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Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
O REGISTRO NA CVM NO IMPLICA QUALQUER APRECIAO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS
ADMINISTRADORES RESPONSVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS.
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
014320
60894730000105
4 - DENOMINAO COMERCIAL
USIMINAS
5 - DENOMINAO SOCIAL ANTERIOR
7 - SITE
31300013600
www.usiminas.com.br
11/04/1994
01.02 - SEDE
1 - ENDEREO COMPLETO
2 - BAIRRO OU DISTRITO
Eng. Nogueira
3 - CEP
4 - MUNICPIO
31310-260
Belo Horizonte
6 - DDD
7 - TELEFONE
31
5 - UF
MG
8 - TELEFONE
3499-8000
11 - DDD
31
12 - FAX
9 - TELEFONE
13 - FAX
14 - FAX
3499-8475
10 - TELEX
15 - E-MAIL
usiminas@usiminas.com.br
4 - BAIRRO OU DISTRITO
ENG. NOGUEIRA
5 - CEP
6 - MUNICPIO
31310-260
BELO HORIZONTE
9 - TELEFONE
8 - DDD
31
3499-8772
13 - DDD
31
14 - FAX
3499-9357
7 - UF
MG
10 - TELEFONE
11 - TELEFONE
15 - FAX
16 - FAX
12 - TELEX
17 - E-MAIL
brunofusaro@usiminas.com.br
21 - BAIRRO OU DISTRITO
Viliara
22 - CEP
23 - MUNICPIO
24 - UF
06029-900
Cidade de Deus
SP
25 - DDD
26 - TELEFONE
011
3684-9413
30 - DDD
31 - FAX
011
3684-2811
27 - TELEFONE
32 - FAX
28 - TELEFONE
29 - TELEX
33 - FAX
34 - E-MAIL
4010.acecustodia@bradesco.com.br
14/05/2012 20:51:11
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
37- UF
38 - DDD
39 - TELEFONE
40 - TELEFONE
01
02
03
04
01.04 - DIRETOR DE RELAES COM INVESTIDORES (Endereo para Correspondncia com a Companhia)
1 - NOME
RONALD SECKELMANN
2 - ENDEREO COMPLETO
3 - BAIRRO OU DISTRITO
End. Nogueira
4 - CEP
5 - MUNICPIO
31310-260
Belo Horizonte
7 - DDD
6 - UF
MG
8 - TELEFONE
31
9 - TELEFONE
3499-8775
12 - DDD
13 - FAX
31
10 - TELEFONE
14 - FAX
15 - FAX
3499-8771
11 - TELEX
16 - E-MAIL
ronald.seckelmann@usiminas.com
17 - DIRETOR BRASILEIRO
18 - CPF
SIM
894.486.428-49
18 - PASSAPORTE
01/01/2007
31/12/2007
01/01/2008
31/12/2008
6 - CDIGO CVM
00287-9
507.225.816-53
BVBAAL
BVMESB
BVPR
BVES
BVPP
BVRG
BVRJ
BVST
X BOVESPA
2 - MERCADO DE NEGOCIAO
Bolsa
3 - TIPO DE SITUAO
Operacional
4 - CDIGO DE ATIVIDADE
Laminados planos
SIM
14/05/2012 20:51:12
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
Privada Nacional
2 - VALORES MOBILIRIOS EMITIDOS PELA CIA.
X Aes
Aes Resgatveis
BDR
Partes Beneficirias
Outros
X Debntures Simples
DESCRIO
Bnus de Subscrio
Certificado de Investimento Coletivo (CIC)
01.08 - PUBLICAES DE DOCUMENTOS
1 - AVISO AOS ACIONISTAS SOBRE DISPONIBILIDADE DAS DFs.
27/03/2008
23/05/2008
10/04/2008
09/04/2008
2 - TTULO DO JORNAL
3 - UF
01
GAZETA MERCANTIL
SP
02
ESTADO DE MINAS
MG
03
MINAS GERAIS
MG
2 - ASSINATURA
06/04/2009
14/05/2012 20:51:13
Pg:
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
3 - CPF
4 - DATA
DA ELEIO
8 - CARGO
/FUNO
9 - FUNO
01
049.142.366-72
29/04/2008
2 ANOS
SIM
20
02
304.880.288-68
12/11/2008
1,5 ANOS
SIM
22
03
049.976.298-39
07/07/2008
1,7 ANOS
SIM
22
04
013.097.816-72
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
05
TOSHIMI SUGIYAMA
999.999.999-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
06
HIDEMI KAWAI
999.999.999-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
07
007.271.136-15
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
08
062.926.748-00
29/04/2008
2 ANOS
NO
22
09
TORU OBATA
999.999.999-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
10
024.802.606-23
29/04/2008
2 ANOS
SIM
22
11
371.150.576-72
29/04/2008
2 ANOS
10
12
RONALD SECKELMANN
894.486.428-49
03/04/2009
1,08 ANOS
19
16
TAKASHI HIRAO
017.523.566-08
29/04/2008
2 ANOS
19
17
061.477.806-97
29/04/2008
2 ANOS
19
18
165.833.048-05
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
19
265.496.627-53
12/11/2008
1,5 ANOS
SIM
23
20
WILSON MIOLA
227.260.716-00
07/07/2008
1,7 ANOS
SIM
23
21
007.418.096-72
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
22
NOBUHIRO YAMAMOTO
999.999.999-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
23
OSAMU NAKAGAWA
232.083.388-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
24
006.395.406-00
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
25
051.287.306-20
29/04/2008
2 ANOS
NO
23
* CDIGO:
14/05/2012 20:51:14
Pg:
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
3 - CPF
4 - DATA
DA ELEIO
8 - CARGO
/FUNO
9 - FUNO
26
SHINYA HIGUCHI
999.999.999-99
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
27
014.416.598-89
29/04/2008
2 ANOS
SIM
23
28
233.336.777-68
01/11/2008
1,5 ANOS
19
Vice-Presidncia de Negocios
* CDIGO:
14/05/2012 20:51:14
Pg:
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
2 - PERMANENTE
SIM
SIM
5 - CPF
6 - DATA
DA ELEIO
9 - FUNO
01
310.748.207-20
25/03/2009
1 ANO
44
C.F.(EFETIVO)ELEITO P/PREFERENCIALISTAS
02
346.282.588-72
25/03/2009
1 ANO
45
C.F.(EFETIVO)ELEITO P/MINOR.ORDINARISTAS
03
162.898.466-04
25/03/2009
1 ANO
43
C.F.(EFETIVO)ELEITO P/CONTROLADOR
04
449.329.288-15
25/03/2009
1 ANO
43
C.F.(EFETIVO)ELEITO P/CONTROLADOR
05
MASATO NINOMIYA
806.096.277-91
25/03/2009
1 ANO
43
C.F.(EFETIVO)ELEITO P/CONTROLADOR
06
371.858.706-82
25/03/2009
1 ANO
47
C.F.(SUPLENT)ELEITO P/PREFERENCIALISTAS
07
011.664.506-78
25/03/2009
1 ANO
48
C.F.(SUPLENT)ELEITO P/MINOR.ORDINARISTAS
08
200.947.796-00
25/03/2009
1 ANO
46
C.F.(SUPLENT)ELEITO P/CONTROLADOR
09
293.140.546-91
25/03/2009
1 ANO
46
C.F.(SUPLENT)ELEITO P/CONTROLADOR
10
LYOJI OKADA
045.908.487-91
25/03/2009
1 ANO
46
C.F.(SUPLENT)ELEITO P/CONTROLADOR
14/05/2012 20:51:15
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
10
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
11
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
12
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
13
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Experincia Profissional:
Arthur Andersen Analista Staff na rea de Sistemas ( hoje Accenture )
Cosigua ( Grupo Gerdau ) Gerente de Manuteno Mecnica da Usina.
Smorgon Steel ( da Smorgon Consolidated Industries Pty. Ltd.) em Melbourne
Australia Diretor de Operaes ( General Manager Manufacturing ).
Consultor e Technical Advisor para Smorgon Consolidated Industries na
Austrlia e de diversos fabricantes de equipamentos para a Indstria
Siderrgica.
ACESITA Superintendente Geral de Desenvolvimento
CSN Diretor Superintendente do Setor Ao e Diretor Executivo de Operaes.
Foi Conselheiro de Administrao da Aos Villares S.A., ASTI S.A, Inoxtubos,
CVRD, Galvasud e da Lusosider Portugal.
ARCELOR Diretor Executivo da Arcelor Aos Planos no Brasil e um dos cinco
Vice-Presidente Executivo dos Setor de Aos Planos na Europa.
Vice-Presidente do Conselho de Administrao da CST e Presidente do
Conselho de Administrao de Vega do Sul.VOTORANTIM INVESTIMENTOS
INDUSTRIAIS Diretoria Corporativa de Operaes Industriais
Membro do Conselho de Administrao da USIMINAS
Pg:
14
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Pg:
15
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
16
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
17
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
18
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
19
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:17
Pg:
20
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
RCA
12/11/2008
35.692
SIM
NO
8 - DATA DO LTIMO ACORDO DE ACIONISTAS
06/11/2006
AES EM CIRCULAO NO MERCADO
9 - EXISTEM AES EM CIRCULAO
ORDINRIAS
10 - QUANTIDADE (Unidade)
SIM
90.041.064
PREFERENCIAIS
11 - PERCENTUAL
35,64
12 - QUANTIDADE (Unidade)
240.644.705
13 - PERCENTUAL
94,63
TOTAL
14 - QUANTIDADE (Unidade)
15 - PERCENTUAL
330.685.769
65,24
2 - QUANTIDADE (Unidade)
A
B
14/05/2012 20:51:18
239.770.799
873.906
3 - PERCENTUAL
94,63
100,00
Pg:
21
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
001
7-%
10 - TOTAL DE AES
(Unidades)
33.592.510-0001/54
0
0,00
3.075.925
3.075.925
1,21
3.075.925
1,21
0,56
1.415.416
0,56
TOTAL
1.415.416
0,56
5,81
55.900.310 11,03
31/12/2007
7,93
0,00
20.030.721
30/04/2008
3,95
29.210.157 11,56
0,00
25.582.321
5,05
31/12/2007
0,00
29.210.157
5,76
31/12/2007
3,46
8.772.215
PNA
8.772.215
3,46
TOTAL
8.772.215
3,46
1,73
BRASILEIRA
NO
SP
SIM
BRASILEIRA
MG
SIM
BRASILEIRA
SIM
00.383.281-0001/09
8.772.215
SIM
SIM
61.082.582-0001/97
14/05/2012 20:51:19
MG
NO
SIM
16.619.488-0001/70
0,00
BRASILEIRA
SIM
62.258.884-0001/36
0
RJ
SIM
NO
25.582.321 10,13
012
29.460.719
BRASILEIRA
JAPONESA
1.415.416
PNA
20.030.721
5 - UF
14 - CONTROLADOR
SIM
011
2,93
33.754.482-0001/24
1,21
TOTAL
009
14.869.368
PNA
006
4 - NACIONALIDADE
15/3 - % PREFERENCIAIS
5,89
26.384.794 10,44
003
11 - %
002
3 - CPF/CNPJ
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
SP
SIM
BRASILEIRA
RJ
NO
Pg:
22
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
013
7-%
3 - CPF/CNPJ
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - TOTAL DE AES
(Unidades)
0,00
12.740.360
5,01
PNA
12.740.360
5,01
TOTAL
12.740.360
5,01
1.263.334
0,50
12.030.178
4,75
12.030.178
4,75
TOTAL
12.030.178
4,75
27.652.684-0001/62
12.740.360
2,51
13.293.512
2,62
NO
BRASILEIRA
RJ
NO
OUTROS
80.804.753 31,98
PNA
PNB
TOTAL
999
5 - UF
14 - CONTROLADOR
AES EM TESOURARIA
PNA
998
4 - NACIONALIDADE
15/3 - % PREFERENCIAIS
997
11 - %
216.228.659 85,01
297.033.412 58,61
215.354.720
85,01
873.939
100,00
216.228.659
85,01
TOTAL
252.630.342 100,00
PNA
PNB
TOTAL
14/05/2012 20:51:19
254.262.753 100,00
253.388.814
100,00
873.939
100,00
254.262.753
100,00
506.893.095 100,00
Pg:
23
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
003
31/12/2007
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
167.235 55,58
0,00
115.504 38,38
0,00
167.235 55,58
31/12/2007
003002
16.227
5,39
0,00
1.948
0,65
0,00
300.914 100,00
0,00
16.227
Japonesa
5,39
Japonesa
Mitsuishi Corporation
003005
Japonesa
115.504 38,38
003003
5 - UF
Japonesa
003001
4 - NACIONALIDADE
12 - COMP.CAP.SOC.
1.948
0,65
TOTAL
003999
14/05/2012 20:51:21
300.914 100,00
Pg:
24
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
003001
31/12/2007
1 - ITEM
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
14/05/2012 20:51:21
2 - NOME/RAZO SOCIAL
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
12 - COMP.CAP.SOC.
Pg:
25
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
006
30/04/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
006001
108.758.511 99,94
87.569.431 99,84
196.327.942 99,90
67.665
0,06
136.885
0,16
204.550
0,10
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
01.098.905-0001/09
Brasileira
SP
BRASILEIRA
SP
30/04/2008
OUTROS
006002
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
30/04/2008
TOTAL
006999
108.826.176 100,00
14/05/2012 20:51:21
87.706.316 100,00
196.532.492 100,00
Pg:
26
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
006001
30/04/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
006001001
48.940 99,99
93.099 99,99
142.039 99,99
OUTROS
006001002
0,01
0,01
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
43.080.225-0001/08
Brasileira
SP
BRASILEIRA
SP
12 - COMP.CAP.SOC.
30/04/2008
0,01
TOTAL
006001999
48.946 100,00
14/05/2012 20:51:21
93.100 100,00
142.046 100,00
Pg:
27
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
006001001
30/04/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
006001001001
4.882.646 33,33
0,00
4.882.646 33,33
0,00
4.882.644 33,33
0,00
191
0,01
0,00
14.648.127 100,00
0,00
Brasileira
SP
535.804.608-97
Brasileira
SP
153.204.398-81
Brasileira
SP
191
Brasileira
SP
0,01
TOTAL
006001001999
14/05/2012 20:51:21
151.561.998-28
4.882.644 33,33
OUTROS
006001001005
5 - UF
4.882.646 33,33
006001001003
4 - NACIONALIDADE
4.882.646 33,33
RENATA C. NASCIMENTO
006001001002
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
14.648.127 100,00
Pg:
28
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
006002
OUTROS
30/04/2008
1 - ITEM
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
14/05/2012 20:51:21
2 - NOME/RAZO SOCIAL
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
12 - COMP.CAP.SOC.
Pg:
29
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
009
31/12/2007
1 - ITEM
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
14/05/2012 20:51:21
2 - NOME/RAZO SOCIAL
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
12 - COMP.CAP.SOC.
Pg:
30
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011
31/12/2007
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
011001
5.304.772.481 98,60
0,00
0,00
5.304.772.481 98,60
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
61.194.148-0001/07
Brasileira
SP
Brasileira
SP
004.806.578-15
Brasileira
SP
499.217.118-49
Brasileira
SP
174.502.828-52
Brasileira
SP
31/03/2008
011002
19.026.623
0,35
19.026.623
0,35
011003
19.026.623
0,35
0,00
19.026.623
0,35
0,00
19.026.623
0,35
011004
19.026.623
0,35
011005
19.026.623
0,35
0,00
5.380.878.973 100,00
0,00
19.026.623
5 - UF
12 - COMP.CAP.SOC.
0,35
TOTAL
011999
14/05/2012 20:51:21
5.380.878.973 100,00
Pg:
31
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001
31/03/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
JEMF PARTICIPAES
011001001
400.000 25,00
0,00
400.000 25,00
0,00
400.000 25,00
400.000 25,00
400.000 25,00
0,00
400.000 25,00
0,00
1.600.000 100,00
0,00
400.000 25,00
400.000 25,00
05.062.394-0001/26
Brasileira
SP
05.062.403-0001/89
Brasileira
SP
05.062.376-0001/44
Brasileira
SP
05.062.355-0001/29
Brasileira
SP
31/03/2008
011001004
5 - UF
31/03/2008
011001003
4 - NACIONALIDADE
31/03/2008
011001002
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
31/03/2008
TOTAL
011001999
14/05/2012 20:51:21
1.600.000 100,00
Pg:
32
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001001
JEMF PARTICIPAES
31/03/2008
1 - ITEM
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
14/05/2012 20:51:21
2 - NOME/RAZO SOCIAL
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
4 - NACIONALIDADE
5 - UF
12 - COMP.CAP.SOC.
Pg:
33
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001002
31/03/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
011001002001
684.729.100 100,00
0,00
0,00
300 33,33
300
0,00
011001002012
0,00
300 33,33
0,00
300 33,34
684.729.100 100,00
900 100,00
300
011001002999
14/05/2012 20:51:21
5 - UF
004.806.578-15
Brasileira
SP
05.062.394-0001/26
Brasileira
SP
05.062.376-0001/44
Brasileira
SP
300
05.062.355-0001/29
Brasileira
SP
31/03/2008
0,00
011001002013
4 - NACIONALIDADE
684.729.100 100,00
011001002011
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
0,00
TOTAL
684.730.000 100,00
Pg:
34
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001002011
31/03/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
3 - CPF/CNPJ
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
228.243.033 33,33
0,00
0,00
SP
Brasileira
SP
0,00
Brasileira
SP
05.062.403-0001/89
Brasileira
SP
05.062.376-0001/44
Brasileira
SP
05.062.355-0001/29
Brasileira
SP
228.243.033 33,33
011001002011002
228.243.033 33,33
029.080.178-81
228.243.033 33,33
011001002011003
228.243.034 33,34
228.243.034 33,34
011001002011004
0,00
300 33,33
300
0,00
011001002011005
0,00
300 33,34
0,00
300 33,33
684.729.100 100,00
900 100,00
300
0,00
011001002011006
011001002011999
14/05/2012 20:51:21
5 - UF
Brasileira
011001002011001
4 - NACIONALIDADE
12 - COMP.CAP.SOC.
300
0,00
TOTAL
684.730.000 100,00
Pg:
35
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001003
31/03/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
011001003001
684.729.100 100,00
0,00
0,00
300 33,33
300
0,00
300 33,33
0,00
300 33,34
684.729.100 100,00
900 100,00
300
011001003999
14/05/2012 20:51:21
499.217.118-49
Brasileira
SP
05.062.394-0001/26
Brasileira
SP
05.062.403-0001/89
Brasileira
SP
05.062.355-0001/29
Brasileira
SP
0,00
011001003010
5 - UF
0,00
011001003009
4 - NACIONALIDADE
684.729.100 100,00
011001003008
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
300
0,00
TOTAL
684.730.000 100,00
Pg:
36
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
03.03 - DISTRIBUIO DO CAPITAL DOS CONTROLADORES E DOS ACIONISTAS COM 5% OU MAIS DE AES
1 - ITEM
2 - CONTROLADORA / INVESTIDORA
011001004
31/03/2008
1 - ITEM
2 - NOME/RAZO SOCIAL
6 - AES ORDINRIAS/
COTAS
(Unidades)
7-%
8 - AES PREFERENCIAIS 9 - %
(Unidades)
10 - AES/COTAS TOTAL 11 - %
(Unidades)
011001004001
684.729.100 100,00
0,00
0,00
300 33,33
300
0,00
300 33,33
0,00
300 33,34
684.729.100 100,00
900 100,00
300
011001004999
14/05/2012 20:51:21
174.502.828-52
Brasileira
SP
05.062.394-0001/26
Brasileira
SP
05.062.403-0001/89
Brasileira
SP
05.062.376-0001/44
Brasileira
SP
0,00
011001004007
5 - UF
0,00
011001004006
4 - NACIONALIDADE
684.729.100 100,00
011001004005
3 - CPF/CNPJ
12 - COMP.CAP.SOC.
300
0,00
TOTAL
684.730.000 100,00
Pg:
37
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
29/04/2008
4 - NOMINATIVA
OU ESCRITURAL
5 - VALOR NOMINAL
(Reais)
6 - QTD. DE AES
7 - SUBSCRITO
(Unidades)
8 - INTEGRALIZADO
(Reais Mil)
(Reais Mil)
01
ORDINRIAS
ESCRITURAL
252.630.342
6.055.436
6.055.436
02
PREFERENCIAIS
ESCRITURAL
03
PREFERENCIAIS CLASSE A
ESCRITURAL
253.388.612
6.073.607
6.073.607
04
PREFERENCIAIS CLASSE B
ESCRITURAL
874.141
20.957
20.957
05
PREFERENCIAIS CLASSE C
06
PREFERENCIAIS CLASSE D
07
PREFERENCIAIS CLASSE E
08
PREFERENCIAIS CLASSE F
09
PREFERENCIAIS CLASSE G
10
PREFERENCIAIS CLASSE H
11
99
TOTAIS
506.893.095
12.150.000
12.150.000
14/05/2012 20:51:23
Pg:
38
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
01
29/01/1999
1.221.000
02
06/04/2004
1.280.839
03
28/03/2005
2.400.000
04
10/04/2006
5.400.000
05
27/11/2007
06
29/04/2008
14/05/2012 20:51:24
4 - VALOR DA ALTERAO
5 - ORIGEM DA ALTERAO
(Reais Mil)
8 - PREO DA AO NA
EMISSO
(Reais)
(Unidades)
0,0000000000
4.282.180
0,0000000000
0,0000000000
0,0000000000
8.100.000
0,0000000000
12.150.000
0,0000000000
Pg:
39
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
5 - QUANTIDADE DE AES
ANTES DA APROVAO
(Unidades)
6 - QUANTIDADE DE AES
DEPOIS DA APROVAO
(Unidades)
01
27/11/2007
225.285.730
337.928.730
02
29/04/2008
337.928.730
506.893.095
14/05/2012 20:51:25
Pg:
40
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
1 - QUANTIDADE
(Unidades)
3 - DATA DA AUTORIZAO
(Reais Mil)
14/05/2012 20:51:26
3 - CLASSE
4 - QUANTIDADE DE AES
AUTORIZADAS EMISSO
(Unidades)
Pg:
41
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
01
ORDINRIAS
02
PREFERENCIAIS
03
ORDINRIAS
04
PREFERENCIAIS
05
ORDINRIAS
06
PREFERENCIAIS
07
PREFERENCIAIS
08
ORDINRIAS
09
PREFERENCIAIS
10
ORDINRIAS
11
PREFERENCIAIS
14/05/2012 20:51:27
3 - CLASSE 4 - REUNIO
A
A
6 - QUANTIDADE A SER
ADQUIRIDA
(Unidades)
7 - MONTANTE A SER
DESEMBOLSADO
(Reais Mil)
8 - QUANTIDADE J
ADQUIRIDA
(Unidades)
9 - MONTANTE J
DESEMBOLSADO
(Reais Mil)
05/11/1997 90 dias
2.500.000
1.309
200.400
1.309
05/11/1997 90 dias
5.500.000
14.178
2.028.700
14.178
25/06/1998 90 dias
5.500.000
25/06/1998 90 dias
9.000.000
35.951
7.268.650
35.951
29/01/1999 Incorporao
361.082
361.082
29/01/1999 Incorporao
331.576
331.576
29/12/2003 Cancelamento
-4.282.180
-4.282.180
27/11/2007 Bonificao
280.741
280.741
27/11/2007 Bonificao
2.673.373
2.673.373
26/03/2008 Bonificao
421.111
421.111
26/03/2008 Bonificao
4.010.059
4.010.059
A
A
Pg:
42
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
017
12.2 CORREO/JUROS
31/12/2005
0,0000000000
018
31/12/2005
0,0000000000
019
31/12/2005
0,0000000000
020
31/12/2005
0,0000000000
021
31/12/2005
0,0000000000
022
31/12/2005
0,0000000000
023
31/12/2005
0,0000000000
024
31/12/2005
0,0000000000
025
31/12/2006
0,0000000000
026
31/12/2006
0,0000000000
027
31/12/2006
0,0000000000
14/05/2012 20:51:27
5 - APROVAO DA
DISTRIBUIO
EVENTO
3.913.291
0,0000000000 20/09/2005
3.913.291
3.913.291
3.913.291
3.913.291
3.913.291
3.913.291
3.913.291
2.501.964
2.501.964
2.501.964
RCA
24/08/2005 PREFERENCIAL
144.090
1,3384000000
RCA
24/08/2005
130.845
1,1712000000
RCA
24/08/2005 PREFERENCIAL
138.697
1,2883000000
RCA
23/11/2005
126.220
1,1298000000
RCA
23/11/2005 PREFERENCIAL
133.798
1,2428000000
RCA
08/03/2006
148.407
1,3284000000
RCA
08/03/2006 PREFERENCIAL
157.322
1,4630000000
RCA
30/08/2006
169.901
1,5207900000
RCA
30/08/2006 PREFERENCIAL
180.099
1,6728700000
RCA
29/11/2006
145.630
1,3035400000
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
0,0000000000
0,0000000000 11/04/2007
0,0000000000
0,0000000000 12/09/2006
1,2167000000
0,0000000000
0,0000000000 12/09/2006
135.928
ORDINRIA
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 12/04/2006
24/08/2005
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 12/04/2006
RCA
0,0000000000
0,0000000000 12/04/2006
16 - OBSERVAO
0,0000000000
0,0000000000 12/04/2006
11 - N DE
PARCELAS
DE PGTOS.
10 -VALOR DO
PROVENTO APROVADO
POR AO
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 20/09/2005
8 - CLASSE 9 - MONTANTE DO
DAS AES PROVENTO APROVADO
(Reais Mil)
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 20/09/2005
7 - ESPCIE DAS
AES
0,0000000000
0,0000000000 20/09/2005
6 - DATA DA
APROVAO
DISTRIBUIO
ORDINRIA
0,0000000000
Pg:
43
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
028
12.2 CORREO/JUROS
31/12/2006
0,0000000000
029
31/12/2006
0,0000000000
030
31/12/2006
0,0000000000
031
30/06/2007
0,0000000000
032
30/06/2007
0,0000000000
033
30/06/2007
0,0000000000
034
30/06/2007
0,0000000000
035
30/09/2007
0,0000000000
036
30/09/2007
0,0000000000
037
31/12/2007
0,0000000000
038
31/12/2007
0,0000000000
14/05/2012 20:51:27
5 - APROVAO DA
DISTRIBUIO
EVENTO
2.501.964
0,0000000000 11/04/2007
2.501.964
2.501.964
1.443.732
1.443.732
1.443.732
1.443.732
2.211.410
2.211.410
3.187.417
3.187.417
RCA
05/03/2007
97.085
0,8690100000
RCA
05/03/2007 PREFERENCIAL
102.913
0,9559200000
RCA
08/08/2007
160.677
1,4382300000
RCA
08/08/2007 PREFERENCIAL
170.323
1,5820600000
RCA
08/08/2007
84.613
0,7573800000
RCA
08/08/2007 PREFERENCIAL
89.693
0,8331200000
RCA
07/11/2007
152.425
0,9095800000
RCA
07/11/2007 PREFERENCIAL
161.576
1,0005400000
RCA
26/03/2008
143.827
0,8582700000
RCA
26/03/2008 PREFERENCIAL
152.461
0,9441000000
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 09/04/2008
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 09/04/2008
1,4339000000
0,0000000000
0,0000000000 09/04/2008
154.372
0,0000000000
0,0000000000 09/04/2008
29/11/2006 PREFERENCIAL
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 22/08/2007
RCA
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 22/08/2007
16 - OBSERVAO
0,0000000000
0,0000000000 22/08/2007
11 - N DE
PARCELAS
DE PGTOS.
