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Bancrios - 2012
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PROFESSOR: EDGAR ABREU (edgar@acasadoconcurseiro.com.br)
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Prezado Aluno:
Algumas informaes sobre este material de estudos:
Este apostila sem dvida a mais completa e atualizada do mercado,
certamente voc no ir encontrar um material de tamanha qualidade,
nem mesmo pagando.
Este material foi elaborado com base no ultimo edital da Caixa
Econmica Federal, elaborado pela CESPE
O responsvel pela elaborao desta apostila o professor Edgar
Abreu com contribuio do professor e amigo Adir Moreira
Esta apostila disponibilizada gratuitamente para download.
Caso este material seja til para voc, mande um e-mail para o
professor compartilhando a sua felicidade.
Dvidas quanto aos contedos deste material, podem ser esclarecidas
direto com o autor pelo e-mail: edgarabreu@yahoo.com.br
PRXIMA ATUALIZAO:
PUBLICAO DO EDITAL
SOMENTE APS A
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5. Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN): Conselho Monetrio Nacional; Banco Central
do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional; bancos comerciais; caixas econmicas; cooperativas de crdito; bancos comerciais
cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito,
financiamento e investimento; sociedades de arrendamento mercantil; sociedades corretoras
de ttulos e valores mobilirios; sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios;
bolsas de valores; bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidao e
Custdia (SELIC); Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP);
sociedades de crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo; Sistema de Seguros
Privados: sociedades de capitalizao; Previdncia Complementar: entidades abertas e
entidades fechadas de previdncia privada.
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Sumrio
ULTIMAS ATUALIZAES DO S.F.N ................................................................ 05
MDULO 1 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL ................... 08
MDULO 2 CHEQUES E ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS ........... 36
MDULO 3 SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO - SPB ............................ 46
MDULO 4 NOES DE POLTICA ECONMICA .......................................... 52
MDULO 5 MERCADO FINANCEIRO ............................................................ 56
MDULO 6 MERCADO DE CMBIO............................................................. 68
RESUMO ........................................................................................................ 74
CADERNO DE EXERCCIOS .............................................................................. 82
QUESTES CESPE GABARITO COMENTADO ..................................................................................83
PROVA CEF 2008 (ACRE) ..............................................................................................................92
PROVA CEF 2008 (NACIONAL) .....................................................................................................98
PROVA BRB 2011 CESPE (COMENTADA) .................................................................................. 103
PROVA BB 2010 FCC COMENTADA ............................................................................................. 118
PROVA BB 2011/01 FCC COMENTADA ........................................................................................ 127
PROVA BB 2011/02 FCC COMENTADA ........................................................................................ 138
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ASSUNTO
O QUE MUDOU?
MAIS
INFORMAO
(clique no link)
23/05/2007
COMPOSIO
DIRETORIA
COLEGIADA
BACEN
Voto BCB
140/2007
FEBRABAN
24/12/2008
CEF/CMBIO
02/03/2009
D.T.V.M
Circular 3.428
INRF 907
Deciso Conjunta:
BACEN CVM
nmero 17.
Bancos de
Desenvolvimento
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CMN 3.756
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01/07/2009
06/01/2010
03/01/2010
25/02/2010
21/05/2010
Agncias de
Fomento
CMN 3.757
PREVIC
Decreto 7.075
CNPC E CRPC
Decreto 7.123
LF
CMN 3.836
TED
26/08/2010
CRSFN
06/10/2010
MERCADO DE
CMBIO
CIRCULAR 3.507
25/10/2010
CARTO DE
CRDITO
CIRCULAR 3.512
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Decreto 7.277
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CMN 3.931
BNDES
CMN 3.933
06/01/2011
Compulsrio
Cmbio Vendido
Circular 3.520
24/02/2011
Mercado de
Cmbio
CMN 3.954
16/05/2011
Devoluo
Cheques
Circular 3.535
Compensao
cheques
FEBRABAN
03/12/2010
16/12/2010
19/07/2011
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MERCADO FINANCEIRO
SEGMENTOS
PRAZO
CAMBIAL
vista e a curto
prazo
MONETRIO
vista e a
curtssmo prazo
CRDITO
Prazos curto e
mdio
CARACTERSTICAS
Transformao
da moeda
estrangeira em
moeda nacional
(vice-versa)
Controle da
liquidez bancria
Financiamentos:
capital de giro,
capital fixo,
habitao, rural
e consumo
SISTEMA
Bancrio e
auxiliar
Bancrio e no
bancrio e
auxiliar
Bancrio e no
bancrio
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CAPITAIS
Prazos curtos,
mdio, longos e
intermedirios
Financiamento:
capital de giro,
capital fixo,
inderwriting,
aes,
debntures
No bancrio e
auxiliar
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Organogramas do SFN
INSTITUIES NORMATIVAS
1.
