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UNIVERSIDADE DE SO PAULO

PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ENERGIA

RAUL PENAZZO PINTO

TARIFAO NA MALHA DE GASODUTOS DE TRANSPORTE


NO BRASIL: EVOLUO E PERSPECTIVAS

SO PAULO
2014

RAUL PENAZZO PINTO

TARIFAO NA MALHA DE GASODUTOS DE TRANSPORTE


NO BRASIL: EVOLUO E PERSPECTIVAS

Dissertao apresentada ao Programa de PsGraduao em Energia - Instituto de Energia e


Ambiente da Universidade de So Paulo como
parte dos requisitos para a obteno do ttulo de
Mestre em Cincias.

Orientadora: Prof. Dr. Hirdan Katarina de Medeiros Costa

Verso Corrigida

SO PAULO
2014

AUTORIZO A REPRODUO E DIVULGAO TOTAL OU PARCIAL DESTE


TRABALHO, POR QUALQUER MEIO CONVENCIONAL OU ELETRNICO,
PARA FINS DE ESTUDO E PESQUISA, DESDE QUE CITADA A FONTE.

FICHA CATALOGRFICA

Pinto, Raul Penazzo


Tarifao na malha de gasodutos de transporte no Brasil:
evoluo e perspectivas. / Raul Penazzo Pinto; orientadora Hirdan
Katarina de Medeiros Costa. So Paulo, 2014.
170 f. : il.; 30cm.
Dissertao (Mestrado Programa de Ps-Graduao em Energia)
da Universidade de So Paulo.
1. Indstria de Gs Natural. 2. Gasodutos de Transporte. 3.
Regulao Tarifria
I. Ttulo.

UNIVERSIDADE DE SO PAULO
PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ENERGIA

RAUL PENAZZO PINTO

Tarifao na malha de gasodutos de transporte no Brasil: evoluo e


perspectivas

Dissertao defendida e aprovada pela Comisso Julgadora:

Dr Hirdan Katarina de Medeiros Costa IEE/USP


Orientadora
Prof. Dr. Edmilson Moutinho dos Santos PPGE/USP
Presidente da Comisso Julgadora
Prof. Dr. Francisco Anuatti Neto FEA- RP/USP
Dr. Maria DAssuno Costa Assuno Consultoria

Dedico aos meus pais, Antonio Carlos e Luciene, e minha irm Natlia, a realizao deste
trabalho acadmico

AGRADECIMENTOS

Agradeo aos meus pais e minha irm por todo o apoio e confiana que me proporcionaram
na realizao desse projeto. Muito obrigado pela pacincia. Dedico essa vitria a todos vocs.
minha orientadora, Prof. Hirdan, pelo otimismo, incentivo e dedicao de muitas horas na
discusso dos assuntos e elaborao do trabalho. Voc teve um papel decisivo na concluso
dessa dissertao.
Aos novos amigos que tive a oportunidade de conhecer ao longo do curso, pela amizade e
convivncia no dia-a-dia nas disciplinas em sala de aula e nos momentos de confraternizao.
todos os professores do Programa de Ps Graduao, em especial aos professores Edmilson
Moutinho e Francisco Anuatti, pelo conhecimento alcanado e valiosas sugestes no
desenvolvimento das ideias presentes nesse trabalho.
toda a equipe da secretaria e aos funcionrios da biblioteca, que sempre se mostraram
solcitos quando precisei de ajuda nos trmites acadmicos e na pesquisa de material
bibliogrfico.
Universidade de So Paulo e ao Instituto de Energia e Ambiente, pela oportunidade
oferecida de realizar os estudos e contribuir para a minha formao profissional.
agncia reguladora ANP, atravs do Programa Petrobras de Formao de Recursos
Humanos (PFRH), pelo apoio acadmico e ajuda financeira disponibilizada durante o
mestrado.

RESUMO

PINTO, Raul Penazzo. Tarifao na Malha de Gasodutos de Transporte no Brasil:


Evoluo e Perspectivas. 2014. 170 f. Dissertao (Mestrado em Cincias) Programa de
Ps-Graduao em Energia da Universidade de So Paulo, So Paulo, 2014.

Este estudo analisa a indstria de gs natural de modo a contribuir para o melhor


entendimento acerca das polticas tarifrias da atividade de transporte de gs natural
conduzidas pelo governo sob a tica de um programa de expanso da malha de gasodutos e de
fortalecimento da indstria de gs natural no pas. A adoo de mecanismos que possibilitem
a separao e abertura das parcelas que compem o preo de venda do gs natural visa a
proporcionar uma maior modicidade tarifria, reduzindo os subsdios cruzados entre os
Estados (regies produtoras frente a distantes centros consumidores) e ampliando a eficincia
econmica na utilizao da malha de gasodutos do sistema de transporte. A partir do auxlio
das teorias e modelos tarifrios empregados nas indstrias de infraestrutura de rede, a
pesquisa analisa a evoluo da regulao tarifria associada Parcela de Produto (Parcela
Varivel) e Parcela de Transporte (Parcela Fixa) na formao do preo de venda do gs
natural de origem nacional entre a Petrobras e as concessionrias estaduais de distribuio de
gs canalizado. A anlise dos resultados permite observar que a introduo de mudanas na
sistemtica de formao do preo de venda do gs natural provoca um retrocesso em relao
transparncia na estrutura tarifria e na comercializao do gs natural. A atual poltica
tarifria e os descontos (aproximadamente 32%) praticados pela Petrobras nos preos de
venda para as distribuidoras das regies Nordeste e Sudeste provocam alteraes
significativas no apenas na competitividade do gs natural frente aos demais combustveis,
mas tambm dentro do prprio mercado de gs natural. Os consumidores de gs natural
nacional no detm a informao acerca do quanto pagam no custo de servio de transporte,
diferente dos consumidores de gs natural de origem boliviana que se deparam com regras
contratuais claras de reajustes dos componentes de cada parcela. Assim, averigua-se que essas
mudanas penalizam principalmente os estados com maior produo de gs natural (Rio de
Janeiro, Esprito Santo, Bahia e Sergipe), uma vez que o Fator Distncia no se encontra
claramente definido na nova frmula de preos do gs nacional. Ainda, conclui-se que o
marco regulatrio da indstria de gs natural define de maneira clara a formao da tarifa de
transporte para os novos gasodutos, enquanto a ANP ainda estuda maneiras de incluir na
regulamentao a transparncia tarifria na malha de gasodutos existentes.

Palavras-chave: indstria de gs natural, gasodutos de transporte, regulao tarifria.

ABSTRACT

PINTO, Raul Penazzo. Tariff Policy on Gas Pipeline Network in Brazil: Developments
and Prospects. 2014. 170 f. Masters Dissertation Graduate Program in Energy, University
of So Paulo, 2014

This study analyzes the natural gas industry in order to contribute to a better understanding of
the pricing policies of the activity of the natural gas transmission conducted by the
government from the perspective of a program to expand the pipeline network and strengthen
the natural gas industry in the country. The adoption of mechanisms that allow the separation
and opening of the parcels that make up the selling price of natural gas is intended to provide
greater low tariffs, reducing cross-subsidies between states (producing regions across the
distant consuming centers) and increasing economic efficiency the use of the gas pipeline of
the transportation system. From the aid of tariff models and theories employed in the network
infrastructure industries, the research analyzes the evolution of tariff regulation associated
with the portion of product (Variable Parcel) and Parcel Transportation (Fixed Parcel) in the
formation of the selling price of domestic natural gas rise between Petrobras and the state
distribution utilities of gas. The analysis allows us to observe that the introduction of
systematic changes in the training of the sales price of natural gas causes a regression in
relation to transparency in pricing structure and marketing of natural gas. The current pricing
policy and (approximately 32 %) discounts offered by Petrobras in selling prices to
distributors in the Northeast and Southeast regions cause significant changes not only the
competitiveness of natural gas compared to other fuels , but also within the gas market itself
natural. Consumers of domestic natural gas does not hold the information about how much
they pay the cost of shipping service, different consumers of natural gas from Bolivian origin
faced with clear rules of contractual adjustments of the components of each plot. Thus, it
ascertains that these changes mainly penalize states with higher natural gas production (Rio de
Janeiro, Esprito Santo, Bahia and Sergipe), since the distance factor is not clearly defined in
the new pricing formula of the national gas. Still, it is concluded that the regulatory
framework of the natural gas industry defines clearly the formation of the transport charge for
new pipelines, while the ANP is also considering ways to include the tariff transparency in the
regulatory network of existing pipelines.
Keywords: natural gas industry, gas pipeline transportation, tariff regulation.

LISTA DE SIGLAS

AGEGS- Associao Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gs Canalizado


ANP- Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis
EPE- Empresa de Pesquisa Energtica
FAFEN- Fbrica de Fertilizantes Nitrogenados
FIRJAN- Federao das Indstrias do Rio de Janeiro
GASBOL- Gasoduto Bolvia-Brasil
GASPETRO- Petrobras Gs S.A.
GNC- Gs Natural Comprimido
GNL- Gs Natural Liquefeito
GNV- Gs Natural Veicular
IPI- Imposto sobre Produtos Industrializados
IEA- International Energy Agency
MME- Ministrio de Minas e Energia
PLANGS- Plano de Antecipao da Produo de Gs Nacional
PPT- Plano Prioritrio de Termoeletricidade
PEMAT- Plano Decenal de Expanso da Malha de Transporte Dutovrio
TBG- Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S.A.
TRANSPETRO- Petrobras Transporte S.A.
TNS- Transportadora do Nordeste e Sudeste
NTS- Nova Transportadora do Sudeste S.A.
NTN- Nova Transportadora do Nordeste S.A.
TAG- Transportadora Associada de Gs
TBG- Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil
TSB- Transportadora Sulbrasileira de Gs
UPGN- Unidade de Processamento de Gs Natural
YPFB- Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos

LISTA DE GRFICOS

Grfico 2.1 Participao do Gs Natural na Matriz Energtica Brasileira ............................. 24


Grfico 2.2 Oferta Total de Gs Natural ao Mercado ............................................................. 27
Grfico 2.3 Consumo de Gs Natural por Setor de Atividade ................................................ 29
Grfico 3.1 Economia de Escala x Subaditividade da Funo Custo ..................................... 53
Grfico 3.2 Firma Monopolista e Preo Acima do Custo Marginal........................................ 54
Grfico 3.3 Precificao Tarifa (Soluo second best) ........................................................ 62
Grfico 4.1Oferta Total Brasil (Malha Integrada) .................................................................. 83
Grfico 4.2 Consumo Total de Gs Natural (106 m/dia) ....................................................... 86
Grfico 4.3 Balano de Gs Natural no Brasil (Malha Integrada) .......................................... 87
Grfico 4.4 Evoluo das Malhas de Transporte e Distribuio de Gs Natural .................... 92
Grfico 5.1: Evoluo Preos Gs Natural Nacional e Importado (Commodity + Transporte)
............................................................................................................................................... 125
Grfico 5.2 Evoluo Preos Petrobras para Distribuidoras (Commodity + Transporte) .... 128
Grfico 5.3: Tarifa Industrial de Gs Natural Canalizado .................................................... 130
Grfico 5.4: Formao de Preo - Gs Natural Importado (3 Trim. 2013) ......................... 133
Grfico 5.5: Formao de Preo - Gs Natural Nacional (3 Trim. 2013) ............................ 134

LISTA DE TABELAS

Tabela 2.1 - Anlise Comparativa entre a Lei do Petrleo e Lei do Gs ................................ 38


Tabela 4.1 Consumo Final Energtico de Gs Natural - Brasil e Regies ............................ 85
Tabela 4.2 Transportadoras de Gs Natural em Operao no Brasil ...................................... 96
Tabela 4.3 Caracterizao bsica das alternativas identificadas nos estudos do PEMAT 20132022 ....................................................................................................................................... 103
Tabela 5.1 Parcelas Referenciais de Transporte (R$ / mil m) ............................................. 111
Tabela 5.2 Fator de Reduo da Parcela Varivel ................................................................ 121
Tabela 5.3 Sistemtica Anterior x Nova Poltica de Preos da Petrobras ............................ 122
Tabela 5.4 Comparativo das Tarifas de Transporte (R$/mil m) ...................................... 123
Tabela 5.5 Valores Estimados para a Parcela de Transporte e Parcela Fixa (US$/MMBTU)129

LISTA DE FIGURAS

Figura 2.1 Balano de Gs Natural no Brasil (MM m/dia) .................................................... 25


Figura 2.2 Arcabouo Institucional da Lei do Gs Natural .................................................... 35
Figura 2.3 Etapas da Elaborao do PEMAT ......................................................................... 40
Figura 2.4 Evoluo da Malha de Gasodutos de Transporte no Brasil (1999-2012) .............. 43
Figura 2.5 Decomposio do Preo do Gs Natural- Consumidor Industrial (50.000 m/dia) 45
Figura 3.1 Elementos Bsicos da Modelagem Tarifria pelo Mtodo do Custo de Prestao do
Servio .................................................................................................................................... 67
Figura 3.2 Formao das Tarifas pelo Mtodo do Custo de Prestao do Servio ................. 69
Figura 4.1 Acesso aos Gasodutos Resoluo ANP n 027/2005 ......................................... 77
Figura 4.2 Acesso aos Gasodutos Lei n 11.909/2009 (Lei do Gs) .................................... 80
Figura 4.3 Classificao da Malha de Gasodutos ................................................................... 90
Figura 4.4 Infraestrutura de Transporte de Gs Natural sob Responsabilidade da TAG......... 95
Figura 4.5 Mapa Malha Sudeste ............................................................................................. 99
Figura 4.6 Mapa Malha Nordeste Setentrional ..................................................................... 100
Figura 4.7 Mapa Malha Nordeste Meridional ....................................................................... 101
Figura 4.8 Mapa Malha Norte ............................................................................................... 101
Figura 5.1 Modalidades de Contratos de Compra e Venda Praticadas pela Petrobras ......... 118

Sumrio
1 INTRODUO ................................................................................................................... 15
1.1 Contexto da Pesquisa ...................................................................................................... 15
1.2 Objetivos......................................................................................................................... 16
1.3 Questo Central e Hiptese ............................................................................................ 17
1.4 Metodologia .................................................................................................................... 19
1.5 Estrutura Capitular.......................................................................................................... 20
2 A INDSTRIA DE GS NATURAL BRASILEIRA ...................................................... 22
2.1 Estrutura Organizacional e Econmica da Indstria de Gs Natural ............................. 22
2.2 Marco Regulatrio da Indstria do Gs na Lei do Petrleo ........................................... 30
2.3 Marco Regulatrio da Indstria do Gs na Lei do Gs Natural ..................................... 33
2.4 Aspectos do Atual do Modelo do Mercado da Indstria de Gs Natural ....................... 37
2.4.1 Alteraes na Sistemtica de Concorrncia no Segmento de Transporte ............... 37
2.4.2 Importncia da Malha de Transporte na Expanso da Indstria de Gs ................. 41
2.4.3 Peso Relativo da Tarifa de Transporte na Tarifa Final do Consumidor .................. 44
3 REGULAO E TARIFAO NOS SETORES DE INFRAESTRUTURA ............... 47
3.1 Indstrias de Infraestrutura: Especificidades Tcnicas e Econmicas ........................... 47
3.2 Necessidade de Regulao da Indstria de Gs Natural................................................. 52
3.2.1 Objetivo da Regulao ............................................................................................ 52
3.2.2 Problemas Regulatrios ........................................................................................... 55
3.2.3 Instrumentos Regulatrios ....................................................................................... 56
3.3 Mecanismos de Regulao Tarifria .............................................................................. 58
3.3.1 Regulao pelo Custo de Servio ............................................................................ 58
3.3.2 Regulao por Incentivo .......................................................................................... 59
3.3.3 Regulao Second Best para Monoplios Monoproduto e Multiproduto ............... 61
3.4 Tarifao da Malha de Transporte de Gs Natural ......................................................... 65
3.4.1 Tarifa Postal ............................................................................................................. 70
3.4.2 Tarifas Baseadas em Distncia ................................................................................ 71
3.4.3 Tarifas de Entrada-Sada ......................................................................................... 75
4 EVOLUO DA ATIVIDADE DE GASODUTOS DE TRANSPORTE NO BRASIL
.................................................................................................................................................. 76
4.1 Regulao do Acesso Malha de Gasodutos de Transporte .......................................... 76
4.2 Panorama e Perspectivas do Mercado de Gs Natural no Brasil .................................... 82
4.3 Aspectos da Infraestrutura de Transporte de Gs Natural: Classificao de Dutos,
Evoluo da Malha e Principais Agentes Transportadores .................................................. 89
4.4 Malha de Gasodutos de Transporte no Brasil ................................................................. 97
4.5 Perspectivas de Expanso da Malha de Gasodutos: PEMAT....................................... 102

5 ESTUDO DE CASO: ANLISE DA COMPETITIVIDADE ENTRE O GS


NACIONAL E IMPORTADO ............................................................................................ 106
5.1 Histrico da Regulao e da Formao dos Preos ...................................................... 106
5.1.1 Preo do Gs Natural Nacional at 2001 ............................................................... 107
5.1.2 Preo do Gs Natural Importado ........................................................................... 113
5.1.3 Preo do Gs Natural Destinado ao PPT ............................................................... 115
5.1.4 Preo do Gs Natural Nacional Ps- Liberao Legal .......................................... 115
5.2 Anlise da Competitividade entre Tarifas de Gs Natural ........................................... 123
6 CONCLUSO.................................................................................................................... 136
REFERNCIAS ................................................................................................................... 140
ANEXO A - PREO FINAL DO GS NATURAL NACIONAL SEM DESCONTO .. 146
ANEXO B - MALHA DE GASODUTOS EM OPERAO NO BRASIL .................... 147
ANEXO C - CONTRATOS DE SERVIO DA MALHA DE TRANSPORTE ............. 150

15

1 INTRODUO

1.1 Contexto da Pesquisa

Na indstria de gs natural, ao analisar os segmentos da cadeia produtiva (produo,


importao, exportao, processamento, transporte, e distribuio), apenas as atividades de
transporte e distribuio so caracterizadas como infraestrutura de monoplio natural.
Segundo Pinto Jr. et al. (2007), apesar de representarem distintas atividades, observa-se uma
profunda interdependncia entre as etapas, sendo fundamental que se estabelea uma
coordenao ao longo da cadeia produtiva a fim de que se alcance a mxima eficincia e
minimize os riscos de ruptura na prestao dos servios ao mercado consumidor.
A organizao da indstria de gs natural, verticalmente integrada, possibilita empresa obter
os benefcios da coordenao (ganhos de escala e escopo) e reduzir os custos de transao
(ANP, 2009). Estes custos mostram-se muito elevados nos perodos iniciais de
desenvolvimento da indstria frente concorrncia energtica e necessidade de deslocar a
demanda de outros combustveis para o gs natural (leo combustvel, leo diesel, carvo
mineral, lenha).
No caso brasileiro, sob o estabelecimento do modelo de empresa integrada e no sujeita
concorrncia, desenvolveram-se as indstrias de petrleo e gs natural. A Petrobras, durante
mais de quatro dcadas, exerceu o monoplio legal em relao s atividades que compe a
indstria, auferindo os benefcios da coordenao, fortalecendo a infraestrutura e o mercado
consumidor de derivados de petrleo e gs natural, assim como gerando riquezas que
contriburam para o desenvolvimento do pas.
Todavia, ao longo das duas ltimas dcadas, diversas mudanas foram estabelecidas no setor
de petrleo e gs. A publicao da Lei do Petrleo (Lei 9.478/97) institucionalizou a quebra
legal do monoplio da Petrobras e trouxe grandes expectativas em relao aos potenciais
ganhos sociais e econmicos ao pas. Posteriormente, este cenrio foi reforado pela
promulgao da Lei do Gs em 2009.

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Na indstria de petrleo e gs natural brasileira, as reestruturaes tinham como objetivo


alterar o papel e o nvel de participao do Estado como agente gestor da economia, adotar
uma trajetria de abertura da economia rumo a um ambiente de mercado concorrencial e
promover um rearranjo na estrutura da cadeia produtiva das indstrias.
Em relao ao processo de desverticalizao da cadeia produtiva, a Lei do Petrleo
determinou que a Petrobras no apenas realizasse a separao contbil da atividade de
transporte (indstria de monoplio natural), como tambm adotasse uma separao jurdica,
constituindo uma nova empresa subsidiaria para construir e operar os dutos de transporte.
O novo marco regulatrio da indstria de gs natural ainda mais recente, representado pela
Lei 11.909/09 (Lei do Gs). Dentre as principais mudanas estabelecidas, a ANP determinou
a criao de empresas que realizassem exclusivamente a atividade de transporte, assim como
adotado na indstria de petrleo, vetando a atividade de transporte de ser realizada em
conjunto aos segmentos de produo e distribuio de gs natural. Em relao ao sistema de
malha de gasodutos, a lei inseriu a figura do regime de concesso precedida de licitao para a
expanso e construo de novos gasodutos, sendo que empreendimentos devem ser
inicialmente propostos pelo Ministrio de Minas e Energia. Alm disso, a lei determina
ANP a tarefa de estabelecer tarifas aplicveis aos novos gasodutos, permitindo assim uma
definio clara e transparente da tarifa e valores referentes s parcelas de remunerao do gs
natural e prestao de servios no transporte.

1.2 Objetivos

Alm das alteraes comentadas no item anterior, o marco regulatrio da indstria de gs


natural, regulamentado pela Lei 11.909/09, estabelece critrios que buscam assegurar maior
transparncia no clculo da parcela de transporte que compe a tarifa de venda do gs natural.
Nesse sentido, a lei transfere ANP a tarefa de determinar as tarifas aplicveis aos novos
gasodutos de transporte, definindo de forma clara e transparente os valores referentes s
parcelas de remunerao do gs natural e prestao de servios de transporte. Alm disso, a
Lei do Gs determina a criao de empresas que passem a realizar com exclusividade a
atividade de transporte, assim como probe que a atividade de transporte seja realizada pelos

17

segmentos de produo e distribuio que integram a cadeia produtiva.


Nesse contexto, o objetivo geral da pesquisa analisar as formas de tarifao de transporte de
gs natural de maneira a contribuir para o melhor entendimento acerca das polticas de
precificao conduzidas pelo governo no setor de transporte de gs natural sob a tica de um
programa de expanso da malha de gasodutos e de fortalecimento da indstria de gs natural.
Dentre os objetivos especficos, o estudo pretende entender os aspectos relativos formao
do preo do gs natural nacional e importado, bem como analisar os reflexos das polticas
tarifrias na estruturao do preo final na competitividade do gs nas diferentes regies
consumidoras do mercado brasileiro. Tambm, a dissertao explora o arcabouo regulatrio
do setor de gs natural, especificamente nas normas atinentes ao transporte de gs natural.
Ainda, a pesquisa tem como objetivo especfico analisar a evoluo da regulao tarifria
associada Parcela de Produto (Parcela Varivel) e Parcela de Transporte (Parcela Fixa) na
formao do preo de venda do gs natural nacional e importado entre a Petrobras e as
concessionrias estaduais de distribuio de gs canalizado.

1.3 Questo Central e Hiptese

A indstria de gs natural no Brasil apresenta um arcabouo institucional e relaes de


mercado ainda recentes e em fase de desenvolvimento quando comparadas com as regras e
mecanismos contratuais vigentes em pases com tradio regulatria e ampla utilizao do gs
natural na matriz energtica.
O adequado funcionamento da indstria e da comercializao de gs natural depende da
transparncia no processo de formao de preos. A adoo de mecanismos que possibilitem
a separao e abertura das parcelas que compem o preo de venda do gs natural visa a
proporcionar uma maior modicidade tarifria, reduzindo os subsdios cruzados entre os
Estados (regies produtoras frente a distantes centros consumidores) e ampliando a eficincia
econmica na utilizao da malha de gasodutos do sistema de transporte.
Decorridos alguns anos da regulamentao dos marcos regulatrios, o que se observa uma

18

indstria de gs natural fortemente concentrada na figura da Petrobras. A ausncia de limites


ao mecanismo de participaes cruzadas e o controle indireto em diversas empresas
subsidirias permitem Petrobras atuar, de modo simultneo, em atividades monopolsticas
(transporte, distribuio) e potencialmente competitivas (produo e comercializao). A
manuteno da indstria de rede de gs natural sob uma estrutura verticalizada criam
restries abertura econmica e ao desenvolvimento de um ambiente concorrencial. Ao
deter grande poder de mercado, a empresa passa a adotar barreiras e prticas anticompetitivas,
impedindo a transparncia na formao dos custos e tarifas do preo de venda do gs natural
entre os segmentos da cadeia produtiva.

Dessa forma, o problema central da dissertao pode ser resumido na seguinte pergunta:

Ao considerar as mudanas propostas pela Lei do Petrleo e pela Lei do Gs, a atual estrutura
da indstria de gs apresenta transparncia na formao da tarifa de gs natural nacional e a
correta sinalizao dos custos incorridos ao longo da cadeia de valor do gs natural de modo a
alcanar a eficincia econmica na alocao dos custos da infraestrutura de rede na prestao
dos servios da malha de transporte?

A questo central da dissertao est alinhada com as seguintes hipteses:


1-) A ANP, em cumprimento lei, define de maneira clara o processo de formao da tarifa
de transporte de gs natural para os novos gasodutos, permitindo a separao de forma clara e
transparente dos valores referentes remunerao da parcela do insumo energtico
(commodity), da parcela referente prestao dos servios de transporte e da atividade de
comercializao do gs natural.
2-) A Lei do Gs, embora disponha de regras que visam proporcionar maior transparncia na
determinao das tarifas aplicveis aos novos gasodutos de transporte, no aborda questes
relacionadas ao clculo das tarifas de transporte dos gasodutos existentes, o que provoca
impactos negativos na ampliao da modicidade tarifria e na eficincia da utilizao da
malha de gasodutos do sistema de transporte.

19

3-) A substituio da sistemtica de formao do preo do gs natural dada pelas Portaria


MME/MF n003/2000 e ANP n045/2002 (Sistemtica Anterior) pela poltica de preo do
gs natural adotada pela Petrobras (Nova Poltica da Petrobras) levou no apenas ao
abandono da separao das Parcela de Transporte e a Parcela de Produto, mas tambm
uniformizao dos valores componentes do preo final do gs aos consumidores.
4-) A vigncia de contratos de servio de transporte que ainda preveem a abertura e separao
explcita entre as parcelas de produto e transporte, apenas o gs natural importado preserva os
princpios que norteiam a Portaria MME/MF n003/2000.

1.4 Metodologia

A partir dessas consideraes relatadas nos itens anteriores e com o auxlio das teorias e
modelos tarifrios empregados nas indstrias de infraestrutura de rede realizados durante a
reviso bibliogrfica, essa pesquisa aborda aspectos tanto qualitativos quanto quantitativos.
A partir dessas consideraes relatadas nos itens anteriores, a reviso bibliogrfica analisa as
teorias e modelos tarifrios empregados nas indstrias de infraestrutura de rede, sendo que a
pesquisa aborda tanto aspectos qualitativos quanto quantitativos na estruturao e formao
das tarifas de gs natural vigentes no pas.
As informaes e os dados analisados na pesquisa foram coletados de publicaes
disponibilizadas pelas empresas atuantes ao longo da cadeia produtiva da indstria de gs
natural (Petrobras e suas empresas subsidirias e concessionrias estaduais de distribuio de
gs natural) e de rgos governamentais responsveis pelo planejamento e desenvolvimento
energtico (Ministrio de Minas e Energia- MME), assim como do agente regulador das
indstrias de petrleo e de gs natural no pas (Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e
Biocombustveis- ANP).
Os dados considerados nesse trabalho utilizam a informaes mensais referentes ao preo de
venda do gs natural nacional e do gs natural importado negociado entre a Petrobras e as
concessionrias de distribuio de gs localizadas nas diferentes regies durante o perodo
entre os anos de 2000 e 2013. Importante destacar que apenas os contratos de fornecimento do

20

gs importado apresentam a separao explcita entre parcela de produto e parcela de


transporte.
A partir dos dados primrios de preos obtidos, tornou-se necessria a realizao de ajustes
com base na metodologia de clculo do preo do gs nacional adotada pela Petrobras a fim de
estimar os valores correspondentes remunerao do produto e remunerao dos servios
da malha de transporte que estruturam a formao da tarifa do gs nacional aos mercados
consumidores.
Diante desse cenrio, utilizou-se a frmula da Parcela Fixa (PF) para o clculo dos servios de
transporte prestado pelos agentes transportadores, conforme abordado no Captulo 4. Quanto
Parcela Varivel (PF), relacionada remunerao da commodity gs natural, apesar de citada
a frmula, o trabalho no realiza os clculos referentes aos reajustes trimestrais da parcela
varivel, tendo em vista que as cotaes dos leos internacionais presentes na metodologia de
precificao e publicadas pela consultoria especializada Plattss no se encontram
disponibilizadas abertamente ao acesso pblico.
Ainda, ressalta-se o a utilizao das publicaes do Banco Central do Brasil, as quais
consideraram as cotaes mdias mensais da taxa de cmbio (R$/US$) comercial de venda
nos clculos que envolveram a converso dos preos do gs natural importado que so
baseados em moeda estrangeira.
Ainda, ressalta-se o a utilizao das publicaes do Banco Central do Brasil no que diz
respeito s cotaes mdias mensais da taxa de cmbio (R$/US$) comercial para venda, tendo
em vista a necessidade de converso dos preos do gs natural importado a fim de analisar o
clculo da formao das tarifas de gs praticadas no mercado brasileiro.

1.5 Estrutura Capitular

O presente trabalho se encontra estruturado em quatro captulos, alm da introduo e das


consideraes finais. O Captulo 1 trata do panorama da indstria de gs natural na matriz
energtica brasileira e aborda o equilbrio entre a oferta e a demanda desse insumo no
mercado interno. O Captulo trata ainda da evoluo da legislao especfica do setor (Lei do

21

Petrleo e Lei do Gs), tendo como foco os aspectos competitivos e organizacionais da


atividade da malha de gasodutos de transporte.
No Captulo 2, so expostos os aspectos atinentes literatura econmica acerca das
caractersticas que perpassam as indstrias de rede de gs natural, em especial a atividade de
transporte de gs natural. O Captulo aborda tambm os mecanismos regulatrios e a
modelagem tarifria das atividades monopolsticas na formao das tarifas dos servios de
transporte aos consumidores de gs natural.
J no Captulo 3, o intuito do texto apresentar as tendncias e perspectivas para a indstria
de gs natural no Brasil, tendo como base as publicaes do Plano Decenal de Energia (PDE)
2012-2021 e do Plano Decenal de Expanso da Malha de Transporte Dutovrio (PEMAT)
2013-2022, bem como descrever as alteraes na regulao do acesso e a evoluo da malha
de gasodutos.
No Captulo 4, so apresentados os resultados e as discusses dos dados analisados referentes
formao do preo final praticado aos consumidores localizados nas diferentes
concessionrias distribuidoras de gs natural canalizado.
As concluses e consideraes finais so apresentadas no ltimo captulo desse trabalho.

22

2 A INDSTRIA DE GS NATURAL BRASILEIRA

2.1 Estrutura Organizacional e Econmica da Indstria de Gs Natural

Ao longo das ltimas dcadas, o mercado mundial de energia tem passado por profundas
transformaes. O progressivo esgotamento dos recursos energticos no renovveis e a
demanda energtica crescente trazem tona o debate acerca da importncia do
estabelecimento de polticas pblicas direcionadas promoo da eficincia energtica e
diversificao das fontes energticas de modo a ampliar a segurana energtica dos atuais
consumidores e das futuras geraes.
Diante desse cenrio, a indstria de gs natural vem ganhando destaque no contexto
geopoltico internacional em funo do importante papel que o gs natural exerce como
elemento de transio em direo maior presena de fontes renovveis na matriz energtica
(SANTOS et al., 2002).
Segundo dados do relatrio publicado pela BP Statistical Review of World Energy 2013, o
gs natural apresenta uma participao mdia de 23,9% na matriz energtica mundial no ano
de 2012, o que demonstra um conjunto de mudanas nos padres de consumo e o gradativo
deslocamento da demanda de derivados de petrleo.
No Brasil, a indstria de gs natural apresenta um arcabouo institucional e um ambiente de
mercado ainda recente e em fase de desenvolvimento em relao s regras e mecanismos
contratuais vigentes em pases com tradio regulatria e ampla participao na matriz
energtica. A estrutura organizacional e econmica da indstria ainda se mostra incipiente e
exerce papel secundrio em relao ao mercado de derivados de petrleo no pas.
Apesar da estruturao da indstria petrolfera e da criao da Petrobras na segunda metade
do sculo XX, ao longo dos anos o crescimento da indstria de gs natural permaneceu
relegado a um papel secundrio na matriz energtica, sendo considerado um subproduto
empregado como matria-prima para as indstrias qumica e de fertilizantes e no aumento da
produtividade dos poos de explorao de petrleo.