10 -VALOR DO
PROVENTO APROVADO
POR AO
0,0000000000
0,0000000000 22/08/2007
8 - CLASSE 9 - MONTANTE DO
DAS AES PROVENTO APROVADO
(Reais Mil)
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 11/04/2007
7 - ESPCIE DAS
AES
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 11/04/2007
6 - DATA DA
APROVAO
DISTRIBUIO
0,0000000000
Pg:
44
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
039
12.2 CORREO/JUROS
30/06/2008
0,0000000000
040
30/06/2008
0,0000000000
041
30/06/2008
0,0000000000
042
30/06/2008
0,0000000000
043
30/09/2008
0,0000000000
044
30/09/2008
0,0000000000
045
31/12/2008
0,0000000000
046
31/12/2008
0,0000000000
14/05/2012 20:51:27
5 - APROVAO DA
DISTRIBUIO
EVENTO
1.509.225
0,0000000000 02/09/2008
1.509.225
1.509.225
1.509.225
2.396.401
2.396.401
3.248.781
3.248.781
185.921
0,7396400000
RCA
13/08/2008 PREFERENCIAL
197.080
0,8136000000
RCA
13/08/2008
70.498
0,2804600000
RCA
13/08/2008 PREFERENCIAL
74.729
0,3085000000
RCA
12/11/2008
182.037
0,7241900000
RCA
12/11/2008 PREFERENCIAL
192.965
0,7966100000
RCA
18/02/2009
113.515
0,4515900000
RCA
18/02/2009 PREFERENCIAL
120.329
0,4967500000
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
ORDINRIA
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 02/04/2009
13/08/2008
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 02/04/2009
RCA
0,0000000000
0,0000000000 02/04/2009
16 - OBSERVAO
0,0000000000
0,0000000000 02/04/2009
11 - N DE
PARCELAS
DE PGTOS.
10 -VALOR DO
PROVENTO APROVADO
POR AO
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 02/09/2008
8 - CLASSE 9 - MONTANTE DO
DAS AES PROVENTO APROVADO
(Reais Mil)
0,0000000000
DIVIDENDO
0,0000000000 02/09/2008
7 - ESPCIE DAS
AES
0,0000000000
0,0000000000 02/09/2008
6 - DATA DA
APROVAO
DISTRIBUIO
0,0000000000
Pg:
45
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
01
ORDINRIA
02
PREFERENCIAL
12 - % DIVIDENDO
13 - R$/AO
03
PREFERENCIAL
NO
15 - PRIORITRIO
49,84 NO
0,00
NO
14 - CUMULATIVO
0,00
0,00000 NO
0,17 SIM
0,00
9 - PRIORIDADE
NO REEMBOLSO
DE CAPITAL
17 - OBSERVAO
16 - CALCULADO SOBRE
PLENO
0,00
NO
0,00 SIM
NO
0,00 SIM
0,00000
49,99 NO
8 - TAG ALONG %
NO
PNA
0,00000 NO
NO
29/04/2008
14/05/2012 20:51:29
25,00
Pg:
46
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
NO
3 - PERIODICIDADE
47.875
ANUAL
31/12/2007
31/12/2006
31/12/2005
01
PARTICIPAES-DEBENTURISTAS
02
PARTICIPAES-EMPREGADOS
03
6 - VALOR DO LTIMO
7 - VALOR DO PENL-
8 - VALOR DO ANTEPE-
EXERCCIO
(Reais Mil)
TIMO EXERCCIO
(Reais Mil)
NLTIMO EXERCCIO
(Reais Mil)
64.159
36.720
67.554
PARTICIPAES-ADMINISTRADORES
04
PARTIC.-PARTES BENEFICIRIAS
05
06
105.930
93.477
95.628
07
OUTRAS CONTRIBUIES
08
09
14/05/2012 20:51:30
3.187.417
2.501.964
3.913.291
Pg:
47
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
3 - CNPJ
7 - TIPO DE EMPRESA
4 - CLASSIFICAO
5 - % PARTICIPAO 6 - % PATRIMNIO
NO CAPITAL DA
LQUIDO DA
INVESTIDA
INVESTIDORA
14 - INCIO ANTEPENLT.
EXERC. SOCIAL
15 - FINAL DO ANTEPENLT.
EXERC. SOCIAL
(Unidades)
11 - INCIO PENLTIMO
EXERCCIO SOCIAL
01
14/05/2012 20:51:30
(Unidades)
02.790.893/0001-41
01/01/2007
100.000.000 01/01/2005
. . / 01/01/2007
17.000.000 12/10/2005
FECHADA CONTROLADA
31/12/2007
100,00
31/12/2005
FECHADA CONTROLADA
31/12/2007
31/12/2005
34,45
100.000.000
100.000.000
100,00
11,39
17.000.000
10.000.000
Pg:
48
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
1- ITEM
01
2 - N ORDEM
3 - N REGISTRO NA CVM
CVM/SRE/DEB/2008/012
29/02/2008
UN
6 - TIPO DE EMISSO
SIMPLES
7 - NATUREZA EMISSO
PARTICULAR
8 - DATA DA EMISSO
03/03/2008
9 - DATA DE VENCIMENTO
01/02/2013
10 - ESPCIE DA DEBNTURE
11 - CONDIO DE REMUNERAO VIGENTE
SUBORDINADA
100% CDI + 0,42% a.a.
12 - PRMIO/DESGIO
13 - VALOR NOMINAL
(Reais)
14 - MONTANTE EMITIDO
(Reais Mil)
100.000,00
500.000
5.000
5.000
17 - TTULO TESOURARIA
(UNIDADE)
18 - TTULO RESGATADO
(UNIDADE)
20 - TTULO A COLOCAR
(UNIDADE)
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49
Divulgao Externa
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
O Sistema Usiminas o maior e mais moderno complexo siderrgico de aos planos da Amrica
Latina. formado por 16 empresas que atuam em siderurgia e em negcios nos quais o ao tem
importncia estratgica. Com sede em Belo Horizonte (MG), o Sistema tem capacidade para
produzir 9,5 milhes de toneladas de ao por ano, o que representa mais de 25% da produo
brasileira, sendo um dos protagonistas mundiais na rea de siderurgia.
O Sistema Usiminas opera no Brasil nas reas de produo, distribuio e beneficiamento de aos
planos, perfis estruturais, estamparias, produo de bens de capital e logstica industrial. Detm,
atualmente, 52% de participao no mercado interno de laminados planos, atendendo a vrios
segmentos industriais (automotivo, naval, construo civil, mquinas agrcolas e rodovirias,
equipamentos eletrnicos e tubos de grande dimetro, entre outros), alm do setor de distribuio
(varejo).
Em 2007, o Sistema Usiminas deu incio ao maior e mais ousado plano de desenvolvimento do
setor siderrgico brasileiro, com investimentos da ordem US$ 9,9 bilhes at 2015, destinados a
aumentar a produo das plantas industriais das usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP). Alinhado
com a viso 2015, o plano busca o fortalecimento da posio de liderana no mercado interno e,
paralelamente, quer ajustar sua posio nova ordem global de mercado
Em 2007, eventos favorveis na economia nacional levaram o Sistema Usiminas a obter os
melhores resultados de sua histria. O desafio de inovar sempre para atender as exigncias dos
clientes levou a Usiminas a realizar ajustes em sua estratgia ao longo de 2007. Para atender ao
forte crescimento da demanda, a usiminas direcionou 77% da produo para o mercado nacional
o equivalente a 6,1 milhes de toneladas. O Sistema importou 15 mil toneladas de produtos
galvanizados e 120 mil toneladas de chapas grossas, garantindo a entrega dos produtos e
defendendo a atual participao de mercado de 52%.
Em 1 de fevereiro de 2008, a Companhia celebrou contrato para aquisio de 100% das quotas
representativas do capital social de Minerao J.Mendes Minerao Ltda. (J.Mendes), Somisa Siderrgica Oeste de Minas Ltda. ( Somisa) e Global Minerao Ltda. (Global) (Empresas
Adquiridas), pelo valor inicial de US$ 925 milhes, estando em linha com transaes similares
recentes. Pagamentos adicionais podero ser feitos, condicionados comprovao de reservas
em quantidade e qualidade preestabelecidas. Para tanto, sero realizados extensos trabalhos de
sondagem ao longo dos prximos dois anos, tendo sido acordado que (i) o valor total a ser pago
est limitado a US$ 1,9 bilho, j includo o valor inicial acima mencionado e (ii) nenhum
pagamento adicional ser feito por reservas provadas superiores a 1,4 bilho de toneladas.
As Empresas Adquiridas so proprietrias dos direitos minerrios que compem as minas
denominadas J.Mendes, Somisa e Global/Camargo, todas em operao e com produo anual de
aproximadamente 6 milhes de toneladas de minrio de ferro, e da mina denominada Pau de
Vinho (as Minas Adquiridas), atualmente em fase de pesquisa. As Minas Adquiridas esto
localizadas na regio de Serra Azul, no quadriltero ferrfero de Minas Gerais, e em conjunto
possuem recursos totais estimados entre 2,7 e 3,0 bilhes de toneladas e reservas esperadas
entre 1,1 e 1,8 bilho de toneladas de minrio de ferro, sendo consideradas as ltimas minas de
grande porte disponveis na regio. Estima-se que o contedo de ferro mdio das reservas esteja
entre 46% e 48%. A produo abastecer a Cosipa, suprindo 84% da sua necessidade de minrio
de ferro, e servir ainda como hedge dos fornecimentos de ferro para o Sistema Usiminas.
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DATA-BASE - 31/12/2007
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O Sistema Usiminas opera por meio de duas usinas integradas, estrategicamente localizadas em
Ipatinga, no Estado de Minas Gerais, e em Cubato, no Estado de So Paulo, com capacidades de
produo de 5,0 milhes e 4,5 milhes de toneladas de ao bruto por ano, respectivamente. A
usina de Ipatinga, onde so produzidos os produtos siderrgicos de maior valor agregado, est
prxima a uma das maiores reservas de minrio de ferro do mundo, enquanto a usina de Cubato
est localizada no maior mercado consumidor de produtos siderrgicos do Brasil.
A localizao estratgica das usinas do Sistema Usiminas tambm facilita a importao de
matrias-primas e a exportao de seus produtos para o mercado internacional por meio dos
terminais porturios de Cubato e de Praia Mole.
O Terminal de Cubato est localizado dentro da rea siderrgica da usina de Cubato e
operado exclusivamente pelo Sistema Usiminas. O Terminal de Praia Mole, por sua vez,
localizado no Estado do Esprito Santo e operado pelo Sistema Usiminas em conjunto com outros
produtores brasileiros de ao.
Alm da Usiminas e da Cosipa, o Sistema Usiminas tambm inclui as controladas dessas
companhias, dentre as quais se destacam:
trs distribuidoras de ao (Rio Negro, Fasal e Dufer), que conjuntamente detm 17,1% do
mercado brasileiro de distribuio de ao brasileiro; e
a UMSA, reconhecida pelo mercado como a maior empresa de bens de capital do Brasil.
19,9% do capital votante da MRS, que detm a concesso da ferrovia que conecta os
Estados de Minas Gerais, So Paulo e Rio de Janeiro, utilizada para o escoamento de
parte da produo do Sistema Usiminas e tambm para transporte de matria-prima; e
14,25% do capital votante e total da Ternium, o segundo maior produtor de ao bruto da
Amrica Latina, com presena na Argentina, Mxico e Venezuela.
PONTOS FORTES
O Sistema Usiminas entende que possui os seguintes pontos fortes:
Estrutura de baixo custo.
O Sistema Usiminas possui uma estrutura de baixo custo em comparao com outros produtores
siderrgicos no Brasil e no exterior, principalmente em razo da localizao estratgica de suas usinas,
do uso de tecnologia de ponta e de mo-de-obra qualificada. A localizao das usinas do Sistema
Usiminas permite o acesso rpido, fcil e de baixo custo, ao minrio de ferro, uma das principais
matrias-primas utilizadas em seu processo produtivo, e aos principais centros consumidores de
produtos siderrgicos do Pas, bem como a portos e ferrovias, o que permite a manuteno de baixos
custos de transporte. O Sistema Usiminas mantm equipe prpria de pesquisa, alm de ter celebrado
diversos acordos internacionais e de cooperao tcnica e de transferncia de tecnologia, o que
permite a melhoria da eficincia operacional e ganhos de escala.
Posicionamento nico em relao logstica de transporte.
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ESTRATGIA
A estratgia de negcios do Sistema Usiminas est focada na obteno de crescimento contnuo e
sustentvel com rentabilidade e gerao de valor para os seus acionistas, utilizando suas
vantagens competitivas com o objetivo de manter sua liderana no mercado siderrgico brasileiro e
sua posio estratgica no mercado siderrgico internacional. A fim de atingir seus objetivos, o
Sistema Usiminas planeja operar de forma a maximizar a utilizao de sua capacidade total e
busca tirar proveito das sinergias e do mix de produtos oferecidos pelo Sistema Usiminas. Os
principais elementos de sua estratgia de negcios incluem:
Manter a liderana no mercado domstico.
Faz parte da estratgia de negcios do Sistema Usiminas manter a liderana na participao do
mercado domstico por meio da otimizao do uso de seus centros de servios, do
desenvolvimento de novos produtos e da melhoria de seus canais de distribuio, a fim de oferecer
solues personalizadas aos clientes. O Sistema Usiminas acredita que seu relacionamento de
longo prazo com os clientes, a busca por solues que atendam integralmente s suas
necessidades, bem como a alta qualidade de seus produtos so importantes fatores para
manuteno de sua liderana no mercado domstico.
Manter a posio estratgica no mercado internacional.
O Sistema Usiminas pretende continuar a exportar cerca de 25% de sua produo em base
consolidada, com o objetivo de ter flexibilidade para ajustar-se capacidade do mercado
domstico de absorver seus produtos. O Sistema Usiminas continuar a visar os mercados
internacionais, tanto aqueles onde possa efetuar a venda de produtos especficos, especialmente
os de maior valor agregado, quanto aqueles para os quais a exportao representa uma expanso
natural ou reforo do relacionamento existente com seus clientes. Alm disso, continuar buscando
oportunidades de aquisies, alianas e parcerias no exterior para melhorar sua presena no
mercado internacional, tal como realizado em 2005, quando o Sistema Usiminas anunciou o
investimento realizado na Ternium, lder em despacho de ao acabado da Amrica Latina, com
operaes na Argentina, Venezuela e Mxico.
Continuar a investir em avanos tecnolgicos para melhorar a eficincia e reduzir os custos
de produo.
O Sistema Usiminas pretende continuar a investir na atualizao tecnolgica de suas usinas e na
expanso de sua capacidade de produo para melhorar a sua eficincia e reduzir os seus custos
de produo. O seu plano de investimentos e expanso engloba aes para reduo de custos,
melhoria de qualidade (como uma nova aciaria e novos lingotamentos contnuos), melhoria de mix
de produtos (como novas laminaes a quente e de chapas grossas e novas linhas de
galvanizao) e expanso da sua capacidade de produo em 5,2 milhes de toneladas por ano.
Adicionalmente, no esta descartada a possibilidade de integrao deste calculo, caso surjam
oportunidades de aquisio de ativos estratgicos para a empresa.
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Histrico
USIMINAS
A Usiminas foi criada em 26 de abril de 1956 para atender demanda de produtos siderrgicos no
Brasil gerada pelo crescimento industrial do Pas no incio da dcada de 50. Em 1957, foi firmado
um contrato de joint venture entre o Governo Federal, o governo do Estado de Minas Gerais e a
Nippon Usiminas, um consrcio formado pelo governo japons, a NSC e outros investidores
japoneses. O contrato de joint venture determinava, entre outros assuntos, (i) a estrutura
administrativa da Usiminas; (ii) os termos da transferncia de tecnologia da NSC para a Usiminas;
e (iii) o projeto e o procedimento para a construo da planta industrial em Ipatinga pela NSC.
Em 1962, a Usiminas deu incio s suas atividades industriais por meio de uma usina siderrgica
integrada de coque com capacidade instalada inicial de 500.000 toneladas de ao bruto por ano,
localizada em Ipatinga.
De 1962 a 2006, a Usiminas aumentou sua capacidade de produo anual de 500.000 toneladas
de ao bruto por ano em 1962 para 4,2 milhes de toneladas de ao bruto em 1991 e para 5,0
milhes de toneladas de ao bruto em 2006. Esse aumento na capacidade de produo deveu-se
estratgia da administrao de manter investimentos constantes na produo, bem como em
tecnologia e proteo ambiental.
Em 24 de outubro de 1991, a Usiminas tornou-se a primeira companhia brasileira a ser privatizada
de acordo com o Plano Nacional de Desestatizao conduzido pelo Governo Federal. Como uma
companhia privada, a Usiminas adquiriu autonomia para planejar e executar seu prprio
desenvolvimento, que inclua a implementao de uma srie de iniciativas, incluindo a melhoria da
produtividade de suas unidades de produo, a criao de uma linha de produo para produtos
siderrgicos com maior valor agregado (tais como produtos laminados a frio e produtos
galvanizados em imerso a quente), a modernizao dos processos e melhoria dos controles
ambientais.
Em 1993, a Usiminas adquiriu 49,8% das aes ordinrias de emisso da Cosipa que, poca, era
um de seus principais concorrentes. Em 25 de novembro de 1998, os acionistas da Cosipa
aprovaram o plano de reestruturao das duas companhias, sob a coordenao da Usiminas, com
o objetivo de consolidar a participao societria da Usiminas na Cosipa e implementar uma
reorganizao societria, financeira, patrimonial, operacional e tecnolgica na Cosipa. Em
novembro de 1998, a Usiminas adquiriu debntures conversveis em aes da Cosipa (no valor
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total de aproximadamente R$892,9 milhes), que resultariam no controle exclusivo da Cosipa pela
Usiminas em outubro de 2001.
COSIPA
A Cosipa foi fundada em 1953, tendo iniciado suas atividades em 1963, com a fabricao de aos
laminados a quente. Em 21 de dezembro de 1965, teve incio a operao das baterias de coque e,
em maro de 1966, foi concludo o projeto original de usina integrada, contemplando desde os
processos de reduo at a laminao, com capacidade para produzir, inicialmente, 500.000
toneladas anuais de ao lquido. Nas dcadas de 1970 e 1980, a Cosipa passou por trs fases de
expanso de grande vulto. Durante a primeira, concluda em 1973, a sua capacidade de produo
anual instalada foi elevada para um milho de toneladas anuais. Aps a segunda fase, concluda
em 1978, a Cosipa aumentou a capacidade de produo anual instalada para 2,3 milhes de
toneladas e, em 1989, com o trmino da terceira fase, a Cosipa atingiu uma capacidade de
produo anual instalada de 4,2 milhes de toneladas de ao lquido.
A Cosipa foi inicialmente criada como sociedade annima, com capital privado. Devido
necessidade de recursos, tpica do setor siderrgico, o Governo Federal efetuou crescentes
aportes de capital e, por meio da Siderbrs, atingiu 99,98% de participao no seu capital votante
em 31 de dezembro de 1992.
Como parte do Plano Nacional de Desestatizao, em 20 de agosto de 1993, o Governo Federal
promoveu a venda, na BOVESPA, de 80% das aes ordinrias de emisso da Cosipa,
transferindo seu controle acionrio para um consrcio liderado pela empresa Brastubo, que
arrematou 68% do capital votante da Cosipa, com participao do Bozano Simonsen, com 12,41%,
do consrcio formado por membros do INDA, com 4,07%, e de outros com menor participao,
assegurando-se outros 15% aos empregados da Cosipa por meio do CIEC, e 5% FEMCO.
A busca por suporte tecnolgico e financeiro, promovida pelo novo grupo controlador logo aps a
concretizao do leilo em 1993, ensejou o oferecimento de participao na Cosipa Usiminas,
sob a forma de aes com direito a voto. A Usiminas adquiriu ento 49,8% do capital votante e
32% do capital total da Cosipa, originando a participao que possibilitou a implementao da
reestruturao de ambas as companhias e a formao do Sistema Usiminas.
O Sistema Usiminas, em sua composio societria atual, resultado de um processo de
reestruturao societria ocorrido entre 1998 e 2001, envolvendo a Usiminas e a Cosipa, por meio
do qual a Usiminas se tornou a nica acionista da Cosipa. A reestruturao compreendeu a
realocao de ativos e passivos entre a Usiminas e a Cosipa, de modo que ao final do processo a
antiga Usiminas foi incorporada pela antiga Cosipa, que alterou sua denominao e sede social,
dando origem atual Usiminas, e os principais ativos da antiga Cosipa foram transferidos para
uma nova sociedade, que atualmente a Cosipa.
Foram concentrados na Usiminas o direito utilizao do Terminal de Cubato e atividades
relacionadas, o direito de uso da planta de oxignio e explorao de gases gerados no processo
siderrgico desenvolvido em Cubato, bem como a assuno de dvidas de curto prazo, alm da
emisso, pela Cosipa, de debntures conversveis em aes, que foram subscritas pela Usiminas e
convertidas em aes em outubro de 2001, com a conseqente elevao de sua participao de
32% para 93% do capital total da Cosipa.
A Usiminas conduziu uma oferta pblica de aquisio das aes remanescentes de emisso da
Cosipa, detidas por seus acionistas minoritrios, realizada por meio de leilo na BOVESPA e
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Prmios 2007
Eleita melhor Companhia Aberta do Brasil pela APIMEC - Associao dos Analistas e
Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais;
Includa no ndice Dow Jones de Sustentabilidade;
Prmio GM -Global Supplier of the year 2006;
Prmio GM Amrica Latina - LAAM Supplier Merit Awards 2006;
Prmio GM Amrcia Latina- Supplier Bravo - Melhor fornecedor da GM;
Prmio VW- Volkswagen Supplier Award 2006;
Prmio Fiat - Qualitas - Melhor fornecedor de ao 2006;
Prmio Bosch- Melhor Desempenho 2006; e
Prmio ArvinMeritor - Fornecedor Destaque 2006 Setor Aos.
Prmio Ecoeficincia Industrial preservao do meio ambiente
Prmios 2006
Prmio GM A General Motors conferiu Usiminas o Prmio LAAM 2005 Supplier Merit
Award;
Prmio GM- Prmio Global Supplier of the year;
Prmio Honda O Sistema Usiminas foi agraciado, pela Honda, com o prmio Destaque
Empresarial 2005 Qualidade e Atendimento;
Prmio Fiat A Usiminas foi premiada em trs categorias: Qualidade, Ecologia e Meio
Ambiente e Responsabilidade Social;
Prmio Convetion Qualitas da Fiat, como fornecedor destaque;
Medalha Fidelidade 30 anos por completar 30 anos de fornecimento Fiat, desde o incio
das operaes da montadora no Brasil;
Prmio Balano Social Categoria Grande Indstria Concedido pelo Fides, Ibase, Ethos,
Apimec e Aberje;
A Rio Negro recebeu pela terceira vez consecutiva o Prmio Valor 1000, do Jornal Valor
Econmico e o Prmio Revista Balano Anual da Gazeta Mercantil.
No setor de recursos humanos e gesto de pessoas, a Rio Negro tambm recebeu o
reconhecimento de revistas como Exame, Voc S/A e Valor Carreira;
A Usifast foi eleita pela revista Maiores e Melhores do Transporte e Logstica a segunda melhor
operadora logstica e de armazenagem do Pas em termos de receita operacional lquida;
Prmio Isto Dinheiro Vencedora na categoria Gesto da Inovao;
Prmio Maiores de Minas, como a maior empresa de Minas Gerais, concedido pela FIEMG e
Jornal Estado de Minas.
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Prmio ibest 2005 site da Usiminas na lista dos 10 melhores do Pas, na categoria Minas e
Energia;
Prmio Infoexame Usiminas lidera ranking das 100 Empresas mais ligadas do Brasil, como
destaque do setor siderrgico por seu desempenho em Tecnologia da Informao;
Cosipa ficou com a 3 colocao na fase estadual paulista do Prmio Sesi Qualidade de Vida
no Trabalho;
Usisade, operadora de plano de sade administrado pela Fundao So Francisco Xavier,
recebeu a certificao ISO 9001:2000;
Trofu Transparncia Usiminas foi uma das finalistas na categoria companhias abertas;
Prmio Jornal Estado de Minas e FIEMG Usiminas conquista, pelo terceiro ano consecutivo,
o ttulo de maior empresa de Minas Gerais;
Prmio Ser Humano 2005 - o programa Viver pra Valer venceu a modalidade Gesto de
Pessoas, promovido pela Associao Brasileira de Recursos Humanos (ABRH/MG); e
Usiminas foi eleita Top Performer na rea de Relaes com Investidores pela Revista
Institutional Investor, entre mais de 50 instituies, pelo segundo ano consecutivo.
RIO NEGRO
ISO 9002:2000, ISO / TS 16949:2002, OHSAS 18001:1999, Instituto ETHOS de Empresas e
Responsabilidade Social.
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DUFER
ISO/ TS 16949:2002 para Matriz e NBR ISO 9001:2000 para Fbrica de Blanks.
USIMINAS MECNICA
ISO 9001: 2000 Det Norske Veritas/DNV, ISO 9001:2000 DNV / RvA, AISC QMC / AISC
USA, ISO14001:96 DNV / INMETRO, ISO 14001:96 DNV / RvA.
OHSAS 18001 DNV, CNEN-NN 1.15 DNV / INMETRO, ISO 9001:2000 DNV / INMETRO e
ISO 9001:2000 DNV / RvA.
FSFX
Colgio So Francisco Xavier - ISO 9001:2000 - DNV/RvA,
Laboratrio de Patologia Clnica do Hospital Mrcio Cunha - ISO 9001:2000 - DNV/RvA.
Usisade - Fundao So Francisco Xavier - ISO 9001:2000 - DNV/INMETRO.
Hospital Mrcio Cunha - "Acreditado com Excelncia" pela Instituio Acreditadora DNV, de
acordo com as diretrizes da Organizao Nacional de Acreditao - Certificado IAC 006-002.
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MERCADOS DE ATUAO
O desafio de inovar sempre para atender as necessidades dos clientes e ampliar a liderana
sustentvel do Sistema Usiminas, tanto no mercado interno quanto no externo, levou ao incio do
Projeto Transformao, em agosto de 2007. Resultado de um diagnstico realizado no final de
2006, seu objetivo principal criar um modelo flexvel e integrado de planejamento, a fim de
preparar o Sistema para o crescimento e o direcionamento estratgico dos prximos anos. O
projeto tem concluso prevista para o final de 2009 e traado sobre cinco pilares (Estratgia,
Processos, Pessoas, Infra-estrutura e Tecnologia).
