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Evaso de divisas?
Ricardo Pieri Nunes
Advogado no Rio de Janeiro
SUMRIO: 1. Proposta de crtica 2. Brao armado de uma poltica
econmica 3. Nova realidade cambial 4. Direito Europeu: 4.1 Portugal; 4.2
Espanha 5. Evaso de divisas? 6. A questo da autorizao 7.
Concluses 8. Bibliografia.
Resumo: Afigura-se ilegtima e ofensiva ao carter fragmentrio do direito
penal a eleio da poltica governamental de proteo s reservas de cmbio
do pas como objetividade jurdica no campo da ultima ratio; o mago da
evaso de divisas repousa na transferncia da titularidade de posio em
moeda de um residente para um no residente no pas, de molde que as
transaes cambiais clandestinas entre residentes no Brasil, com vistas a
disponibilizar

recursos

no

exterior,

malgrado

ilcitas

na

esfera

administrativa, situam-se margem do campo de tutela do art. 22, da Lei

7.492/86; no mercado de cmbio manual, no h que se cogitar da sada no
autorizada de divisas do pas em virtude da ausncia de declarao pelo
viajante do porte, em espcie, de moeda estrangeira em patamares superiores
ao equivalente a dez mil reais; por sua vez, no mercado de cmbio sacado a
atipicidade administrativa da operao cambial consubstancia pressuposto da
tipicidade penal. Destarte, estando a operao de cmbio regulamentada nos
atos normativos vigentes, despicienda autorizao do Banco Central do
Brasil para que possa ter curso.

Abstract: The paper proposes a debate addressing foreign currency evasion, still
considered an offense under Brazil's legislation, and a new perspective on it,
calling in question the legitimacy of the criminal law intervention in the field
of foreign exchange operations control, as a governmental economic policy.
Further, an exposition on the new set of rules enhanced to give the legal
framework more flexibility, a better understanding and more uptoday means
to interact with today's economy. Afterwards, a brief comparative study
between the Brazilian scenario and European Legislation on the subject,
especially considering the decriminalizing effects derived from Community
Law. At last, an analysis about the crime as described at its bill, demonstrating
the exegetical mistake that courts and law professors have been repeating over
the years about two of aspects of its structure: the moment when the foreign
currency actually flows abroad and the need of legal authorization for the
operations with this purpose.
Palavras chave: Evaso Divisas Cmbio Moeda Autorizao.
Key Words: Evasion Foreign Currency Exchange Authorization.
1. Proposta de crtica
Ilegitimidade da ratio legislativa. Tipos penais mal construdos. Viso
ultrapassada sobre os conceitos econmicos subjacentes aos elementos
integrantes das normas penais incriminadoras. Anacronismo vigente. So estas
as palavras de ordem em torno do arcabouo normativo tocante represso
penal em matria de operaes de cmbio no Brasil, especialmente no que diz
respeito conduta objeto desta monografia, batizada sob o signo evaso de
divisas. Tudo a justificar a interrogao que acompanha seu ttulo, indicadora
da perplexidade que sua anlise suscita, como bem registrou o professor
Arnaldo Malheiros na aula Necessria reforma da legislao brasileira de

crimes financeiros e tributrios, que ministrou no auditrio da APAMAGIS,

cidade de So Paulo, no dia 05.08.2004, no mbito do curso de PsGraduao em Direito Penal Econmico e Europeu promovido pelo
IBCCRIM em parceria com a Universidade de Coimbra.
A figura tpica da evaso de divisas, com efeito, tem assento no art. 22,
da Lei 7.492, de 1986, que define os crimes contra o sistema financeiro
nacional e d outras providncias, nos seguintes termos:
Art. 22. Efetuar operao de cmbio no autorizada, com o fim de
promover evaso de divisas do Pas:
Pena recluso, de 2 (dois) a 6 (seis) anos, e multa.
Pargrafo nico. Incorre na mesma pena quem, a qualquer ttulo,
promove, sem autorizao legal, a sada de moeda ou divisa para o exterior, ou
nele mantiver depsitos no declarados repartio federal competente.
De fato, o que se afirmou acima, sobretudo quanto ao anacronismo,
resulta naturalmente do prprio decurso do tempo entre a promulgao da
norma e os dias que correm cerca de 18 anos , a criar um hiato emprico
quase que intransponvel dada a dinmica amalgamada matria, de forma a
situar a tutela penal a que se props ab initio completamente margem do
paradigma macro-econmico atual, tanto brasileiro como europeu.
Assim, num primeiro momento, o presente trabalho abordar o
contexto em que ganhou vida o tipo de evaso de divisas, objetivando
questionar a prpria legitimidade da tutela penal nesta seara, bem como seu
absoluto descompasso com o regime cambial hoje em vigor. Em seguida, ser
levada a efeito sucinta anlise do direito comparado, nomeadamente de pases
europeus que, como ns, abraam sistemas jurdicos moldura da tradio

romano-germnica. O momento seguinte, por sua vez, destinar-se- ao estudo

da conduta de evaso de divisas tal como posta no ordenamento ptrio, com
nfase ao retumbante equvoco da viso que predomina a seu respeito entre
os operadores do direito de uma forma geral, para, guisa de remate, aferir se
ainda existe campo para sua aplicao, atravs do cotejo crtico dos seus
contornos fundamentais.
2. Brao armado de uma poltica econmica
O ano de 1986, quando foi promulgada a Lei 7.492, logo apelidada de
Lei do Colarinho Branco, dificilmente ser esquecido pelos brasileiros. Adotavase ento um regime cambial de cunho eminentemente intervencionista,
seguindo uma lgica que remontava ao incio do sculo XX, em virtude das
reiteradas crises de divisas originadas pelas oscilaes da receita com as
exportaes de caf. Neste regime, de cmbio fixo, o mercado de divisas
passa a ser controlado pelas autoridades monetrias e os negcios com
moedas estrangeiras so feitos atravs de bancos oficiais ou autorizados,
sempre sob a fiscalizao de um rgo central competente, coligado a esse
sistema com o da emisso de papel moeda, com estreita ligao poltica de
importao e exportao (...).1 Demais,qualquer pagamento internacional s
pode ser feito mediante anlise das prioridades do Banco Central. Apesar de
os bancos que operam no setor externo poderem continuar suas operaes
atravs de suas prprias filiais externas e/ou de seus bancos correspondentes
no exterior, todas as operaes so sujeitas fila de espera antes da
autorizao do pagamento e todas as sobras de divisas so passveis de serem
recolhidas ao Banco Central. O principal efeito da centralizao cambial que
todos os pagamentos externos ficam sujeitos programao de desembolsos

PIMENTEL, Manoel Pedro. Direito penal econmico. So Paulo: Revista dos Tribunais, 1973, p. 167.

por parte do Banco Central. Trata-se, portanto, de um regime de

racionamento de divisas.2
Tal panorama encontrava-se em muito agravado pela crise da dvida
externa de 1983, quando o Brasil pela primeira vez decretou moratria,
decorrente, em carter preponderante, dos perniciosos efeitos do segundo
choque do petrleo, em 1979, e da negativa de socorro por parte do Fundo
Monetrio Internacional. Foi quando, em fevereiro de 1986, com vistas a
colocar rdeas na desenfreada inflao em curso, anunciou-se a primeira
tentativa efetivamente heterodoxa de combate a este fenmeno, atravs do
denominado Plano Cruzado, que substituiu a moeda Cruzeiro pelo Cruzado,
valorizando este nominalmente em mil vezes. Determinou-se, ainda, o
tabelamento e o congelamento de todos os preos e salrios existentes, freezer
do qual no escapou a taxa de cmbio.3
Poucas semanas aps ser posto em prtica, o fulgurante fracasso do
Plano Cruzado j se anunciava aos olhos de quem quisesse ver. A inflao
medida encontrava-se muito aqum do real crescimento dos preos, visto
que era baseada em tabelas oficiais, que jamais combinaram com a realidade
das ruas, onde a crescente escassez de produtos criava mercados negros em
que os preos eram maiores do que tabelados, constituindo um overprice
2 ZINI JR., lvaro Antonio. Taxa de cmbio e poltica cambial no Brasil. So Paulo: Edusp/BM&F,
1995, p. 18. Neste mesmo passo, o ex-presidente do Banco Central do Brasil Gustavo Franco
recorda que era uma poca onde a divisa era escassa e estratgica, de tal sorte que os gastos
cambiais permitidos eram apenas aqueles de interesse nacional, o que parecia estar fora do alcance
do cidado comum, pois nenhuma de suas demandas parecia enquadrar-se nesse protocolo. (O
oficial e o paralelo. So Paulo: Revista Veja, Abril, 23.07.2003).
3 GAROFALO FILHO, Emilio. Cmbio, ouro e dvida externa de Figueiredo a FHC. So Paulo:
Saraiva/BM&F, 2002, p. 175. Interessante destacar a observao do professor GAROFALO no
sentido de que alm de congelados, os preos foram tabelados, uma das vrias incongruncias do
Plano Cruzado. Assim, uma Coca-Cola retirada das prateleiras de um supermercado tinha o mesmo
preo que a mesma Coca-Cola, agora gelada, servida por um garom em copo de cristal, sobre uma
mesa com toalhas de linho, em ambiente com ar condicionado e msica ao vivo, no mais caro
restaurante. Assim, no s o congelamento como tambm o tabelamento mereceram repdio de
vrios empresrios, ainda que fizessem, no incio, a alegria do povo. A cerveja tinha, ou deveria ter,
o mesmo preo no melhor restaurante do Rio de Janeiro, quente no supermercado e na barraquinha
da praia. (Ob. cit., p. 175)

chamado gio. (...) o congelamento do cmbio, aliado existncia de inflao

interna, reduziu o poder de competio das exportaes brasileiras e
deteriorou a relao cmbio salrios. 4
Ante o recrudescimento desta problemtica, rendendo ensejo ao
alargamento do mercado paralelo de cmbio o black

e reduo

acelerada das reservas cambiais do pas, corolrio da substanciosa queda das

exportaes, veio o Estado, prprio artfice da situao, tentar evitar o caos
valendo-se do seu brao jurdico armado: a via do direito penal. Aprovou-se,
desta forma, no coincidentemente em junho de 1986 ou seja, quatro meses
aps a entrada em vigor do Plano Cruzado , a Lei de Crimes Contra o
Sistema Financeiro Nacional, com sua grande vedete: a incriminao da
evaso de divisas, trazendo-se, por tal arte, para o mbito da ultima ratio, o
controle sobre a sada de moeda do pas, funo que, focada pelos meios de
comunicao de massa, sempre vidos pela explorao do estigma do crime,

