Gesto e Desenvolvimento, 10 (2001), 33-58

PROCESSO DE HARMONIZAO CONTABILSTICA

INTERNACIONAL: TENDNCIAS ACTUAIS
*

Catarina Xavier Amaral

Neste artigo dedicamos a nossa ateno problemtica da

harmonizao contabilstica internacional num contexto de crescente
interpenetrao e crescimento dos mercados econmicos e financeiros,
salientando-se as vantagens decorrentes da adopo de normas de
contabilidade aceites internacionalmente e os obstculos colocados
pela diversidade de sistemas contabilsticos existentes.
A harmonizao contabilstica internacional desenvolveu-se em
duas vertentes, de acordo com a natureza do organismo que a leva a
cabo: pblica, isto , sustentada no direito internacional pblico e
privada ou profissional, emitida por instituies de peritos em
contabilidade, sem instrumentos jurdicos que garantam a sua
aplicao.
Como exemplo da harmonizao regional de carcter pblico
mencionam-se as realizaes da Unio Europeia, na sua tarefa de
homogeneizar as legislaes dos diferentes Estados Membros. Na
harmonizao de mbito mundial e de carcter profissional destaca-se
o trabalho desenvolvido pelo International Accounting Standards
Committee (IASC), passando em anlise as diferentes posturas face s
suas normas, com especial referncia para a adoptada pela Unio.
Tudo isto com o objectivo especfico de manifestar a importncia que
________________

* Instituto Universitrio de Desenvolvimento e Promoo Social Plo de Viseu do Centro

Regional das Beiras da Universidade Catlica Portuguesa.

Catarina Xavier Amaral

este organismo adquiriu nos ltimos anos, como normalizador mundial

da informao financeira.
Palavras-chave: Normalizao contabilstica internacional, Unio Europeia,
IASC, IOSCO.

1. A NECESSIDADE DE HARMONIZAO
Liberdade de circulao de pessoas e bens, tecnologias de informao
(com especial destaque para o desenvolvimento do e-commerce), criao
de grandes espaos a nvel mundial1, crescente papel da Organizao
Mundial do Comrcio, redes de transporte a nvel internacional so, entre
outros, alguns sinais que tornam mais evidente o fenmeno da
globalizao.
O fenmeno da globalizao pode ser entendido como o processo pelo
qual os mercados e a produo de diferentes continentes se tornam
crescentemente interdependentes, em consequncia do desenvolvimento
dos fluxos do comrcio internacional de bens e servios, dos fluxos de
capital e das transferncias de tecnologia.
Neste contexto, o crescimento das empresas e a consequente
necessidade de novos investidores veio realar a importncia da qualidade
da informao financeira.
Como princpio orientador, podemos dizer que a informao
financeira dever ser credvel, para que os utilizadores, a quem a mesma
se destina (sejam eles investidores, financiadores, governo, trabalhadores,
etc.), possam tirar concluses correctas. No domnio da informao, os
utentes apreciam uma leitura neutra, isto , uma transcrio sem opinio,
porque a elaborao de juzos de valor acabar sempre por aparecer e ser
uma consequncia das suas reflexes.
Por conseguinte, a crescente interpenetrao e crescimento dos
mercados econmicos e financeiros conduz reconhecida necessidade de
procura da minimizao das inconsistncias nos procedimentos
contabilsticos, entre os diversos pases. Torna-se urgente implementar
um corpo de normas, aceite internacionalmente, por forma a assegurar
que a informao que serve de base tomada de decises econmicas por
parte de todos os agentes seja transparente, compreensvel, fivel,
consistente e comparvel escala internacional. Isto porque as linhas
orientadoras seleccionadas, para o tratamento da informao financeira
em cada pas, podem ter impactos profundos no relato financeiro de uma
34

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

mesma entidade econmica e conduzir a diferenas quanto aos resultados

apurados nas demonstraes financeiras por parte da mesma2.
Actualmente, a informao financeira que preparada para accionistas
e outros interessados baseia-se num conjunto de princpios e
procedimentos que variam de pas para pas. Em consequncia, a ausncia
de comparabilidade entre os vrios relatos financeiros conduz a situaes
cada vez mais indesejveis, e isto porque:
aumenta consideravelmente os custos de preparar a informao
financeira uma empresa multinacional ter de preparar tantas
demonstraes financeiras quantos os pases em que opera;
as prprias empresas pretendem ter um sistema uniforme que lhes
permita aferir do desempenho financeiro das suas unidades
produtivas espalhadas por diferentes pases;
investidores e outros utentes da informao financeira, porque tm
de conviver com esta magnitude de diferenas, principalmente
quando pretendem analisar determinado sector de actividade
escala internacional, incorrem em despesas extra de anlise com as
consequncias negativas a elas associadas. Por exemplo, podem
no se aperceber de investimentos potencialmente lucrativos, uma
vez que no compreendem ou no confiam na informao
financeira que lhes est associada; ou, ao no se darem conta da
natureza das diferenas contabilsticas, podem vir a tomar decises
financeiras pouco correctas.
Em virtude de todas estas dificuldades inerentes ao processo de
anlise econmico-financeira, a concorrncia entre os mercados de
capitais mundiais prejudicada e as empresas podero ter de suportar
elevados custos de capital, em resultado das dificuldades criadas em torno
da compreenso da sua real situao econmica e financeira. Mais ainda,
a credibilidade da informao financeira posta em causa se uma
empresa relatar diferentes resultados em diferentes pases, para o mesmo
conjunto de transaces.
Por tudo isto, o nmero de interessados numa efectiva harmonizao
contabilstica internacional cada vez maior, sendo de destacar o
International Accounting Standards Committee (IASC)3, as empresas
multinacionais, as instituies financeiras de grande dimenso e outras
organizaes intergovernamentais como sejam a Organizao para a
Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), a Organizao das
Naes Unidas (ONU)4e a Unio Europeia (UE)5.
Para BELKAOUI (1992: 480) so vrias as vantagens da
harmonizao contabilstica a nvel internacional. Em primeiro lugar,
35