23

As primeiras descobertas de gs natural no Brasil esto associadas explorao e produo de


petrleo em territrio nacional, porm, a participao do gs natural na matriz energtica
nacional ainda um fenmeno histrico recente e enfrenta dificuldades de desenvolvimento
de mercados consumidores exclusivos de gs natural. A produo de gs natural se torna mais
relevante apenas na dcada de 1980, a partir das descobertas na Bacia de Campos (RJ) e dos
investimentos na prospeco de guas profundas e na construo de gasodutos. Alm disso, a
forte concorrncia interenergtica presente no mercado de combustveis entre o gs natural e
seus substitutos diretos (leo combustvel, carvo vegetal, GLP), somada aos elevados custos
de transporte do insumo energtico at os consumidores finais, impactam de maneira
significativa a difuso do gs na matriz energtica (ALVEAL e BORGES, 2001).
A indstria de gs natural brasileira ganhou uma nova perspectiva e se transformou em um
dos pilares da expanso da poltica energtica nacional a partir da segunda metade da dcada
de 1990 com a efetivao do projeto de importao de gs natural. A viabilizao tcnica e
econmica do projeto do gasoduto interligando a Bolvia ao Brasil (GASBOL), alm de ser
considerada uma obra de carter poltico desenvolvimentista na integrao regional da
Amrica Latina, atendeu aos interesses dos pases envolvidos no acordo. Para o Brasil, o
gasoduto permitiu uma maior diversificao das fontes energticas e intensificao do uso do
gs natural na matriz energtica, enquanto que para a Bolvia a obra representou uma
possibilidade de monetizar as grandes reservas de hidrocarbonetos do pas.
O gasoduto, com seus 3.150 km de extenso, representou um novo marco na indstria de gs
natural brasileira e ainda se destaca na atualidade como um dos grandes projetos de
infraestrutura coordenados pelo governo na expanso do mercado consumidor de gs natural e
no desenvolvimento da poltica energtica nacional.
A partir da estruturao econmica do projeto e incio da operao comercial do GASBOL,
em 1999, o gs natural ampliou significativamente sua importncia na matriz energtica
brasileira, como pode ser observado no Grfico 2.1.
Durante o perodo analisado, o consumo de gs natural mais que dobrou, apresentando um
crescimento mdio de 7%a.a., o que contribuiu para elevar a sua participao de 5,4% em
2000, para 11,5% em 2012, conforme os dados e informaes disponibilizadas no Balano
Energtico Nacional (BEN) 2013, publicado anualmente pela Empresa de Pesquisa Energtica
(EPE), vinculada ao Ministrio de Minas e Energia (MME).

24

100,00
80,00

60,00
40,00

5,40 6,50 7,40

7,70 8,90 9,40

9,60 9,30 10,30 8,70 10,30 10,20 11,50

20,00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Petrleo e Derivados

Gs Natural

Hidrulica e Eletricidade

Lenha e Carvo Vegetal

Derivados da Cana

Carvo Mineral e Coque

Urnio

Outras Renovveis

Grfico 2.1 Participao do Gs Natural na Matriz Energtica Brasileira


Fonte: Ministrio de Minas e Energia (BEN, 2013)

Entre as principais fontes na matriz energtica, o gs natural se encontra entre os quarto


principais insumos na oferta interna de energia (petrleo e derivados; derivados da cana;
hidrulica e eletricidade). O gs natural apresenta o crescimento mais significativo entre todas
as fontes, seguido apenas pela oferta de derivados da cana. Alm disso, importante salientar
que, entre os principais insumos na matriz energtica, a participao do petrleo e seus
derivados e a gerao de energia hidrulica apresentam redues ao longo dos anos, o que
demonstra a maior diversificao e a entrada de fontes renovveis na matriz brasileira.
Apesar do petrleo e seus derivados continuarem sendo os principais responsveis pela maior
parcela da oferta de energia no pas, a superao de barreiras tcnicas e econmicas nos
processos produtivos e de entraves histrico-institucionais na indstria de gs natural tm
contribudo para ampliar a infraestrutura de oferta e intensificar a competitividade do gs
natural frente aos tradicionais substitutos energticos. O crescimento da demanda e a maior
difuso das vantagens econmicas e socioambientais colocam o gs natural em um novo
patamar de competio frente aos derivados de petrleo e trazem benefcios para a promoo
da eficincia na matriz energtica e reduo das emisses de gases poluentes ao meio
ambiente.
A produo de gs natural no Brasil apresenta crescimento contnuo ao longo da ltima
dcada, impulsionada pelas descobertas de novas reservas e entrada em operao de novos

25

campos produtores. A maior parte da produo do gs natural nacional permanece localizada


em mar, correspondendo a 75% do total produzido, enquanto que cerca de 70% da produo
de gs natural composta por gs natural associado ao petrleo.
Em funo do perfil da produo de gs natural dependente da produo de petrleo, existe
um elevado ndice de no aproveitamento do gs natural do Brasil. Parcela considervel do
gs natural utilizada nas atividades do upstream da cadeia produtiva em processos que
envolvem a prpria fabricao do gs e de seus derivados; na reinjeo nos campos de
produo de petrleo e/ou gs natural a fim de manter a presso do reservatrio; e tambm na
queima em flares a fim de manter a segurana nas unidades de produo.
Ao analisar os principais aspectos do balano da indstria de gs natural no Brasil, a Figura
2.1 apresenta a evoluo nos ltimos anos da estrutura de formao da oferta de gs ao longo
da cadeia produtiva (upstream-midstream-downstream) e a relao de equilbrio entre a oferta
total e a demanda agregada no mercado de gs natural brasileiro.

Figura 2.1 Balano de Gs Natural no Brasil (MM m/dia)


Fonte: Ministrio de Minas e Energia (Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural)

Em 2012, a produo de gs natural atingiu, em mdia, 70,6 MM m/dia, mas apenas 42,9
MM m/dia chegaram s instalaes de transporte, o que significa que cerca de 39% do gs
produzido permaneceu nas atividades do upstream da cadeia produtiva. Tendo em vista que

26

parte desse gs queimada ou perdida, a qual j chegou a representar cerca de 16% da


produo em 2009, a Petrobras e a ANP buscam otimizar o aproveitamento do gs nas
plataformas, uma vez que o escoamento da produo das regies produtoras at as unidades
de tratamento (UPGN) requer uma complexa infraestrutura de transporte e elevados
investimentos.
Ao considerar as dedues de gs natural que ocorrem nas etapas de explorao, produo e
no prprio transporte do gs natural processado, a frao de gs nacional que forma, junto ao
gs importado, a oferta total ao mercado, a qual destinada para o atendimento da demanda
dos consumidores das distribuidoras, para a utilizao como matria-prima nas refinarias e
FAFENs e para o abastecimento das usinas termeltricas.
Ao analisar a oferta total de gs natural, fica evidente a necessidade de importao de parcela
significativa de gs natural a fim de complementar a produo nacional no atendimento do
mercado domstico. Apesar dos esforos do governo na implantao de programas que
tenham como objetivo aumentar o ritmo da produo nacional, a participao relativa do gs
natural importado ainda muito significativa, representando cerca de metade da oferta total
de gs natural consumido no mercado brasileiro.
Enquanto a produo de gs natural nacional ocorre de maneira relativamente dispersa ao
longo da costa do litoral brasileiro, o gs natural importado proveniente predominantemente
de acordos comerciais entre pases vizinhos e mercados regionais. Impulsionada pela maior
demanda energtica em funo dos programas de expanso do mercado consumidor, as
exportaes de gs natural para o Brasil tem alcanado valores prximos capacidade
mxima de transporte do gasoduto GASBOL, tendo sido necessrio a importao por meio de
terminais de regaseificao de GNL para o abastecimento das usinas termeltricas no pas.
As exportaes de gs natural da Bolvia para o Brasil, as quais representaram cerca de 45%
da oferta total em 2012, tem atingido nos ltimos anos valores prximos capacidade mxima
de transporte de 30 MM m/dia do gasoduto GASBOL. Em contrapartida, as importaes
provenientes da Argentina, as quais chegaram a atingir 2 MM m/dia em 2001, foram aos
poucos sendo reduzidas e desde 2008 no mais abastecem o Brasil em funo da crise de
oferta interna de energia e das incertas no ambiente regulatrio adotado no pas, o que traz o
alerta ao governo brasileiro da necessidade de ampliar a oferta a fim de manter o equilbrio e
segurana ao mercado nacional.

27

O Grfico 2.2 apresenta a composio da oferta total de gs no mercado brasileiro, sendo


possvel observar que, somado ao volume importado da Bolvia, quantidades complementares
de gs natural esto sendo supridas atravs de importao de GNL via terminais de
armazenamento e regaseificao instalados na costa do litoral brasileiro.
A entrada em operao comercial dos terminais de regaseificao no litoral brasileiro
estabelece uma nova rota de abastecimento e amplia a segurana ao mercado consumidor. O
delicado cenrio associado crise poltica-econmica na Bolvia iniciada em 2006 com a
nacionalizao da produo de gs e as incertezas em relao capacidade da estatal
Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) em ampliar a produo intensificaram
as dvidas e levaram o governo brasileiro a buscar alternativas frente aos riscos de
abastecimento e de elevao do preo do gs boliviano de modo a equilibrar as relaes entre
a oferta e a demanda no mercado nacional.

MM m/dia (mdia anual)

80,00
70,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
2005

2006

Gs Nacional

2007

2008

2009

Importao Gasoduto

2010

2011

2012

Importao GNL

Grfico 2.2 Oferta Total de Gs Natural ao Mercado


Fonte: Ministrio de Minas e Energia (Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural)

A realizao das obras e incio da operao em 2009 dos terminais de regaseificao de gs


natural Porto de Pecm (CE) e na Baa de Guanabara (RJ) tem permitido a importao de
GNL de mercados em diferentes regies do mundo (Oriente Mdio, Amrica Central e do
Norte, frica, Europa) a fim de atender a eventuais desequilbrios no mercado interno. Alm
desses terminais, a construo prevista de um terceiro na Bahia possibilitar a entrada de
maior volume de gs na malha de gasodutos de transporte, agregando maior segurana e

28

flexibilidade no atendimento ao mercado.


A deciso da Petrobras de complementar a oferta de gs com a importao de GNL busca
gerar maior flexibilidade no atendimento da demanda e reduzir o custo de transao na
indstria de gs natural. As perspectivas de crescimento do mercado consumidor e da
expanso do parque de gerao trmico exigem uma reflexo acerca da necessidade de
diversificao das fontes de gs para o atendimento das demandas das distribuidoras e,
principalmente, para o suprimento do setor termoeltrico.
Apesar da introduo tardia da indstria e da infraestrutura de transporte gs natural no Brasil,
ao longo das ltimas dcadas o gs vem ampliando sua participao em todos os setores da
atividade econmica. No entanto, importante considerar que o pas, pelo fato de no
apresentar nenhuma tradio na utilizao do gs natural e com poucas reas dispondo de uma
malha de gasodutos de transporte e de distribuio, a abertura de mercado tem sido um
processo sustentado principalmente pelas atividades energo-intensivos1, localizadas nas
grandes cidades das regies metropolitanas litorneas, prximas aos campos de produo de
petrleo e de gs natural.
Ao analisar a evoluo do consumo de gs natural entre as diferentes categorias de
consumidores, possvel afirmar que, a partir do momento que a malha de gasodutos est
disponvel aos grandes centros industriais, o gs natural tende a alcanar novos clientes nos
mais diversos setores de atividade econmica. A adoo de polticas pblicas de incentivo ao
consumo e o estabelecimento de preos competitivos, somadas s vantagens econmicas
(maior rendimento energtico; menor custo operacional dos equipamentos) e benefcios
ambientais (menor emisso de gases poluentes) do gs natural frente aos combustveis
derivados do petrleo, so tambm alguns fatores que contribuem para o crescimento do
mercado em novas regies e o desenvolvimento de novas classes de consumidores.
A estrutura de consumo de gs por setores de atividade, apresentada no Grfico 2.3, permite
observar a diversificao do perfil da demanda e o consumo mdio de gs natural no pas.

Indstrias grandes consumidoras de energia, tais como a indstria qumica, vidro e cermica, papel e celulose,
cimento, mnero-metlicos, metal-mecnica, de alimentos e bebidas, editorial e grfica.

MM m/dia (mdia anual)

29

80,00
70,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
2005

2006

2007

2008

2009

2010

Industrial

Automotivo

Residencial

Gerao E. E.

Co-gerao

Outros (inclui GNC)

2011

2012

Comercial

Grfico 2.3 Consumo de Gs Natural por Setor de Atividade


Fonte: Elaborao Prpria, com base nos dados da ABEGS (2013)

Em 2012, o maior consumidor de gs natural em volume de vendas foi o segmento industrial,


seguido do segmento de gerao de eletricidade, consumo automotivo, cogerao, residencial
e comercial. Ao considerar a participao nas vendas de gs, o segmento industrial e de
gerao de eletricidade, assim como o gs natural veicular, embora possuam diferentes
padres de demanda, so estratgicos na ampliao da malha de transporte e de distribuio
de gs natural.
A atividade industrial, desde o incio da comercializao do gs natural no pas, tem sido
responsvel pelo crescimento do mercado de gs natural. A demanda relativamente estvel e o
grande volume consumido impactam positivamente na viabilidade econmica dos elevados
investimentos em projetos de construo da infraestrutura de transporte e distribuio. A
partir da demanda industrial, o gs natural conquistou um papel de destaque na matriz
energtica brasileira e passou a contribuir para as polticas de crescimento econmico do pas.
Ao contrrio da experincia em outros pases, nos quais o crescimento do mercado de gs
natural esteve apoiado na demanda dos segmentos de servios pblicos e pequenos
consumidores residenciais, a expanso do mercado de gs natural no Brasil teve como foco a
migrao das atividades industriais grandes consumidoras de energia de maneira a
impulsionar a interao da cadeia produtiva da indstria de gs natural e a ampliao da rede
de gasodutos de transporte. Apenas na dcada de 1990 que ocorre o surgimento do mercado
de gs natural nos segmentos de transporte, residencial, comercial e de servios pblicos,
impulsionado pelo crescimento da oferta e construo de novas malhas de gasodutos.

30

Dessa maneira, como se observa, associado ao perfil da produo e da oferta de gs natural


destinada ao mercado, a questo da logstica fundamental na interligao dos segmentos da
cadeia produtiva da indstria e pea chave na escolha da melhor estratgia a ser tomada pelos
agentes econmicos, tendo em vista otimizao dos investimentos na rede e desenvolvimento
da demanda.
A atividade dutoviria de transporte, exercida em regime de monoplio natural, desempenha
importante papel no desenvolvimento dos setores de infraestrutura de rede, uma vez que a
construo e ampliao da malha de gasodutos de transporte provocam impactos diretos no
crescimento da indstria e no mercado de gs natural.
A expanso da malha de gasodutos de transporte se mostra fator primordial para garantir o
aproveitamento do gs natural e disponibilizar a oferta interna. Os investimentos na expanso
da malha de gasodutos de transporte permitem o melhor aproveitamento da produo de gs
natural e exercem importante papel na interligao das redes e na coordenao entre regies
produtoras e polos consumidores de gs natural.
Ao dispor de vantagens suficientes que justificam tanto a substituio da demanda de
derivados de petrleo nas grandes indstrias quanto a aplicao do gs natural como
alternativa energtica segura para os pequenos consumidores, a constituio de um ambiente
regulatrio estvel e de uma ampla infraestrutura de transporte visavam promover o
desenvolvimento da indstria de gs natural na matriz energtica nacional, o que foi
inicialmente delineado pela Lei do Petrleo, descrita a seguir, e aprofundada pela Lei do Gs,
abordada mais adiante.

2.2 Marco Regulatrio da Indstria do Gs na Lei do Petrleo

Ao analisar os aspectos que envolvem a estrutura organizacional da indstria de gs natural


no Brasil, at 1997 a Petrobras detinha o monoplio legal da indstria de petrleo e de gs
natural. A estrutura verticalmente integrada das atividades da cadeia produtiva permitia a
empresa controlar desde a fase produo at a comercializao dessas indstrias, sendo que
no setor de gs natural, a Constituio Federal de 1988 concedia aos Estados o monoplio
legal da atividade de distribuio de gs natural canalizado.

31

A flexibilizao no setor de petrleo teve incio com a aprovao da Lei n 9.478 de 1997, a
qual reflete a retomada dos ideais liberais no contexto internacional e provoca mudanas no
direcionamento do papel do Estado na economia. As reformas retratam o esgotamento do
modelo tradicional de financiamento das atividades de infraestrutura e a crise na conjuntura
poltica-econmica, resultante do baixo crescimento e de um ambiente de incertezas, gerando
desconfiana quanto capacidade do sistema em garantir o bem-estar e o crescimento a
longo-prazo.
A Lei do Petrleo, como conhecida a Lei n 9.478/1997, estabelece importantes
transformaes em direo ao processo de liberao da indstria. A Lei determinava a quebra
do monoplio da Petrobras, concedendo unio o direito do monoplio, assim como alterava
o papel do Estado na economia, passando a exercer a funo de regulador ao criar a Agncia
Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP) a fim de promover a regulao e
incentivar a ampliao dos investimentos e a entrada de agentes privados na indstria.
O arcabouo regulatrio da indstria de gs natural delega ANP a responsabilidade pela
regulao das atividades de produo, importao, processamento e transporte de gs natural.
Em relao regulao da produo de gs, a Lei determina a abertura do segmento a
qualquer empresa interessada que atenda aos requisitos mnimos estabelecidos pelas regras. A
ANP deve realizar estudos para a definio dos blocos e o processo licitatrio para a
concesso das reas de explorao. No que diz respeito s atividades de importao e de
processamento de gs natural, os agentes interessados devem solicitar autorizao prvia para
a ANP, a qual deve definir os requisitos mnimos que devem ser atendidos pelas empresas
interessadas.
No que tange ao segmento de transporte dutovirio, por sua vez, a Lei do Petrleo estabelece
uma nova estrutura para a atividade. Conforme o artigo 56 da Lei, a atividade poder ser
exercida mediante autorizao da ANP para construir instalaes e efetuar qualquer
modalidade de transporte de petrleo ou gs natural, seja para suprimento interno ou para
importao e exportao.
Ainda em relao ao segmento de transporte, a referida Lei introduz o livre acesso de
terceiros malha de gasodutos. Ao possibilitar o acesso de terceiros a instalaes j existentes
por meio de uma tarifa adequada e acordada entre as partes, Costa (2003) considera que esta
regra busca reduzir as barreiras entrada de novos agentes e incentivar o desenvolvimento do

32

mercado de gs natural.
Com base nas regras estabelecidas pela Lei n 9.478/1997, o livre acesso s instalaes de
transporte passou a ser regulamentado por um conjunto de portarias2, sendo que cada tratou de
um aspecto diferente do acesso aos dutos. No entanto, nenhuma delas definiu uma
metodologia para o clculo da tarifa a ser cobrada pelo livre acesso, cabendo ANP apenas a
aprovao da tarifa cobrada pelo transportador aos carregadores. Em casos de no
entendimento entre as parte, caberia ANP a responsabilidade pela escolha do mtodo
tarifrio e a fixao da tarifa de transporte.
Dessa maneira, ao analisar os impactos da Lei nas atividades de servio de transporte de gs
natural, pode-se perceber que o processo de liberalizao da indstria de petrleo no
contemplou a criao de um arcabouo regulatrio claro e especfico, resultando em um
tratamento superficial para as questes que envolvem o setor de gs. Ao considerar a natureza
do gs associado ao leo e o menor valor agregado, a Lei trata o gs natural como um
subproduto da atividade de petrleo (SANTOS et al., 2002).
A quebra do monoplio legal da Petrobras no se traduziu na separao societria das
empresas do grupo, o que resultou na manuteno da figura hegemnica da estatal nos setores
de petrleo e gs. Embora as participaes cruzadas entre as atividades seja um importante
estmulo ao desenvolvimento na fase inicial das indstrias de infraestrutura de rede, a
estrutura verticalizada fortalece o poder de mercado, o que permite a empresa adotar prticas
anticompetitivas no mercado ao criar barreiras expanso de investimentos privados e
entrada de novos agentes (CECCHI, 2001).
Ao definir o regime jurdico de autorizao para a atividade de gasodutos, o arcabouo
regulatrio provocou impactos na viabilidade e na manuteno do equilbrio econmicofinanceiro dos projetos. A precariedade desse instrumento jurdico frente elevada
especificidade dos ativos da atividade de transporte aumentam as incertezas e os custos de
transao no processo de contratao entre os agentes ao longo da cadeia da indstria de gs
natural (COSTA, 2006).
Apesar de introduzir o critrio de livre acesso aos dutos de maneira a reduzir as barreiras e

Portaria n 98/2001(definio do livre acesso s instalaes de transporte de gs); Portaria n 254/2001


(definio da resoluo de conflitos); Portaria n 28/2005 (definio da cesso de capacidade de transporte);
Portaria n 29/2005 (definio dos critrios tarifrios).

33

incentivar a competio nas atividades relacionadas prestao dos servios de transporte, a


Lei no apresenta as regras para a regulamentao desse mecanismo. A falta de definio de
regras claras e estveis obriga a ANP elaborar portarias e resolues a fim de criar uma
regulao eficiente e no discriminatria de maneira a equacionar os conflitos entre os agentes
e o acesso de terceiros na malha de gasodutos (FERRARO, 2010).
Alm disso, outra deficincia imposta pela Lei do Petrleo est relacionada ausncia de uma
estrutura tarifria para a atividade de transporte. A regulao tarifria em setores monopolistas
se mostra fundamental a fim de evitar abusos de poder de mercado, garantir o retorno dos
investimentos, a modicidade tarifria e a no discriminao entre os usurios. A falta de
definio na Lei de uma metodologia tarifria na atividade de transporte e a criao de
portarias e resolues enfraquece o poder de fiscalizao e atuao da agncia reguladora na
indstria de gs natural (COSTA, 2006).
Dessa maneira, diante das limitaes da Lei do Petrleo, a abertura do setor e o
estabelecimento de um ambiente concorrencial requer a definio de um arcabouo
regulatrio que possibilite a superao de barreiras de mercado e que atenda as
particularidades da infraestrutura da atividade de transporte na indstria de gs natural,
tentativas empreitadas na Lei do Gs, como ser discutido a seguir.

2.3 Marco Regulatrio da Indstria do Gs na Lei do Gs Natural

A anlise da Lei n 9.478/1997 permite observar que o arcabouo regulatrio da indstria de


petrleo mostra-se pouco abrangente e apresenta uma srie de barreiras promoo de um
ambiente competitivo e de estmulos entrada de novos agentes na indstria de gs natural.
Embora a Lei do Petrleo tenha estabelecido a abertura do mercado competio, a
manuteno do monoplio operacional da Petrobras e a ausncia de instrumentos de incentivo
ao investimento privado representavam uma srie de dificuldades na expanso do setor e da
indstria de gs natural.

34

A promulgao da Lei n 11.909 em 2009, discutida ao longo de mais de quatro anos3 e


regulamentada pelo Decreto n 7.382, de 2010, busca suprir o vcuo regulatrio deixado pela
Lei do Petrleo ao estabelecer uma nova estrutura institucional para a indstria de gs natural.
O novo marco regulatrio surge de um amplo debate entre entidades do setor e rgos do
Estado na tentativa de conciliar distintos interesses de diferentes classes de agentes da
indstria a fim de introduzir mecanismos de abertura do mercado e de incentivos expanso
dos investimentos na infraestrutura de rede e no desenvolvimento da indstria de gs natural.
A Lei n 11.909/2009, conhecida como Lei do Gs, trata de questes especficas da indstria
de gs natural e tem como foco principal o segmento do midstream4 da cadeia produtiva. As
atividades de produo e distribuio de gs natural continuam sendo determinadas pela Lei
do Petrleo e pela Constituio Federal de 1988, respectivamente.
O marco regulatrio representa uma nova fase de abertura e de estmulos competio no
mercado de gs natural ao tratar das especificidades da indstria do gs relacionadas atrao
de investimentos nas atividades de explorao e produo, ampliao da infraestrutura de
transporte e na definio das regras de acesso de terceiros malha de gasodutos da indstria.
A nova legislao apresenta um arcabouo regulatrio mais abrangente ao promover
importantes alteraes no ambiente institucional na indstria de gs natural e discutir
modificaes na sistemtica do regime regulatrio e tarifrio das atividades de infraestrutura.
Entre as alteraes na estrutura jurdica, as mudanas mais significativas esto relacionadas
regulao da infraestrutura da malha de transporte de gs natural. No que se refere s
principais mudanas no ambiente regulatrio, a Lei determina que a atividade de gasodutos de
transporte poder ser realizada por meio do regime jurdico de autorizao ou concesso.
A inovao em relao Lei do Petrleo ocorre na criao do regime de concesso aplicvel
aos novos gasodutos de interesse nacional. O regime de autorizao permanecer vlido aos
dutos existentes em operao e dever ser aplicado aos novos gasodutos de transporte que
envolvam acordos internacionais. A insero da figura do regime de concesso se deve,
sobretudo, ao pleito de agentes da indstria para que as regras do transporte de gs natural
pudessem oferecer maior segurana jurdica e garantias contratuais aos investimentos no setor
3

A Lei resultado de trs projetos de Lei: PL 226/2005; PL 6666/2006 e PL 6676/2006.


O segmento midstream da indstria compreende as atividades de tratamento, processamento, transporte,
estocagem, liquefao, regaseificao e comercializao de gs natural.

35

(COSTA, 2006). Alm de determinar transformaes nos mecanismos regulatrios, a


legislao tambm estabelece modificaes no papel dos rgos do governo no planejamento
do setor.
A Figura 2.2 apresenta as etapas que estruturam o processo de concesso dos gasodutos e o
papel desempenhado por cada rgo ao longo das fases de planejamento, chamada pblica e
licitao do projeto no mercado. O planejamento da expanso da malha e as diretrizes do
processo licitatrio passam a ser exercidos pelo o MME, enquanto que a ANP passa a
conduzir a chamada pblica para a alocao da capacidade de transporte dos gasodutos e a
elaborar os editais do processo de licitao para a contratao das empresas de transporte.

Figura 2.2 Arcabouo Institucional da Lei do Gs Natural


Fonte: ARAJO e CECCHI (2011)

A adoo do processo de planejamento para a contratao de capacidade de transporte permite


determinar as diretrizes para a construo e ampliao malha de gasodutos de transporte. A
divulgao da chamada pblica busca identificar os potenciais carregadores interessados em
contratar os servios de transporte, o que possibilita a ANP dimensionar a capacidade mxima
e a tarifa mxima a ser cobrada. Por fim, na etapa de licitao da atividade de transporte, a
empresa transportadora vencedora ser aquela que oferta a menor receita anual para a
prestao do servio contratado, de modo a cobrir os custos efetivos de uma operao
eficiente (ARAJO e CECCHI, 2011).
A Lei determina que os contratos de concesso tero prazo de durao de 30 anos, contados a
partir do momento de assinatura do contrato, podendo ser prorrogado uma nica vez por igual
perodo, com a possibilidade de preservao das mesmas condies do contrato e do Decreto

36

n 7.382/2010. Quando ocorrer a extino da concesso, os ativos destinados explorao da


atividade de transporte devero ser incorporados ao patrimnio da Unio, mediante justa e
prvia indenizao aos agentes concessionrios.
No que se refere ao processo de abertura do acesso utilizao da malha de transporte, a Lei
assegura o direito de terceiros interessados em contratar o servio de transporte e define as
modalidades contratuais (firme, interruptvel ou extraordinrio) de transporte nos gasodutos.
Alm disso, a Lei determinar ao MME a fixao do perodo de exclusividade que tero os
carregadores iniciais para explorao da capacidade contratada dos novos gasodutos de
transporte.
Dessa maneira, frente s mudanas introduzidas pela Lei n 11.909/2009, possvel observar
o impacto significativo provocado por algumas contribuies na reduo dos custos de
transao relacionados aos contratos de capacidade de transporte. A diminuio dos riscos e
das incertezas reflete na criao de um adequado ambiente de incentivos aos investimentos na
expanso da malha de transporte e na entrada de novos agentes privados na indstria. Alm
disso, as estruturas regulatrias propostas pela Lei buscam estimular a competio na
indstria de gs natural de maneira a atingir a eficincia econmica na alocao dos recursos
(FERRARO, 2010).
Nessa mesma direo, a Resoluo ANP n 51, de 26 de dezembro de 2013, define as
diretrizes para a regulamentao da atividade de carregamento de gs natural. A resoluo,
conforme a proposta original, probe a participao cruzada entre empresas que j tenham
autorizao ou concesso para o transporte. Dessa maneira, a adoo de algumas restries
participao cruzada entre empresas de diferentes segmentos da cadeia produtiva busca
reduzir a posio hegemnica exercida pela Petrobras ao longo da indstria de gs natural,
impedindo a empresa de atuar como o principal agente transportador e carregador de gs
natural no mercado.
No entanto, alguns problemas associados antiga estrutura regulatria ainda permanecem na
atual legislao do setor, o que coloca em dvida a efetividade das regras na atrao de
investimentos na atividade de transporte e no desenvolvimento de um mercado de capacidade
mais competitivo.
Ao discutir os aspectos da regulao tarifria, a Lei determina ANP a responsabilidade de
estabelecer a tarifa aplicvel ao servio de transporte, com base no resultado do processo

37

licitatrio que precede a concesso. Porm, como observa Costa (2003) apesar dos avanos no
ambiente regulatrio, a legislao no determina a metodologia tarifria aplicvel na atividade
de transporte de gs natural, nem os princpios com os quais o agente transportador deve
seguir para o clculo da tarifa de transporte.
Alm disso, no que tange ao processo de concesso na fase da chamada pblica, a obrigao
do agente carregador interessado na alocao da capacidade de transporte em assinar um
termo de compromisso busca reduzir, ao menos em teoria, os riscos de comportamento
oportunistas e os custos de transao contratual. No entanto, a Lei do Gs no apresenta os
princpios que devem ser seguido pela ANP na elaborao dos termos de compromisso. A
ausncia de clusulas de cobrana de tarifa de reserva no define o grau de comprometimento
dos carregadores, elevando os custos de transao e os riscos de comportamentos oportunistas
na contratao das capacidades e na remunerao dos ativos de transporte (FERRARO, 2010).

2.4 Aspectos do Atual do Modelo do Mercado da Indstria de Gs Natural

2.4.1 Alteraes na Sistemtica de Concorrncia no Segmento de Transporte


Conforme abordado nos itens anteriores, diversas alteraes no arcabouo regulatrio da
indstria de gs natural tm provocado mudanas significativas na sistemtica de
concorrncia e na promoo de estmulos ao investimento no segmento de transporte de gs
natural no Brasil.
A Tabela 2.1 apresenta uma anlise comparativa entre o marco regulatrio da Lei do Petrleo
e da Lei do Gs, abordando as principais inovaes em relao aos aspectos institucionais e
regulatrios que envolvem a atividade de gasodutos de transporte.

38

Tabela 2.1 - Anlise Comparativa entre a Lei do Petrleo e Lei do Gs


Lei 9.478/1997 (Lei do Petrleo)

Lei 11.909/2009 (Lei do Gs)


Concesso (caso geral)
Autorizao:
Gasodutos existentes e equiparados
Gasodutos que envolvam acordos internacionais

Regime de
Outorga

Autorizao

Novos
Gasodutos

Construo e ampliao dos


gasodutos autorizados pela ANP
aps provocao do prprio
interessado

Proposio pelo Ministrio de Minas e Energia, por


iniciativa prpria ou provocao de terceiros, dos
gasodutos a serem construdos ou ampliados
Licitao para a concesso da construo/ampliao
do duto

Acesso

Negociado entre as partes

Acesso Regulado por contratao de servio de


transporte firme, interruptvel e extraordinrio

Tarifa de
Transporte

Negociada entre as partes

Concesso: Tarifa mxima fixada pela ANP


Autorizao: Tarifa aprovada pela ANP

Contingncia

Caracterizao da Contingncia no Suprimento de


Gs Natural Instalao de Comit de
Contingenciamento coordenado pelo MME
Coordenao da movimentao de gs natural pela
ANP

Comercializao Livre

Planejamento

Mediante celebrao de contratos registrados na ANP

Inexistncia de planejamento de
expanso da malha

Elaborao do Plano Decenal de Expanso da Malha


de Transporte Dutovirio PEMAT

Fonte: ALMEIDA (2011)

Entre as mudanas estabelecidas pela da Lei do Gs, j foi citada a introduo no ambiente
institucional do regime de concesso contribui para ampliar a segurana jurdica aos
investimentos e reduzir os riscos associados aos servios de capacidade de transporte.
Os contratos de concesso viso reduzir os problemas da incompletude dos contratos de
capacidade (seleo adversa5 e risco moral6) e os custos de transao associados aos
investimentos em ativos de transporte (HART e MOORE, 1998).
5

A seleo adversa um conceito de oportunismo decorrente da incapacidade de distino dos diferentes riscos
associados aos contratos de forma que a capacidade de mitigao dos riscos fica limitada.
6
O risco moral um comportamento oportunista aps a assinatura dos contratos, uma vez que a empresa
transportadora pode omitir dos carregadores as reais condies de transporte de seus dutos de forma a justificar
uma possvel reduo do volume de gs contratado.

39

O estabelecimento do processo de chamada pblica possibilita o dimensionamento prvio pela


ANP da demanda e a definio de uma tarifa de transporte regulada que remunere
adequadamente os investimentos na infraestrutura. A Lei do Gs modifica o critrio de acesso
negociado entre os agentes e adota uma nova sistemtica de acesso regulado na contratao
do servio da capacidade de transporte.
No que diz respeito aos aspectos do ambiente institucional, as alteraes promovidas pela Lei
do Gs redefinem o papel de atuao dos rgos do governo no planejamento da indstria e
em questes que envolvem o processo de licitao e formao das tarifas de transporte. Assim
como a adoo do regime de concesso e da manuteno do acesso regulado da malha de
transporte, a reestruturao do escopo de atuao do MME e da ANP no novo arcabouo
regulatrio contribui para a reduo dos custos de transao e das incertezas regulatrias na
indstria de gs natural.
A fim de introduzir mecanismos que induzam o planejamento indicativo na expanso da
infraestrutura de transporte no pas, o marco regulatrio da indstria de gs natural estabelece
uma nova sistemtica de avaliao dos projetos e de incentivos ampliao dos investimentos
na malha de gasoduto.
A Lei do Gs atribui EPE a tarefa de realizar estudos para o planejamento da infraestrutura
de modo a subsidiar a ampliao da malha de gasodutos de transporte. Os estudos conduzidos
pelo rgo devem identificar as melhores opes para a expanso da malha de gasodutos de
transporte, considerando aspectos relacionados viabilidade tcnica, econmica e
socioambiental dos projetos.
A proposio dos gasodutos a serem construdos ou ampliados permanece sob a
responsabilidade do MME, o qual dever elaborar o Plano Decenal de Expanso da Malha de
Transporte Dutovirio (PEMAT).