4 GAROFALO FILHO, Emlio, ob. cit., p. 176. Sobre o fenmeno inflacionrio, explica o
professor Bruno Ratti que a diminuio do poder aquisitivo da moeda nacional ir provocar um
aumento das importaes e uma diminuio das exportaes, caso a taxa cambial no seja
periodicamente reajustada. Teremos, assim, dficits na balana comercial que, se no forem
contrabalanados por receitas na balana de servios por entrada de capitais, acarretaro dficits no
balano de pagamentos. (...) Com tudo isso vamos chegar a ver o desaparecimento da moeda
nacional. As trocas passam a fazer-se em mercadorias ou em moeda estrangeira. Outros vo
procurar depositar seus haveres no exterior. (Comrcio internacional e cmbio. 10. ed. So Paulo:
Aduaneiras, 2004, p. 56-57).
5 O Plano Cruzado, bem de ver, apenas ajudou a consolidar ainda mais este segmento, vez que j
se encontrava ele ento estabelecido, ao ponto de ter suas taxas divulgadas diariamente pelos meios
de comunicao correntes. De acordo com o professor lvaro Antonio Zini Jr., a necessidade de
recorrer a medidas de racionamento explcitas, na dcada de 80, desgastou o sistema pela
diversidade de regulamentaes em suas diversas mudanas. A instabilidade e arbitrariedade de
muitas dessas regras fez aumentar a busca de mecanismos alternativos, levando, conforme
apontado, ao crescimento do mercado paralelo. (Ob. cit., p. 24) A figura do doleiro
empresrio deste mercado popularizou-se ento em decorrncia da severa conjuntura vigente,
como narra Gustavo Franco: Nesse quadro de monstica rigidez, o doleiro se tornava parte da
casa, pois era o jeitinho, a ferramenta para que pudessem ser atendidas as necessidades legtimas,
que as leis e regulamentos ignoravam. E assim, uma vez na sala de visitas, o doleiro ganhava
liberdade para conduzir suas outras atividades sem que ningum o incomodasse. O gio do paralelo
com relao ao oficial era uma espcie de medida da nossa hipocrisia, uma indicao de quanto o
Brasil oficial era menor que o informal, o da rua. Ao final da dcada de 80, o gio chegou a 150%, e
nessas condies certo que nenhuma transao cambial cursada no cmbio oficial era o que
estava escrito. O jeitinho havia se tornado a regra. (artigo citado)

logo se acomodou na conscincia popular como imprescindvel mecanismo de

proteo da ptria brasileira.
Tudo em vo, se levado em conta o objetivo de remediar a crise que se
desenhava, pois as reservas de divisas continuaram a sofrer vertiginosa
reduo, culminando com a desastrosa e por que no dizer? atrapalhada
segunda suspenso do pagamento dos servios da dvida externa, logo no
incio do ano de 1987. Inequvoco, por tal arte, o visceral desprezo dispensado
pelo legislador ao princpio da idoneidade, norte primeiro da sua atividade na
seara penal, que lhe impe a prvia realizao de investigaes empricas em
torno da utilidade e eficcia da incriminao para atingir os objetivos
primordiais a que se prope.6
A norma, em verdade, afigurava-se ilegtima em sua origem,
considerando a ratio que inspirou sua edio. A prpria doutrina que a
antecedeu, malgrado com certa dose de razo criticando a omisso do
legislador penal no mbito do sistema financeiro, reconhecia que o objeto da
tutela na hiptese deveria direcionar-se correta execuo da poltica
cambiria do Estado, visando a coibir as condutas que contra ela ofendam os
direitos privativamente atribudos ao Banco Central, no campo especfico das
suas prerrogativas de fazer funcionar regularmente o mercado cambial, bem
como o normal processamento das exportaes e importaes.7
O direito penal, todavia, rogata venia, no se presta a tais desideratos.
Polticas de governo, sejam elas econmicas, sociais ou culturais,
emergenciais ou no, jamais podem ser implementadas pela via penal, ao
menos num Estado que pretenda autodenominar-se democrtico e de direito.
TAVARES, Juarez. Critrios de seleo de crimes e cominao de penas. Revista Brasileira de
Cincias Criminais, v. 0. So Paulo: Revista dos Tribunais, 1992, p. 82-83.
7 PIMENTEL, Manoel Pedro, ob. cit., p. 170.
6

O emprego do direito penal como meio ou seria muleta? de execuo de

polticas de governo pode soar, apenas soar, legtimo em cenrios como a
Alemanha nazista, o Camboja de Pol Pot ou a Repblica Dominicana de
Trujillo, sempre ornamentados com falaciosos discursos sobre a grandeza da
ptria e os superiores interesses da nao.
Por bvio, no se quer aqui dizer que tais exemplos se aplicam nestas
mesmas propores, visivelmente extremas, ao caso da incriminao da
evaso de divisas. O princpio, no entanto, a rigor o mesmo: o Estado,
buscando fazer valer sua poltica cambial nada ortodoxa, cujo colapso se
avizinha, socorre-se do direito penal em esforo para evit-lo, criando um
novo ncleo de merecedores do antema criminal.
Numa democracia jovem como a brasileira, que virou a ltima pgina
dos anos de chumbo h pouco mais de quinze anos, implantada numa sociedade
que padece de uma gangrena social propcia incorporao do discurso do
direito penal do inimigo, o perigo em aceitar semelhantes propostas afigura-se
evidente.8
Da porque a Carta Magna de 1988, em seu art. 62, 1., com a redao
que lhe outorgou a EC 32/2001, veda a edio de medida provisria via
legislativa colocada disposio do Poder Executivo sobre matria relativa a
direito penal, sinalizando, pois, que polticas de governo e direito penal
encerram linhas paralelas, que jamais devem se encontrar.9 At mesmo porque

De acordo com a doutrina do inimigo, un individuo que no admite ser obligado a entrar en un
estado de ciudadana no puede participar de los benefcios del concepto de persona. (...) Quien gana
la guerra determina lo que es norma, y quien pierde h de someterse a esa determinacin..
(JAKOBS, Gunther; CANCIO MELI, Manuel. Derecho penal del enemigo. Madrid: Thomson Civitas,
2003, p. 40-41).
9 Embora a Carta de 1988 imponha o requisito da urgncia para justificar a edio de medida
provisria pelo Chefe do Poder Executivo, em boa parte dos casos, seno na maioria deles, esta
exigncia no cumprida, sendo empregada para dispor sobre todo tipo de matria de interesse do
governo, postura que vem recebendo acerbas e constantes crticas dos membros do Congresso
Nacional.
8

polticas de governo tendem a ser fugazes, variando ao sabor de circunstncias

estranhas ao direito, mxime em matria to dinmica como operaes de
cmbio, sempre exposta a crises internacionais cclicas, em moldes
incompatveis com a estabilidade acentuada que a norma penal deve ostentar,
projetando-se no futuro com vistas proteo de um bem jurdico, perene em
essncia.
Como leciona o douto professor Luiz Regis Prado, o bem jurdico
ponto central da estrutura do delito constitui, antes de tudo, uma realidade
vlida em si mesma, cujo contedo axiolgico no depende do juzo do
legislador (dado social preexistente). (...) Isto porque o fim do direito no
outro que o de proteger os interesses do homem, e estes preexistem
interveno normativa, no podendo ser de modo algum a criao ou
elaborao jurdica mas se impe a ela.10 No mesmo diapaso, o notvel
juspenalista Juarez Tavares ensina que se tomarmos a ordem jurdica sob o
pressuposto de garantia, a incriminao de uma conduta s deve ter por
objeto jurdico o que possa decorrer de um ente real estvel a pessoa
humana e no de uma funo, sendo invlidas as normas que assim o
tratem. (...) o bem jurdico no pode perder, direta ou indiretamente, sua
referncia a um dado do ser, isto , sua existncia como tal deve preceder suas
caractersticas normativas. Por exemplo, a vida humana tem existncia real,
independentemente de sua considerao normativa.11
O que jamais se verificou quanto evaso de divisas, cuja objetividade
se resume funo de controle do fluxo de capitais, desprovida de dignidade
por si s, ganhando-a, bem ao contrrio, apenas atravs da via normativa, que
poderia conduzi-la na melhor das hipteses ao mbito do direito
administrativo, mas jamais ter o condo de atribuir-lhe relevncia penal. E,

10

Bem jurdico-penal e Constituio. 3. ed. So Paulo: Revista dos Tribunais, p. 35.

do injusto penal. 2. ed. Belo Horizonte: Del Rey, 2002, p. 212-220.

11Teoria

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por sua existncia estar escorada somente em seus contornos normativos, que
inauguraram fora sua carga tica, a invocada razo de ser da tutela penal em
exame acabou por se esvair em curto lapso temporal, deixando, todavia,
marcas que at hoje insistem em permanecer acesas, num retrgrado brilho
verde e amarelo, nas mentes dos operadores do direito brasileiros.12
3. Nova realidade cambial
O Brasil tem uma longa histria de restries sobre operaes de
cmbio. Durante muitos anos convivemos com os mais variados obstculos
movimentao de moeda estrangeira e, em funo disso, desenvolvemos
alguns preconceitos, o principal dos quais a idia de que qualquer sada de
moeda estrangeira, a evaso de divisas, era considerada crime de lesa-ptria e,
na melhor das hipteses, uma transgresso justificada pela excessiva rigidez
dos regulamentos. Nos ltimos anos, contudo, neste domnio, muita coisa
mudou, e com muita rapidez.
As aspas denunciam: as palavras no so nossas. Tampouco so novas.
Pertencem mxima autoridade monetria brasileira, o Banco Central, que as
fez publicar em novembro de 1993, em livreto intitulado O regime cambial
brasileiro evoluo recente e perspectivas, amplamente divulgado pelo seu
Departamento de Cmbio por diversos canais, como forma de conferir a
maior transparncia possvel s atividades do Banco, levando ao
conhecimento da sociedade, em linguagem simples e objetiva, temas e
problemas normalmente restritos a crculos especializados. Isto notadamente

O carter circunstancial da objetividade jurdica perseguida, alis, revela-se, na erudita dico de

Figueiredo Dias e Costa Andrade, caracterstica marcante do direito penal econmico, que dum
modo geral, alimenta-se das seqelas das crises econmicas ou dos afrontamentos blicos. Deve
mais urgncia duma mobilizao para a guerra, para a reconstruo dos escombros, que serena
reflexo dos juristas. At dentro das mesmas fronteiras o que acontece que a teorizao dos
estudiosos se situa no tempo face a realidades jurdico-econmicas profundamente diversas, no
conseguindo a dogmtica lavar-se duas vezes na mesma gua. (Problemtica geral das infraces
12

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porque, anos antes, em dezembro de 1988, visando a submeter ao efetivo

controle governamental as operaes realizadas no prspero black que se
desenvolvia largamente aos olhos de todos13, o Conselho Monetrio Nacional,
rgo do Ministrio da Fazenda, atravs da Resoluo 1.552/98, criara o
Segmento de Cmbio de Taxas Flutuantes, trazendo fundas modificaes no
regime de cmbio fixo at ento em vigor, flexibilizando-o para deix-lo com
a seguinte feio: a) a taxa de cmbio passaria a variar conforme a oferta e
demanda pelas moedas, sem interveno do Banco Central, com operaes
registradas diariamente no Sistema de Informaes do Banco Central, todas
realizadas por instituies credenciadas;14 b) necessidade de identificao do
residente no Brasil quando comprasse moeda estrangeira, dispensada a
identificao do vendedor, fosse ele brasileiro ou estrangeiro.
Inicialmente restrito satisfao das necessidades de moeda estrangeira
em viagens internacionais da ter sido logo alcunhado de dlar-turismo
o mercado de taxas flutuantes foi ampliado em maro de 1990 para tornar-se a
regra, atravs da Resoluo 1.690/1998 do Conselho Monetrio Nacional, que
permitiu s instituies financeiras credenciadas pelo Banco Central a
contratao de quaisquer operaes de cmbio a taxas livremente pactuadas,
eliminando limites para posies de compra e venda de moeda estrangeira.
Trata-se de sistema caracterizado como de flutuao suja, no sentido de
contra a economia nacional. Direito penal econmico e europeu: textos doutrinrios. v. 1. Problemas
gerais. Coimbra: Coimbra Editora, p. 322).
13 Chega a causar perplexidade, conquanto retrate de forma fidedigna a realidade, a franqueza da
autoridade monetria brasileira no referido livreto quando indaga: quem no teve a experincia de,
ao viajar para o exterior, ter de recorrer ao paralelo para adquirir moeda estrangeira alm do limite
de US$ 1.000,00 estabelecido pelo Banco Central? Quem quisesse comprar divisas, legalmente, alm
desse limite, tinha de fazer um pedido ao Banco Central que, em pocas passadas, sistematicamente
negava.
14 O Sisbacen Sistema de Informaes do Banco Central um sistema eletrnico de coleta,
armazenagem e troca de informaes que liga o Banco Central aos agentes do sistema financeiro
nacional. Visto ser obrigatrio o registro de todas as operaes de cmbio realizadas no Pas, o
Sisbacen o principal elemento de que dispe o Banco Central para monitorar e fiscalizar o
mercado. (O que cmbio. Disponvel em www.bacen.gov.br/pre/bc_atende/port/cambio.asp
poca da elaborao da presente monografia (segundo semestre de 2004). No endereo, atualmente
(setembro de 2006), consta a mensagem contedo em reviso).