Catarina Xavier Amaral

muitos pases ainda no tm um adequado conjunto de normas de

contabilidade e auditoria. A adopo de normas aceites
internacionalmente iria, no apenas eliminar os custos de levar a cabo um
processo completo de normalizao contabilstica, mas tambm permitir
que esses pases fizessem parte da tendncia contabilstica dominante. De
facto, a concepo, promulgao e imposio de normas de contabilidade
envolve custos considerveis e, mesmo ignorando as vantagens da
uniformizao, no seria de todo economicamente vantajoso que cada
pas encetasse o seu prprio processo. Em segundo lugar, a crescente
internacionalizao das economias mundiais e o aumento da
interdependncia entre as naes, ao nvel do comrcio internacional e
dos fluxos de investimento, so argumentos de peso para a aceitao de
normas internacionais de contabilidade e de auditoria. Esta
internacionalizao das normas ir, tambm, facilitar as transaces
internacionais, a fixao de preos e as decises de afectao dos recursos
econmicos, podendo tornar os mercados financeiros internacionais mais
eficientes. Por ltimo, a necessidade que as empresas tm de aumentar o
seu capital, atravs de emisses pblicas de aces e/ou obrigaes, dada
a insuficincia dos resultados retidos para financiar projectos e a
facilidade de recurso a financiamentos estrangeiros, tem aumentado a
necessidade de uma harmonizao contabilstica. Com efeito, os
fornecedores de capital baseiam-se na informao financeira
proporcionada pelas empresas para tomarem as melhores decises de
investimento e de financiamento e tendem a demonstrar uma preferncia
crescente por relatos financeiros comparveis.
No nos restam dvidas de que a magnitude das transaces
financeiras trans-fronteirias, o comrcio internacional de valores
mobilirios e o investimento directo estrangeiro so enormes, quer nas
grandes, quer nas pequenas economias. A necessidade de ter, por isso, um
nico conjunto de regras, pelas quais medir e reconhecer activos, passivos
e resultados, tem carcter de urgncia.
Os obstculos, frequentemente levantados a esta harmonizao, tm a
sua origem nas diferenas existentes entre os pases de todo o mundo,
diferenas essas que, como salientam NOBES e ALEXANDER (1994),
podem ser derivadas dos sistemas legais, dos destinatrios da informao,
do sistema fiscal, do poder, da dimenso e da competncia dos
organismos profissionais, do nvel de teoria e pesquisa contabilstica e da
prpria cultura e desenvolvimento histrico.

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Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

2. DIVERSIDADE DE SISTEMAS CONTABILSTICOS

Qualquer um de ns se poder questionar porque que as normas
contabilsticas diferem de pas para pas. Em ltima anlise e de uma
forma simplista, o objectivo da contabilidade, enquanto sistema que
elabora informao econmica e financeira sobre as empresas, no o de
quantificar e divulgar os activos, passivos, receitas e despesas de uma
entidade econmica? No deveria haver apenas uma nica forma de
efectuar tal representao? A verdade que a forma correcta depende,
em grande medida, da perspectiva de cada um. A contabilidade no
matemtica ou qualquer outra cincia exacta. Em nosso entender uma
disciplina que se insere no ramo das cincias sociais e que se vai
ajustando ao tipo de informao que a sociedade deseja obter das
empresas. Nesta perspectiva, as normas contabilsticas de determinado
pas podem ser influenciadas por uma multiplicidade de factores. Os
procedimentos contabilsticos so uma resultante do interface com vrias
envolventes como sejam a cultura, os sistemas poltico, religioso e
econmico do pas onde so postos em prtica.
Muitos foram os estudos realizados6 que evidenciaram a existncia de
circunstncias prprias, caracterizadoras do processo de elaborao da
informao contabilstica de cada pas e que permitiram estabelecer
determinadas correlaes entre os diferentes sistemas contabilsticos.
Estes sistemas evoluram, de acordo com GONZALO e TA (1988: 49),
por causas internas (por exemplo, medida que se alteram os valores
culturais ou sociais), externas (o paradigma pode ser a cada vez maior
relevncia e incidncia das multinacionais) ou mistas (como o que
sucedeu no mbito da Unio Europeia, em que houve necessidade de
alterar os normativos contabilsticos dos distintos pases comunitrios por
forma a adapt-los legislao comunitria).
Nos ltimos anos, tem-se observado um curioso processo de
simplificao nas classificaes dos diferentes sistemas contabilsticos.
Desde os primeiros trabalhos de G. G. Mueller (1967), s complexas
ordenaes dos sistemas contabilsticos de K. Oldham (1975), que os
representava
graficamente
de
acordo
com
critrios
macro/microeconmicos e uniforme/pragmtico, at s classificaes
propostas pela American Accounting Association (1977) ou aos trabalhos
mais recentes de Nobes e Parker (1991), com critrios de ordenao mais
prximos da biologia do que da contabilidade (classe, subclasse, famlia,
espcie e indivduo), passmos s formas de classificar quase dicotmicas
que, no obstante perderem em exactido, ganham em realidade.
37

Catarina Xavier Amaral

Neste esforo de sntese, NOBES (1996b: 13) elaborou o seguinte

quadro-resumo, no qual agrupa os pases em dois blocos distintos: anglo-saxnico versus continental.
Quadro 1
AGRUPAMENTOS INTERNACIONAIS
BLOCO ANGLO-SAXNICO
1 - Antecedentes
9 Direito ingls;
9 Profisso antiga, de grande

BLOCO CONTINENTAL
9
9

dimenso e forte;

Direito romano;
Profisso ainda recente, de pequena
dimenso e fraca;
Pequenos mercados de capitais.

9 Grandes mercados de capitais.

9
2 Caractersticas Contabilsticas Genricas
9 Orientada para a imagem verdadeira 9 Orientada para a forma legal;
e apropriada;
9 Orientada para o credor;
9 Orientada para o investidor;
9 Pouca divulgao;
9 Muita divulgao;
9 A fiscalidade domina as regras
contabilsticas;
9 Separao entre as regras
contabilsticas e as fiscais;
9 Predominam as disposies
9 Predominam os standards
governamentais e a forma sobre a
profissionais e a substncia sobre a
forma.

substncia.

3 Caractersticas Contabilsticas Especficas

9 Mtodo da percentagem de
9 Mtodo do contrato acabado;
acabamento;
9 Clculo das amortizaes de acordo
com regras fiscais;
9 Clculo das amortizaes de acordo
com perodos de vida til;
9 Existncia de reservas legais;
9 No existncia de reservas legais;
9 Existncia de provises para
impostos;
9 No existncia de provises para
impostos;
9 Capitalizao das despesas do
9 Reconhecimento como custos das
primeiro estabelecimento.
despesas do primeiro
estabelecimento.

4 Alguns Exemplos de Pases

9 Austrlia;
9 Canad;
9 Dinamarca;
9 Estados Unidos da Amrica;
9 Holanda;
9 Nova Zelndia;
9 Reino Unido.
Fonte: Adaptado de NOBES (1996b).

38

9
9
9
9
9
9
9

Alemanha;
Blgica;
Frana;
Grcia;
Itlia;
Japo;
Portugal.