A criao desse Plano representa um novo modelo para a indstria de gs natural ao


incorporar todas as construes e ampliaes previstas em um horizonte de 10 anos, contatos
a partir de sua publicao. Assim como ocorre nos estudos do setor eltrico brasileiro, a
expectativa que o relatrio do PEMAT seja revisto anualmente pelos rgos do governo.
As informaes para a elaborao dos estudos de expanso da malha de transporte de gs

40

natural sero fornecidas por agentes da indstria de gs natural, com base nas regras
estabelecidas pelo MME, conforme apresentado na Figura 2.3.
A elaborao dos cenrios econmicos acerca do balano entre a oferta e a demanda na matriz
energtica e na indstria de gs natural seguiro as linhas gerais apresentadas nos relatrios
do Plano Decenal de Expanso de Energia (PDE) e do Plano Nacional de Energia (PNE),
ambos publicados pelo MME.

Figura 2.3 Etapas da Elaborao do PEMAT


Fonte: NUNES (2011)

Os estudos do mercado consumidor de gs natural no horizonte do PEMAT tm como foco


principal a anlise dos setores industrial e termoeltrico, uma vez que estas atividades
apresentam participao expressiva na demanda energtica e elevada intensidade de despacho
no sistema eltrico brasileiro. A evoluo dos mercados existentes das distribuidoras e a
identificao dos mercados consumidores potenciais, tais como grandes projetos e polos
econmicos regionais, se mostram variveis fundamentais no clculo da demanda do mercado
consumidor e influenciam o direcionamento da expanso da malha dutoviria no pas.
Pelo lado da oferta, os estudos da EPE tm como proposta manter atualizado o acesso
peridico aos planos de avaliao das descobertas de reservas e de desenvolvimento

41

divulgados pelas empresas do upstream da indstria de gs. A ponderao acerca dos


cronogramas de investimentos e estimativas de produo de gs natural busca identificar
possveis gargalos na infraestrutura e propor ajustes necessrios adequao da malha ao
crescimento da oferta no atendimento do mercado de gs natural (NUNES, 2011).
Uma vez realizado os estudos pela EPE para o levantamento acerca das informaes da
indstria de gs natural e avaliao da infraestrutura, o PEMAT ser elaborado considerando
os empreendimentos que se mostrem atrativos ao mercado ou que estejam em consonncia
com os interesses do governo em promover o desenvolvimento da indstria.
O PEMAT prover os subsdios necessrios para o futuro processo de chamada pblica e de
licitao da contratao da capacidade de transporte de gasodutos. As principais
caractersticas e os valores preliminares de estimao dos investimentos em cada projeto sero
analisados, de maneira detalhada, medida que o MME e a ANP considerem os resultados da
chamada pblica referente ao gasoduto de referncia propostos aos agentes do mercado,
dentro do ideal de expanso da malha, que ser objeto do item seguinte.

2.4.2 Importncia da Malha de Transporte na Expanso da Indstria de Gs


A atividade de transporte considerada fundamental na dinmica do funcionamento das
indstrias de infraestrutura de rede. Historicamente, a implantao de gasodutos de transporte
tem sido a soluo mais utilizada como resposta grande dependncia fsica entre os
diferentes segmentos da cadeia produtiva da indstria de gs natural.
A forte rigidez inerente localizao das jazidas requer ainda a presena de ativos capazes de
realizar o escoamento da produo de maneira eficaz e eficiente entre as regies produtoras e
os centros consumidores.

Apesar da importncia de seu papel de estruturao e de integrao da indstria, a abertura do


mercado entrada de novos agentes competidores e os incentivos expanso das redes de
gasodutos de transporte esto entre os principais desafios a serem equacionados pelos rgos
reguladores.

42

A presena de ativos com caractersticas tcnicas e econmicas especficas intensificam os


riscos econmicos de investimento na atividade de transporte frente s limitaes do
arcabouo regulatrio e condicionam o desenvolvimento das demais atividades relacionadas
com a indstria de gs natural (BRITTO, 2002).
A rede de infraestrutura de gasodutos de transporte no Brasil apresenta um desenvolvimento
ainda recente e est diretamente relacionado falta de tradio na utilizao e reduzida
participao do gs natural na matriz energtica.
As descobertas recentes de grandes volumes de gs e o fato das reservas estarem localizadas
de maneira concentrada em poucas reas do territrio restringem a extenso da malha de
gasodutos e limitam o crescimento da indstria de gs natural. Alm disso, deve-se levar em
conta que a maior parcela das reservas de gs natural est associada ao petrleo, o que
condiciona o mercado de gs natural produo de derivados de petrleo (COSTA, 2003).
A ausncia de um mercado consumidor cativo de gs natural, em funo da tardia penetrao
no mercado energtico, provoca reflexos na formao da tarifa do gs natural em relao aos
preos dos combustveis concorrentes e intensifica os riscos econmicos aos investimentos na
infraestrutura da indstria de gs natural (ALMEIDA e FERRARO, 2013).
A Figura 2.4 apresenta o processo de expanso da infraestrutura de gasodutos de transporte
ocorrido nas ltimas dcadas, o que permite compreender algumas das principais
caractersticas da indstria de gs natural no Brasil.
A infraestrutura de gasodutos de transporte existente no pas foi predominantemente
implantada em reas prximas aos campos produtores da costa do litoral para atender, em um
primeiro momento, quase que exclusivamente aglomerados indstrias localizados ao redor de
regies metropolitanas de grandes capitais em alguns poucos Estados da costa brasileira.

43

Figura 2.4 Evoluo da Malha de Gasodutos de Transporte no Brasil (1999-2012)


Fonte: Elaborao Prpria, com base nos dados de CECCHI (2013)

Assim como descrevem Alveal e Borges (2001), a falta de uma cultura de utilizao e da
localizao restrita das reservas resultaram em um lento processo de desenvolvimento da
indstria de gs natural, sustentado pela construo de pequenos trechos de gasodutos de
transporte para o atendimento de setores industriais intensivos em energia.
As descobertas de reservas de gs natural na Bacia de Campos (RJ), no final da dcada de
1970, representam uma maior diversificao da produo e um impulso ao desenvolvimento
da indstria de gs natural, uma vez que at o incio da dcada de 1980, o Brasil tinha ainda
uma oferta incipiente, quase que exclusivamente limitada ao volume produzido pela Bahia.
O perodo entre 1979 e 1989 marca a primeira grande expanso da malha de gasodutos de
transporte, quando foram construdas mais de 50% da malha existente at 1998, abrangendo
os estados do Rio de Janeiro, Esprito Santo e diversas outras localidades na regio Nordeste
(ANP, 2001).
A segunda fase da expanso da rede marca o perodo de construo de grandes gasodutos na
interligao dos mercados de gs natural no Brasil. Em 1999, a construo do gasoduto
Bolvia-Brasil (GASBOL) dedicado ao escoamento do gs natural importado e o cenrio de
expanso do mercado de gerao termeltrica impulsionaram o planejamento da construo
de novos gasodutos de transporte para o atendimento do mercado consumidor nacional.

44

No mbito da oferta de gs natural nacional, a construo de um gasoduto ligando as regies


Sudeste e Nordeste (GASENE) exerce um importante papel estratgico na integrar das malhas
de transporte de gs natural, dando uma nova configurao malha de gasodutos do pas.
Alm disso, importante destacar o desenvolvimento de novas tecnologias de transporte, as
quais se mostra importante na expanso dos mercados consumidores. A construo de
terminais de regaseificao de gs natural (GNL) proporciona uma maior segurana e
disponibilidade na diversificao da oferta ao mercado brasileiro e insere o pas em um novo
contexto do mercado mundial de gs natural.
O custo do transporte de gs natural, seja em gasodutos, seja em outros modais como GNL,
vai ser um importante fator na deciso final de investimento. No caso brasileiro, esse custo
compe metodologia tarifria especfica, cujo modelo objeto dessa dissertao e cujo tema
inicialmente ser introduzido no tpico adiante.

2.4.3 Peso Relativo da Tarifa de Transporte na Tarifa Final do Consumidor


A anlise dos aspectos da evoluo da matriz energtica nacional permite observar a
consolidao do gs natural como insumo essencial na atividade econmica e sua ampla
difuso nos processos industriais e na utilizao como combustvel para as usinas trmicas do
matriz eltrica nacional.
A disponibilidade do insumo em condies adequadas e a precificao do gs natural ao
consumidor final envolvem questes complexas que impactam diretamente a competitividade
frente aos energticos substitutos e se mostram fundamentais no processo de desenvolvimento
estratgico da indstria nacional de gs natural.
A presena de diversos segmentos tecnologicamente separveis, mas com elevado grau de
interdependncia, distingue a dinmica de funcionamento da indstria de gs natural em
relao a outras indstrias energticas. Ao longo da cadeia produtiva, as especificidades
tcnica e econmica condicionam a estrutura organizacional da indstria e impactam de
maneira significativa o processo de formao da tarifa final de gs natural aplicada ao
mercado consumidor.

45

De acordo com as informaes apresentadas pela IEA (1994), na mdia mundial, a parcela
relacionada aos custos de transporte pode representar entre 10 e 25% do preo final do gs
natural comercializado no mercado, sendo que essa parcela alcanar entre 18 e 45% do preo
do gs entregue nos citygates das concessionrias distribuidoras estaduais de gs natural
canalizado.
A Figura 2.5 apresenta a estrutura de formao do preo do gs natural no Brasil, com base
nos preos das tarifas praticadas no mercado industrial7 das diferentes mercados estaduais.
A atual formao da tarifa final do gs natural composta de por quatro partes: (i) Parcela
Varivel ou Commodity, dependendo da origem do gs; (ii) Parcela Fixa ou Transporte,
dependendo novamente da origem do gs; (iii) Margem de Distribuio e (iv) tributos federais
e estaduais.

Figura 2.5 Decomposio do Preo do Gs Natural- Consumidor Industrial (50.000 m/dia)


Fonte: Elaborao prpria, com base nos dados da Firjan (2011)

A Parcela Varivel ou Commodity representa 43% da composio da tarifa global de gs


natural para o setor industrial no Brasil, ou US$ 7,30/MMBTU, o que corresponde ao maior
peso entre as partes na formao da tarifa. A Parcela Fixa ou Transporte, por sua vez,
representa 27% do preo do gs entregue nos citygates das distribuidoras, o que corresponde a
7

A anlise da tarifa pratica entre os diferentes estados tem como base a tarifa aplicada pelas distribuidoras no
segmento industrial, uma vez que esta classe de consumidores representa a maior fatia do consumo do mercado
de gs natural no pas. Os preos mdios ao consumidor consideram um consumidor industrial hipottico, na
faixa de consumo de 50.000 m/dia de gs natural.

46

uma participao efetiva de 16% na tarifa final aos consumidores da classe industrial.
Nesse contexto, ao considerar a relevncia da Parcela Fixa ou Transporte na formao do
preo final do gs natural, a anlise da metodologia e da sistemtica de tarifao da atividade
de transporte de fundamental importncia para a expanso dos investimentos na malha de
gasodutos e para o desenvolvimento da indstria de gs natural no Brasil.
Em razo das particularidades da atividade de infraestrutura de rede da indstria de gs
natural, a regulao tarifria da atividade de transporte deve tratar de questes relacionadas
atrao de novos investimentos na indstria de maneira a facilitar a competio entre
transportadores e carregadores no processo de evoluo do segmento de transporte de gs
natural.
Alm disso, a estruturao da tarifa de transporte deve ter carter no discriminatrio, no
fornecendo preos diferentes para servios iguais nem preos iguais para servios diferentes,
de maneira a refletir o real custo incorrido na operao dos servios de transporte. As tarifas
devem assegurem a transparncia para que os usurios possam saber sua origem e aplicao,
assim como sinalizar eficientemente os novos investimentos e promover um retorno razovel
do capital investido na atividade de transporte.

47

3 REGULAO E TARIFAO NOS SETORES DE INFRAESTRUTURA

3.1 Indstrias de Infraestrutura: Especificidades Tcnicas e Econmicas

O setor de infraestrutura exerce papel de grande importncia no processo de desenvolvimento


econmico. A indstria de infraestrutura engloba bens e servios que colocados disposio
da coletividade dos indivduos e das empresas promovem impactos significativos sobre o bem
estar da populao e na produtividade dos ativos. As atividades que se enquadram nessa
categoria apresentam a capacidade de integrar as bases sobre as quais se desenvolvem as
relaes socioeconmicas ao seu entorno e de prover recursos essenciais para um amplo
conjunto de setores produtivos (ANP, 2001).
As indstrias de infraestrutura apresentam caractersticas tcnicas e econmicas que as
distinguem em relao aos demais setores da economia. Ao analisar as indstrias de rede,
Pinto Jr. et al (2007) descreve que as particularidades da indstria de gs natural esto
relacionadas a: (i) indivisibilidade dos ativos e das instalaes na cadeia produtiva; (ii)
necessidade de superdimensionar os projetos da malha de modo a atender fortes oscilaes na
demanda; (iii) necessidade de realizar elevados investimentos para a construo de ativos
especficos; (iv) existncia de rendimentos crescente e grandes economias de escala; e (v)
presena de externalidades de rede nas atividades da indstria.
A indstria de gs natural, assim como as demais indstrias de infraestrutura de rede,
apresenta uma grande interdependncia entre os diferentes segmentos, em especial nas
atividades de gasodutos de transporte e de distribuio. Apesar de a cadeia produtiva ser
composta por atividades tecnologicamente separveis, as especificidades dos ativos elevam o
grau de complementaridade e a interdependncia fsica, o que requer a coordenao destes
segmentos a fim de que se obtenha qualidade e eficincia na prestao dos servios.
A presena de um amplo conjunto de peculiaridades na indstria de rede de gs natural
provoca reflexos na estrutura de custos ao longo da cadeia produtiva e acarreta impactos
significativos no modelo organizacional da indstria. Conforme analisa Mello e Possas
(2002), na grande maioria das indstrias de prestao de servios de utilidade pblica, a
elevada escala mnima de eficincia econmica dos ativos, somada ao fato das atividades de

48

gasodutos de transporte e distribuio serem exercidas em regime de monoplio natural, torna


ainda mais necessria a adoo de mecanismos de interao de modo a viabilizar a operao e
a expanso eficientes dos setores da indstria.
Ao considerar a interdependncia sistmica nas indstrias de rede, a lgica econmica
caminha em direo integrao vertical entre os diferentes elos da cadeia produtiva e no
estabelecimento de contratos de longo prazo entre as empresas do setor. A coordenao entre
as atividades e o estabelecimento de uma empresa verticalmente integrada possibilita
indstria auferir os benefcios associados aos ganhos de escala e de escopo e reduzir
consideravelmente os elevados custos de transao entre os agentes no mercado de gs
natural.
Tanto no Brasil quanto em muitos outros pases, as indstrias de infraestrutura
desenvolveram-se principalmente atravs da atuao direta dos governos como agente
financiador e empreendedor das atividades de fornecimento de bens e servios considerados
de utilidade pblica. O tradicional modelo europeu de interveno do Estado nos setores de
infraestrutura est relacionado aos elevados investimentos nas fases iniciais de
desenvolvimento das indstrias, ao longo perodo de maturao dos projetos e ao conjunto de
caractersticas especficas da indstria de rede que apontam para uma concentrao das
atividades entre poucas empresas no mercado (ANP, 2001).
A poltica desenvolvimentista conduzida pelo Estado nos primrdios da implantao das
indstrias de infraestrutura e a busca pela autossuficincia energtica determinam o modelo
de organizao industrial no pas. A promulgao da Lei n 2004/1953, ao dispor sobre a
poltica nacional do petrleo, instituiu o monoplio legal da Unio nas atividades petrolferas
e estabeleceu a criao da Petrobras. Ao longo dos anos essa empresa estatal tornou-se
responsvel pela integrao da cadeia produtiva e passou a deter o direito de exercer o
monoplio do petrleo nas atividades de pesquisa, explorao, refino do produto nacional e
estrangeiro, assim como no transporte de petrleo e seus derivados.
A infraestrutura da indstria de rede de gs natural brasileira surgiu e se desenvolveu a partir
do modelo de empresa estatal verticalmente integrada e no sujeita a qualquer tipo de
concorrncia. Durante mais de quatro dcadas a Petrobras exerceu o monoplio legal sobre
todas as atividades das indstrias de petrleo e de gs natural, tornando- se lder na
distribuio de derivados no pas. A estrutura verticalizada permitiu a empresa auferir os

49

benefcios da coordenao dos ativos da indstria de rede e fortaleceu tambm o


desenvolvimento da indstria ao trazer maior estabilidade tanto na garantia do suprimento
energtico quanto no atendimento aos mercados consumidores de petrleo e de gs natural.
importante destacar, no entanto, que a indstria de rede de gs natural formada de
distintas atividades que apresentam caractersticas especficas que condicionam a organizao
do mercado a diferentes tipos de estruturas concorrenciais. Embora a lgica econmica
caminhe na direo da integrao vertical e horizontal das indstrias de infraestrutura de rede
por considerar o modelo mais adequado nas fases iniciais de desenvolvimento do mercado de
gs natural, a literatura econmica aponta para a necessidade de ponderar os benefcios da
coordenao na reduo dos elevados custos de transao frente s particularidades dos ativos
da cadeia produtiva.
A criao de uma empresa com estrutura verticalizada engloba atividades potencialmente
sujeitas competio bem como atividades naturalmente monopolsticas. A possibilidade da
empresa integrada praticar o exerccio do poder de mercado pode resultar em barreiras
discriminatrias e anticompetitivas entre os agentes da indstria. A adoo de mecanismos de
subsdios cruzados8 entre os segmentos da indstria pode ser utilizada como estratgia de
mercado pela empresa dominante a fim de eliminar a competio ou impedir a entrada de
novas empresas nas atividades concorrenciais da indstria (ANP, 2011).
Assim como observa Costa (2003), a organizao dos setores de infraestrutura sob uma
estrutura de mercado verticalizada e o conjunto de particularidades das indstrias de rede
contribuem para que a empresa integrada realize a prestao de servios a custos unitrios
mais elevados e qualidade inferior aqum da situao que maximiza o bem estar dos
consumidores. Apesar da coordenao entre os segmentos da indstria trazer benefcios com
ampliao dos ganhos associados economia de escala e de reduzir consideravelmente os
custos de transao na cadeia produtiva, a presena de atividades monopolsticas sem o
devido controle podem reduzir os ganhos de produtividade das indstrias de infraestrutura de
rede e gerar impactos negativos para a sociedade.
A reestruturao dos setores de infraestrutura e das indstrias de prestao de servios de
utilidade pblica teve incio nas dcadas de 1980 e 1990 com a retomada dos ideais liberais
no cenrio poltico econmico mundial. Essas mudanas provocaram alteraes significativas
8

Subsdios cruzados ocorrem quando o agente apoia uma atividade competitiva com os recursos auferidos na
atividade monopolstica no sujeita competio.

50

no padro de competio das indstrias de infraestrutura e estabeleceram uma nova


perspectiva acerca do direcionamento dos investimentos pblicos e do papel de atuao do
Estado no processo de desenvolvimento socioeconmico.
As reformas liberalizantes implantadas na Inglaterra no final da dcada de 1980 se tornaram
emblemticas e determinaram profundas alteraes na estrutura organizacional e econmica
das indstrias de rede. A consolidao dos setores de infraestrutura e a evoluo dos mercados
fortaleceram o debate nos meios acadmicos quanto aos aspectos da eficincia econmica do
modelo europeu de interveno estatal e intensificaram o questionamento sobre os potenciais
benefcios e perdas ao avaliar a relao entre os custos de coordenao das transaes e os
custos de organizao das transaes presentes na estrutura verticalmente integrada das
indstrias de infraestrutura de rede (FERRARO, 2010).
As discusses acerca da importncia das polticas pblicas desenvolvimentistas e os embates
de carter ideolgico contriburam de maneira decisiva para a reduo da participao e da
interferncia direta das empresas estatais na infraestrutura econmica. O processo de
reestruturao alterou as atribuies empresariais do Estado e transferiu iniciativa privada a
responsabilidade pela conduo dos investimentos e gesto de projetos em diversos setores da
economia. A atuao do Estado, nesse momento, passou a ser direcionada para o
planejamento e coordenao da atividade econmica, com sua atuao destinada regular as
atividades das indstrias de infraestrutura de modo a promover a eficincia econmica e o
bem-estar da sociedade (POSSAS e FERNANDES, 1997).
Assim como em muitos pases em desenvolvimento da Amrica Latina, as reformas liberais
no Brasil atingiram uma ampla gama de atividades produtivas e provocaram reflexos nas
indstrias de rede na dcada de 1990. Ao discutir o assunto, Lora (1997) apresenta que a
conjuno de fatores econmicos, polticos e ideolgicos determinaram a privatizao de
empresas pblicas e a implantao de mecanismos regulatrios em direo ao processo de
abertura econmica e introduo da concorrncia nas atividades de prestao de servios e nas
indstrias de infraestrutura de rede do setor energtico.
A promulgao do marco regulatrio da indstria de petrleo (Lei n 9.478/1997) estabeleceu
uma nova estrutura organizacional e econmica nas atividades de petrleo e de gs natural no
pas. A quebra do monoplio legal da Petrobras e a desverticalizao da indstria provocam
mudanas na dinmica de funcionamento do setor e trazem desafios ao processo de abertura

51

econmica diante da necessidade de compatibilizar os instrumentos pblicos de incentivo ao


investimento na infraestrutura, em especial no segmento de transporte de gs natural, frente
aos ideais liberalizantes e novos padres competitivos do mercado.
A flexibilizao do monoplio levou criao da ANP e necessidade de reduzir os custos de
transao do processo de abertura da indstria de gs natural e seus impactos sobre os
investimentos em ativos de rede e nos contratos de capacidade de transporte. A abertura da
malha de gasodutos ao acesso de terceiros e a separao dos direitos de propriedade entre
carregadores e transportadores acrescentaram ao papel da agncia reguladora, alm do
tradicional controle da qualidade e do preo dos servios oferecidos ao consumidor, a tarefa
de implementar novos mecanismos competitivos e a reduo de barreiras institucionais
entrada de agentes na indstria.
Na tentativa de corrigir o vcuo regulatrio deixado pela Lei do Petrleo na indstria de gs
natural, o governo cria uma legislao especfica ao promulgar o marco regulatrio do gs
natural e introduz novos mecanismos regulatrios. A maioria das inovaes propostas pela
Lei do Gs refere-se ao segmento de transporte de gs natural e a importncia do ambiente
regulatrio no incentivo ao investimento em novos gasodutos e na reduo das principais
barreiras expanso do setor.
Entretanto, decorridos alguns anos da regulamentao dos marcos regulatrios, a indstria de
gs natural permanece fortemente concentrada na figura da Petrobras. A manuteno da
indstria sob uma estrutura verticalizada e a ausncia de restries aos mecanismos de
participaes cruzadas entre empresas subsidirias permitem Petrobras atuar, de maneira
simultnea, em atividades monopolsticas e potencialmente competitivas. Ao deter grande
poder de mercado, a Petrobras passa a adotar barreiras e prticas anticompetitivas, impedindo
a transparncia na formao dos custos e das tarifas do preo de venda do gs natural entre os
segmentos da cadeia produtiva.
Dessa maneira, o papel da agncia reguladora na estrutura do novo mercado se mostra
fundamental e pressupe o desafio de adotar regras bem definidas a fim de conciliar os
distintos interesses entre os agentes do setor energtico. A introduo de mecanismos
competitivos nas atividades potencialmente concorrenciais e a regulao nas atividades
naturalmente monopolsticas requer o desenvolvimento de um arcabouo regulatrio claro e
confivel de modo a garantir os investimentos necessrios capazes de promover o bem-estar

52

social e de aumentar a eficincia econmica na indstria de gs natural, conforme ser


abordado no tpico a seguir.

3.2 Necessidade de Regulao da Indstria de Gs Natural

3.2.1 Objetivo da Regulao


As indstrias de infraestrutura de rede apresentam um conjunto de atividades distintas
marcadas pela presena de significativos custos de transao e elevada especificidade dos
ativos de transporte que inviabilizam a completa fragmentao da cadeia produtiva e impe o
estabelecimento de estruturas de governanas. A adoo de um arcabouo regulatrio efetivo
busca incentivar o desenvolvimento do setor e garantir, entre os diversos objetivos, a
segurana no suprimento energtico, a modicidade tarifria e a universalizao do acesso dos
servios aos consumidores.
Ao analisar os aspectos das polticas de regulao nas atividades de infraestrutura, Possas e
Fernandes (1997) destacam que o objetivo central da regulao econmica no promover a
concorrncia como um fim em si mesmo, mas aumentar o nvel de eficincia econmica dos
mercados correspondentes. A regulao pblica das indstrias de infraestrutura tenta corrigir
as falhas de mercado presentes nas atividades de monoplios naturais, como por exemplo, em
gasodutos de transporte a fim de controlar o exerccio do poder de mercado e favorecer a
eficincia econmica e o bem-estar social.
A presena de economias de escala e de escopo significativas na malha de gasodutos
determinam formas de organizao das transaes econmicas mais complexas do que
pressupe o enfoque econmico convencional. Enquanto que tradicionalmente nos mercados
em competio perfeita, a coordenao dos agentes e as foras atuantes no ambiente
concorrencial determinam a alocao eficiente pelo sistema de preos, nos mercados em
monoplios naturais, as falhas de mercado no permitem alcanar uma soluo tima, no
sentido de Pareto, pelo sistema de livre concorrncia.
A estrutura de monoplio natural pode ser permanente ou temporria a depender do custo
marginal de produo e de seus impactos na curva de custo mdio de longo prazo da firma.

53

As implicaes destas caractersticas nas indstrias de rede podem ser observadas no Grfico
3.1 que traduz a relao entre as economias de escala e a subaditividade da funo custo das
firmas. O grfico demonstra que a presena de retornos crescentes de escala no intervalo entre
0 e Q* implica em custos mdios decrescente na produo de um determinado bem ou
servio, suficiente para abastecer o mercado ao custo mdio mnimo.

Grfico 3.1 Economia de Escala x Subaditividade da Funo Custo


Fonte: Hage et al. (2011)

A presena de custos marginais e custos mdios crescentes a partir da quantidade ofertada Q*


no mercado poderiam descaracterizar o caso de monoplio natural e incentivar, em princpio,
a competio e a entrada de novas firmas visando a melhoria do bem-estar social. No entanto,
Silveira (2000) descreve que a existncia de subaditividade em um intervalo de produo
caracterizado por deseconomias de escala torna ainda possvel a ocorrncia do monoplio
natural como a forma mais eficiente de abastecer um mercado com um custo mdio total
inferior ao que seria verificado atravs da operao de duas ou mais firmas na atividade.
O grfico ilustra um comparativo entre as curvas de custo mdio para o caso de uma nica
firma (CM1) e para o caso de duas firmas idnticas, com produo conjunta (CM2). A
tentativa de estimular a competio ao ampliar o nmero de produtores nas indstrias de
infraestrutura acarreta a presena de uma ou mais empresas operando em escala sub-tima e
custos mdios mais elevados em relao ao mesmo nvel de produo realizado pela empresa
monopolista.

54

O papel da regulao pode ser mais amplo e arbitrar problemas relacionados existncia de
trade-off entre eficincia alocativa e eficincia produtiva para o caso dos monoplios naturais.
A eficincia produtiva requer a presena de apenas uma firma com a finalidade de minimizar
o custo da indstria, o que pode resultar em exerccio do poder de mercado e a prtica de
preo acima do custo marginal. Por outro lado, se houver mais de uma firma produzindo, o
preo se aproximar ao custo marginal, aumentando a eficincia alocativa, porm impactando
negativamente a eficincia produtiva da indstria.
A partir do Grfico 3.2 possvel observar o comportamento da firma monopolista quando da
tomada de deciso em relao produo de forma a maximizar a eficincia produtiva. O
impacto negativo do volume ofertado em sua receita, associado a perda inframarginal, leva o
monopolista a produzir uma quantidade menor a que seria ofertada em concorrncia perfeita,
gerando perda de bem-estar social (peso morto) ao maximizar o lucro da firma.

Grfico 3.2 Firma Monopolista e Preo Acima do Custo Marginal


Fonte: Hage et al. (2011)

Dessa maneira, o agente regulador deve atuar de forma ponderada frente elevada
intensidade dos custos fixos da indstria e necessidade de controlar as rendas de monoplio
nas atividades de transporte. Ao tratar de questes que envolvem a eficincia distributiva e a

55

transferncia de renda entre os agentes na indstria, o agente regulador deve aplicar


mecanismos que permitam compatibilizar o aumento do excedente do consumidor e a
viabilidade econmico-financeira da firma monopolista. O prximo item tratar dessa tarefa
rdua do regulador, qual seja, a conciliao de interesses pblicos e privados nos setores de
infraestrutura.

3.2.2 Problemas Regulatrios


As reformas liberalizantes ocorridas na indstria de gs natural estabeleceram novos padres
competitivos e trouxeram consigo gargalos na infraestrutura de transporte. O reduzido grau de
maturidade no pas e as caractersticas especficas da indstria impem elevados custos de
transao e a necessidade de adoo de estruturas de governanas de modo a reduzir as
barreiras e a incentivar a expanso da rede de gasodutos de transporte.
A teoria neoinstitucional, conforme apresenta Williamson (1996), defende que os custos de
transao esto associados incompletude dos contratos negociados entre os agentes. Os
custos de funcionamento do mercado e os problemas contratuais nas indstrias de
infraestrutura residem nas hipteses de racionalidade limitada de assimetria de informaes e
da prtica de comportamentos oportunistas entre os agentes na indstria.
A indstria de gs natural apresenta assimetrias relacionadas capacidade de transporte de
gs natural entre empresas transportadoras e agentes carregadores que podem levar a
comportamentos oportunistas, principalmente a seleo adversa e o risco moral. A seleo
adversa resultado do custo de acesso informao e da incapacidade de distino dos
diferentes riscos associados ao processo de negociao e elaborao dos contratos. O risco
moral, por sua vez, est relacionado ao comportamento oportunista dos agentes depois de
firmado os contratos, quando ao relevarem informaes, causam problemas e restries na
execuo dos contratos (FERRARO, 2010).
A assimetria de informao na indstria de gs natural e a racionalidade limitada entre os
agentes trazem grandes incertezas ao ambiente econmico e alocao eficiente da
capacidade de transporte da malha. No caso do segmento de transporte, as empresas
transportadoras apresentam vantagens no conhecimento da capacidade de transporte ociosa
disponvel e podem agir de forma oportunista em relao aos carregadores ao omitir as reais

56

condies de transporte da malha e ao provocar redues no volume de gs natural definido


nos contratos. Os agentes carregadores, por sua vez, apesar de no terem acesso s
informaes sobre as condies dos dutos, apresentam vantagens frente aos transportadores
no conhecimento da demanda efetiva por capacidade o que pode resultar em problemas no
alcance do equilbrio dos fluxos de gs natural na rede e incertezas aos projetos de
investimento na malha de gasodutos.
A estrutura organizacional de coordenao na indstria de gs natural e a exclusividade na
utilizao da infraestrutura de rede esto diretamente relacionadas com as particularidades dos
ativos na atividade de transporte. A presena de custos afundados na construo dos
gasodutos e as especificidades geogrfica e temporal dos ativos de transporte elevam os
custos de transao e exigem a adoo de mecanismos contratuais na sincronizao entre a
oferta e a demanda, de modo a prevenir a ocorrncia de externalidades no congestionamento
da malha e a garantir o equilbrio do fluxo de gs natural no cumprimento dos contratos de
capacidade de transporte.
A conjuno dessas hipteses comportamentais elevam os riscos na celebrao de contratos
entre agentes carregadores e transportadores e trazem incertezas na expanso da indstria de
gs natural. A presena de falhas de mercado associadas com as externalidades, as
especificidades dos ativos de rede e as incertezas na prestao dos servios de transporte de
gs natural em um ambiente de mercado liberalizado ampliam os custos de transao e criam
barreiras entrada de agentes, assim como afetam os investimentos em novos gasodutos na
atividade de transporte. Portanto, conforme abordagem do item a seguir, faz-se necessria a
existncia de polticas especficas baseadas na soluo ou reduo dessas problemticas.

3.2.3 Instrumentos Regulatrios


As polticas de reestruturao dos setores de infraestrutura estabelecem novos desafios
regulatrios em um contexto de questionamento dos monoplios naturais e progressiva
introduo de presses concorrenciais na indstria. A configurao das agncias regulatrias
passa a ter papel decisivo no monitoramento de uma estrutura competitiva para a indstria,
assim como na introduo de mecanismos de incentivo aos investimentos privados nas
atividades de gasodutos de transporte que ainda permanecem como monoplios naturais na
cadeia produtiva.

