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Avisos
Bolsas mundiais e o fluxo dos investidores na
BM&FB OVESPA
ndices setoriais/Evoluo das tendncias
IFM/Estatsticas/Cenrio interno
Sugestes operacionais
Anlises individuais
Inter-Relaes de Mercados com a Bovespa
Aprenda com quem sabe
Entendendo a leitura da revista
01 - 01
02 - 05
06 - 11
12 - 14
15 - 18
19 - 24
25 - 26
27 - 40
41 - 42
Fundao: 07/11/1998
AVISOS
Qualquer interessado pode baixar gratuitamente a Revista Timing aos domingos
por volta das 11:00. s se cadastrar no site: www.timing.com.br
Marcio Noronha
Fundao: 07/11/1998
ndice
Dow Jones
NASDAQ
SP500
SENSEX
BOVESPA
SHANGAI
FTSE
CAC-40
DAX-30
Primria
Alta
Alta
Alta
Alta
Indefinida
Baixa
Alta
Alta
Alta
Secundria
Indefinida
Baixa
Baixa
Alta
Indefinida
Indefinida
Alta
Alta
Indefinida
Terciria
Indefinida
Baixa
Baixa
Indefinida
Indefinida
Alta
Alta
Alta
Alta
Pas
S&P500
NASDAQ
SENSEX
BOVESPA
SHANGAI
FTSE
CAC
DAX
CICLOS DE ALTA
DURAO
FUNDO
10/10/02 a 11/10/07 7197,50
10/10/02 a 11/10/07 768,63
10/10/02 a 31/10/07 1108,49
31/10/02 a 10/01/08 2828,48
16/10/02 a 29/05/08 8224,00
06/06/05 a 16/10/07 998,23
12/03/03 a 13/07/07 3277,50
12/03/03 a 01/06/07 2401,15
12/03/03 a 13/07/07 2188,75
TOPO
14198,10
1576,09
2861,51
21206,77
73920,00
6124,04
6754,10
6168,15
8151,57
% OSC
97,26%
105,05%
158,14%
649,75%
798,83%
513,48%
106,07%
156,88%
272,43%
CICLOS DE BAIXA
DURAO
TOPO
FUNDO
11/10/07 a 09/03/09 14198,10 6469,95
11/10/07 a 06/03/09 1576,09
666,79
31/10/07 a 09/03/09 2861,51 1265,62
10/01/08 a 27/10/08 21206,77 7697,39
29/05/08 a 27/10/08 73920,00
29435
16/10/07 a 28/10/08 6124,04 1664,93
13/07/07 a 09/03/09 6754,10 3460,70
01/06/07 a 09/03/09 6168,15 2465,46
13/07/07 a 09/03/09 8151,57 3588,89
% OSC
(54,43%)
(57,69%)
(55,77%)
(63,70%)
(60,17%)
(72,81%)
(48,76%)
(60,02%)
(55,97%)
Fundao: 07/11/1998
DATA - ATUALIZAES
ESTRANGEIROS
PESSOAS FSICAS
INSTITUCIONAIS
INSTIT. FINANC.
INCIO: 09/06/05
(316.345.000)
(141.444.000)
(133.192.000)
571.576.00O
ACUMULADO 17/10/12
2.818.896.000
(31.483.019.000)
(30.445.450.000)
11.076.378.000
ACUMULADO NO ANO
(990.140.000)
(5.869.463.000)
(2.544.677.000)
(1.663.632.000)
ACUMULADO NO MS
879.199.000
(489.053.000)
(1.236.121.000)
(11.938.000)
VARIAO 09/1017/10
715.139.000
(478.006.000)
(1.199.613.000)
(218.632.000)
Nesta seo acompanhar o fluxo dos investimentos vista dos principais investidores do mercado comparado com a evoluo do
ndice Bovespa. Poder ver, por exemplo, que um dos motivos da queda de maio de 2008 foi a sada macia dos gringos do mercado e que a alta de 2009 foi alavancada por sua volta ao mercado. Tambm poder perceber que o fluxo das pessoas fsicas no
mesmo perodo esteve sempre na contramo do mercado, comprando forte quando o mercado comeou a cair e vendendo forte
quando comeou a subir.
Fundao: 07/11/1998
DATAS
CONT. ABERTOS
11/10/12
CONT. ABERTOS
19/10/12
INST. FINANCEIRAS
INSTITUC. NACIONAL
INSTITUC. ESTRANGEIRO
51505
21975
29530
126851
134972
(8121)
37030
11805
25225
103979
91900
12079
C
130422
C
129786
PESSOAS FSICAS
(21926)
2220
1545
675
167885
(38099)
1660
152348
730
930
Nesta seo poder acompanhar o fluxo dos investimentos atravs do saldo dos contratos em aberto no ndice futuro do Bovespa na BM&F.