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que o mercado livre para determinar a relao de troca entre o cruzeiro e o

dlar, mas sofre intervenes do Banco Central para suavizar essas oscilaes
ou estabelecer o preo do dlar.15
Destarte, de um cenrio onde o Banco Central atuava diariamente para
determinar a taxa de cmbio, autorizando toda e qualquer operao de compra
de moeda estrangeira, evoluiu-se para um panorama onde os agentes do
mercado podem adquiri-la a seu livre talante, no montante que bem
entenderem, cabendo autoridade monetria intervir no mercado tosomente quando necessrio para manter a nveis desejados as reservas
internacionais.
Nos anos subseqentes criao deste novo segmento, o Banco
Central viu-se sensivelmente aliviado em sua posio de caixa, agora
oxigenada pelos dlares que antes circulavam pelo black16 e por uma poltica
que soube dar, com maior freqncia, respostas prticas corretas aos
movimentos de mercado17, de forma a escancarar que o caminho para
equacionar a crise cambial que se desenhava anos antes residia na adoo de
providncias administrativas de controle, mesmo que estas, como foi o caso
do cmbio flutuante, facilitassem a sada de moeda do pas, em rota de coliso

ZINI JR., lvaro Antonio, ob. cit., p. 18.

De acordo com as estatsticas apresentadas pelo professor ZINI JR., o item Viagens
Internacionais no Balano de Pagamentos passou de um dficit de US$ 600 milhes em 1988 para
um supervit de US$ 474 milhes em 1989 e um pequeno dficit de US$ 122 milhes em 1990.
(Ob. cit. p. 23).
17 Interessante exemplo do ora afirmado, versando sobre fato ocorrido logo aps a adoo do
regime de taxas flutuantes, foi registrado pelo professor Garofalo Filho: O Banco Central
percebeu ser impossvel manter-se fora do mercado, (...) mas tinha um conflito mesmo tico: os
bancos que montaram as posies compradas, apostando contra a poltica do Banco Central, em
caso de desvalorizao seriam os grandes beneficiados. Alm disso, era muito cedo para destruir o
discurso de taxas livres e posies livres compradas e vendidas. Impasse! (...) Surgiu uma idia (...):
as posies, compradas e vendidas, permaneceriam livres, porm, tudo que excedesse a US$ 2
milhes deveria ser objeto de depsito no prprio Banco Central. Em suma, se os bancos
acumulassem dlares esperando sua valorizao seriam obrigados a estoc-los no prprio Banco
Central que assim disporia de um volume razovel de divisas para vender ao prprio mercado que
apostava contra a poltica. Simples, antiptico e eficiente. A partir da, ajudado pelo desnimo dos
15
16

13

com a ratio da represso penal,numa aparente contradio e condio sine qua

non para estimular o ingresso e manuteno de capitais.18
De l para c o regime cambial do pas seguiu este mesmo vis de
liberalizao, extinguindo-se quase que por completo a necessidade de
autorizao pontual para a aquisio de divisas em transferncias
internacionais de capital, eliminando-se, demais, limites quantitativos em
inmeras modalidades de operaes desta natureza, de sorte a situar o Banco
Central cada vez mais como uma espcie de guarda noturno do mercado de
cmbio, mero expectador do jogo, que intervm apenas quando estritamente
imprescindvel para assegurar o poder aquisitivo da moeda nacional, sua
misso precpua.
Dentro deste contexto, radicalmente diverso do quadro de severo
racionamento de divisas outrora vigente, a figura tpica sub examen ganha uma
feio no apenas ilegtima, por ter eleito como objeto de proteo uma mera
funo estatal, desprovida de densidade axiolgica pr-normativa, mas
efetivamente despicienda luz do carter fragmentrio do direito penal. Isto
porque providncias outras, atreladas s polticas econmicas que se
sucederam ao longo dos anos merecendo destaque o Plano Real, que criou a
moeda homnima hoje consolidada, estvel h aproximadamente dez anos ,
vm se mostrando quantum satis eficazes para assegurar a higidez das reservas
cambiais e o poder aquisitivo da moeda brasileira, permitindo-lhes atravessar,
ainda que com alguns arranhes, mais ou menos graves, as crises
internacionais de mercado que se materializam em ciclos.19

bancos que rapidamente desmontaram suas posies compradas, o Banco Central operou com
tranqilidade no mercado, mantendo o cruzeiro sobrevalorizado (...). (Ob. cit., p. 306-307).
18 GAROFALO FILHO, Emilio, ob. cit., p. 425.
19 A ttulo de exemplo da diametral mudana de panorama qual se refere, merece destaque notcia
publicada no peridico O Globo do dia 25.11.2004, p. 27, seo de economia, acerca da quebra de
recorde superavitrio das contas externas do pas no ms de outubro, considerando o saldo
consolidado em transaes correntes (soma de comrcio exterior, pagamento de juros, viagens

14

Diante desta insofismvel realidade, em 1994 um seleto grupo formado

pelos maiores especialistas em cmbio do pas, num esforo modernizador,
reuniu-se em dois seminrios promovidos nas cidades do Rio de Janeiro e de
So Paulo, patrocinados por diversas instituies do mercado financeiro20, ao
fim do qual a Fundao Getlio Vargas, levando em conta as teses esgrimidas
e consolidadas, confeccionou um projeto de lei, ofertando-o ao Poder
Legislativo, com vistas a disciplinar as operaes de cmbio, o cadastramento
e o tratamento dispensado ao capital estrangeiro no Brasil.
De acordo com o art. 1 deste projeto, o fluxo de divisas e moedas
entre residentes e no residentes livre, no sendo objeto de restries de
qualquer espcie, alm dos casos previstos nos artigos 3. e 4. desta lei. Estes
dispositivos, por sua vez, estabelecem a hiptese em que o Conselho
Monetrio Nacional poderia impor, por tempo limitado, restries ao fluxo de
capitais entre residentes e no residentes, vale dizer, caso as Reservas
Internacionais do Banco Central viessem a cair a nvel correspondente ao
valor de quatro meses de importaes correntes, ou ante a iminncia de tal
situao. Nos termos da exposio de motivos do projeto de lei, assistimos
at agora a um processo de flexibilizao cambial, com dualidade de mercados
(rectius: o de taxas flutuantes e o paralelo), o que a experincia de outros pases
demonstra no ser recomendvel. Assim, prope-se uma liberalizao do
cmbio, uma descriminalizao total das operaes de compra e venda de
moeda estrangeira, enfim, uma mudana de paradigma.21

internacionais, remessa de lucros e dividendos) no valor de US$ 1 bilho, o maior desde o incio da
srie histrica, em 1947.
20 Nomeadamente a Bolsa de Valores de So Paulo, a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, a Bolsa
de Mercados e Futuros, a Associao Nacional das Instituies do Mercado Financeiro, a
Associao Nacional do Ouro e a Central de Custdia e Liquidao Financeira de Ttulos.
21 Todas as informaes acerca deste projeto de lei, cuja tramitao no logramos identificar nos
stios de internet da Cmara dos Deputados e do Senado Federal, foram obtidas em Garofalo Filho,
ob. cit., p. 386-393.

15

A presente investigao, a toda evidncia, no tem por escopo defender

o acerto ou o equvoco da proposta de liberao irrestrita do cmbio, debate
afeto aos economistas. Mas resta claro, de qualquer forma, que o tipo penal de
evaso de divisas, por seu patente anacronismo, consubstancia, hoje, uma nota
dissonante agredindo a sintonia do regime cambial adotado. E que, de mais a
mais, no tem lugar dentro dos processos de integrao econmica inter
nationes que se desenvolvem ao redor do mundo, pois, como bem observado
pelo eminente jurista e professor Jos de Faria Costa, se todo
comportamento, quer individual, quer colectivo, est inexoravelmente
determinado pelo fenmeno da globalizao, ento, os comportamentos
criminais, tambm eles no podem deixar de ser determinados por essa
mesma realidade.22
Nesta ordem de idias, interessante antever, numa viso otimista, que
o Mercado Comum do Cone Sul Mercosul , embora ainda esteja em sua
primeira fase de implementao, destinada criao de uma zona de livre
comrcio23, naturalmente caminhar para o prximo estgio em mdio prazo,
com a formao de uma unio aduaneira, caracterizada pela comunho dos
direitos de livre circulao de bens, servios, pessoas e capitais, de molde a
ensejar, inexoravelmente, a abolitio criminis da conduta de evaso de divisas.24
Tal como se verifica atualmente na Unio Europia, onde figuras tpicas

O fenmeno da globalizao e o direito penal ecnonmico. Revista Brasileira de Cincias Criminais,

n. 34, abr-jun. 2001. So Paulo: Revista dos Tribunais, p. 11. Sublinhe-se, em vivas cores, que no
estamos aqui a hastear incondicionalmente a flmula da globalizao, cujos perniciosos efeitos so
hoje objeto de inmeros e acertados estudos, mas apenas a sustentar que, vista de seu contexto
econmico, trazer para o campo do direito penal operaes de cmbio no mercado financeiro
internacional, um dos pilares do desenvolvimento de qualquer pas, afigura-se anacrnico e
desnecessrio.
23 NASCIMENTO SILVA, Luciano. O Mercosul e o direito penal econmico. Revista de Estudos
Criminais, ano 1, n. 2, 2001, p. 93. Segundo o autor, os estgios seguintes para consolidao do
Bloco residem na criao de um mercado comum e na consagrao das unies econmica e
monetria.
24 Em abono desta viso otimista, enquanto escrevemos foi publicada no Jornal O Globo de
11.12.2004, p. 40, seo de economia, notcia acerca da proximidade do ingresso de um novo scio
do Mercosul, o Equador, a ser concretizado na prxima reunio de Cpula do Bloco em Ouro
22

16

assemelhadas ou anlogas evaso de divisas brasileira se tornaram peas de

museu, desprovidas de importncia na agenda do legislador na seara criminal.
4. Direito Europeu
O processo de integrao entre os pases europeus, h dcadas em
andamento, tendo ultrapassado a esfera comercial para alcanar o extremo da
comunho monetria, conduziu o Velho Mundo a uma posio de vanguarda
jurdica no Globo, permitindo-lhe a concretizao efetiva de um direito
comunitrio, partilhado por todos os Estados-membros do Bloco, hoje
unificado sob a gide do Tratado da Unio Europia (Maastricht, 1992).
Como no poderia ser diferente, este processo de integrao, em seu
ngulo jurdico, trouxe importantes conseqncias para as legislaes dos
pases agregados ao Bloco, produzindo fenmenos inditos que vm
constantemente ocupando os juristas europeus, aqui nos interessando, em
especial, o denominado efeito despenalizador do direito comunitrio.
O direito comunitrio, com efeito, ostenta supremacia em face do
direito interno dos Estados-membros, rendendo ensejo, na esfera penal, a lo
que la doctrina denomina ius puniendi en sentido negativo de las Comunidades,
particularmente em dois tipos de situaes: en primer lugar, cuando el derecho
comunitario genera un derecho o una libertad a favor de los ciudadanos, cuyo legtimo
derecho actuara como una causa de justificacin frente a la norma penal nacional; en
segundo trmino, cuando es la propia conducta prevista en la legislacin nacional la que
resulta incompatible con la norma comunitaria, en cuyo caso no se podra continuar
aplicando dicha norma penal.25 Por conseguinte, surge a obrigao de que los

Preto, Minas Gerais, passando ento, com isso, a figurar ao lado de Brasil, Bolvia, Chile, Peru e
Venezuela.
25 TEJADO LLORENTE, Maria Luisa. Las relaciones entre el derecho comunitario y el derecho
penal. Actualidad penal, n. 3 Madrid, 19 al 25 de enero de 1998, p. 51-52.