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

Para NOBES (1996b), possivelmente, uma das principais causas das

diferenas contabilsticas a nvel internacional relaciona-se com a
variao no mtodo predominante de financiamento das empresas. Os
Estados Unidos da Amrica (EUA) e o Reino Unido (RU), expoentes
mximos do modelo anglo-saxnico, tm uma longa histria de obteno
de recursos financeiros via um conjunto alargado de investidores e
financiadores exteriores empresa. Nestes pases, os grandes
financiadores das empresas so os accionistas, pelo que toda a informao
financeira est orientada para o investidor bolsista que, no tendo acesso
informao interna da empresa, pressionou no sentido da sua divulgao
pblica. Tal facto fez desenvolver as prticas contabilsticas nestes pases,
como sejam, a consolidao de contas, a demonstrao dos fluxos de
caixa, o relato financeiro intercalar, a informao financeira segmentada e
os preos de transferncia, entre outros.
Noutros pases, como no caso da Alemanha, Frana, Itlia e Japo,
existe uma tradio de financiamento das empresas por parte dos bancos,
do Estado ou de pequenos grupos financeiros familiares. Nestes pases, os
investidores privados assim como a necessidade de publicao e auditoria
das contas, tm pouca importncia. Uma vez que muitas empresas so
dominadas por seguradoras, por bancos, pelo Estado ou por famlias de
proprietrios, estes no necessitam de uma informao financeira
detalhada na medida em que, sendo detentores do capital da empresa,
pertencem sua administrao; ou seja, so simultaneamente
preparadores e utilizadores da informao financeira. Dada a importncia
dos capitais alheios e consequentemente dos credores existe, nestes
pases, uma tendncia para um menor optimismo na utilizao do
princpio da prudncia, aquando da medio e valorimetria de activos e
passivos.
Uma outra causa responsvel por muitos desequilbrios a nvel
internacional a influncia da fiscalidade na contabilidade (NOBES,
1996b). Os sistemas clssicos, marcadamente europeus, tm da
fiscalidade a noo de que o Estado um scio, um parceiro invisvel e
no um custo. Nos pases de influncia continental (Frana, Alemanha,
Espanha e Portugal), a predominncia dos impostos na contabilidade
marcante, uma vez que se entende que a informao financeira serve, em
grande medida, para determinar o montante de imposto a pagar pela
empresa. As regras fiscais sobrepem-se s contabilsticas, obrigando as
empresas a registar custos e proveitos de acordo com as primeiras,
verificando-se, nalguns casos, uma subverso na aplicao dos princpios
contabilsticos geralmente aceites (pcgas).
39

Catarina Xavier Amaral

Por seu lado, nos EUA e no RU o relato financeiro concebido,

primordialmente, no sentido de ser til para os mercados de capitais e no
para efeitos de determinao da matria colectvel das empresas. Como
tal, verifica-se um alto grau de separao entre as normas contabilsticas e
fiscais. Nestes pases, onde predomina um sistema contabilstico de raz
anglo-saxnica, reconhece-se que o principal objectivo das
demonstraes financeiras o de fornecer uma imagem verdadeira e
apropriada da posio financeira da empresa e dos resultados das
operaes por ela efectuadas e, nessa medida, os critrios fiscais no
devem interferir na obteno dessa mesma informao. Por conseguinte,
nestes pases o resultado fiscal acabar por usar, como ponto de partida, o
resultado contabilstico, introduzindo-lhe as correces extracontabilsticas tidas como necessrias, em face das exigncias prprias do
sistema tributrio.
NOBES (1996b) refere ainda a relevncia do sistema legal como
factor determinante das diferenas contabilsticas, entre os dois
agrupamentos de naes. De entre os pases mais desenvolvidos do
mundo existem dois sistemas legais distintos que, por sua vez,
conduziram a dois padres de desenvolvimento das prticas
contabilsticas: o Codified Roman Law e o Common Law. A maior parte
dos pases da Europa Continental tem um sistema legal baseado no direito
romano, de orientao legalista, cujas leis contm um conjunto de
obrigaes que estabelecem normas mnimas que determinam o
comportamento que se espera dos cidados. Em pases como a Frana,
Itlia, Alemanha, Espanha e Portugal, as leis esto ligadas a ideias de
justia e de moralidade, tornando-se doutrina. As leis das sociedades e os
cdigos comerciais estabelecem regras detalhadas para a contabilidade e
para o relato financeiro. Por exemplo, na Alemanha a contabilidade das
sociedades uma extenso da lei das sociedades. Em Frana, Espanha e
Portugal a maior parte do detalhe da legislao contabilstica apoia-se em
planos de contas emanados de comisses especializadas e aprovados
pelos governos.
Muitos outros pases usam uma verso do sistema legal ingls
(Common Law) que tem como objectivo primordial dar soluo a casos
especficos, em detrimento da formulao de regras gerais para o futuro.
Neste sistema, o Estado tende a no emitir normas contabilsticas,
deixando que a profisso as elabore atravs de organismos de
regulamentao contabilstica, constitudos por vrios grupos de interesse
que tm a capacidade para atrair pessoas cuja competncia tcnica
garante do desenvolvimento e implementao de sistemas de mensurao
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Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

e divulgao capazes de responder aos anseios dos utentes das

demonstraes financeiras. As normas contabilsticas por eles emanadas
tendem a ser flexveis e rapidamente adaptveis realidade envolvente.
Em sntese: podemos dizer que os utentes da informao financeira,
em pases como os EUA e o RU, esperam obter uma imagem verdadeira e
apropriada dos resultados e da posio financeira da empresa, que os
ajude na tomada de decises econmicas e financeiras. Pelo contrrio, em
muitos outros pases, o objectivo o de assegurar a existncia de uma
contabilidade prudente com vista proteco dos credores e/ou propiciar
uma contabilidade uniforme que sirva de base funo tributria.
Um sintoma de tudo isto est bem patente no tamanho, idade, fora e
competncia da profisso contabilstica, que difere de pas para pas
(NOBES, 1996b). Quanto mais influente for a profisso, em termos de
regulamentao, maior o seu desenvolvimento. Nesta perspectiva,
pases em que os princpios contabilsticos, ao invs de geralmente
aceites, so legalmente definidos, so pases em que a profisso no
respeitada pelo poder, que a v sem sentido e, acima de tudo, sem
capacidade para pensar ou raciocinar.
Contudo, no objectivo deste nosso trabalho analisar a problemtica
da diversidade dos sistemas contabilsticos, mas antes centrar a nossa
ateno nas tendncias actuais que nos conduzem a uma Contabilidade
cada vez mais universalista e que se pode definir como um corpo de
princpios contabilsticos geralmente aceites pela grande maioria dos
pases e que podero ter o potencial para ofuscar os normativos nacionais
(estamo-nos a referir s International Accounting Standards (IAS) do
IASC).
3. A EVOLUO DA GLOBALIZAO CONTABILSTICA
A utilizao do termo genrico globalizao est relacionada com o
facto de que o caminho metodolgico seguido foi diferente, tendo-se
optado em algumas situaes pela via da harmonizao e noutras pela da
uniformizao ou normalizao.
A harmonizao pode ser definida, de acordo com NOBES e
ALEXANDER (1994), como o processo que visa incrementar a
compatibilidade das prticas contabilsticas, mediante o estabelecimento
de limites ao seu grau de variao. Talvez uma das experincias mais
representativas deste processo tenha sido a vivida no seio dos pases
comunitrios, onde a harmonizao contabilstica se apresenta como parte
41