57

A independncia da agncia reguladora se mostra fundamental na credibilidade ao arbitrar


conflitos entre firmas, governo e consumidores. A fim de garantir a legitimidade e
transparncia atuao da agncia reguladora esta deve dispor de instrumentos regulatrios e
administrativos de modo a tornar a regulao mais eficiente frente ao ambiente de competio
no mercado. Entre os instrumentos se destacam o controle da entrada e sada, a regulao da
concorrncia, a definio de tarifas e mecanismos de incentivo e o monitoramento dos
contratos de concesso.
A criao de barreiras institucionais no controle da entrada e sada do mercado, por meio dos
contratos concesso da atividade de gasodutos de transporte, busca trazer maior
previsibilidade na prestao dos servios aos consumidores e evitar prejuzos causados pela
eventual desistncia operacional da firma monopolista. Ao mesmo tempo, os contratos trazem
maior segurana jurdica e econmica aos investidores ao estipular o prazo de durao para o
exerccio da concesso e disciplinar a sada dos investidores.
A regulao da concorrncia apresenta importante papel na transio para um ambiente
competitivo em funo das elevadas assimetrias de informao entre empresas incumbentes e
as entrantes no segmento de gasodutos de transporte. O monitoramento de uma estrutura
competitiva para a indstria de rede impe a necessidade de regulao do acesso e o controle
do processo de concentrao do mercado (fuses e aquisies). A presena de vantagens
competitivas obtidas pela empresa pioneira torna necessria a garantia de igualdade de acesso,
a desverticalizao da cadeia produtiva com a limitao do controle acionrio e a regulao
dos preos de interconexo na malha de gasodutos de modo a controlar o poder de mercado
na defesa da concorrncia no mercado.
A definio tarifria, por sua vez, considerado o principal instrumento regulatrio e
representa grandes desafios ao agente regulador. A regulao de preo, segundo descreve
Araujo (1997), tem importante papel no funcionamento eficiente do mercado ao garantir a
rentabilidade econmica do projeto aos investidores e a preservar o interesse dos
consumidores ao impedir a cobrana de tarifas abusivas. Alm disso, a sistemtica de
determinao de preos busca conciliar o conflito existente entre as eficincias produtiva,
distributiva e alocativa na indstria de infraestrutura de rede. O detalhamento desse
mecanismo regulatrio, objeto de estudo da presente dissertao, ser realizado no tpico a
seguir.

58

3.3 Mecanismos de Regulao Tarifria

O regime tarifrio um mecanismo regulatrio muito importante na manuteno do equilbrio


econmico-financeiro das empresas reguladas e na promoo do bem-estar dos consumidores.
A definio das regras de tarifao deve atender aos critrios de garantia da rentabilidade dos
investimentos e da eficincia dos ativos de transporte, tendo em vista a manuteno dos
princpios de no discriminao dos usurios, simplicidade, transparncia e estabilidade na
aplicao dos mecanismos tarifrios na estrutura de produtos e servios prestados pelas
indstrias de rede. As principais formas de tarifao citadas pela doutrina econmica a
regulao pelo custo do servio e a regulao por incentivo, os quais sero descritos nos itens
seguintes.

3.3.1 Regulao pelo Custo de Servio


O mecanismo de tarifao pelo custo de servio para o caso dos monoplios naturais tem
como objetivo remunerar os custos totais e definir uma taxa de retorno considerada adequada
para remunerar o custo de oportunidade do investidor e compatvel com os critrios de anlise
do agente regulador. As tarifas so reguladas de modo a satisfazer uma taxa interna de retorno
para um nvel de consumo previsto ao preo de equilbrio entre as curvas de demanda e de
custo mdio da indstria (PINTO JR.; SILVEIRA, 1999).
A regulao pela sistemtica de taxa de retorno tem como objetivo aproximar a receita da
empresa de seus custos, de maneira que o lucro econmico da firma seja igual a zero,
expresso da seguinte forma:
.
Onde:

= CV

= preo do i-simo servio


= quantidade do i-simo servio
= custo varivel resultante da produo dos vrios bens na quantidade
= taxa de retorno permitida ou justa

59

= capital investido
A equao mostra a receita total, derivada dos vrios produtos da firma regulada, deve ser
igual ao seu custo operacional, mais a depreciao do capital e ainda deixar uma taxa de lucro
normal sobre o capital investido.
No entanto, este procedimento encontra diversos problemas, os quais afetam a capacidade de
avaliao dos custos que compem a base de remunerao do capital, especialmente em
funo da assimetria de informaes entre empresa e rgo regulador; o carter controvertido
da definio entre custos histricos ou de reposio; e a indefinio sobre a taxa de retorno
arbitrada (POSSAS, PONDE e FAGUNDES, 1997).
Algumas das principais crticas a esse mtodo de tarifao esto relacionadas falta de
estmulos para a firma reduzir os custos, o que provoca ineficincia produtiva, em razo da
garantia de remunerao dos investimentos e repasse dos custos desnecessrios para os
consumidores. A regulao pela taxa de retorno pode criar distores ao incentivar o
sobreinvestimento da base de remunerao dos ativos, alm de acarretar elevados custos
regulatrios (PINTO JR e FIANI, 2002).

3.3.2 Regulao por Incentivo


Outro mecanismo de regulao tarifria bastante utilizado no setor de infraestrutura
conhecido como regulao por incentivo. As assimetrias de informao entre firma regulada e
agente regulador e a presena de incentivos perversos ineficincia produtiva e alocativa na
regulao pela taxa de retorno torna necessrio alterar os critrios de remunerao e de
estmulo ao aumento da eficincia da firma. Entre as ferramentas de regulao por incentivo
destacam-se o regime tarifrio de preo teto e a regulao por padro de competio.

3.3.2.1 Regulao de Preo Teto


O mecanismo de preo teto (price cap) estabelece incentivos eficincia produtiva da firma
ao trazer maior transparncia e liberdade de gesto dos ativos pela prpria empresa e ao
estimular o aumento da produtividade e transferncia de parte dos ganhos para os

60

consumidores. (POSSAS, PONDE e FAGUNDES, 1997).


O regulador determina o preo mximo da tarifa, a qual ser corrigida periodicamente de
acordo com a evoluo de um ndice pblico de preos ao consumidor, descontado a previso
de reduo de custos pelos ganhos de produtividade da indstria, conhecido como fator X,
conforme pode ser observada na frmula:

Onde:

= valor inicial da tarifa


= ndice de preos
= fator de produtividade (fator X)

O sistema de price cap busca eliminar o risco regulatrio de captura das agncias reguladoras
e reduzir os custos das assimetrias de informao ao substituir os controles de informaes
custosas como no mtodo da taxa interna de retorno. Ao mesmo tempo, busca incentivar a
ao eficiente das firmas reguladas, visto que, com preos fixos, elas teriam incentivo de se
apropriar da reduo de custos que viesse a ocorrer entre os perodos de reviso das tarifas.
As crticas em relao a esse mecanismo tarifrio esto relacionadas dificuldade em definir
as variveis que compem o fator X e mensurar os reais ganhos de produtividade. Alm disso,
ao estimular apenas a eficincia produtiva, o regulador incentiva a firma ao processo de
subinvestimento e de reduo da base de capital a fim de aumentar a taxa de lucro, o que pode
impactar negativamente na queda da qualidade e comprometer a prestao de servios ao
consumidor (PINTO JR. e FIANI, 2002).

3.3.2.2 Regulao por Padro de Competio


A regulao de desempenho, tambm conhecida como yardstick competition, estimula a
reduo de custos, a diminuio de assimetrias de informao e aumento da eficincia
econmica. A presena de vrias firmas reguladas atuante no setor possibilita ao agente
regulador ter acesso aos balanos anuais e fixar as tarifas baseado na comparao do
desempenho mdio das empresas, estabelecendo um referencial (benchmark) regulatrio.

61

A yardstick competition especialmente atrativa quando a indstria composta de muitos


monoplios regionais e as condies de custos no so conhecidas pelo regulador. Essa
regulao procura lidar com o problema de informao assimtrica em firmas reguladas,
sendo um modo de as agncias reguladoras inferirem a um baixo custo as informaes sobre a
eficincia relativas das empresas concessionrias semelhantes em relao aos aspectos da
estrutura de custos e da demanda do mercado.
A proposta do modelo promover a reduo do risco moral e da seleo adversa, uma vez
que as prprias empresas reguladas devem fornecer os dados ao agente regulador. No entanto,
alguns problemas potenciais da yardstick competition esto relacionados aplicabilidade do
modelo, uma vez que somente possvel utiliza-lo quando existem vrias firmas
regulamentadas e com unidades produtivas comparveis. A presena de firmas com diferente
prticas contbeis aumenta os custos regulatrios e pode levar a comparaes equivocadas
entre os agentes na indstria. Alm disso, preciso evitar o conluio entre as firmas reguladas
de moda a maneira impedir a elevao da base de remunerao e da apropriao de
sobrelucros pela empresas monopolistas. O item a seguir apresenta os mecanismos de
precificao que buscam resolver a questo da eficincia econmica nos monoplios sob
regulao das indstrias de infraestrutura de rede.

3.3.3 Regulao Second Best para Monoplios Monoproduto e Multiproduto


A anlise da teoria econmica aplicada ao processo de estruturao tarifria nas indstrias de
infraestrutura de rede demonstra que a presena de rendimentos crescentes de escala nas
atividades de monoplios naturais impede que a precificao dos servios pelo custo marginal
de produo atinja o ponto timo de Pareto. A determinao da tarifa pelo custo marginal,
conhecida como soluo first best, proporciona a mxima eficincia econmica, porm no
recupera os investimentos, uma vez que o custo marginal se encontra abaixo do custo mdio
de longo-prazo da firma.
Na tentativa de minimizar as distores no sistema de precificao, existem alguns
mecanismos de regulao que buscam resolver o problema do equilbrio econmico do
monoplio natural, levando em considerao a eficincia econmica e o bem-estar social. O
agente regulador busca adotar algumas solues denominadas second best a fim de
estabelecer um preo que maximize o excedente coletivo, respeitando as restries de

62

equilbrio econmico ao igualar a receita total ao custo total da empresa.


Nas atividades das indstrias de infraestrutura caractersticas pela atuao de uma firma
monopolista, o mecanismo de precificao que garante a manuteno do equilbrio
econmico-financeiro do produtor determina que os preos devam ser, no mnimo, igual ao
custo mdio de produo a fim de que se cumpra as restries de cobertura dos custos e
remunerao dos investimentos prudentes da firma.
A regra de second best busca garantir o equilbrio econmico-financeiro da firma regulada e
minimizar a perda de bem-estar (peso morto) ao adotar uma soluo intermediria entre o
preo do mercado competitivo e o preo do ambiente de monoplio. A tarefa do regulador
consiste em determinar a receita da firma, sujeita a restries de lucro normais, e minimizar a
perda de excedente da economia frente ao desvio de clculos das tarifas em relao ao custo
marginal de produo.

Grfico 3.3 Precificao Tarifa (Soluo second best)


Fonte: Hage et al. (2011)

O resultado da precificao a custos mdios estabelece um markup ao distanciar a tarifa do


custo marginal e provocar a perda de bem-estar social. A nica maneira de balancear a perda
de bem-estar, considerando que o mercado seja regulado, atravs da adoo de mecanismos
de incentivo reduo de custos pelos modelos de Price Cap ou Yardstick Competition
(PIRES e PICCININI, 1998).

63

De maneira geral, os modelos de precificao se dividem em mecanismos de cobrana


lineares e no lineares, sendo diferenciados de acordo com os casos mono e multiproduto. A
regra de Ramsey, que ser apresentada a seguir, uma forma de cobrana linear de regulao
second best para o monoplio multiproduto. J para o caso da firma monoproduto, a tarifa em
duas parte um mecanismos de cobrana no linear que tambm pode ser considerada uma
regulao second best.

3.3.3.1 O caso multiproduto: Ramsey


A regra de Ramsey um instrumento de precificao linear utilizada em casos de monoplios
naturais multiprodutos e prope a adoo de mecanismos de diferenciao de preos com base
nos custos marginais de cada produto e em suas elasticidades-preo da demanda. Como no
possvel cobrar dos consumidores os custos marginais de cada produto, uma vez que no
haveria equilbrio econmico-financeiro para a firma, o problema de maximizao do bemestar pode ser formulado da seguinte forma:


Onde:

"

= preo do produto i
" = custo marginal do produto i
= elasticidade-preo da demanda pelo produto i
# = constante de Lagrange, igual para todos os mercados

O resultado encontrado pela regra de Ramsey consiste em aplicar preos nos produtos
produzidos por uma monopolista de forma inversamente proporcionais elasticidade-preo da
demanda. Ao aplicar preos menores a consumidores com demandas mais elsticas, o agente
regulador busca provocar as menores retraes de consumo em todos os submercados ao
adotar preos maiores em produtos
A regra de Ramsey apresenta algumas desvantagens relacionadas capacidade do agente
regulador em conhecer as funes de custo da empresa e da demanda de mercado e as
elasticidades dos consumidores. Alm disso, a regra pode provocar uma distribuio injusta

64

de renda, uma vez que a aplicao de preos maiores a consumidores com demandas menos
elsticas impacta principalmente os consumidores com menor poder aquisitivo (VISCUSI,
VERNON e HARRINGTON JR., 1995).

3.3.3.2 Tarifa em Duas Partes


A tarifao em duas partes um tipo especial de preo no linear na qual a tarifa composta
por uma parte fixa, denominada tarifa de acesso rede, e uma parte varivel, cujo valor por
unidade preferencialmente igual ao custo marginal de produo. A precificao pelo custo
marginal nesse modelo permite igualar os custos totais e receita total, trazendo equilbrio
econmico-financeiro ao contrato. Assim, o preo de compra de q unidades do produto pode
ser representado por:
=%+
=

Onde:

".

A=

&!' ) ! ' *) )

*& ) , -- , *')

" = ,!-

') ' ) ! ' *) )

"*' /

A constatao de que esse tipo de tarifao no linear advm da observao da tarifa mdia
para os consumidores desse mercado, uma vez que a tarifa de acesso independente da
quantidade demandada. O monopolista maximiza os seus lucros quando fixa o preo por
unidade no custo marginal e cobra uma taxa de entrada igual ao excedente do consumidor
(VISCUSI, VERNON e HARRINGTON JR.,1995).
A tarifa em duas partes economicamente eficiente, uma vez que a deciso dos
consumidores, considerando que tenham pagado a tarifa de acesso, no afetada por nenhum
sobrepreo (markup) sobre os custos marginais. Contudo, o problema observado nesse
modelo est relacionado aos mecanismos de precificao, uma vez que a tarifa de acesso,
dependendo do formato da curva de demanda, pode inibir a entrada no mercado de
consumidores com menor renda (BROWN e SIBLEY, 1986).
Com base na teoria econmica para da regulao tarifria nos setores de infraestrutura de
rede, o item a seguir explorar a aplicabilidade desses conceitos na atividade de gasodutos de

65

transporte da indstria brasileira de gs natural.

3.4 Tarifao da Malha de Transporte de Gs Natural

A organizao institucional da indstria e o funcionamento do mercado de gs natural


dependem de um ambiente regulatrio estvel e de transparncia no processo de formao de
preos. A questo da precificao do transporte de fundamental importncia no
desenvolvimento da atividade de infraestrutura de rede e na composio do preo final do gs
comercializado entre a Petrobras e compradores, sejam eles usurios finais ou concessionrios
de distribuio de gs natural.
O sistema tarifrio da malha de gasodutos de transporte tem como objetivos gerais garantir a
igualdade aos usurios, eliminando as barreiras entrada de novos agentes no mercado, assim
como garantir clareza, equidade e previsibilidade no processo de formao de tarifas. Ao
promover a eficincia econmica, tendo em vista os aspectos produtivo, distributivo e
alocativo, deve buscar garantir uma taxa de remunerao apropriada aos investimentos na
atividade de transporte, de maneira que a implantao das tarifas no acarrete em custos de
transao adicionais aos agentes transportadores e carregadores da indstria e aos
consumidores de gs natural (OCDE, 1994).
A poltica tarifria visa assegurar a transparncia, a simplicidade, a no-discriminao das
tarifas, a refletividade dos custos e a eficincia na prestao dos servios de transporte. A fim
de que esses propsitos sejam atendidos, a tarifa de transporte deve refletir os custos e ser
baseada em um modelo robusto de fluxo da rede; levar em considerao as especificidades e
as caractersticas do mercado nas diferentes redes; sinalizar adequadamente os investimentos
de longo-prazo na infraestrutura de transporte; e ser supervisionada pela agencia reguladora
de maneira a garantir altos nveis de transparncia no processo de formao das tarifas
(EUROPEAN GAS REGULATORY FRUM, 2002).
O objetivo principal da poltica de tarifao a no-discriminao das tarifas, sendo que a
refletividade dos custos um importante critrio na correta precificao entre os usurios. As
tarifas aplicadas aos servios de transporte devem apresentar uma estrutura de encargos
relacionados natureza dos custos atribuveis aos servios prestados a cada cliente, assim

66

como os potenciais impactos provocados por esses consumidores na malha de transporte


(LAPUERTA e MOSELLE, 2002).
A fim de estabelecer um sistema tarifrio e alocar os investimentos de forma eficiente, os
mtodos utilizados na regulao econmica das atividades de infraestrutura de rede podem ser
classificados entre Regulao por Receita Mxima (Revenue Cap Regulation) e Regulao
por Preo-Teto (Price Cap Regulation). Ao analisar os critrios de clculo das tarifas de
transporte dutovirio de gs natural estabelecidos pela Resoluo ANP 029/2005, o marco
regulatrio da indstria de gs natural no Brasil apresenta os conceitos de tarifa de transporte
baseados nos Custos da Prestao do Servio (Cost Based Charges), expresso nos seguintes
artigos:
Artigo 3. As tarifas de transporte de gs natural no implicaro
tratamento discriminatrio ou preferencial entre usurios.
Artigo 4. As tarifas aplicveis a cada servio e/ou carregador sero
compostas por uma estrutura de encargos relacionados natureza dos
custos atribuveis a sua prestao, devendo refletir:
I - os custos da prestao eficiente do servio;
II - os determinantes de custos, tais como a distncia entre os pontos de
recepo e entrega, o volume e o prazo de contratao, observando a
responsabilidade de cada carregador e/ou servio na ocorrncia desses
custos e a qualidade relativa entre os tipos de servio oferecidos.
(...)
Artigo 11. As tarifas aplicveis a qualquer tipo de servio de transporte
de gs natural devero ser comunicadas ANP e divulgadas ao
mercado.

O mtodo tarifrio proposto concede ao governo a autoridade de definir os investimentos


prudentes a serem realizados na infraestrutura de transporte, assim como determina ao rgo
regulador o estabelecimento da tarifa aplicada aos servios de transporte como forma de

67

garantir uma remunerao adequada aos investidores pela implantao da infraestrutura de


transporte na indstria de gs natural9.
De acordo com os estudos de precificao dos servios de transporte de gs natural realizados
pelo Brattle Group (2000), os elementos que formam a modelagem tarifria baseada nos
Custos de Prestao do Servio esto representados na Figura 3.1 e podem ser divididos em
custos operacionais, formado pelos custos de Operao e de Manuteno (O&M) e despesas
Gerais e Administrativas (G&A); encargos tributrios; e Capital Charges, os quais
englobam a Depreciao Regulatria e o Retorno sobre o Capital (Base Regulatria de Ativos
x Custo de Capital).

Figura 3.1 Elementos Bsicos da Modelagem Tarifria pelo Mtodo do Custo de Prestao do Servio
Fonte: Brattle Group (2002); ANP (2010)

O presente trabalho analisa a metodologia de regulao aplicada no caso brasileiro, porm importante
destacar a existncia de diferentes formas de precificao do transporte de gs natural e a experincia
internacional na tarifao adotada em pases com uma longa trajetria de desenvolvimento dos instrumentos
regulatrios e institucionais na indstria de gs natural. Ver mais em: BRATTLE GROUP (2000), CREMER
(2002) e GORDON (2003).

68

A soma dos Capital Charges, dos custos de O&M, das despesas G&A e dos Tributos
representam a Receita Mxima Permitida (RMP), a qual previamente definida no processo
de licitao da concesso dos gasodutos. Dessa maneira, a determinao da tarifa de
transporte pela agncia reguladora o resultado da razo entre a receita anual mxima
permitida aos agentes transportadores e os volumes previstos de gs natural contratado pelos
agentes carregadores no processo de Chamada Pblica para identificao da capacidade de
transporte firme dos gasodutos (ANP, 2010).
importante considerar que o processo de clculo da tarifa de transporte aplicvel aos
servios da malha de gasodutos requer a identificao e a classificao dos diferentes custos
relacionados s atividades do segmento de transporte. De acordo com a OCDE (1994), entre
as bases de custos utilizadas para o clculo das tarifas, a aplicao do custo contbil mdio se
mostra a mais adequada frente s dificuldades na determinao das bases de custos associadas
aos custos marginais de curto e longo-prazo.
No processo de classificao dos custos envolvidos na atividade de transporte realizada a
diviso dos custos de O&M e das despesas G&A de acordo com sua natureza fixa ou varivel.
Os custos fixos no variam com a quantidade movimentada de gs natural e envolvem os
custos de investimento que independem do volume transportado, sendo que seus principais
determinantes so a extenso do gasoduto e o volume mximo a ser transportado em um dia
de pico. Os custos variveis, por sua vez, envolvem os custos associados ao volume de gs
transportado, como a compresso e as perdas de gs, sendo que seus principais determinantes
so a distncia percorrida e o volume de gs movimentado na malha (ANP 2002).
A Figura 3.2 permite observar que, ao longo do processo de estruturao tarifria do
transporte do gs natural, os elementos bsicos da modelagem tarifria podem ser alocados
em diferentes encargos em funo da natureza dos custos, compondo uma tarifa no-linear.
A adoo de uma tarifa em duas partes e a aplicao de preos diferenciados aos agentes
carregadores est atrelada capacidade reservada na rede e utilizao dos servios de
transporte de gs natural, sendo que os custos fixos e os Capital Charges so alocados ao
Encargo de Capacidade, o qual cobrado sobre a capacidade contratada e investimentos
relacionados instalao dos gasodutos, enquanto que o Encargo de Movimentao deve ser
cobrado a fim de recuperar os custos variveis do transporte.

69

Figura 3.2 Formao das Tarifas pelo Mtodo do Custo de Prestao do Servio
Fonte: Brattle Group (2002); ANP (2010)

Ao estabelecer os critrios para o clculo de tarifas de transporte dutovirio de gs natural, a


Resoluo ANP n 029/2005 incorpora a Resoluo ANP n 027/2005, a qual regulamentava
o acesso s instalaes de transporte de gs natural, e dessa maneira busca assegurar regras
que tragam transparncia, a no-discriminao das tarifas, a refletividade dos custos e a
eficincia na prestao do servio de transporte (ANP, 2010).
No que tange modelagem tarifria, a RANP n 029/200510 determina ao Servio de
Transporte Firme (STF) uma tarifa binomial estruturada, no mnimo, por quatro encargos,
sendo que o Encargo de Capacidade pode ser dividido em subcategorias, como se segue:
I. Encargo de Capacidade de Entrada: destinado a cobrir os custos fixos
relacionados capacidade de recepo e os custos fixos relacionados
capacidade de transporte que no dependem da distncia;
II. Encargo de Capacidade de Transporte: destinado a cobrir os custos
fixos relacionados capacidade de transporte que dependem da
distncia;
III. Encargo de Capacidade de Sada: destinado a cobrir os custos fixos
relacionados capacidade de entrega;
10

Embora a RANP n 029/2005 tenha sido editada anteriormente Lei n 11.909/2009, os princpios ainda so
compatveis e permanecem atualmente vlidos.

70

IV. Encargo de Movimentao: destinado a cobrir os custos variveis


com a movimentao de gs.

A tarifa para o Servio de Transporte Interruptvel (STI), a qual depende da ociosidade no


gasoduto, tem com base um nico encargo volumtrico relacionado quantidade de gs
movimentada, conforme descrito pelas regras da RANP n 29/2005:
Art. 6. A tarifa do servio de transporte interruptvel ser estruturada
com base em um nico encargo volumtrico, cujo valor ser
estabelecido em funo da probabilidade de interrupo e demais
condies deste servio, tomando como referncia o servio de
transporte firme.

Ao considerar a complexidade da infraestrutura de transporte de gs natural no pas, a


estruturao da tarifa de transporte em diferentes encargos deve ser acompanhada de um
adequado sistema de tarifao que sinalize a utilizao e a expanso eficiente da malha de
transporte. A fim de promover a eficincia econmica, torna-se essencial a identificao do
tipo de sistema tarifrio mais adequado frente aos aspectos da estrutura e conjuntura da
indstria de gs natural brasileira (ANP, 2010).
As principais formas de tarifao dos servios de transporte de gs natural so a tarifao
postal, a tarifao por distncia e a tarifao do tipo entrada/sada. Alm das tradicionais
metodologias de tarifao, existem algumas formas que aplicam a combinao entre os
diferentes tipos de tarifao, as quais tambm sero apresentadas detalhadamente no texto a
seguir.

3.4.1 Tarifa Postal


A tarifao postal no considera no clculo da tarifa a distncia percorrida pelo gs natural,
sendo que a demanda contratada apresenta para cada metro cbico (m) de gs transportado a
mesma tarifa. A demanda considerada deve ser expressa por um indicador de capacidade, o

71

qual pode ser a capacidade mxima do gasoduto ou ao somatrio das capacidades contratadas
(ANP, 2002).
A tarifao pelo mtodo postal calculada para recuperar o custo mdio de utilizao da
malha, sendo que todas as transaes ocorridas dentro da rede de transporte pagam a mesma
tarifa de transporte, independe do local onde o gs injetado (ponto de recepo) ou retirado
(ponto de entrega) pelos carregadores. Essa tarifa dever ser expressa em unidade de moeda
por unidade de volume ou energia (por exemplo, em R$/m ou R$/MMBTU,
respectivamente), a qual permite a repartio dos custos de transporte indistintamente entre os
carregadores (ANP, 2010).
Esse tipo de tarifa aplicado usualmente em casos de monoplio legal, como foi o caso da
indstria de gs natural no pas at a publicao da Lei 9.478/1997. Durante esse perodo, a
poltica energtica tinha como objetivo a universalizao do servio aos consumidores e no
havia a preocupao com a sinalizao de preos no mercado, sendo que os investimentos no
setor eram realizados de acordo com os interesses sociais e sob a tica de um nico mercado
consumidor de gs em todo o territrio nacional. A tarifa postal tambm pode vir a ser
aplicada em mercados maduros, nos quais o crescimento do consumo de gs natural inercial
e os novos investimentos na expanso da malha no apresentam impactos significativos e tem
importncia marginal na infraestrutura de transporte (ANP, 2010).
A adoo de um mesmo preo para cada unidade de consumo, independente da origem e do
destino do gs, representa uma metodologia de fcil aplicao, dado o princpio da
uniformidade das tarifas para todos os consumidores em todas as regies do pas. No entanto,
de acordo com a ERSE (2004), neste tipo de tarifao existe um subsdio cruzado entre os
clientes situados perto e longe dos pontos de produo de gs natural, sendo que este tipo de
tarifao ser menos indicado quanto maiores, menos ramificados e mais unidirecionais forem
os gasodutos de transporte (FREITAS, 2004).

3.4.2 Tarifas Baseadas em Distncia


As tarifas baseadas em distncias consideram no clculo do valor da tarifa a
proporcionalidade da distncia percorrida pela molcula de gs entre as regies produtores e
os centros consumidores. Em situao com a presena de grandes trajetrias a serem

72

percorridas pelo gs entre os pontos de entrada e sada do sistema, o fator distncia


condiciona fortemente os custos da prestao dos servios de transporte, de tal maneira que a
distncia deve ser considerada no clculo da tarifa.
A tarifa por distncia aplicada principalmente em mercado concorrenciais em fase de
desenvolvimento a fim de refletir de maneira eficiente os custos fixos e variveis do segmento
de transporte. A adoo de sinais de preos alinhados com os custos possibilita eliminar as
distores causadas pelos subsdios cruzados entre os usurios dos servios, assim como
sinalizar de maneira adequada as vantagens locacionais entre as regies produtoras e os
mercados consumidores de gs natural (LAPUERTA e MOSELLE, 2002).
A tarifa encontrada com o clculo da tarifa por distncia expressa em unidade de moeda por
unidade de volume por unidade de distncia (R$/m.km), sendo que a unidade de capacidade
por unidade de distncia (m. Km) representada pelo Momento de Capacidade (MC) de
transporte, e corresponde ao somatrio dos produtos da capacidade disponibilizada em um
ponto de entrega pela distncia entre os pontos de entrega e recepo. A frmula do Momento
de Capacidade descrita pela equao:
3

0 =

12 4 1

Onde: 0 = momento de capacidade (m. km);


1

= capacidade contratada entre o ponto de entrega i e o ponto de recepo j (m);

4 1 = distncia entre o ponto de entrega i e o ponto de recepo j (km);


n = nmero de pontos de entrega;
p = nmero de pontos de recepo.
Dentro do conceito de tarifas baseadas em distncia, existem basicamente duas metodologias
tarifrias que aplicam as tarifas baseadas na distncia: tarifa ponto-a-ponto e tarifa zonais.

73

3.4.2.1 Tarifa Ponto-a-Ponto


A tarifao ponto-a-ponto considerada a principal forma de tarifao por distncia aplicada
em gasodutos de transporte que percorrem grandes distncias e com deslocamento linear do
gs. Nessa metodologia, a tarifa unitria por m.Km aplicada ao transporte entre cada ponto
de recepo e entrega, sendo que para carregamento cobrado do usurio uma tarifa por
unidade de volume (ANP, 2002).
A tarifa por m entre o ponto de recepo (x) e o ponto de entrega (y) obtida pela seguinte
frmula:
5
Onde: 5
5

*&

*&
67

67 8

9$
<=5

*& ='* * 8

9$
.

< 2 4*- ',*

67

= tarifa de transporte por unidade de volume entre os pontos x e y (R$/m)

*& ='* * = tarifa unitria de transporte calculada usando-se o momento de

capacidade do gasoduto como a demanda (R$/m.Km)

4*- ',*

67

= distncia entre os pontos de recepo x e y (Km)

3.4.2.2 Tarifa Zonal


A tarifa zonal, considerada uma das principais combinaes de metodologias e estruturada a
partir da associao entre a tarifa postal e a tarifa ponto-a-ponto, estabelece a diviso da
regio atendida pelo gasoduto em regies (zonas) tarifrias, sendo que dentro da mesma rea
as tarifas por unidade de volume apresentam o mesmo valor, ou seja, a tarifao postal.
A fim de definir as tarifas referentes a cada zona, deve-se utilizar a metodologia da tarifa
ponto-a-ponto de maneira a determinar o respectivo centro de carga (distncia mdia
equivalente) das zonas. Para cada centro de carga est associado uma distncia e uma
capacidade contratada.
A capacidade disponibilizada em uma zona resultado da soma das capacidades contratadas
nos pontos de entrega. A localizao do centro de carga, por sua vez, obtida pela relao
entre o momento de capacidade e o somatrio das capacidades disponibilizadas na zona,

74

conforme apresentado na seguinte forma (ANP, 2002):


'
'

Onde:

" @ ' 5 =

'
,*) )

,*) ) 5
'
) 5

" @ ' 5 = centro de carga zona T (Km)

'

,*) ) 5 = momento de capacidade da zona T (m.Km)

,*) )

'

) 5 = capacidade total disponibilizada na zona T (m)

possvel observar que a distncia mdia ponderada corresponde relao entre o momento
de capacidade e o somatrio das capacidades contratadas, sendo que esse ltimo pode ser
representado pela estimativa da capacidade contratada durante o dimensionamento do projeto
do gasoduto.
Assim, a tarifa por unidade de volume praticada em cada zona de consumo ser determinada
da seguinte maneira:
5
Onde: 5
5

*& 8

9$
<=5

*& ='* * 8

9$
.

< 2

'

" @ ' 5

*& = tarifa de transporte por unidade de volume (R$/m)


*& ='* * = tarifa unitria de transporte calculada usando-se o momento de

capacidade do gasoduto como a demanda (R$/m.Km)


'

" @ ' 5 = capacidade total disponibilizada na zona T (m)

A tarifao zonal fornece uma sinalizao locacional e um sistema de preos mais


homogneos aos consumidores e produtores. Este modelo evita que, assim como ocorre com a
tarifa postal, que consumidores marginais perifricos tenham que pagar tarifas mais elevadas
a fim de contribuir para a expanso da malha de rede para novas reas. No entanto, a tarifa
zonal apresenta desvantagens, uma vez que a aplicao de tarifas diferenciadas em cada
regio, tendo os aspectos da tarifa ponto-a-ponto, pode resultar na adoo de distintas tarifas
para consumidores iguais, porm localizados em diferentes reas do mercado de gs natural
(ANP 2001).

75

Dessa maneira, pode-se concluir que a tarifao baseada na distncia indicada para redes de
transporte com gasodutos com grande extenso e com fluxo unidirecional de gs. Entretanto,
a adoo desse modelo tarifrio em sistemas complexos de difcil implementao, uma vez
que o Fator Distncia no reflete de maneira clara todos os custos de transporte do gs e no
consegue sinalizar os custos associados s situaes de fluxo e trnsito intenso na rede (ANP,
2010).