Alm da integrao entre as usinas, busca-se um modelo que concretize a estratgia de
atendimento a clientes e que faa percorrer toda a cadeia de produo, garantindo assim um
relacionamento direcionado e adequado, cujo valor seja percebido pelo cliente e praticado por
todas as reas.
O Sistema Usiminas fornece seus produtos para os setores automobilstico, de autopeas, naval,
de mquinas agrcolas e rodovirias, de mquinas e equipamentos industriais, de utilidades
domsticas e comerciais, de recipientes, de construo civil, de tubos, de perfilados e de
distribuio.
A participao do Sistema Usiminas nos mercados interno e externo segue polticas e aes
estratgicas definidas e esto relacionados conjuntura econmica brasileira e mundial. Tal
participao leva em considerao ainda as caractersticas prprias de seus produtos e
capacitao tecnolgica.
No mercado interno, os principais segmentos consumidores de produtos do Sistema Usiminas so
as indstrias automobilsticas, de autopeas, de tubos de pequeno e grande dimetros, linha
branca, de recipientes, de tambores, de rede de distribuio e de construo civil. Quanto ao
mercado externo, o principal fator restritivo s vendas do Sistema Usiminas o preo, que oscila
conforme a oferta internacional dos produtos. Medidas protecionistas tambm exercem uma
influncia muito grande, principalmente nos Estados Unidos, que um importante importador dos
produtos do Sistema Usiminas.
A tabela abaixo mostra a comercializao de laminados e produtos beneficiados pelo Sistema
Usiminas nos mercados interno e externo em 2005, 2006 e 2007:
2005
Em 31 de dezembro de
%
2006
%
2007
Mercado Interno
Toneladas (mil)
Receita lquida (R$ milhes)
4.947
9.816
67,3
75,3
5.288
9.172
66,6
73,9
6.113
11.455
76,51
82,86
Mercado Externo
Toneladas (mil)
Receita lquida (R$ milhes)
2.401
3.225
32,7
24,7
2.657
3.243
33,4
26,1
1.877
2.370
23,49
17,14
Total
Toneladas (mil)
Receita lquida (R$ milhes)
7.348
13.041
100
100
7.945
12.415
100
100
7.990
13.825
100
100
14/05/2012 20:51:34
Pg:
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Mercado Interno
Ao direcionar 77% da sua produo para o mercado interno, o Sistema Usiminas comercializou 6,1
milhes de toneladas, um aumento de 15,6% em relao a 2006. Para honrar os compromissos de
longo prazo que mantm com os clientes, a Usiminas optou por importar 15 mil toneladas de HDG
(Hot Dipped Galvanized) e 120 mil toneladas de chapas grossas, para poder manter o market
share total de 52% e a posio de liderana no Brasil.
Mercado Externo
As exportaes corresponderam a 23% das vendas totais da Usiminas em 2007, equivalente a 1,9
milhes de toneladas, 29,4% a menos do que no ano anterior. A reduo se explica pela estratgia
da Empresa em garantir o atendimento ao mercado interno. O principal mercado foi a Europa, com
uma participao de 37,2% das exportaes, seguida pelos pases da Amrica do Norte, com
27,6%, a Amrica do Sul, com 20,5%, sia, com 14,5% e outros com 0,2%.
A produo mundial de ao alcanou 1,3 bilho de toneladas em 2007, de acordo com dados do
Iron and Steel Institute (IISI), crescimento de 8,3% em relao ao ano anterior, com a China na
posio de maior produtor mundial, respondendo por 448 milhes de toneladas anuais, enquanto o
Brasil ocupa o nono posto, 33,6 milhes de toneladas anuais.
Apesar da forte demanda interna, a produo em alta permitiu que a China exportasse 60 milhes
de toneladas no ano, gerando impactos na dinmica do mercado que, somada queda de
demanda nos EUA no segundo semestre, aumentou ainda mais os nveis de concorrncia e
competitividade do setor, obrigando as empresas a redimensionarem suas estratgias de
crescimento e de defesa de seus mercados.
Anlises do Instituto Brasileiro de Siderugia (IBS) indicam que o mercado pode ser afetado caso se
concretize a recesso norte-americana, apesar da oferta e do consumo permanecerem elevados.
Entretanto, no cenrio moderado da economia norte-americana, em 2008 pode ser excelente para
o setor. O IISI prev um consumo de 1,28 bilho de toneladas, com demanda chinesa em 443,8
milhes, com um incremento de 6,8%. H uma tendncia de alta para os preos, sustentada por
uma matriz de custo mais elevada, em funo dos aumentos das matrias-primas para o processo
produtivo do setor (entre elas, energia, carvo e minrio de ferro).
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61
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
O crescimento da demanda por ao reflexo do retorno, aps alguns anos, dos investimentos
privados consistentes, externos e internos, no pas, bem como o ritmo do consumo nacional. A
indstria automobilstica apresentou um desempenho recorde, produzindo no ano de 2007 cerca
de 2,973 milhes de unidades (dados da Anfavea), o que representou crescimento de 14% em
relao a 2006. A construo civil tambm impulsionou o mercado, com um crescimento da ordem
de 5%.
A produo de laminados foi recorde em 2007. No caso dos laminados planos, matria-prima para
a fabricao de automveis, a produo subiu 9,2%. J a produo de laminados longos, utilizados
sobretudo na construo civil, teve incremento de 8,8%, com a produo atingindo 9,8 milhes de
toneladas.
Matrias-Primas
As matrias-primas de baixo custo representam uma das principais vantagens competitivas do
Brasil. O Brasil abundante em minrio de ferro de alto teor. Diversos produtores integrados esto
localizados no Estado de Minas Gerais, local de algumas das maiores minas de minrio de ferro do
mundo. Os custos do minrio de ferro no Brasil representam aproximadamente um tero dos
custos e do minrio de ferro no Japo, Europa Ocidental, Estados Unidos e Coria do Sul. Quase
todo o carvo e coque so importados porque os estoques domsticos so de baixa qualidade.
O carvo vegetal est prontamente disponvel, porm diversas usinas integradas operadas com
carvo vegetal consideram a idia de trocar o carvo vegetal por coque importado em razo da
legislao ambiental rigorosa. O setor siderrgico no Brasil depende pouco da sucata de ao
devido ao alto percentual da produo total dos produtores integrados.
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62
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Sazonalidade
O foco principal dos negcios da Usiminas o mercado interno ( quadro abaixo ),
no qual atende a diversos segmentos industriais e distribuidores e centros de
servios. Apenas no setor de mquinas agrcolas percebemos alguns efeitos mais
ntidos de sazonalidade na demanda, em funo dos perodo de plantio.
Alm disto, vale destacar, que no mercado interno de aos planos, temos
observado historicamente que nos meses de dezembro, janeiro e fevereiro a
demanda uma pouco menor, em razo de paradas e frias coletivas que
ocorrem em diversas empresas consumidoras de ao.
O perodo de maro a novembro normalmente se caracteriza por uma demanda
mais aquecida e equilibrada ao longo do perodo.
As vendas do Sistema Usiminas esto sujeitas a estas sazonalidade, com isto o
planejamento de vendas do Sistema Usiminas procura levar em considerao a
compatibilizao dessas variveis, ao mesmo tempo em que procura manter a
produo estvel, compensando oscilaes internas com exportaes para outros
mercados.
TONELAGEM VENDIDA ( USIMINAS E COSIPA )
Mil toneladas
1T07
Mercado Interno
Mercado Externo
TOTAL
2T07
3T07
4T07
2007
1.615
479
2.094
1.603
377
1.980
6.113
1.877
7.990
26,2%
20,1%
24,8%
100,0%
100,0%
100,0%
81,0%
19,0%
100,0%
76,5%
23,5%
100,0%
1.385
551
1.936
1.510
470
1.980
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Pg:
63
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Data-Base - 31/12/2007
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Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
3 - % RECEITA LQUIDA
01
CHAPAS GROSSAS
28,80
02
LAMINADOS A QUENTE
25,20
03
LAMINADOS A FRIO
26,10
04
CHAPAS GALVANIZADAS
10,80
05
ESTAMPADOS
4,20
06
PLACAS
4,90
14/05/2012 20:51:36
Pg:
64
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
7 - NOME DO FORNECEDOR
01
03
05
06
07
14/05/2012 20:51:37
SIM
302.100
SIM
SIM
13,13
NO
SIM
SIM
NO LIGADO
25,54
NO
SIM
SIM
NO LIGADO
2,45
NO
SIM
SIM
NO LIGADO
COQUE GROSSO
CHINA
SIM
9,59
SIM
REFRATRIOS
MAGNESITA S.A.
220.700
NO LIGADO
9 - % DE FORNECIMENTO
SOBRE O TOTAL DAS
COMPRAS DA CIA.
SIM
MINRIO DE FERRO
6 - DISPONVEL
MERCADO
EXTERNO
NO LIGADO
CARVO METALRGICO
AUSTRALIA
5 - DISPONVEL
MERCADO
LOCAL
8 - TIPO DE FORNECEDOR
CARVO METALRGICO
ESTADOS UNIDOS
02
3 - IMPORTAO 4 - VALOR DA
IMPORTAO
(Reais Mil)
3,88
SIM
232.600
SIM
SIM
NO LIGADO
10,11
Pg:
65
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Data-Base - 31/12/2007
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Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
001
CHAPAS GROSSAS
001
001
CONFAB
7,20
001
002
USIMINAS MECNICA
1,70
001
003
BENAFER
1,60
001
004
FASAL
1,40
001
005
GERDAU
1,30
002
LAMINADOS A QUENTE
002
001
ARVIN MERITOR
1,60
002
002
RANDON
0,80
002
003
RIO NEGRO
1,60
002
004
BENAFER
1,10
002
005
FASAL
1,40
003
LAMINADOS A FRIO
003
001
FIAT
2,40
003
002
VOLKS
2,20
003
003
WEG
1,70
003
004
RIO NEGRO
1,00
003
005
FORD
1,00
004
ELETROGALVANIZADOS ( EG )
004
001
GENERAL MOTORS
1,40
004
002
VOLKS
1,00
004
003
FIAT
0,80
004
004
USIPARTS
0,20
004
005
TEKNO
0,20
005
005
001
TOYOTA
0,80
005
002
VOLKS
1,00
14/05/2012 20:51:38
Pg:
66
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
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01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
005
003
FIAT
1,30
005
004
GENERAL MOTORS
0,70
005
005
FORD
0,60
14/05/2012 20:51:38
Pg:
67
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
PROCESSO DE PRODUO
As usinas de Ipatinga e Cubato so usinas integradas. Segue abaixo um breve resumo do
processo siderrgico.
Ptios de Matrias-Primas
As principais matrias-primas utilizadas na produo do ao em usinas integradas so carvo,
minrio de ferro, calcrio, dolomita e mangans. O minrio de ferro e o carvo so armazenados
em ptios de matrias-primas. Em seguida, eles so homogeneizados, peneirados e calibrados
para uso na usina de coque e nos altos-fornos.
Coqueria
A mistura de carves (alto, mdio e baixo volteis e carves soft) britada e aquecida em fornos
verticais para a remoo de seus componentes volteis. Esse processo de destilao transforma o
carvo em coque, que o combustvel dos altos-fornos, fornecendo calor e agindo como redutor.
Esse processo produz tambm gs na forma de subproduto, utilizado pelas usinas para queima em
seus fornos, e como fonte de combustvel para seus prprios geradores. Vide Matrias-Primas.
Usina de Sinterizao
Aps o processo de homogeneizao e peneirao, o p de minrio de ferro e o p de carvo so
misturados a outros materiais (coque fino, calcrio, dolomita, dunito e antracito) e processados de
modo a criar um aglomerado chamado de sinter. Estas matrias-primas so misturadas e
acomodadas em esteiras mveis, que na sua parte inicial possuem fornos de ignio, que do
incio combusto do coque e antracito da mistura. A seguir, por meio de suco do ar, a
combusto da mistura mantida at sua queima total, quando tambm as partculas da mistura de
minrio de ferro fino e outras adies passam por uma fuso superficial, aglomeram-se e formam
um bolo. Aps britado e peneirado, este bolo vai produzir o sinter bitolado em dimenses
adequadas para o uso nos altos-fornos, em conjunto com as pelotas de minrio de ferro e o coque.
Alto-forno
O alto-forno carregado com sinter, coque, minrio granulado e pelotas. Durante o processo, o ar
soprado por compressores especiais, passa por um processo de aquecimento em regeneradores
de calor e soprado no alto-forno atravs de ventaneiras especiais, promovendo a combusto do
coque e do carvo injetado. Esta combusto gera principalmente o gs redutor monxido de
carbono que reagir com o oxignio dos xidos de ferro (contidos no sinter, pelota e minrio
granulado) na parte superior do alto-forno, absorvendo o oxignio, gerando dixido de carbono e
liberando o metal ferro. Na parte inferior do alto-forno, onde o coque e o carvo injetado so
queimados, o ferro e as demais impurezas dos minrios so fundidos e se depositam em duas
fases, o ferro gusa (composto principalmente de ferro e carbono) e a escria, constituda
principalmente de xidos de silcio, alumnio, clcio e magnsio. Ao composto formado
principalmente pelo ferro e cerca de 4% de carbono que ele absorve em contato com o coque, dse o nome de ferro-gusa, principal matria-prima para a fabricao do ao.
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Pg:
68
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Aciaria
Na aciaria, o ferro-gusa lquido, em conjunto com a sucata de gusa comprada, sucata de ao, alm
de outros aditivos em pequeno volume como minrios de mangans, nquel e alumnio, aps
serem carregados no convertedor, so submetidos ao sopro de oxignio que efetua a combusto
do carbono do ferro-gusa reduzindo assim o seu teor na liga ferro-carbono, e gerando calor para
fundir as sucatas e outros aditivos. A liga com menos de 2% de carbono denomina-se ao.
Normalmente este teor de carbono da ordem de 0,0030 a 0,15%. Alm do sopro no convertedor,
existem outros processos metalrgicos complementares, como a dessulfurao, desgaseificao, a
dessiliciao, realizados em equipamentos especficos e panelas, de acordo com as caractersticas
metalrgicas e mecnicas desejadas para o produto final. Nas aciarias, ocorre o lingotamento
contnuo, onde o ao lquido depositado para solidificao em mesas de rolos com sistemas de
resfriamento especiais. Como o processo todo refrigerado, ocorre uma solidificao superficial
rpida do ao, formando placas com espessura da ordem de 200 a 250 milmetros sendo, ento,
escarfadas e estocadas. Dessa forma, o ferro-gusa lquido transforma-se em ao. O ao pode
ento ser refinado de acordo com as especificaes padro ou exigncias dos clientes. Quando
pronto, o ao transformado em placas que sero laminadas ou exportadas como produtos semiacabados.
Linha de Decapagem
Na linha de decapagem, as bobinas laminadas a quente passam por um processo de limpeza para
remoo dos xidos gerados devido alta temperatura do processo de laminao atravs de um
processo qumico que utiliza cido clordrico. O material resultante pode ser vendido para uso
especfico (tal como relaminao) ou utilizado como matria-prima no laminador a frio.
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DATA-BASE - 31/12/2007
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Produto
Chapas grossas
Laminados a quente
Laminados a frio
Placas
Galvanizados
Eletrogalvanizados
Galvanizados por imerso a quente
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Capacidade
(kt/ano)
Usina de
Ipatinga
Nominal
Usina de
Cubato
1.000
3.550
2.500
4.800
1.000
2.100
1.200
4.500
360
400
400
Pg:
70
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DATA-BASE - 31/12/2007
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Sistema Usiminas
As vendas do Sistema Usiminas em 2007 alcanaram a marca de 8,0 milhes de toneladas em
2007, superando em 0,6% o desempenho de 2006, que foi de 7,9 milhes de toneladas. O
destaque no ano foi a mudana do direcionamento estratgico da produo, que nos ltimos dez
anos manteve propores mdias de 70% para atender ao consumo interno e 30% para as
exportaes. No perodo, devido ao crescimento robusto da demanda nacional, que chegou a 18%,
a Usiminas direcionou 77% da sua produo para o mercado brasileiro e 23% para o exterior.
14/05/2012 20:51:40
677,8
948,6
34,2
189,4
234,7
242,3
121,9
86,0
310,8
52,3
423,7
163,1
1.211,7
320,2
119,3
5.136,0
822,2
1.112,2
50,7
231,4
279,3
273,5
128,8
91,0
342,9
49,2
453,6
201,6
1.372,6
453,6
141,5
6.004,1
21,3%
17,2%
48,2%
22,2%
19,0%
12,9%
5,7%
5,8%
10,3%
-5,9%
7,1%
23,6%
13,3%
41,7%
18,6%
16,9%
59,0%
62,1%
100,0%
95,7%
99,7%
64,8%
37,5%
12,8%
39,5%
18,2%
54,1%
97,7%
42,3%
98,0%
68,1%
51,9%
Pg:
71
59,4%
61,3%
100,0%
92,4%
97,0%
72,7%
35,0%
14,2%
35,2%
16,7%
39,1%
99,9%
43,8%
87,7%
69,8%
51,5%
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Mercado Externo
As exportaes corresponderam a 23% das vendas totais da Usiminas em 2007, equivalente a 1,9
milhes de toneladas, 29,4% a menos do que no ano anterior. A reduo se explica pela estratgia
da Empresa em garantir o atendimento ao mercado interno. O principal mercado foi a Europa, com
uma participao de 37,2% das exportaes, seguida pelos pases da Amrica do Norte, com
27,6%, a Amrica do Sul, com 20,5%, sia, com 14,5% e outros com 0,2%.
Principais Mercados do Sistema Usiminas no Exterior - 2007
Pas
Alemanha
EUA
Mxico
Argentina
Espanha
Tailndia
ndia
Chile
Taiwan
Venezuela
Outros
Total
Quantidade
(mil t)
Participao
(%)
Participao
Acumulada (%)
417.805
307.667
203.462
194.986
168.649
126.995
87.842
83.208
45.415
43.246
198.025
1.877.300
22,3%
16,4%
10,8%
10,4%
9,0%
6,8%
4,7%
4,4%
2,4%
2,3%
10,2%
-
22,3%
38,7%
49,5%
59,9%
68,9%
75,7%
80,4%
84,8%
87,2%
89,5%
100,0%
Centros de Servios
O Sistema Usiminas conta com diversos centros de servios que analisam as necessidades de
cada cliente e oferecem a cada um deles um produto personalizado, o que agrega valor aos seus
produtos. Os centros de distribuio oferecem entrega programada em linha com as necessidades
especficas dos clientes. Foi implementado um servio de logstica e entrega just-in-time, o que
permite que seus clientes disponibilizem espao de armazenamento para a instalao de unidades
de produo, mantenham nveis menores de estoque, reduzam custos de mo-de-obra e garantam
a pontualidade da entrega.
14/05/2012 20:51:40
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72
Divulgao Externa
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Estrutura de Distribuio
Os produtos exportados so vendidos diretamente aos clientes finais ou por meio de trading
companies. A venda dos produtos e servios no mercado domstico realizada por escritrios
localizados em Belo Horizonte, Rio de Janeiro, So Paulo, Curitiba, Joinville, Porto Alegre e Recife.
A entrega do produto pode ser diretamente da usina ou por meio de centros de servio ou centros
de distribuio do Sistema Usiminas localizados estrategicamente junto aos principais mercados
consumidores.
Centros de Distribuio
Os centros de distribuio do Sistema Usiminas esto localizados prximos aos clientes, de modo
que os produtos so entregues diretamente em suas linhas de produo. O sistema de entrega
just-in-time permite que as entregas sejam realizadas de acordo com a quantidade, qualidade e
data desejada. Adicionalmente, o sistema de entrega just-in-time oferece as seguintes vantagens
aos clientes:
Atualmente, o Sistema Usiminas opera onze centros de distribuio, sendo quatro dentro das
instalaes dos prprios clientes, e sete centros de servio para beneficiamento de produtos.
14/05/2012 20:51:40
Pg:
73
Divulgao Externa
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Logstica
Os custos de logstica so um componente importante do custo total e afetam a competitividade
dos produtos do Sistema Usiminas, particularmente no mercado de exportao. Um item
representativo nos custos de logstica o transporte pelos modais ferrovirio e rodovirio. Para o
transporte das matrias-primas necessrias, bem como para a venda de seus produtos, o Sistema
Usiminas depende do transporte ferrovirio e dos Terminais de Praia Mole e de Cubato.
Todo o carvo utilizado pela usina de Ipatinga transportado pela CVRD do Terminal de Praia
Mole para Ipatinga e todo o minrio de ferro transportado pela CVRD atravs de sua rede
ferroviria. Todo o carvo utilizado pela usina de Cubato entregue diretamente no porto de
Piaaguera e aproximadamente 73,0% do minrio de ferro transportado por via ferroviria (MRS),
sendo o restante transportado pelo modal ferrovirio at o entreposto em Tinaga e rodovirio at a
usina.
Pg:
74
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
por meio do Terminal de Praia Mole. Vide Terminais Martimos. As vendas para o mercado
interno so escoadas por transporte ferrovirio ou rodovirio.
Terminais Martimos
Desde 1984, o Sistema Usiminas opera o Terminal de Praia Mole, no Estado do Esprito Santo, em
conjunto com a Aominas e a CST. Essa instalao porturia foi construda para realizar os
embarques de exportao pelo grupo e por terceiros. O terminal tem capacidade para operar sete
milhes de toneladas de capacidade de produo por ano, inclusive o recebimento, manuseio,
embarque e desembarque de produtos siderrgicos, granito, contineres e cargas em geral. O
contrato de adeso que permite a utilizao do Terminal de Praia Mole est sob discusso judicial.
O Terminal de Cubato, localizado na usina de Cubato, acomoda produtos siderrgicos, navios
de cargas a granel e gerais e oferece certas vantagens competitivas, tais como reduo dos custos
de transporte e capacidade para oferecer servios a terceiros, seja no contexto do Mercosul ou no
mercado mundial. O terminal, inaugurado em 1970, tem capacidade para operar 9 milhes de
toneladas de carga por ano. A Cosipa utiliza aproximadamente 4 milhes de toneladas de
capacidade por ano para suas prprias necessidades (para o recebimento de minrio de ferro e
carvo importado e exportao de seus produtos) e terceiros utilizam aproximadamente 1 milho
de toneladas de capacidade excedente (principalmente para carga a granel, frete de ao, carga em
geral, maquinrio e equipamentos).
A tabela abaixo apresenta (i) os principais clientes da Usiminas e da Cosipa por linha de produto e
total, e (ii) o percentual de participao dos clientes no faturamento lquido da Usiminas e da
Cosipa por linha de produto e total para os perodos indicados:
20,8
20,8
25,2
Pg:
75
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
5,7
5,0
2,8
5,2
7,4
5,4
4,3
5,5
5,9
5,7
3,4
3,0
6,1
5,7
2,7
2,6
5,8
5,4
5,3
4,2
3,1
3,5
5,7
5,6
4,9
3,9
2,2
8,9
5,8
5,2
3,5
8,9
5,1
5,1
4,7
8,7
7,9
6,1
3,8
34,9
17,9
12,2
3,6
29,1
13,0
13,6
9,0
30,0
19,9
16,5
2,0
8,5
10,6
11,1
7,7
10,9
9,6
11,3
9,8
16,0
11,8
9,4
8,5
7,1
4,3
3,8
2,2
3,4
2,2
3,0
1,7
2,1
2,0
6,1
4,5
3,2
2,8
4,3
2,4
2,8
2,0
1,9
1,9
7,8
4,7
4,2
3,3
3,3
2,9
2,7
1,9
1,8
1,7
Venda de Produtos
A tabela a seguir apresenta o volume de vendas da Usiminas e da Cosipa (em milhares de
toneladas) e as receitas lquidas de vendas da Usiminas e da Cosipa (em milhes de reais) nos
ltimos trs exerccios sociais, com base nas principais categorias de produtos do Sistema
Usiminas para os perodos indicados.
2005
14/05/2012 20:51:40
Usiminas e Cosipa
Exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2006
Pg:
76
2007
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
R$
Mercado
Interno
Chapas
Grossas
Laminados a
quente
Laminados a
frio
Placas
Galvanizados
Estampados
Subtotal
Mercado
Externo
Chapas
Grossas
Laminados a
quente
Laminados a
frio
Placas
Galvanizados
Estampados
Subtotal
Total
Chapas
Grossas
Laminados a
quente
Laminados a
frio
Placas
Galvanizados
Estampados
Subtotal
Ton.
2.320
19,3
1.156
15,7
2.516
20,9
1.592
2.637
21,9
97
1.090
416
9.076
Ton.
R$
Ton.
2.034
17,5
1.077
13,6
3.045
23,7
1.522
19,1
21,7
2.569
22,1
1.912
24,1
2.994
23,2
2.079
26,0
1.425
19,4
2.400
20,7
1.437
18,1
2.777
21,6
1.585
19,9
0,8
9,0
3,4
75,3
118
485
171
4.947
1,6
6,6
2,3
67,3
109
1.101
377
8.590
0,9
9,4
3,3
73,9
162
524
176
5.288
2,0
6,6
2,2
66,6
116
1.271
394
10.597
0,9
9,9
3,1
82,4
169
578
180
6.113
2,1
7,2
2,2
76,5
584
4,8
310
4,2
893
7,7
667
8,4
655
5,1
392
5,0
273
2,3
227
3,1
277
2,4
261
3,3
245
1,9
217
2,7
881
7,3
640
8,7
755
6,5
577
7,3
579
4,5
464
5,8
881
151
205
2.975
7,3
1,3
1,7
24,7
1.026
85
113
2.401
14,0
1,2
1,5
32,7
715
184
210
3.034
6,1
1,6
1,8
26,1
889
124
139
2.657
11,2
1,6
1,8
33,4
511
123
154
2.267
3,9
1,0
1,2
17,6
618
80
106
1.877
7,7
1,0
1,3
23,5
2.904
24,1
1.466
19,9
2.927
25,2
1.744
22,0
3.701
28,8
1.914
24,0
2.789
23,2
1.819
24,8
2.846
24,5
2.173
27,3
3.238
25,2
2.295
28,7
3.518
29,2
2.065
28,1
3.155
27,1
2.014
25,3
3.356
26,1
2.050
25,6
978
1.241
621
12.051
8,1
10,2
5,1
100,0
1.144 15,6
570
7,8
284
3,8
7.348 100,0
824
1.285
587
11.624
7,1
11,1
5,0
100,0
1.051 13,2
648
8,2
315
4,0
7.945 100,0
627
1.394
548
12.864
4,9
10,8
4,2
100,0
788
657
286
7.990
9,9
8,2
3,6
100,0
14/05/2012 20:51:40
R$
Pg:
77
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Viso
Consolidar a liderana no mercado brasileiro de aos planos e tornar-se protagonista de porte no
mercado internacional de placas e laminados.