17

rganos jurisdiccionales de los Estados miembros interpreten el Derecho Nacional conforme

al Derecho comunitario ya desarrollarlo a la luz del mismo.26
O presente tpico, como j resta claro, tem por objetivo analisar, em
breves linhas, o impacto das disposies legislativas comunitrias relacionadas
com o fluxo de capitais entre os Estados-membros sobre tipos penais que
incriminavam operaes de cmbio de remessa de valores para o estrangeiro,
tendo como norte os ordenamentos jurdicos de Portugal e de Espanha, que,
como ns, seguem o paradigma romano-germnico da civil law.
4.1 Portugal
O crime de cmbio ilegal, tal como chamado pela doutrina portuguesa,
tinha assento no Decreto-lei 630/76, cujo art. 1. descrevia as seguintes
condutas:
So punidos com priso, sem prejuzo de sano mais grave que resulte
da lei geral, aqueles que promovam ou executem, com inobservncia dos
condicionamentos legais:
a) A importao, exportao, reexportao de capitais entre residentes no
territrio nacional e residentes no estrangeiro;
b) Todas as operaes de liquidao das transaces referidas na alnea
antecedente, incluindo as de compensao;
c) Qualquer operao expressa em moeda estrangeira ou a esta relativa;

DANNECKER, Gerhard. Evolucin del derecho penal y sancionador comunitario europeo. Trad. Carmen
Bascn Granados. Madrid: Marcial Pons, 2001, p. 65.
26

18

d) A compra e venda de notas estrangeiras, ouro, prata, metais e pedras

preciosas e ainda toda a operao que envolva a aquisio ou alienao de
meios de pagamento sobre o estrangeiro;
e) A exportao ou a sada, para o estrangeiro, de ouro, notas, moedas
metlicas e quaisquer meios de pagamento, metais e pedras preciosas, objectos
destes materiais, ttulos de crdito e de quaisquer outros que possam implicar
entregas ou pagamentos em escudos a no residentes ou a favor destes.27
Dentre os condicionamentos legais aos quais se refere o caput do art.
1., vamos encontrar, nos termos do Decreto-lei 44.699 de 1962, a
necessidade de se submeter ao crivo do Banco de Portugal quaisquer
operaes de compra e venda de ouro e moeda estrangeira, ou qualquer
operao que envolvesse aquisio ou alienao de meios de pagamento sobre
o estrangeiro.
O crime de cmbio ilegal, a smile da evaso de divisas brasileira,
tambm veio tona num contexto emergencial, levando em conta que
Portugal vivera, no ano de 1975, uma situao de forte crise econmica, que
impunha uma gesto conjuntural da economia portuguesa. Tendo em conta o
facto de se viver um perodo de relativa estabilidade poltica, procurou atingirse igualmente a estabilizao econmica, em particular, pela via do controlo de
cmbios, tentando-se suster a fuga de capitais do pas, preocupao visvel no
diploma objecto de anlise neste Captulo.28

O preceito secundrio encontrava-se alinhado no art. 2. do mesmo diploma, preconizando o

seguinte: 1. A pena estabelecida no artigo anterior tem o limite mximo de um ano, quando o valor
do acto ou operao no exceda 20.000 $ e o limite mximo de dezoito meses, quando o
mencionado valor seja superior a 100.000 $; 2. Quando houver mera negligncia, a pena de priso
no pode exceder seis meses. A profunda diferena entre a dosimetria penal portuguesa e brasileira,
como se v, d bem a medida do truculento clima de terror que se buscou implantar com a
incriminao da evaso de divisas entre ns.
28 REIS FONSECA, Miguel Jos. Efeitos positivos do direito comunitrio no ordenamento penal
portugus: o crime de cmbio ilegal e a moeda nica. Revista Portuguesa de Cincia Criminal. Diretor:
Professor Jorge de Figueiredo Dias, ano 10, fasc. 1, jan-mar. 2000, p. 232.
27

19

O primeiro passo para a descriminalizao das condutas em foco foi

dado com o Tratado de Adeso s Comunidades Europias, assinado em
junho de 1985 por Portugal, que passou ento a ficar vinculado ao Tratado da
Comunidade Econmica Europia (Roma, 1957). Este, com efeito, previa a
eliminao das limitaes existentes quanto circulao, entre os Estadosmembros, de mercadorias, pessoas e capitais, ressalvando, no entanto, que tais
medidas seriam promovidas na medida em que tal fosse necessrio ao bom
funcionamento do mercado comum. Deste modo, apenas com o advento,
em junho de 1988, da Diretiva 88/36129, editada pelo Conselho da
Comunidade Econmica Europia (CEE), foram de fato suprimidas todas as
restries aos movimentos de capitais entre residentes na comunidade, medida
cuja vigncia, em Portugal, teve incio a partir de 01.01.1993. Ampliando ainda
mais estes horizontes, o art. 73-B do Tratado da Unio Europia vedou
qualquer tipo de restrio aos movimentos de capitais no somente entre os
Estados-membros, mas tambm entre estes e pases terceiros, a partir de
01.01.1994, conquanto tenha o art. 73-F deste mesmo Diploma reservado a
possibilidade de aplicao de medidas de salvaguarda, por perodo limitado,
em face de circunstncias excepcionais, quanto ao fluxo de capitais
provenientes ou com destino a pases estranhos Unio Europia.
Diante desta contundente modificao de cenrio, o ilustre professor
Miguel Jos Reis Fonseca arremata, com razo, seguro nos denominados
efeitos negativos do direito comunitrio, que no seio da Comunidade
Europia, no so mais aplicveis as disposies penais internas analisadas na
1 parte, referentes s transaces de moeda estrangeira. Assim, no so
punveis as operaes cambiais entre pases membros que sejam efectuadas
As Diretivas, segundo Rogelio Gmez Guillamn, consubstanciam la expresin ms
significativa del llamado Derecho derivado, constituido por las normas emanadas de las
instituciones comunitarias, em oposicin al Derecho primario, formado por los tratados
constitutivos de las Comunidades, revestindo-se de carter vinculante para os Estados-membros.
(Delitos monetrios. La sentencia del TJCEE de 23 de febrero de 1995. Revista Del Ministrio Fiscal,
n. 2, Madrid, jul-dec. 1995, p. 294).
29

20

em contraveno da regulamentao contida em diplomas como os DecretosLeis 44.698 e 44.699 (j referidos no Captulo I) e em geral de toda a
regulamentao tornada inaplicvel com o Direito Comunitrio.30
4.2 Espanha
O direito criminal espanhol contempla uma categoria de delitos
denominados monetrios, outrora alocados no art. 6. da Lei 40/79, diploma
que veio a ser alterado pela Lei Orgnica 10/83, muito embora sem trazer
modificaes quanto ao esquema das condutas penalmente tpicas, que se
encontravam assim descritas:
Cometen delito monetario los que contravinieren el sistema legal de control de
cambios mediante cualquiera de los actos u omisiones siguientes, siempre que su cuanta
excede de 2.000.000 pesetas:
A) Los que sin haber obtenido la preceptiva autorizacin previa o habindola
obtenido mediante la comisin de un delito:
1.. Exportaren moneda metlica o billetes de Banco espaoles o extranjeros, o
cualquier otro medio de pago o instrumentos de giro de crdito, estn cifrados en pesetas o en
moneda extranjera;
2.. Importaren moneda metlica espaola o billetes del Banco de Espaa, o
cualquier otro medio de pago o instrumento de giro o crdito cifrados en pesetas;
3.. Los residentes que a ttulo oneroso adquieran bienes muebles sitos en el
extranjero o ttulos mobiliarios emitidos en el exterior y los residentes que aceptaran
prstamos o crditos de no residentes o se lo otorgaran, o garantizasen obligaciones de no
residentes;
30

Ob. cit., p. 239-240.

21

4.. Los que en territorio espaol aceptasen cualquier pago, entrega o cesin de
pesetas de un no residente, o por su cuenta, o los realizaren en su favor o por su cuenta.
B) Los residentes que no pusieren a la venta, a travs del mercado espaol
autorizado, y dentro de los quince das siguientes a su disponibilidad, las divisas que posean.
C) El que obtuviere divisas mediante alegacin de causa falsa o por cualquier otra
forma ilcita.
D) El que destinare divisas lcitamente adquiridas a fin distinto del autorizado.
O culto profesor Manuel Cobo del Rosal aduz severa crtica
incriminao em exame, ao argumento, tangente queles consignados no
tpico 2 supra, de que cuando lo que se eleva a la condicin de objeto protegido
penalmente es la infraccin de meros intereses administrativos (ausencia de autorizacin), el
ataque a los mismos carece de la necesaria lesividad social, requisito ineludible, en puros
principios, para constituir el desvalor penal, dando lugar, a lo sumo, a un mero injusto
administrativo, perseguible, en su caso, por esa va y no por la penal.31
De toda sorte, uma elementar inserta no caput da norma penal
incriminadora a ofensa ao sistema de controle de cmbios, integrada pelo
Real Decreto 2.402/80, onde se previa a necessidade de autorizao prvia
para vrias das operaes elencadas no art. 6. da Lei 40/79 , foi duramente
alvejada pelo Real Decreto 1.816/91, que, sob o influxo direto da j referida
Diretiva 88/361/CEE,32 estabeleceu: son libres los actos, negocios, transacciones y
operaciones de toda ndole que supongan, o de cuyo cumplimiento se deriven o puedan
derivarse, cobros o pagos entre residentes y no residentes, o transferencias al o del exterior, a
que se refieren los artculos 1 y 2 de la Ley 40/79 (...), sin ms excepciones que las que se

31 Los llamados delitos monetarios en la actualidad. Cuadernos de Poltica Criminal, n. 47, Madrid:
Editoriales de Derecho Reunidas, 1992, p. 342.
32 A Espanha aderiu ao Tratado da Comunidade Econmica Europia em junho de 1986.

22

deriven de la aplicacin de lo dispuesto en los artculos 3, 4 y 5 del presente Real Decreto

(...). Dentro desta ressalva, rezava o artigo 4.: la salida del territorio nacional de
moneda metlica, billetes de banco y cheques bancarios al portador, estn cifrados en pesetas
o en moneda extranjera, es libre. No obstante lo anterior, dicha salida estar sometida a
declaracin cuando su importe sea superior a 5.000.000 de pesetas por persona y viaje. O
art. 10 do Real Decreto 1.816/91, a seu turno, preconizava que o
descumprimento desta obrigao de declarao, com este novo parmetro de
valor, sujeitaria os infratores aos rigores da Lei 40, de 1979.
Instado a se manifestar sobre a matria em fevereiro de 1995, na forma
do art. 177 do Tratado de Roma, em decorrncia de questo prejudicial
suscitada no curso de processo criminal que tramitava perante juzo espanhol,
versando sobre a prtica de exportao ilegal de dinheiro, no sentido de
questionar se a adequao tpica da conduta seria compatvel com a Diretiva
88/361/CEE, o Tribunal de Justia da Comunidade Europia, el nico rgano
competente para resolver las cuestiones que se susciten sobre la interpretacin del
ordenamiento comunitario33, consagrou o entendimento de que los artculos 1 y 4
de la Directiva 88/361/CEE (...) se oponen a que la exportacin de monedas, billetes de
banco o cheques al portador se supedite a una autorizacin previa, pero, por el contrario, no
se oponen a que dicha operacin se supedite a una declaracin previa. Destarte, se ha
despenalizado el delito monetario definido en el articulo 6.A), 1. e 2. da Ley Organica
10/83, sobre rgimen legal de control de cambios, consistente en la exportacin o
importacin sin autorizacin previa de moneda metlica o billetes de Banco espaoles o
extranjeros.34
No obstante, em junho de 1995, o Tribunal Supremo Espanhol
decidiu que subsistiria o delito monetrio de exportao clandestina de
CALDERON CEREZO, Angel. Delitos monetarios: Punto final? Actualidad PENAL, n. 18,
Madrid, 28 abril/5 mayo 1996, p. 316.
34 GUILLAMN, Rogelio Gmez, ob. cit., p. 287. Endosando a tese, COBO DEL ROSAL, ob.
cit., p. 346.
33

23

capitais em quantias superiores a 5 milhes de pesetas, ao fundamento de que,

por fora do Real Decreto 1.816/91, o requisito normativo da falta de
autorizao administrativa teria agora sido substitudo por outro, a ausncia de
declarao do agente.35
Contra este posicionamento, o professor Cobo del Rosal esgrima
argumentos irrespondveis, em especial de que se estaria a criar um novo tipo
penal por via oblqua, em franca ofensa ao princpio basilar da legalidade, j
que la materia penal solo puede regularse mediante una Ley (orgnica) no permitindose
al reglamento una regulacin independiente y no claramente subordinada a la Ley.36
que o art. 81.1 da Constituio Espanhola prev a reserva absoluta de Lei
Orgnica para dispor sobre matria relacionada a direitos fundamentais, razo
pela qual um mero Real Decreto no poderia se prestar criao de tipos
penais, com o estabelecimento de penas privativas de liberdade.
De outra parte, segundo o professor, no se justifica, em termos de
proporcionalidade, que, enquanto se tenha descriminalizado todo e qualquer
tipo de transao e transferncia para o exterior, pouco importando a quantia
envolvida, se mantenha a tutela penal, de forma absolutamente casustica, para
a exportao fsica de moeda, sem declarao perante a autoridade
competente, em valor superior a 5 milhes de pesetas.37 De sorte que la no
obtencin de declaracin constituira infraccin administrativa, sin responsabilidad penal
aun cuando se trate de desplazamientos superiores a los cinco millones de pesetas por haber
desaparecido el requisito de la autorizacin previa, integrador de la norma penal en
blanco.38

CALDERN CEREZO, ob. cit., p. 315.

