos Concedidos, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” e as Despesas com
Write-off das Operações de Arrendamento Mercantil, classificadas na rubrica “Margem Financeira” foram reclassificadas para a rubrica “Despesas com PDD – Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa”;
(5) As Perdas com alienação de Bens Não de Uso – BNDU, classificadas na rubrica “Resultado Não Operacional”, foram reclassificadas para a rubrica “Despesas com PDD – Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa”;
(6) As Receitas com Comissões e Tarifas de Emissão de Cartão, Comissões de Prêmios de Seguros, e Receitas com Emissão de Apólices, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram
reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(7) As Despesas com Intercâmbio de Operações com Cartões de Credito, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram reclassificadas para a rubrica “Outras Despesas Administrativas”; e
(8) O Resultado parcial dos Derivativos utilizados para efeito de hedge de investimento no Exterior que, em termos de Lucro Líquido, simplesmente anula o efeito fiscal e tributário (IR/CS e PIS/Cofins) dessa estratégia de
hedge.
Bradesco 23
Press Release
Demonstração do Resultado
R$ milhões
2T09
DRE Reclassificações
Hedge Fiscal (8) DRE Ajustada
Publicada (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
Margem Financeira 8.996 (105) 10 (105) (241) - - - (995) 7.560
PDD* (4.404) - - - (17) - - - - (4.421)
Resultado Bruto da Intermediação 4.592 (105) 10 (105) (258) - - - (995) 3.139
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 529 - - - - - - - - 529
Receitas de Prestação de Serviços 2.948 - - - - (62) 25 - - 2.911
Despesas de Pessoal (1.908) - - - - - - - - (1.908)
Outras Despesas Administrativas (2.168) - - - - 62 - (127) - (2.233)
Despesas Tributárias (723) - - - - - - - 108 (615)
Resultado de Participação em Coligadas 13 - - - - - - - - 13
Outras Receitas / Despesas Operacionais (1.165) 105 (10) 105 166 - (25) 127 - (697)
Resultado Operacional 2.118 - - - (92) - - - (887) 1.139
Resultado Não Operacional 1.942 - - - 92 - - - - 2.034
IR/CS e Participação Minoritária (1.763) - - - - - - 887 (876)
Lucro Líquido 2.297 - - - - - - - - 2.297
(1) As Despesas com Comissão na Colocação de Financiamentos e Empréstimos foram reclassificadas da rubrica “Outras Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(2) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Segurador foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(3) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Financeiro foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(4) As Receitas de Recuperação de Créditos, classificadas na rubrica “Margem Financeira”; as Despesas com Descontos Concedidos, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais”; as Despesas com
Write-off das Operações de Arrendamento Mercantil, classificadas na rubrica “Margem Financeira”, e as Perdas com alienação de Bens Não de Uso – BNDU, classificadas na rubrica “Resultado Não Operacional” foram
reclassificadas para a rubrica “Despesas com PDD – Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa”;
(5) As Despesas com Serviços de Terceiros, classificadas na rubrica “Outras Despesas Administrativas” foram reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(6) As Receitas com Comissões e Tarifas de Emissão de Cartão, Comissões de Prêmios de Seguros, e Receitas com Emissão de Apólices, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram
reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(7) As Despesas com Intercâmbio de Operações com Cartões de Credito, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram reclassificadas para a rubrica “Outras Despesas Administrativas”; e
(8) O Resultado parcial dos Derivativos utilizados para efeito de hedge de investimento no Exterior que, em termos de Lucro Líquido, simplesmente anula o efeito fiscal e tributário (IR/CS e PIS/Cofins) dessa estratégia de
hedge.