Em 2007, a atuao dos negcios do Sistema Usiminas passou a ser direcionada segundo os
novos objetivos estratgicos, definidos em 2006. So eles:
Competitividade Global
Incorporar, permanentemente, novas tecnologias em suprimentos, processos e produtos:
-
Governana Corporativa
Atender s expectativas dos acionistas pela otimizao dos resultados:
-
Fornecedores e Clientes
Atuar, de forma diferenciada, nas cadeias de negcios a que estamos integrados:
-
Pessoas
Criar condies para que as pessoas sejam um fator de diferencial competitivo do Sistema
Usiminas:
-
14/05/2012 20:51:42
Pg:
78
Divulgao Externa
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
compartilhando valores;
vencendo desafios em clima de cooperao e de trabalho de equipe
Concorrncia
Mercado Domstico
O mercado siderrgico brasileiro bastante competitivo. Os principais fatores competitivos no
mercado domstico incluem qualidade, preos, condies de pagamento e servios ao cliente. Os
contnuos avanos cientficos dos materiais e as tecnologias resultantes desses avanos tambm
resultaram em novos produtos que competem com o ao. Os produtos que podem ter aplicaes
similares ao ao so plstico, alumnio, cermica, vidro, concreto e outros produtos siderrgicos. O
Sistema Usiminas compete com outras usinas siderrgicas brasileiras, porm no sofre
competio significativa decorrente de importao a partir de outras companhias siderrgicas
estrangeiras no Brasil. Porm, diversas companhias siderrgicas estrangeiras so importantes
investidores em usinas siderrgicas brasileiras.
H cinco companhias siderrgicas integradas movidas a coque no Brasil: Aominas, CST, CSN,
Usiminas e Cosipa. Os produtos da Aominas so produtos siderrgicos longos e placas e a CST
exporta uma parte substancial de seus produtos em forma de placas. Em 2002, a CST passou a
fornecer bobinas laminadas a quente por meio de suas instalaes no Estado do Esprito Santo. A
CSN possui nichos de mercado bem estabelecidos e compete com o Sistema Usiminas na venda
de aos planos.
Em 2007, a participao de mercado do Sistema Usiminas foi de 51,5% do mercado domstico
total de aos planos, representando 59,4% do total de vendas de ao para o setor automobilstico,
61,3% de vendas para o setor de autopeas e 72,7% para o setor de equipamentos eltricos.
Esses percentuais levam em considerao os produtos laminados planos comercializados no
mercado domstico pela Arcelor, CSN, Cosipa e Usiminas.
A tabela abaixo apresenta a participao de mercado da Usiminas e da Cosipa nos principais
setores da indstria no Brasil para os perodos indicados:
Pg:
79
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
2005
Autopeas
Automobilstico
Construo civil
Distribuio
Equipamentos eltricos
Eletrodomsticos
Mquinas agrcolas e rodovirias
Tubos de grande dimetro
Tubos de pequeno dimetro
58,7
59,2
43,5
44,3
65,9
33,1
83,1
94,5
53,6
2006
(em percentual)
62,1
59,0
39,5
42,3
64,8
37,5
95,7
97,8
54,1
2007
61,3
59,4
35,2
43,8
72,7
35,0
92,4
87,7
39,1
14/05/2012 20:51:42
Pg:
80
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
01 - DESCRIO
02 - PROPRIETRIOS
(Codificao)
03 - PRAZO DE UTILIZAO
04 - OBSERVAO
01 - DESCRIO
APERFEIOAMENTO EM COXIM DE LMINA DE TESOURA DE SUCATA DE
TESOURA LATERAL
APERFEIOAMENTO EM MANCAL DE CILINDRO DE ENCOSTO DE UM
LAMINADOR DE CHAPAS GROSSAS
APERFEIOAMENTO EM SISTEMA DE VEDAO DE TROCADORES DE
CALOR
APERFEIOAMENTO EM SISTEMA DE VEDAO HIDRULICA EM
TUBULAO DE GS
APERFEIOAMENTO EM TRANSMISSOR DE POSIO
CONECTOR AJUSTVEL PARA TRANSMISSOR DE TEMPERATURA DE POO
DE MEDIO
CONEXO DE EXPANSO DO TIPO CARRETEL PARA TUBULAES
SUJEITAS A VIBRAES
DISPOSITIVO ABAIXADOR DE TOPO DE ESBOO DE TIRAS A QUENTE
DISPOSITIVO AUXILIAR DE MONTAGEM E DESMONTAGEM DE ROLOS DE
MESA COMPONENTES DE INTERIORES DE FORNOS INDUSTRIAIS
DISPOSITIVO FACILITADOR DO DESENFORNAMENTO EM FORNOS DE
COQUERIA
DISPOSITIVO PARA DESMONTAGEM E MONTAGEM DE EIXOS DE SETORES
DE MQUINAS DE SINTERIZAO
DISPOSITIVO PARA LIMPEZA DE LMINAS DE TESOURA ROTATIVA
DISPOSITIVO PARA TROCA DE CILINDRO HIDRULICO DE COMPENSAO
(PUSH-UP) DE UM LAMINADOR DE CHAPAS GROSSAS
DISPOSITIVO PARA TROCA DE ROLOS ALIMENTADORES DE UM LAMINADOR
DE CHAPAS GROSSAS
DISPOSITIVO PARA TROCA RPIDA DE BIGORNA INFERIOR EM PRENSA DE
FORJARIA
DISPOSITIVO PARA TROCA DE SETORES DE MQUINAS DE SINTERIZAO
DISPOSITIVO PNEUMTICO PARA AMOSTRAGEM DE P DE BALO EM
ALTOS-FORNOS
DISPOSITIVO PROTETOR DE PLACAS
DISPOSITIVO REFRIGERADO PERMANENTE PARA INJEO DE CONCRETO
REFRATRIO PAA REVESTIMENTO DE CUBA DE ALTO-FORNO
EMBALAGEM METLICA PARA BLANKS CIRCULARES
EQUIPAMENTO PARA AVALIAO DA RESISTNCIA DE REFRATRIOS
OXIDAO
EQUIPAMENTO PARA OTIMIZAO DA PERMEABILIDADE DE MISTURA DE
SINTERIZAO
ESCORREDOR DE GUA DE CORREIA TRANSPORTADORA
ESTRADO METLICO PARA EMBALAGEM E TRANSPORTE DE BOBINAS COM
EIXO NA VERTICAL
MARCADOR AUTOMTICO PARA CHAPAS E PLACAS
MEDIDOR DE PERFIL DE VELOCIDADE DE FLUIDOS
MTODO PARA VERIFICAO DE ESTANQUEIDADE EM TUBULAES DE
14/05/2012 20:51:43
02 1
03 17/07/17
18/10/16
14/11/17
09/05/16
1
1
27/11/16
05/09/16
18/12/16
1
1
29/02/16
29/05/12
15/01/17
21/07/15
1
1
07/03/17
28/12/15
27/06/16
12/06/17
1
1
12/12/16
16/02/16
1
1
14/02/17
06/02/20
1
1
26/11/19
15/03/21
12/12/20
1
1
03/04/17
13/04/12
1
1
1
16/08/16
27/11/16
12/12/20
Pg:
81
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:51:43
1
1
1
16/08/16
07/03/17
27/11/16
31/03/15
1
1
12/12/16
14/05/21
25/08/13
05/03/18
1
1
23/05/16
23/05/16
21/12/20
27/06/16
07/07/20
26/03/18
1
1
22/09/20
27/09/21
16/08/16
1
1
1
17/07/17
23/05/16
17/07/17
3 - EMPRESAS COLIGADAS
7 - TERCEIROS
Pg:
82
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
4 - MUNICPIO
3 - ENDEREO
5 - UF
6 - REA TOTAL
7 - REA CONSTRUDA
8 - IDADE
(MIL M)
(MIL M)
(ANOS)
12 - DATA DO CONTRATO
13 - TRMINO LOCAO
14 - OBSERVAO
01
EDIFCIO SEDE
BELO HORIZONTE
02
MG
929,000
1,200
32
MG
10.579,000
0,000
29
MG
6.120,000
0,100
18
MG
2.276,000
0,000
25
MG
79,000
6,000
30
14/05/2012 20:51:44
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
IPATINGA
NO
BR 458
NO
SANTANA DO PARASO
SANTA LUZIA
SIM
RODOVIA MG 7, KM 55
SANTANA DO PARASO
07
17
LAGOA SILVANA
CARATINGA
06
45,000
IPATINGA
05
72,000
JAZIDA TAQUARIL
MATOZINHOS
04
NO
NO
NO
CIDADE INDUSTRIAL
SIM
NO
NO
Pg:
83
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
4 - MUNICPIO
3 - ENDEREO
5 - UF
6 - REA TOTAL
7 - REA CONSTRUDA
8 - IDADE
(MIL M)
(MIL M)
(ANOS)
12 - DATA DO CONTRATO
13 - TRMINO LOCAO
14 - OBSERVAO
08
IPATINGA
09
SP
191,413
5,600
MG
703,000
0,000
37
SP
10.000,000
781,000
SP
624,000
0,000
43
SP
194,000
0,000
49
14/05/2012 20:51:44
NO
NO
SIM
NO
NO
SANTANA DO PARASO
SIM
NO
NO
NO
NO
TERMINAL DE CUBATO
CUBATO
SIM
SALTO DE PIRAPORA
13
37
CUBATO
12
1.100,000
AEROPORTO
SANTANA DO PARASO
11
10.500,000
DIST. PIRACANGAGUA
10
NO
NO
NO
ESTRADA DE PIAAGUERA, KM 6
NO
NO
NO
Pg:
84
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
4 - MUNICPIO
3 - ENDEREO
5 - UF
6 - REA TOTAL
7 - REA CONSTRUDA
8 - IDADE
(MIL M)
(MIL M)
(ANOS)
12 - DATA DO CONTRATO
13 - TRMINO LOCAO
14 - OBSERVAO
14
SANTO ANDR
14/05/2012 20:51:44
SP
6,000
30
NO
NO
NO
Pg:
85
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Destinao
Expanso na capacidade de produo da
usina localizada em Ipatinga
Reforma e ampliao do laminador de
tiras a quente e do laminador de chapas
grossas
Construo de uma nova linha de
galvanizao
Construo de uma nova aciaria
Construo de uma nova coqueria
Unidade termeltrica
Aprimoramento dos programas de
atualizao tecnolgica e de proteo
ambiental
14/05/2012 20:51:45
Percentual
Mnimoa
(no auditado)
Percentual
Mximob
(no auditado)
100
936.000
1.738.000
30
470.000
874.000
0
0
0
0
30
100
30
30
243.000
750.000
396.000
133.000
451.000
1.394.000
734.000
247.000
30
603.000
1.121.000
Valor Mnimo a
(no auditado)
Valor Mximo b
(no auditado)
Pg:
86
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
8.661
7.348
13.041
5.525
3.918
42,4
8.770
7.945
12.415
4.368
2.515
35,2
2007
8.675
7.990
13.825
5.003
3.172
36,2
Efeitos da inflao
As taxas inflacionrias no Brasil foram muito volteis no passado, embora tenham sido
estabilizadas nos ltimos anos. As taxas inflacionrias permaneceram relativamente estveis de
2003 a 2004 e diminuram em 2005 e em 2006. Essas diminuies nas taxas inflacionrias
resultam principalmente da poltica monetria restritiva imposta pelo Governo Federal, incluindo
mudanas peridicas nas taxas de juros, alm da valorizao do real em relao ao dlar nos
ltimos trs anos.
A inflao afeta o desempenho financeiro do Sistema Usiminas ao aumentar alguns de seus custos
e despesas em reais no atreladas ao dlar. Uma parcela expressiva dos custos de caixa e as
14/05/2012 20:51:45
Pg:
87
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Inflao (IGP-M)
(2)
CDI
(1)
Variaes cambiais
A valorizao e a desvalorizao do real e as variaes cambiais afetaram e podem continuar a
afetar no futuro a condio financeira e os resultados operacionais do Sistema Usiminas.
Uma parcela significativa da dvida e dos custos do Sistema Usiminas, particularmente os custos
com minrio de ferro e matrias-primas importadas, como carvo e coque, est denominada ou
atrelada ao dlar. Em 31 de dezembro de 2007, R$2.024 milhes, ou 67,5%, do endividamento
total consolidado do Sistema Usiminas, incluindo emprstimos e financiamentos, financiamento de
fornecedores, tributos parcelados e contas a pagar FEMCO, estavam denominados em moedas
estrangeiras, principalmente em dlares. Uma valorizao do real em relao ao dlar pode
aumentar as perdas em relao aos contratos de swap de moedas estrangeiras (celebrados para
fins de hedge contra a desvalorizao do real em relao ao dlar) e contas a receber e ativos
indexados, vinculados ou denominados em dlares. Essas perdas seriam parcialmente
compensadas por ganhos sobre a dvida da Usiminas em dlares mediante a valorizao do real.
O contrrio seria verdadeiro se houvesse uma valorizao do real em relao ao dlar durante o
perodo relevante. A dimenso dos prejuzos e ganhos depende da magnitude de tal valorizao
ou desvalorizao e os resultados do Sistema Usiminas sero positiva ou negativamente afetados
dependendo da eficcia das operaes de hedge do Sistema Usiminas em relao sua
exposio variao cambial.
As variaes cambiais poderiam tambm afetar as vendas lquidas derivadas das exportaes,
principalmente as denominadas em dlares. Se o real valorizar em relao ao dlar, o montante
em real equivalente s vendas lquidas denominadas em dlares aumentaria, o que poderia afetar
adversamente os resultados operacionais do Sistema Usiminas.
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A tabela a seguir demonstra a valorizao do real face ao dlar e as taxas de cmbio para os
perodos indicados.
2004
8,8%
2005
13,4%
2006
8,7%
2007
(17,2%)
R$2,6544
R$2,9257
R$2,3407
R$2,4341
R$2,1380
R$2,1765
R$1,7713
R$2,1518
Crdito de IPI relativo aquisio de produtos isentos, imunes, no tributados e alquota zero,
no valor aproximado de R$252.000 em 31 de dezembro de 2007 (R$203.000 em 31 de
dezembro de 2006). A Companhia ingressou com ao ordinria pleiteando o direito ao crdito
do IPI e obteve, em dezembro de 2006, a tutela antecipada para suspender a exigibilidade do
dbito compensado. O Supremo Tribunal Federal, em fevereiro de 2007, decidiu de forma
contrria aos contribuintes, o que ocasionou a revogao da antecipao de tutela da
Companhia em setembro de 2007. Diante disso, para garantir a continuidade da discusso
sobre a cobrana da multa, a qual a Companhia julga ser indevida, objeto de ao declaratria
de 2002, ainda pendente de julgamento pelo TRF 1 Regio, a Companhia depositou
judicialmente o montante de R$169.940, alm de oferecer bens em garantia, considerando
possvel a expectativa de perda, no que diz respeito aos valores da multa. Os valores dos
dbitos, sem a multa que a Companhia e seus consultores legais consideram indevida,
encontram-se provisionados.
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido sobre a diferena entre a inflao
medida pelo ndice de Preos ao Consumidor - IPC em janeiro e fevereiro de 1989, de
70,28%, e a correo monetria oficial medida pela UFIR, de 11,4%. O processo impetrado
pela Companhia aguarda julgamento do agravo de instrumento no Tribunal Regional Federal
contra a deciso no Mandado de Segurana que indeferiu pedido de levantamento do depsito
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Imposto de renda sobre lucro inflacionrio alquota reduzida de 5%, pago em 1993, cujo
valor provisionado em 31 de dezembro de 2007 de aproximadamente R$66.300 (R$59.300
em 31 de dezembro de 2006). Este tributo foi compensado pela Companhia em 1998 face
revogao da Lei que o instituiu. A Fazenda Nacional contestou essa compensao. O
processo est em trmite no Tribunal Regional Federal (TRF) para julgamento do recurso da
Unio.
b)
Cosipa
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CODESP de taxas porturias que deixaram de ser pagas pela controlada Cosipa nos termos
Lei n 8.380/96. Em 24 de outubro de 2000, a ao foi julgada parcialmente procedente, com a
condenao da Companhia ao pagamento de parte do valor pleiteado pela CODESP, a ser
calculado em fase de execuo, acrescido de juros legais, alm de custas, despesas
processuais e honorrios fixados em 10% sobre o valor atribudo causa. Ambas as partes
interpuseram recursos de apelao, os quais aguardam julgamento pelo Tribunal de Justia
do Estado de So Paulo. Em 31 de dezembro de 2007, o valor provisionado pela controlada
Cosipa totaliza aproximadamente R$97.000 (R$63.000 em 31 de dezembro de 2006).
A Companhia sofreu autuao de ICMS referente a crdito indevido de materiais tais como
metais no-ferrosos por adotar uma classificao para os referidos materiais divergente da
classificao adotada pelo fisco. Dos quatro processos em andamento sobre este mrito, trs
tramitam na esfera judicial e aguardam a realizao de percia tcnica e contbil. O outro
processo est aguardando distribuio na via judicial. Em 31 de dezembro de 2007, o valor
estimado do processo de R$13.162.
A Companhia
Trabalhadores
Informtica de
pagamento de
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Existem vrias aes trabalhistas movidas pelo Sindicato dos Estivadores e Consertadores de
Cubato, So Paulo, contra a controlada Cosipa, que a concessionria do porto daquela
localidade. Nessas aes, pleiteia-se basicamente a cota-parte de adeso a planos de
demisso voluntria PDV, indenizaes por danos morais, vale-transporte, reposio
salarial, adicionais de risco, periculosidade, insalubridade, horas-extras e vale-refeio, que
totalizam aproximadamente R$63.000 em 31 de dezembro de 2007.
Entre junho de 1992 e fevereiro de 1997, o Estado de So Paulo lavrou quatro autos de
infrao relativos ao ICMS sobre semi-elaborados contra a controlada Cosipa, dentre os quais
um j foi quitado. Dos trs autos remanescentes, um aguarda realizao de percia e os
demais se encontram no Tribunal de Justia. Os precedentes do STJ so favorveis tese em
questo. O montante em 31 de dezembro de 2007 de aproximadamente R$126.000.
Baseados na opinio dos consultores legais, a Administrao da Companhia decidiu reverter
esta proviso em 2007.
A controlada Cosipa figura como parte em um grupo de processos ajuizados por exempregados aposentados, objetivando receber a multa de 40% do FGTS, sob a alegao de
no ser a aposentadoria causa da extino do contrato de trabalho, com fundamento na
declarao de inconstitucionalidade do pargrafo 2, do artigo 453 da CLT (ADIN 1.721-3),
pelo STF, bem como diferenas de depsitos no decorrer do pacto laboral. Os processos
esto na fase recursal e o valor estimado dos mesmos de R$20.500 em 31 de dezembro de
2007.
A controlada Cosipa sofreu autuao, pelo no recolhimento de ICMS, motivada pela falta de
comprovao de internao de algumas operaes, venda de produtos, para Zona Franca de
Manaus. A Cosipa est empenhada em obter as comprovaes necessrias junto
SUFRAMA. O processo encontra-se na 2 Instncia da esfera administrativa com valor
aproximado de R$15.000 em 31 de dezembro de 2007.
A controlada Usiminas Mecnica sofreu autuao de ICMS que trata de exigncia de diferena
de ICMS em razo da emisso de notas fiscais sem destaque do imposto. A operao foi
tratada como sendo de exportao sob o Regime de DAC (Deposito Alfandegado Certificado)
e a fiscalizao do ICMS descaracterizou a operao de exportao sob o argumento de que
as mercadorias destinavam-se ao mercado interno. A autuao foi regularmente impugnada e
aguarda julgamento da Delegacia Tributria competente. Em 31 de dezembro de 2007 o valor
estimado do processo totalizava R$23.467.
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Remunerao e Benefcios
A remunerao, somada aos benefcios e encargos sociais compulsrios, totalizou R$ 1,3 bilho.
Os programas de educao, capacitao e desenvolvimento profissional receberam investimentos
de R$ 13,0 milhes. Todos os empregados, independentemente de serem ou no filiados aos
sindicatos profissionais, so abrangidos por Convenes e Acordos Coletivos que dispem sobre
as relaes de trabalho.
O plano de remunerao fundamentado em descries de cargos/postos de trabalho,
hierarquizados tecnicamente por meio de metodologia HAY GROUP que considera caractersticas
bem definidas quanto a exigncias e pr-requisitos, conhecimentos, habilidades, complexidade,
responsabilidades e principais relaes internas e externas, agrupados segundo tais
caractersticas, sendo atribudas faixas salariais a tais grupos, com referenciais mnimos e
mximos, tendo como parmetro o resultado mdio por cargo/posto de trabalho de pesquisa
salarial elaborada em um universo de empresas congneres ou do mesmo porte (mercado
selecionado).
A poltica de benefcios administrada na forma de vantagens e facilidades oferecidas a todos os
empregados do Sistema Usiminas, com o intuito de proporcionar-lhes segurana e bem-estar,
tanto no ambiente interno quanto no externo. oferecido aos empregados um pacote de
benefcios, incluindo assistncia mdica, assistncia hospitalar, assistncia odontolgica, auxlio
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Ocupacional da Usiminas recebeu o certificado OHSAS 18.001, outorgado pela DNV, pela
eficincia no trato com a segurana e sade de seus empregados.
A Cosipa possui uma Comisso Interna para a Preveno de Acidentes (CIPA), composta por 45
representantes entre titulares eleitos. Em 2001, o Sistema de Segurana e Sade Ocupacional da
Cosipa recebeu o certificado OHSAS 18.001, outorgado pela DNV, pela eficincia no trato com a
segurana e sade de seus empregados.
Planos de Participao nos Lucros
Em conformidade com a legislao federal brasileira, as companhias que operam no Brasil tm
permisso para compartilhar lucros com os empregados, sem a necessidade de pagamento de
contribuies sociais, a partir do exerccio fiscal de 1995. Em 1995, a Usiminas e a Cosipa
instituram um plano de participao nos lucros para seus empregados. De acordo com o
programa, a parcela do lucro de cada empregado est relacionada aos resultados operacionais e
financeiros da Usiminas e da Cosipa. O pagamento efetuado na hiptese dos objetivos definidos
pela administrao serem atingidos pela unidade de processamento ou industrial na qual o
empregado trabalha e com base no desempenho individual do empregado. Diversos sindicatos que
representam os empregados concordaram com esse plano de participao nos lucros.
Sindicatos
A Usiminas representada pelo Sindicato da Indstria do Ferro de Minas Gerais e mantm
Acordos Coletivos de Trabalho, negociados com os seguintes sindicatos:
A Cosipa mantm acordos coletivos com o Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias
Siderrgicas, Metalrgicas, Mecnicas de Material Eltrico e Eletrnico, Indstria Naval de
Cubato, Santos, So Vicente, Guaruj, Praia Grande, Bertioga, Mongagu, Itanham, Perube e
So Sebastio STISMMMEC e com o Sindicato dos Engenheiros no Estado de So Paulo.
Historicamente, o Sistema Usiminas tem um bom relacionamento com os sindicatos aos quais seus
empregados esto filiados. A administrao considera satisfatria essas relaes com os
empregados. No houve interrupes no trabalho ou outros problemas trabalhistas na Usiminas e
a Cosipa desde suas respectivas privatizaes.
Educao e Treinamento
O Sistema Usiminas oferece programas extensivos de treinamento e cursos tcnicos ministrados a
jovens membros da comunidade, e contrata muitas das pessoas que freqentam tais cursos.
Tambm oferecida educao extensiva e programas de treinamento para os empregados,
inclusive educao primria e secundria para adultos. Em 2007, cada empregado do Sistema
Usiminas recebeu, em mdia, 60,3 horas de treinamento e desenvolvimento durante o ano.
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Previdncia Privada
Instituidas com o objetivo de proporcionar benefcios de natureza previdenciria, a Caixa dos
Empregados da Usiminas e a Fundao Cosipa de Seguridade Social (FEMCO) so entidades
fechadas de previdncia complementar. Alm de proporcionar proporcionar um estvel padro
econmico de vida na fase de aposentadoria, a previdencia complementar desempenha um papel
importante na busca e reteno de talentos nas empresas do Sistema Usiminas..
Em 2007, as folhas de pagamento dos planos previdencirios dos 18.311 participantes
aposentados e pensionistas totalizaram R$ 300 milhes. No ano, 13.048 participantes obtiveram
emprstimos simples, no montante de R$ 44,5 milhes, nmeros que refletem outro aspecto
importante da atuao social das entidades.
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Controladores
Unidades
161.325.417
Administradores
Conselho de Administrao
Diretoria
Conselho Fiscal
Aes em Tesouraria
Outros acionistas
Total
Preferenciais classe A
Unidades
63,86
Unidades
0,62
Unidades
162.894.968
32,14
10.955
10.989
493
3.280
3.773
1.263.334
0,50
12.030.178
4,75
13.293.512
2,62
90.041.064
35,64
239.774.850
94,63
873.939 100,00
330.689.853
65,24
253.388.612 100,00
873.939 100,00
506.893.095 100,00
239.774.850
873.939 100,00
330.689.853
90.041.064
35,64
94,63
34
252.630.342 100,00
Aes em circulao
1.569.551
Total
Preferenciais classe B
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65,24
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Aes Ordinrias
Acionista
Nippon Steel Corporation ( 1 )
Japan Bank for International Cooperation
JBIC ( 2 )
JFE Steel Corporation ( 3 )
Mitsubishi Corporation
Total
Quantidade
167.235
115.504 38,38
16.227
5,39
1.948
0,65
300.914 100,00
%
55,58
115.504 38,38
16.227
5,39
1.948
0,65
300.914 100,00
(1) NSC Nippon Steel Corporation uma companhia aberta, listada na Bolsa de Tokyo Japo.
Sendo a empresa controladora do Grupo Nippon Steel, que tem como principal negcio a
produo de ao, alm de atender aos setores de Engenharia, Construo, Qumica,
Tecnologia de Sistemas e outros, atravs de diversas outras subsidirias.
(2) JBIC Japan Bank for International Cooperation um banco constitudo com 100% de capital
do governo japons, cujos oramentos esto sujeitos aprovao do Congresso e suas
atividades operacionais regulamentadas em lei especfica do Japo. Tem o importante papel
de executar a cooperao econmica do governo japons no apoio ao desenvolvimento das
estruturas scio-econmicas de pases estrangeiros.
(3) JFE Steel Corporation uma empresa produtora de ao, sendo a principal empresa do grupo
JFE Holdings, Inc. , uma companhia aberta listada na Bolsa de Tokyo Japo, que atende
tambm aos setores de engenharia, construo, logstica e qumica, atravs de diversas
outras subsidirias, no s no Japo, mas tambm em diversos pases.
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R$2.069.007.490,00
No foi realizado nenhum registro da Oferta Global, das Aes ou das GDSs na SEC ou em
qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto o
Brasil.
Os termos e condies da distribuio das Aes de titularidade dos Acionistas Vendedores no
mbito da Oferta Global foram devidamente aprovados pelos Acionistas Vendedores, em reunies
realizadas em 05 de maro de 2007, no caso da PREVI, e em 24 de agosto de 2006 e 25 de abril
de 2007, no caso da CVRD.
Total de Aes efetivamente colocadas na Oferta: 18.809.159
DADOS FINAIS DE COLOCAO DAS AES NO MBITO DA OFERTA
TIPO DE INVESTIDOR
Nmero de
Quantidade de
ADQUIRENTES
aes
ADQUIRIDAS
Pessoas Fsicas
7.045
894.375
Clubes de Investimento
87
218.144
Fundos de Investimento
250
3.904.707
Entidades de Previdncia Complementar
73
261.099
Companhias Seguradoras
Instituies Financeiras Ligadas Companhia, aos Acionistas Vendedores, ao Coordenador Lder, ao CS,
ao Coordenador e aos Coordenadores Contratados e/ou Corretoras Consorciadas
Outros
(50.000)
TOTAL DA OFERTA BRASILEIRA
7.789
18.789.159
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A demanda por ao cclica tanto no Brasil quanto no exterior e uma reduo na demanda do ao
pode afetar adversamente a Companhia.