Cada contrato em aberto corresponde a um financeiro vista do valor do ndice futuro. Assim, se o ndice Futuro tiver fechado na vspera a 50.000
pontos, um contrato em aberto equivale a um financeiro vista de R$50.000,00. Se considerar, por exemplo, que os investidores estrangeiros esto
vendidos em 38099 contratos, corresponde a uma venda vista de 38099 x 59220 (Fechamento do Ind. Fut. em 19/10/12) = R$2.256.222.780,00.
Considerando que a posio comprada vista com atraso de dois preges de R$2.818.896.000,00, na verdade esto liquidamente comprados
em R$2.818.896.000,00 - R$2.256.222.780,00 = R$562.673.220.00.
Fundao: 07/11/1998
NDICES SETORIAIS
Fundao: 07/11/1998
NDICES SETORIAIS
Fundao: 07/11/1998
NDICES SETORIAIS
Fundao: 07/11/1998
NDICES SETORIAIS
Os grficos dos ndices setoriais no so os fornecidos pela Bovespa. Todos foram construdos por mim utilizando a
mais poderosa das ferramentas tcnicas: a linha de avanos e declnios (quem quiser aprender a teoria sugiro a leitura do livro Timing Uma Nova Estratgia Diria de Maximizao dos Lucros no Mercado de Aes que pode ser
adquirido no meu site www.timing.com.br). Diferentemente dos ndices setoriais fornecidos pela Bovespa (calculados
com uma frmula de capitalizao similar utilizada no clculo ponderado do ndice Bovespa que trabalha com uma
amostragem para representar o todo) os ndices utilizados na revista so construdos utilizando a mdia aritmtica e
inclui a totalidade das aes de cada setor. Isto elimina a distoro provocada pela ponderao.
Nas imagens poder acompanhar o desdobramento, numa base semanal, de cada ndice setorial comparado com a
evoluo do ndice Bovespa. Se comparar o desdobramento dos grficos dos setores com o do ndice Bovespa perceber aqueles que esto confirmando a evoluo do ndice e os que esto divergindo movendo-se na contramo do
ndice, isto , os que sobem enquanto o ndice cai ou vice-versa. Trocando em midos, poder identificar que setores
esto predominando e os que se movem na contramo do ndice.
Se quiser diminuir o universo das aes a serem estudadas, a viso do ndice setorial poder lev-lo a se concentrar
nos ndices a favor da tendncia predominante do mercado diminuindo muitas horas de pesquisa. Saber que a maioria dos ndices caminha numa mesma direo uma indicao poderosa do futuro desdobramento do mercado.
Fundao: 07/11/1998
Os grficos acima mostram as principais linhas de avanos e declnios das 16 aes de mais liquidez, das
aes que compem o ndice Bovespa e todas as aes negociadas diariamente comparadas com o desdobramento do ndice Bovespa. Tambm feita a linha de avanos e declnios do IBX comparadas com o
desdobramento do mesmo.
Para avaliar melhor a sua importncia das respectivas leituras seria importante a leitura do livro Timing A
Nova Estratgia... ou do livro Anlise Tcnica: Teorias... ou do livro S Isso?I.
Basicamente, a sua funo eliminar as distores embutidas na composio dos ndices oficiais que podem estar subindo e o mercado caindo ou vice-versa, bem como identificar que segmentos esto evoluindo
de acordo ou na contramo dos ndices.
10
Fundao: 07/11/1998
Estes grficos representam a contagem das aes (considerando-se todas as aes negociadas diariamente no mercado vista) que esto em tendncia primria, secundria e terciria de alta, de baixa ou indefinida. O clculo feito
sobre as cotaes nominais (coluna esquerda) e sobre as cotaes dos mesmos grficos dolarizados (coluna direita).
Se a leitura mostrar que a maioria das aes est em tendncia primria e secundria de alta, as probabilidades de
que o mercado prossiga subindo so maiores. Enfim, adicionando-se a combinao dessas contagens a outros indicadores tcnicos aumentar muito a probabilidade do que poder acontecer no futuro prximo.