2.
3.
4.
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IMPORTANTE: O Banco Central do Brasil no pode mais emitir ttulos pblicos por conta prpria
desde 2002. Compete apenas ao Tesouro Nacional a emisso de Ttulos Pblicos Federais.
____________
OBJETIVOS DA CVM:
Estimular investimentos no mercado acionrio;
Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;
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FISCALIZA
FISCALIZA
PROTEGE
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PROTEGE
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DICAS DO PROFESSOR
Muitas questes de prova cobram dos alunos competncia de cada uma das autoridades
monetrias. O problema que as vezes muito confuso e no final no sabemos quem autoriza
emisso de papel moeda, quem fiscaliza fundos de investimento e etc.
Para ajudar na resoluo destas questes, procure as palavras chaves de cada assunto abaixo.
Com isso irmos facilitar nosso estudo.
PALAVRAS CHAVES
CVM: Valores Mobilirios, Fundos de Investimento, Aes, Mercado de Capitais, Bolsas de
Valores, Derivativos
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Realizar, Receber
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emisso papel moeda),
Disciplinar, Estabelecer, Limitar
EXEMPLOS:
Exemplo 1.1 (BB 2007) A lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir
irregularidades eventualmente cometidas no mercado de valores mobilirios. Diante de
qualquer suspeita, a CVM pode iniciar um inqurito administrativo, por meio do qual recolhe
informaes, toma depoimentos e rene provas com vistas a identificar o responsvel por prticas
ilegais, desde que lhe oferea, a partir da acusao, amplo direito de defesa
Palavra chave Valores Mobilirios est relacionada com a CVM. Logo a questo est certa.
Exemplo 1.2 (BB 2009) As funes do CMN incluem: adaptar o volume dos meios de
pagamento s reais necessidades da economia e regular o valor interno e externo da moeda e o
equilbrio do balano de pagamentos
As palavras chave adaptar, regular esto relacionadas com o CMN. Logo a questo est certa.
COPOM (NO EST NO EDI TAL )
Junho de 1999 o Brasil passou a adotar as Metas de Inflao (definida pelo C.M.N)
ndice utilizado na meta: IPCA
composto atualmente diretoria colegiada do BACEN (7 Diretores + 1 Diretor Presidente)
o Copom quem define a taxa de juros Selic Meta e tambm a existncia ou
no do Vis.
Uma vez definido o vis, compete ao presidente do BACEN a tarefa de executar
Reunio em dois dias (teras e quartas), Sendo o primeiro dia reservado para apresentao de
dados e discusses e no segundo dia acontece a votao e definio da taxa de juros.
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Calendrio de reunies (8 vezes ao ano) divulgado em at o fim de Outubro, podendo reunirse extraordinariamente, desde que convocado pelo Presidente do Banco Central.
Divulgao da ATA de reunio em 6 dias teis em portugus e 7 em Ingls;
A taxa Selic a taxa de juros mdia que incide sobre os financiamentos dirios com prazo de um
dia til (overnight).
O COPOM estabelece a meta para a taxa Selic, e funo da mesa de operaes do mercado
aberto do BACEN manter a taxa Selic diria prxima a meta
Taxa Selic: "custo primrio do dinheiro" e "taxa bsica de juros da economia"
Caso a Inflao (medida pelo IPCA) ultrapasse a meta estipulada pelo C.M.N (somado o intervalo
de tolerncia), o Presidente do Banco Central deve explicar os motivos do no cumprimento da
meta atravs de uma Carta Aberta ao Ministro da Fazenda;
C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL):
rgo integrante do Ministrio da Fazenda, cuja principal atribuio julgar, em 2a. e
ltima instncia administrativa os recursos interpostos,
a) DAS ATRIBUIES: Das decises administrativas aplicadas pelo BACEN, CVM e pela SECEX
(Secretaria de Comrcio Exetrior).
b) DOS RECURSOS (APRESENTAO TRMITE E : Ds deciso em processo administrativo
oriundo do BACEN, da CVM, da SECEX e da SECRETARIA DA RECEITA FEDERAL,
cabe "RECURSO" ao CRSFN, no prazo estipulado na intimao, devedo o interessado
entreg-lo mediante recibo ao respectivo rgo instaurador (CRSFN).