3.4.3 Tarifas de Entrada-Sada


A tarifa de entrada-sada estabelece a cobrana de tarifas tanto para os pontos de recepo
quanto para os pontos de entrega de gs natural. Nesse modelo, as tarifas independem da
distncia relacionada ao trajeto percorrido pelo gs dentro da malha de transporte. A tarifa de
entrada calculada em relao aos custos de transporte do gs desde o ponto de recepo at
um ponto de equilbrio (balancing point) do sistema. Da mesma forma, a tarifa de sada
determinada a partir do balancing point at cada ponto de entrega aos consumidores e
distribuidoras estaduais (ANP, 2010).
As tarifas de entrada-sada so expressas em unidade de moeda por unidade de volume ou
energia (R$/m ou R$/MMBTU) em cada ponto de recepo e entrega do sistema da rede de
transporte de gs natural.
Ao estabelecer preos independentes para cada ponto de recepo e entrega da malha de
gasodutos, a tarifao entrada-sada favorece a maior concorrncia do insumo energtico entre
os agentes na atividade de comercializao, uma vez que a movimentao de gs na malha de
transporte livre. Alm disso, esse modelo tarifrio reflete possveis gargalos no sistema e
fornece sinais econmicos ao transportador e carregadores sobre os investimentos necessrios
na malha. Em contrapartida, as tarifas entrada-sada apresentam pouca transparncia e
provocam instabilidade em sistemas em fase de expanso e com a instalao de novos pontos
de recepo e entrega na rede de gasodutos de transporte (ANP, 2010).
Atualmente, o Brasil adota a metodologia da tarifa postal associada aos servios da atividade
de transporte, a qual carece de racionalidade e eficincia econmica na alocao dos custos
entre os consumidores e impacta o processo de expanso dos investimentos na malha de
gasodutos. Alm disso, conforme estabelecido na Lei do Gs, a tarifa de transporte para os
gasodutos existentes continuar aplicando a metodologia postal.

76

4 EVOLUO DA ATIVIDADE DE GASODUTOS DE TRANSPORTE NO BRASIL

4.1 Regulao do Acesso Malha de Gasodutos de Transporte

A publicao da Emenda Constitucional n 9, de 1995, posteriormente regulamentada pela Lei


n 9.478/97, estabeleceu transformaes substanciais na estrutura econmica e organizacional
nos setores de petrleo e gs natural a partir da quebra do monoplio legal da Petrobras nas
atividades de explorao, desenvolvimento, produo e refino de leo e gs no pas.
A manuteno do monoplio do Estado no mais significava a presena de apenas um agente
econmico na indstria e o processo de abertura econmica possibilitou a entrada de empresas
privadas no mercado. Essas mudanas alteraram o papel de atuao das empresas estatais na
conduo das polticas econmicas e determinaram novas atribuies ao Estado na figura de
agente regulador dos monoplios nas atividades de infraestrutura de rede nas indstrias de
petrleo e gs natural (MARTINS, 2006).
Diante da nova ordem econmica e constitucional no setor, o arcabouo regulatrio da Lei do
Petrleo introduziu o direito de livre acesso no transporte dutovirio de petrleo e gs natural.
O artigo 58 dessa Lei facultou a qualquer interessado o uso dos dutos de transporte existentes,
ou a serem construdos, mediante remunerao adequada ao seu proprietrio. O objetivo desta
disposio est relacionado no apenas com as possibilidades de ampliao das garantias de
fornecimento de gs natural no pas, mas tambm incentivar a livre concorrncia e a entrada
de novos agentes transportadores e carregadores na malha de gasodutos de transporte (GIS,
2005).
O artigo 56 da Lei do Petrleo prescreve que qualquer empresa ou consrcio, constitudos sob
as leis brasileiras, com sede e administrao no pas, podero receber autorizao da ANP
para construir instalaes e efetuar qualquer modalidade de transporte de petrleo, seus
derivados e gs natural, seja para suprimento interno ou para importao e exportao. O
artigo 57 estabeleceu o prazo de cento e oitenta dias para a ANP entregar a autorizao,
ratificando os direitos de propriedade da Petrobrs e das demais empresas proprietrias de
instalaes de transporte martimo e dutovirio.

77

Ao considerar o cenrio da indstria brasileira de gs natural, a qual surgiu e se desenvolveu


por meio da integrao e coordenao das atividades ao longo da cadeia produtiva, o direito
de acesso s instalaes da infraestrutura dos gasodutos, exercida em regime de monoplio
natural, essencial no processo de abertura econmica da indstria almejado pelo marco
regulatrio. A regulamentao do livre acesso aos dutos, antes restrito em sua totalidade aos
critrios e condies impostas por um nico agente, requer o estabelecimento de polticas de
regulamentao de acesso de modo a garantir a alocao da capacidade e a utilizao eficiente
da malha de gasodutos de transporte.
Dessa maneira, a atuao do Estado por meio da figura do agente regulador na indstria deve
ser pautada pela interveno e regulao das atividades de infraestrutura de rede. Conforme
apontam Loss, Stringhini e Santos (2004), a regulao da atividade de transporte de gs
natural deve garantir o direito de acesso terceiros na malha, estabelecer as situaes em que
o acesso pode ser negado pelo transportador, assim como normatizar as condies de acesso e
a remunerao dos investimentos realizados na rede a fim de garantir que as infraestruturas
existentes contribuam para o desenvolvimento do setor e para a entrada de novos agentes
produtivos na indstria.
A Figura 4.1 apresenta, de forma esquematizada, as modalidades de servio de capacidade de
transporte negociadas entre os agentes transportadores e carregadores entre os pontos de
entrada e sada da malha de gasodutos de transporte.

Figura 4.1 Acesso aos Gasodutos Resoluo ANP n 027/2005


Fonte: VELOSO (2011)

78

A Lei do Petrleo apresenta de maneira geral as principais questes que envolvem o


transporte de petrleo, seus derivados e gs natural. No entanto, apenas com a publicao da
Resoluo ANP n 027/2005 que tem incio a abordagem do assunto de maneira especfica e
direcionada em relao aos aspectos da regulamentao do uso das instalaes de transporte
dutovirio de gs natural.
Ao estabelecer a separao contbil e jurdica da atividade de transporte em relao aos
demais segmentos da cadeia produtiva, estabelecendo a criao de empresas especficas para
realizar atividade, a Lei do Petrleo determina que o agente transportador no poder
comercializar gs natural, com exceo dos volumes necessrios ao consumo prprio das
Instalaes de Transporte e para formao e manuteno de seu estoque operacional (Gs de
Uso do Sistema- GUS).
O transportador dever permitir o acesso no discriminatrio s suas instalaes de transporte,
assim como a conexo de suas instalaes com outras instalaes de transporte, exceto nos
casos em que a solicitao do servio refira-se a instalaes com menos de 6 (seis) anos do
incio de sua operao comercial. O livre acesso aos dutos de transporte de gs natural dever
ocorrer mediante a disponibilidade de sua capacidade ociosa e disponvel aos terceiros
interessados que se mostrem aptos a utiliz-las e se disponham a pagar uma remunerao
adequada ao titular de tais instalaes, a empresa de transporte de gs.
A Resoluo ANP n 027/2005 determinava que toda a Capacidade Disponvel de Transporte
para a contratao de Servio de Transporte Firme (STF) em instalaes de transporte deveria
ser ofertada e alocada segundo os procedimentos do Concurso Pblico de Alocao de
Capacidade (CPAC). O transportador atenderia terceiros interessados em contratar Servio de
Transporte Interruptvel (STI), em Capacidade No Utilizada de Transporte, sendo que os
volumes destinados ao Servio de Transporte Firme (STF) teriam prioridade de programao
sobre o Servio de Transporte Interruptvel.
As tarifas de transporte devero ser negociadas entre as partes, cabendo ANP a arbitragem
em situaes quando no alcanado o acordo. Os servios de transporte de gs natural sero
formalizados em contratos e padronizados de acordo com a modalidade de servio,
apresentando (i) o tipo de servio contratado; (ii) os termos e condies gerais de prestao do
servio; (iii) capacidades contratadas de Transporte entre zonas de recepo e zonas de
entrega; (iv) capacidades contratadas de entrega por ponto de entrega; (v) as tarifas acordadas

79

entre os agentes e (vi) o prazo de vigncia dos contratos.


Ao definir os critrios e mecanismos de contrao do servio de transporte na malha, a
Resoluo ANP n 028/2005 estabeleceu a cesso de capacidade contratada de transporte
dutovirio de gs natural. As regras definidas pelo documento determinavam que o agente
carregador, titular de um contrato de servio de transporte firme, poderia ceder a um terceiro
no transportador, total ou parcialmente, sua capacidade contratada de transporte, sendo
necessria a prvia divulgao das informaes referentes s operaes de cesso de
capacidade ao agente transportador e ANP.
Apesar das importantes mudanas nas diretrizes da estrutura poltico-econmica introduzidas
pela Lei do Petrleo, o marco legal no definiu diretrizes claras quanto poltica tarifria para
o gs, nem tampouco instrumentos adequados para a regulao da atividade de transporte. A
promulgao da Lei n 11.909/2009 buscou solucionar lacunas no arcabouo institucional e na
regulao do ingresso de novos participantes, sobretudo no segmento de transporte dutovirio
de gs natural, de maneira a estabelecer um regime regulado de tarifas e de novas condies
de acesso rede de transporte.
A Lei do Gs introduziu o regime de concesso e o processo de Chamada Pblica para
contratao de servio de transporte firme a fim de promover a competio em novos
gasodutos para o exerccio da atividade de transporte de gs natural no pas, e manteve, no
obstante, o regime de autorizao aos novos gasodutos que envolvam acordos internacionais.
No processo de licitao, o critrio de seleo da proposta vencedora que oferta a menor
receita anual busca incentivar a competio e garantir a modicidade tarifria aos agentes
carregadores e consumidores finais de gs natural. Alm disso, a Lei estabelece a adoo do
regime regulado de tarifas, as condies de acesso rede e o planejamento determinativo da
expanso da malha de gasodutos (LOSS, 2007).
No que tange ao tratamento dispensado s autorizaes outorgadas anteriormente publicao
da Lei do Gs, ou seja, as autorizaes dos gasodutos de transporte existentes, estas foram
ratificadas, passando a contar com um prazo de durao de 30 (trinta) anos a partir da data de
publicao da Lei. Alm disso, ficaram preservadas as tarifas de transporte e os critrios de
reviso j definidos at a data da publicao desta Lei para os gasodutos em operao na
malha de transporte.

80

Assim como j discutido no Captulo 3, os critrios para o clculo tarifrio no Brasil


encontram-se atualmente estabelecidos pela Resoluo ANP n 029/2005, a qual apresenta a
modelagem do clculo das tarifas de transporte e as regras estabelecidas pela ANP,
independentemente do regime de outorga aplicvel. Apesar da Resoluo ANP n 029/2005
ter sido editada anteriormente Lei n 11.909/2009, os princpios traados nessa Resoluo
ainda so compatveis com o marco regulatrio da indstria de gs natural e permanecem
vlidos e atuais no tocante modelagem tarifria e alocao da capacidade e do livre acesso
malha de transporte (ANP, 2010).
A Figura 4.2 apresenta os principais aspectos do modelo de contratao dos servios de
transporte e as condies e restries de acesso malha de gasodutos emanados pela
Resoluo ANP n029/2005, os quais auxiliam no estabelecimento dos critrios para clculo
de tarifas de transporte dutovirio de gs natural.

Figura 4.2 Acesso aos Gasodutos Lei n 11.909/2009 (Lei do Gs)


Fonte: VELOSO (2011)

Enquanto a relao contratual que regia a comercializao de gs natural era dividida entre
contratos Firmes e Flexveis, o novo contexto da indstria de gs natural e levou a Petrobras a
implementar contratos mais adequados ao perfil de produo e de demanda dos consumidores.
A partir da promulgao da Lei do Gs foram estabelecidas as modalidades de servio de
transporte contratados em capacidade disponvel (Servio de Transporte Firme- STF e Servio
de Transporte Extraordinrio- STE) e em servio de transporte contratado em capacidade
ociosa (Servio de Transporte Interruptvel- STI), sendo que apenas o STF requer a efetiva
reserva de capacidade na malha de transporte (ANP, 2010).

81

A Lei do Gs estabelece que o acesso aos gasodutos dever ocorrer primeiramente na


capacidade disponvel e somente aps sua integral contratao que ficar garantido o direito
de acesso capacidade ociosa, observado o perodo de exclusividade para explorao da
capacidade contratada dos novos gasodutos de transporte.
O acesso ao Servio de Transporte Firme, em capacidade disponvel, dever ocorrer mediante
chamada pblica realizada pela ANP, conforme diretrizes do MME. J em relao ao acesso
ao Servio de Transporte Interruptvel, em capacidade ociosa, e ao Servio de Transporte
Extraordinrio, em capacidade disponvel, a alocao da capacidade de movimentao ser
realizada na forma da regulamentao, assegurada a publicidade, transparncia e garantia de
acesso a todos os interessados na utilizao dos servios da malha de transporte.
O Decreto n 7382/2010, o qual regulamenta a Lei n 11.909/2009, determina ao MME a
tarefa de definir o perodo de exclusividade ao qual tero direito os carregadores iniciais para
explorao da capacidade contratada dos novos gasodutos de transporte. A fim de introduzir
maior concorrncia no segmento de transporte, as regras definem que o perodo de
exclusividade no poder ser superior a dez anos e dever considerar o nvel de
desenvolvimento do mercado a ser atendido. Alm disso, de acordo com os termos da
regulao da ANP, a exclusividade do carregador inicial na utilizao do gasoduto ser
encerrada quando a movimentao de gs natural atingir a capacidade mxima de transporte
contratada, independente do prazo de exclusividade fixado na Chamada Pblica.
A tarifa praticada para o Servio de Transporte Firme dever ser utilizada como referncia
para as tarifas propostas para os servios diversos dos STFs e STIs, uma vez que essa tarifa
est atrelada ao principal servio oferecido pelo agente transportador. Essa medida busca
evitar o risco de concorrncia predatria entre os diferentes tipos de servio na contratao da
capacidade e no acesso malha de transporte (ANP, 2010).
Alm disso, conforme descrito na Resoluo ANP n 029/2005, o agente transportador dever
repassar a todos os carregadores que possuam STFs 90% do resultado da venda de STIs,
decorrentes da utilizao de capacidade ociosa de transporte, de forma proporcional
ociosidade de cada contrato no correspondente trecho utilizado no acesso de terceiros
capacidade de transporte da malha de gasodutos.
Dessa maneira, ao analisar o contexto de reforma na indstria de petrleo e gs natural, as
mudanas introduzidas pelo arcabouo regulatrio buscavam promover a abertura da indstria

82

e incentivar a entrada de novos agentes em um ambiente concorrencial ao longo da cadeia


produtiva. A presena de monoplios naturais e a manuteno da presena hegemnica da
Petrobras requer a interveno pela regulao de modo a atuar como um elemento facilitador,
removendo total ou parcialmente as barreiras entrada e sada de agentes econmicos na
atividade de transporte de gs.
Assim como observa Martins (2006), o agente regulador deve atuar de maneira a garantir o
atendimento aos consumidores e limitar as vantagens competitivas estratgicas de nico
agente econmico sobre os demais. Nesse contexto, o debate em relao ao transporte de gs
natural por meio de gasodutos tem ganhado destaque e relevncia na medida em que a
indstria de gs natural se estrutura e assume importante papel na matriz energtica nacional,
em virtude dessa realidade o trabalho ir abordar nos tpicos seguintes as perspectivas do
mercado de gs natural, considerando as expectativas da oferta e da demanda, bem como as
tendncias de expanso da malha.

4.2 Panorama e Perspectivas do Mercado de Gs Natural no Brasil

O desenvolvimento da indstria de gs natural e de uma ampla infraestrutura de transporte


esto atrelados oferta disponvel de gs natural e existncia de demanda que justifique os
elevados investimentos na implantao de novas malha de gasodutos e no crescimento dos
mercados das concessionrias de distribuio estaduais.
As estimativas de expanso da produo e oferta potencial de gs natural (gs nacional e
importado) se baseiam nas projees apresentadas no Plano Decenal de Expanso de Energia
(PDE), para o perodo de 2013 a 2022. A oferta de gs natural considerada no PDE 20132022 resulta da previso de oferta potencial, descontados os volumes de gs das reas sem
infraestrutura de transporte e processamento, e as correes dos volumes de gs
disponibilizados nos pontos de oferta.
O clculo da projeo da oferta de gs natural de produo nacional considera as previses de:
(i) produo dos Recursos Descobertos (RD) com campos em produo; (ii) estimativas dos
RD em fase de avaliao (contingentes); (iii) perspectivas de produo provenientes dos
Recursos No Descobertos (RND) tanto das reas j contratadas por empresas quanto das

83

ainda pertencentes Unio. No que tange oferta de gs natural importado, o estudo


considera o gs natural proveniente do GASBOL e dos terminais de regaseificao de GNL
de Pecm (CE), da Baa de Guanabara (RJ) e o novo terminal localizado na Bahia.
O Grfico 4.1 apresenta a oferta total consolidada para a malha integrada do Brasil, excluindo
os sistemas isolados (Regio Norte, Maranho, gasoduto Lateral Cuiab e o trecho 01 do
gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre).

Grfico 4.1Oferta Total Brasil (Malha Integrada)


Fonte: MME (Plano Decenal de Energia 2013-2022)

As perspectivas de ampliao esto relacionadas aos vrios campos de gs natural localizados


na Regio Sudeste, nas Bacias de Santos, Campos e Esprito Santo, com previso de entrada
em operao no curto e mdio-prazo, os quais tero impacto significativo na capacidade
produtiva atual do pas. O clculo da capacidade de oferta incorpora produo nacional a
importao de gs boliviano e de gs natural liquefeito, este ltimo com crescimento
expressivo e direcionado principalmente ao abastecimento das plantas gerao termeltrica do
sistema eltrico interligado nacional.
Alm disso, importante considerar as perspectivas de oferta de gs natural provenientes da
regio do Pr-Sal, ainda em fase de avaliao e determinao do real potencial de produo de

84

gs natural da regio. Nessa provncia encontram-se as maiores descobertas realizadas no


Brasil nos ltimos dez anos e se configurava em uma das maiores provncias petrolferas
mundiais. Descoberto pela Petrobras em 2007, o Pr-Sal traz enormes perspectivas para o
segmento de petrleo e gs no Brasil, atingindo atualmente a produo de 360 mil barris/dia
nas bacias de Santos e de Campos, com estimativa de alcanar em 2017 a marca de 1 milho
barris/dia.
Por sua vez, a projeo da demanda de gs natural no Brasil considera as publicaes do PDE
2013-2022 junto Associao Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gs Canalizado
(ABEGS) e consumidores industriais de gs natural. A anlise da evoluo da demanda de
gs natural considera as perspectivas do consumo final energtico, o qual corresponde ao
suprimento dos mercados das distribuidoras estaduais, exclusive o setor energtico.
Os cenrios de expanso do mercado de gs natural consideram a competio no mercado
entre os energticos substitutos diretos e conferem ligeira vantagem ao gs natural em relao
ao leo combustvel. Alm disso, a avaliao da penetrao do gs natural observam aspectos
relacionados ao estabelecimento de mercados consumidores cativos e setores industriais com
preferncia na utilizao do gs natural em razo dos benefcios na aplicao tanto para fins
energticos quanto como matria-prima nos processos produtivos.
A Tabela 4.1 apresenta a projeo do consumo final energtico de gs natural, por regio
geogrfica. Os nmeros mostram o crescimento do consumo de gs natural em todas as
regies, sendo que ao longo do decnio as regies Norte e Centro Oeste apresentam taxas
expressivas de 29% e 20% a.a., respectivamente, impulsionadas pela demanda potencial das
distribuidoras em fase de criao que ainda pleiteiam acesso malha de gasodutos de
transporte para desenvolver seus respectivos mercados.

85

Tabela 4.1 - Consumo Final Energtico de Gs Natural - Brasil e Regies


Ano

Norte

Nordeste

Sul

Sudeste

Centro-Oeste

Brasil

2013

121

6.849

3.860

27.262

453

38.544

2017

303

10.334

6.231

33.681

919

51.469

2022

553

13.427

7.820

40.050

1.836

63.686

1.562

26.998

Consumo (mil m/dia)

Perodo
2013-2022

Variao (mil m/dia)


509

6.996

4.167

2013-2017

47

10

11

27

2018-2022

13

15

2013-2022

29

21

Perodo

13.765

Variao (% a.a.)

Fonte: MME (Plano Decenal de Energia 2013-2022)

A estimativa de que de consumo final energtico de gs natural no Brasil ultrapasse a marca


dos 60 MM m/dia em 2022. A regio Sudeste permanecer sendo o principal polo
consumidor de gs natural do pas, com 40 MM m/dia, seguido das regies Nordeste e Sul,
com a previso de superarem os volumes de 13 MM m/dia e 7 MM m/dia, respectivamente.
importante observar, no entanto, que o fato dessas regies apresentarem mercados
desenvolvidos e amplamente inseridos na cultura da utilizao do gs natural, o processo de
expanso do consumo resulta em taxas de crescimento com menor intensidade e prxima
evoluo da taxa mdia nacional.
A fim de estimar a demanda total de gs natural, preciso considerar, alm do tradicional
consumo de gs natural no mercado das distribuidoras, o consumo energtico relacionado
atividade de gerao termeltrica e o consumo no energtico do gs natural utilizado como
matria prima nas refinarias e unidades de fertilizantes.
possvel observar no Grfico 4.2 que todas as atividades apresentam perspectiva de
crescimento da demanda de gs natural, sendo que o segmento industrial permanece sendo o
principal setor com consumo de 53 MM m/dia e se destaca entre todas as classes de consumo
do mercado nacional.
A demanda de gs natural nas fbricas de fertilizantes e refinarias, composta pelo consumo
no energtico (matria- prima), apresenta um rpido crescimento e ganha destaque no

86

perodo em funo dos novos projetos da Petrobras de entrega de gs natural para suas
prprias FAFENs e refinarias localizadas na extenso da malha de transporte existente. Alm
disso, o consumo energtico nas prprias refinarias se torna mais expressivo, impulsionado
pela ampliao das unidades existentes e entrada em operao de novas plantas nas regies
Nordeste e Sudeste.

Grfico 4.2 Consumo Total de Gs Natural (106 m/dia)


Fonte: MME (Plano Decenal de Energia 2013-2022)

No que se refere ao consumo energtico de gs natural direcionado para a gerao eltrica, a


participao atualmente importante das usinas termeltricas no mercado de gs natural se
mantm expressiva ao longo da dcada. A demanda de gs natural para o despacho das usinas,
embora esteja relacionada a fatores conjunturais do setor eltrico, apresenta perspectiva de
crescimento significativa do consumo mdio de gs natural e da gerao termeltrica esperada
de modo a contribuir no equilbrio do planejamento da operao do sistema hidrotrmico
nacional.

87

Importante destacar que, apesar da gerao termeltrica esperada ser a principal referncia
para a estimao do consumo total de gs natural, o Plano apresenta tambm uma perspectiva
do consumo adicional termeltrico associado operao das usinas na potncia nominal. Esta
anlise se mostra de extrema relevncia uma vez que, alm do carter prioritrio estabelecido
pelo governo para o fornecimento de gs natural no atendimento das usinas do setor eltrico, a
determinao do nvel mximo de despacho trmico uma varivel relevante na determinao
do futuro do mercado de gs natural e do dimensionamento da infraestrutura de transporte no
pas.
Dessa maneira, com base nos cenrios de ofertas e demandas previstos, o Grfico 4.3
apresenta o balano consolidado de gs natural brasileiro elaborado para as regies que esto
integradas por gasodutos, excluindo-se os sistemas isolados.

Grfico 4.3 Balano de Gs Natural no Brasil (Malha Integrada)


Fonte: MME (Plano Decenal de Energia 2013-2022)

A regio Nordeste apresenta, no mdio-prazo, uma expectativa de queda gradual na oferta de


gs natural e aumento da demanda, especialmente no segmento no termeltrico e
downstream. A produo do campo de Manati contribuiu para elevar a oferta da regio no
curto-prazo e consolidar o mercado de gs da regio Nordeste, sendo que a oferta dos campos

88

descobertos em operao mantm tendncia de queda natural da produo.


A manuteno do equilbrio do balano do mercado de gs natural na regio ser alcanada
com a transferncia de gs pela regio Sudeste, atravs do gasoduto GASENE, e
complementarmente com a importao de GNL pelo novo terminal de regaseificao na
Bahia com capacidade de 14 MM m/dia, previsto para entrar em operao em 2014.
Em relao ao balano de gs natural nas regies Sudeste, Sul e Centro Oeste, a expectativa
que a oferta local (gs nacional e importado) se mantenha superior demanda, gerando um
supervit que permita abastecer parcela do consumo de gs nos estados da regio Nordeste.
A oferta de gs natural nacional apresentar crescimento significativo no decnio, em funo
da entrada em operao de unidades de produo das Bacias do Esprito Santo, de Campos e
de Santos, sendo que a viabilizao de campos com recursos contingentes (reas do Pr-Sal)
podero alterar consideravelmente o cenrio de oferta de gs no Brasil.
Alm da oferta nacional, preciso considerar que o gs natural da Bolvia manter sua
importncia estratgica no mercado dessas regies, assim como a possibilidade de aumento da
importao atravs do terminal de GNL, situado na Baa de Guanabara (RJ), o qual teve sua
capacidade ampliada de 14 MM m/dia para os atuais 20 MM m/dia, proporcionando maior
segurana e flexibilidade no atendimento do mercado brasileiro.
Em relao demanda, a previso de elevao do consumo para no conjunto das regies
Sudeste, Sul e Centro-Oeste, em funo da ampliao tanto da demanda termeltrica quanto
da no-termeltrica. A construo do Complexo Petroqumico do Rio de Janeiro (COMPERJ),
a previso de implantao de trs novas unidades de fertilizantes e o aumento das demanda de
gs na REDUC para novos projetos de refino representam as principais atividades para a
ampliao do consumo de gs natural.
A regio Norte, por no estar interligada s demais, totalmente independente quanto ao
atendimento da sua demanda. A expectativa de crescimento do mercado no perodo do PDE
2013-2022 est atrelado ao aumento da demanda no-termeltrica da concessionria de
distribuio estadual com a ampliao da malha de atendimento aos consumidores, tendo em
vista a utilizao de gs natural para fins comerciais, assim como a previso da construo de
uma unidade de GTL PARAFINAS no estado do Amazonas.
Ao considerar a elevao produo de gs natural no estado do Amazonas, a regio apresenta

89

uma oferta capaz de atender plenamente demanda projetada, sendo que a construo do
gasoduto Urucu-Coari-Manaus solucionou a principal dificuldade que se impunha ao
aproveitamento dessas reservas frente ao isolamento das reas produtoras aos centros
consumidores.
Dessa maneira, a fim de atender as expectativas de crescimento da oferta e demanda de gs
natural no pas, a infraestrutura de transporte dever ser expandida para conciliar a
movimentao do gs natural, desde a fonte produtora, at os mercados consumidores de
forma otimizada e confivel para o atendimento do balano de gs natural. Com isso, nos
tpicos 4.3 e 4.4 o trabalho aponta a realidade brasileira em termos de extenso de malha,
considerando os agentes proprietrios das principais instalaes, e as expectativas futuras de
expanso.

4.3 Aspectos da Infraestrutura de Transporte de Gs Natural: Classificao de Dutos,


Evoluo da Malha e Principais Agentes Transportadores

O aproveitamento econmico do gs natural torna imperativo o seu escoamento por meio da


construo de uma infraestrutura de rede de gasodutos atravs do transporte de cilindros em
alta presso (Gs Natural Comprimido- GNC), ou a modificao de seu estado fsico para a
sua conduo em navios criognicos (Gs Natural Liquefeito- GNL) e desembarque em
terminais de regaseificao. O transporte dutovirio se mostra uma das principais formas de
transporte do insumo energtico em grandes volumes e distncias de forma eficiente e eficaz
entre as regies produtoras e os centros consumidores de gs natural (SANTOS et al., 2002).
O segmento de transporte por gasodutos apresenta caractersticas tcnicas e econmicas que
determinam a estrutura de funcionamento da indstria e a estrutura organizacional das
atividades ao longo da cadeia produtiva. A atividade de transporte apresenta (i) elevada
interdependncia tcnica entre as distintas atividades; (ii) elevada intensidade de capital nos
investimentos; (iii) elevada especificidade e irreversibilidade dos ativos; e (iv) elevado tempo
de maturao e retorno financeiro dos projetos (FERRARO, 2009).
A Lei n 11.909/2009 estabelece trs definies de gasodutos: (i) gasodutos de transferncia,
(ii) gasodutos de escoamento da produo e (iii) gasodutos de transporte.

90

A Figura 4.3 apresenta um esboo da classificao dos gasodutos e as principais definies


das regras de acordo com a Lei n 11.909/2009 e o Decreto n 7382/2010, os quais
provocaram alteraes no arranjo da malha de dutos da indstria de gs natural.

Figura 4.3 Classificao da Malha de Gasodutos


Fonte: FIDELIS (2011)

De acordo com a definio, gasodutos de transferncia so dutos destinados movimentao


de gs natural, considerados de interesse especfico e exclusivo de seu proprietrio, iniciando
e terminando em suas prprias instalaes de produo, coleta, transferncia, estocagem e
processamento de gs natural. Anteriormente publicao da Lei do Gs, existia apenas a
necessidade da declarao de que o gasoduto fosse de interesse especfico e exclusivo do
proprietrio.
Em relao aos gasodutos de escoamento da produo, estes so definidos como dutos
integrantes das instalaes de produo, destinados movimentao de gs natural desde os
poos produtores at instalaes de processamento e tratamento ou unidades de liquefao. Os
gasodutos de escoamento da produo no integrantes de concesso de explorao e produo
de petrleo e gs natural so autorizados pela ANP. Alm disso, o marco regulatrio no
obriga os agentes operadores a permitir o acesso de terceiros.

91

Por sua vez, os gasodutos de transporte so classificados como dutos que realizam a
movimentao de gs natural desde instalaes de processamento, estocagem ou outros
gasodutos de transporte at instalaes de estocagem, outros gasodutos de transporte e pontos
de entrega a concessionrios estaduais de distribuio de gs natural.
Os terminais de GNL no constam da definio de gasodutos de transporte, sendo que os
gasodutos iniciados em terminais de GNL e interligados malha de transporte que no
integrem o terminal sero considerados como gasodutos de transporte. A classificao dos
gasodutos que integram os terminais de GNL ser definida pela ANP por meio de regulao
especfica, apresentada pela Resoluo ANP n 50/2011.
Alm disso, o Decreto n 7.382/2010 determinou ANP a tarefa de providenciar a
reclassificao de todos os gasodutos que no se enquadravam nas novas definies previstas
na Lei do Gs. Em atendimento ao Decreto, em 2011 foi instaurado o processo de
reclassificao para transporte do gasoduto que interliga a Estao Coletora de Lagoa Parda
ao Gasoduto Cacimbas-Vitria, anteriormente classificado como gasoduto de transferncia.
No que tange definio dos gasodutos, observa-se que a Lei do Gs apresenta aspectos
conceituais mais abrangentes e claros na classificao dos dutos em relao forma genrica
proposta pela Lei do Petrleo. Dessa maneira, os interesses que nortearam a redao da Lei do
Gs encontram-se participantes do desenvolvimento da indstria de gs natural, tendo em
vista a necessidade de expanso dos dutos e o incremento da competio por meio de uma
regulao mais transparentes entrada de terceiros na malha de transporte.
No Brasil, o principal modal de transporte do insumo energtico ao longo da indstria de gs
natural a rede dutoviria de transporte, a qual apresenta atualmente uma extenso superior a
9.200 km. Ao considerar a vasta extenso do territrio nacional, a extenso total da malha de
transporte ainda nfima e evidencia o processo de desenvolvimento tardio da indstria no
pas e a construo da malha de maneira a atender a demanda dos mercados consumidores das
regies metropolitanas prximas costa do litoral do brasileiro. O Grfico 4.4 apresenta a
evoluo da malha de transporte e distribuio de gs natural no Brasil ao longo da ltima
dcada.
A reestruturao dos servios de distribuio de gs natural canalizado e a privatizao das
distribuidoras nos estados de So Paulo e no Rio de Janeiro (maiores centros consumidores de
gs natural), provocaram mudanas significativas no mercado e resultaram em investimentos

92

expressivo na expanso da malha de distribuio, apresentando um crescimento mdio de


14% a.a., enquanto que a malha de transporte apresentou crescimento de apenas 6% a.a., o
que reflete na disparidade na abrangncia da extenso da malha de dutos construda no Brasil.

25.000

Extenso (km)

20.000
15.000
10.000
5.000
-

Gasoduto de Transporte

Gasoduto de Distribuio

Grfico 4.4 Evoluo das Malhas de Transporte e Distribuio de Gs Natural


Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural (MME, 2013)

O mercado de gs natural no Brasil comea a se tornar relevante a partir de 1990 com o


aumento da produo nacional e com as importaes da Bolvia e da Argentina. No contexto
interno, as descobertas de gs natural no associado no litoral da regio Sudeste e a elevao
da produo de petrleo torna imperativo a necessidade de realizar maior controle da queima
do gs na boca dos poos e de intensificar o aproveitamento econmico do gs associado na
matriz energtica. No contexto externo, as descobertas de gigantescas reservas de gs natural
na Bolvia levaram o Brasil a retomar antigo projeto de integrao dos mercados discutido
desde a dcada de 1930 (SANTOS et al., 2002).
O projeto do gasoduto Bolvia-Brasil (GASBOL) representa um marco histrico na indstria
de gs natural com a construo da maior rede de transporte em operao no pas. O
GASBOL, com seus 3.150 km de extenso (557 km em solo boliviano e 2.593 km em solo
brasileiro), interliga Rio Grande (Bolvia) a Porto Alegre (Brasil), atravessando os estados de
Mato Grosso do Sul, So Paulo, Paran, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, com uma
capacidade de transporte de at 30 MM m/dia (ANP, 2011).