Catarina Xavier Amaral

integrante da harmonizao do direito das sociedades e, portanto, com

fortes ligaes legislao promulgada pela Unio Europeia.
Normalmente, a harmonizao est relacionada com o cumprimento de
requisitos de consenso e por isso mais fcil de implementar, a curto
prazo. Deste modo, no de estranhar que, para que se atinja o consenso
desejado, uma das suas consequncias mais evidentes seja a incluso de
vrias opes no tratamento de questes em que h incompatibilidade de
posies (HULLE, 1997).
A normalizao, pelo contrrio, implica a imposio de normas mais
rgidas e restritas (NOBES e ALEXANDER, 1994). Podemos apontar
como exemplo ilustrativo desta experincia a actividade levada a cabo
pelo IASC e que se tornou mais evidente desde a elaborao, em 1989, da
Estrutura Conceptual para a Preparao e Apresentao das
Demonstraes Financeiras. Aqui se encontram definidos os fundamentos
para o desenvolvimento de novas normas e para a eventual reviso das j
existentes, mediante a definio precisa dos elementos constantes das
demonstraes financeiras e o estabelecimento de regras para o seu
reconhecimento e mensurao.
Independentemente da metodologia que queira empregar-se, ambas
visam o mesmo objectivo, ou seja, pretendem que a acontecimentos e
transaces semelhantes seja dado o mesmo tratamento contabilstico e de
relato financeiro, por parte das diferentes empresas sediadas em
diferentes pases. Da mesma forma, se dever assegurar diferentes
tratamentos contabilsticos para diversas transaces e eventos. Esta
busca de uma normalizao contabilstica tanto mais importante se se
recordar que fazem parte dos objectivos essenciais da informao
financeira a proteco dos interesses dos investidores e a comparabilidade
da informao disponvel. Esta comparabilidade ao nvel de empresas
do mesmo grupo, sector ou indstria, operando em pases diferentes e
sujeitas a diferentes polticas e princpios contabilsticos adoptados
pode ser posta em causa pela flexibilidade no tratamento contabilstico de
alguns fenmenos patrimoniais, quer a nvel de um pas, quer a nvel de
um espao mais amplo e integrado.
Nesta perspectiva, propomo-nos agora analisar, de forma breve, as
diferentes estratgias seguidas no mbito da Unio Europeia e as
desenvolvidas pelo IASC, como a base sobre a qual se construir,
seguramente, a etapa final do processo de harrmonizao contabilstica.

42

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

3.1. Harmonizao Contabilstica na Unio Europeia

Segundo NOBES (1996a), possvel caracterizar a estratgia
desenvolvida pela Unio Europeia, por forma a alcanar uma desejvel
harmonizao contabilstica, num processo do tipo governamental, o qual
envolve representantes dos diferentes Estados Membros que preparam
projectos de lei baseados numa deficiente estrutura conceptual. Trata-se
de um sistema contabilstico suportado pelo poder poltico e que
funciona, pois est explicitamente dotado de autoridade normativa,
forando ao cumprimento das leis.
A produo de directivas, por parte da Unio Europeia, no mbito da
lei das sociedades comerciais, tem sido o instrumento de harmonizao
contabilstica utilizado. De facto, a Unio Europeia tem produzido
directivas que foram transpostas para o direito interno de cada Estado
Membro e s quais estes tm de dar cumprimento. A 4 e a 7 directivas
so as mais importantes em termos contabilsticos. A 4 directiva
(78/660/CEE) trata da estrutura e apresentao das contas anuais, bem
como do contedo do relatrio de gesto e da publicidade dos
documentos de prestao de contas e a 7 directiva (83/349/CEE) refere-se aos procedimentos de consolidao de contas.
No entanto, para se obter o necessrio acordo poltico, as directivas
pecam por omitirem determinados assuntos controversos ou por
permitirem uma diversidade de tratamentos contabilsticos alternativos.
Outras restries sua eficcia relacionam-se com o facto de uma vez
aprovadas as directivas, o processo se tornar inflexvel, pelo que muito
dificilmente estas acompanham as alteraes na envolvente econmica e
social.
Mas, no nos podemos esquecer, tambm, do enorme desafio com que
se deparou a harmonizao contabilstica europeia, na tentativa de superar
as concepes de dois sistemas contabilsticos radicalmente opostos,
como so o chamado continental e anglo-saxnico, o que nos leva a
reconhecer o enorme esforo integrador europeu, ao conseguir que pases
com tantas diferenas contabilsticas, como a Alemanha e o Reino Unido,
tenham ratificado um texto to complexo como o da 4 directiva.
Por este motivo, no ser de estranhar o facto de a norma comunitria
estar impregnada de um excesso de opes e, mais ainda, estar
nitidamente influenciada pelo Relatrio Elmendorff de 1967 (e,
consequentemente, pelo cdigo das sociedades alemo), mas logo
suavizada com a introduo da expresso britnica true and fair view7

43

Catarina Xavier Amaral

(inexistente na legislao comercial alem), caracterstica do sistema

anglo-saxnico.
Em 1990, num encontro realizado sobre o futuro da harmonizao
contabilstica na Unio Europeia (HULLE, 1997), para alm de ter ficado
bem patente a divergncia de objectivos dos vrios pases comunitrios,
quando se acordou a convenincia de manter o importante nmero de
opes que admitem as directivas (em contraste com a estratgia que o
IASC j estava a levar a cabo no sentido de reduzir a existncia de
tratamentos alternativos nas suas normas), a Comisso anunciou que no
haveria mais grandes directivas comunitrias contabilsticas. Trata-se do
reconhecimento da fraqueza do processo de harmonizao europeu,
admitindo-se que a soluo dever ter em conta o desenvolvimento
conseguido a nvel internacional.
Neste contexto, a Comisso adoptou, em Novembro de 1995, uma
nova estratgia contabilstica designada de Harmonizao Contabilstica:
uma nova estratgia na direco da harmonizao internacional8, que
consiste em compatibilizar, para as contas consolidadas, as normas
comunitrias e as normas de cada pas, em particular, com as normas
internacionais de contabilidade. Ou seja, em tomar como base de
referncia as solues do IASC, com vista a assegurar que, deste modo,
as demonstraes financeiras emitidas por empresas da Unio Europeia
sejam comparveis e possam ser aceites, sem modificaes, em outras
reas ou pases.
O acordo celebrado entre o IASC e a International Organization of
Securities Commissions (IOSCO)9 justifica o porqu da Comisso se ter
associado aos esforos destas organizaes internacionais, no que nos
parece venha a ser a estratgia futura de harmonizao europeia.
Julgamos ser conveniente, nesta altura, analisar os xitos obtidos pelo
IASC no seu processo de normalizao e a sua adequao aos objectivos
previstos pelo legislador comunitrio10.

3.2. Normalizao no Seio do IASC

Diferentemente da metodologia seguida na Unio Europeia, o IASC
procura alcanar o seu objectivo de homogeneizao da informao
financeira atravs da normalizao das prticas contabilsticas. No se
pode afirmar se se trata ou no de uma deciso acertada, mas antes
salientar que esta estratgia de normalizao se apresenta como a mais
racional ao no se referir, necessariamente, a um consenso, dada a falta de
44