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Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009
Press Release
Demonstração do Resultado
R$ milhões
9M09
Reclassificações
DRE Publicada Hedge Fiscal (8) DRE Ajustada
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
Margem Financeira 25.212 (362) 75 (279) (776) - - - (1.608) 22.262
PDD* (10.207) - - - (61) - - - - (10.268)
Resultado Bruto da Intermediação 15.005 (362) 75 (279) (837) - - - (1.608) 11.994
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 1.499 - - - - - - - - 1.499
Receitas de Prestação de Serviços 8.518 - - - - (123) 96 - - 8.491
Despesas de Pessoal (5.886) - - - - - - - - (5.886)
Outras Despesas Administrativas (6.609) - - - - 123 - (261) - (6.747)
Despesas Tributárias (2.024) - - - - - - - 183 (1.841)
Resultado de Participação em Coligadas 58 - - - - - - - - 58
Outras Receitas / Despesas Operacionais (3.454) 362 (75) 279 512 - (96) 261 - (2.211)
Resultado Operacional 7.107 - - - (325) - - - (1.425) 5.357
Resultado Não Operacional 2.254 - - - 325 - - - - 2.579
IR/CS e Participação Minoritária (3.530) - - - - - - 1.425 (2.105)
Lucro Líquido 5.831 - - - - - - - - 5.831
(1) As Despesas com Comissão na Colocação de Financiamentos e Empréstimos foram reclassificadas da rubrica “Outras Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(2) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Segurador foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(3) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Financeiro foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(4) As Receitas de Recuperação de Créditos, classificadas na rubrica “Margem Financeira”; as Despesas com Descontos Concedidos, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais”; as Despesas com
Write-off das Operações de Arrendamento Mercantil, classificadas na rubrica “Margem Financeira”, e as Perdas com alienação de Bens Não de Uso – BNDU, classificadas na rubrica “Resultado Não Operacional” foram
reclassificadas para a rubrica “Despesas com PDD – Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa”;
(5) As Despesas com Serviços de Terceiros, classificadas na rubrica “Outras Despesas Administrativas” foram reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(6) As Receitas com Comissões e Tarifas de Emissão de Cartão, Comissões de Prêmios de Seguros, e Receitas com Emissão de Apólices, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram
reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(7) As Despesas com Intercâmbio de Operações com Cartões de Credito, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram reclassificadas para a rubrica “Outras Despesas Administrativas”; e
(8) O Resultado parcial dos Derivativos utilizados para efeito de hedge de investimento no Exterior que, em termos de Lucro Líquido, simplesmente anula o efeito fiscal e tributário (IR/CS e PIS/Cofins) dessa estratégia de
hedge.
Bradesco 25
Press Release
Demonstração do Resultado
R$ milhões
9M08
Reclassificações Eventos
DRE Publicada Hedge Fiscal (9) DRE Ajustada
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Extraordinários (8)
Margem Financeira 18.282 (709) 149 (361) (837) - - - - 695 17.219
PDD* (5.325) - - - 291 - - - - - (5.034)
Resultado Bruto da Intermediação 12.957 (709) 149 (361) (546) - - - - 695 12.185
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 1.711 - - - - - - - - - 1.711
Receitas de Prestação de Serviços 8.139 - - - - (174) 81 - - - 8.046
Despesas de Pessoal (5.458) - - - - - - - - - (5.458)
Outras Despesas Administrativas (5.975) - - - - 174 - (208) - - (6.009)
Despesas Tributárias (1.665) - - - - - - - - (67) (1.732)
Resultado de Participação em Coligadas 89 - - - - - - - - - 89
Outras Receitas / Despesas Operacionais (2.584) 709 (149) 361 382 - (81) 208 109 - (1.045)
Resultado Operacional 7.214 - - - (164) - - - 109 628 7.787
Resultado Não Operacional 390 - - - 164 - - - (387) - 167
IR/CS e Participação Minoritária (1.589) - - - - - - 82 (628) (2.135)
Lucro Líquido 6.015 - - - - - - - (196) - 5.819
(1) As Despesas com Comissão na Colocação de Financiamentos e Empréstimos foram reclassificadas da rubrica “Outras Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(2) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Segurador foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”
(3) As Receitas/Despesas Financeiras, oriundas do Segmento Financeiro foram reclassificadas da rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” para a rubrica “Margem Financeira”;
(4) As Receitas de Recuperação de Créditos, classificadas na rubrica “Margem Financeira”; as Despesas com Descontos Concedidos, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais”; as Despesas com
Write-off das Operações de Arrendamento Mercantil, classificadas na rubrica “Margem Financeira”, e as Perdas com alienação de Bens Não de Uso – BNDU, classificadas na rubrica “Resultado Não Operacional” foram
reclassificadas para a rubrica “Despesas com PDD – Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa”;
(5) As Despesas com Serviços de Terceiros, classificadas na rubrica “Outras Despesas Administrativas” foram reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(6) As Receitas com Comissões e Tarifas de Emissão de Cartão, Comissões de Prêmios de Seguros, e Receitas com Emissão de Apólices, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram
reclassificadas para a rubrica “Receitas de Prestação de Serviços”;
(7) As Despesas com Intercâmbio de Operações com Cartões de Credito, classificadas na rubrica “Outras Receitas/Despesas Operacionais” foram reclassificadas para a rubrica “Outras Despesas Administrativas”;
(8) Basicamente: Alienação parcial da Visa Internacional (R$ 352 milhões), Amortização integral de ágios (R$ 53 milhões) e Constituição de Provisões Cíveis – planos econômicos, acima da média de constituições de
trimestres anteriores (R$ 56 milhões); e
(9) Resultado parcial dos Derivativos utilizados para efeito de hedge de investimento no Exterior que, em termos de Lucro Líquido, simplesmente anula o efeito fiscal e tributário (IR/CS e PIS/Cofins) dessa estratégia de hedge.
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Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2009