O Brasil produz mais ao do que o mercado domstico brasileiro consome. Sendo assim, os
resultados operacionais de companhias do setor siderrgico e da Companhia podero ser afetados
pelas flutuaes macroeconmicas dos mercados globais e das economias domsticas dos pases
consumidores de ao, inclusive a volatilidade nos setores automobilstico e de autopeas,
eletrodomsticos, equipamentos eltricos e construo industrial, entre outros.
Os preos mundiais de ao variam em funo da demanda. Nos ltimos anos, a China foi a grande
propulsora para o aumento da demanda por produtos siderrgicos no mundo. At 2004, a China foi
importadora lquida de ao, contribuindo para uma elevao considervel dos preos em 2003,
2004 e 2005. Entretanto, em 2006, com uma produo de ao bruto de mais de 419 milhes de
toneladas, a China tornou-se o maior produtor de ao do mundo e tambm um exportador lquido
de produtos siderrgicos.
O aumento da capacidade dos produtores de ao, aliado a maiores nveis de estoque entre os
distribuidores dos principais mercados internacionais e a diminuio na demanda por ao
importado pela China, levou a um ajuste nos nveis de estoque do ao em escala mundial no
segundo semestre de 2005. A demanda por ao importado pela China comeou a diminuir
principalmente em virtude do aumento no fornecimento domstico, devido s novas polticas
adotadas pelo governo chins, que impuseram alquotas maiores de impostos sobre as
exportaes dos produtores chineses (principalmente produtos de ao longo) e fizeram com que
muitos desses produtores aumentassem seu foco sobre o mercado siderrgico domstico. Os
preos voltaram a subir a partir do segundo trimestre de 2006 devido principalmente ao
crescimento da demanda dos Estados Unidos e da Europa.
Em geral, qualquer reduo significativa na demanda e na oferta de ao nos mercados domstico
ou de exportao (inclusive da China) poder ter um efeito adverso para a Companhia.
A exposio da Companhia volatilidade dos custos de matrias-primas, particularmente os
custos do carvo e do minrio de ferro, poder afetar adversamente a sua rentabilidade. O
fornecimento de minrio de ferro depende substancialmente de um nico fornecedor.
As principais matrias-primas utilizadas na produo de ao so o carvo e o minrio de ferro. O
preo e a quantidade para a aquisio de carvo so negociados anualmente com os
fornecedores, de modo que os custos com a aquisio de carvo podem variar anualmente. Em
caso de aumentos no preo do carvo devido flutuao no valor do real frente ao dlar, o custo
de importao do carvo poder aumentar o custo geral de produo da Companhia, resultando na
diminuio de sua rentabilidade.
Quase todos os produtores no integrados de ao do Brasil, inclusive a Companhia, dependem da
CVRD, integrante do bloco de controle da Companhia, para o fornecimento de minrio de ferro. A
CVRD controla aproximadamente 90% do fornecimento de minrio de ferro no Pas e cobra um
preo em dlares, baseado no preo FOB negociado no mercado europeu descontado o custo de
transporte e manuseio porturio, convertido em reais utilizando-se a taxa de cmbio do ms
anterior, acrescido de custos com frete. A Companhia poder ser afetada de maneira adversa na
hiptese de aumento no preo do minrio de ferro praticado pela CVRD, se no conseguir repassar
os custos para seus produtos.
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Em 2007, os custos das matrias-primas responderam por aproximadamente 45% dos custos
totais de produo consolidados da Companhia. Podero ocorrer aumentos nos preos das
matrias primas no futuro (especialmente nos preos de produtos e servios de terceiros), o que
resultar em reduo da rentabilidade da Companhia nos dois mercados em que atua,
especialmente no mercado de exportao onde as margens tendem a ser menores, se no
conseguir repassar os custos para seus produtos.
A Companhia enfrenta forte concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que
poder afetar negativamente a sua rentabilidade e participao de mercado.
O setor siderrgico altamente competitivo em relao aos preos. O setor siderrgico mundial foi
prejudicado pela capacidade de produo excedente no mundo, refletindo a reduo na demanda
por ao nos pases industriais ocidentais e os aumentos significativos na capacidade de produo
de ao nos pases no pertencentes OCDE Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico. Adicionalmente, contnuos avanos cientficos dos materiais deram
origem a produtos como plstico, alumnio, cermica e vidro, que competem com o ao em
diversos segmentos. Devido aos altos custos incorridos para o incio das operaes, o sistema
para operao contnua de uma usina siderrgica poder fazer com que os operadores de usinas
mantenham altos nveis de produo, mesmo em perodos de baixa demanda, o que resulta em
maior presso sobre as margens de lucro do setor. Adicionalmente, a presso para diminuio dos
preos do ao por parte dos concorrentes da Companhia poder afetar a sua rentabilidade.
O setor siderrgico bastante competitivo tambm em relao qualidade dos produtos e dos
servios prestados aos clientes, bem como em relao aos avanos tecnolgicos que
possibilitariam a um fabricante de ao diminuir seus custos de produo. Alm disso, a maior parte
dos mercados atendida por diversos fornecedores, freqentemente de diferentes pases. A forte
competio dos produtores siderrgicos no exterior poder aumentar devido a aumentos na
capacidade instalada de ao no exterior, valorizao do real frente ao dlar e reduo da demanda
domstica por ao em outros mercados.
Adicionalmente, diversos fatores influenciam a posio competitiva da Companhia, incluindo a
eficincia e os ndices operacionais, e a disponibilidade, qualidade e custo das matrias-primas e
mo-de-obra. Alguns dos competidores globais da Companhia possuem maiores recursos
financeiros e de marketing, uma maior base de clientes e uma oferta de produtos maior do que a
Companhia. Recentemente, a China transformou-se em exportador lquido de aos e poder vir a
ser um dos principais exportadores de ao do mercado internacional no futuro. Caso a Companhia
no seja capaz de se manter competitiva em relao China ou outros produtores no futuro, sua
participao de mercado e desempenho financeiro podero ser afetados de maneira adversa.
A Companhia est sujeita a uma srie de regulamentos ambientais e sanitrios cada vez
mais restritivos e que podero resultar em aumento dos passivos e de dispndios de
capital.
As instalaes da Companhia esto sujeitas a leis, regulamentos e licenas federais, estaduais e
municipais relacionadas proteo da sade humana e do meio ambiente. A Companhia poder
vir a sofrer penalidades civis, sanes criminais e liminares impositivas de encerramento das
atividades pelo no-cumprimento desses regulamentos que, entre outras coisas, limitam ou
probem a emisso ou derramamento de substncias txicas produzidas em decorrncia de suas
atividades. Prticas atuais e passadas de remoo de detritos podero fazer com que a
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Companhia seja obrigada a limpar ou recuperar suas instalaes a um custo substancial, o que
poder resultar em prejuzos significativos.
As leis ambientais esto ficando cada vez mais restritivas no Brasil e, portanto, provvel que os
montantes gastos com o meio ambiente e custos de conformidade com a regulamentao
ambiental aumentem, talvez de maneira substancial. Alm disso, tendo em vista a possibilidade de
edio de novos atos normativos regulatrios no previstos ou outros tipos de acontecimentos, o
valor de gastos ambientais futuros podero variar significativamente em relao queles
atualmente previstos. Qualquer investimento em meio ambiente poder reduzir os recursos
disponveis para outros investimentos.
Atualmente, as usinas de Ipatinga e Cubato dependem praticamente de um nico
fornecedor de energia eltrica, que atende quase toda sua necessidade de energia eltrica.
Nos termos dos contratos de fornecimento de energia eltrica, a CEMIG deve fornecer
praticamente toda a energia eltrica necessria para o funcionamento da usina de Ipatinga e parte
da energia eltrica necessria para o funcionamento da usina de Cubato (aproximadamente 70%)
at 31 de dezembro de 2009. Caso a CEMIG no fornea ou no possa fornecer toda a energia
necessria para o desenvolvimento das atividades do Sistema Usiminas, ou se a CEMIG violar ou
rescindir os contratos de fornecimento, o Sistema Usiminas pode ter que adquirir energia eltrica a
preos maiores do que aqueles negociados com a CEMIG, o que poder afetar adversamente os
seus resultados.
Medidas anti-dumping podero prejudicar a capacidade da Companhia de exportar seus
produtos para importantes mercados, tais como EUA e Canad.
Alguns dos principais mercados de exportao dos produtos da Companhia impuseram barreiras
comerciais em resposta ao aumento da produo e exportao de ao por diversos pases. Essas
medidas podero ter um efeito adverso sobre as exportaes da Companhia. Por exemplo, em
maro de 2002, o governo norte-americano imps certas cotas e tarifas sobre a importao de uma
srie de produtos siderrgicos. Apesar dessas cotas e tarifas terem sido canceladas pelo governo
dos Estados Unidos em dezembro de 2003, no se pode assegurar que os Estados Unidos ou
outros pases no iro impor outras cotas e/ou tarifas e, caso isso ocorra, no possvel mensurar
o impacto sobre as exportaes e resultados operacionais da Companhia.
Acidentes ou falhas em equipamentos crticos das usinas de Ipatinga e Cubato podero
levar queda ou paralisao da produo, o que poder reduzir as receitas operacionais da
Companhia. Os seguros contratados pela Companhia podem no ser suficientes para
cobertura dos prejuzos decorrentes de tais quedas e paralisaes.
O processo de produo do ao depende de alguns equipamentos cruciais, como altos-fornos,
convertedores e laminadores contnuos. Esses equipamentos podero apresentar defeitos graves
ou avarias que podem gerar interrupes significativas do processo de produo nas usinas de
Ipatinga ou Cubato podendo, por sua vez, diminuir os volumes de produo da Companhia e,
consequentemente, suas receitas operacionais.
As aplices de seguros contratadas pela Companhia para cobertura de perdas resultantes de
riscos operacionais, cobrindo danos materiais s instalaes (inclusive quebra de maquinrio e
bloqueio de porto) e interrupo das operaes, podero no ser suficientes para a cobertura
integral de todos os passivos que podero surgir em caso de queda ou paralisao da produo
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das usinas de Ipatinga e Cubato, inclusive aqueles relacionados ao no atendimento aos pedidos
de clientes no prazo acordado em virtude de tais eventos.
Caso a Companhia no consiga gerenciar tais riscos com sucesso, seu potencial de crescimento e
lucratividade podero ser adversamente afetados.
A recente nacionalizao das reservas de gs natural na Bolvia poder afetar adversamente
o fornecimento de gs para a Cosipa e consequentemente resultar em aumentos nos custos
de produo da mesma.
No dia 1 de maio de 2006, o presidente da Bolvia anunciou a nacionalizao das reservas de gs
do pas. Os efeitos dessa medida sobre o fornecimento de gs natural para o Brasil so ainda
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incertos. A Cosipa utiliza gs natural fornecido atualmente pela COMGS para complementar o
combustvel utilizado em suas linhas de laminao a quente. Os eventos na Bolvia podem causar
interrupo no fornecimento de gs natural da Cosipa ou aumentar o preo do gs natural.
Adicionalmente, a Cosipa poder ser obrigada a obter combustveis alternativos, como o leo ou
alcatro, o que poder resultar em aumentos nos custos de produo. Qualquer interrupo
significativa ou aumento de preos poder afetar o custo de produo da Cosipa e seus resultados
financeiros (e, consequentemente, os resultado financeiros da Companhia) de maneira adversa.
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inflao;
estagnao da economia;
flutuaes nas taxas de cmbio e desvalorizao da moeda;
liquidez do mercado de valores mobilirios e de emprstimos locais;
instabilidade social;
instabilidade dos preos;
escassez de energia eltrica e programas de racionamento (como aquele ocorrido em
2001);
poltica de controle ambiental; e
outros acontecimentos polticos, sociais e econmicos que venham a ocorrer no Brasil ou
que afetem o Pas.
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sobre a economia brasileira, contribuindo para a incerteza econmica existente no Brasil e para o
aumento da volatilidade do mercado brasileiro de valores mobilirios. As medidas do Governo
Federal para controle da inflao freqentemente tm includo a manuteno de poltica monetria
restritiva com altas taxas de juros, restringindo assim a disponibilidade de crdito e reduzindo o
crescimento econmico.
Mais recentemente, a taxa anual de inflao medida pelo IGP-M caiu de 20,1% em 1999 para 3,8%
em 2006 e 7,8 em 2007. As taxas de juros oficiais no Brasil no final de 2004, 2005, 2006 e 2007
foram de 17,75%, 18,0%, 13,25% e 11,88%. As medidas adotadas pelo Governo Federal, inclusive
a reduo das taxas de juros, interveno no mercado de cmbio e aes para ajustar ou fixar o
valor do real podero desencadear aumento de inflao. Caso o Brasil apresente altas taxas de
inflao no futuro, os resultados operacionais da Companhia podero ser adversamente afetados.
A instabilidade na taxa de cmbio poder ter um efeito adverso para a Companhia.
Como resultado de presses inflacionrias, a moeda brasileira tem se depreciado periodicamente
durante a ltima dcada. Durante tal perodo, o Governo Federal implementou vrios planos
econmicos e utilizou diversas polticas de taxas de cmbio, incluindo desvalorizaes repentinas,
pequenas desvalorizaes peridicas durante as quais a freqncia de ajustes variou de diria
para mensal, sistemas de flutuao de cmbio e controle de cmbio. Embora a depreciao da
moeda brasileira a longo prazo geralmente esteja relacionada taxa de inflao no Brasil, a
depreciao que ocorre em perodos mais curtos tem resultado em oscilaes significativas na taxa
de cmbio entre a moeda brasileira, o dlar e outras moedas. Em 2002, o real depreciou-se 34,3%
em relao ao dlar, devido, em parte, s incertezas polticas que cercavam a eleio presidencial
e desacelerao da economia global. Apesar da apreciao do real em relao ao dlar ter sido
de 22,3%, 8,8%, 13,4%, 8,7% e (17,2%) em 2003, 2004, 2005,2006 e 2007, respectivamente,
nenhuma garantia pode ser dada no sentido de que o real ir se depreciar ou apreciar em relao
ao dlar no futuro. A taxa de cmbio PTAX de venda divulgada pelo Banco Central em 31 de
dezembro de 2007 foi de R$1,7713 por US$1,00.
As desvalorizaes do real em relao ao dlar ou outras moedas estrangeiras tambm podem
criar presso inflacionria por meio do aumento geral do preo de produtos importados e da
exigncia de polticas governamentais recessivas para conter a demanda agregada. Por outro lado,
a valorizao do real em relao ao dlar poder resultar na deteriorao da conta corrente e da
balana de pagamentos do Brasil, bem como travar o crescimento estimulado pelas exportaes.
O possvel impacto da taxa de cmbio flutuante e das medidas do Governo Federal para fins de
estabilizao do real incerto. Em virtude disso, a capacidade da Companhia de financiar suas
operaes por meio do acesso aos mercados de capitais internacionais poder ser afetada, o que
pode prejudic-la, inclusive na medida em que possam levar a interveno governamental,
incluindo a implementao de polticas recessivas. Assim, a instabilidade na taxa de cmbio
poder causar um efeito adverso para a Companhia.
Acontecimentos e a percepo de risco em outros pases, principalmente em pases
emergentes, podem afetar adversamente o valor de mercado de valores mobilirios
brasileiros e o preo das Aes.
O mercado para os valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em
certa medida, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases, inclusive de outros
pases da Amrica Latina e de outros pases emergentes.
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Embora as condies econmicas desses pases sejam diferentes das condies econmicas do
Brasil, a reao dos investidores aos acontecimentos nesses outros pases pode ter um efeito
adverso sobre o valor de mercado dos valores mobilirios de companhias brasileiras, inclusive das
Aes. Eventuais crises em outros pases emergentes podem reduzir a demanda de investidores
por valores mobilirios de companhias brasileiras, incluindo os valores mobilirios de emisso da
Companhia. Esses fatos podero afetar adversamente o valor de mercado das Aes, que, se
reduzido, pode dificultar ou mesmo impedir o acesso da Companhia ao mercado de capitais e o
financiamento de suas operaes no futuro.
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De acordo com o seu Estatuto Social, a Companhia deve pagar aos seus acionistas 25,0% do lucro
lquido anual ajustado sob a forma de dividendo obrigatrio. Para maiores informaes, vide
Dividendos e Poltica de Dividendos. O lucro lquido pode ser capitalizado, utilizado para
compensar prejuzo, caso exista, ou ento retido, conforme previsto na Lei das Sociedades por
Aes, podendo no ser disponibilizado para pagamento de dividendos. A Companhia pode no
pagar dividendos aos seus acionistas em qualquer exerccio social, se o Conselho de
Administrao decidir que tal pagamento desaconselhvel diante da situao financeira da
Companhia.
A Companhia pode precisar de recursos no futuro, os quais podem no estar disponveis. A
obteno de recursos adicionais pode diluir a participao do investidor no capital social da
Companhia.
A Companhia pode vir a precisar de capital adicional no futuro, que pode no estar disponvel em
termos favorveis ou sob qualquer condio. A Companhia pode vir a ter que captar recursos
adicionais no futuro por meio de operaes de emisso pblica ou privada de aes ou valores
mobilirios conversveis em aes. Qualquer captao de recursos por meio de distribuio pblica
primria de aes ou valores mobilirios conversveis em aes pode ser realizada com a excluso
do direito de preferncia dos acionistas da Companhia, incluindo os investidores das Aes, o que
pode resultar na diluio da participao do referido investidor no capital social da Companhia.
Reestruturao Societria
O Sistema Usiminas, em sua composio societria atual, resultado de um processo de
reestruturao societria ocorrido entre 1998 e 2001, envolvendo a Usiminas e a Cosipa, por meio
do qual a Usiminas se tornou a nica acionista da Cosipa. A reestruturao compreendeu a
realocao de ativos e passivos entre a Usiminas e a Cosipa, de modo que ao final do processo a
antiga Usiminas foi incorporada pela antiga Cosipa, que alterou sua denominao e sede social,
dando origem atual Usiminas, e os principais ativos da antiga Cosipa foram transferidos para
uma nova sociedade, que atualmente a Cosipa.
Foram concentrados na Usiminas o direito utilizao do Terminal de Cubato e atividades
relacionadas, o direito de uso da planta de oxignio e explorao de gases gerados no processo
siderrgico desenvolvido em Cubato, bem como a assuno de dvidas de curto prazo, alm da
emisso, pela Cosipa, de debntures conversveis em aes, que foram subscritas pela Usiminas e
convertidas em aes em outubro de 2001, com a conseqente elevao de sua participao de
32% para 93% do capital total da Cosipa.
A Usiminas conduziu uma oferta pblica de aquisio das aes remanescentes de emisso da
Cosipa, detidas por seus acionistas minoritrios, realizada por meio de leilo na BOVESPA e
concluda em 18 de maro de 2005, com o fim de cancelar o registro de companhia aberta da
Cosipa, seguida de um leilo especial na BOVESPA para aquisio de aproximadamente 34,4
milhes de aes detidas pela FEMCO. O valor total da aquisio foi de R$288 milhes, incluindo o
gio de R$154 milhes, o qual, de acordo com a projeo de resultados futuros, ser amortizado
em dez anos de forma linear. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo desse gio era de R$110
milhes. O montante de R$16 milhes do gio relativo participao da Usiminas na Cosipa foi
amortizado em 2006 e o montante de R$12 milhes foi amortizado em 2005.
A reestruturao proporcionou Usiminas a consolidao de sua posio de controle na Cosipa,
alm de uma reduo da dvida da Cosipa em cerca de R$1.100 milho. Contemplou, tambm,
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Estrutura Societria
O organograma abaixo apresenta a estrutura societria do Sistema Usiminas em 31 de dezembro
de 2007, indicando as principais sociedades nas quais so detidas participaes, direta ou
indiretamente.
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Cosipa
UMSA
Fasal
Rio Negro
Unigal
Usiparts
Usiminas Europa
Usiminas International
Usiroll
Ternium
MRS
Em 31 de dezembro de 2007
Capital
com
direito a voto
Capital total
100,0%
100,0%
99,9%
99,9%
50,0%
50,0%
64,4%
64,4%
79,3%
79,3%
100,0%
99,1%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
50,0%
50,0%
14,25%
14,25%
19,9%
11,1%
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de ao galvanizado. A Usiminas detm 79,3% do capital social total da Unigal. O contrato de joint
venture expira em 31 de dezembro de 2017.
Usiparts
A Usiparts foi constituda em 1996 com o objetivo de produzir produtos de ao acabado para o
setor automobilstico. Com o reaquecimento da indstria automobilstica recentemente verificado,
foi necessrio ampliar a capacidade das instalaes da Usiparts. Assim, o Conselho de
Administrao da Usiminas aprovou, em 2006, investimentos de aproximadamente R$50 milhes
na Usiparts. A Usiminas detm 99,1% do capital social total e 100% do capital votante da Usiparts.
Usiminas Europa
Com sede em Copenhague, na Dinamarca, foi constituda em 2005, com o propsito de deter os
investimentos da Usiminas na Ternium e, eventualmente, atuar como veculo de investimento em
outras companhias estrangeiras.
Usiminas International
A Usiminas International foi constituda em 2001 e uma subsidiria integral da Usiminas criada
com o propsito de deter investimentos da Usiminas no exterior.A Usiminas International controla a
Tudormanor.
Tudormanor
A Tudormanor foi constituda em 2005 e uma subsidiria integral da Usiminas International que,
em alguns casos, utilizada como veculo para captao de recursos no exterior.
Usiroll
A Usiroll foi criada atravs de um contrato de joint venture celebrado em 24 de novembro de 1997
entre a Usiminas e a Court Holding, uma empresa canadense que executa processos de melhoria
de cilindros atravs de revestimento em cromo para modernizao dos cilindros. A Usiminas detm
50,0% do capital social votante e total da Usiroll.
Ternium
A Usiminas detm 14,25% do capital social votante e total da Ternium atravs de sua subsidiria
Usiminas Europa. A Ternium um dos principais produtores de ao plano e longo da Amrica
Latina e um forte concorrente nas Amricas, com presena estratgica em diversos e importantes
mercados siderrgicos por meio de uma extensa rede de distribuio, vendas e servios de
marketing. A Ternium o segundo maior produtor de ao bruto da Amrica Latina, com instalaes
de fabricao, processamento e acabamento, com capacidade de produo anual total de
aproximadamente 10,8 milhes de toneladas.
MRS
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A Usiminas detm, direta e indiretamente, aproximadamente 11,1% do capital social total e 19,9%
do capital votante da MRS. Os outros principais acionistas da MRS so a CVRD, a Companhia
Siderrgica Nacional, a Mineraes Brasileiras Reunidas S.A. e a Gerdau S.A. Em agosto de 1996,
a Usiminas participou do consrcio MRS que adquiriu, em um leilo de privatizao, a concesso
dos servios pblicos de transporte ferrovirio de carga da malha sudeste, outorgada pelo Decreto
de 27 de setembro de 1996, nos termos do contrato celebrado com a Unio em 28 de novembro de
1996.
A aquisio de participao acionria na MRS um dos investimentos estratgicos da Usiminas
para otimizao do fornecimento de matrias-primas, transporte de produtos acabados e transporte
de frete de terceiros em conexo com as operaes de suas instalaes porturias particulares.
Produtos
O Sistema Usiminas produz uma grande variedade de produtos siderrgicos. Seus produtos
siderrgicos incluem chapas grossas, produtos laminados a quente, produtos laminados a frio,
placas, que so os produtos no-revestidos, e eletrogalvanizados e galvanizados por imerso a
quente, que so os produtos revestidos.
Chapas Grossas
As chapas grossas so resultantes do processo de laminao de placas de ao baixo-carbono,
com baixo teor de liga e de ao soldvel, que podem ser tratadas termicamente e que so
produzidas com diferentes nveis de resistncia. O Sistema Usiminas produz chapas grossas que
2
variam de 6,0 milmetros a 101,6 milmetros de espessura para material de 40 kgf/mm ,e 76,20
2
milmetros para material de 50 kgf/mm . Dependendo da composio qumica, as chapas grossas
podem ser resistentes corroso, abraso e a baixas e altas temperaturas. As chapas grossas so
normalmente utilizadas em empreendimentos de infra-estrutura, na construo naval, engenharia
estrutural (inclusive pontes e prdios), plataformas, tubulao e usinas geradoras de energia
eltrica. A produo de chapas grossas da Usiminas e da Cosipa totalizou 1,903 milho de
toneladas em 2007, em comparao a 1,763 milho, 1,649 milho e 1,789 milho de toneladas em
2006, 2005 e 2004, respectivamente.
Laminados a Quente
Os produtos laminados a quente compreendem bobinas e chapas . Os produtos laminados a
quente possuem resistncia que varia de intermediria a alta. O Sistema Usiminas produz uma
ampla variedade de produtos laminados a quente. As bobinas laminadas a quente possuem
espessura mxima de 13,0 milmetros e espessura mnima de 1,8 milmetro. Materiais com maior
espessura esto sendo testados em clientes visando ampliao da faixa de produtos fornecidos
at 19 milmetros. Os produtos laminados a quente so produzidos em larguras que variam de 715
milmetros em bobinas e 690 milmetros em chapas a 1.870 milmetros. As bobinas so utilizadas
para a fabricao de autopeas, tubos de pequeno dimetro, estruturas industriais, produo de
rodas, contineres, estruturas para prdios, pontes e chassis para automveis e caminhes. A
produo de produtos laminados a quente da Usiminas e da Cosipa totalizou 2,416 milhes de
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toneladas em 2007, em comparao a 2,245 milhes, 2,019 milhes e 2,177 milhes de toneladas
em 2006, 2005 e 2004, respectivamente.
Laminados a Frio
As chapas finas laminadas a frio e bobinas laminadas a frio podem tambm ser fabricadas com
baixo teor de carbono e com resistncia que varia de mdia a alta. O Sistema Usiminas produz
uma variedade completa de chapas finas e bobinas laminadas a frio, com espessuras que variam
de 0,4 a 3,0 milmetros e largura mnima de 700 at a mxima de 1.860 milmetros. As chapas
finas e bobinas laminadas a frio so utilizadas nas indstrias automobilstica e de autopeas, que
utilizam esses produtos na produo de uma ampla variedade de peas estampadas e painis
automotivos. Os produtos laminados a frio so utilizados tambm na produo de artigos
domsticos, eletrodomsticos, embalagens, tubos de pequeno dimetro, produtos do setor de
construo civil e moveleiro. A produo de produtos laminados a frio da Usiminas e da Cosipa
totalizou 2,215 milhes em 2007, em comparao a 2,230, 2,330 milhes e 2,299 milhes de
toneladas em 2006, 2005 e 2004, respectivamente.