11
Fundao: 07/11/1998
(%U$)
(%R$)
0,07
(0,26)
(3,93)
(0,40)
(0,42)
3,81
Suporte e Resistncias
Sup
28628
Res
31496
58104
63428
IBX- BRASIL
Variaes
Semanal
Mensal
Anual
(%U$)
0,40
0,95
(0,78)
PRINCPIO DA CONFIRMAO
Sup
Res
10245
11038
FGV-100E
Variaes
Semanal
Mensal
Anual
(%U$)
0,36
0,44
2,38
10448
11043
FGV-100
Variaes
(%U$)
Semanal
0,53
Mensal
1,78
Anual
5,32
Suportes e Resistncias (U$)
Sup:
Res:
6335
6919
12
Fundao: 07/11/1998
As foras descendentes:
01-Setor de Telecomunicaes sinalizando baixa
04-Setor de Energia sinalizando baixa
05-Setor Petroqumico sinalizando baixa
06-Setor de Mat. de Transporte sinalizando baixa
07-Setor de Fertilizantes sinalizando baixa
17-Razo descendente das tendncias primrias
22 MM21 do Clmax sinalizando baixa
Tendncia Primria de Baixa ndices Nominais:
Tendncia Secundria de Baixa nd. Nominais
Tendncia Terciria de Baixa ndices Nominais:
Tendncia Primria de Baixa Ind. Index. U$:
32 IBOV/IBX50/IBX/FGVE
01.............................................................................................32
BOVESPA
36....................................................................58
As foras ascendentes:
01-Setor de Metalurgia sinalizando alta
02-Setor de Alimentos sinalizando alta
03-Setor de Autopeas sinalizando alta
04-Setor de Comrcio sinalizando alta
07Setor de Construo sinalizando alta
08-Setor Eletroeletrnico sinalizando alta
10-Setor de Ind. Mecnica sinalizando alta
11-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
12-Setor Textil e Vesturio sinalizando alta
22 Mdia mvel de 200 da LAM ascendente
32 Mdia mvel de 200 do IBOV ascendente
42 OBV do IBOV sinalizando alta
Tendncia Primria de Alta - ndices Nominais:
52 IBX/IGC/IVBX/FGV100/ISM
Tendncia Secundria de Alta - ndices Nominal
52 FGV100/ISM
Tendncia Terciria de Alta - ndices Nominais
53 IBX/IGC/FGV100/ISM
Tendncia Primria de Alta Ind. Indexados U$:
53 FGV100
Tendncia Secundria de Alta Ind. Index. U$:
58 IBOV/IBX50/IBX/IGC/FGVE/FGV100
Tendncia Terciria de Alta Ind. Indexados U$
58 IVBX/FGV100
01..................................................................................................,,,,,,,,..35
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alteraes na metodologia de avaliao das foras que atuam no seu
direcionamento. No faz sentido, por exemplo, que uma tendncia primria de baixa tenha o mesmo peso que uma tendncia terciria de baixa. Ou, que os setores de
Bancos, Energia e Construes, que so formados por mais de 40 aes cada, tenham o mesmo peso que os setores de Brinquedos, Eletro-Eletrnico etc., compostos
por um reduzido nmero de ativos.
Sem grandes preocupaes matemtico-estatsticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das foras. Assim, se a maioria dos ndices se encontra numa primria de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos ndices se encontra numa
secundria de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos ndices se encontra numa terciria de alta ou de baixa continuam valendo 1 ponto. Indicadores primrios, como a direo das mdias mveis de 200 dias, a razo entre as tendncias primrias, etc. passam a ter um valor de 10 unidades. Enfim, tudo que se referir ao
primrio, passa a valer 10 pontos, ao secundrio 5 pontos e ao tercirio 1 ponto.