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

capacidade coercitiva do IASC para impor as suas normas. O que se tem

verificado que, medida que os profissionais vo aceitando as normas,
num processo cada vez mais generalizado dada a vocao internacional
da contabilidade, podemos dizer que esta interiorizao tem constitudo a
base para a internacionalizao das mesmas.
As presses exercidas pelas empresas multinacionais e pelas empresas
de auditoria, no sentido de uma harmonizao contabilstica escala
internacional, conduziram criao, em 1973, do IASC. Constitudo por
associaes de profissionais de vrios pases, desenvolveu um modelo de
harmonizao que se caracterizava por:
envolver a profisso e no os governos;
estabelecer normas de aceitao voluntria e no leis;
utilizar uma estrutura conceptual, onde predomina a substncia
sobre a forma e a divulgao da informao financeira ao invs de
a ocultar;
ter como objectivo o de proporcionar, aos mercados financeiros,
informao verdadeira e apropriada, motivado pela preocupao
fundamental de auxiliar investidores e financiadores na tomada das
suas decises econmicas e financeiras.
No obstante estas caractersticas marcadamente anglo-saxnicas,
sempre fizeram parte do seu Conselho representantes de organizaes
profissionais do Japo, Alemanha e Frana. A sua influncia foi-se
espalhando, cada vez mais, pelos pases do bloco continental, medida
que as grandes empresas necessitavam de obter maiores recursos
financeiros, s possveis recorrendo aos mercados internacionais.
De entre as caractersticas do processo harmonizador do IASC,
merecem-nos especial destaque as seguintes:
o carcter participativo na elaborao das normas, que se vai
reforando com o passar do tempo;
o formato escolhido para as normas internacionais de
contabilidade, o qual permite a justificao das alternativas
contabilsticas escolhidas;
a oportunidade dos temas seleccionados pelo IASC, encontrandose entre os mais controversos no mbito da contabilidade;
a evoluo progressiva, das normas em vigor;
a multiplicidade de aplicaes que as normas conseguiram obter,
podendo servir tanto de regras contabilsticas directamente
aplicveis a empresas multinacionais como de suporte ao
desenvolvimento de uma normalizao racional.

45

Catarina Xavier Amaral

Reconhecendo que existem em diferentes pases formas diversas de

tratar contabilisticamente uma mesma matria e que muitas jurisdies
nem sequer ainda abordaram muitas reas contabilsticas, o IASC optou
por uma estratgia multifacetada, desenhada para servir uma audincia
tanto mais vasta quanto possvel. Assim, EPSTEIN e MIRZA (1998)
referem o conjunto de medidas utilizadas pelo IASC, por forma a dar
continuidade aos seus objectivos:
1. persuadir os seus membros a convidar o IASC sempre que dois ou
mais pases, que no partilhem da mesma legislao, se proponham
a discutir sobre princpios contabilsticos;
2. encorajar os pases que no tenham normas contabilsticas prprias
a adoptar as do IASC como normas nacionais do pas;
3. convidar outros pases que, apesar de terem normas prprias,
carecem de regulamentao em certos assuntos particulares, a
adoptar as solues do IASC como a base para a emisso de
normas nacionais nessa matria em concreto; garantem, desta
forma, um certo nvel de qualidade e compatibilidade para aquela
norma em particular, reduzindo, simultaneamente, tanto o tempo
como os custos de desenvolvimento necessrios produo da
mesma;
4. sugerir aos pases que j tm normas de contabilidade a
necessidade de as comparar com as normas internacionais com
vista a eliminar qualquer diferena significativa;
5. esforar-se por demonstrar queles pases, que tm a estrutura das
suas prticas contabilsticas definida na lei, os benefcios de uma
harmonizao com as normas internacionais de contabilidade.
Na tentativa de acomodar abordagens to diversas, o IASC optou,
inicialmente, por lidar com princpios gerais, evitando detalhes
excessivos. Em consequncia, o trabalho do IASC foi objecto de
diferentes entendimentos, tendo sido nomeadamente considerado de
vanguarda por pases com escasso normativo contabilstico, enquanto que
outros o rotularam de elementar, em particular pases como o Reino
Unido e os Estados Unidos da Amrica, onde a contabilidade est mais
avanada e onde as normas so numerosas, extensas e complexas.
Contudo, o seu propsito tem consistido em eliminar, com o decorrer
do tempo, prticas contabilsticas consideradas pouco satisfatrias,
reconhecendo tratar-se de um processo evolutivo, que no acontece de um
dia para o outro, dada a natureza dos desafios com que se depara.
Recentemente, tem-se assistido a uma tendncia que vai no sentido de
acrescentar mais detalhe nos requisitos das normas, por forma a dar
46

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

resposta s exigncias colocadas pela IOSCO, que pretende um corpo de

normas compreensvel e de interpretao e aplicao consistente, que
proporcionem a harmonizao/normalizao dos procedimentos e das
snteses contabilsticas.
No obstante a tentativa de satisfazer os requisitos da IOSCO ter
forado o IASC a desviar-se, de certa forma, da sua prtica histrica e
filosofia de aco, conseguir que a IOSCO determine que as
demonstraes financeiras preparadas de acordo com o novo conjunto de
normas internacionais de contabilidade (core standards) sejam aceites em
todas as bolsas de valores mundiais (excepto nas dos EUA) , sem
dvida, um acontecimento de extrema importncia para o IASC, pelo que
no de estranhar que tal mudana de rumo se tenha operado sem
qualquer recriminao ou arrependimento.
4. A RPIDA APROXIMAO NORMALIZAO DO IASC
Os compromissos celebrados pelo IASC com organizaes de tanto
prestgio como a IOSCO (que agrupa as entidades supervisoras das bolsas
de valores de cerca de 100 pases, entre as quais cabe destacar a norteamericana: Securities and Exchange Commission), bem como a
recomendao da Federao das Bolsas Euro-asiticas (com vinte
membros pertencentes a dezoito pases), juntamente com a efectuada pela
The Arab Society of Certified Accountants, para que se adoptem as
normas internacionais de contabilidade como corpo normativo das naes
rabes, tm provocado um reconhecimento crescente das importantes
contribuies do IASC no processo normalizador, subestimando o papel
levado a cabo pela Unio Europeia (LVAREZ, 1998).
E se j no bastassem estes desenvolvimentos escala internacional, a
prpria Comisso da Unio Europeia abandonou o projecto de elaborar
um corpo normativo prprio para trabalhar em conjunto com o IASC
(HULLE, 1997). Esta poltica de aproximao ao normativo do IASC
atraiu, no s os pases comunitrios como a Frana e a Alemanha, mas
tambm algumas potncias econmicas como a China, Austrlia e Japo
e, inclusivamente, muitos pases em vias de desenvolvimento. Estes
encontram nas normas do IASC uma importante economia de custos de
investigao (embora custa de perder parte da sua soberania nacional ao
adoptar um conjunto de normas estranhas para regular os interesses
econmicos nacionais) e uma forma de captar investidores estrangeiros ao
facilitar-lhes um conjunto de regras mais transparentes.
47