Placas (Slabs)
As placas so produtos siderrgicos semi-acabados usados na produo de outros produtos,
utilizadas pelo Sistema Usiminas em seu processo produtivo ou vendidas para seus clientes. As
placas so processadas no laminador de tiras a quente para produo de chapas e bobinas
laminadas a quente ou em outro laminador para produo de chapas grossas. As usinas de
Ipatinga e de Cubato tm capacidade para produo contnua de placas com espessura de 200 a
250 milmetros, largura variando de 700 a 2.000 milmetros e comprimento variando de 2.450 a
9.600 milmetros. As placas so produzidas de acordo com as especificaes de ao de mdio e
baixo carbono, ao microligado, ao de carbono ultra-baixo ou ao com os interstcios livres de
carbono.
Galvanizados
Os produtos galvanizados so produzidos a partir do ao laminado a frio. A galvanizao consiste
no revestimento do ao com zinco, de um ou ambos os lados, aplicado por meio de um processo
de imerso a quente (galvanizados por imerso a quente) ou eletroltico (eletrogalvanizados). Os
produtos galvanizados so extremamente versteis e podem ser utilizados na fabricao de uma
ampla variedade de produtos, inclusive chassis para automveis e caminhes, dutos de ar e peas
para sistemas de ventilao e refrigerao, aquedutos, eletrodomsticos e artigos eletrnicos,
tanques de armazenamento, silos de gros, equipamentos agrcolas e painis de sinalizao. Os
produtos galvanizados por imerso a quente e os eletrogalvanizados so produzidos na usina de
Ipatinga.
A galvanizao um dos processos mais eficazes e baratos utilizados para proteger o ao contra a
corroso causada pela exposio gua e atmosfera. As chapas galvanizadas, pintadas e lisas,
so utilizadas com freqncia na cobertura e revestimento de prdios industriais, calhas e
descargas, interior de armrios, entre outros. A Usiminas produz chapas e bobinas galvanizadas
em linhas contnuas de processamento de imerso a quente, com espessuras que variam de 0,40
milmetros a 2,30 milmetros. O processo contnuo resulta em produtos com revestimentos de zinco
altamente aderentes, capazes de serem processados em quase todos os tipos de mquinas de
arqueamento e prensa de estampagem. Os fabricantes automobilsticos e os setores de
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Pesquisa e Desenvolvimento
Centro de Pesquisa e Desenvolvimento
Em 1971, foi criado o Centro de Pesquisa e Desenvolvimento, que desde ento conduz trabalhos
de pesquisa e desenvolvimento nas seguintes reas: (i) reduo dos custos de matria-prima, (ii)
otimizao dos processos de produo, (iii) melhoria da qualidade dos produtos, (iv)
desenvolvimento de novos produtos, (v) novas aplicaes para os produtos atuais e (vi) suporte
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Produtos em Desenvolvimento
Em 2006, o Sistema Usiminas concluiu oito projetos de desenvolvimento de novos produtos com
os principais clientes dos setores automobilstico, industrial, linha branca e eletroeletrnicos e 19
esto em andamento.
Propriedade Intelectual
Desde o incio da dcada de 70, Usiminas e Cosipa possuem um programa de proteo
propriedade intelectual. Como conseqncia, at 31 de dezembro de 2007, o Sistema Usiminas
havia depositado no INPI um total acumulado de 617 pedidos de patentes e obtido 394 cartas
patentes no Brasil. Atualmente, o Sistema Usiminas titular de 61 patentes em vigor e possui 85
pedidos de patente em tramitao no INPI. No exterior, foram depositados um total de 51 pedidos
de patente, dos quais 23 cartas patentes foram concedidas, embora todas elas j estejam em
domnio pblico atualmente. O Sistema Usiminas acredita que esses nmeros reafirmam a sua
liderana na Amrica Latina em relao inovao de processos, produtos e equipamentos na
rea siderrgica.
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M ATRIAS-PRIMAS E FORNECEDORES
Matrias-Primas
As principais matrias-primas utilizadas na siderurgia so o minrio de ferro e pelotas e o carvo,
que em conjunto responderam por 30,9% e 31,5% dos custos totais de produo do Sistema
Usiminas em 2006 e no perodo compreendido entre 1 de janeiro e 30 de setembro de 2007,
respectivamente. Outros materiais utilizados na produo de ao so o calcrio, dolomita, dunito,
antracito, ilmenita, mangans e magnsio. Adicionalmente, as operaes de produo consomem
gua, gs, energia eltrica e materiais auxiliares e dependem do transporte ferrovirio e
instalaes porturias. Todas as matrias-primas do Sistema Usiminas so negociadas
conjuntamente em termos e condies semelhantes para todas as sociedades integrantes do
Sistema Usiminas, sendo o faturamento de cada sociedade feito separadamente.
Minrio de Ferro.
O Sistema Usiminas consome aproximadamente 12,5 milhes de toneladas de minrio de ferro
(sinter feed, granulado de alto-forno e pelotas) por ano. A usina de Ipatinga est localizada em uma
regio conhecida como Quadriltero Ferrfero, uma das maiores fontes de minrio de ferro do
mundo, com reservas de ferro de alta qualidade e teor de ferro (cerca de 66%), e que abastece
tanto a usina de Ipatinga quanto a usina de Cubato.
A disponibilidade de grandes quantidades de minrio de ferro e pelotas nas proximidades da usina
de Ipatinga (a menos de 200 quilmetros de distncia) reduz significativamente os custos de
transporte para essa usina. No perodo compreendido entre 1 de janeiro e 30 de setembro de
2007, o minrio de ferro e pelotas representou 12,9% dos custos totais de produo consolidados
do Sistema Usiminas. O volume total de minrio de ferro adquirido no perodo compreendido entre
1 de janeiro e 30 de setembro de 2007 pela Usiminas e pela Cosipa foi de 9,5 milhes de
toneladas.
O minrio de ferro consumido pela usina de Ipatinga adquirido da CVRD, um dos acionistas
integrantes do bloco de controle da Usiminas. O minrio de ferro consumido pela usina de Cubato
adquirido da CVRD, Itaminas Comrcio de Minrios S.A., MBR e CSN. A maior parte do minrio
de ferro transportado por via ferroviria. O minrio de ferro transportado para a usina de
Ipatinga por meio da Ferrovia Vitria-Minas, que pertence CVRD, e para a usina de Cubato pela
MRS. Para maiores informaes, vide Operaes com Partes Relacionadas.
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Carvo.
A maior parte do coque necessrio produzido a partir de carvo importado de fornecedores
independentes. O Sistema Usiminas consome aproximadamente 6,5 milhes de toneladas de
carvo, coque e antracito por ano. O carvo e o coque representaram 18,6% dos custos totais
consolidados do Sistema Usiminas at 30 de setembro de 2007. A maior parte do carvo
importada por meio de contratos com durao de um ano, com preos determinados em dlares
norte-americanos, com termos e preos negociados anualmente. Conseqentemente, os custos do
carvo podem variar de ano para ano. Em 2007, os principais fornecedores de carvo foram
companhias particulares e estatais localizadas na Austrlia, Estados Unidos, frica do Sul,
Canad, Venezuela e China (coque).
At 2002, devido desvalorizao do real em relao ao dlar, o custo de importao do carvo
aumentou de maneira significativa e afetou os custos gerais de produo. Porm, a desvalorizao
do real tambm aumentou a receita de exportao, resultando em uma proteo natural contra os
aumentos no custo do carvo em dlar. Em 2005, 2006 e no perodo compreendido entre 1 de
janeiro e 30 de setembro de 2007, o real valorizou respectivamente 20,6%, 1% e 8,7% em relao
ao dlar, o que resultou na reduo do custo do carvo importado, porm tambm reduziu a receita
de exportao (quando convertida em reais).
Outras Matrias-Primas.
Em 2007, o Sistema Usiminas produziu aproximadamente 2,33 milhes de toneladas de coque e
adquiriu aproximadamente 490 mil toneladas de coque. Outras matrias-primas incluem o
alumnio, mangans e zinco. O alumnio e o mangans so utilizados principalmente para a
produo de ao, e o zinco uma importante matria-prima utilizada na produo de determinados
produtos siderrgicos de maior valor agregado, tais como produtos galvanizados e estampados.
Em geral, mangans, alumnio e zinco so adquiridos de fornecedores domsticos terceirizados,
principalmente atravs de contratos de longo prazo. Tambm so consumidas anualmente
quantidades significativas de peas de reposio, tijolos refratrios e lubrificantes na produo de
ao, normalmente adquiridos de fornecedores domsticos. O Sistema Usiminas tambm consome
quantidades significativas de oxignio, nitrognio, hidrognio, argnio e outros gases. Parte do
oxignio, nitrognio e argnio so produzidos em unidades prprias da usina de Cubato e a
complementao fornecida por empresas terceirizadas por meio de contratos de longo prazo,
enquanto na usina de Ipatinga todos esses gases so fornecidos somente por empresas
terceirizadas.
Alm de gua e eletricidade (fornecida nos termos de contratos estabelecidos entre Usiminas e
Cosipa com a CEMIG, e entre Cosipa e CPFL), a usina de Cubato tambm consome gs natural,
principalmente em suas linhas de laminao de tiras a quente. Atualmente, a COMGS a nica
fornecedora de gs natural da Cosipa. As variaes no fornecimento de gs podem exigir a
substituio do gs natural por combustveis alternativos, como o leo ou alcatro, o que poderia
afetar os custos de produo do ao. A Cosipa no teve qualquer interrupo significativa na
produo devido escassez de gs natural.
Fornecedores
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O Sistema Usiminas adquire os insumos necessrios para a produo de seus produtos no Pas e
no exterior, destacando-se o minrio de ferro, ligas e refratrios como os principais insumos
adquiridos no Brasil e o carvo e o coque como os principais insumos adquiridos no exterior.
Os principais fornecedores de matrias-primas do Sistema Usiminas so:
Fornecedor
Jim Walter BMA/Glencore
CVRD
RDM/Votorantim Metais
Magnesita S.A.
Matria-Prima
Carvo/Coque
Minrio
Ferro Ligas
Refratrios
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dos fornos de placas das linhas de laminao a quente, chapas grossas e tiras a frio, dentre as
quais destacam-se os celebrados com a Shell Brasil S.A., que responde pela totalidade dos leos
combustveis e representa 75% dos contratos celebrados.
Contratos de Fornecimento de Energia Eltrica
No ano de 2002 o Sistema Usiminas iniciou estudos para a migrao de seu contrato de
fornecimento de energia eltrica do sistema cativo para o sistema de mercado livre.
Mercado Cativo: Adquire energia da distribuidora local; A energia cobrada atravs de Demanda e
Consumo; As tarifas so reguladas pela ANEEL, com reajustes anuais em datas diferenciadas para
cada distribuidora; Gesto do Contrato: Passiva no permite compras e vendas de energia.
Mercado Livre: Adquire energia livremente no mercado do fornecedor de sua escolha; O preo
negociado com o fornecedor assim como a forma de reajuste (Negociao bilateral das clusulas
contratuais, como volume de energia, prazos, preos, ponto de entrega, tipo de contratao, forma
de pagamento, forma de reajuste do preo, etc); Paga tarifa de Transporte da energia (TUSD) para
a Distribuidora local; Paga os encargos setoriais pelo consumo da energia; Gerao de energia
garantida pelo Sistema Interligado Nacional; A entrega fsica da energia continua a cargo da
distribuidora local, atravs da assinatura do Contrato de Uso do Sistema de Distribuio;
A medio do consumo de responsabilidade das concessionrias de distribuio e transmisso;
As tarifas da distribuidora local para transporte da energia so reguladas pela ANEEL, e devem ser
isonmicas para todos os consumidores conectados a uma mesma tenso; A Distribuidora local
deve oferecer o mesmo nvel de qualidade de servios para seus Consumidores Livres e Cativos;
Gesto do Contrato: Ativa - permite compras e vendas de energia.
Em outubro de 2003 o Sistema Usiminas assinou contrato com a CEMIG para o fornecimento de
energia eltrica para suas unidades em Ipatinga e Cubato, (01 de Janeiro de 2005 31 de
dezembro de 2009) no total de 353 MW mdios. O ndice de reajuste deste contrato ser o IGP-M
acumulado a cada 12 meses.
Em junho de 2007 o Sistema Usiminas prorrogou seu contrato de fornecimento e energia eltrica
por mais 5 anos (01 de Janeiro de 2010 31 de dezembro de 2014) no total de 308,5 MW mdios.
Alm do contrato firmado entre o Sistema Usiminas e a CEMIG para o fornecimento de energia
eltrica a Usiminas tem assinado um contrato com o ONS (Operador Nacional do Sistema)
referente ao fio (Transmisso) pois sua usina est conectada a rede bsica. Por sua vez a Cosipa
tem assinado com a CPFL (concessionria local) contrato referente ao fio, pois no est conectada
e rede bsica.
Contrato de Fornecimento de Gs com a COMGS
A Cosipa e a COMGS celebraram em 13 de maio de 2002, contrato para o fornecimento de gs
canalizado industrial para o perodo de 21 de abril de 2002 a 20 de novembro de 2007. Este
contrato j se encontra renovado para o perodo de 21 de novembro de 2007 a 20 de novembro de
2012. Aps este prazo, caso a Cosipa tenha uma oferta para utilizao de outra fonte alternativa de
energia em condies econmicas melhores que as do contrato com a COMGS, assegurado
Cosipa utilizar dessa fonte alternativa de energia, tendo em vista que a COMGS tem
exclusividade para comercializao de gs at maio de 2011.
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Usina de Cubato
A usina Jos Bonifcio de Andrada e Silva est localizada na Cidade de Cubato, no Estado de
So Paulo, o maior mercado consumidor de produtos siderrgicos no Brasil. O processo de
produo da usina baseia-se no conceito de usina integrada. A Cosipa opera uma instalao
porturia localizada na rea de aciaria da usina de Cubato (o Terminal de Cubato), para
transporte de matrias-primas e para exportao. A Usiminas a proprietria do Terminal de
Cubato, localizado prximo ao Porto de Santos, um dos maiores e mais movimentados portos da
Amrica Latina.
A usina de Cubato possui dois fornos bsicos a oxignio (sua capacidade total instalada) que
juntos possuem capacidade nominal de 4,5 milhes de toneladas de ao bruto por ano. Essa usina
possui capacidade para produzir aproximadamente 4,3 milhes de toneladas de produtos
siderrgicos acabados por ano.
A usina de Cubato compreende duas coquerias consistindo de cinco baterias com capacidade
nominal de 1,75 milhes de toneladas por ano, uma usina de sinterizao consistindo de duas
mquinas com capacidade nominal de 4,5 milhes de toneladas por ano, dois altos-fornos
integrados para a produo de ferro-gusa com capacidade nominal de 4,5 milhes de toneladas
por ano e uma aciaria com 100% de capacidade instalada de lingotamento contnuo.
A usina est tambm equipada com laminao de chapas grossas, laminaes a quente e a frio,
cujas capacidades mdias anuais so de 1,0 milho de toneladas, 2,1 milhes de toneladas e 1,2
milhes de toneladas, respectivamente. A laminao de chapas grossas uma laminao
reversvel e as laminaes a quente e a frio so laminaes contnuas.
Em 2001, foi finalizada a total modernizao da usina de Cubato e seus equipamentos, bem como
a atualizao do controle ambiental. Desde ento, suas linhas de produo no apresentaram
nenhuma interrupo significativa, alm das paradas programadas.
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preferenciais classe B), para um total de 2.176.549 aes, sendo 725.516 aes ordinrias e
1.451.032 aes preferenciais classe B, com isto, o Capital Social da Usiminas, que era composto
de um total de 223.109.272 aes, sendo 111.554.636 aes ordinrias e 111.554.636 aes
preferenciais, tendo sido agrupado s aes oriundas da Cosipa Remanescente, passaram para
um total de 225.285.820 aes, sendo 112.280.152 aes ordinrias, 111.554.636 aes
preferenciais classe A e 1.451.032 aes preferenciais classe B, e o Capital Social que era de R$
1.200.000.000,00 passou para R$ 1.221.000.000,00.
Converso de debntures em aes, sem alterao do nmero total de aes
Em 29/12/2003 o BNDESPAR optou por converter em aes, as debntures da Usiminas (
conversveis em aes ) que estavam em seu poder, que garantiam um dbito nesta data do valor
de R$ 59.839.358,04, implicando com isto na emisso por parte da Usiminas de 4.282.180 aes
preferenciais classe A, elevando assim o Capital Social da USIMINAS para R$ 1.280.839.358,04,
ratificado pela AGO/AGE de 06/04/2004, o que implicou ainda no cancelamento de aes que
estavam em tesouraria na mesma quantidade e classe das aes emitidas, no alterando assim o
nmero total de aes da empresa.
Aumento do Capital Social, sem alterao do nmero total de aes
Em 31 de dezembro de 2004, a Companhia apresentava excesso de reservas de lucros sobre o
capital social. Em atendimento Legislao Societria (art. 199 da Lei 6.404/76), a administrao
props e foi aprovado em 28/03/05, na Assemblia Geral de Acionistas, o aumento de capital da
Companhia no montante de R$ 1.119.160.641,96, sem a emisso de novas aes, com a
utilizao de valores da reserva de Investimentos e Capital de Giro, elevando assim o Capital
Social da USIMINAS para R$ 2.400.000.000,00.
Em 31 de dezembro de 2005, a Companhia apresentava excesso de reservas de lucros sobre o
capital social. Em atendimento Legislao Societria (art. 199 da Lei 6.404/76), a administrao
props e foi aprovado em 10/04/06, na Assemblia Geral de Acionistas, o aumento de capital da
Companhia no montante de R$ 3.000.000.000,00, sem a emisso de novas aes, com a
utilizao de valores da reserva de Investimentos e Capital de Giro, elevando assim o Capital
Social da USIMINAS para R$ 5.400.000.000,00.
A Atual composio do capital est demonstrada no item 04.01 deste IAN.
Fechamento de Capital da Cosipa
Em novembro de 2004, a Usiminas apresentou Comisso de Valores Mobilirios CVM pedido
de registro de Oferta Pblica para aquisio da totalidade das aes de emisso da Cosipa, com a
finalidade de cancelar o registro como companhia aberta. As aes em circulao da Cosipa
representam 6,3% do capital total da controlada. O edital da operao foi publicado no dia 15 de
fevereiro de 2005, marcando o leilo para a aquisio das aes no dia 18 de maro. Com a
operao, a Usiminas estar avanando na consolidao do Sistema.
Em 18/03/05, a Usiminas concluiu, no prego da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), a
oferta pblica de aquisio de aes da Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa) que estavam em
mos de acionistas minoritrios. A operao foi liderada pelo Banco Ita BBA. Durante o leilo, a
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Oramento de Capital
Em 26/03/2008, o Conselho, encampando proposta da Diretoria, aprovou o oramento de capital,
discriminado a seguir, que foi levado Assemblia Geral Ordinria, com vistas reteno da
parcela do lucro lquido de R$398.427 mil, nos termos do art. 196 da Lei n 6404/76:
PROJETOS - 2008
Discriminao
R$ mil
Coqueria n 3 Bateria 5
Nova Central Termeltrica
166.853
24.660
55.735
151.179
TOTAL GERAL
398.427
ORAMENTO DE CAPITAL
- 2008
R$mil
Fontes
Emprstimos e Financiamentos
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398.427
162.757
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Recursos Prprios
235.670
Aplicaes
Investimento Fixo
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398.427
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Investimentos
O ano de 2007 marcou a volta consistente dos investimentos privados no Brasil tanto nacionais
quanto externos. O crescimento do setor e o crdito facilitado motivou a empresa a agilizar a
implantao do Plano de Desenvolvimento, uma vez que, segundo as anlises da empresa, nos
prximos anos a economia brasileira dever crescer um nveis similares aos apresentados no
exerccio, apesar da turbulncia da economia mundial ocasionada pela crise do setor imobilirio
norte-americano.
O plano de investimento do Sistema Usiminas o maior e o mais ousado da histria da siderurgia
no Brasil, no qual o grupo vai investir US$ 9,9 bilhes. Alinhado com a viso 2015, o plano inclui a
expanso da capacidade produtiva em 6,2 milhes de toneladas anuais de ao, o que vai fortalecer
a posio de liderana no mercado interno e ampliar a estratgia de internacionalizao e
verticalizao dos negcios o que diminuir gradativamente a sua dependncia pelo minrio de
ferro e uma tendncia mundial do setor.
Os investimentos foram iniciados na Usina Intendente Cmara, em Ipatinga (MG), com a
implantao de uma nova usina termeltrica e de uma nova coqueria, alm de um amplo programa
de atualizao tecnolgica. O plano de expanso orado em US$ 4,1 bilhes, aumentar a
produo da unidade em 3,2 milhes de toneladas/ano de ao lquido. O destaque ser a produo
de laminados para agregar ainda mais valor ao mix de produtos. Sero mais 500 mil toneladas de
laminados a quente 550 mil toneladas de aos galvanizados (HDG), destinados principalmente ao
mercado automotivo. A licitao para o fornecimento dos equipamentos foi iniciada em 2007 e a
previso que a Usina comece a operar no novo patamar, de 8,2 milhes de toneladas/ano de ao
lquido, no primeiro semestre de 2011.
Os investimentos da Companhia previstos para 2008 totalizam R$ 1.249.966, e esto
demonstrados a seguir:
166.853
150.073
55.735
162.878
24.660
560.199
Expanso
rea de coqueria e carboqumicos
rea de sinterizao
rea de alto forno
rea de aciaria
rea de laminao de chapas grossas
rea de laminao de tiras a quente
rea de energia, utilidades e transportes
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213.242
44.968
85.941
127.813
116.508
21.141
80.154
689.767
1.249.966
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Minerao
Na avaliao do Sistema Usiminas, a indstria siderrgica mundial vivencia uma veloz
reorganizao. As companhias vm apresentando resultados operacionais e valores de mercado
histricos. A perspectiva que avanaro muito mais nos prximos anos. So mudanas que
esto levando a grandes disparidades, no apenas na escala da produo e em market share, mas
tambm de nvel tecnolgico, mix de produtos e outros aspectos de posio competitiva.
Com base nessa avaliao de futuro, o Sistema Usiminas decidiu, em 2007, verticalizar ainda mais
a sua produo. Por isso, no incio de 2008, anunciou a aquisio da totalidade das aes da
Minerao J. Mendes, da Somisa e da Global Minerao, dedicadas explorao de minrio de
ferro na regio de Itana, no Quadriltero Ferrfero, Minas Gerais.
O pagamento inicial pelo negcio foi de US$ 925 milhes e as aquisies esto alinhadas
estratgia de longo prazo da Companhia, preservados o plano de expanso de suas usinas e a sua
plena capacidade de pagamento. O valor da aquisio da J. Mendes poder atingir US$ 1,9 bilho,
que ser pago parceladamente nos anos de 2008 e 2009, medida que for constatada a real
capacidade da reserva e at o limite de 1,4 bilho de toneladas. Para cada 100 milhes de
toneladas de minrio de ferro a mais constatadas, a empresa far um pagamento. Se o grau de
contedo de ferro for menor (hoje estimado em 47%), o valor cai.
O grupo J. Mendes produziu 4,3 milhes de toneladas de minrio em 2007, para uma capacidade
prxima de 6 milhes, e faturou R$ 244 milhes. Suas quatro minas tm recursos totais esperados
de 2,7 bilhes a 3 bilhes de toneladas, reservas esperadas de 1,1 bilho a 1,8 bilho de toneladas
e vida til perto de 25 anos.
Com investimentos de US$ 750 milhes, o plano do Sistema elevar a produo das quatro minas
da J. Mendes a 29 milhes de toneladas em 2013 e tem convico de aumento da demanda
mundial, ainda por mais quatro a cinco anos, puxada principalmente pela China, que tem minrio
de baixos teores de ferro, o que obriga o pas a continuar a sua poltica de importao de matriasprimas para sustentar o crescimento de suas siderrgicas.
O Sistema Usiminas consome atualmente cerca de 15 milhes de toneladas por ano de minrio
para uma produo de cerca de 9 milhes de toneladas de ao.
A perspectiva abastecer quase totalmente a usina da Cosipa, em Cubato (SP) em 2010. Para
tornar a proposta uma realidade, a deciso construir um trecho ferrovirio de 28 Km para
interligar a minas aos trilhos da MRS Logstica, da qual a Usiminas uma das acionistas
controladoras. At 2015, o Sistema Usiminas garantir a venda de 2 milhes de toneladas por ano,
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que a J. Mendes tem contratados com a Vale, maior fornecedora da Usiminas, que consome 13
milhes de toneladas por ano, e deve manter o volume para a usina de Ipatinga.
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2006, o Sistema Usiminas investiu o
montante de R$524 milhes, enquanto nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2005 e
2004 o montante investido foi de R$408 milhes e R$324 milhes, respectivamente. Em 2006, os
investimentos foram voltados principalmente atualizao tecnolgica e melhoria de
equipamentos. Os investimentos so financiados, principalmente, por emprstimos de longo prazo.
Em relao ao programa de proteo ambiental, em 2006 e 2005, a Usiminas investiu R$56
milhes e R$49 milhes, e a Cosipa investiu aproximadamente R$34 milhes e R$16 milhes,
respectivamente. De 2007 a 2008, a Usiminas pretende investir mais R$201 milhes e a Cosipa
pretende investir mais R$48 milhes aproximadamente. Os objetivos do programa so a instalao
de controles ambientais aperfeioados em cumprimento regulamentao ambiental federal,
estadual e municipal e a reduo da poluio ambiental do Sistema Usiminas.
O Sistema Usiminas confirmou em maro de 2007 sua estratgia de investimento de mdio e longo
prazo.
Em Ipatinga, os principais investimentos consistem em uma expanso na sua produo em 2,2
milhes de toneladas de ao por ano, um programa de atualizao tecnolgica, reforma do
laminador de tiras a quente e do laminador de chapas grossas, implantao da aciaria n 3, da
nova linha de galvanizao por imerso a quente e da coqueria n 3, uma nova central termeltrica
e um programa de proteo ambiental. Estes investimentos somaro aproximadamente US$4,3
bilhes.
Em Cubato, destacam-se um programa de atualizao tecnolgica, a implantao do novo
laminador de tiras a quente e de uma nova linha de galvanizao por imerso a quente, a
modernizao da nova mquina de lingotamento contnuo n 3, a dragagem do canal de
piaaguera, a reforma do alto forno n 1, a reforma dos convertedores n 5 e n 6, a melhoria do
aproveitamento do gs da aciaria e um programa de proteo ambiental. O valor estimado para
estes investimentos de US$1,4 bilho.
Alm disso, sero feitos investimentos de aproximadamente US$2,7 bilhes para uma expanso
adicional de trs milhes de toneladas de ao por ano, que ser associada busca de
oportunidades de agregao de valor no mercado internacional. O local e a data de incio de
operao ainda sero definidos. A Usiminas continuar avaliando oportunidades de alianas,
fuses e aquisies estratgicas, bem como, a concretizao de parcerias no exterior.
Estes investimentos devero estar concludos at 2015 e seu valor total estimado em US$8,4
bilhes.
A Usiminas pretende financiar os investimentos futuros por meio da combinao de caixa gerado
internamente (aproximadamente 30%) e financiamentos (aproximadamente 70%). Os
financiamentos devero consistir principalmente de emprstimos de longo prazo de agncias de
crdito de exportao, financiamentos de pr-pagamento de exportao e outros.