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Fundao: 07/11/1998
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Fundao: 07/11/1998
SUGESTES DE COMPRAS/VENDAS
ATIVO
BEMA3 (Bematech)
BISA3 (Brookfield)
BTOW3 (B2W Varejo)
CCIM3 (CC Des Imob)
CMIG3 (Cemig)
ELPL4 (Eletropaulo)
FIBR3 (Fbria)
HYPE3 (Hypermarcas)
IDNT3 (Ideias NET)
KLBN4 (Klabin)
LREN3 (Lojas Renner)
MEND6 (Mendes Jr)
MILK11 (LAEP DR3)
OGXP3 (OGX)
PLAS3 (Plascar)
POMO4 (Marcopolo)
PMAM3 (Paranapanema)
PTBL3 (Portobello)
RSID3 (Rossi)
SUZB5 (Suzano Papel)
TEKA4 (Teka)
VIVR3 (Viver)
INCIO
COMANDO
17/10/12 Comprar a 5,12
Comprar a 4,51
31/08/12 Comprar a 8,02
05/06/12 Comprar a 5,01
Comprar a 24,01
Comprar a 20,53
15/10/12 Comprar a 19,37
20/09/12 Comprar a 14,51
Comprar a 1,83
27/09/12 Comprar a 10,31
08/10/12 Comprar a 74,51
Comprar a 51,21
Comprar a 0,62
Comprar a 7,17
Comprar a 1,17
18/10/12 Comprar a 12,46
13/09/12 Comprar a 2,61
15/08/12 Comprar a 2,33
Comprar a 6,31
18/10/12 Comprar a 5,87
Comprar a 1,13
Comprar a 1,37
ESTOPE
4,69
FA
10,79
5,47
FA
FA
17,97
16,29
FA
10,97
70,97
FA
FA
FA
FA
10,97
3,09
2,84
FA
5,49
FA
FA
LTIMA
5,33
3,76
11,71
5,52
23,00
17,70
19,35
16,85
1,58
11,85
74,75
37,10
0,47
5,27
0,93
11,60
3,19
2,97
4,86
5,83
0,89
1,25
ESTADO
comprado
ALVO/RES
9,62
E: 18/10/12
comprado
+34,53%
8,18
34,80
35,13
comprado
comprado
21,18
3,17
comprado
comprado
787,50
2,10
14,13
2,00
comprado
comprado
comprado
comprado
3,65
6,40
11,44
8,81
1,79
2,39
*VALORES REALADOS: Mover o estope diariamente para um pouco abaixo da mnima do dia anterior. Se estopado, recomprar acima do
TH com estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
SM BOLOS U TILIZAD OS NA TAB ELA A CIM A : #NOVA SUG ESTO D E COMPR A# NO VA SU GESTO D E VEN DA#FA: fundo anterior #TA: topo anterior #SUGESTO
DE VENDA #Fech
N: Comprar fechamento igual ou maior do que N. # Operao encerrada ou cancelada.#EJ: ex-juros #ED: ex-dividendo #EB exbonificao #ALVO/RES: objetivo ou resultado#POUCA LIQUIDEZ/ALTO POTENCIAL DE LUCRO#PG: ps grupamento# F<: estopar num fechamento abaixo de
DEPOI S D E A CIONADA UM A ESTRA TGIA D E C OM PRA , SE O A TIVO TIVER LIQUIDEZ A C OR M UDA D E A ZU L PARA PR ETO. SE NO TIVER M UD A DE AZUL PA RA VER DE
Qualquer uma das estratgias de compra com esta barra azulada, caso estopada no decorrer da semana, dever ser acionada novamente na
ultrapassagem da mxima atingida antes de ter sido estopado colocando um estope inicial um pouco abaixo da mnima atingida aps ter
sido estopado na compra em andamento.
Qualquer uma das estratgias de venda com esta barra acinzentada, caso estopada no decorrer da semana, dever ser acionada novamente
na penetrao da mnima atingida antes de ter sido estopado colocando um estope inicial um pouco acima da mxima atingida aps ter sido
estopado na venda em andamento.
15
Fundao: 07/11/1998
COMPRA
AMAR3
AMBV3
46,71
BTOW3
SBSP3
51,01
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/12
ELET3
18,61
PSSA3
20,41
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/12
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/12
CCIM3
4,33
GOAU4
19,81
LIGT3
29,51
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/12
CSNA3
17,01
KLBN4
6,71