Catarina Xavier Amaral

4.1. Desenvolvimentos na Unio Europeia

Durante muitos anos, a Unio Europeia viu no IASC um rival em
termos de normalizao contabilstica. Como vimos anteriormente, as
filosofias destes dois organismos so bastante diferentes. Em particular, a
Unio Europeia sentiu que no podia apoiar as normas emitidas por um
organismo do sector privado, sem qualquer autoridade legal explcita. No
incio de 1995, a Comisso Europeia ainda colocava as hipteses de
constituir um organismo normalizador europeu, sob o seu controlo, ou
alargar o mbito das directivas.
De facto, as directivas atingiram um certo grau de harmonizao, em
particular:
reduo da variedade de formatos das demonstraes financeiras,
sem no entanto conseguir a sua eliminao para apenas um;
aumento das divulgaes e a exigncia de auditorias s contas das
empresas;
a obrigatoriedade de elaborar demonstraes financeiras
consolidadas em toda a Unio Europeia, situao rara, ou
praticamente inexistente, em muitos pases comunitrios, no incio
da dcada de oitenta.
No entanto, o panorama actual caracteriza-se por uma Unio Europeia
que, apesar dos seus esforos e avanos, no conseguiu harmonizar as
prticas contabilsticas dos pases comunitrios. A sua norma
contabilstica de referncia, a 4 directiva, contm uma grande quantidade
de opes que, por um lado, se torna necessrio reduzir por forma a
melhorar a comparabilidade, mas, por outro, parece improvvel de ser
conseguido pois dificilmente se chegaria a um consenso com vista sua
aceitao. E ainda que tal fosse possvel, no nos esqueamos que os
prazos de negociao e transposio das normas so bastante alargados e
os problemas actuais requerem solues a curto prazo. O comunicado da
Comisso, de Novembro de 1995, COM(95)508, vem reforar esta ideia,
advertindo que a actualizao das directivas levaria ao reavivar de velhas
polmicas e, por conseguinte, dever-se- tentar desbloquear o processo de
harmonizao contabilstica, o que poder passar pela adopo do modelo
do IASC.
Na Europa, as directivas comunitrias obrigam elaborao e
divulgao da informao financeira, mas apesar da consistncia do
aspecto exterior, permanecem diferenas que comprometem de forma
substancial a transparncia e comparabilidade da informao. A
implementao de reformas tem, por isso, carcter de urgncia, na medida
48

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

em que, se tal no acontecer, as inconsistncias continuaro e o relato

financeiro europeu permanecer fragmentado, impedindo, desta forma, o
desenvolvimento de um eficiente e competitivo mercado de capitais
europeu.
Paralelamente, a instituio da Unio Econmica e Monetria (UEM)
exige uma homogeneizao das prticas contabilsticas entre os pases
que a constituem. Para que a Unio Europeia e, em particular, a UEM se
possa afirmar como potncia mundial, para alm do euro, necessitar de
regras contabilsticas altura da moeda nica. impensvel que para o
euro existam doze contabilidades diferentes. Ao euro tem de corresponder
uma expresso contabilstica uniforme. No ser possvel que cada pas
produza contas em euros, que em tudo paream iguais s dos outros
pases, mas que na prtica sejam diferentes e at no comparveis, porque
as normas contabilsticas aplicadas foram diferentes.
O objectivo central vai, pois, no sentido de que as empresas possam
apresentar-se livremente nos mercados de capitais europeus e mundiais,
produzindo um nico grupo de contas, preparadas em conformidade com
um nico conjunto de normas. Para que esta estratgia tenha sucesso
crucial que ela se encontre ancorada melhor prtica internacional.
Actualmente, no seio da UE, permitido s grandes empresas (global
players) utilizarem uma de duas estruturas de relato financeiro, apoiadas
em normativos contabilsticos reconhecidos internacionalmente,
designadamente os United States Generally Accepted Accounting
Principles (US GAAP) ou as International Accounting Standards (IAS),
para a elaborao das suas contas consolidadas, ao invs de darem
cumprimento s normas nacionais. Ambos so sistemas de relato
financeiro orientados para o investidor, proporcionando nveis
equivalentes de salvaguarda dos seus interesses.
A escolha pelo melhor conjunto de normas contabilsticas e de relato
financeiro poderia, muito bem, ser feita pelo prprio mercado. Contudo, e
na opinio da Comisso Europeia, este processo iria prolongar,
desnecessariamente, o perodo de competio entre as duas estruturas
concorrentes, para alm de que, enquanto durasse o processo de seleco,
os custos no seriam reduzidos, nem a transparncia melhorada
[COM(2000)359: 15].
A Comisso, na sua estratgia contabilstica de 1995, expressou a sua
preferncia pelas IAS, tendo, desde ento, apoiado os esforos conjuntos
do IASC e da IOSCO com vista criao de um nico conjunto de
normas de relato financeiro a dar cumprimento por parte das empresas

49

Catarina Xavier Amaral

cotadas, ou que pretendam ser admitidas cotao, em qualquer praa

financeira do globo.
Um dos factores que mais contribuiu para esta tomada de posio, por
parte da Unio Europeia, foi a consciencializao gradual de que, se o
IASC no for bem sucedido nos seus planos de reconhecimento mundial,
as grandes empresas europeias no teriam outra alternativa seno optar
pelos US GAAP, sobre os quais a Unio Europeia tem bastante menos
influncia, ou at mesmo nenhuma, comparativamente com as normas do
IASC. De facto, a nica alternativa ao alcance das muito grandes
empresas a elaborao de Demonstraes Financeiras de acordo com os
US GAAP, que so aceites quer no mercado americano, quer em grande
nmero de bolsas de valores mundiais.
Agora que a finalizao do corpo de normas se encontra concluda por
parte do IASC e com o anncio, em 17 de Maio de 2000, da concluso do
respectivo processo de avaliao pela IOSCO, a qual recomendou que os
seus membros autorizem a utilizao das IAS na preparao das
demonstraes financeiras por parte das empresas multinacionais que
pretendam ser admitidas cotao e negociao nas bolsas de valores
sobre sua jurisdio, a Comisso Europeia no perdeu tempo. Com efeito,
anunciou, no seu comunicado de 13 de Junho de 2000 intitulado EU
Financial Reporting Strategy: The Way Forward [COM(2000)359], que
a estratgia da UE para o futuro, em matria de informaes financeiras a
prestar pelas empresas, passa pela adopo das IAS, deixando as
empresas europeias cotadas de ser livres de escolher preparar as suas
demonstraes financeiras consolidadas de acordo com os normativos
contabilsticos nacionais, US GAAP ou IAS.
O recente comunicado explcito ao anunciar que a Comisso
Europeia, ainda antes do fim do ano 2000, ir apresentar, ao Conselho de
Ministros e ao Parlamento Europeu, uma proposta legislativa, a qual
exigir que todas as empresas europeias cotadas em bolsas de valores
(incluindo bancos e seguradoras) passem a preparar e apresentar as suas
demonstraes financeiras consolidadas em obedincia s IAS. Esta
exigncia dever entrar em vigor, o mais tardar, a partir do ano 2005,
deixando considerao dos Estados Membros a opo de adopo das
IAS a empresas no cotadas e s contas individuais.
Na opinio da Comisso, o sucesso desta estratgia fundamental
para o alcanar do importante objectivo de implementar, no espao
europeu, um eficiente e competitivo mercado de capitais, o qual necessita
de um relato financeiro comparvel e reconhecido internacionalmente,

50

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

assente num normativo transparente, compreensvel, correctamente

auditado e de aplicao generalizada.