Ob. cit., p. 340.
37 Ob. cit., p. 341.
38 CALDERON CEREZO, ob. cit., p. 317.
35
36

24

A celeuma acabou por provocar a Consulta 1/96 dirigida a Fiscala

General del Estado, que se posicionou no sentido de que no se deba perseguir por
la va penal los actos de exportacin de capital sin declaracin, tanto sean inferiores como
superiores a 5.000.000 de pesestas, (...) sin perjuicio de pasar el tanto de culpa a las
autoridades administrativas a los efectos legales procedentes y por si en mbito legal fuera
aplicable alguna sancin.39
5. Evaso de divisas?
Dissecada a ilegitimidade da ratio fundante do tipo penal de evaso de
divisas, mera funo de controle cuja carga tica foi fincada pela norma,
exposto seu descompasso com o regime cambial atualmente em vigor no
Brasil, que revela sua desnecessidade vista do carter fragmentrio do direito
penal, e demonstrado seu anacronismo em contraste com o atual estgio de
evoluo da cincia jurdica europia, melhor ajustada aos processos de
integrao econmica entre as naes, cumpre analis-lo amide tal como
posto entre ns, j que a se encontra h cerca de 18 anos em plena vigncia,
importando-nos especialmente, neste primeiro momento, contestar, com o
vigor que o encargo exige, uma viso equivocada a seu respeito que costuma
ser aceita sem maiores questionamentos entre os operadores do direito no
Brasil.
Com efeito, encontra-se enraizado no pas um ngulo de viso sobre a
conduta de evaso de divisas que, a grosso modo, mas sem exageros, pode ser
esquematizado atravs do seguinte silogismo: Premissa maior o agente
titular de valores no estrangeiro; Premissa menor estes valores no foram
transferidos para o estrangeiro pelas vias oficiais; Concluso Houve evaso
de divisas.

BAJO, Miguel, BACIGALUPO, Silvina. Derecho penal econmico. Madrid: Editorial Centro de
estudios Ramn Areces, 2001, p. 361.
39

25

Esta perspectiva est imbricada idia de que o momento consumativo

do delito se d com a transposio da moeda para alm dos limites do
territrio nacional, pois, com isso, estaria efetivada a promoo da sua sada
para o estrangeiro, proporcionando, por conseguinte, a reduo das reservas
cambiais do pas, cuja preservao, a fim de atender poltica governamental,
reflete o objeto da tutela penal segundo a doutrina.40 O ilustre Procurador da
Repblica Rodolfo Tigre Maia, neste passo, afirma que o iter do injusto se
encerra quando so ultrapassadas as fronteiras do territrio nacional.41 Da
mesma forma, o culto advogado Nilo Batista sustenta que no h dvida de
que s com a real sada de moeda ou divisas do territrio brasileiro estar o
delito consumado42, ao passo que o douto Desembargador Federal Fbio
Bittencourt da Rosa, sem destoar, assevera que na lavagem de dinheiro, a
moeda tem de sair do territrio nacional, momento em que se tipifica a evaso
de divisas.43
No entanto, data venia, a supervalorizao deste aspecto denota um
desvio de perspectiva, que tem o condo de eclipsar o ponto nevrlgico da
problemtica.
A evaso de moeda do pas, em verdade, no deve ser associada
transposio das suas fronteiras fsicas. Pois, a se adotar semelhante
raciocnio, fora seria reconhecer que o prprio Banco Central do Brasil seria
o principal agente da sada de divisas do territrio nacional, considerando as
robustas posies em moeda estrangeira que mantm em diversas instituies
financeiras no exterior para honrar os compromissos do pas no mercado

Por todos, TRTIMA, Jos Carlos. Crimes contra o sistema financeiro nacional. 2. ed. Rio de Janeiro:
Lumen Juris, 2002, p. 135.
41 Dos crimes contra o sistema financeiro nacional. So Paulo: Malheiros, 1999, p. 137.
42 Consumao e tentativa no crime de evaso de divisas. Estudos criminais em homenagem a Evandro
Lins e Silva (criminalista do sculo). Org. Srgio Salomo Shecaira. So Paulo: Mtodo, 2001, p. 255.
43 Evaso de divisas e lavagem de dinheiro. Revista da Associao dos Juzes Federais do Brasil, ano 21, n.
70. No Brasil, os crimes contra o sistema financeiro nacional, dentre os quais a evaso de divisas,
40

26

internacional. As reservas do Banco Central no esto alocadas num

gigantesco cofre repleto de notas de dlar em Braslia, semelhante quele
pertencente ao famoso personagem de Walt Disney. Suas posies em moeda
estrangeira encontram-se escrituradas no exterior, fora dos limites do
territrio nacional, mas sob a sua prpria titularidade, aqui residindo,
precisamente, o aspecto merecedor de realce.
O que caracteriza a sada de moeda do pas, de fato, a transferncia da
titularidade de posio em moeda de um residente para um no residente no
pas. Somente quando isto se verifica as reservas de divisas do pas sofrem
efetiva reduo. Caso um residente no Brasil transfira determinado valor para
a conta no exterior de um outro cidado tambm residente no Brasil, no se
pode de forma alguma cogitar da ocorrncia de evaso de divisas, pois aquela
quantia permanece integrando as reservas cambiais brasileiras, que, deste
modo, no sofrem qualquer prejuzo. Este conceito veio a ser inclusive
positivado pelo prprio Banco Central do Brasil atravs do art. 7. da Circular
2.677/9644, ainda que com o tradicional hermetismo caracterstico dos atos
normativos da entidade, nos seguintes termos: para fins e efeitos desta
Circular, caracterizam: (...) II sada de recursos do pas os crditos efetuados
pelo banco depositrio em contas tituladas por domiciliados no exterior,
exceto quando os recursos provierem de venda de moeda estrangeira ou
diretamente de outra conta da espcie.
De maior apuro tcnico foi a legislao portuguesa, que inseriu
expressamente este elemento no tipo penal de cmbio ilegal, ao descrever,
poca da sua criao, conforme visto no tpico 4.1 supra, a importao,
exportao, reexportao de capitais entre residentes no territrio nacional e

encontram-se insertos no rol de delitos antecedentes da lavagem de dinheiro, nos termos do art. 1.
da Lei 9.613/98.

27

residentes no estrangeiro, em inobservncia aos condicionamentos legais. O

projeto de lei brasileiro versando sobre matria cambial elaborado pela
Fundao Getlio Vargas (cf. tpico 3 supra), com base nas propostas dos
mais autorizados tcnicos em cmbio do pas, tambm ps em relevo este
ponto nodal ao proclamar que o fluxo de divisas e moedas entre residentes e
no residentes livre, no sendo objeto de restries de qualquer espcie
(...).45
Em sendo este o cerne da caracterizao da evaso de divisas a
transferncia de titularidade de valores entre um residente e um no residente
, encerrando o especial fim de agir descrito na cabea do art. 22, da Lei
7.492/86 e a prpria conduta alinhada na primeira parte do pargrafo nico
deste mesmo dispositivo, se observar que um conhecido personagem das
pginas policiais dos peridicos brasileiros, o denominado doleiro, agente do
black, por mais que se insista em afirmar o contrrio, no comete esta
modalidade de injusto quando realiza as vulgarmente chamadas operaes cabo.

Estabelece procedimentos e condies para abertura, movimentao e cadastramento no

SISBASCEN de contas em moeda nacional tituladas por pessoas fsicas ou jurdicas domiciliadas ou
com sede no exterior e dispe sobre as transferncias internacionais em reais.
45 O conceito de Residncia (...) baseia-se no critrio de centro de interesse econmico de pessoas
ou entes nas transaes de balano de pagamentos e independe de critrios jurdicos e de
nacionalidade, conforme definio adotada internacionalmente. Assim, uma entidade, pessoa fsica
ou jurdica, residente de um pas quando seu centro de interesse econmico se localiza no
territrio econmico desse pas. O conceito de residente compreende, por conseguinte, o governo
em todas suas esferas, as pessoas fsicas e as instituies privadas em geral, os quais se definem em
funo do vnculo com a economia do pas. De modo mais operacional, so residentes as pessoas
jurdicas com sede no pas, assim como as pessoas fsicas a domiciliadas, ou que tenham a inteno
de assim permanecer, por um perodo superior a um ano. Desse modo, incluem-se, nessa definio,
funcionrios de representaes estrangeiras, estabelecimentos militares e outras unidades de
governo estrangeiro, mas excluem-se tais representaes como pessoas jurdicas. (Estatsticas
Bancrias Internacionais: definies de conceitos e procedimentos de apurao, disponvel em
www.bcb.gov.br/htms/normativ/NotaTecnicaCCirc2967.pdf) Em Portugal foram trazidos para o
campo do direito positivo diversos conceitos econmicos relevantes para a melhor compreenso do
tema, a exemplo de operaes econmicas e financeiras com o exterior, operaes cambiais e a
definio de residentes e no residentes, tudo nos termos do Dec.-lei 295/2003. O mesmo foi feito
pelo ordenamento espanhol, por meio da Lei 19/2003, que disps sobre o rgimen jurdico de los
movimientos de capitales de las transacciones econmicas con el exterior y sobre determinadas medidas de prevencin
del blanqueo de capitales.
44

28

Nas operaes cabo, que recebem este nome pelo fato de serem
efetuadas por telefone ou ao menos assim eram feitas poca em que
surgiram , o doleiro recebe do interessado dinheiro no Brasil em moeda
corrente, em nome prprio ou de laranjas, para em contrapartida
providenciar, com recursos alocados em contas que mantm no exterior em
nome prprio ou de terceiros, desconhecidas das autoridades ptrias, o
depsito da quantia correspondente convertida para a moeda do pas
estrangeiro eleito pelo beneficirio da transao, que ento alimenta conta que
ali j mantinha ou passa a manter. Como esclarece Bruno Ratti, essas
transaes so realizadas na base da pura confiana, pois nenhum
comprovante fornecido ao interessado que, deste modo, nada poder
reclamar em caso de falhas ou m-f por parte dos banqueiros.46
Trata-se de operaes clandestinas, ilcitas? Sem sombra de dvidas,
considerando que o art. 65 da Lei 9.069/95 determina que o ingresso no Pas
e a sada do Pas de moeda nacional e estrangeira sero processados
exclusivamente atravs de transferncia bancria, cabendo ao estabelecimento
bancrio a perfeita identificao do cliente ou do beneficirio. A ratio do
comando legal reside em que o regime cambial do Brasil, como j se
apontou, de monoplio do cmbio. Isto significa que os residentes no pas,
incluindo a o sistema financeiro internacional, so obrigados a submeterem
todas as suas transaes em moeda estrangeira do crivo do Banco Central.47
Mas o fato incontroverso de serem tais operaes clandestinas, ilcitas,
permite a concluso de que implicam, necessariamente, na prtica do crime de
evaso de divisas?

Ob. cit., p. 133.