SEMANA ENCERRADA EM 03/02/12
BEMA3
4,11
FRIO3
6,01
SEMANA ENCERRADA EM 10/02/12
ALPA4
12,71
SEMANA ENCERRADA EM 17/02/12
PRTX3
2,21
SEMANA ENCERRADA EM 24/02/12
LLIS3
29,71
SEMANA ENCERRADA EM 02/03/12
CSMG3
36,01
FJTA4
2,08
FRIO3
6,11
GOAU4
21,51
GGBR4
17,01 (ED 16,93)
SEMANA ENCERRADA EM 09/03/12
CIEL3
50,11
SEMANA ENCERRADA EM 16/03/12
ALPA4
15,01
BEMA3
4,41
FJTA4
2,17
LUPA3
6,01
MRFG3
9,47
SEMANA ENCERRADA EM 23/03/12
GGBR4
18,51
CSNA3
18,91
SEMANA ENCERRADA EM 30/03/12
AMBV4
68,11
BRTO4
12,41 (EB 9,91)
VENDA
DATA
ESTOPE
DATA
VARIAO*
ORIGEM**
18,51
21/11/11
18/10/11
12/12/11
22/12/11
17,81
52,89
9,23
50,97
03/01/12
04/01/12
02/01/12
02/01/12
3,78%
13,23%
1,80%
-0,07%
SC
SC
SC
SC
04/01/12
05/12/11
17,49
20,79
12/01/12
09/01/12
-6,01%
+1,86%
SC
SC
10/01/12
06/01/12
27/12/11
3,99
20,59
27,97
23/01/12
24/01/12
27/01/12
-7,85%
3,93%
-5,21%
SC
SC
SC
18/01/02
14/11/11
17,79
7,79
03/02/12
30/01/12
4,58%
16,09%
SC
SC
10/01/12
02/02/12
4,17
5,59
06/02/12
06/02/12
1,45%
-6,98%
SC
SC
10/01/12
13,97
13/02/12
9,91%
SC
06/02/12
2,59
23/02/12
17,19%
SC
08/02/12
34,29
27/02/12
15,41%
SC
16/01/12
27/02/12
27/02/12
01/02/12
26/01/12
42,89
1,99
5,59
21,97
17,31
06/03/12
06/03/12
07/03/12
07/03/12
06/03/12
19,10%
-4,23%
-8,51%
2,13%
2,24%
SC
SC
SC
SC
AI
17/01/12
60,97
13/03/12
21,67%
SC
27/02/12
09/03/12
12/03/12
22/02/12
17/02/12
15,99
4,19
2,09
5,79
10,89
19/03/12
20/03/12
21/03/12
22/03/12
22/03/12
6,52%
-4,98%
-3,68%
-3,66%
15,00%
SC
SC
SC
SC
SC
13/03/12
14/03/12
17,69
17,59
29/03/12
28/03/12
-4,43%
-6,98%
AI
SC
28/02/12
21/03/12
74,29
9,41
05/04/12
04/04/12
9,07%
-5,04%
SC
SC
9,40
16
Fundao: 07/11/1998
TNLP4
19,61
VIVR3
2,51
SEMANA ENCERRADA EM 05/04/12
BRPR3
19,41
LLIS3
35,91
PCAR4
82,01
SBSP3
55,21 (EJ 53,04)
SEMANA ENCERRADA EM 12/04/12
CIEL3
63,17
SEMANA ENCERRADA EM 19/04/12
EMBR3
14,31
FJTA4
2,27
PCAR4
90,51
SEMANA ENCERRADA EM 27/04/12
AMBV4
81,21
SEMANA ENCERRADA EM 04/05/12
CCIM3
4,61
FHER3
12,91
SBSP3
74,61
SEMANA ENCERRADA EM 11/05/12
CSMG3
45,61
MEND6
46,01 (ED 35,63)
MPXE3
51,61
PDGR3
4,91
SBSP3
76,33
SSBR3
31,01
SEMANA ENCERRADA EM 18/05/12
LLXL3
QUINZENA ENCERRADA EM 01/06/12
BISA3
QUINZENA ENCERRADA EM 015/06/12
GRND3
10,71
BBAS3
QUINZENA ENCERRADA EM 22/06/12
JHSF3
SEMANA ENCERRADA EM 29/06/12
OGXP3
OGXP3
CRUDE OIL
SEMANA ENCERRADA EM 06/07/12
SEMANA ENCERRADA EM 13/07/12
RSID3
BBAS3
SEMANA ENCERRADA EM 20/07/12
BICB4
BISA3
SEMANA ENCERRADA EM 27/07/12
SEMANA ENCERRADA EM 03/08/12
20,29
2,37
05/04/12
02/04/12
3,46%
-5,57%
SC
SC
01/02/12
16/03/12
09/03/12
26/01/12
22,97
36,89
84,49
69,19
11/04/12
13/04/12
19/04/12
10/04/04
18,34%
2,72%
3,02%
30,44%
SC
SC
SC
SC
02/04/12
62,97
16/04/12
-0,31%
SC
23/03/12
18/04/12
19/04/12
15,79
2,09
88,89
23/04/12
23/04/12
23/04/12
10,34%
-7,92%
-1,78%
SC
SC
SC
19/04/12
80,19
30/04/12
-1,25%
SC
19/03/12
04/04/12
30/04/12
4,69
13,69
73,19
08/05/12
07/05/12
07/05/12
1,73%
6,04%
-1,90%
SC
SC
SC
09/05/12
09/02/12
30/04/12
03/05/12
10/05/12
19/04/12
43,19
40,50
50,97
4,39
72,97
31,19
18/05/12
18/05/12
15/05/12
14/05/12
14/05/12
15/05/12
-5,30%
13,66%
-1,24%
-10,59%
-4,40%
0,58%
SC
SC
SC
SC
SC
SC
2,89
15/05/12
2,51
29/05/12
13,14%
SC
4,59
14/05/12
3,51
14/06/12
23,52%
SC
19,40
28/05/12
17/05/12
9,97