93

A infraestrutura desse gasoduto formada por dois trechos, sendo que o primeiro estgio
(Trecho Norte), inaugurado em 1999, vai at a cidade de Campinas- SP com 1.413 km de
extenso, enquanto que o segundo estgio (Trecho Sul), inaugurado em 2000, com 1.180 km
de extenso, atinge a cidade de Triunfo (RS). A operao do gasoduto realizada pela
Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil (TBG), constituda em 1997 com a
finalidade principal de atuar no transporte de gs natural proveniente da Bolvia (ANP, 2011).
A segunda metade da dcada de 2000 marca profundamente a ampliao da capacidade de
transporte de gs natural, sendo que os principais acontecimentos que motivaram esses
investimentos esto atrelados a distintos fatores em diferentes contextos da poltica econmica
do pas. O primeiro fator foi a crise energtica ocorrida entre o final da dcada de 1990 e
incio da dcada de 2000, que resultou na criao de programas emergenciais de infraestrutura
para o setor. O segundo fator, por sua vez, est relacionado aos investimentos internos da
Petrobras nos setores de gs e energia, alinhados com o Programa de Acelerao do
Crescimento (PAC), institudo pelo governo federal (LINS, 2011).
Em 1999, diante do cenrio de insuficincia de oferta de energia eltrica e sua repercusso
negativa na economia, o governo criou a primeira verso do Programa Prioritrio de
Termeletricidade (PPT) a fim de fomentar uma maior participao do gs natural na matriz
energtica nacional, enfatizando a utilizao do insumo como combustvel para as usinas
termeltricas. Alm de garantir a confiabilidade do sistema eltrico, o PPT visava diversificar
as fontes de eletricidade do pas, extremamente dependente da gerao hdrica.
Aps demonstrao de pouco interesse por parte dos investidores e a eminncia de uma crise
no setor eltrico, o governo lanou uma nova verso do PPT em 2000. O segundo PPT buscou
ser mais ambicioso que o primeiro, projetando um aumento de 17 GW da capacidade de
energia eltrica do pas a partir da construo de 49 novas termeltricas, sendo que 44 seriam
movidas a gs natural. A expectativa era de que as usinas termeltricas pudessem atuar como
clientes ncoras para alocar os elevados compromissos contratuais assumidos pela Petrobras
na construo do GASBOL e desenvolver o mercado consumidor de gs natural de modo a
atingir uma participao superior a 10% na matriz energtica brasileira em 2010.
A criao do PPT levou ao estabelecimento de regras pelo Ministrio de Minas e Energia
(MME) de maneira a definir as garantias de fornecimento de gs natural por parte da
Petrobras junto aos produtores de energia. A portaria determinava um preo fixo para o gs

94

natural destinado aos projetos do PPT, sendo que a Petrobras se obrigava a entregar um
volume total de at 40 MM m/dia para as usinas trmicas do Programa, durante um prazo de
20 anos (ANP, 2002).
A fim de garantir o atendimento da demanda de gs para as usinas do PPT instaladas em
diferentes regies do pas, a Petrobras props ANP um modelo de negcio para o transporte
de gs natural de modo a ampliar a malha dutoviria operada pela Transpetro. O modelo
previa a criao do Consrcio Malhas Sudeste e Nordeste, sendo constitudo por trs
sociedades de propsito especfico transportadoras de gs natural. A Transportadora do
Nordeste e Sudeste (TNS), lder do consrcio e subsidiria integral da Gaspetro, seria a
herdeira de todos os ativos de transporte existentes da Petrobras. As duas outras empresas do
consrcio seriam a Nova Transportadora do Sudeste S.A. (NTS) e a Nova Transportadora do
Nordeste S.A. (NTN), as quais seriam proprietrias dos novos empreendimentos a serem
realizados na regio Sudeste e Nordeste, respectivamente.
O modelo proposto pela Petrobras foi, em um primeiro momento, rejeitado pela ANP devido
a estrutura de negcio apresentar divergncia em relao Lei 9478/1997. Enquanto a Lei do
Petrleo estabelecia a separao contbil e jurdica da atividade de transporte, os gasodutos
que pertenciam a Petrobras permaneceriam sob o controle da estatal com o novo modelo com
os ativos de transporte de transferidos para a empresa TNS, controlada pela Gaspetro, essa
ltima tambm subsidiaria integral da Petrobras. No entanto, aps reunio entre a Petrobras, o
BNDES e a ANP, o modelo de negcio proposto pelo MME foi integralmente aceito, dada a
relevncia do Projeto Malhas para o desenvolvimento da indstria de gs natural no Brasil.
A formalizao do Projeto Malhas foi estabelecida em 2003, condicionada assinatura de
termo de compromisso entre a Petrobras e a ANP. A partir da criao do Consrcio Malhas, a
Petrobras iniciou a ampliao da malha de gasodutos na regio Sudeste e Nordeste.
Inicialmente elaborado para atender das usinas do PPT, o Projeto tornou-se a principal
ferramenta para garantir o suprimento da demanda do setor industrial e estimular a
massificao do uso do gs natural nos segmentos residencial e comercial.
Em 2006, o modelo original do Projeto Malhas sofreu alteraes, resultando na criao da
Transportadora Associada de Gs S.A. (TAG). A TAG, subsidiria integral da Gaspetro, foi
criada em 2006 com o propsito de unificar toda a estrutura de transporte de maneira a
absorver sete transportadoras nas quais a estatal tem participao acionria relevante, controle

95

acionrio ou 100% das aes. Em funo da complexidade de arranjos acionrios e


operacional observado entre as diferentes empresas transportadoras, at 2011 a TAG havia
incorporado apenas a Transportadora do Nordeste e Sudeste (TNS) e a Transportadora
Capixaba de Gs S.A. (TCB), configurando como a lder do Consrcio Malhas Sudeste
Nordeste (Consrcio Malhas).
A Figura 4.4 apresenta a atual rede de gasodutos de transporte controlada pela TAG. Em
2011, com a entrada em operao comercial dos gasodutos Gastau (Caraguatatuba - Taubat),
Gasan II (Mau - So Bernardo do Campo/SP) e Gaspal II (Guararema - Mau/SP), foi
concludo o ciclo de investimentos estruturantes e a integrao das malhas de gasodutos da
regio Nordeste com a regio Sudeste, consolidando assim a posio de maior transportadora
de gs natural do pas, com uma extenso total de 6.334 km de malha.

Figura 4.4 Infraestrutura de Transporte de Gs Natural sob Responsabilidade da TAG


Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

A TAG tambm responsvel pela subcontratao da capacidade de transporte dos gasodutos


Cabinas-Vitria (GASCAV) e Cacimbas-Catu (GASCAC) de propriedade da Transportadora

96

GASENE S.A. (GASENE), empresa estabelecida na estruturao do projeto do Sistema


GASENE de Transporte de Gs Natural (Sistema GASENE).
O projeto do Sistema GASENE consiste na construo e operao dos gasodutos VitriaCacimbas, GASCAV e GASCAC, totalizando 1.387 km de dutos, considerado o maior
gasoduto em extenso construdo nos ltimos 10 anos, sendo o primeiro de propriedade da
TAG aps a incorporao da TCG, e tem papel estratgico na interligao das malhas de
transporte do Sudeste e do Nordeste (ANP, 2011).
Alm de ser a principal transportadora sob o controle da Petrobras e atuar como lder no
Consrcio Malhas, a TAG tambm responsvel por administrar os aspectos comerciais dos
Contratos de Servio de Transporte acordados junto aos carregadores usurios das suas redes
de transporte e das instalaes de propriedade da GASENE (ANP, 2011)
No que tange ao processo de operao e manuteno dos ativos de transporte, a
responsabilidade pela prestao desses servios fica a cargo da Transpetro, uma vez que a
TAG no possui mo de obra prpria para a realizao dessas atividades. Alm de realizar as
atividades na malha de gasodutos, atravs da celebrao de Contrato de Prestao e Servio
de Operao em nome da TAG, a Transpetro opera os dois terminais regaseificao de GNL
existentes no pas. A Tabela 4.2 apresenta as empresas transportadoras de gs natural nacional
e importado em operao no pas, assim como seus principais controladores.

Tabela 4.2 - Transportadoras de Gs Natural em Operao no Brasil


Transportadora
TAG

Participao Acionria
Gaspetro (100%)

TBG

Gaspetro (51%), BBPP Holding (29%), Transredes


(12%) e Ashmore Energy International (8%)

Nova Transportadora do Sudeste NTS


Nova Transportadora do Nordeste NTN

Mitsui (35%), Mitsubishi (25%), Itochu (25%) e


Tokyo Gas (15%)

TSB

Gaspetro (25%), TotalFinaElf (25%), Ultrapar


(20%), Repsol YPF (15%) e TECGS (15%)

GasOcidente

Ashmore Energy International (100%)

GASENE

GASENE Participaes Ltda. (100%)


Fonte: MME (2011)

97

De acordo com as ltimas informaes disponibilizadas pelo MME11, dos 9.244 km de rede
de transporte atualmente existentes no pas, 68,5% corresponde a gasodutos operados pela
Transpetro, seguido pela TBG (28%), GasOcidente do Mato Grosso Ltda. - GasOcidente (3%)
e Transportadora Sulbrasileira de Gs (TSB) (0,5%), sendo que essas empresas operam
apenas gs natural importado proveniente dos pases vizinhos.
Dessa maneira, o controle do mercado de transporte de gs natural ainda continua com a
PETROBRAS, visto que a TAG controlada pela holding, sendo que apenas no gasoduto
Lateral-Cuiab, operado pela GasOcidente, o qual interliga a Bolvia ao Brasil, a Petrobras
no possui participao acionria. O item a seguir apresenta os principais aspectos da
evoluo da malha de gasodutos de transporte no pas.

4.4 Malha de Gasodutos de Transporte no Brasil

Como visto nos itens anteriores, a construo do gasoduto GASBOL e o abastecimento de


parcela significativa do mercado interno com gs natural importado, a expanso da atividade
de transporte se torna uma questo relevante para o desenvolvimento do mercado e da
indstria de gs natural do pas.
O Projeto Malhas, inicialmente concebido para atender demanda das usinas includas no
Programa Prioritrio de Termeletricidade, se tornou uma importante ferramenta utilizada pela
prpria PETROBRAS a fim de garantir o atendimento da demanda do setor industrial e
estimular a massificao da utilizao do gs natural com o aproveitamento do combustvel
no segmento automotivo, em projetos de cogerao e gerao distribuda e para processos de
aquecimento e refrigerao nos segmentos residencial e comercial.
O Projeto Malhas teve incio em 2005 e contemplava a expanso das malha de gasodutos das
Regies Sudeste e Nordeste, estabelecendo a construo de sete gasodutos, totalizando
inicialmente cerca de 3.120 km de extenso.
Na malha Nordeste, um dos principais projeto do PAC foi a realizao do GASENE, que liga
11

Publicao do Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural, edio n79 2013, da


Superintendncia de Comercializao e Movimentao de Petrleo, seus Derivados e Gs Natural (SCM).

98

as malhas Sudeste e Nordeste por meio dos gasodutos Vitria-Cacimbas, Cabinas-Vitria


(GASCAV) e Cacimbas-Catu (GASCAC), totalizando cerca de 1.365 km de extenso. O
Projeto determinava ainda a construo do Gasfor II, do Rio Grande do Norte ao Cear; o
Nordesto II, ligando Alagoas, Pernambuco, Paraba e Rio Grande do Norte; e tambm o
gasoduto de Catu (BA) a Pilar (AL).
Na malha Sudeste, os investimentos concentram-se na ampliao da rede e na construo do
gasoduto Campinas-Japeri (GASCAR), com 453 km de extenso. O projeto previa tambm
construes na ampliao do sistema de compresso de gs da Bacia de Campos (RJ).
Alm do Projeto Malhas nas regies Nordeste e Sudeste, a Petrobras planejou a construo de
gasodutos na regio Norte de maneira a permitir o aproveitamento dos campos de Urucu na
regio amaznica e introduzir o gs natural como alternativa para o setor industrial e para a
substituio do leo diesel utilizado para o abastecimento das usinas termeltricas da regio.
A massificao do uso do gs natural e o aumento da utilizao do insumo energtico na
gerao termeltrica impulsionaram o crescimento da indstria de gs e intensificaram o
debate acerca da necessidade de ampliao da infraestrutura de transporte e diversificao da
oferta de gs, tendo em vista a instabilidade poltica-institucional na Bolvia e as dvidas
quanto segurana do abastecimento do mercado consumidor brasileiro.
Diante de um ambiente de incertezas e demanda crescente, a Petrobras lanou, em 2007, o
Plano de Antecipao da Produo de Gs (PLANGS) a fim de evitar a descontinuidade do
suprimento de gs natural no Brasil. O Plano tinha como meta a ampliao progressiva da
produo de gs natural para patamares de 40 MM m/dia em 2008 e, posteriormente, para 55
MM m/dia em 2010, o que proporcionaria menor dependncia frente ao gs natural
importado da Bolvia, atravs do aumento da produo proveniente das Bacias de Campos,
Santos e do Esprito Santo (PETROBRAS, 2007).
O PLANGS, inserido no PAC, apresentava uma carteira de projetos em explorao e
produo, processamento e transporte de gs natural na regio Sudeste do Brasil. O principal
benefcio seria o incremento da oferta e o aumento da confiabilidade do sistema eltrico
nacional, assim como a segurana do atendimento da demanda do mercado industrial
(PETROBRAS, 2007).

99

Dentre os projetos de infraestrutura dutoviria, o PLANGS determinava, alm dos


investimentos na malha de gasodutos da regio sudeste, a construo do gasoduto GASENE
na interligao das malhas de gs natural a fim de ampliar a flexibilidade do sistema e garantir
o escoamento da produo das Bacias de Campos, Santos e do Esprito Santo para o estados
da regio Nordeste do pas.
Nesse contexto, a malha de dutos de transporte de gs natural nacional compreende uma rede
de 6.571 km de extenso, formada por um sistema interligado que vai de Pecm (CE) at a
Refinaria Presidente Arthur Bernardes (RPBC), em Cubato (SP), com ramificaes para o
interior, alcanando as cidades de Belo Horizonte e Jacutinga ao sul do estado de Minas
Gerais. Alm da malha integrada, o sistema isolado formado pelo gasoduto Urucu-CoariManaus transporta gs natural para a capital do estado do Amazonas, atendendo a demanda
das usinas termeltricas na gerao de energia eltrica para a regio (LINS, 2011).
Atualmente, a infraestrutura da rede de transporte da operado pela TAG no Brasil est
dividida em quatro malhas, formada pelas (i) Malha Sudeste; (ii) Malha Nordeste
Setentrional; (iii) Malha Nordeste Meridional e (iv) Malha Norte.
A Malha Sudeste, conforme apresentada na Figura 4.5, composta por um conjunto de 15
gasodutos interligados com 2.842 km de extenso, os quais abrangem os estados do Rio de
Janeiro, So Paulo, Minas Gerais e Esprito Santo. A capilaridade da rede possibilita tanto o
transporte de gs nacional quanto de gs importado (Bolvia e GNL), com 11 pontos de
recebimento de gs natural destinado ao abastecimento dos 51 pontos de entrega, atendendo o
mercado consumidor das distribuidoras estaduais e seus grandes clientes, usinas termeltricas
e unidades da Petrobras (refinarias e usinas trmicas).

Figura 4.5 Mapa Malha Sudeste


Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

100

A Malha Nordeste Setentrional apresenta uma infraestrutura de transporte entre os estados de


Alagoas e Cear, totalizando 1.512 km. Essa regio atendida com gs proveniente do
GASENE e da Malha Nordeste Meridional, em razo da grande flexibilidade do sistema
interligado. Alm disso, a malha permite o fluxo bidirecional com suprimento de GNL em
Pecm (CE), como tambm o suprimento atravs da UPGN Guamar (RN). A infraestrutura
de transporte, conforme pode ser observado na Figura 4.6, compreende 4 pontos de
recebimento de gs natural destinado ao abastecimento dos 30 pontos de entrega, o que
permite o suprimento de gs para as distribuidoras estaduais e seus grandes clientes, usinas
termeltricas de terceiros e unidades da Petrobras (refinarias, unidades de fertilizantes e usinas
termeltricas).

Figura 4.6 Mapa Malha Nordeste Setentrional


Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

A Malha Meridional, apresentada na Figura 4.7, abrange grande trecho dos gasodutos do
Sistema GASENE (interligao entre as malhas sudeste e nordeste), o complexo petroqumico
de Camaari (BA) e contar com o terminal de regaseificao de GNL a ser instalado na
Bahia, projeto este integrante do PAC. A infraestrutura de transporte totaliza 1.666 km, 30
pontos de entrega de gs e 4 pontos de suprimento.

101

Figura 4.7 Mapa Malha Nordeste Meridional


Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

A Malha Norte, por sua vez, apresenta uma rede com 803 km, interligando as jazidas da Bacia
do Solimes cidade de Manaus. A Figura 4.8 permite observar que o gasoduto representa
uma mudana na matriz energtica do estado do Amazonas ao substituir o leo diesel e o leo
combustvel pelo gs natural na gerao de energia eltrica em Manaus e nos diversos
municpios localizados ao longo do traado. O gasoduto apresenta um nico ponto de
recebimento e compreende 12 pontos de entrega, os quais abastecem, alm da demanda
trmica, o mercado no-trmico da distribuidora estadual e a refinaria da Petrobras em
Manaus.

Figura 4.8 Mapa Malha Norte


Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

102

Em razo do que foi exposto, enxerga-se como fundamental o planejamento da expanso da


malha de gasodutos no pas com vistas ao incremento da oferta e gerao de benefcios
ocasionados pelo aumento da competitividade em prol do consumidor.
Seguindo essa linha, o MME publicou em 13 de Janeiro de 2014, a verso preliminar do
Plano Decenal de Expanso da Malha de Transporte Dutovirio ( PEMAT), ciclo 2013-2022,
elaborado com base nos estudos realizados pela EPE, que permanecer em consulta pblica
at o dia 26 de Fevereiro (MME, 2014). No prximo item, o trabalho faz algumas
consideraes sobre o PEMAT, assim como aponta o papel ainda secundrio dado ao gs
natural nas descobertas do Pr-Sal.

4.5 Perspectivas de Expanso da Malha de Gasodutos: PEMAT

Apesar do crescimento da rede de transporte ao longo dos ltimos 20 anos, impulsionado pela
entrada em operao do GASBOL e do GASENE, a atual malha de gasodutos, com seus
9.244 km de rede, ainda muito reduzida tendo em vista as dimenses territoriais do Brasil e
em relao a outros pases12 em diferentes estgios de desenvolvimento da indstria e do
mercado de gs natural.
Nesse contexto, o PEMAT surge como o principal instrumento do MME no papel de agente
formulador de polticas pblicas para o setor de gs natural. A partir dos estudos
desenvolvidos pela EPE, o PEMAT apresentar propostas de traados, de sistemas de
compresso a serem instalados e de localizao de pontos de entrega, assim como servir de
estimativa para a definio dos investimentos e de referncia para a construo de novos
gasodutos na malha do pas.
A criao do PEMAT est em linha com a perspectiva do governo de abrir o mercado de
gasodutos aos investimentos privados. Ao colocar em consulta pblica o primeiro PEMAT,
abrangendo o perodo de 2013 a 2022, o governo inicia, desde a aprovao da Lei do Gs, a
primeira discusso acerca da expanso da malha de gasodutos para o atendimento do mercado
consumidor de gs natural.
12

A Argentina possui uma rede com 15 mil km, enquanto que os EUA, que tm a maior malha, a extenso dos
dutos j alcanou 485 mil km.

103

A publicao do documento possibilita uma ampla discusso com o mercado acerca das
simulaes de investimentos nos gasodutos e propostas de traados para a nova rede, assim
como dos preos dos projetos, o que poder gerar um grande debate em relao aos preos
atuais do gs natural comercializado e as perspectivas futuras na sua participao na matriz
energtica nacional.
Apesar das expectativas do setor, porm, a verso preliminar do PEMAT no indica uma
ampla gama de projetos de gasodutos a serem licitados, uma vez que no h oferta de gs
disponvel ou competitivamente vivel no pas. Alm disso, o Plano no apresenta uma
previso global dos investimentos para a infraestrutura de rede de transporte, uma vez que
dependendo das ligaes a serem feitas, os investimentos nas conexes podem oscilar entre
R$ 7,3 bilhes e R$ 8,6 bilhes.
Na primeira verso do PEMAT, o estudo identificou sete alternativas que envolvem a
construo e a ampliao de gasodutos, conforme se observa nas caractersticas descritas na
Tabela Figura 4.3.

Tabela 4.3 - Caracterizao bsica das alternativas identificadas nos estudos do PEMAT 2013-2022
Alternativa

Distncia
(km)

Dimetro
(pol.)

Capacidade
(MMm/d)

337
160

20,00
16,00

7,00
1,50

1.170
1.051

24,00
24,00

8,50
8,50

Bacia do So Francisco ou Malha Integrada Sudeste MG


Bacia do So Francisco (Joo Pinheiro/MG) Betim/MG
Ampliao do GASBEL
GASBOL ou Malha Integrada Sudeste Regio Sul
Ampliao Trecho Sul do GASBOL
Penpolis/SP-Canoas/RS (Chimarro)
Malha Integrada Sudeste, ES ou RJ Vale do Ao/MG
Pima/ES Manhuau/MG Ipatinga/MG

250

Maca/RJ(Cabinas) Manhuau/MG Ipatinga/MG

379

Sistemas Isolados
Bacia do Parnaba/MA-PI (Santo Antnio dos Lopes/MA)
Barcarena/PA
Total Projetos

750
4.097

Fonte: EPE (PEMAT 2013-2022)

10 (150km)
8 (100km)
10 (279km)
8 (100km)
22 (260km)
18 (490km)

1,20
1,20

4,60

104

Entre os projetos que possibilitariam o atendimento da demanda de gs no Par, Minas Gerais


e dos estados da regio Sul, o gasoduto mais importante, tanto em termos de extenso quanto
em valor total dos investimentos, localiza-se entre a malha integrada Sudeste e a regio Sul.
Nesse percurso, duas alternativas so consideradas no estudo, ambas com capacidade de
transporte de 8,5 MM m/dia.
A primeira envolve a ampliao do GASBOL, em um trecho de 1.170 km, ligando Campinas
(SP) a Canoas (RS), com investimento de R$ 4,6 bilhes, sendo que essa duplicao apresenta
como vantagem a possibilidade de utilizar a faixa de passagem do duto j existente.
A segunda opo envolve a construo de um novo gasoduto, interligando Penpolis (SP) a
Canoas (RS), em um trecho de 1.051 km, com investimento de R$ 4,2 bilhes, o que poderia
aumentar a complexidade do projeto ao demandar a construo de um corredor de passagem,
sendo que, em contrapartida, essa obra poderia trazer benefcios ao estabelecer um anel de
dutos na malha de transporte.
Os futuros leiles de concesso de gasodutos sero realizados nos moldes das licitaes de
projetos de transmisso de energia eltrica, sendo que as concorrncias para os dutos de
transporte sero organizadas pela ANP.
A previso da EPE que o primeiro leilo ocorra ainda em 2014, o qual dever ofertar o
trecho Guapimirim-Itabora (RJ), com 11 km de extenso e capacidade de movimentao de
17,4 MM m/dia. A incluso desse empreendimento, com estimativa de investimentos na
ordem de R$ 112,3 milhes, foi proposto pela Petrobras a fim de permitir o escoamento de
gs natural do Pr-Sal, na Bacia de Santos, para o COMPERJ.
Apesar dos cenrios promissores de ampliao da produo de petrleo no Brasil a partir dos
grandes reservatrios do Pr-Sal, preciso salientar que a expanso da oferta de gs natural
continuar a depender essencialmente das atividades da Petrobras, uma vez que a empresa
produz em torno de 90% do gs nacional. Alm disso, uma vez que a Petrobras apresenta de
forma clara que o Pr-Sal fundamentalmente um projeto de leo, a prioridade do uso do gs
ser para aumentar a produtividade dos poos de extrao de petrleo.
Ao considerar as estimativas oficiais do estudo (Anexo), a demanda potencial por gs saltaria
de 102,2 MM m/dia, em 2013, para 180,4 MM m/dia, enquanto a oferta de gs deve
aumentar de 102,3 MM m/dia para 172,1 MM m/dia. Dessa maneira, conforme aponta o

105

balano de demanda e oferta potencial para o sistema integrado, poderia ocorrer um dficit de
2,5 MM m/dia a partir de 2015, o qual cresceria gradativamente at 2018, quando alcanar
12 MM m/dia, com a demanda permanecendo superior oferta at 2022.
No entanto, ao considerar as premissas adotadas pelo governo para a demanda no-trmica
(crescimento de 20,4% entre 2014 e 2015) e para a demanda trmica (acionamento de 100%
das usinas termeltricas), a ocorrncia do dficit no setor de gs parece pouco provvel em
razo do baixo crescimento da economia brasileira. Alm disso, a ABEGS13 aponta que o
estudo no considera a possvel expanso na oferta resultante das rodadas de licitao
realizadas pela ANP em 2013.
Dessa maneira, o Ministrio de Minas e Energia espera publicar a verso definitiva do
primeiro PEMAT 2013 - 2022 at o 1 trimestre de 2014. Quando estiver concludo, o Plano
se constituir na primeira ferramenta de planejamento centralizado para o setor de gs natural.

13

Reportagem publicada no jornal O Estado de So Paulo ABEG descarta dficit no mercado de gs natural,
disponvel em <http://economia.estadao.com.br/noticias/economia-geral,abegas-descarta-deficit-no-mercado-degas-natural,175759,0.htm>.

106

5 ESTUDO DE CASO: ANLISE DA COMPETITIVIDADE ENTRE O GS


NACIONAL E IMPORTADO

5.1 Histrico da Regulao e da Formao dos Preos

A partir da dcada de 1990 o governo procurou introduzir alguma liberdade aos agentes na
fixao dos preos dos combustveis, eliminando gradativamente o complexo sistema de
subsdios. At 1999, o preo mximo de venda do gs natural para as concessionrias
estaduais de distribuio de gs canalizado era determinado pela Portaria DNC n 24 de 1994,
a qual determinava uma paridade de 75% entre o preo mximo de venda do gs natural e o
leo combustvel A1, considerando a equivalncia energtica entre os produtos. Esse preo de
venda do gs natural no identificava separadamente a parcela referente ao servio de
transporte at os pontos de entrega. Enquanto o governo manteve o controle de preos dos
leos combustveis, essa regra trouxe estabilidade e evitou fortes oscilaes ao preo do gs
natural.
A partir da publicao das Portarias Interministeriais MME/MF n 90, 91 e 92 de 1999, a
flexibilizao das regras para a fixao dos preos determinou que os preos dos leos
combustveis passassem a ser vinculados s cotaes do mercado internacional, variando
mensalmente. No entanto, o perodo de forte volatilidade dos preos do petrleo no mundo
provocou considervel oscilao do preo mximo de venda do gs natural, o que tornou
necessrio a definio de mecanismos que retratassem com maior clareza a estrutura de custos
da cadeia produtiva e reduzissem as distores na formao do preo do gs natural.
A Lei do Petrleo procurou de modo mais efetivo caminhar para a desregulamentao dos
preos dos combustveis e determinou um perodo de transio at o final de 2001, a partir do
qual os preos seriam liberalizados. A Portaria MME/MF n 003/2000 estabeleceu uma
regulao especfica para o gs natural nacional e buscou implantar a separao e abertura do
preo do gs natural nacional vendido para as distribuidoras. A liberao legal dos preos dos
combustveis no incio de 2002 marcou a introduo de uma nova sistemtica de poltica de
preos para o gs natural nacional a partir do estabelecimento de Contratos de Compra e
Venda e preos negociados entre carregadores e concessionrias distribuidoras.

107

Atualmente existem trs formas distintas de determinao das parcelas que compem o preo
do gs natural no pas: o preo do gs natural de produo nacional, o qual deixou de ser
regulamentado pela Portaria MME/MF n 003/2000 e atualmente livremente determinado
pela Petrobras; o preo do gs natural importado, estabelecido por meio de contratos e
negociado de maneira livre entre as parte; e o preo mdio do gs natural destinado ao
Programa Prioritrio de Termeletricidade (PPT), determinado pela Portaria MME/MF n
176/2001, a qual estabelece o preo mximo do gs entregue ao abastecimento das usinas,
independente da origem do produto (nacional ou importado). Em virtude desse arcabouo
histrico diferenciado, os itens seguintes abordaro cada etapa, assim como cada mecanismo
tarifrio acima especificado.

5.1.1 Preo do Gs Natural Nacional at 2001


A Portaria Interministerial MME/MF n 003/2000 passou a regular o preo mximo do gs
natural de origem nacional para a venda s concessionrias distribuidoras de gs natural
canalizado. Essa Portaria tinha como proposta manter a correlao entre o preo do leo
combustvel e o preo do gs natural; possibilitar maior transparncia na formao de preos;
aplicar diferentes mecanismos de correo para cada parcela que compe o preo nos pontos
de entrega; reduzir os subsdios cruzados entre os usurios; e incrementar a eficincia na
utilizao da malha de gasodutos de transporte ao separar as atividades de comercializao e
transporte de gs na formao do preo (ANP, 2011).
Ainda, a Portaria n 003/2000 tinha como principal objetivo reduzir as distores no processo
de formao do preo do gs natural ao proporcionar maior clareza na estrutura de custo e
favorecer o processo de desregulamentao da indstria. As condicionantes previstas nessa
Portaria buscavam a reduo da volatilidade de preos em relao regulamentao anterior;
a separao ao menos referencial, das atividades de comercializao e transporte de gs
natural na formao do preo; a introduo progressiva do fator distncia no clculo da tarifa
de transporte para reduzir os subsdios cruzados; a eliminao dos preos diferenciados por
uso final; e o compromisso com a desregulamentao dos preos do gs natural ao longo do
desenvolvimento do mercado no pas (ANP, 2002).
Ao determinar preos mximos para a venda do gs natural de origem nacional s
distribuidoras estaduais nos pontos de entrega, a Portaria MME/MF n 003/2000 definiu o

108

critrio de clculo atravs da soma entre a parcela referente aos custos de transporte e a
parcela referente ao produto, a qual agrega todos os demais custos (produo, transferncia e
processamento) at a entrada do gs no sistema de transporte. As parcelas eram corrigidas de
maneira distinta, ficando a cargo da ANP a determinao da parcela de transporte, enquanto o
Ministrio da Fazenda e de Minas e Energia ficaram responsveis pela determinao da
parcela relativa ao preo do gs. Alm disso, importante ressaltar que nenhuma parcela
representava, isoladamente, um preo mximo, uma vez que o preo controlado continuava
sendo o preo mximo nos pontos de entrega das distribuidoras.
O preo mximo do gs natural cobrado s distribuidoras locais nos pontos de entrega seria o
resultado da soma de duas parcelas:
PB = PBC + TEFG
Onde: PBC = preo do gs na entrada do gasoduto de transporte (commodity);
TEFG = tarifa de transporte de referncia, calculada pela ANP.
A parcela relativa ao transporte, inicialmente determinada de Tarifa de Transporte de
Referncia (TEFG ), tinha como base de clculo o valor estimado do custo de reposio dos

ativos do sistema de transporte. A parcela era determinada de modo a remunerar os custos


operacionais eficientes na prestao do servio e garantir um adequado retorno sobre os
investimentos prudentes realizados na malha de gasodutos de transporte.
A parcela de custos do produto (

HI ),

por sua vez, denominada preo do gs na entrada do

gasoduto de transporte, era calculada residualmente como a diferena entre o preo nos
pontos de entrega praticado ao longo do segundo semestre de 1999 e a parcela de transporte.
O valor inicial da

HI

foi indexado taxa de cmbio e mesma cesta de leos combustveis

aplicada no contrato de importao de gs boliviano firmado pela Petrobras.


importante destacar que a parcela de Transporte (5JKL ) considerava apenas os custos da
malha de gasodutos classificada como sistema de transporte. Os custos de movimentao e de

transferncia de gs natural eram considerados na parcela de produto. A carncia de


informaes e a inadequada classificao de dutos da malha impediam a correta determinao
dos custos reais da parcela de transporte e provocavam distores na metodologia. Um melhor
entendimento dos componentes de frmula ser apresentado nos tpicos a seguir.

109

5.1.1.1 Clculo da Parcela Referente ao Produto do Preo do Gs


O preo do gs natural na entrada do gasoduto de transporte foi estabelecido pela Portaria
MME/MF n 003/2000 como a diferena entre o preo nos pontos de entrega entre os meses
de agosto e dezembro de 1999, de R$ 130,20/mil m, e a parcela referencial de transporte
determinada pela ANP. A parcela referente ao produto representa a remunerao dos
produtores com a venda do combustvel, porm no Brasil no pode ser denominada como
preo na boca do poo, uma vez que incorpora os custos de transferncia e do
processamento do gs ao preo da molcula de gs natural.
O reajuste de preo do produto passaria a ser trimestral e a frmula utilizada seria baseada na
metodologia aplicada sobre o gs natural da Bolvia de maneira a proporcionar maior
estabilidade e previsibilidade ao mercado. A determinao do preo do gs na entrada da rede
de transporte seria ajustada da seguinte maneira:
HI

Onde:

= 0,502
HI O P

HI O P

+ 0,502

= o valor de

HI

HI

2 Q0,502

R1
R2
R3
5
+ 0,252
+ 0,252
V2
R1
R2
R3
5

vigente no trimestre civil anterior quele para o qual se

esteja calculando o novo PGT;


HI

= o valor inicial de

HI ,

igual a R$ 110,80 / mil m;

R1, R2 R3 = mdias dos pontos mdios dirios das cotaes superior e inferior,

publicados no Platts Oilgram Price Report, tabela Spot Price Assessments, dos meses
m-4, m-3 e m-2, sendo:

R1 = produto designado na referida publicao por Fuel Oil 3,5% Cargoes FOB Med

Basis Italy;

R2 = produto designado na referida publicao por Fuel Oil #6 Sulphur 1% US Gulf

Coast Waterborne;

R3 = produto designado na referida publicao por Fuel Oil 1% Sulphur Cargoes FOB

NWE;

R1 , R2 R3 = mdias dos pontos mdios dirios das cotaes superior e inferior,

publicados no Platts Oilgram Price Report, tabela Spot Price Assessments, dos

110
produtos a que correspondem a R1, R2 R3 acima designados, no perodo de junho a

agosto de 1999, inclusive.