4.2. A Crescente Importncia do IASC

A profisso contabilstica desde h muito que reconheceu a
necessidade de ter uma estrutura harmonizada escala global. H mais de
vinte e sete anos, a profisso contabilstica tomou a iniciativa de
constituir o International Accounting Standards Committee (IASC) e o
International Federation of Accountants (IFAC), com o intuito de
produzir uma orientao em resposta s cada vez maiores exigncias da
comunidade empresarial. So estes dois organismos que esto incumbidos
de desenvolver normas internacionais harmonizadas para a preparao e
verificao da informao das organizaes.
NOBES (1996a) refere que, nos seus primeiros anos de vida, o IASC
era visto como uma arma inofensiva pelos principais pases anglosaxnicos, embora muitos pases da Europa Continental o encarassem
como um Cavalo de Tria, que escondia o inimigo contabilstico anglosaxnico dentro de uma fachada internacional respeitvel.
Contudo, toda esta situao comeou a mudar medida que o IASC
atingia a sua maturidade, tendo assumido especial relevncia a ocorrncia
de importantes desenvolvimentos no seu 21 ano de vida (1993). Nesse
ano registou-se uma importante srie de eventos dos quais merecem
particular destaque os seguintes (NOBES, 1996a):
Hong Kong anunciou que iria no futuro basear as suas normas
nas IAS, subentendendo-se que, possivelmente, a China tambm
poderia fazer o mesmo;
as normas revistas foram emitidas;
a Comisso de Mercado de Valores Mobilirios norte-americana
(Securities and Exchange Commission) aceitou que as empresas
estrangeiras, cotadas nos seus mercados, apresentassem
demonstraes de fluxos de caixa elaboradas com base na IAS 7
Cash Flow Statements.
Depois destes acontecimentos, o IASC j fez considerveis progressos
na senda da sua aceitao mundial, sendo de destacar os seguintes
(NOBES, 1996a):
as normas contabilsticas, num nmero cada vez maior de pases,
baseiam-se fortemente, ou at mesmo na sua totalidade, nas IAS.
interessante verificar o caso de muitos pases do leste europeu,
51

Catarina Xavier Amaral

que esto em vias de adoptar directamente o modelo do IASC

sem desejarem implementar as directivas contabilsticas
comunitrias;
vrias grandes empresas alems (e.g. Bayer, Deutsche Bank)
comearam a utilizar as IAS na preparao das suas contas
consolidadas, juntamente com, ou em alternativa, s normas
alems;
IOSCO e IASC anunciaram planos para a elaborao de um
corpo de normas para todo o mundo;
a Unio Europeia abandonou o seu propsito de elaborar um
conjunto normativo prprio passando a alinhar na normalizao
contabilstica do IASC;
os organismos de normalizao anglo-saxnicos passaram a
coordenar as suas actividades na tentativa de evitar e eliminar
diferenas existentes;
o IASC tentou colocar-se frente dos organismos de
normalizao nacionais na resoluo de problemas contabilsticos
novos, designadamente na rea dos instrumentos financeiros, por
forma a prevenir antecipadamente diferenas internacionais.
De acordo com EPSTEIN e MIRZA (1998), esta evoluo
experimentada pelo IASC consequncia de um desenvolvimento
histrico que se pode identificar nas seguintes trs etapas:
a primeira relaciona-se com os primeiros anos, nos quais o IASC
tentou chamar a ateno de todos com vista sua aceitao
generalizada, pelo que as suas normas eram breves e continham
uma multiplicidade de opes. No entanto, e apesar do alcance
limitado destas normas, esta estratgia serviu para estabelecer a
legitimidade do IASC enquanto organismo de normalizao
contabilstica transnacional, mas sem qualquer mecanismo que lhe
permitisse ter autoridade normativa;
a segunda etapa ficou marcada pelo designado Projecto de
Comparabilidade/Melhoramentos (EPSTEIN e MIRZA, 1998:
11), que arrancou com a publicao do Exposure Draft (ED) n. 32
(1989): Comparability of Financial Statements e com a criao de
uma Estrutura Conceptual, em consonncia com os trabalhos
realizados nos EUA pelo Financial Accounting Standards Board
(FASB), tendo ficado concluda, no ano de 1995, com a entrada em
vigor de 10 normas revistas por forma a compatibilizar os seus
contedos com os conceitos expressos na Estrutura Conceptual;

52

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

a terceira fase, que terminou em Maro de 2000 com a aprovao

do ltimo projecto constante do acordo IOSCO/IASC (IAS 40
Investment Property), celebrado em Julho de 1995, caracterizou-se
pela elaborao de um ncleo de normas internacionais de
contabilidade com vista sua adopo, pelas bolsas de valores
mundiais, como os princpios contabilsticos geralmente aceites a
usar na preparao e apresentao das demonstraes financeiras
das empresas com valores mobilirios cotados naquelas praas, o
que lhes conferir o estatuto de quasi Normas Mundiais de
Contabilidade.
Apesar da IOSCO ter recomendado a todos os seus membros, em
Maio de 2000, para permitirem aos emitentes multinacionais a utilizao
das normas do IASC e respectivas interpretaes na preparao das suas
demonstraes financeiras (o que sem dvida um marco importante
para o incremento do relato financeiro escala global), este acordo tem,
ainda, um valor limitado. Isto deve-se ao facto de cada entidade
supervisora manter o poder de decidir, individualmente, a extenso dos
tratamentos adicionais a que ficam obrigadas as entidades que pretendam
registar os seus valores mobilirios nas bolsas de valores sobre a sua
jurisdio, com particular destaque para as praas financeiras dos EUA,
Canad e Japo, que ainda no autorizam a utilizao das IAS.
O IASC dever, pois, continuar a trabalhar arduamente na reviso dos
normativos emitidos at ao momento e no desenvolvimento de novos
projectos de acordo com as exigncias da IOSCO, por forma a alcanar
um elevado nvel de concordncia com esta organizao que pretende ter
um corpo de normas compreensvel e de interpretao e aplicao
consistente que proporcione a normalizao dos procedimentos e das
snteses contabilsticas.
5. CONCLUSO
escala global, os investidores esto a alargar os seus horizontes para
alm das fronteiras nacionais. Ao mesmo tempo, as empresas tm cada
vez maiores exigncias em termos de recursos financeiros que devero
ser satisfeitas escala internacional. A interpenetrao destas foras,
associada s melhorias introduzidas nas tecnologias de comunicao, tm
permitido integrar os mercados de capitais nacionais escala mundial.
Em consequncia, muitas empresas esto interessadas no

53

Catarina Xavier Amaral

desenvolvimento de normas que sejam aceites em todos os grandes

mercados de capitais mundiais.
A harmonizao seria bastante fcil de ser conseguida se o seu
objectivo fosse desenvolver normas que permitissem acomodar as
preferncias de todos os pases uma abordagem que tem sido
caracterizada como a do mais baixo denominador comum. Uma outra
perspectiva simplista seria a de negociar a harmonizao como se de um
leilo se tratasse e que teria como resultado um conjunto de regras com
conceitos e objectivos pouco claros.
Qualquer corpo de normas de contabilidade, que pretenda uma
aceitao global, dever ser estruturado tendo em conta as necessidades
dos investidores e dos mercados de capitais. Este no , de facto, o
caminho mais fcil, mas s assim se poder assegurar que os mercados
globais esto alicerados em fundaes firmes, factor crtico para o seu
sucesso e sobrevivncia a prazo. A harmonizao das normas de
contabilidade s ser bem sucedida se essas normas proporcionarem
informao credvel assente num relato financeiro transparente.
Contudo, no se conseguir satisfazer, por completo, as necessidades
dos mercados de capitais apenas com a aprovao das normas pelo IASC
e a sua recomendao pela IOSCO. Continuaro a existir diferenas
substanciais entre os organismos de normalizao nacionais e
internacionais, conduzindo consequente falta de comparabilidade entre
as diferentes fronteiras polticas.
Torna-se, por isso, indispensvel que o IASC trabalhe em parceria
com os organismos nacionais de normalizao contabilstica, pois s
assim que se conseguir melhorar a compreenso das diferenas actuais,
aumentar o nvel de coordenao dos projectos em agenda e,
consequentemente, promover a eliminao das diferenas entre os
normativos nacionais e internacionais. E isto porque, nos seus pases, so
eles que dispem dos recursos, canais de comunicao e autoridade legal
para implementarem as necessrias alteraes s normas de contabilidade.
Assumindo que o IASC bem sucedido nesta sua tarefa, a prxima
questo consiste em saber o que ir acontecer quando um nmero
significativo de entidades espalhadas por todos os cantos do globo
preparar as suas demonstraes financeiras em conformidade com as
IAS? Iro as normas ser interpretadas e aplicadas de forma consistente e
como que se assegurar o seu cumprimento?
provvel que num perodo inicial a consistncia de interpretaes
das IAS seja bastante menor do que aquela que as entidades supervisoras
considerariam desejvel. Em alguns casos, esta situao poder resultar
54