ZINI JR., ob. cit., p. 20. O professor, entretanto, adverte que a determinao do preo da divisa
estrangeira (a taxa de cmbio), por sua vez, no deve ser confundida com esta noo de monoplio
cambial. A taxa de cmbio estabelecida pelas foras de mercado e pelas intervenes do Banco
Central. (Ob. cit., p. 17-18).
46
47

29

Seguramente no.
Isto porque na operao cabo no h sada de divisas do Brasil.
Nenhum centavo de real transferido de um residente no pas para um
residente no estrangeiro. Bem ao contrrio, a quantia contratada permanece
em poder do doleiro, expressa em reais, literalmente em territrio nacional, ao
passo que ele, o doleiro, por meio de conta clandestina que mantm no
estrangeiro, disponibiliza fora do Brasil recursos em favor do contratante da
operao, no pas por este indicado.
O cliente do doleiro deveria ter engendrado esta operao atravs do
Sistema de Informaes do Banco Central (SISBACEN), mas no fez,
deixando de adquirir moeda estrangeira pelas vias oficiais, perante uma
instituio autorizada a operar com cmbio. Por esta ponta da operao,
portanto, nenhuma reduo das reservas do pas foi levada a efeito.
J o doleiro, a seu turno, um brasileiro residente, por ter adquirido no
exterior a moeda estrangeira pertencente s reservas de um outro pas,
empregada para alimentar as contas dos seus clientes ao redor do mundo,
deveria ter submetido tais compras ao crivo do Banco Central, a fim de que se
computasse o respectivo incremento das reservas cambiais do Brasil.48
Porm, o fato de com sua conduta, de natureza essencialmente
omissiva, no ter permitido o ingresso de moeda no estoque de divisas
brasileiro no pode ser interpretado como se fosse a rigor idntico, sem
qualquer distino, promoo da sada de divisas do pas. Em primeiro
porque, como leciona o culto professor e advogado Jos Carlos Trtima, o
crime est em promover a sada de recursos para o exterior, frmula que no
48 Caso o doleiro seja estrangeiro, no residente no Brasil, evidentemente no h de se cogitar de
obrigao de submeter as transferncias internacionais de dinheiro que promove ao crivo das
autoridades brasileiras.

30

pode ser ampliada para assimilar a hiptese de frustrar o ingresso de divisas

no Pas. Faz-lo seria admitir-se a aplicao analgica em prejuzo do acusado,
o que vulnera o j referido princpio da vedao da analogia nessas
circunstncias, inafastvel corolrio do prprio dogma da reserva legal.49
Verificar-se-ia na hiptese, eventualmente, adequao a algum tipo de ilcito
administrativo, a exemplo daquele previsto no art. 1. do Dec. 23.258/33, mas
no crime de evaso de divisas.50
Para que a operao cabo, por si s, pudesse se revestir de adequao
tpica penal, seria mister previso legal que dispusesse algo como suprimir
divisas atravs da omisso de informaes s autoridades monetrias, em termos
praticamente idnticos ao crime de sonegao fiscal do art. 1., I da Lei
8.137/90. O que no se pode de forma alguma admitir-se a exegese de que
um verbo to carregado de significado ativo, como o caso de promover,
alocado tanto na cabea como no pargrafo nico do art. 22 da Lei 7.492/86,
seja conduzido ao diametral extremo da equiparao ausncia de
comunicao do agente.
Sequer nos parece correto falar, como usualmente se fala, em remessas
para o exterior na espcie de operao em foco, pois esta expresso transmite a
idia, falaciosa, de que divisas pertencentes s reservas nacionais foram
destacadas e enviadas para fora do pas, quando o que a rigor ocorre a
disponibilizao de recursos no exterior, feita por um residente no Brasil (o
doleiro) em benefcio de outro (o cliente), valendo-se ambos de moeda
estrangeira integrante do estoque de divisas de uma outra nao, que deixa de

TRTIMA, Jos Carlos. Subfaturamento nas exportaes e a conduta tpica do art. 22, pargrafo
nico da Lei n. 7.492/86. Boletim IBCCRIM, So Paulo, v. 10, n. 118, set. 2002, p. 8-9.
50 Art. 1. do Dec. 23.258/33: So consideradas operaes de cmbio ilegtimas as realizadas entre
bancos, pessoas naturais ou jurdicas, domiciliadas ou estabelecidas no pas, com quaisquer
entidades do exterior, quando tais operaes no transitem pelos bancos habilitados a operar em
cmbio, mediante prvia autorizao da fiscalizao bancria a cargo do Banco do Brasil.
49

31

ser contabilizada no estoque de divisas do Banco Central em decorrncia da

clandestinidade da via por onde a transao teve curso.
Numa palavra: no havendo transferncia de titularidade de moeda
entre um residente e um no residente, no h que se cogitar de evaso, fuga
ou sada de divisas do pas, de sorte que as transaes cambiais clandestinas
entre residentes no Brasil, visando disponibilizao de recursos no exterior,
malgrado eventualmente ilcitas, no possuem o condo de provocar baixas
nas reservas do Banco Central. At mesmo porque, conforme o magistrio de
lvaro Zini Jr., Doutor em matria cambial pela Universidade de Cornell, o
mercado paralelo, por suas caractersticas, no contabilizado para os
propsitos do balano de pagamentos e no implica responsabilidade sobre a
posio de reservas internacionais das autoridades monetrias, verificando-se,
portanto, que mesmo para os tcnicos, em seus clculos macro-econmicos,
as operaes cabo mostram-se irrelevantes para fins de cmputo das posies em
moeda estrangeira do Banco Central do Brasil.51
Os arautos da direita penal, hipercriminalizadores por excelncia,
possivelmente incomodados a esta altura, diro que estamos a defender a
impunidade dos doleiros. Um passar de olhos mais acurado sobre a questo,
todavia, basta para derrubar o sofisma.
Como bem observa Nilo Batista, o delito de evaso de divisas tende a
desaparecer, perante os interesses do capitalismo financeiro transnacional que
hoje d as cartas, sendo substitudo pela nova estrela da pauta das polticas
criminais do empreendimento econmico internacionalmente dominante: a
lavagem de dinheiro.52 De fato, dependendo do perfil do cliente do doleiro e,
sobretudo, das circunstncias do caso concreto, estar ele a assumir o risco de

51
52

Ob. cit., p. 22.

Ob. cit., p. 255.

32

figurar como partcipe ou mesmo co-autor do crime de branqueamento de

capitais, na medida em que, ao disponibilizar no exterior para um residente no
Brasil quantias em moeda estrangeira, com a discrio que somente uma conta
clandestina capaz de proporcionar, poder contribuir para a ocultao da
natureza, origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de
bens, direitos ou valores oriundos de um dos delitos enumerados no art. 1. da
Lei 9.613/98.
No sendo assim, ou seja, caso os valores recebidos pelo doleiro no
Brasil em moeda corrente como contrapartida da operao cabo no sejam
provenientes de um dos crimes antecedentes da lavagem de dinheiro, estar
ele, por outro lado, colaborando para a omisso de informaes Receita
Federal com o fim de suprimir lanamento de tributo, crime capitulado no art.
1., I da Lei 8.137/90, j aludido, uma vez que os referidos valores, oriundos
em sua maioria do caixa dois de empresas, deveriam ter sido ofertados
tributao mas no o foram, disponibilizando-se-os no estrangeiro, ao invs
disso, em contas desconhecidas das autoridades fazendrias brasileiras.53
Em sntese, o doleiro continuar sujeito ao peso da ultima ratio, mas sob
o manto de outros tipos penais que no o da evaso de divisas, numa
perspectiva melhor adequada ao contexto jurdico global de represso
criminalidade econmica. Os peridicos seriam os nicos a sair perdendo com
este avano, visto que teriam de excluir dos seus arquivos de boas
manchetes a expresso, geralmente talhada em letras garrafais, crime de
evaso de divisas.

O concurso aparente de normas entre os crimes de manuteno de depsitos no exterior no

declarados repartio federal competente (art. 22, pargrafo nico, in fine, da Lei 7.492/86), de
ocultao de bens oriundos da prtica de delitos antecedentes da lavagem de dinheiro (art. 1. da Lei
9.613/98) e de supresso de tributo atravs da omisso de informaes s autoridades fazendrias
(art. 1., I da Lei 8.137/90) reveste-se, em nosso entender, de complexidade suficiente para merecer
estudo parte, a ser engendrado noutra oportunidade com mais vagar.
53

33

De resto, antes de encerrar este tpico, no podemos deixar de fazer

coro crtica, consignada pelo professor Arnaldo Malheiros na aula
mencionada no tpico 1 supra, quanto impreciso do legislador nacional ao
importar para a seara jurdico-penal conceito econmico assaz complexo, qual
seja, o de divisas, assim, pura e simplesmente, sem maiores esclarecimentos,
de molde a aumentar ainda mais a insegurana e incerteza quanto aos
contornos das condutas cuja adequao tpica reclama sua presena. Restaria
ao cidado mais informado recorrer, v.g., ao estudo do ordenamento
portugus, onde o legislador enumerou exaustivamente, de forma at
repetitiva, mas salutar, os objetos materiais do crime, fazendo meno a
capitais, moeda estrangeira, ouro, prata, metais, pedras preciosas, objetos
feitos destes materiais, ttulos de crdito e quaisquer outros que possam
implicar entregas ou pagamentos em escudos a no residentes ou a favor
destes.54 Outra opo seria buscar luzes nos lxicos da economia, por assim
dizer, que traduzem o conceito de divisas em letras, cheques, ordens de
pagamento etc. que sejam conversveis em moedas estrangeiras, e as prprias
moedas estrangeiras de que uma nao dispe, em poder de suas entidades
pblicas ou privadas.55
Tal desprezo pela boa tcnica legislativa no chega a causar espcie
vindo do responsvel pela descrio de condutas como a de gesto temerria,
que, a smile da evaso de divisas, de to imprecisa, deveria instar no exegeta
repulsa sua aplicao, ao invs conduzi-lo, a um vis salvacionista, como
costuma ocorrer no Brasil, em possvel reflexo da formao acadmica
positivista que impregna as Faculdades de Direito do pas.56

Art. 1. do Dec.-lei 630/76. Cf. tpico 4.1 supra.

SANDRONI, Paulo. Novssimo dicionrio de economia. 14 ed. So Paulo: Best Seller, 2004, p. 181.
56 Na bem lanada advertncia de Faria Costa e Costa Andrade, a utilizao de clusulas gerais na
definio da norma incriminadora uma tcnica extraordinariamente perigosa no campo do direito
penal j que este , por excelncia, o ramo do Direito que joga com a liberdade das pessoas. Neste
sentido, o emprego de uma clusula geral parece-nos ser de rejeitar liminarmente, porque violador
54
55

34

6. A questo da autorizao
Tanto o caput como o pargrafo nico da Lei 7.492/86 exigem o
elemento autorizao para a configurao da conduta penalmente relevante.
Na cabea do dispositivo legal pune-se a operao de cmbio no autorizada,
com o fim de promover a evaso de divisas, ao passo que no pargrafo nico
o alvo da tutela descansa em coibir a promoo, sem autorizao legal, da
sada de moeda ou divisa para o exterior. A perfeita compreenso do espectro
de abrangncia da incriminao, outrossim, passa necessariamente pela anlise
das situaes em que seria, ou no, autorizada a sada de moeda do pas.
Nos parece evidente que se est a cuidar de norma penal em branco, a
rigor prpria, j que, predominantemente, os fios condutores da poltica
cambial malsinado objeto de proteo eleito , dentre os quais se inclui a
enumerao de operaes de cmbio condicionadas autorizao, so fixados
por meio de atos administrativos normativos a cargo das autoridades
monetrias. Numa perspectiva comparativa, revela-se pertinente a anlise dos
ensinamentos doutrinrios em torno dos tipos penais equivalentes evaso de
divisas nos ordenamentos de Portugal e Espanha, haja vista os pontos de
interseo que possuem com a figura tpica brasileira, todos a exigir elementos
estranhos norma penal para sua integrao, como a ausncia de autorizao
prvia e a inobservncia aos condicionamentos legais impostos.57
Na mesma ordem de idias ora em defesa, Manuel Reis Fonseca
sustenta, com arrimo em parecer da lavra do mestre Figueiredo Dias, que o
legislador penal optou pela tcnica da chamada norma penal em branco,
deixando assim a uma entidade diversa a fundamentao constitutiva da

do princpio da tipicidade. (Sobre a concepo e os princpios do direito penal econmico. Direito

penal econmico e europeu: textos doutrinrios. v. 1. Problemas gerais, p. 355).
57 Cf. tpicos 4.1 e 4.2 supra.