5 = mdia das taxas de cmbio comercial de venda do dlar norte-americano PTAX-

800, publicadas no Sistema do Banco Central do Brasil (SISBACEN), relativa aos


meses m-4, m-3 e m-2, sendo m o primeiro ms do trimestre civil para o qual se
esteja calculando o novo valor de
5

HI ;

= mdia das taxas de cmbio comercial de venda do dlar norte-americano

PTAX-800, publicadas no Sistema do Banco Central do Brasil (SISBACEN), no


perodo de junho a agosto de 1999, inclusive.

5.1.1.2 Clculo da Parcela Referente de Transporte do Preo do Gs


A Portaria Interministerial determina, em seu Artigo 3, que as tarifas de transporte de
referncia entre os pontos de recepo e de entrega do gs natural seriam regulamentadas pela
ANP, sendo que para o perodo de abril a junho de 2000, a tarifa passaria a ser nica e igual a
R$ 19,40/ mil m para todas as regies do pas.
A responsabilidade atribuda ANP de estabelecer os valores da parcela referencial de
transporte resultou na publicao da Portaria ANP n108/2000 a fim de implantar
gradualmente os sinais locacionais na rede de transporte de gs natural e introduzir a varivel
distncia no clculo de tarifas estaduais de transporte. A Portaria determinou que as tarifas
deveriam ser atualizadas pelo ndice IGP-M e revisadas anualmente de maneira a identificar e
alocar eficientemente os custos entre os usurios da malha de gasodutos de transporte.
A determinao da parcela referencial de transporte e a introduo do Fator Distncia (FD)
foram realizadas mediante a consolidao de todos os gasodutos da rede como um gasoduto
fictcio nico. A aplicao desse modelo de malha hipottica, ao invs de aplicar o clculo
separado para cada gasoduto, busca reduzir as discrepncias e diluir as imprecises das
estimativas de custos de reposio utilizadas na definio do valor de cada gasoduto. Alm
disso, esse critrio consistente com a lgica de abastecimento integrada sob a qual foi
construda a malha de transporte durante o regime de monoplio natural exercido pela
Petrobras na indstria de gs natural no pas.

111

A metodologia de clculo da parcela referencial de transporte considera todos os gasodutos


classificados como de transporte de gs natural nacional com licena de operao emitida pela
ANP na data de publicao da Portaria. A implantao de um sistema de transporte demonstra
que os principais determinantes dos custos de investimentos e dos custos fixos de operao e
manuteno esto associados extenso do gasoduto (Km) e ao volume mximo a ser
transportado na rede (dimetro) em um dia de pico.
A identificao desses fatores determina a introduo de zonas tarifrias, onde cada zona
coincidente com cada Estado da unio atendido por um gasoduto de transporte. Essa
abordagem metodolgica e a incluso do fator distncia buscam reduzir os subsdios cruzados
entre os consumidores ao vincular os investimentos na malha e os custos de prestao do
servio. A Tabela 5.1 permite observar que uma consequncia imediata dessa aplicao o
benefcio direto aos estados produtores (centro de carga) de gs natural frente aos estados
consumidores (centro de demanda).

Tabela 5.1 - Parcelas Referenciais de Transporte (R$ / mil m)

ESTADO

Portaria MME/MF
003/2000

Portaria ANP
08/2000

Portaria ANP
101/2001

Portaria ANP
045/2002

Cear

19,40

22,13

19,40

26,94

Rio Grande do Norte

19,40

18,67

18,99

19,20

Paraba

19,40

23,74

26,50

30,46

Pernambuco

19,40

27,51

32,08

38,84

Alagoas

19,40

12,11

Sergipe

19,40

16,46

12,83

14,29

Bahia

19,40

16,84

16,29

15,15

Esprito Santo

19,40

16,80

16,23

15,05

Rio de Janeiro

19,40

17,31

16,25

16,18

So Paulo

19,40

23,97

26,85

30,98

Minas Gerais

19,40

26,49

30,57

36,56

Mdia

19,40

20,19

22,20

Fonte: ANP (2002)

A fim de evitar o impacto de possveis imprecises a partir da introduo de grandes


mudanas nas tarifas, a Portaria ANP n108/2000 inicialmente determinou a alocao parcial
do Fator Distncia na ordem de 30% dos custos proporcionais distncia. A reavaliao das

112

parcelas referenciais de transporte pela Portaria ANP n101/2001 elevou os sinais locacionais
para 40%, enquanto que a Portaria ANP n045/2002 estabeleceu o patamar de 60% na
correlao entre os custos de investimentos e os valores das tarifas de transporte para cada
Estado.
Apesar da tentativa de reestruturao das relaes contratuais e separao efetiva das
atividades de comercializao e de transporte de gs natural, alguns agentes mostraram-se
contrrios s medidas propostas pela ANP. Alguns Estados argumentaram que a metodologia
tarifria poderia causar graves distores na sinalizao econmica e onerar os consumidores,
enquanto questionavam a cobrana e pleiteavam a eliminao da tarifa de referncia de
transporte no preo mximo do gs natural nos pontos de entrega.
Adicionalmente, outra crtica ao modelo est relacionada aos aspectos da classificao dos
gasodutos, uma vez que grande parte dos gasodutos classificados como de transferncia so
na verdade gasodutos de transporte de interesse geral, uma vez que movimentam o gs para as
distribuidoras. Ao considerar a grande extenso dos dutos classificados indevidamente como
de transferncia, a incorporao destes elevados custos na parcela de produto (

HI )

resulta na

prtica de subsdios cruzados ao dividir proporcionalmente os custos entre Estados, inclusive


entre aquelas que no utilizam essa infraestrutura.
Em contrapartida, a ANP ressaltou que a metodologia de clculo da parcela referencial de
transporte representava um mecanismo temporrio durante o perodo de transio at a
separao efetiva das atividades entre carregadores e transportadores de gs natural. Os custos
reais de prestao dos servios seriam definidos a partir do estabelecimento dos contratos de
transporte para a malha de gasodutos entre a Petrobras e a Transpetro.
A Portaria MME/MF n 003/2000 foi revogada no final de 2001, o que marcou o incio do
processo de liberao dos preos do gs de produo nacional, os quais passariam a ser
livremente negociados entre os agentes por meio de contratos, assim como verificado na
precificao do gs importado. A partir desse momento, diante do impasse na elaborao das
parcelas referencias de transporte, a ANP passou a concentrar seus esforos na arbitragem de
conflitos contratuais e a acompanhar as tarifas negociadas nos contratos de transporte no
processo de desregulamentao do mercado de gs natural.

113

5.1.2 Preo do Gs Natural Importado


O preo do gs natural importado no regulamentado no Brasil. Os preos so livremente
negociados entre as partes e expressos contratualmente ficando cargo da agncia reguladora
a responsabilidade de arbitrar eventuais conflitos de acesso ao gasoduto e tarifa de transporte.
A maior parte do gs natural importado no Brasil de origem boliviana, transportado no
gasoduto Bolvia-Brasil e operado em territrio brasileiro pela TBG. O GASBOL foi
estruturado a partir de contratos de compra e venda de gs natural firmados entre a YBFB e a
Petrobras e contratos de transporte, no lado boliviano, entre GTB e a Petrobras, e no lado
brasileiro, entre TBG e Petrobras.
A comercializao do gs boliviano regida por condies estipuladas em dois tipos de
contratos. O primeiro se refere compra e venda da commodity e o segundo diz respeito ao
transporte da commodity at os city gates no Brasil. Esses contratos foram firmados por
blocos de capacidade de transporte.
O primeiro bloco, denominado TCQ (Transportation Capacity Quantity), refere-se a um
volume de gs contratado entre a YPFB e a Petrobras. Nesse contrato a empresa boliviana se
compromete a vender e a Petrobras a comprar, em regime de take-or-pay, quantidades
crescentes de gs, iniciando com 8 MM m/dia, at atingir 18 MM m/dia, no oitavo ano,
permanecendo nesse patamar at o vigsimo ano do contrato.
No mesmo contrato, a YPFB coloca disposio da Petrobras uma opo de compra de
quantidades adicionais de gs (at o limite de 12 MM m/dia), provenientes de reservas
bolivianas, desde que garantido o abastecimento interno da Bolvia. Nessa opo, associou-se
aos primeiros 6 MM m/dia uma opo de capacidade de transporte (Transportation Capacity
Option - TCO), exercida pela Petrobras, que ao pagar antecipadamente, garantiu o direito de
transportar gs numa faixa de 6 MM m/dia, acima do TCQ, durante os 20 anos.
capacidade de transporte acima dos volumes TCQ e TCO, at atingir a capacidade
contratada de 30 MM m/dia, ou seja, 6 MM m/dia, d-se o nome de TCX (Transportation
Capacity Extra).
O preo do gs natural entregue no city gate, sem impostos, a ser pago pelas distribuidoras
Petrobras divide-se em preo da commodity e tarifa de transporte. A forma de tarifao
relevante do Servio de Transporte Firme (STF) do tipo postal, ou seja, no varia com a

114

distncia e uniforme em toda a extenso do gasoduto, sendo dividida em tarifa de


capacidade e tarifa de movimentao. As frmulas de preo do gs so as seguintes:
* W X

X = X + 55

X = Preo do produto (commodity);

Onde:

55 = Tarifa de Transporte postal.


O gs importado da Bolvia tem uma modalidade de reajuste prpria, que separa o preo entre
o valor da commodity e o custo da tarifa de transporte. A commodity reajustada
trimestralmente por uma cesta de leos norte-americanos e europeus, semelhante frmula de
clculo da parcela produto do preo do gs natural nacional.
Para a entrega dos primeiros 16 MM m/dia de gs importado (TCQ), o preo varia no
intervalo entre US$ 0,95 e 1,06 /MMBTU nos 20 anos do contrato. Para a entrega dos demais
14 MM m/dia (TCO e TCX) o preo de US$ 1,2/MMBTU.
A tarifa de transporte, dividida no ramal boliviano (GTB) e no ramal brasileiro (TBG),
corrigida por um ndice que mede a inflao dos Estados Unidos e atualizada anualmente de
acordo com a seguinte frmula:
55P = 5

PY

2 1 + 0,5% + 50P 2 1 + 3,5%

Onde: 5

PY

= Tarifa de Capacidade no ano t-1;

50P = Tarifa de Movimentao no ano t.


A parcela correspondente Tarifa de Capacidade (5 ) ser atualizada, ano a ano, na
proporo de 40% da inflao do dlar americano, at 2007, inclusive, e a 15% da inflao do
dlar americano a partir de 2008, assegurando-se uma correo mnima de 0,5% a.a. para todo

o perodo. J a parcela correspondente Tarifa de Movimentao 50 ser atualizada na


proporo de 100% da inflao do dlar americano, assegurando-se uma correo mnima de
3,5% a.a. para todo o perodo.

115

5.1.3 Preo do Gs Natural Destinado ao PPT


O Programa Prioritrio de Termeletricidade (PPT), criado pelo Decreto n 3371 de Fevereiro
de 2000, visava estimular a implantao de usinas termeltricas movidas a gs natural. O
estabelecimento da Portaria MME/MF 176/2001 definiu que para todo o pas haveria um
nico preo para o gs natural ofertado pela Petrobras destinado ao atendimento das usinas
integrantes do PPT, independente da origem do produto, nacional ou importado, e do custo
real de transporte.
A Portaria fixou o preo do gs em US$ 2,581/MMBTU, o qual deveria ser corrigido
anualmente de acordo com o ndice da inflao norte-americana, sendo que cerca de 58% do
preo final do energtico corresponde ao produto (commodity), enquanto os 42% restante do
preo total corresponde parcela referente ao transporte.
A fim de amortecer os impactos das variaes cambiais sobre o preo do gs natural e o custo
de gerao termeltrica, a Portaria MME/MF n176/2001 introduziu um mecanismo de
compensao de forma a alinhar os reajustes de preo da molcula com os reajustes das tarifas
de energia eltrica. Dessa maneira, buscava eliminar o risco de perdas cambiais no perodo de
ajuste de preos e trazer segurana ao desenvolvimento de novos projetos de gerao trmica
no pas.
Entre as prerrogativas do Programa, a Portaria MME/MF n176/2001 garantiu o suprimento
de gs natural e assegurou o compromisso da Petrobras em fornecer at 40 MM m/dia,
durante um perodo de vinte anos, para as plantas que entrassem operao comercial at junho
de 2003. Dessa maneira, a Portaria estabelece duas parcelas para o clculo do preo do gs
natural. A primeira referente ao gs natural importado e corresponde a 80% do preo total
do gs para as trmicas, sendo reajustada de acordo com as variaes cambiais e pela inflao
norte-americana. A segunda, por sua vez, representa o gs natural nacional e completa os 20%
restante do preo total do gs e o reajuste tem como base o IGP-M.

5.1.4 Preo do Gs Natural Nacional Ps- Liberao Legal


A abertura do mercado de combustveis e a eliminao gradual dos subsdios entre as
atividades da indstria de gs natural so etapas essenciais no processo de transio para a
desregulamentao dos preos. A diversificao da oferta e a liberao de preos permitem s

116

distribuidoras contestar o poder de mercado do agente dominante na oferta de combustveis e


obriga os agentes a praticarem preos com base na paridade da cotao do mercado
internacional.
A regulao tarifria determinada pela Portaria MME/MF n003/2000, prevista para vigorar
at o final de 2001, coincide com a data de liberao do preo dos combustveis, incluindo o
gs natural de produo nacional, estabelecida pela Lei do Petrleo. O marco regulatrio e a
revogao da Portaria trazem a perspectiva de uma nova dinmica na estrutura institucional da
indstria, na qual os preos passariam a ser negociados entre carregadores e distribuidoras
estaduais por meio de Contratos de Compra e Venda de Gs Natural celebrado entre os
agentes do mercado de gs natural (ANP, 2011).
A consolidao de um ambiente de preos livres marca uma nova fase na poltica tarifria
adotada pela Petrobras e reflete na adoo de mecanismos a fim de manter o equilbrio entre a
oferta e a demanda dos mercados consumidores diante do novo contexto da indstria gasfera
brasileira. Aps o fim do controle das tarifas, a manuteno dos preos do gs natural estveis
pela Petrobras durante um longo perodo e os programas de incentivo massificao do
consumo de gs buscaram contribuir na otimizao da capacidade produtiva da indstria
nacional e na alocao dos significativos volumes adicionais de gs natural importado
contratados junto Bolvia e disponibilizados antecipadamente ao mercado como alternativa
crise energtica vivida pelo Brasil no incio da dcada de 2000.
A fim de adequar as necessidades de seus mercados e empenhada em garantir o suprimento de
gs natural, com confiabilidade e custos competitivos, a Petrobras apresentou em 2007 novas
modalidades de contratos de comercializao de gs natural. Enquanto por um lado a poltica
de massificao contribuiu de maneira significativa para aumentar a competitividade do gs
natural no Pas e sua penetrao na matriz energtica brasileira, por outro lado, a falta de
investimentos da Petrobras no aumento da produo domstica e a forte dependncia frente ao
suprimento de gs da Bolvia trouxeram questionamentos quanto capacidade de atendimento
e cumprimento das obrigaes contratuais da Petrobras com as distribuidoras e intensificou o
risco associado imprevisibilidade das variaes no preo do energtico no mercado
nacional.
No final de 2007, a Petrobras renegociou os contratos de fornecimento de gs natural de
origem nacional com as companhias distribuidoras estaduais, implementando novas

117

modalidades de fornecimento e uma nova poltica de preos.


O novo contexto da indstria gasfera levou a Petrobras a ofertar contratos mais adequados ao
perfil de produo e de demanda dos consumidores. A crescente capilaridade da malha de
transporte e a constante competio entre o gs natural e seus substitutos diretos favorecem a
criao de novas variantes contratuais frente aos tradicionais contratos Firmes e Flexveis
como mecanismo de ajuste da oferta e da demanda de gs natural.
A partir desta proposta, a Petrobras estabeleceu um ambiente de negcios propcio para
explorar a flexibilidade operacional da malha de gasodutos e adotou um conjunto de contratos
de venda de gs natural que oferecem aos clientes quatro modalidades de suprimento a fim de
atender o perfil de demanda do mercado e adequar a venda de gs natural em relao aos
volumes produzidos no pas e importado via GASBOL e GNL (PETROBRAS, 2007).
A Petrobras determinou, a partir de Janeiro de 2008, a negociao de novos contratos de
fornecimento com as distribuidoras estaduais e foram introduzidas as seguintes modalidades
contratuais:
Firme Inflexvel: estabelece um compromisso de comercializao com pagamento por
quantidades mnimas contratadas por parte do cliente e a respectiva garantia de entrega
por parte do fornecedor.
Firme Flexvel: por este contrato, o consumidor bicombustvel se dispe a utilizar um
combustvel alternativo por determinado perodo de tempo. Dessa forma, o servio
energtico do consumidor pode ser satisfeito a partir de outras fontes de energia.
Trata-se de um contrato que oferece alternativas de suprimento compatveis com as
particularidades de cada cliente, respeitando as condies presentes na regio.
Interruptvel: neste modelo, o suprimento de gs natural pode ser interrompido apenas
pelo fornecedor, de acordo com as condies negociadas previamente em contrato. A
diferena entre este e o contrato Firme Flexvel que, na modalidade Interruptvel, a
responsabilidade pela substituio do combustvel alternativo fica a cargo do cliente.
O preo do gs natural para o consumidor interruptvel poder incorporar um desconto
em relao ao preo que seria praticado em um contrato padro do tipo Firme
Inflexvel.

118

Preferencial: nesta nova modalidade, o consumidor que detm a prerrogativa de


interromper o fornecimento. interruptvel apenas pelo cliente, estando o fornecedor
obrigado a providenciar o suprimento de gs disponvel quando demandado. O preo
do gs neste contrato ser composto por duas parcelas: uma referente ao custo
associado manuteno da capacidade e outra relativa energia. Alm disso, o
contrato detalhar a antecedncia e as condies de nominao do gs. A expectativa
da Petrobras que o contrato Preferencial seja predominantemente destinado ao
consumo termeltrico, com suprimento via GNL.
Dentro da perspectiva demonstrada pela Figura 5.1, importante ressaltar que o termo Curto
Prazo significa contrato com perodo de vigncia inferior a 2 anos, j o termo Longo Prazo
significa contrato com perodo de vigncia igual ou superior a 2 anos.

Figura 5.1 Modalidades de Contratos de Compra e Venda Praticadas pela Petrobras


Fonte: PETROBRAS (2007)

A frmula de preos de gs natural estabelecida pela Petrobras para os primeiros trs


contratos (firme flexvel, firme inflexvel e interruptvel), determina um componente fixo de
remunerao dos investimentos em infraestrutura de transporte, ajustado anualmente pelo
ndice de inflao IGP-M; e uma componente varivel relativa ao valor da molcula de gs
natural, revisada a cada trimestre com base em uma cesta de leos combustveis e variao da
taxa de cmbio.
O clculo de preo do gs natural para os contratos preferenciais apresenta um componente
fixo para a remunerao da disponibilidade da infraestrutura, revisado anualmente pelo ndice

119

de inflao IPCA; e uma componente varivel, vinculada ao preo do GNL no mercado


internacional, ajustada mensalmente com base na taxa Henry Hub e na variao da taxa de
cmbio. importante observar que todos os custos associados capacidade do sistema de
regaseificao transporte e gerenciamento do suprimento de GNL sero pagos pelo
consumidor durante o perodo de vigncia do contrato.
Alm da introduo de novas formas de contratao do carregamento da malha de transporte e
fornecimento de gs natural, a Petrobras alterou a formao do preo final do gs natural
entregue para as concessionrias distribuidoras. A nova metodologia de preo do gs natural
nacional estabelecida pela Petrobras nos novos contratos com as empresas concessionrias
distribuidoras de gs natural formada por duas parcelas, conforme se observa:
) X-

X =

, / R*2

R +

, /

*[ /

R = Parcela fixa postal;

Onde:

= Parcela varivel, referente commodity.


A Parcela Fixa

R estabelece uma nica tarifa idntica a todos os Estados, a qual deve ser

reajustada anualmente pelo IGP-M, sempre em 1 de maio, pela aplicao da seguinte


frmula:
R = R 2 X 0/ X 0 )
Onde:

R = parcela fixa atualizada.


R = parcela fixa bsica, relativa a 1 de maio de 2007, igual a R$ 171,55 /mil m.
X0 = valor definitivo do nmero ndice do ndice Geral de Preos-Mercado (IGP-

M), referente ao segundo ms anterior ao ms de atualizao.

X 0 = valor definitivo desse mesmo ndice de preos, referente ao ms de maro de

2007 (segundo ms anterior a maio de 2007, ms-base da parcela fixa bsica), igual a
351,717.
A Parcela Varivel (

P ),

por sua vez, dever ser reajustada trimestralmente, nos meses de

fevereiro, maio, agosto e novembro, pela variao de uma cesta de leos e do cmbio,
conforme a aplicao da seguinte frmula:

120

P
P

Onde:

= 0,502

PY

+ 0,502

Q0,502

R1
R2
R3
5
+ 0,252
+ 0,252
V2
R1
R2
R3
5

= parcela varivel, atualizada nos meses de fevereiro, maio, agosto e novembro de

cada ano.
PY

= parcela varivel vigente no trimestre anterior quele em que devida a

atualizao. Base inicial = R$ 403,80 /mil m.


= parcela varivel bsica, igual a R$ 391,61 /mil m.
R1, R2 R3 = mdia das cotaes do fuel oil referente aos meses m-4, m-3, m-2,

sendo m o primeiro ms de atualizao da parcela varivel (fevereiro, maio, agosto e


novembro), onde:
R1 = fuel oil 3,5% Cargoes FOB Med Basis Italy (Europa Mediterrneo Itlia).

R2 = fuel oil #6 Sulphur 1% 6 API US Gulf Coast Waterborne (EUA Golfo

Americano).

R3 = fuel oil #6 Sulphur 1% Cargoes FOB NWE (Europa Noroeste).


R1 , R2 R3 = mdias dos pontos mdios dirios das cotaes superior e inferior,

publicados no Platts Oilgram Price Report, tabela Spot Price Assessments, dos
produtos

que

correspondem

acima

designados.

Base

fixa

R1 =US$302,4303 / t, R2 = US$ 46,7853 / barril e R3 =US$315,2500 / t.

igual

5 = mdia das taxas de cmbio comercial relativa aos meses m-4, m-3 e m-2, sendo

m o ms de atualizao do valor da parcela varivel (fevereiro, maio, agosto e

novembro). Base fixa inicial iguala 5

= R$ 2,0896 /US$.

importante observar que durante o perodo de Novembro/2007 a Outubro/2009, a Petrobras


aplicou um redutor sobre o preo do gs
9=

X XO

X), calculado conforme a seguinte frmula:

Onde: 9 = redutor aplicado sobre o preo do gs ( X);

121
X = preo do gs natural;
= fator de reduo.
A Tabela 5.2 apresenta a tabela com os trimestres de referncia para atualizao do Preo do
gs natural (PG) e o fator de reduo.

Tabela 5.2 - Fator de Reduo da Parcela Varivel


Trimestre de Referncia

Fator K

nov./2007 a jan./2008

1,000

fev./2008 a abr./2008

0,875

maio/2008 a jul./2008

0,750

ago./2008 a out./2008

0,625

nov./2008 a jan./2009

0,500

fev./2009 a abr./2009

0,375

maio/2009 a jul./2009

0,250

ago./2009 a out./2009

0,125

nov./2009 a jan./2010

Fonte: Cartilha ABRACE (2009)

O redutor aplicado sobre o preo do gs foi uma forma encontrada pela Petrobras para
amortecer o reajuste (aproximadamente 30%) decorrente da transio do mtodo anterior para
a nova metodologia. A aplicao do redutor pela Petrobras foi crescente durante dois anos,
por meio de oito reajustes trimestrais, findando em Novembro/2009, quando todo o gs
natural nacional passaria a ter o mesmo preo final, independentemente do estado da
federao ser produtor ou consumidor de gs natural.
O preo de venda do gs natural nacional da Petrobras para as distribuidoras, estabelecido em
R$/mil m, dever ser reajustado nos meses de Fevereiro, Maio, Agosto e Novembro. As
concessionrias distribuidoras, por sua vez, repassam os reajustes trimestrais para os
consumidores, exceo das distribuidoras de So Paulo, as quais absorvem os reajustes da
Petrobras e repassam as variaes para os consumidores somente uma vez por ano.
A Tabela 5.3 apresenta as caractersticas e os componentes do processo de formao do preo
do gs natural segundo os critrios determinados pelas Portarias MME/MF 003/2000 e ANP
045/2002 (Sistemtica Anterior) e pela sistemtica adotada pela Petrobras na definio da

122

nova poltica de preos do gs natural (Nova Poltica da Petrobras).

Tabela 5.3 Sistemtica Anterior x Nova Poltica de Preos da Petrobras


SISTEMTICA ANTERIOR

NOVA POLTICA DA PETROBRAS

Parcela de Transporte (]^_` ): atualizada anualmente pelo


IGP-M da FGV (Portaria ANP n 45/2002)

Parcela Fixa (PF): atualizada pelo IGP-M da FGV

Parcela de Produto (ab] ): reajustada trimestralmente pela


variao de uma cesta de leo e do cmbio (Portaria
MF/MME n 003/2000)

Parcela Varivel (PV): reajustada trimestralmente pela


variao de uma cesta de leos e do cmbio

Fonte: ANP (2011)

Embora a poltica de preos da Petrobras aplique na prtica os mesmos indicadores e a


periodicidade de ajustes aos componentes do preo final do gs natural vendido para as
distribuidoras, a nova metodologia abandona a separao explicita entre a Parcela de
Transporte e a Parcela de Produto, sem explicitar como so determinadas as parcelas
denominadas de Parcela Fixa e Parcela Varivel.
Alm da instabilidade quanto aos aspectos das modalidades contratuais de fornecimento, a
uniformizao dos valores dos diferentes componentes do preo final do gs contraria os
princpios que norteiam a Portaria MME/MF n003/200 e limitam os benefcios do alcance de
maior transparncia na formao de preos e a correta sinalizao dos custos das atividades ao
longo da cadeia produtiva da indstria de gs natural14. A utilizao do Fator Distncia nos
critrios de clculo da tarifa de transporte da Resoluo ANP n029/2005 no se encontra
explicitamente aplicado na nova frmula de determinao do preo do gs natural, conforme
pode ser observado na Tabela 5.4.

14

O Projeto de Lei n 6407, de 2013, em discusso na Cmara dos Deputados, dispe sobre medidas para
fomentar a indstria de gs natural e alterar a Lei n 11909/2009, sendo que as principais propostas de mudanas
esto relacionadas transferncia do processo de formao dos preos e da metodologia de precificao do gs
natural para o Ministrio da Fazenda e para o Ministrio de Minas e Energia, alm da criao de um Mercado
Secundrio de Gs Natural e de um Operador do Sistema Nacional de Transporte de Gs Natural- ONGS.
Ver mais em: http://www.camara.gov.br/proposicoesWeb/fichadetramitacao?idProposicao=593065

123

Tabela 5.4 - Comparativo das Tarifas de Transporte (R$/mil m)


Estado (A) ANP n 45/2002 (Dez/2007) (B) Nova Metodologia (Jan/2008) Impacto (B)/(A)
PE

62,76

171,55

173%

SP

50,06

171,55

243%

PB

49,22

171,55

249%

CE

43,52

171,55

294%

RN

31,02

171,55

453%

RJ

26,14

171,55

556%

BA

24,48

171,55

601%

ES
SE

24,32

171,55

605%

23,09

171,55

643%

AL
Mdia

33,46

171,55
171,55

413%

Fonte: Cartilha ABRACE (2009)

A nova formulao de preos da Petrobras embute em alguns estados uma tarifa exagerada de
transporte em relao ao preo at ento praticado no sistema anterior. Alm disso, apesar da
ANP exigir que as tarifas de transporte sejam acordadas por meio de Contratos de Servios de
Transporte e levem em considerao o Fator Distncia na determinao dos custos da
infraestrutura de transporte, o abandono da distino das parcelas, conforme Portaria
MME/MF n003/200, representa um retrocesso em relao transparncia na comercializao
do gs natural nacional e torna praticamente insignificante a regulao econmica do
segmento de transporte de gs natural no Brasil (ANP, 2011).

5.2 Anlise da Competitividade entre Tarifas de Gs Natural

Como j abordado nos captulos anteriores, o estgio ainda incipiente da indstria de gs


natural brasileira e a concentrao do mercado por um nico agente criaram barreiras na
implantao do ambiente concorrencial e no processo de desenvolvimento da infraestrutura de
transporte. A ausncia de um marco regulatrio adequado para a indstria de gs natural e a
inexistncia de presses concorrenciais consolidaram um ambiente de preos livres para o gs
natural nacional, caracterizado pela presena de uma empresa monopolista detentora do poder
de formao dos preos do energtico vendido para as distribuidoras.

124

Atualmente, a Petrobras continua a figurar como praticamente a nica empresa transportadora


e carregadora atuante na malha de gasodutos de transporte, o que amplia o seu poder de
mercado na indstria e permite que dite os preos do gs natural de origem nacional entregue
s distribuidoras. Aps a liberao dos preos, em 2002, a poltica adotada pela empresa
passou a ter como objetivo o fortalecimento e a diversificao do uso do gs natural na matriz
energtica a fim de desenvolver novos mercados consumidores e a maximizar a utilizao da
rede de gasodutos, principalmente em funo da ampliao da capacidade da malha de
transporte com a construo do GASBOL.
A entrada em operao comercial do GASBOL provocou uma inverso nos tradicionais
condicionantes que limitavam o crescimento do mercado de gs natural. A existncia de
elevada capacidade ociosa de transporte na fase inicial de operao do gasoduto e os
compromissos contratuais de longo prazo firmados pela Petrobras, com clusulas do tipo takeor-pay de 80% e ship-or-pay de 100%, tornaram necessrio a adoo de estratgias de
comercializao e sustentao da demanda potencial brasileira a fim de minimizar as
penalidades resultantes por eventual descumprimento das clusulas contratuais.
A estratgia de expanso da demanda interna foi marcada pela implementao de polticas de
incentivo via desconto no preo do gs boliviano contratado pela Petrobras, os quais tiveram
incio em Janeiro de 2003, com a adoo do preo-teto do gs boliviano, e vigaram at o final
de Agosto de 2005.
O Grfico 5.1 permite observar que, durante o perodo de funcionamento desses mecanismos
de abatimentos tarifrios, o preo do gs natural importado permaneceu praticamente
inalterado, sendo que a Petrobras absorveu as correes e reajustes previstos nos contratos de
compra de gs acordados com a empresa boliviana YPFB, acordos que determinavam a
vinculao do preo do gs natural a uma cesta de leos combustveis derivados de petrleo.