20,01
18/06/12
19/06/12
-6,90%
-3,14%
SC
SC
5,49
08/06/12
6,01
29/06/12
-9,47%
SC
8,98
8,99
94,61
25/06/12
25/06/12
15.05/12
5,71
5,71
85,89
02/07/12
02/07/12
03/07/12
36,41%
36,48%
9,42%
SC
AI
AI
3,59
18,29
10/07/12
12/07/12
4,88
20,21
19/07/12
20/07/12
7,34%
-10,49%
SC
AI
5,49
2,79
23/07/12
23/07/12
5,53
3,13
27/07/12
27/07/12
-0,72%
-12,18%
SC
SC
17
Fundao: 07/11/1998
MILK11
SEMANA ENCERRADA EM 10/08/12
BTOW3
GOLL4
OSXB3
SEMANA ENCERRADA EM 17/08/12
AEDU3
FHER3
SEMANA ENCERRADA EM 24/08/12
HYPE3
14,03
SEMANA ENCERRADA EM 31/08/12
GFSA3
3,21
LLXL3
2,61
HYPE3
14,03
SEMANA ENCERRADA EM 06/09/12
VALE5
SEMANA ENCERRADA EM 14/09/12
BISA3
4,51
USIM5
9,01
PETRLEO
89,01
SEMANA ENCERRADA EM 21/09/12
QGEP3
7,63
SUZB5
4,77
SEMANA ENCERRADA EM 28/09/12
ELPL4
20,01
IDNT3
1,77
OGXP3
6,91
PDGR3
4,11
SEMANA ENCERRADA EM 05/10/12
BEMA3
4,67
SEMANA ENCERRADA EM 11/10/12
BTOW3
8,02
SEMANA ENCERRADA EM 19/10/12
30/07/12
0,48
06/08/12
-17,24%
SC
6,61
10,23
10,21
03/07/12
09/08/12
20/07/12
6,97
9,39
12,47
14/08/12
15/08/12
14/08/12
5,44%
-8,21%
22,13%
SC
SC
SC
28,61
15,01
26/07/12
31/07/12
29,79
15,37
23/08/12
23/08/12
4,12%
2,39%
SC
SC
06/08/12
13,29
29/08/12
-5,27%
AI
09/08/12
23/07/12
06/08/10
3,89
3,09
13,29
05/09/12
04/09/12
29/08/12
21,18%
18,39%
-5,27%
SC
SC
AI
27/08/12
36,51
12/09/12
-10%
AI
12/09/12
05/09/12
17/07/12
3,89
11,39
93,89
18/09/12
17/09/12
19/09/12
-9,74%
26,41%
5,48%
SC
AI
AI
02/07/12
11/09/12
11,79
5,29
26/09/12
27/09/12
54,52%
10,90%
SC
SC
25/09/12
14/09/12
13/09/12
30/08/12
18,77
1,57
6,09
3,79
04/10/12
02/10/12
01/10/12
02/10/12
-6,19%
-11,29%
-11,86%
-8,02%
SC
SC
SC
SC
26/09/12
4,89
09/10/12
4,71%
SC
31/08/12
10,79
18/10/12
34,53%
SC
33,19
18
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
Petrobrs em Real (PETR4 PESO NO BOVESPA: 7,593%)
Tendncias
PRIMRIA: BAIXA
SECUNDRIA: INDEFINIDA
TERCIRIA: INDEFINIDA
Suportes
MP: 14,20
CP: 22,02/20,28/18,83//18,41/18,04
Resistncias
MP: 36,19
CP: 23,1/23,84/24,04/24,69/24,91/25,49
As janelas com os grficos das Anlises individuais possuem esse formato para que voc possa ter uma
viso completa de cada um dos ativos analisados. Poder ver as rvores mais prximas e a floresta. As
setas coloridas representam as tendncias predominantes numa viso de curto, mdio e longo prazo.
Assim, no grfico da PETR4 acima, na janela inferior direita observa-se o grfico na periodicidade diria e
a cor da seta indica a tendncia terciria (curto prazo). Se for azul de alta, vermelha de baixa e cinza
indefinida.
J na janela superior direita est vendo o grfico na periodicidade semanal (mdio prazo) que define a
tendncia secundria repetindo a mesma padronagem das cores utilizadas para definir as tercirias.
Na janela superior esquerda est vendo o grfico na periodicidade mensal e a tendncia primria (longo
prazo) tambm tem a sua direo definida pela mesma padronagem das cores.
Na janela inferior esquerda est vendo o grfico na periodicidade mensal (longo prazo), indexado pelo
dlar (PTAX). Sua presena para que possa ter uma referncia para quando ocorrerem rompimentos de
Topos ou Fundos histricos no grfico nominal e os preos entrarem no espao vazio, eventualmente tenha como projetar a prxima resistncia ou suporte.