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

de interpretaes criativas, por forma a tentar enquadrar uma prtica

nacional enraizada dentro do corpo de normas internacionais de
contabilidade. Em outros casos, podero existir diferenas genunas de
interpretao em resultado de diferentes abordagens filosficas de
natureza cultural. Tambm a existncia de variaes de terminologia
poder causar problemas de interpretao. Em nosso entender, uma
divulgao compreensiva, de como as IAS devero ser aplicadas a um
conjunto de demonstraes financeiras, poder contribuir para a to
necessria transparncia pretendida pelos mercados de capitais.
Outro elemento-chave na promoo de uma consistente conformidade
com as IAS ser a educao, levada a cabo pelos organismos nacionais de
contabilidade. As aces de formao devero ter uma abordagem de
curto e de longo prazo. No curto prazo, a ateno ir recair para a
formao dos actuais profissionais. No longo prazo, o estudo das IAS
dever fazer parte dos currculos acadmicos da futura gerao de
profissionais.
Espera-se que o Comit Permanente de Interpretaes do IASC,
apesar de ser um organismo sem autoridade legal, desempenhe um
importante papel na clarificao de situaes ambguas a que a aplicao
das normas poder conduzir, promovendo, desta forma, a sua correcta
obedincia.
Por tudo isto pode concluir-se que uma bem sucedida implementao
das IAS ir requerer um significativo esforo de comunicao entre todas
as partes envolvidas, incluindo os organismos de normalizao nacionais,
os preparadores e auditores das demonstraes financeiras, bem como das
entidades supervisoras dos mercados de capitais, em todo o mundo.

NOTAS
1

De que so exemplos a Unio Econmica e Monetria (UEM), ao nvel do

espao europeu, o North American Free Trade Agreement (NAFTA) e a Association
of Southeast Asian Nations (ASEAN), entre outros.
2
O caso da famosa empresa alem Mercedes Benz AG sem dvida um dos
exemplos mais marcantes da diversidade de sistemas contabilsticos existentes. No
ano de 1993, o resultado obtido pela empresa em conformidade com o normativo
contabilstico alemo cifrou-se num lucro de cerca de 370 milhes de dlares
americanos. O interesse da empresa em passar a estar cotada nos mercados de capitais
norte-americanos, obrigou reconciliao das suas demonstraes financeiras com os
US GAAP, tendo resultado na divulgao de um prejuzo brutal de um bilio de
dlares (EPSTEIN e MIRZA, 1998: 19).

55

Catarina Xavier Amaral

3
Os objectivos do IASC tm sido, precisamente, os de formular e difundir normas
contabilsticas, promovendo a sua aceitao em todos os pases do globo e trabalhar
em todos eles por uma melhoria e harmonizao das regras relacionadas com as
demonstraes financeiras que as empresas emitem para utentes externos.
4
A OCDE elaborou um conjunto de princpios directores para a empresa. No
essencial, trata-se de recomendaes com vista a melhor informar o pblico sobre a
estrutura, actividades e polticas da empresa, em complemento s informaes de
divulgao obrigatria. A ONU foi mais longe, ao instituir um grupo
intergovernamental de peritos em normas internacionais de contabilidade, com o
objectivo de desenvolver e publicar normas para a apresentao da informao
financeira pelas empresas multinacionais. Estes organismos limitam-se a fazer
recomendaes, na esperana que os pases as adoptem.
5
De alcance regional, o seu objectivo o de, atravs das directivas, conseguir a
harmonizao de procedimentos e de documentos financeiros ao nvel dos pases
comunitrios. A 4 e a 7 directivas constituem o essencial do chamado Direito
Contabilstico Comunitrio aplicvel s sociedades comerciais. Nelas encontramos
as regras relativas equivalncia das condies jurdicas de elaborao da informao
financeira a prestar ao pblico pelas sociedades obrigadas sua aplicao, bem como
as regras relativas proteco dos interesses dos scios, accionistas e terceiros.
6
Muito embora alguns autores atribuam a Hatfield, em 1911, a primeira
classificao dos sistemas contabilsticos, a sua simplicidade e reduzido impacto
levaram a reconhecer os trabalhos de G.G. Mueller (1967) como os que
definitivamente inspiraram toda esta linha de investigao.
7
Os britnicos entendem que a contabilidade no pode, nem pretende alcanar a
verdade e muito menos uma s verdade. Do seu ponto de vista, e na nossa opinio
bem, as demonstraes financeiras devem proporcionar uma imagem verdadeira e
apropriada da posio financeira e do desempenho dos negcios.
8
Rather than amend existing Directives, the proposal is to improve the present
situation by associating the EU with the efforts undertaken by IASC and IOSCO
towards a broader international harmonization of accounting standards Excerto do
comunicado da Comisso Europeia de Novembro de 1995, Accounting
Harmonisation: A New Strategy vis--vis International Harmonisation,
[COM(95)508]. (http://www.iasc.org.uk/frame/cen1_6_2.htm, 22 de Junho de 1999)
9
Em Julho de 1995, a International Organization of Securities Commissions
(IOSCO), organizao sediada em Montreal, Canad, que agrupa as vrias Comisses
de Mercado de Valores Mobilirios, tornou pblico um acordo com o IASC, no
sentido de este proceder, at 1999, a melhorias significativas s suas normas e criar
outras para tratar novos assuntos pertinentes, findo o qual a IOSCO iria considerar a
sua recomendao para serem aceites como corpo de normas a observar por todas as
empresas estrangeiras j cotadas ou que pretendam ser admitidas cotao em
qualquer bolsa de valores mundial, o que veio a acontecer em Maio de 2000.
10
MARTNEZ (1996) entende que o objectivo do legislador comunitrio,
subjacente no texto definitivo da 4 directiva, se pode resumir nos dois seguintes
pontos:
contribuir para a eliminao dos obstculos livre circulao de bens, servios e
capitais mediante a universalizao da informao, e
aceder ao financiamento internacional, por forma a alcanar uma distribuio
mais eficiente dos recursos no mercado nico.

56

Processo de harmonizao contabilstica internacional: tendncias actuais

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