125

14,00

US$/MMBTU

12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
-

Produzido no Brasil

Trmico

Importado da Bolvia

Grfico 5.1: Evoluo Preos Gs Natural Nacional e Importado (Commodity + Transporte)


Fonte: Petrobras (2013)

Na mesma direo dessa poltica de incentivos, a Petrobras lanou, em 2004, o Programa de


Massificao do Uso do Gs Natural para promover a expanso e o desenvolvimento do
mercado de gs natural, e dessa maneira congelou os preos do combustvel at 2005. Este
Programa contou com o apoio do Governo Federal e dos governos estaduais na concesso de
incentivos fiscais aos potenciais clientes a fim de estimular a utilizao do gs (converso de
indstrias para o uso do gs natural e adequao de veculos automotores para a utilizao do
GNV), confiantes de que haveria estabilidade nos preos do gs natural e estes se manteriam
competitivo no mercado interenergtico no longo-prazo (SAUER, 2004).
No intervalo entre 2005 e 2006, entretanto, a Petrobras estabelece um processo gradual de
elevao dos preos praticados de maneira a incorporar os ajustes necessrios correo da
defasagem resultante das polticas de incentivo utilizao e do programa de massificao do
consumo de gs natural. O preo-teto do gs boliviano foi substitudo por um sistema de
descontos temporrio, implicando em reajustes mdios sobre o preo final, sendo que em
Janeiro de 2006, aps 32 meses da deciso tomada pela Petrobras de absorver os reajustes
previstos sobre os preos, as condies contratuais (sem descontos) do preo de venda do
gs natural voltaram a ser praticadas para as concessionrias distribuidoras. As clusulas
contratuais de reajuste voltaram a ser aplicadas integralmente, com reajuste trimestral do
preo da commodity e reajuste anual da tarifa de transporte, o que trouxe maior volatilidade ao

126

preo do insumo boliviano e uma perspectiva de elevao de preo do gs importado no


curto-prazo.
Alm das alteraes na conduo da poltica nacional de precificao dos combustveis, a
nacionalizao da produo de gs natural pelo governo da Bolvia e o aumento dos impostos
incidentes sobre a produo de gs local introduziram um elevado grau de incerteza nas
operaes da Petrobras e de outras empresas de petrleo atuantes no pas. As dvidas em
relao ao cumprimento dos contratos de fornecimento de gs natural boliviano postergaram a
proposta do projeto de expanso de capacidade de transporte do GASBOL e trouxeram uma
nova perspectiva acerca da importncia da ampliao da segurana energtica ao mercado
brasileiro e da necessidade de diversificao da oferta de gs natural.
Em relao gs natural nacional, aps um longo perodo de preos relativamente estveis que
ajudaram a impulsionar o crescimento da demanda, a Petrobras tambm determinou um
processo de ajustes dos preos e recomposio gradual das tarifas negociadas junto s
distribuidoras. Enquanto a poltica de massificao contribuiu de maneira significativa para
aumentar a competitividade do gs natural na matriz energtica e ampliar a demanda, a
atualizao dos preos se tornou necessria diante da significativa evoluo dos custos de
explorao, produo, aquisio e transporte de gs natural.
A fim de garantir a manuteno do equilbrio econmico-financeiro da empresa e o retorno de
seus investimentos ao longo da cadeia produtiva da indstria de gs natural, a Petrobras, a
partir de 2007, passou a aplicar na sua totalidade os reajustes no preo do gs natural nacional
como forma de assegurar a sustentabilidade para o desenvolvimento do mercado desse
combustvel. A Petrobras considerava que, mesmo aps os ajustes incidentes no preo, o gs
natural

ainda

se

manteria

competitivo

em

relao

aos

demais

combustveis,

independentemente de suas significativas vantagens sob o ponto de vista econmico como de


preservao ambiental.
Nesse contexto, a criao de modelos contratuais mais complexos entre a Petrobras e as
concessionrias distribuidoras e a adoo de uma nova poltica tarifria em 2008 elevaram os
preos do gs natural no mercado nacional. A adoo de novos modelos de contratos flexveis
buscava introduzir mecanismo de ajuste entre a produo e a demanda de gs natural, assim
como otimizar os recursos energticos ao permitir que um conjunto significativo de
consumidores bicombustvel pudessem realizar o intercmbio entre diferentes fontes de

127

energia. Por sua vez, a nova sistemtica de formao do preo do gs natural implantada pela
Petrobras representou um retrocesso na busca pela eficincia econmica na poltica tarifria
ao abandonar a distino e separao explicita das parcelas, o que intensificou os riscos aos
consumidores em relao imprevisibilidade das flutuaes dos preos e provocaram
impactos na competitividade do gs natural frente aos demais energticos (ANP, 2011).
Ao eliminar os subsdios na concesso de descontos para as distribuidoras estaduais, as
mudanas na poltica tarifria provocaram impactos diretos na relao entre os preos do gs
natural nacional e importado. A inverso na relao de paridade entre os preos do gs
nacional e importado no incio de 2007 se torna muito mais acentuada no perodo entre 2009 e
2011, sendo que o gs natural produzido no pas e negociado pela Petrobras chega a ser cerca
de 50% (4 Trim. 2009) mais caro em relao ao gs natural importado da Bolvia. Os preos
de gs natural no mercado domstico permaneceram congelados em 2011, sendo que a partir
de 2012 (2 Trim. 2012), a relao de preo entre o gs natural nacional e importado se
inverte novamente, influenciada pelo desconto provisrio de 32% aplicado pela Petrobras ao
gs natural nacional vendido para as distribuidoras nas regies Sudeste e Nordeste, enquanto
que o gs boliviano continuou a ser vinculado variao do dlar e da cesta de leos, o que
aumentou o desequilbrio em relao ao preo do gs nacional.
Considerando o mercado interno, como pode ser visto no Grfico 5.2, h uma tendncia geral
de elevao do preo do gs natural vendido pela Petrobras s concessionrias de distribuio
em todas as regies do pas. Os mercados da regio Sudeste so atendidos tanto por gs
natural nacional quanto por gs natural importado, enquanto que os Estados da regio
Nordeste so atendidos apenas por gs natural nacional e os Estado da regio Sul e o CentroOeste (Mato Grosso do Sul) so supridos exclusivamente por gs natural importado da
Bolvia.

128

16,00

US$/MMBTU

14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
-

NE - GN Nacional

SE - GN Nacional

S - GN Importado

CO - GN Importado

SE - GN Importado

Grfico 5.2 Evoluo Preos Petrobras para Distribuidoras (Commodity + Transporte)


Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural (MME, 2013)

O preo do gs natural importado destinado para as concessionrias das regies Sudeste, o Sul
e Centro-Oeste apresentam um comportamento semelhante ao longo dos anos, uma vez que os
valores so ajustados de acordo com a cotao do dlar e do petrleo no mercado
internacional e definidos pelos contratos de suprimento de gs entre a Petrobras e as
distribuidoras estaduais. Apesar do gs natural entregue para a regio Centro-Oeste apresentar
uma elevao no patamar de preos (2 Trim. 2009), os valores apresentam movimentos de
oscilao e trajetrias de elevao equiparvel em relao s demais regies, sendo que os
preos nas regies Sul e Sudeste permanecem praticamente idnticos.
A anlise da evoluo dos preos do gs natural permite observar que os descontos
atualmente praticados pela Petrobras nos preos de venda para as distribuidoras das regies
Nordeste e Sudeste provocam alteraes significativas no apenas na competitividade do gs
natural frente aos demais combustveis, mas tambm dentro do prprio mercado de gs
natural. Os subsdios tarifrios ao gs nacional provocam alteraes nas vantagens
competitivas entre os mercados consumidores nas diferentes regies do pas, assim como
impactam a democratizao da oferta do insumo energtico e interferem nas decises de
alocao de investimentos de potenciais consumidores no mercado de gs natural.
Ao introduzir mudanas na sistemtica de formao do preo de venda do gs natural para as
concessionrias distribuidoras, a nova poltica tarifria da Petrobras provocou um retrocesso
em relao transparncia na estrutura tarifria e na comercializao do gs natural. A partir

129

de 2008, a estrutura de preos do gs natural nacional adotada pela Petrobras resultou em um


aumento substancial do preo do gs natural, em parte motivado pela alterao da
metodologia que transformou a Parcela de Transporte em Parcela Fixa.
A Tabela 5.5 apresenta o clculo da estimao dos valores que seriam aplicados caso a
mudana no houvesse ocorrido (Parcela de Transporte), assim como o valor cobrado de fato
no perodo (Parcela Fixa) nas tarifas de gs nacional em diferentes estados do Brasil.

Tabela 5.5 - Valores Estimados para a Parcela de Transporte e Parcela Fixa (US$/MMBTU)

Fonte: Firjan (2011)

A substituio da Portaria MME/MF n003/2000 e da Portaria ANP n045/2002 pela Nova


Poltica da Petrobras provocou um abandono dos princpios que balizavam a transparncia e
a separao explicita entre as parcelas de remunerao do insumo energtico (commodity) e
de remunerao dos servios de transporte na malha de gasodutos. At o final de 2007, os
relatrios publicados pela ANP apresentavam a abertura e separao do preo do gs natural
vendido pela Petrobras no city gate para as distribuidoras, assim como as tarifas do servio de
transporte referente a cada estado, sendo que a partir de 2008 estas parcelas foram agregadas
sob um nico valor na formao do preo do gs nacional vendido para as concessionrias
distribuidoras estaduais.
interessante observar que essas mudanas penalizaram principalmente os estados com maior
produo de gs natural (Rio de Janeiro, Esprito Santo, Bahia e Sergipe), uma vez que o
Fator Distncia no se encontra claramente definido na nova frmula de preos do gs
nacional. Para a Parcela Fixa, a qual no apresenta muita clareza, o mercado estima que esta
represente a remunerao da infraestrutura e a expanso da malha de gasoduto de transporte.
Alm disso, a Parcela Fixa estabelece uma equalizao das tarifas de servio de transporte e

130

adota uma tarifa postal nica para todo o pas, o que marca um processo pontual de elevao
muito significativo nas tarifas de gs natural no pas.
A partir do Grfico 5.3 possvel observar detalhadamente os valores e a participao relativa
dos quatro grupos componentes que estruturam a tarifa para as diferentes classes de
consumidores no pas. A determinao das tarifas mdias estaduais de gs natural canalizado
tem como base a demanda e o consumo dos clientes no segmento industrial15, sobre os quais
incidem o encargo fixo e os encargos variveis aplicados em cascata praticados pelas
concessionrias de distribuio de gs natural.
A tarifa industrial de gs natural no Brasil apresenta uma variao significativa de 31% entre
o estado mais caro (Cear) e o estado mais barato (Mato Grosso do Sul). Essa amplitude de
valores est relacionada no apenas s diferenas nas margens de distribuio e tributos, mas
tambm em relao s diferenas do preo da commodity e do custo da prestao dos
servios, uma vez que a regio Nordeste atendida apenas por gs natural nacional, enquanto
que o gs natural importado abastece a regio Centro Oeste do pas.

25,00

20,00

US$/MMBTU

5,28 4,89 5,10


15,00

10,00

5,00

1,78
3,60

4,86 3,93 4,76 3,82 3,81


4,67 3,77

3,76 3,18 2,79

5,86 2,96

3,34 2,79 1,66

3,72
4,24 3,42
3,36 3,29 3,25

3,16
5,23 1,78 3,30
3,75 2,37 2,10
3,59 3,60
3,59 3,60 3,60
3,60
1,66 2,66
3,59 3,59
2,20 1,64 2,62
1,64
1,63

9,31

7,40 7,57 7,29 7,05 6,80 7,23 7,73 7,90 7,11 7,32 7,16 7,07 7,20 8,26 7,30

CE

PB

PE

Parcela Varivel

SE

PR

AL

Parcela Fixa

RJ

BA

ES

RS RN

Margem de Distribuio

SP

SC MG MS BR
Tributos

Grfico 5.3: Tarifa Industrial de Gs Natural Canalizado


Fonte: Firjan (2011)

15

A anlise considera as tarifas aplicadas pelas distribuidoras no segmento industrial, com base em um
consumidor industrial hipottico na faixa de consumo de 50.000 m/dia de gs natural.

131

A Parcela Varivel representa aproximadamente 43% da composio do preo final do gs


natural vendido para os consumidores industriais no pas. Interessante observar que, embora
aos estados do Rio de Janeiro, Esprito Santo e Bahia sejam considerados os maiores produtos
de gs natural (68% da produo nacional em 2012), no so estes os estados que pagam os
menores valores pelo insumo energtico. Em contrapartida, estados com participao
reduzida, tal como Alagoas, cuja produo representa apenas cerca de 3% do total nacional,
apresenta o menor preo cobrado pela molcula de gs natural, seguido pelos estados
abastecidos pelo gs natural importado.
A Parcela Fixa, corresponde em mdia a cerca de 16% do valor da composio do preo final
do gs natural vendido para os consumidores industriais no pas. Os estados da regio do Sul e
o Mato Grosso Sul possuem a menor parcela fixa comparativamente aos demais estados,
enquanto que o estado de So Paulo e Minas Gerais, ambos atendidos por um mix de gs
natural nacional e importado, apresentam uma parcela fixa intermediria em funo da
ponderao dos custos dos contratos de servio de transporte das malhas de gasodutos.
Alm disso, importante ressaltar que a nova poltica tarifria adotada pela Petrobras aplica
uma metodologia de clculo que determina uma nica tarifa de prestao do servio de
transporte do gs natural nacional para todas as regies e estados do pas. A equalizao das
tarifas em todo o territrio onera de maneira significativa os principais estados produtores,
uma vez que as indstrias do Rio de Janeiro, Esprito Santo e Bahia esto remunerando
relativamente mais o custo da malha do que a indstria de outras regies. Isso implica em
dizer que as indstrias desses estados esto sendo sobretaxadas a fim de promover a expanso
da malha de gasodutos e o crescimento da indstria de gs natural no pas.
O processo de formao do preo final do gs natural entregue aos consumidores inclui no
apenas as Parcela Fixa e Parcela Varivel referentes ao gs natural vendido pela Petrobras
para as distribuidoras, mas apresenta tambm a Margem de Distribuio e Tributos cobrados
pelos governos. A alquota mdia dos tributos federais e estaduais (PIS/COFINS e ICMS,
respectivamente), cobrada na tarifa de gs natural industrial no Brasil de 22,1%, o que
corresponde a uma alquota efetiva de 28,4%16 sobre a soma dos trs componentes da tarifa de
gs natural ex- tributos.

16

O ICMS apresenta alquotas diferenciadas entre os estados, variando de 12% a 17%, enquanto que
PIS/COFINS apresentam alquotas equivalentes a 9,25% para todos os estados.

132

A anlise comparativa das tarifas praticadas entre os estados permite observar que a regio
Nordeste, alm de ser atendida apenas com gs natural nacional (molcula mais cara que a do
gs importado), apresenta uma carga tributria superior s alquotas praticadas nos demais
estados do pas (com exceo da Bahia). Dessa maneira, a poltica tributria adotada nessa
regio tem como propsito privilegiar a arrecadao em detrimento da competitividade do
setor industrial, o que reflete na diminuio da atratividade das indstrias intensivas no uso do
gs natural e na migrao da demanda para outras regies.
Diante desse contexto, no que diz respeito aos aspectos que influenciam a modelagem das
polticas tarifrias, os Grficos 5.4 e 5.5 apresentam a formao dos preos do gs importado
e do gs nacional entregue pelas concessionrias distribuidoras aos mercados consumidores
nos segmentos industriais na regio sudeste. Ao considerar o importante papel exercido pelos
estados do Rio de Janeiro, Esprito Santo e So Paulo na manuteno do equilbrio entre a
oferta17 e a demanda18 na indstria de gs natural no pas, a participao expressiva do gs
importado na composio dos volumes vendidos pelas distribuidoras provoca impactos na
relao de custos e na competitividade no mercado de gs natural.
A partir do Grfico 5.4 possvel observar as parcelas que formam o preo do gs natural
importado vendido pela Petrobras s distribuidoras e aos consumidores indstrias da regio
Sudeste.
importante observar que a regio sudeste, diferentemente dos estados da regio Sul e
Centro-Oeste, os quais so abastecidos exclusivamente por gs importado, os estados de So
Paulo e Minas Gerais apresentam um mix de oferta do produto. Em Minas Gerais, o gs
importado representa cerca de 50% do volume disponibilizado para a GASMIG. J em So
Paulo, a participao do gs importado na COMGS, maior distribuidora de gs canalizado
do pas, representa cerca de 65% do volume total ofertado aos consumidores, enquanto que as
demais distribuidoras do estado (Gs Brasiliano Distribuidora e Gs Natural Fenosa) utilizam
100% de gs importado.

17

A produo de gs natural dos estados do Rio de Janeiro, So Paulo e Esprito Santo representam cerca de
63% da produo nacional em 2012.
18
O consumo de gs natural nos estados do Rio de Janeiro, So Paulo e Esprito Santo representam cerca de 70%
do volume total ofertado vendido pelas distribuidoras em 2012.

US$/MMBTU

133

16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
-

8,22

Parcela
Produto

1,78

10,00

1,61

3,13

14,75

Impostos

Preo Final
p/ Indstria
(com
imposto)

11,61

Parcela
Preo City Margem de Preo Final
Transporte
Gate
Distribuio p/ Indstria
(sem
imposto)

Grfico 5.4: Formao de Preo - Gs Natural Importado (3 Trim. 2013)


Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural (MME, 2013)

Ao analisar a Parcela de Produto, o preo do gs natural importado da Bolvia


(8,22US$/MMBTU) se mostra superior em relao ao valor da mdia brasileira, enquanto
esse valor destoa significativamente em relao ao preo da molcula de gs nacional
atualmente praticado na regio Sudeste (5,03US$/MMBTU).
A Parcela de Transporte, estabelecida nos Contratos de Servio de Transporte entre a TBG e a
Petrobras, reflete os valores praticados na formao do preo do gs importado nas
distribuidoras da regio Sul, uma vez que estes estados so atendidos apenas pela malha de
transporte do GASBOL. Da mesma forma, os valores da Parcela Fixa nas regies atendidas
pelo gs importado se mostram inferior aos demais estados, tendo em vista que as mudanas
determinadas pela nova poltica tarifria da Petrobras uniformizaram as tarifas de transporte
em todo o pas.
A adio da Margem de distribuio s duas parcelas gera uma tarifa ex-tributo do gs
importado de 11,61US$/MMBTU, a qual corresponde a uma margem efetiva de 16%. Alm
disso, a margem de distribuio se mostra inferior margem mdia das distribuidoras no pas,
assim como em relao ao valor mdio praticado pelas distribuidoras na regio sudeste
(3,65US$/MMBTU).
Ao incorporar as alquotas de tributos, o valor do gs natural importado alcana o preo final
de 14,75US$/MMBTU aos consumidores da classe industrial. importante destacar que a
tarifa do gs boliviano apresenta valores idnticos ao preo final do gs nacional aos
consumidores industriais praticado nas regies Nordeste e Sudeste. Essa igualdade no

134

apenas mera coincidncia, uma vez que as tarifa do gs importado tem sido utilizada como
parmetro de referncia na estruturao do preo e na manuteno da competitividade do
mercado de gs natural, o que ajuda a explicar a formao do preo do gs natural nacional.
No que diz respeito ao gs natural nacional, o Grfico 5.5 apresenta a formao do preo na
regio Sudeste. Assim como j discutido anteriormente, a tarifa do gs nacional nos estados
dessa regio apresenta um preo da commodity (5,03US$/MMBTU) muito inferior em
relao ao gs importado (8,22US$/MMBTU). Esses valores refletem no preo de venda no
city gate, sendo que no caso do gs nacional representa cerca de 55% da tarifa final aos
consumidores, enquanto que no caso do gs importado, a soma dessas parcelas (commodity +
transporte) muito superior e alcana valores prximos a cerca de 68% da tarifa final.

16,00

US$/MMBTU

14,00

3,65

12,00
10,00

2,94

8,00
6,00

3,13

14,75

Impostos

Preo Final
p/ Indstria
(com
imposto)

11,62

7,97

5,03

4,00
2,00
Parcela
Varivel

Parcela Fixa Preo City Margem de Preo Final


Gate
Distribuio p/ Indstria
(sem
imposto)

Grfico 5.5: Formao de Preo - Gs Natural Nacional (3 Trim. 2013)


Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural (MME, 2013)

A Margem de Distribuio, a qual busca remunerar tanto o servio de distribuio quanto a


expanso da malha, apresenta uma parcela efetiva significativa de cerca de 45%, muito
superior aos cerca de 16% do gs importado. Esses valores podem ser em parte explicados
pela fase ainda incipiente da indstria de gs natural e pelo processo de expanso da malha de
gasodutos de distribuio no pas. J em relao aos valores das alquotas dos tributos federais
e estaduais, estes corresponde a uma parcela efetiva de cerca de 27%, independente da origem
do gs natural.

135

importante salientar, entretanto, que a competitividade do gs nacional frente ao gs


importado no fato resultante de vantagens econmicas ou de uma estrutura produtiva com
menores custos ao longo da indstria de infraestrutura de gs natural no pas. As tarifas
aplicadas ao gs natural tm sido subsidiadas pela Petrobras desde Fevereiro de 2012, a qual
concede, a seu exclusivo critrio, descontos provisrios de aproximadamente 32% sobre o
preo de vendido para as distribuidoras (Preo City Gate).
Ao considerar a hiptese de realizao de ajustes e eliminao dos descontos concedidos pela
Petrobras19, a Parcela Varivel saltaria para cerca de 8,72US$/MMBTU, uma elevao de
mais de 70% em relao aos preos atuais, atingindo valores prximos ao patamar de preos
do gs natural importado. A Parcela Fixa no sofreria alteraes, uma vez que os descontos da
Petrobras se aplicam apenas ao preo da molcula de gs natural (commodity). Com a
manuteno das margens de distribuio e da cobrana dos encargos, o preo da tarifa final ao
consumidor saltaria para cerca de 19,53 US$/MMBTU, com base nos valores praticados na
regio sudeste.
As correes na defasagem das tarifas de gs natural nacional provocariam impactos no
apenas dentro dos mercados regionais de gs natural, mas tambm na relao de
competitividade frentes aos principais concorrentes energticos no mercado brasileiro. Dessa
maneira, a busca por maior transparncia no processo de formao das tarifas e na
comercializao do gs natural permanece sendo um dos grandes desafios a serem
enfrentados pela ANP na indstria de gs natural.

19

Grfico com a formao do preo do natural nacional, sem a aplicao do desconto, descrito no ANEXO A.

136

6 CONCLUSO

No item introdutrio dessa dissertao, foram abordadas as hipteses relacionadas questo


central do trabalho. Aps toda a pesquisa realizada, pode-se concluir que, no tocante
primeira hiptese, que a ANP, em relao aos novos gasodutos, definiu de maneira clara o
processo de formao da tarifa de transporte. Porm, em relao aos gasodutos existentes, a
Lei do Gs, no aborda questes relacionadas ao clculo das tarifas de transporte dos
gasodutos existentes.
No que diz respeito terceira hiptese, verificou-se que a substituio da Portaria MME/MF
n003/2000 e da Portaria ANP n045/2002 pela Nova Poltica da Petrobras provocou um
abandono dos princpios que balizavam a transparncia e a separao explicita entre as
parcelas de remunerao do insumo energtico (commodity) e de remunerao dos servios
de transporte na malha de gasodutos. E, a hiptese quatro, consistente na abertura e separao
explcita entre as parcelas de produto e transporte apenas no contrato de servio de transporte
de gs natural importado tambm foi confirmada. Diante disso, tem-se a confirmao de todas
as hipteses dessa pesquisa.
Ainda, como os resultados apontaram a evoluo dos preos do gs natural permite observar
que os descontos atualmente praticados pela Petrobras nos preos de venda para as
distribuidoras das regies Nordeste e Sudeste provocam alteraes significativas, no apenas
na competitividade do gs natural frente aos demais combustveis, mas tambm dentro do
prprio mercado de gs natural.
As tarifas aplicadas ao gs natural tm sido subsidiadas pela Petrobras desde Fevereiro de
2012, a qual concede, a seu exclusivo critrio, descontos provisrios de aproximadamente
32% sobre o preo de venda para as distribuidoras (Preo City Gate). Tambm, esses
descontos tarifrios ao gs nacional provocam alteraes nas vantagens competitivas frente ao
gs natural importado consumido na regio Sul, assim como impactam a democratizao da
oferta do insumo energtico e interferem nas decises de alocao de investimentos de
potenciais consumidores no mercado de gs natural.
Interessante observar que, embora os estados do Rio de Janeiro, Esprito Santo e Bahia sejam
considerados os maiores produtos de gs natural (68% da produo nacional em 2012), no

137

so estes os estados que pagam os menores valores pelo insumo energtico. Em contrapartida,
estados com reduzida produo, tal como Alagoas, cuja participao representa apenas cerca
de 3% do total nacional, apresenta o menor preo cobrado pela molcula de gs natural,
seguido pelos estados abastecidos pelo gs natural importado.
A anlise comparativa das tarifas praticadas entre os estados permite observar que a regio
Nordeste, alm de ser atendida apenas com gs natural nacional (molcula mais cara que a do
gs importado), apresenta uma carga tributria superior s alquotas praticadas nos demais
estados do pas (com exceo da Bahia). Dessa maneira, a poltica tributria adotada nessa
regio tem como propsito privilegiar a arrecadao em detrimento da competitividade do
setor industrial, o que reflete na diminuio da atratividade das indstrias intensivas no uso do
gs natural e na migrao da demanda para outras regies.
Alm disso, constatou-se que ao introduzir mudanas na sistemtica de formao do preo de
venda do gs natural para as concessionrias distribuidoras, a nova poltica tarifria da
Petrobras provocou um retrocesso em relao transparncia na estrutura tarifria e na
comercializao do gs natural. At o final de 2007, os relatrios publicados pela ANP
apresentavam a abertura e separao do preo do gs natural vendido pela Petrobras no city
gate para as distribuidoras, assim como as tarifas do servio de transporte referente a cada
estado.
A partir de 2008, as parcelas foram agregadas sob um nico valor na formao do preo do
gs nacional vendido para as concessionrias distribuidoras estaduais, sendo que a estrutura
de preos do gs natural nacional adotada pela Petrobras resultou em um aumento substancial
do preo do gs natural nacional, em parte motivado pela alterao da metodologia que
transformou a Parcela de Transporte em Parcela Fixa.
No que diz respeito terceira hiptese, verificou-se que a substituio da Sistemtica
Anterior pela Nova Poltica da Petrobras levou no apenas ao abandono da separao da
Parcela de Transporte e a Parcela de Produto, mas tambm uniformizao (atravs da
adoo da Tarifa Postal) dos valores componentes do preo final do gs aos consumidores.
Assim, averigua-se que o Fator Distncia, o qual no se encontra claramente definido na nova
frmula de preos do gs nacional, acaba sendo um dos principais fatores que penalizam os
maiores produtores de gs natural (Rio de Janeiro, Esprito Santo, Bahia e Sergipe) frente aos
demais estados.

138

Ainda em relao Parcela Fixa, a qual no apresenta muita clareza em virtude da ausncia
do Fator Distncia na frmula, o mercado estima que esta represente a remunerao da
infraestrutura e os custos da expanso da malha de gasoduto de transporte. Alm disso, a
Parcela Fixa estabelece uma equalizao das tarifas de servio de transporte e adota uma
tarifa postal nica para todo o pas, o que marca um processo pontual de elevao muito
significativo nas tarifas de gs natural no pas.
Dessa maneira, a anlise dos resultados da pesquisa permite observar que o abandono da
distino das parcelas na formao do preo de venda do gs natural nacional impacta
negativamente a regulao tarifria no segmento de transporte e produz reflexos indesejveis
na transparncia e na comercializao. Associado a estes fatores, a manuteno da figura
hegemnica e o grande poder de mercado exercido pela Petrobras permitem a companhia
atuar, de modo simultneo, em atividades naturalmente monopolsticas (transporte,
distribuio) e potencialmente competitivas (produo e comercializao), o que torna o
processo de formao do preo do gs natural um acordo negociado entre os segmentos da
cadeia produtiva e as concessionrias distribuidoras.
No cenrio atinente ao gs natural de origem boliviana, os consumidores se deparam com
regras contratuais claras de reajustes dos componentes de cada parcela, diferente da realidade
vivida pelos consumidores de gs natural nacional, os quais no mais detm a informao
acerca do quanto pagam no custo de servio de transporte. Contudo, aproxima-se o trmino
do contrato boliviano em 2019, o que traz incertezas na perpetuao desse cenrio em razo
das alteraes na conduo de poltica de precificao dos combustveis e da nacionalizao
da produo de gs natural pela Bolvia na ltima dcada.
Apesar das evidncias no setor de gs natural preveem alteraes pouco significativas no
curto e mdio-prazo, tanto nos aspectos organizacionais da cadeia produtiva quanto no
ambiente institucional da indstria, atitudes proativas devem ser pautadas no fortalecimento
do agente regulador em direo introduo de maior transparncia no processo de formao
da tarifa do gs natural nacional. Entende-se que a outorga pela ANP de competncias
relacionadas ao acompanhamento e formao das tarifas de gs no Brasil deve assegurar que
os fatores, os quais determinam a remunerao do insumo energtico e da prestao dos
servios, sejam definidos de acordo com os critrios de distncia (tarifa locacional) ao invs
da uniformizao dos valores (tarifa postal), em toda a malha de gasodutos de transporte.

139

Nessa mesma direo, alm do papel da ANP em garantir a transparncia do sistema tarifrio
de transporte e disponibilizar essas informaes ao conhecimento pblico, a elaborao de um
planejamento pelo MME deve balizar a elaborao do Plano Decenal de Expanso da Malha
de Transporte Dutovirio- PEMAT e de um plano nacional de gs, os quais permitam
construir cenrios futuros de oferta e demanda, alm de determinar as diretrizes para o
desenvolvimento da infraestrutura e da competitividade do mercado de gs natural.

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146

ANEXO A - PREO FINAL DO GS NATURAL NACIONAL SEM DESCONTO

US$/MMBTU

25,00
20,00
4,15
15,00

3,71
2,94

10,00
5,00

8,72

11,66

19,52

15,37

Parcela
Varivel

Parcela Fixa Preo City Margem de Preo Final


Gate
Distribuio p/ Indstria
(sem
imposto)

Impostos

Preo Final
p/ Indstria
(com
imposto)

Preo do Gs Natural Nacional Sem Desconto - Regio Sudeste (3 Trim. 2013)


Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural (MME, 2013)

147

ANEXO B - MALHA DE GASODUTOS EM OPERAO NO BRASIL

Gasodutos em Operao na Malha Sudeste


Gasoduto
GASVOL

Origem Destino
Duque de Caxias - Volta
Redonda

Estado

Extenso (km) Dimetro (pol.)

RJ

100

18

GASPAL

Volta Redonda - Capuava

RJ / SP

326

22

GASAN

Capuava - Cubato

SP

43

12

GASBEL

Duque de Caxias - Betim

RJ / MG

357

16

Lagoa Parda-Vitria

Lagoa Parda-Vitria

ES

81

GASJAP

Japeri - REDUC

RJ

45

28

GASDUC III

Cabinas - REDUC

RJ

181

38

GASCAR

Campinas-Rio

SP / RJ

457

28

GASCAV + ramais

Cabinas-Vitria

RJ / ES

313

28

Cacimbas-Vitria

Cacimbas-Vitria

ES

130

26

Paulnia-Jacutinga

Paulnia-Jacutinga

SP / MG

93

14

GASBEL II

Volta Redonda - Queluzito

RJ / MG

269

18

GASTAU

Caraguatatuba - Taubat

SP

96

28

GASAN II

Capuava - Cubato

SP

39

22

GASPAL II
RAMAIS DE
CAMPOS ELSEOS

Guararema - Capuava

SP

54

22

Duque de Caxias

RJ

Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

148

Gasodutos em Operao na Malha Nordeste - Meridional


Gasoduto
Origem - Destino
Estado Extenso (Km) Dimetro (pol)
SE /
GASEB
Sergipe-Bahia
BA
230
14
BA /
Catu-Carmpolis
Catu-Carmpolis
SE
287
26
Catu-Camaari 14

Catu-Camaari

BA

32

14

Catu-Camaari 18
Candeias-Camaari
12
Candeias-Camaari
14

Catu-Camaari

BA

34

18

Candeias-Camaari

BA

37

12

Candeias-Camaari

BA

42

14

Candeias-Aratu

Candeias-Aratu

22

12

GASCAC

Cacimbas-Catu

BA
ES /
BA

954

28

Atalaia-Laranjeiras

Atalaia-Laranjeiras

SE

28

14

Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

Gasodutos em Operao na Malha Norte


Extenso (km)

Dimetro (pol.)

Gasoduto

Origem - Destino

Estado

GASCOM

Coari-Manaus

AM

383

20

GARSOL

Urucu-Coari

AM

280

18

Ramais Diversos

Coari-Manaus

AM

139

3, 4 e 14

Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

149

Gasodutos em Operao na Malha Nordeste - Setentrional


Gasoduto

Origem - Destino

Estado

Extenso (Km)

GASFOR e ramais
NORDESTO e
ramais

Guamar-Pecm

RN / CE

422

12/10

Guamar-Cabo

RN / PB/ PE

481

12

GASALP

Pilar-Cabo

PE / AL

215

12

Atalaia-Itaporanga

Atalaia-Itaporanga

SE / AL

29

14

Carmpolis-Pilar

Carmpolis-Pilar

SE / AL

176

26

Pilar-Ipojuca

Pilar-Ipojuca

AL/PE

189

24

Fonte: Transportadora Associada de Gs (TAG, 2013)

Dimetro (pol)

150

ANEXO C - CONTRATOS DE SERVIO DA MALHA DE TRANSPORTE

A relao comercial entre a TAG e seus clientes regida por Contratos de Servio de
Transporte de Gs Natural, regulados pela Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e
Biocombustveis - ANP. Por se tratar de uma atividade de capital intensivo, o retorno dos
investimentos realizados pela transportadora na construo dos gasodutos deve ser garantido
contratualmente, independentemente das eventuais flutuaes da demanda de transporte de
gs. Assim sendo, os Contratos de Transporte contam com clusula de Encargo de
Capacidade No Utilizada (ship-or-pay), ou seja, condio contratual que garante ao
transportador uma receita calculada com base na capacidade de transporte contratada e no
somente no volume efetivamente movimentado. Os contratos de transporte em vigor so:
Malha Sudeste, Malha Nordeste, Sistema GASENE, Novo Sistema de Transporte, PaulniaJacutinga, Sistema Urucu-Coari-Manaus, GASDUC III, GASTAU, Pilar-Ipojuca e AtalaiaLaranjeiras; todos assinados entre a TAG, na qualidade de Transportador, e a Petrleo
Brasileiro S/A - PETROBRAS, na qualidade de Carregador.

151
Contratos de Servio de Transporte Consrcio Malhas Sudeste Nordeste

152

153
Contratos de Servio de Transporte - Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S.A.

154

155

156

157

Contratos de Servio de Transporte Transportadora Associada de Gs S.A.

158

159

160

161

162

163
Contratos de Servio e Transporte Transportadora GASENE S.A.

164

Contratos de Servio de Transporte Transportadora Sulbrasileira de Gs S.A.

165

166

167
Contratos de Servio de Transporte Gasocidente do Mato Grosso Ltda.

168

169

170