19
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
Vale do Rio Doce em Real (VALE5 PESO NO BOVESPA: 9,584%)
Tendncias
PRIMRIA: BAIXA
SECUNDRIA: INDEFINIDA
TERCIRIA: ALTA
Suportes
MP: 16,95
CP: 34,61/33,06/30,71/23,32
Resistncias
MP: 48,19
CP: 36,67/37,39/39,4/41,5/41,79/43,8
Objetivo:
Estratgias
Se seguiu as estratgias da RV674, segue
fora do mercado.
Continuarei aguardando mais desdobramento para a montagem de novas estratgias operacionais.
Suportes
MP: 13,54
CP: 30,92/30,84/28,47/28,04/27,47
Resistncias
MP: 36,27
CP: 33,73
20
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
BM&F BOVESPA em Real (BVMF3) PESO NO BOVESPA: 3,250%)
Tendncias
PRIMRIA: ALTA
SECUNDRIA: ALTA
TERCIRIA: ALTA
Suportes
MP: 3,29
CP: 12/11,46/10,75/10,29/9,5/9,25/8,74
Resistncias
MP: 20,55
CP: 13,69/14,19/17,3
Suportes
MP: 8,39
CP: 22,35/22,22/21,63/20,8/18,72
Resistncias
MP: 30,51
CP: 23,39/25,39/26,17/26,97/28,45
21
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
Usiminas em Real (USIM5 PESO NO BOVESPA: 2,281%)
Tendncias
PRIMRIA: BAIXA
SECUNDRIA: BAIXA
TERCIRIA: INDEFINIDA
Suportes
MP: 0,55
CP: 9,35/7,76/7,58/7,05/5,57/3,49/3,17
Resistncias
MP: 42,17
CP: 10,64/10,8/11,93/12,96/13,7/14,15
Objetivo: alta 42,17; baixa 3,45
Estratgias
Suportes
MP: 13,35
CP: 29,08/28,42/27,27/26,62
Resistncias
MP: 40,85
CP: 30,27/31,45/34,11/35,6/36,96/38,45
22
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
Hypermarcas on (HYPE3 PESO NO BOVESPA: 2,136%)
Tendncias
PRIMRIA: ALTA
SECUNDRIA: ALTA
TERCIRIA: ALTA
Suportes
MP: 7,41
CP: 14,67/13,6/12,72/11,25/9,82
Resistncias
MP: 30,07
CP: 17,1/21,83
Suportes
MP: 2,50
CP: 5,17/4,97/4,78/4,2/3,26/2,9
Resistncias
MP: 23,39
CP: 5,89/6,73/7,14/10,47/11,7/12,37
Objetivo:
Estratgias
Se seguiu as estratgias da RV674, segue
fora do mercado.
Comprar a 7,17 com um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
.
23
Fundao: 07/11/1998
ANLISES INDIVIDUAIS
Gerdau pn (GGBR4 PESO NO BOVESPA: 3,329%)
Tendncias
PRIMRIA: ALTA
SECUNDRIA: BAIXA
TERCIRIA: BAIXA
Suportes
MP: 9,67
CP: 17,45/16,52/16,41/15,95/15,28
Resistncias
MP: 39,05
CP: 19,59/20,55/21,67/23,93/25,87
Objetivo:
Estratgias
Se seguiu as estratgias da RV674, segue
fora do mercado.
Continuarei aguardando mais desdobramento para a montagem de novas estratgias operacionais.
Comentrio
O ndice segue repicando dentro da tendncia primria de baixa rumo aos
50880/40135.
24
Fundao: 07/11/1998
Suportes
MP: 6469
CP: 13296/13251/12977/12778/12521
Resistncias
MP: 14199
CP: 13589/13662
Comentrio
O DJ segue indefinido.
NASDAQ Composite
Tendncias
Primria: ALTA
Secundria: BAIXA
Terciria: BAIXA
Suportes
MP: 1108
CP: 3000/2890/2837/2818/2802/2726
Resistncias
MP: 5.133
CP: 3113/3172/3197/3536/4260
Comentrio
25
Fundao: 07/11/1998
Suportes
MP: 72,43
CP: 88,12/87,9/85,11/78,74
Resistncias
MP: 198,36
CP: 94,08/101,17/108.55/113,68
Comentrio
Futuro do Dlar
Tendncias
Primria: INDEFINIDA
Secundria: INDEFINIDA
Terciria: INDEFINIDA
Suportes
MP: 1667,32
CP: 2021/2016/1927/1866/1768
Resistncias
MP: 3501,11
CP: 2050/2062,1/2088,4/2146/2168
Estratgias
26
Fundao: 07/11/1998
27
Fundao: 07/11/1998
SP-500
Fundao: 07/11/1998
Nasdaq - Mensal
Nasdaq - Semanal
O IFR j mostra uma divergncia entre as ondas 3 e 5 do afunilamento. E a estrutura da queda recente de uma "five" apontada para baixo.