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Investimentos de 2005
O volume total de investimentos no imobilizado atingiu a cifra de R$ 408 milhes, 26% acima do
montante investido em 2004.
Os recursos destinaram-se manuteno, atualizao tecnolgica de equipamentos e proteo
ambiental das usinas do Sistema Usiminas, atendendo o cronograma estabelecido pela
Administrao.
Na Usina Intendente Cmara, os investimentos foram basicamente no plano de manuteno
preventiva e somaram desembolsos de R$ 213 milhes diante dos R$ 161 milhes destinados no
ano anterior.
Na Usina Jos Bonifcio de Andrada e Silva, os investimentos tambm se concentraram
manuteno de equipamentos e pequenas reformas na Usina. Destaque para a Reforma
Mquina de Lingotamento Contnuo, a ser realizada na Usina de Cubato, cujo contrato
assinado em novembro de 2005. A reforma dever durar dois anos e receber um investimento
US$ 100 milhes.
na
da
foi
de
O Sistema Usiminas desfruta hoje de uma slida situao financeira e de um conjunto que integra,
cada vez mais, tecnologia e qualidade em seus processos produtivos e gerenciais. Essa posio
decorrncia de investimentos de US$ 3 bilhes realizados entre 1997 e 2002 a execuo
disciplinada de uma agenda de criao de valor e ao aproveitamento mximo das oportunidades
do mercado internacional.
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Investimentos ambientais
Com os investimentos, a Usina Intendente Cmara obteve a certificao da Diretiva Europia ELV
(End of Live Vehicles), relativa ao ciclo de vida dos produtos utilizados na indstria automotiva.
Tambm em 2007, os produtos da Usina foram certificados em relao a Diretiva Europia RoHS
(Restriction of Hazardous Substances).
Estas certificaes internacionais atestam o compromisso das empresas do Sistema em relao ao
impacto das atividades industriais em relao ao meio ambiente.
Licenciamento de Processos
Todos os processos introduzidos ou modificados nas atividades produtivas do Sistema Usiminas
receberam licenciamento de rgos ambientais competentes por atenderem aos requisitos legais e
regulatrios.
A Usina Intendente Cmara possui duas licenas ambientais abrangendo todas as reas
operacionais. Em 2007, visando a revalidao e a unificao das licenas, foi elaborado o Relatrio
de Avaliao de Desempenho Ambiental (Rada) da Usina, referente aos ltimos dois anos, assim
como foi formalizada uma solicitao junto ao Conselho Estadual de Poltica Ambiental (Copam). O
pedido est em anlise.
Com relao ao projeto de expanso, a usina obteve junto ao Copam a licena prvia e de
instalao da ampliao da Laminao Tiras a Quente (em 150 mil toneladas por ano e com
validade at 20 de dezembro de 2001) e cumpriu, dentro do cronograma, todas as condicionantes
para a implantao da Coqueria 3.
A Cosipa, de acordo com a legislao do estado de So Paulo, possui licenas renovveis de
operao expedidas pela Companhia de Tecnologia de Saneamento Ambiental do Estado de So
Paulo (Cetesb), inclusive referentes a atividades de empresas contratadas e comodatrias, como a
Dufer S.A. empresa do Sistema Usiminas situada dentro da rea fsica da Cosipa.
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Poltica Ambiental
O Sistema Usiminas est comprometido com a identificao e minimizao de impactos
significativos sobre o meio ambiente relacionados s suas atividades, produtos e servios,
abrangendo a produo integrada de ao.
O grupo tem como compromisso a busca da excelncia empresarial, com enfoque sistmico nas
relaes com clientes, colaboradores, sociedade, governo, fornecedores e acionistas. A qualidade
da gesto prioritria, devendo refletir-se na inovao e melhoria contnua dos processos,
produtos e servios. Assim, a poltica ambiental do Sistema Usiminas se baseia nos seguintes
preceitos:
conduta tica nos negcios, bem como o atendimento dos requisitos legais e
regulamentares associados aos produtos, processos, pessoas e instalaes so agentes
direcionadores da gesto;
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Indicadores Ambientais
Recursos Hdricos
Captao e uso
A produo do ao consome grande quantidade de gua nos seus processos, seja como solvente,
catalizador, diluidor de poluentes, agente de resfriamento ou limpeza. A fonte de gua da usina de
Ipatinga o Rio Piracicaba e as principais fontes de gua da usina de Cubato so os rios
Quilombo e Mogi.
Para minimizar este impacto ambiental e reduzir o uso da gua, a usina de Ipatinga possui 20
centros de recirculao de gua industrial, onde a gua passa por processos fsico-qumicos para
ser reutilizada no processo. Estes equipamentos contriburam para atingir um ndice de
recirculao de gua de 94,2%, resultando em uma captao de 96,4 m por minuto de gua do
Rio Piracicaba.
Visando o uso racional deste importante recurso natural, foram investidos recursos em
equipamentos na usina de Cubato para reduzir o consumo de gua, preservar os recursos
naturais e minimizar a poluio hdrica atingindo atualmente o ndice de 96,4% de recirculao de
gua nos seus processos.
Efluentes Hdricos
Os processos produtivos utilizados nas usinas de Ipatinga e Cubato geram efluentes hdricos que,
antes de serem lanados no corpo receptor, so submetidos a tratamentos especficos necessrios
para atender aos padres ambientais em vigor. Os efluentes hdricos gerados nos processos
produtivos de galvanizao, decapagem, as guas oleosas e o licor amoniacal passam por
processos de tratamento em quatro estaes prprias das usinas para atender aos padres de
lanamento antes de serem devolvidos aos rios
Em 2007, R$ 1,6 milho foi investido no aperfeioamento do controle dos efluentes lquidos da
Usina Intendente Cmara, totalizando R$ 346,4 milhes (US$ 177,9 milhes) desde o incio das
operaes. Na Usina Jos Bonifcio de Andrada e Silva, cerca de R$ 332,5 milhes (US$ 170,8
milhes) foram investidos no perodo de 1995 a 2007 em processos de tratamento por decantao,
floculao e filtragem.
Qualidade do Ar
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Energia
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O carvo mineral a principal fonte energtica utilizada pela siderurgia, correspondendo a 75,2%
do total de energia primria consumida na usina de Ipatinga e 79,3% na usina de Cubato. Os
gases gerados nos processos de coqueificao, reduo de minrio de ferro e refino do ao so
armazenados e reutilizados como combustveis em diversas etapas do processo produtivo,
minimizando o uso de recursos naturais, como produtos derivados do petrleo. O reaproveitamento
destes gases responsvel por 29,1% da demanda energtica das duas usinas.
A eletricidade relatada como fonte primria das empresas a adquirida junto s concessionrias
interligadas ao sistema de transmisso e distribuio brasileiro, cujo perfil de gerao, em 2007,
tinha a contribuio de fontes renovveis em 81,55%, segundo dados da Agncia Nacional de
Energia Eltrica (ANEEL).
Na usina de Ipatinga, encontra-se em fase de montagem uma nova central termeltrica, que
elevar sua gerao prpria dos atuais 58 MW para aproximadamente 118 MW, atingindo
aproximadamente 50% de seu consumo. Esta nova central termeltrica utilizar como
combustveis as sobras dos gases produzidos internamente, elevando o aproveitamento destes
gases dos atuais 86,9% para aproximadamente 98%. A previso para o incio das operaes da
nova central termeltrica 2008. Na usina de Cubato, foi construda uma usina termeltrica com
capacidade de 27 MW e encontra-se em fase de montagem uma turbina de topo que aproveitar
os gases gerados no processo de produo para fornecimento prprio de energia eltrica.
As variaes no fornecimento de energia podem afetar o nvel da produo de ao. Nenhuma das
duas usinas do Sistema Usiminas tiveram qualquer interrupo significativa na produo devido
falta de energia, tampouco foram significativamente afetadas pelo racionamento de energia
imposto pelo Governo Federal em 2001, uma vez que foram capazes de alterar o mix de produtos
para reduzir o consumo de energia eltrica.
Rudo
O controle do nvel de rudo estabelecido atravs de melhorias operacionais, construo de
barreiras acsticas, cinturo verde no entorno da usina e ao enclausuramento das fontes.
Anualmente, efetuado o monitoramento do rudo no entorno das instalaes industriais para
avaliao e atendimento legislao ambiental.
reas Verdes
O Sistema Usiminas desenvolve programas destinados implantao de novas reas verdes, bem
como melhoria de reas verdes j existentes.
H um projeto denominado Programa reas Verdes, iniciado em 1965 pela Usiminas, de carter
permanente. Atualmente, com a implantao de vegetao com espcies nativas e ornamentais,
foram reabilitados 2.100 hectares formando os Bosques Urbanos, o Cinturo Verde da Usina, os
jardins internos da usina, a Mata Ciliar e o Parque Zoobotnico, que utilizam mudas produzidas no
Viveiro Central da Usiminas. Este Programa de reas Verdes possibilitou que Ipatinga atingisse o
2
indicador de 127 m de rea verde por habitante, ndice 10 vezes melhor do que o recomendado
2
pela Organizao Mundial de Sade OMS, de 12 m /habitante.
A Cosipa possui um projeto denominado Plano Diretor Paisagstico, iniciado em 2001 com
concluso estimada em oito anos. Em 2006, o programa de reas verdes concluiu a 3 fase deste
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Plano Diretor Paisagstico, contemplando a rea do Horto da Usina (preparando-o para que se
torne um instrumento de educao ambiental) e dando continuidade ao paisagismo na regio
central, laminao a quente e portaria 4. O total de reas verdes da Cosipa de 1.154.000 m,
sendo 649.000m de reas verdes naturais (morros da Tapera e Casqueirinho) e 505.000m
implantadas, o que representa em mdia mais de 96 m de rea verde por habitante, tambm
muito superior ao ndice recomendado pela Organizao Mundial de Sade.
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Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
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16.01 - AES JUDICIAIS COM VALOR SUPERIOR A 5% DO PATRIMNIO LQUIDO OU DO LUCRO LQUIDO
1 - ITEM 2 - DESCRIO
3 - % PATRIM. 4 - % LUCRO
LQUIDO
LQUIDO
(Reais Mil)
8 - OBSERVAO
01 TRABALHISTA
2,21
8,71
SIM
188.500
276.300
A s contingncias trabalhistas consolidadas so em sua maioria da controlada Cosipa e referem-se, substancialmente, a periculosidade,
insalubridade, salrio-famlia e diferenas salariais. Em 2007 e 2006, a controlada Cosipa efetuou anlise detalhada desses processos,
cuja expectativa de perda dos consultores jurdicos internos provvel, atualizando os mesmos com base em clculos periciais e
ndices do TRT - Tribunal Regional do Trabalho. Em 31 de dezembro de 2007, o valor provisionado totaliza aproximadamente R$ 172
milhes (R$ 150 milhes em 31 de dezembro de 2006).
02 FISCAL/TRIBUTRIA
6,99
27,49
SIM
612.392
872.070
Controladora:Crdito de IPI relativo aquisio de produtos isentos, imunes, no tributados e alquota zero, no valor aproximado de
R$252 milhes, em 31/12/2007 (R$203 milhes 31/12/2006);Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o lucro lquido sobre a
diferena entre a inflao medida pelo IPC em janeiro e fevereiro de 1998, de 70,28%, e a correo monetria oficial medida pela UFIR,
de 11,4%. Em 31/12/2007 tais efeitos totalizam aproximadamente R$ 98,8 milhes; Imposto de Renda sobre lucro inflacionrio alquota
reduzida de 5%, pago em 1993, cujo valor provisionado de R$ 66 milhes em 2007;Autuaes diversas do INSS, cuja proviso, em
31/12/2007, monta aproximadamente R$ 88,7 milhes.
03 OUTRAS
3,51
13,79
SIM
168.971
437.471
As contingncias cveis provisionadas so basicamente referentes cobrana pela Companhia Docas de Estado de So
Paulo-CODESP de taxas porturias que deixaram de ser pagas pela controlada Cosipa nos termos da Lei n8.380/96. Em 31/12/2007, o
valor provisionado pela controlada Cosipa totaliza aproximadamente R$97 milhes.
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Contas a Receber
Companhia Siderrgica Paulista
Cosipa
Dufer S.A.
Companhia Vale do Rio Doce - CVRD
Usiminas Mecnica S.A
Fasal S.A Com. Ind. Prod. Siderrgicos
Usifast Logstica Industrial
Fasal Trading Corp.
Rio Negro Com. Ind. Ao S.A.
Rios Unidos Logstica e Transportes de
Ao Ltda.
Usiparts S.A Sist. Automotivos
Usiroll-Usiminas Court tecnologia em
Acab.Sup.Ltda
Unigal Ltda.
MRS Logstica S.A.
Confab Industrial S.A.
Camargo Corra Cimentos S.A
Ativo Circulante
Dividendos a
Receber
Outros
1.999
12.021
226
28.572
37.504
53
2.911
78.301
280.207
17.619
2.624
9.753
2
11.690
1.000
6.621
29
37.426
1.306
212.040
41.559
351.762
7.621
Ativo No Circulante
Valores a receber
83
1.211
1.294
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Fornecedores
Companhia Siderrgica Paulista
Cosipa
Dufer S.A.
Companhia Vale do Rio Doce - CVRD
Nippon Usiminas Co Ltd (b)
Usiminas Mecnica S.A
Usifast Logstica Industrial
Rio Negro Com. Ind. Ao S.A.
Rios Unidos Logstica e Transportes de
Ao Ltda.
Usiparts S.A Sist. Automotivos
Usiroll-Usiminas Court tecnologia em
Acab.Sup.Ltda
Unigal Ltda.
Usiminas International Ltd (d)
Usimpex Industrial S.A
MRS Logstica S.A.
Confab Industrial S.A. (e)
Camargo Corra Cimentos S.A (f)
Construes e Comrcio Camargo
Corra S.A
Caixa dos Empregados da Usiminas
Passivo Circulante
Emprstimos e
Financiamentos
Outros
4.820
23.604
3.592
5.588
267
42.112
-
80
30
-
1.301
539
414
40.508
113
824
-
908
-
63
3.652
716
82.286
43.020
3.376
7.203
Passivo No Circulante
Emprstimos e
Financiamentos
Outros
207.934
97.421
5.206
305.355
5.206
(b) Emprstimos, em dlares norte-americanos, sobre os quais incidem encargos de 2,95% ao ano.
(c) Contrato de mtuo encerrado em junho de 2007.
(d) Emprstimos, em dlares norte-americanos, sobre os quais incidem encargos de LIBOR acrescida de
spred que varia entre 0,5% e 3% ao ano. O emprstimo foi renegociado entre as partes e seu
vencimento se dar em 2011.
(e) Adiantamento para fornecimento de produtos, efetuado em 01 de novembro de 2006, com entrega
efetuada at setembro de 2007.
(f) Refere-se a adiantamento para fornecimento de produtos.
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Vendas
2007
Companhia Siderrgica Paulista Cosipa
Dufer S.A
Companhia Vale do Rio Doce - CVRD
Usiminas Mecnica S.A.
Fasal S.A. Com. Ind. Prod. Siderrgicos
Usifast Logstica Industrial
Fasal Trading Corp.
Rio Negro Com. Ind. Ao S.A.
Rios Unidos Logstica e Transportes de
Ao Ltda.
Usiparts S.A. Sistemas Automotivos
Usiroll - Usiminas Court Tecnologia em
Acab.Sup.Ltda.
Unigal Ltda.
Usimpex Industrial S.A.
MRS Logstica S.A.
Confab Industrial S.A.
Nippon Steel Corporation
Camargo Corra Cimentos S.A.
Construes e Comrcio Camargo Corra
S.A
Metal One Corporation
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2006
2007
Compras
2006
23.286
86.026
4.210
237.535
326.191
1.221
72.372
488.645
21.031
78.230
1.391
248.182
238.774
760
45.631
468.103
271.960
780.061
67.526
88.828
6.089
108.308
858.528
70.896
75
89.124
1.785
54
84.905
282
75.462
10.096
7.350
10.474
6.267
193
21
954.430
8.322
202
474
649.437
7.576
5.351
259.501
574
67.076
3.056
4
4.990
185.596
714
58.607
2.783
42
3
2.287.414
15.306
1.850.841
63.819
153
1.631.444
45.673
1.443.862
Pg:
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60.894.730/0001-05
A Usiminas e a Cosipa mantm contrato com a NSC, uma das acionistas do grupo de controle da
Usiminas, vigente at abril de 2010, com o objetivo de ampliar o desenvolvimento tecnolgico de
suas instalaes, produtos e processos. Tal contrato prev o montante de 775.848.500,
equivalentes poca de assinatura a US$6,6 milhes. Os servios prestados incluem fornecimento
de tecnologia industrial avanada, servios de assistncia tcnica e treinamento de funcionrios.
Na venda de tecnologia pelo Sistema Usiminas em 2007, destaca-se a assinatura de contratos
com a Ternium, empresa produtora de aos planos e longos, para o fornecimento de assistncia
tcnica e treinamento para as suas unidades produtoras localizadas na Venezuela, Argentina e
Mxico, vigentes por um perodo de 3 anos, relativos a processos produtivos, abastecimento e
distribuio de produtos siderrgicos.
A Usiminas e a Cosipa vendem placas de ao entre si. No acumulado at 31 de dezembro de
2007, as vendas da Usiminas para a Cosipa totalizaram R$23 milhes e o valor comprado pela
Usiminas totalizou R$271 milhes.
A Usiminas vende produtos para a UMSA e dela adquire servios, como a industrializao de
produtos siderrgicos, e equipamentos. No acumulado at 31 de dezembro de 2007, as vendas da
Usiminas para a UMSA totalizaram R$237 milhes e as compras pela Usiminas R$68 milhes.
A Usiminas tambm compra servios da Unigal, uma joint venture entre a Usiminas e a NSC criada
em 1998. A Unigal opera uma linha contnua de galvanizao por imerso a quente e uma linha de
resfriamento para a produo de chapas e bobinas galvanizadas laminadas a quente. No
acumulado at 31 de dezembro de 2007, a Usiminas comprou um total de R$260 milhes da
Unigal. A Unigal responde por cerca de 50% das necessidades de galvanizao da Usiminas. O
restante dessas necessidades suprida internamente pela prpria Usiminas.
A Usiminas, alm de realizar vendas diretas e de utilizar outros canais de venda com terceiros,
realiza a distribuio de seus produtos atravs de vendas para suas controladas diretas e indireta,
a Fasal, a Rio Negro e a Dufer, respectivamente, as quais compram os produtos da Usiminas para
serem distribudos no mercado varejista, normalmente para atendimento de pedidos de menor
quantidade. Adicionalmente, tais sociedades prestam servios tcnicos na rea de siderurgia a
clientes do Sistema Usiminas. No acumulado at 31 de dezembro de 2007, as vendas da Usiminas
para a Fasal, a Rio Negro e a Dufer totalizaram R$326 milhes, R$488 milhes e R$86 milhes,
respectivamente. A Fasal, a Rio Negro e a Dufer no possuem qualquer exclusividade comercial
ou territorial para a venda dos produtos do Sistema Usiminas.
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60.894.730/0001-05
Aquisio de Matria-Prima
A Usiminas compra uma parcela substancial de minrio de ferro da CVRD, um dos acionistas do
grupo de controle da Usiminas. Em janeiro de 2004, foi celebrado um contrato de fornecimento de
minrio de ferro com a CVRD pelo prazo de cinco anos, garantindo o fornecimento anual de 5
milhes de toneladas de minrio de ferro para a Usiminas.
A Usiminas adquire da Votorantim Metais, sociedade pertencente ao mesmo grupo da sua
acionista Votorantim Participaes S.A., zinco utilizado nas suas operaes de galvanizao por
meio de pedidos de compra.
Logstica
O Sistema Usiminas tem contratos celebrados com Usifast, que presta servios de transporte
rodovirio de produtos siderrgicos e materiais diversos para Usiminas e Cosipa, com vencimentos
ao longo de 2009. A Usiminas detm 50% de participao no capital social da Fasal e esta, por sua
vez, detm 50% de participao no capital social da Usifast.
A Usiminas e a Cosipa celebraram contratos de transporte ferrovirio com a CVRD e a MRS para a
entrega de produtos, minrio de ferro e outras matrias-primas, incluindo carvo importado. A
Usiminas detm, direta e indiretamente, 11,1% do capital social total da MRS, de cujo capital a
CVRD tambm participa. Em 2007, as compras totais feitas pela Usiminas e pela Cosipa de frete e
minrio de ferro da CVRD totalizaram R$1.008 milhes. As compras totais de servios de
transporte da MRS totalizaram, para o mesmo perodo, R$366 milhes. A CVRD tambm
proprietria e administra as instalaes para descarga de carvo utilizadas pela Usiminas,
localizadas no Terminal de Praia Mole.
Venda de Escria
A escria um resduo gerado no processo de produo do ao.
Em maro de 1997, a Usiminas celebrou um contrato de venda de escria granulada com a
Camargo Corra Cimentos S.A., um dos acionistas do grupo de controle da Usiminas, com
vencimento em dezembro de 2010. A Usiminas fornece aproximadamente 1,15 milho de
toneladas de escria por ano Camargo Corra. As duas empresas esto celebrando 10 anos de
uma negociao que vem trazendo bons resultados para ambas as partes.
Em dezembro de 1998, a Cosipa celebrou um contrato de venda de escria com a Votorantin
Cimentos, cujo prazo de vigncia de dez anos. A Usiminas fornece aproximadamente 1,2 milho
de toneladas de escria por ano Votorantin.
Em setembro de 2006, a Usiminas celebrou um contrato de venda de escria de aciaria com a
CVRD, cujo prazo de vigncia de dois anos. O montante a ser pago pela CVRD relativo a este
contrato de aproximadamente R$1,5 milho em contraprestao venda de 100 mil toneladas de
escria de aciaria durante sua vigncia.
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Emprstimos e Financiamentos
Em 27 de maro de 1997, a Usiminas celebrou um contrato de emprstimo no valor de US$110
milhes com a Nippon Usiminas. Os recursos desse emprstimo foram utilizados para o aumento
da capacidade de produo de laminados a frio na usina de Ipatinga, e foram disponibilizados em
duas parcelas. Em relao primeira, no montante de US$66 milhes, o pagamento do principal
deve ser realizado em 12 parcelas semestrais, sendo a primeira em 27 de setembro de 2004 e a
ltima em 27 de maro de 2010, sendo que os juros devem ser pagos semestralmente. O principal
e os juros relativos segunda parcela foram integralmente liquidados. Como garantia, foi
constituda hipoteca sobre a mquina de lingotamento contnuo adquirida com os recursos do
emprstimo objeto desse contrato. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo em aberto desse
emprstimo era de R$48,7 milhes.
Em 20 de agosto de 1997, a Usiminas celebrou um contrato de emprstimo no valor de US$90
milhes com a Nippon Usiminas, em complemento ao contrato assinado em 27 de maro de 1997
e com o mesmo objetivo e garantia daquele, o qual foi disponibilizado em duas parcelas. Em
relao primeira, no montante de US$54 milhes, o pagamento do principal deve ser realizado
em 12 parcelas semestrais, sendo a primeira em setembro de 2004 e a ltima em maro de 2010,
sendo que os juros sero pagos semestralmente. O principal e os juros relativos segunda parcela
foram integralmente liquidados. Como garantia, foi constituda hipoteca sobre a mquina de
lingotamento contnuo adquirida com os recursos do emprstimo objeto desse contrato. Em 31 de
dezembro de 2007, o saldo em aberto desse emprstimo era de R$39,9 milhes.
A Unigal assinou, em junho de 1999, com a Nippon Usiminas, um contrato de emprstimo no valor
de US$138,2 milhes, com prazo de 10,5 anos para financiar sua linha de galvanizao por
imerso a quente. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo devedor era de R$ 65,5 milhes.
Em 31 de janeiro de 2006, a Usiminas celebrou um contrato de emprstimo no valor de US$100
milhes com a Nippon Usiminas. Os recursos desse emprstimo foram utilizados para a
implementao da terceira unidade de gerao termo-eltrica, e foram disponibilizados em duas
parcelas. Em relao primeira, no montante de US$60 milhes, o pagamento do principal ser
realizado em 14 parcelas semestrais, sendo a primeira em 16 de julho de 2009 e a ltima em 16 de
janeiro de 2016, sendo que os juros sero pagos semestralmente. O principal e os juros relativos
segunda parcela, no montante de US$40 milhes, sero realizados em 8 parcelas semestrais,
sendo a primeira em 16 de julho de 2009 e a ltima em 16 de janeiro de 2013, sendo que os juros
so pagos semestralmente. Como garantia, foi constituda hipoteca sobre terreno localizado em
Ipatinga, Minas Gerais, bem como sobre todas as construes, equipamentos e benfeitorias
constitudas sobre o imvel. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo em aberto desse emprstimo
era de R$154,8 milhes.
Em 24 de maio de 2007, a Unigal celebrou um contrato de financiamento com a Nippon Steel no
valor de 824 milhes, com vencimento em 15 de junho de 2010, para financiar uma reforma na
Unigal. Em 31 de dezembro de 2007, o saldo devedor desse contrato era de R$13,7 milhes.
Em 28 de Maio de 2007, a Usiminas celebrou um contrato de financiamento no valor de US$ 240
milhes com a Nippon Usiminas para financiar a implementao de uma nova Coqueria. O
principal dever ser amortizado em 14 parcelas, sendo a primeira devida em 27 de setembro de
2010 e a ltima em 27 de maro de 2017 . Em 31 de dezembro de 2007 no havia saldo devedor
em aberto relativo a esse contrato.
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Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Outros
A Usiminas celebrou contrato com a Camargo Corra para a prestao de servios de dragagem
no canal do porto de Piaaguera. Durante o perodo compreendido entre 1 de janeiro e 31 de
dezembro de 2007, o valor destinado a estes servios somou R$ 47,8 milhes. A Camargo Corra
tambm foi contratada pela Usiminas para fornecimento de equipamentos e obras de uma usina
termeltrica na usina de Ipatinga. Durante o perodo compreendido entre 1 de janeiro e 31 de
dezembro de 2007, o valor total destes servios totalizou R$ 256,6 milhes.
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A demanda interna de aos planos em 2007 cresceu 18%, com praticamente todos os setores
apresentando uma excelente performance, destacando-se aqueles relacionados ao consumo,
como automotivo e utilidades domsticas, bem como os vinculados aos investimentos em infraestrutura e expanso da capacidade (equipamentos industriais, rodovirios, agrcolas, tubos de
grande dimetro e construo civil).
Anlise de Mercado em 2007
O mercado interno de aos planos teve como destaque em 2007 o contnuo crescimento do setor
automobilstico, que apresentou em 2007 um desempenho recorde de produo, cerca de 2,97
milhes de veculos (dados da Anfavea). As vendas internas de veculos, que alcanaram a cifra
de 2,46 milhes de unidades, registraram um crescimento de 28% quando comparado a 2006.
Nos outros segmentos, observou-se o crescimento do setor de tubos de grande dimetro, em
razo da continuao de projetos do segmento de petrleo e gs. Os sinais de retomada da
indstria naval, a forte recuperao do segmento de mquinas agrcolas e o bom desempenho dos
setores de equipamentos industriais e da construo civil tambm demonstram o forte aumento
dos investimentos realizados no pas.