35

punibilidade. 58 Cobo del Rosal, a seu turno, afirma que estamos, de esa forma,
pues, ante una Ley penal en blanco que, como ha sealado la doctrina cientfica, tanto
permite una situacin real de total libertad, como de plena restriccin, habida cuenta de las
omnmodas y censurables facultades reglamentarias que convede al Gobierno,
relembrando, ainda, as cidas crticas que os doutos dispensam a este tipo de
tcnica legislativa, acoimando-a de inconstitucional por infringir o princpio da
reserva legal.59 Entre ns, perfilha este entendimento o festejado professor
Manoel Pedro Pimentel, segundo o qual tanto na cabea do artigo, como no
seu pargrafo nico, encontramos normas penais em branco, do tipo lei
incompleta, uma vez que o legislador coloca elementos normativos que
carecem de interpretao dependente de outras normas, emanados do mesmo
legislador, indicados com as expresses no autorizadas e sem autorizao
legal.60
Afigura-se equivocado, por outro lado, com todas as vnias, o
entendimento do insigne Procurador da Repblica Tigre Maia, para quem
no se trata aqui de norma penal em branco, que demande legislao
integrativa que fixe os limites autorizados para a exportao de moedas e
divisas. A lei tornou, desde logo, ilcita tal conduta; as causas permissivas, se
editadas, sero apenas causas de excluso de tal antijuridicidade (exerccio
regular de direito), mas a aplicao do tipo independe de tais normas.61 A
seguir-se semelhante linha de raciocnio, forosa seria a concluso de que todo
empresrio brasileiro residente que importa produtos de outro pas estaria a
praticar a conduta penalmente tpica, j que, ao efetuar pagamentos pela via

Ob. cit., p. 230.

Ob. cit., p. 335-336.
60 Crimes contra o sistema financeiro nacional, p. 157-158. No nos parece correto, entretanto, fixar o
carter exclusivamente imprprio deste exemplo de norma penal em branco, pese embora tambm
possa ostent-lo, eis que a regulamentao de matria cambial se d, predominantemente, como j
afirmado, atravs de atos administrativos normativos, editados em instncia legislativa de grau
inferior, a exemplo de Resolues do Conselho Monetrio Nacional e Circulares do Banco Central
do Brasil.
61 Ob. cit., p. 136-137.
58
59

36

oficial aos seus fornecedores, transfere a titularidade de moeda integrante do

estoque de divisas nacional para uma pessoa, fsica ou jurdica, domiciliada no
exterior. Da mesma forma, ao tomar um copo de um bom vinho portugus
numa viagem de frias, todo brasileiro residente estaria enquadrado moldura
do tipo, j que, para tanto, teria de entregar euros que lhe pertencem,
adquiridos no Brasil, para o dono do estabelecimento na Europa.
Por demais bvio, estes dois prosaicos exemplos, que se repetem na
prtica inmeras vezes ao longo de um nico dia, versando sobre rotinas
econmicas regulares e bsicas de qualquer pas, no encerram hipteses
permissivas, que afastam a ilicitude da conduta. Caso desejasse de fato tornar
ilcita como regra a sada de moeda do pas, o legislador teria descrito a
conduta promover a evaso de divisas, sem qualquer meno falta de autorizao
legal. Tal como fez em relao ao delito de homicdio, descrito no art. 121,
caput do CP como matar algum, e no matar, sem autorizao legal, algum. Ao criar
um espao de incriminao, o legislador no necessita frisar que o
comportamento descrito no autorizado, pois a vedao sua prtica da
prpria essncia desta espcie de norma penal. Se o faz, isso significa que est
remetendo o intrprete a uma outra norma, de cunho auxiliar, onde o espectro
de abrangncia da tutela ser fixado.62
Alm disso, a proposta de se reputar proibida, porquanto ilcita, como
regra, toda e qualquer promoo de sada de divisas do pas, e o que pior,
sob o antema do direito penal, traz cobertura para uma perigosa modelao
ou direco da vida econmica que contraria o princpio da liberdade de

De acordo com o magistrio de Luiz Reis Prado, a lei penal em branco pode ser conceituada
como aquela em que a descrio da conduta punvel se mostra incompleta ou lacunosa,
necessitando de outro dispositivo legal para a sua integrao ou complementao. Isso vale dizer: a
hiptese legal ou prtase formulada de maneira genrica ou indeterminada, devendo ser
colmatada/determinada por ato normativo (legislativo ou administrativo), em regra, de cunho
extrapenal, que fica pertencendo, para todos os efeitos, lei penal. Utiliza-se assim do chamado
procedimento de remisso ou de reenvio a outra espcie normativa, sempre em obedincia estrita
62

37

exerccio de actividades econmicas, essencial ao sentido da economia de

mercado. Seguindo-o, ir-se-ia esfacelar a fora dinamizadora da livre iniciativa,
negando a finalidade do lucro que largamente promove o desenvolvimento e
o progresso econmicos.63
Estamos diante de norma penal em branco.
Cumpre, outrossim, buscar os elementos que a integram, sendo
oportuno, para tanto, fazer anlise em apartado das situaes referentes aos
mercados de cmbio manual e de cmbio sacado.
O mercado de cmbio manual nada mais do que o comrcio de
dinheiro em espcie quando pelo menos uma das moedas transacionadas for
de pas estrangeiro. So transacionadas no apenas as cdulas bancrias, como
tambm moedas metlicas em circulao. O cmbio manual, porm, muito
limitado; utilizado praticamente por viajantes que se dirigem para o exterior
e que, assim, adquirem os recursos para atender s despesas pessoais fora do
pas, bem como por viajantes que procedem do exterior e que necessitem
adquirir moeda nacional.64 O 1 do art. 65, da Lei 9.069/95, analisado no
tpico 5 supra, excepciona a obrigatoriedade da sada de divisas do pas pela
via bancria para permitir o porte, em espcie, de quantia equivalente a no
mximo dez mil reais (incisos I e II). Para valores acima deste patamar,
necessria que a sada seja comprovada na forma prevista na regulamentao
pertinente (inciso III).65 Esta, por sua vez, veio atravs da Instruo

necessidade. (Curso de direito penal brasileiro: parte geral. v. 1, 3 ed.So Paulo: Revista dos Tribunais,
2002, p. 145-146).
63 CORREIA, Eduardo. Introduo ao direito penal econmico. Direito penal econmico e europeu:
textos doutrinrios. v. 1. Problemas gerais. Coimbra: Coimbra Editora, 1998, p. 297. O mestre aqui
dirige sua crtica ao direito penal econmico como um todo.
64 RATTI, Bruno, ob. cit., p. 129-130.
65 Posteriormente apresentao da presente monografia (segundo semestre de 2004), sobreveio
alterao legislativa sobre o dispositivo em questo, notadamente por meio da Medida Provisria n
320, de 24 de agosto de 2006, que, acrescentando pargrafos ao artigo 65 da Lei 9.069/95, suprimiu
aquele limite de dez mil reais, transferindo ao Conselho Monetrio Nacional o dever de fix-lo,

38

Normativa 120/1998 da Secretaria da Receita Federal, que instituiu a

Declarao de Porte de Valores, a ser preenchida pelo viajante quando em
posse de recursos em moeda nacional ou estrangeira em montante superior a
dez mil reais ou seu equivalente em outra moeda.66 Assim, como bem anota
Trtima, desde que preenchida a Declarao de Porte de Valores (DPV), (...)
no est mais o viajante sujeito aos antigos (e irreais) limites para o transporte
de numerrio ao embarcar para o exterior.67
Resta ento saber se a falta de preenchimento da DPV poderia ser
interpretada como equivalente sada no autorizada de divisas do pas. Mais
uma vez, a anlise do direito europeu mostra-se pertinente ao esclarecimento
da controvrsia.

mantendo a permisso ao viajante para o porte em espcie de valores que o excedam, desde que
comprovada sua sada na forma prevista na regulamentao pertinente.
66 Em fevereiro de 2006, com o advento da Instruo Normativa n 619 da Secretaria da Receita
Federal, a Declarao de Porte de Valores (DPV) foi substituda pela Declarao Eletrnica de
Porte de Valores (e-DPV), a ser apresentada via internet no endereo eletrnico
www.receita.fazenda.gov.br/DPV, sempre que o viajante deixe o pas ou nele ingresse portando
valores em espcie, cheques ou cheques de viagem em quantia superior a dez mil reais ou o
equivalente. Como a Medida Provisria n 320, de 24 de agosto de 2006 suprimiu o limite de dez
mil reais anteriormente previsto no artigo 65 da Lei 9.069/95, parece-nos que revogou esta
Instruo Normativa neste ponto, j que consubstancia diploma posterior e hierarquicamente
superior. Seria necessria, portanto, para restabelecer o limite ou fixar outro, a edio de novo ato
normativo disciplinando a matria, seja pelo Conselho Monetrio Nacional ou pela Secretaria da
Receita Federal, com fulcro na delegao de competncia que lhe outorga o artigo 7 da Resoluo
n 2.524/98 daquele primeiro rgo. Como esta providncia no foi implementada at o presente
momento (setembro de 2006), entendemos que, ao menos por enquanto, desde 24 de agosto de
2006, qualquer pessoa poderia sair do pas na posse de quantias em espcie em qualquer limite, sem
que seja necessria a declarao do seu porte Secretaria da Receita Federal. Embora a inteno do
legislador neste particular, ao editar a Medida Provisria n 320/2006, no tenha sido essa, mas, ao
que tudo indica, apenas retirar o tema do gesso inerente ao formato de lei ordinria, permitindo sua
disciplina por meio de atos normativos administrativos, mais flexveis, de forma a viabilizar o maior
dinamismo que o trato da matria exige, no h como, tecnicamente, luz do princpio da
legalidade, reconhecer-se a vigncia da Instruo Normativa n 619 da Secretaria da Receita Federal
no que diz respeito ao limite de dez mil reais, a partir do qual seria necessria a declarao do porte.
Optamos, no obstante, por manter daqui em diante o texto da presente monografia tal como
escrito originalmente, no segundo semestre de 2004, levando em conta o limite anteriormente
estabelecido, seja porque a regra em questo, na prtica, certamente continuar a ser seguida pelas
autoridades aduaneiras, seja porque, caso a controvrsia ora agitada venha a ganhar corpo, muito
possivelmente a norma ser editada novamente, restabelecendo aquele limite ou fixando outro, a
partir do qual a declarao do porte pelo viajante seria obrigatria. No se pode descartar por
completo, alm disso, a possibilidade de a Medida Provisria n 320/2006 no ser convertida em
lei, de modo a restaurar a redao original do artigo 65 da Lei 9.069/95 e, por conseguinte, da
Instruo Normativa n 619 da Secretaria da Receita Federal acerca do ponto sub examen.

39

No tpico 4.2 supra, tivemos a oportunidade de observar que o

Supremo Tribunal Espanhol sufragou o entendimento de que o Real Decreto
1.816/91 extinguiu o requisito da autorizao administrativa em relao ao
crime de exportao clandestina de capitais em quantias superiores a 5
milhes de pesetas, substituindo-o, no obstante, pela necessidade de
declarao do porte dos valores autoridade competente. O que permite a
concluso lgica de que jamais se havia cogitado, antes daquela inovao, da
configurao do delito em virtude da falta de declarao do agente, ao
contrrio do que se encontra difundido entre ns. Basta, para ilustrar esta
realidade, a notria priso em flagrante do cidado chins naturalizado
brasileiro Chan Kim Chang, quando, em agosto de 2003, tentava embarcar no
Aeroporto Internacional Tom Jobim do Rio de Janeiro para os Estados
Unidos com cerca de trinta mil dlares, no declarados, resultado da venda de
uma pastelaria que lhe pertencia. O fato tornou-se notrio pois, conduzido ao
Presdio Ary Franco, Chang foi espancado at a morte por policiais federais
brasileiros.
Duas boas razes desautorizam este posicionamento. Em primeiro,
inexiste qualquer previso de que a sada de moeda em espcie do pas estaria
condicionada autorizao prvia de quem quer que seja. O prprio nome do
documento a ser preenchido pelo viajante Declarao de Porte de Valores
d bem a medida de que no se trata de um ato sujeito aprovao ou
deferimento da Administrao Pblica. Diante da declarao do porte, a
autoridade est condicionada a permitir que o cidado siga rumo ao
estrangeiro, at mesmo a Carta de 1988, em seu art. 5., XV, lhe assegura, com
o status de direito fundamental, a liberdade de sada do pas na posse dos seus
bens.68 De outra parte, no se afigura proporcional prender Chang, por
exemplo, por tentar sair do pas com seus trinta mil dlares no declarados e,
67
68

Crimes contra o sistema financeiro nacional, p. 140.