No quadro azul podemos considerar duas possibilidades imediatas, ou uma elevao de onda 2, aps
uma formao de i a v da 1, ou a hiptese de uma descida de onda iii:3.
Se o mercado optar por uma iii:3, bem provvel que ocorra um "gap de fuga" em algum ponto desta
onda, ou um "Ponto de Reconhecimento", o que iria ajudar, e muito, na identificao da mesma.
29
Fundao: 07/11/1998
IBM - Quadrimestral
IBM - Dirio
Apesar de estar sobre um suporte importante, o movimento simtrico, que est bem sintonizado dos dois lados, sugere o desenvolvimento da rota em azul-claro.
30
Fundao: 07/11/1998
Dlar Comercial
Risco-Brasil
Fundao: 07/11/1998
INDFUT - Dirio
Se perder o suporte do fundo anterior (58.680), ir confirmar o mastro-bandeira de baixa e/ou descer
num contexto de uma onda 3 de uma (3), justificando operao/manuteno de venda de ndice com stop
acima de 61.000 pontos (topo anterior).
INDFUT - Intraday
Uma onda 2 tende a testar o topo/fundo da onda 4 de grau menor e referente ao movimento de impulso anterior. No caso do ndice, h um topo iv (vermelho) na faixa de 60.930 pontos e que foi testado com
boa preciso, mas repeliu as cotaes em seguida.
Tendo em vista que existe a possibilidade de uma elevao no Nasdaq, no podemos descartar a possibilidade de uma onda 2 mais complexa.
Caso o mercado faa a opo por uma onda 3, o movimento estaria inserido no contexto de uma 3 de
uma (3), ou 3:(3), onde seria normal o surgimento de um "gap de fuga" ao longo do mesmo, ou um "Ponto
de Reconhecimento". E isto seria de grande valia para nos ajudar a identificar essa onda 3:(3).
32
Fundao: 07/11/1998
A expectativa segue baixista, mas que seria confirmada com a perda do suporte do fundo da onda 1,
ou mesmo da onda (1).
Obs.: Alguns probleminhas no programa de cotaes tm dificultado a atualizao dos ndices FGV. De
qualquer forma, o contexto no mudou e ficarei atento para modificaes importantes que possam alter-lo, ou contrariar o prognstico baixista.
A perda da LTA que une as ondas 2 e 4 (crculo) sinaliza que o ciclo iniciado em 1986 foi concludo,
onde deve, agora, passar por natural processo corretivo de longo prazo.
Uma boa semana a todos - Paulo Caldas paulo@ntinet.com.br
33
Fundao: 07/11/1998
PRIMEIRA PARTE
GRFICO PONTO-FIGURA (P&F) IBOVESPA
RESUMO DA SEMANA 12-42
15/10 19/10
Detalhe do Grfico Ibovespa P&F 1.000 pontos reverso de 3 boxes (desde 2010)
34
Fundao: 07/11/1998
Fundao: 07/11/1998
FAIXA DE EXPECTATIVA
A Faixa de Expectativa um DIAGRAMA AUXILIAR que foi desenvolvido com parmetros do grfico P&F, como
ferramenta de observao nas oscilaes dos ndices de mnima e mxima, para facilitar a obteno das marcas que
construiro o grfico Ibovespa de 1000 pontos com reverso de 3 boxes.
36
Fundao: 07/11/1998
SEGUNDA PARTE
PULSAO BOVESPA
Com a atualizao dos dados desta semana, notamos mais dois pulsos, resultados dos exerccios de opes sobre aes e ndice Ibovespa.
Estes pulsos podem ser notados a partir do calendrio sobre estes exerccios divulgados no
site www.bmfbovespa.com.br RODAP/Calendrio do mercado Calendrio de Vencimento
de Opes sobre Aes e ndices, conforme sequncia abaixo:
37
Fundao: 07/11/1998
Os dias de exerccios das opes do calendrio acima coincidem exatamente com os picos
do grfico VALOR MDIO POR NEGCIO e, tambm, pode-se notar neste mesmo grfico, os
resultados mais intensos dos leiles (ltimo grfico abaixo), notadamente dos dias 22/06/12 e
24/09/12.
38
Fundao: 07/11/1998
39
Fundao: 07/11/1998
Celso Ardito
otidra3@gmail.com
Edio 76 19out12
40
Fundao: 07/11/1998
Fundao: 07/11/1998
42