Tambm vale destacar o bom desempenho do setor de utilidades domsticas beneficiado pela
expanso do crdito e pelo aumento do emprego e renda.
A Cosipa procurou abastecer a demanda domstica em todos os segmentos em que atua, sem
prejuzo de sua participao no mercado internacional. No fechamento do ano, as vendas fsicas
da Empresa totalizaram 3,97 milhes de toneladas, o que significou um aumento de 6% em
relao a 2006.
Mercado Interno
Em 2007, a Cosipa comercializou no mercado interno 2,77 milhes de toneladas (69% do
volume total vendido), 24% superior ao volume comercializado em 2006, sendo que a
composio das vendas domsticas, por setor, ficou assim distribuda:
Distribuio 33,0%, Tubos de pequeno dimetro 12,8%, Construo Civil 7,4%, Perfilao
6,5%, Autopeas 6,4%, Mecnico 5,3%, Automobilstico 3,6%, Tubos de grande dimetro 3,1%,
e demais 21,9%.
A participao de mercado em 2007 ficou em 22%. O laminado a quente foi o produto que
obteve maior percentual no total de vendas fsicas no MI: 34%, seguido de chapas grossas 30%,
laminados a frio 27% e 10% de placas.
Exportaes
Em 2007, as vendas externas (32% do volume total vendido) somaram 1,2 milho de toneladas, o
que representou um decrscimo de 23% se comparado ao total embarcado em 2006.
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60.894.730/0001-05
ITEM NOME DO
FORNECEDOR
01
02
02
03
04
10
11
TIPO DE
IMPOR VLR. DA
DISPON DISPONV % DE
FORNECEDO TAO IMPORTA VEL M.I. EL M.E.
FORNECIMENTO
R
CO
S/ TOTAL DAS
COMPRAS.
Coque Metalrgico
Glencore
NO LIGADO
SIM
20.845
NO
SIM
1,53
Carvo Metalrgico
BMA
NO LIGADO
SIM
115.838
NO
SIM
8,48
Carvo Metalrgico
JIM WALTER
NO LIGADO
SIM
139.611
NO
SIM
10,22
Minrio de Ferro
CVRD
NO LIGADO
NO
SIM
SIM
15,34
Minrio de Ferro
CSN
NO LIGADO
NO
SIM
SIM
12,42
Pelotas
CVRD
NO
SIM
SIM
38,20
Minrio de Ferro
CFM
NO
SIM
SIM
2,97
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Pg:
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
001
002
003
004
005
001
002
003
004
005
001
002
003
004
005
CHAPAS GROSSAS
GRUPO GERDAU
CONFAB
BENAFERJ
GRUPO PIRES/CIBRAO
PAULIFER
LAMINADOS A QUENTE
RIO NEGRO
TUPER
BENAFER
MEINCOL
GRUPO PIRES/CIBRAO
LAMINADOS A FRIO
VOLKSWAGEN
GRUPO WEG
DUFER
RIO NEGRO
PERFIPAR
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% DE
PARTICIPAO
DO CLIENTE NA
RECEITA LQUIDA
8,45
5,90
5,40
5,34
5,21
5,91
3,87
3,52
3,46
3,27
11,56
8,07
4,48
4,10
3,05
Pg:
158
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Pg:
159
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:52:03
Pg:
160
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DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:52:03
Pg:
161
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Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
Ativo Total
8.263.677
7.679.567
7.460.488
1.01
Ativo Circulante
3.173.923
2.889.449
2.448.151
1.01.01
Disponibilidades
1.401.171
908.319
365.830
1.01.02
Crditos
650.927
772.307
946.045
1.01.02.01
Clientes
650.927
772.307
946.045
1.01.02.02
Crditos Diversos
1.01.03
Estoques
1.014.486
1.045.893
1.017.864
1.01.04
Outros
107.339
162.930
118.412
1.02
Ativo No Circulante
5.089.754
4.790.118
5.012.337
1.02.01
321.064
272.899
357.405
1.02.01.01
Crditos Diversos
1.02.01.02
1.02.01.02.01
1.02.01.02.02
Com Controladas
1.02.01.02.03
1.02.01.03
Outros
321.064
272.899
357.405
1.02.01.03.01
175.398
89.391
219.353
1.02.01.03.02
Depsitos judiciais
48.388
136.876
96.036
1.02.01.03.03
Impostos a recuperar
62.654
23.838
21.264
1.02.01.03.04
Outros
34.624
22.794
20.752
1.02.02
Ativo Permanente
4.768.690
4.517.219
4.654.932
1.02.02.01
Investimentos
62.508
60.005
54.678
1.02.02.01.01
Participaes Coligadas/Equiparadas
1.02.02.01.02
Participaes Coligadas/Equiparadas-gio
1.02.02.01.03
Participaes em Controladas
62.377
59.874
54.547
1.02.02.01.04
1.02.02.01.05
Outros Investimentos
131
131
131
1.02.02.02
Imobilizado
4.688.232
4.433.890
4.573.672
1.02.02.03
Intangvel
1.02.02.04
Diferido
17.950
23.324
26.582
14/05/2012 20:52:03
3 - 31/12/2007
4 - 31/12/2006
5 - 31/12/2005
Pg:
162
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
Passivo Total
3 - 31/12/2007
8.263.677
4 - 31/12/2006
7.679.567
5 - 31/12/2005
7.460.488
2.01
Passivo Circulante
1.578.787
1.351.925
2.144.997
2.01.01
Emprstimos e Financiamentos
228.649
377.863
673.838
2.01.02
Debntures
2.01.03
Fornecedores
518.530
279.534
232.277
2.01.04
2.01.05
Dividendos a Pagar
2.01.06
Provises
2.01.07
2.01.08
Outros
2.01.08.01
Adiantamentos de clientes
9.764
17.588
10.952
2.01.08.02
30.370
134.744
305.151
2.01.08.03
82.351
72.857
59.648
2.01.08.04
Tributos parcelados
2.01.08.05
2.01.08.06
2.01.08.07
2.02
60.090
41.424
32.585
281.219
85.586
204.001
7.454
9.124
10.605
482.845
558.394
991.691
1.474
1.406
1.917
250.943
94.892
201.766
Instrumentos financeiros
58.341
188.719
367.103
Outros
49.602
48.188
45.154
Passivo No Circulante
2.363.700
2.772.258
2.603.286
2.02.01
2.363.700
2.772.258
2.603.286
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.050.739
1.190.345
1.159.059
2.02.01.02
Debntures
2.02.01.03
Provises
561.077
714.441
739.981
2.02.01.03.01
259.042
418.626
402.445
2.02.01.03.02
Passivo atuarial
302.035
295.815
337.536
2.02.01.04
2.02.01.05
2.02.01.06
Outros
751.884
867.472
704.246
2.02.01.06.01
450.589
548.182
267.694
2.02.01.06.02
Tributos parcelados
6.774
7.870
8.722
2.02.01.06.03
176.503
160.449
147.431
2.02.01.06.04
Instrumentos financeiros
113.967
146.304
225.478
2.02.01.06.05
Outros
4.051
4.667
54.921
2.02.02
2.04
Patrimnio Lquido
4.321.190
3.555.384
2.712.205
2.04.01
2.037.814
2.037.814
1.763.814
2.04.02
Reservas de Capital
14/05/2012 20:52:04
Pg:
163
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
2.04.03
Reservas de Reavaliao
3 -31/12/2007
4 -31/12/2006
5 -31/12/2005
2.04.03.01
Ativos Prprios
2.04.03.02
Controladas/Coligadas e Equiparadas
2.04.04
Reservas de Lucro
2.04.04.01
Legal
2.04.04.02
Estatutria
2.04.04.03
2.283.376
1.517.570
948.391
161.795
104.852
67.529
Para Contingncias
2.04.04.04
De Lucros a Realizar
2.04.04.05
Reteno de Lucros
2.04.04.06
2.04.04.07
2.121.581
1.412.718
880.862
2.04.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
2.04.06
14/05/2012 20:52:04
Pg:
164
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
3.01
3.02
3.03
3.04
3.05
Resultado Bruto
3.06
3.06.01
7.814.022
6.515.753
6.798.747
(1.966.039)
(1.497.562)
(1.599.324)
5.847.983
5.018.191
5.199.423
(4.083.380)
(3.501.388)
(3.324.693)
1.764.603
1.516.803
1.874.730
Despesas/Receitas Operacionais
(44.635)
(393.111)
(544.142)
Com Vendas
(57.738)
(53.356)
(48.358)
3.06.02
Gerais e Administrativas
(64.586)
(53.954)
(50.704)
3.06.03
Financeiras
43.798
(187.756)
(360.837)
3.06.03.01
Receitas Financeiras
50.514
49.904
(37.404)
3.06.03.02
Despesas Financeiras
(6.716)
(237.660)
(323.433)
3.06.04
3.06.05
3.06.06
3.07
Resultado Operacional
3.08
Resultado No Operacional
3.08.01
Receitas
3.08.02
Despesas
3.09
3.10
3.11
IR Diferido
3.12
3.12.01
161.032
72.707
35.098
(131.684)
(178.627)
(133.193)
4.543
7.875
13.852
1.719.968
1.123.692
1.330.588
(3.599)
(1.957)
(44.045)
403
(3.599)
(1.957)
(44.448)
1.716.369
1.121.735
1.286.543
(563.330)
(317.591)
(357.434)
(14.175)
(57.679)
(74.481)
Participaes/Contribuies Estatutrias
Participaes
3.12.02
Contribuies
3.13
3.15
Lucro/Prejuzo do Perodo
1.138.864
746.465
854.628
100.000.000
100.000.000
100.000.000
11,38864
7,46465
8,54628
14/05/2012 20:52:05
Pg:
165
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
5.01
Saldo Inicial
2.037.814
1.517.570
3.555.384
5.02
5.03
5.04
Realizao de Reservas
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Perodo
1.138.864
1.138.864
5.07
Destinaes
765.806
(1.138.864)
(373.058)
5.07.01
Reserva Legal
56.943
(56.943)
5.07.02
Dividendos
(373.058)
(373.058)
5.07.03
708.863
(708.863)
5.08
Outros
5.09
Saldo Final
2.037.814
2.283.376
4.321.190
14/05/2012 20:52:06
Pg:
166
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
5.01
Saldo Inicial
5.02
5.03
5.04
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
1.763.814
948.391
274.000
274.000
Realizao de Reservas
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Perodo
746.465
746.465
5.07
Destinaes
569.179
(746.465)
(177.286)
5.07.01
Reserva legal
37.323
(37.323)
5.07.02
Dividendos antecipados
(95.000)
(95.000)
5.07.03
(82.286)
(82.286)
5.07.04
531.856
(531.856)
5.08
Outros
5.09
Saldo Final
2.037.814
1.517.570
3.555.384
14/05/2012 20:52:08
2.712.205
Pg:
167
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
5.01
Saldo Inicial
1.763.814
362.855
2.126.669
5.02
5.03
5.04
Realizao de Reservas
(66.118)
(66.118)
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Exerccio
854.628
854.628
5.07
Destinaes
651.654
(854.628)
(202.974)
5.07.01
Reserva legal
42.731
(42.731)
5.07.02
Dividendos
(202.974)
(202.974)
5.07.03
608.923
(608.923)
5.08
Outros
5.09
Saldo Final
1.763.814
948.391
2.712.205
14/05/2012 20:52:09
Pg:
168
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
14/05/2012 20:52:10
Pg:
169
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Pg:
170
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
dvidas (R$ 49,4 milhes) e aumento nos ganhos com aplicaes financeiras (R$ 21,9
milhes).
PRODUO
A produo de ao bruto da Cosipa no trimestre findo em 31 de dezembro de 2007 foi de 1.042 mil
toneladas, mantendo o patamar verificado no mesmo perodo do ano anterior. A produo acumulada dos
doze meses findos em 31 de dezembro de 2007, foi de 4.214 mil toneladas, 1,4% superior a verificada no
mesmo perodo do ano anterior.
Sumrio da produo:
Em milhares de toneladas
Ao Bruto
4T 2007
4T 2006
12M 2007
12M 2006
1.042
1.044
4.214
4.154
VENDAS
Em mil toneladas
Mercado
Interno
Externo
Total
4T 2007
4T 2006
12M 2007
12M 2006
687
262
949
552
405
957
2.764
1.215
3.979
2.158
1.579
3.737
INVESTIMENTOS
Pg:
171
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
de dezembro de 2007 totalizou R$ 620,6 milhes superior 179,0% a igual perodo de 2006.
Os gastos concentraram-se em manuteno, atualizao tecnolgica de equipamentos e
proteo ambiental da Usina.
ENDIVIDAMENTO
A dvida total consolidada recuou, passando de R$ 2.528,4 milhes em 31/12/06 para R$ 2.122,7
milhes em 31/12/07.
A amortizao efetiva nos doze meses findos em 31 de setembro de 2007 foi de R$ 254,6 milhes
(consideradas as amortizaes menos os ingressos) .
A dvida composta por 30% em moeda local e 70% em moeda estrangeira, e tem como perfil de
vencimento 16% no curto prazo e 84% no longo prazo.
A relao Dvida Total/EBITDA ao final dos doze meses findos em 31 de dezembro de 2007 era de
1,1x e relao Dvida Lquida/EBITDA de 0,3x.
14/05/2012 20:52:11
Pg:
172
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
Ativo Total
1.01
3 - 31/12/2007
4 - 31/12/2006
5 - 31/12/2005
1.427.920
1.469.369
1.108.960
Ativo Circulante
26.052
1.01.01
Disponibilidades
26.052
1.01.02
Crditos
1.01.02.01
Clientes
1.01.02.02
Crditos Diversos
1.01.03
Estoques
1.01.04
Outros
1.02
Ativo No Circulante
1.401.868
1.469.369
1.108.960
1.02.01
1.02.01.01
Crditos Diversos
1.02.01.02
1.02.01.02.01
1.02.01.02.02
Com Controladas
1.02.01.02.03
1.02.01.03
Outros
1.02.02
Ativo Permanente
1.401.868
1.469.369
1.108.960
1.02.02.01
Investimentos
1.401.868
1.469.369
1.108.960
1.02.02.01.01
Participaes Coligadas/Equiparadas
1.02.02.01.02
Participaes Coligadas/Equiparadas-gio
1.02.02.01.03
Participaes em Controladas
1.401.868
1.469.369
1.108.960
1.02.02.01.04
1.02.02.01.05
Outros Investimentos
1.02.02.02
Imobilizado
1.02.02.03
Intangvel
1.02.02.04
Diferido
14/05/2012 20:52:12
Pg:
173
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
Passivo Total
2.01
3 - 31/12/2007
4 - 31/12/2006
5 - 31/12/2005
1.427.920
1.469.369
1.108.960
Passivo Circulante
2.01.01
Emprstimos e Financiamentos
2.01.02
Debntures
2.01.03
Fornecedores
2.01.04
2.01.05
Dividendos a Pagar
2.01.06
Provises
2.01.07
2.01.08
Outros
2.02
Passivo No Circulante
69
2.02.01
69
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.02
Debntures
2.02.01.03
Provises
2.02.01.04
69
2.02.01.05
2.02.01.06
Outros
2.02.02
2.04
Patrimnio Lquido
2.04.01
2.04.02
Reservas de Capital
2.04.03
1.427.851
1.469.369
1.108.960
491.532
593.291
377.441
Reservas de Reavaliao
2.04.03.01
Ativos Prprios
2.04.03.02
Controladas/Coligadas e Equiparadas
2.04.04
Reservas de Lucro
2.04.04.01
Legal
2.04.04.02
Estatutria
2.04.04.03
Para Contingncias
2.04.04.04
De Lucros a Realizar
2.04.04.05
Reteno de Lucros
2.04.04.06
2.04.04.07
2.04.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
936.319
876.078
731.519
2.04.06
14/05/2012 20:52:12
Pg:
174
Divulgao Externa
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
2 - DESCRIO
3.01
3.02
3.03
3.04
3.05
Resultado Bruto
3.06
Despesas/Receitas Operacionais
210.543
197.791
731.519
3.06.01
Com Vendas
3.06.02
Gerais e Administrativas
3.06.03
Financeiras
742
3.06.03.01
Receitas Financeiras
742
3.06.03.02
Despesas Financeiras
3.06.04
3.06.05
3.06.06
209.801
197.791
731.519
3.07
Resultado Operacional
210.543
197.791
731.519
3.08
Resultado No Operacional
10.116
3.08.01
Receitas
10.116
3.08.02
Despesas
3.09
210.543
207.907
731.519
3.10
3.11
IR Diferido
3.12
Participaes/Contribuies Estatutrias
3.12.01
Participaes
3.12.02
Contribuies
3.13
3.15
Lucro/Prejuzo do Perodo
210.543
207.907
731.519
17.000.000
17.000.000
10.000.000
12,38488
12,22982
73,15190
14/05/2012 20:52:13
Pg:
175
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
5.01
Saldo Inicial
593.291
876.078
1.469.369
5.02
5.03
5.04
Realizao de Reservas
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Perodo
210.543
210.543
5.07
Destinaes
5.08
Outros
(101.758)
(150.303)
(252.061)
5.08.01
Variao Cambial
(101.758)
(150.303)
(252.061)
5.09
Saldo Final
491.533
936.318
1.427.851
14/05/2012 20:52:14
Pg:
176
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
5.01
Saldo Inicial
5.02
5.03
5.04
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
377.441
731.518
253.320
253.320
Realizao de Reservas
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Perodo
207.907
207.907
5.07
Destinaes
5.08
Outros
(37.470)
(63.347)
(100.817)
5.09
Saldo Final
593.291
876.078
1.469.369
14/05/2012 20:52:15
1.108.959
Pg:
177
Divulgao Externa
Legislao Societria
Data-Base - 31/12/2007
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL
5.01
Saldo Inicial
5.02
5.03
5.04
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
172
377.269
377.269
Realizao de Reservas
5.05
Aes em Tesouraria
5.06
Lucro/Prejuzo do Exerccio
731.519
731.519
5.07
Destinaes
5.08
Outros
5.09
Saldo Final
377.441
731.519
1.108.960
14/05/2012 20:52:16
172
Pg:
178
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
A Usiminas Europa A/S uma empresa com sede em Copenhague, na Dinamarca e detm investimento na
Ternium S.A, uma empresa de capital aberto, com sede em Luxemburgo, listada na bolsa de Nova Iorque.
14/05/2012 20:52:17
Pg:
179
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Pg:
180
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
De acordo com o IBGC, governana corporativa o sistema pelo qual as sociedades so dirigidas
e monitoradas, envolvendo os relacionamentos entre acionistas, Conselho de Administrao,
Diretoria, Auditores Independentes e Conselho Fiscal.
O Cdigo IBGC objetiva indicar os caminhos para todos os tipos de sociedade visando (i) aumentar
o valor da sociedade; (ii) melhorar seu desempenho; (iii) facilitar seu acesso ao capital a custos
mais baixos; e (iv) contribuir para sua perenidade.
Os quatro princpios bsicos que inspiram e norteiam o Cdigo IBGC so a transparncia, a
eqidade, a prestao de contas e a responsabilidade corporativa.
Dentre as principais prticas de governana corporativa recomendadas pelo IBGC, a Usiminas
adota as seguintes:
estatuto social claro quanto (i) forma de convocao da Assemblia Geral; (ii)
competncias do Conselho de Administrao e da Diretoria; (iii) sistema de votao,
eleio, destituio e mandato dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria.
A transparncia de informaes nas relaes das companhias entre suas administraes,
scios e terceiros, um dos princpios bsicos que norteiam o Cdigo IBGC;
14/05/2012 20:52:19
Pg:
181
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
de forma objetiva e por meio de linguagem clara, primando pela qualidade da informao e
abordando as mesmas de forma completa;
14/05/2012 20:52:19
Pg:
182
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
A Usiminas mantm um sistema de controle interno, voltado para garantir a observncia das
polticas e dos objetivos estratgicos por meio de estrutura organizacional, normas e
procedimentos. Priorizando a adoo de mecanismos de controle adequados agilidade exigida
pelo ambiente competitivo, este sistema revisado e monitorado de forma permanente. Alm de
assegurar a postura tica na conduo dos negcios, busca oferecer transparncia na gerao de
informaes, racionalidade no uso dos recursos, preservao dos ativos e dos interesses da
organizao.
Na intranet da Usiminas, h um link na pgina Auditoria Interna, que permite a qualquer usurio
comunicar-se com o departamento, solicitando seus servios ou relatando situaes que possam
exigir sua atuao. A idia agilizar o fluxo das informaes e a eficcia do controle interno.
Pg:
183
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
global e uma gesto planejada quanto a riscos. A agncia tambm destaca o bom desempenho
que a Usiminas possui na execuo de grandes projetos de investimentos e avalia que o novo ciclo
de investimentos anunciado poder ser realizado com baixo risco. E afirma que a Usiminas
continuar a obter boas margens operacionais.
A Usiminas atingiu a classificao de Grau de Investimento aps a agncia de classificao de
risco Fitch Ratings ter atribudo os ratings em moeda estrangeira e local BBB e Rating Nacional
AA+ (bra), com perspectivas estveis.
De acordo com a Fitch, a avaliao baseia-se na posio competitiva da empresa no mercado e
em seu conservador perfil financeiro. A agncia tambm atribuiu o rating BBB ao Programa
Global de Medium Term Notes da Usiminas, no montante de US$ 500 milhes.
Depois da Fitch Ratings, a Standard & Poors, uma das principais agncias de avaliao de riscos,
tambm atribuiu Usiminas, o Grau de Investimentos, em 04/06/07.
De acordo com a agncia, ... os ratings da Usiminas refletem seu slido perfil financeiro, com
nveis de dvida e de liquidez bastante conservadores e seu perfil slido de negcios, evidenciado
pela sua estrutura de custo bastante competitiva, pela rentabilidade operacional, pela gerao de
fluxo de caixa livre robusta e pela posio de mercado favorvel que a Empresa detm no setor
siderrgico de aos planos ...
14/05/2012 20:52:19
Pg:
184
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
USIMINAS a empresa brasileira que mais criou valor para seus acionistas
A USIMINAS foi considerada a quinta empresa no mundo e a primeira do Brasil que mais criou valor
para os acionistas, com retorno mdio anual de 76% entre 2002 e 2006, segundo o ranking Value
Creators Report - 2007, elaborado pelo The Boston Consulting Group (BCG).
Dentre 600 empresas de porte global, a USIMINAS destacou-se neste levantamento, que mensura a
apreciao do valor das aes e o pagamento de dividendos. A USIMINAS aparece atrs apenas da
francesa Vallourec e das indianas Mahindra & Mahindra, Larsen & Toubro e Bharat Heavy Electricals.
The Boston Consulting Group lder em consultoria estratgica de alta gesto, fundada em 1963, com
66 escritrios em 38 pases.
14/05/2012 20:52:19
Pg:
185
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Alterao do quadro 06.01, pela deliberao do pagamento de R$ 233.844 milhes aos acionistas (RCA 18/02/2009), na forma de dividendos complementares e R$ 375.002 milhes sob a forma de juros sob capital
prprio (RCA 12/11/2008). O pagamento ser iniciado a partir de 02/04/09.
Reapresentao espontnea pela alterao da posio acionria, conforme comunicado enviado CVM.
Alterao dos quadros 03.01 Eventos relativos distribuio do capital; 03.02 Posio acionria; 14.03
Outras informaes consideradas importantes para melhor entendimento da companhia, com substituio do
quadro, por um mais atualizado, com as informaes sobre a quantidade e as caractersticas dos valores
mobilirios de emisso da Companhia que sejam de titularidade, direta ou indireta, do Acionista Controlador,
Administradores, Membros do Conselho Fiscal e do Conselho de Administrao. Anexo, tambm, o
comunicado enviado ao mercado.
Alterao do quadro 02.01- Composio da Diretoria e 02.02 Experincia Profissional, devido a extino
das seguintes diretorias: Diretoria de Desenvolvimento, Diretoria de Comercializao Mercado Interno e
Diretoria de Comercializao Mercado Externo.
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Pg:
186
Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Alterao do quadro 02.01- Composio da Diretoria e 02.02 Experincia Profissional, devido a nova
Estrutura Executiva da Empresa, aprovada na reunio extraordinria do Conselho de Administrao, realizada
em 09/10/08, quando foi aprovado ainda, que sejam tomadas todas as medidas legais e administrativas
necessrias para a sua implantao. As 3 diretorias remanescentes permanecem ativas at 31/10/08.
Alterao do quadro 06.01, pela deliberao do pagamento de R$ 528,229 milhes aos acionistas (RCA 13/08/2008), na forma de juros sobre capital prprio e dividendos sendo: R$ 383,002 milhes sob a forma de
juros sob capital prprio, intermedirios e R$ 145,227 milhes a ttulo de dividendos intermedirios. O
pagamento ser iniciado a partir de 02/09/08.
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Divulgao Externa
Legislao Societria
DATA-BASE - 31/12/2007
60.894.730/0001-05
Reapresentao espontnea com alterao das informaes por mudana de auditoria, conforme comunicado
enviado CVM em 19/06/2008.
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188
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
NDICE
GRUPO QUADRO
DESCRIO
PGINA
01
01
IDENTIFICAO
01
02
SEDE
01
03
DEPARTAMENTO DE ACIONISTAS
01
04
01
05
REFERNCIA / AUDITOR
01
06
CARACTERSTICAS DA EMPRESA
01
07
01
08
PUBLICAES DE DOCUMENTOS
01
09
01
10
02.01
01
02.01
02
02
02
03
01
21
03
02
22
03
03
24
04
01
38
04
02
39
04
03
40
04
04
41
04
05
41
05
01
AES EM TESOURARIA
42
06
01
43
06
03
46
06
04
DIVIDENDO OBRIGATRIO
46
07
01
47
07
02
47
07
03
48
08
01
49
09
01
50
09
02
60
09
03
63
10
01
64
10
02
65
10
03
66
11
01
PROCESSO DE PRODUO
68
11
02
71
11
03
78
12
01
81
13
01
PROPRIEDADES
83
14
02
86
14/05/2012 20:52:21
Pg:
189
Divulgao Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislao Societria
Reapresentao Espontnea
01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM
2 - DENOMINAO SOCIAL
3 - CNPJ
01432-0
60.894.730/0001-05
NDICE
GRUPO QUADRO
PGINA
DESCRIO
14
03
14
05
PROJETOS DE INVESTIMENTO
131
15
01
PROBLEMAS AMBIENTAIS
135
16
01
AES JUDICIAIS
141
17
01
142
18
01
ESTATUTO SOCIAL
149
98
19
01
155
19
03
157
19
04
158
19
05
159
19
06.01
162
19
06.02
163
19
07
DEMONSTRAO DO RESULTADO
165
19
09.01
166
19
09.02
167
19
09.03
168
19
10
169
11
RELATRIO DE DESEMPENHO
170
19
19
06.01
173
19
06.02
174
19
07
DEMONSTRAO DO RESULTADO
175
176
19
09.01
19
09.02
177
19
09.03
178
19
11
RELATRIO DE DESEMPENHO
179
20
01
21
01
14/05/2012 20:52:21
180
186/188
Pg:
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