TRTIMA, Jos Carlos. Crimes contra o sistema financeiro nacional, p. 139.

40

em seguida, franquear com tapete vermelho a sada do pas de um outro

cidado na posse de trs milhes de dlares apenas porque declarou o porte
da quantia. A absoluta casustica, inadmissvel na esfera criminal, fulmina o
contedo axiolgico da repreenso, evidenciando que est a se tutelar mera
funo de controle, mngua de leso ou perigo de leso a um bem jurdico.69
A seu turno, no mercado de cmbio sacado so realizadas operaes
cambiais pelas instituies bancrias credenciadas pelo Banco Central,
negociando-se divisas estrangeiras representadas por depsitos, letras de
cmbio, cheques, ordens de pagamento, valores mobilirios etc. Ocorre a
concretizao destas operaes mediante movimentao nas contas de
depsitos que os bancos mantm junto a seus correspondentes no exterior.70
Aqui, a rigor, quaisquer pagamentos ou recebimentos em moeda estrangeira
podem ser realizados sem restries. Grande parte dessas operaes no
necessita de autorizao prvia do Banco Central do Brasil para sua realizao,
pois j est descrita e especificada nos regulamentos e normas vigentes. Basta
procurar uma instituio autorizada a operar em cmbio. As operaes no
regulamentadas dependem de manifestao prvia do Banco Central.71 Esta
regra deriva do princpio da legalidade em seu aspecto administrativo, segundo
o qual a Administrao Pblica s pode fazer o que a lei permite,
diferentemente do que ocorre no mbito das relaes entre particulares, onde
o princpio aplicvel o da autonomia da vontade, que lhes permite fazer
tudo o que a lei no probe.72 Uma vez autorizadas a praticar operaes de
cmbio pelo Banco Central do Brasil, na forma do art. 10, X, d da Lei
4.595/64, as instituies financeiras privadas, devendo atuar em conformao

TAVARES, Juarez. Teoria do injusto penal, p. 211-212.

GALLAGHER, Lilian. Estrutura do sistema financeiro nacional. Apostila de apoio a curso realizado
pela ANDIMA na cidade do Rio de Janeiro entre os dias 25 e 29 de agosto de 2003, p. 54.
71 O que cmbio? Disponvel em www.bacen.gov.br/pre/bc_atende/port/cambio.asp, poca da
elaborao da presente monografia (segundo semestre de 2004). No endereo, atualmente
(setembro de 2006), consta a mensagem contedo em reviso.
72 DI PIETRO, Maria Sylvia Zanella. Direito administrativo.13. ed.. So Paulo: Atlas, 2001, p. 68.
69
70

41

ao interesse pblico, passam a ter a obrigao de respeitar o princpio da

legalidade em seu aspecto administrativo, vedando-se-lhes, pois, efetuar
modalidades de operao ainda no devidamente identificadas e disciplinadas
nos atos normativos vigentes.73
Esta a regra de ouro para a anlise dos reflexos penais de operaes
cambiais no mercado financeiro internacional: a tipicidade penal pressupe a
atipicidade administrativa. Se a operao de cmbio visando transferncia de
titularidade de divisas entre um residente e um no residente no Brasil no for
regulamentada, vale dizer, se for atpica do ngulo administrativo, depender
de autorizao do Banco Central. Do contrrio, em sendo regulamentada, seu
curso livre, desde que atendidas as exigncias documentais impostas pela
autoridade monetria.
Por esta razo, temos que mesmo quando uma operao de cmbio
destinada sada de divisas do pas, tpica em sentido administrativo, vem a
ser concretizada com fulcro em documentos falsos, ou feita atravs de
interposta pessoa o laranja , no h que se falar em evaso de divisas, ao
contrrio do que tem entendido a jurisprudncia.74 que a sada de moeda do
pas no mercado de cmbio sacado, caso se enquadre em rubrica de operao

73 A realizao de operaes de cmbio por instituies financeiras privadas enquadra-se na

categoria de servios pblicos imprprios, que se encontram sujeitas ao regime de direito pblico,
como ensina Maria Sylvia Zanella Di Pietro: E servios pblicos imprprios so os que, embora
atendendo tambm a necessidades coletivas, como os anteriores (rectius: os servios pblicos
prprios), no so assumidos nem executados pelo Estado, seja direta ou indiretamente, mas apenas
por ele autorizados, regulamentados e fiscalizados; (...) Na realidade, essa categoria de atividade
denominada de servio pblico imprprio no servio pblico em sentido jurdico, porque a lei
no a atribui ao Estado como incumbncia sua, ou, pelo menos, no a atribui com exclusividade;
deixou-a nas mos do particular, apenas submetendo-a a especial regime jurdico, tendo em conta a
sua relevncia. Exemplos: os servios prestados por instituies financeiras e os de seguro e
previdncia privada (art. 192, I e II, da Constituio). (Direito administrativo, p. 102)
74 Assim j decidiu o Superior Tribunal de Justia, sumo intrprete da legislao federal: 1. A
operao de cmbio submetida ao BACEN, e que foi autorizada, nunca existiu. Os documentos
apresentados para ilustrar uma pretensa transao comercial de importao era falsos. 2. Por outro
lado, concretizou-se, sim, uma transferncia de divisas para fora do pas (quase quatro milhes de
dlares americanos), completamente desprovida de legalidade, porquanto no estava vinculada a

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regulamentada, no depende de autorizao do Banco Central. Mesmo tendo

sido engendrada diante de uma falsa representao da realidade, a operao
em si, em abstrato, permanece autorizada, pese embora seu induvidoso carter
fraudulento. Se uma pessoa celebra a compra e venda de um bem que no lhe
pertence, o negcio jurdico compra e venda, enquanto instituto, no se torna
vedado, no autorizado. O que ocorre que, malgrado permitido, foi
executado de forma a induzir uma das partes em erro. O caso, portanto, de
adequao a outros tipos penais, a exemplo daqueles previstos nos arts. 171,
3. ou 299 do CP, mas no ao de evaso de divisas.
Atualmente, bem de ver guisa de remate, inexistem limites
quantitativos para a constituio de depsitos bancrios no estrangeiro por
qualquer brasileiro residente, o que pode ser feito sob a rubrica disponibilidades
no exterior, de forma absolutamente regular, independentemente de autorizao
do Banco Central, atravs das operaes denominadas transferncias
internacionais de reais (TIR), bastando, para tanto, a apresentao da
documentao exigida na forma da Circular 2.677/96 do Banco Central do
Brasil.75
7. Concluses
De todo o exposto, nos parece possvel sintetizar as idias ventiladas na
presente investigao por meio dos seguintes enunciados:

qualquer operao de cmbio regularmente autorizada. Incidncia do art. 22 da Lei 7.492/86.

(REsp 411.522-SP, 5 T., rel. Min. Laurita Vaz, j. 09.03.2004, v.u.).
75 TRTIMA, alm disso, d notcia sobre a supresso de limites para o envio de moeda para o
exterior nas operaes alinhavadas na Circular 2.494/94 do Banco Central, quais sejam: I turismo;
II fins educacionais, cientficos e culturais; III tratamento de sade; IV - transferncia de
patrimnio; V heranas; VI - aposentadorias e penses; VII contribuies a entidades de classe;
VIII contribuies a entidades previdencirias; IX - manuteno de pessoas fsicas; X - aquisio
de software; XI - vencimentos e ordenados; XII servios de imprensa e XIII cartes de crdito
internacionais. (Crimes contra o sistema financeiro nacional, p. 139)

43

1) Merece repulsa, porquanto ilegtima e ofensiva ao carter

fragmentrio do direito penal, a eleio da poltica governamental de proteo
s reservas de cmbio do pas como objetividade jurdica no campo da ultima
ratio, tendo em vista que, para alm de refletir mera funo de controle estatal,
destituda de contedo tico preexistente norma, medidas de outras espcies,
inerentes conduo da poltica monetria pelo Estado, tm se mostrado mais
do que suficientes para estancar o panorama de severo racionamento de
divisas outrora vigente. Na dico de Schiller, citado pelo mestre Eduardo
Correia, desconfiai, nobres senhores, no julgueis alguma coisa til s porque
til ao Estado.76
2) Operaes de cmbio devem ser afastadas das garras estigmatizantes do
direito penal, vez que representam pea fundamental na engrenagem do
desenvolvimento econmico de todo e qualquer pas, mormente no contexto
de integrao supranacional que se expande ao redor do Globo, com
liberdades cada vez mais acentuadas no que diz respeito ao fluxo de capitais
entre as naes. No se deve confundir o veculo com a carga. Se um
indivduo assalta um banco e foge de motocicleta, no se deve, por isso,
proibir as motocicletas.77
3) O mago da sada, fuga ou evaso de divisas repousa na transferncia
da titularidade de posio em moeda de um residente para um no residente
no pas, de molde que as transaes cambiais clandestinas entre residentes no
Brasil, com vistas a disponibilizar recursos no exterior, malgrado ilcitas na
esfera administrativa, no se revestem de idoneidade para provocar a
diminuio das reservas do Banco Central, situando-se, portanto, margem
do campo de tutela do art. 22, caput e pargrafo nico, da Lei 7.492/86.

76
77

Ob. cit., p. 301.

BANCO CENTRAL DO BRASIL. O regime cambial brasileiro evoluo recente e perspectivas.

44

4) No mercado de cmbio manual, no h que se cogitar da sada no

autorizada de divisas do pas em virtude da ausncia de declarao pelo
viajante do porte, em espcie, de moeda estrangeira em patamares superiores
ao equivalente a dez mil reais.78 Em primeiro, considerando no ser necessria
autorizao de quem quer que seja para que o cidado possa faz-lo,
impondo-se-lhe apenas o dever de declarao do porte, cujo descumprimento
no pode ser interpretado de forma ampla para fins de adequao tpica penal;
em segundo, pois afronta o princpio da proporcionalidade nada fazer quanto
ao viajante que deixa o pas na posse de considervel quantidade de moeda
estrangeira, cumprindo o dever de declar-la, e, de outra parte, punir
criminalmente aquele que porta valor bem inferior, mas no o faz; em
terceiro, visto que a Constituio da Repblica outorga ao cidado o direito
fundamental de sair do pas na posse dos seus bens, liberdade incompatvel
com a necessidade de autorizao prvia da autoridade aduaneira.
5) Por sua vez, no mercado de cmbio sacado a atipicidade
administrativa da operao cambial consubstancia pressuposto da tipicidade
penal. Destarte, estando a operao de cmbio regulamentada nos atos
normativos vigentes, despicienda autorizao do Banco Central do Brasil
para que possa ter curso. Em no estando ainda disciplinada, a autorizao
faz-se necessria.
Todo o esforo de argumentao esgrimido tem por escopo
demonstrar que a poltica governamental de proteo s reservas cambiais do
pas no merece mais ou, como entendemos, jamais deveria ter merecido a
ateno do operador do direito penal, a quem cabe sepultar em definitivo esta
vetusta tica de crime de lesa-ptria em relao evaso de divisas, para
ocupar-se de investigaes em torno de outras questes mais candentes
relativas represso penal econmica, sempre mantendo em primeiro plano a
78

Confiram-se as notas de rodap n 65 e 66 supra.

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viso de que o fenmeno crimingeno por um lado positivo, pois funciona

como termmetro do bom funcionamento das instituies e da sade do
corpo social, permitindo ainda, em ltima anlise, que o Homem desa do
pedestal de arrogncia onde se auto colocou, absoluto mestre da tecnologia, e
questione as linhas mestras que, j h tempo em excesso, vm informando sua
maneira de pensar e seus objetivos enquanto espcie dominante.
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