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BANCO COMERCIAL
COOPERATIVA DE CRDITO
CAIXA ECONMICA
BANCO COOPERATIVO
BANCO MLTIPLO ( COM CARTEIRA COMERCIAL)
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COOPERATIVAS DE CRDITO
Cooperados: pessoas com atividades afins que buscam, com a unio de esforos, concesso
de crditos com encargos mais atrativos;
Atuam basicamente no setor primrio da economia (agricultura). Tambm pode ser
formada por funcionrios de uma empresa;
Quantidade mnima de cooperados: 20 (lei n 5.764/71);
So equiparadas a uma instituio financeira, atravs da lei n 4.595/64.
Meios de captao:
Captar depsito vista e prazo (somente associados);
Emprstimos outras Instituies;
Cobrana de contribuio mensal;
Doaes;
Parte dos recursos captados em depsitos obrigatoriamente recolhida no Banco
do Brasil, constituindo a reserva matemtica.
Comentrio: Apesar de no incidir compulsrias as cooperativas de crditos esto sujeitas a
recolher parte do seu recurso captado para o Banco do Brasil constituindo uma reserva
matemtica. Esta exigncia tem como objetivo minimizar a criao de moedas por parte das
cooperativas.
BANCOS COOPERATIVOS
Autorizados pelo Banco Central, constitudos na forma de sociedades annimas de capital
fechado, onde os acionistas so obrigatoriamente as cooperativas.
So Bancos mltiplos ou bancos comerciais controlados por cooperativa de crdito, que
devem deter, pelo menos, 51% das suas aes com direito a voto.
Alm de oferecer os produtos e servios que as cooperativas oferecem (como conta corrente,
cheques especiais, pagamento de tributos e processamento da folha de pagamento dos
funcionrios da empresa), podem captar recursos no exterior.
Sua atuao restrita a Unidade da Federao de sua sede
Comentrio: O Sicredi um exemplo de Banco Cooperativo
BANCO DE INVESTIMENTO
BANCO MTIPLO (SEM A CARTEIRA COMERCIAL)
BANCO DE DESENVOLVIMENTO
SOCIEDADES DE CRDITO FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO (FINANCEIRAS)
ASSOCIAO DE POUPANA E EMPRSTIMO APE
SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO- SCI
COMPANHIAS HIPOTECRIAS
8. AGNCIAS DE FOMENTO NO EST NO EDITAL
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BANCOS DE INVESTIMENTO
So instituies criadas para conceder crditos de mdio e longo prazos para as empresas.
Instituies de natureza privada, reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e CVM
Tipos de Crdito:
a. Podem manter contas correntes, desde que essas contas no sejam
remuneradas e no movimentveis por cheques; resoluo 2.624
b. Administrao de fundos de investimentos;
c. Abertura de capital e subscrio de novas aes de uma empresa (I PO e
underw riting ).
d. Capital de Giro;
e. Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto;
f. Captam recursos atravs de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos.
g. Tambm podem captar recursos via emisso de Letra Financeira (Novidade,
Resoluo 3.836 de Fev/2010)
Comentrio: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais torna-se importante a
presena dos bancos de Investimento.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Controlados pelo Governo Estadual
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SISTEMA DE DISTRIBUIO
C.T.V.M
D.T.V.M
BANCO DE INVESTIMENTO (ver em instituioes no bancria)
BANCO MLTIPLO COM CARTEIRA INVESTIMENTO (ver em instituioes no bancria)
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Suas operaes se assemelham a uma locao (de um bem mvel) tendo o cliente, ao
final do contrato, as opes de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor
prefixado (chamado de valor residual garantido - VRG).
Captao de Recursos: atravs da emisso de Debntures (garantidos pelo Patrimnio das
sociedades), emprstimos junto a outras instituies financeiras ou de recursos no exterior.
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) esto autorizadas a emitir
Debntures mesmo no sendo S.A Aberta.
Comentrio: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituda SEMPRE sobre a
forma de S.A e o lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora
BOLSAS DE VALORES
So associaes civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as transaes de compra e venda
de ttulos e valores mobilirios entre as sociedades corretoras membros. So subordinadas
CVM;
Principais atribuies:
Manter um local adequado realizao de transaes de compra e venda entre as
corretoras detentoras de ttulos naquela bolsa;
Zelar pela segurana e liquidez do mercado de capitais
Manter total transparncia das transaes efetuadas.
Fundo de Garantia:
Como forma de garantir o cumprimento dos negcios realizados, protegendo os investidores
contra negociaes fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de garantia.
Podem se transformar s em S.A caso queiram. (Resolues 2690 de 28/01/2000 e
2709 de 30/03/2000).
Comentrio: A BOVESPA deixou de ser uma sociedade civil sem fins lucrativos e transformouse em uma S.A, dando incio em Outubro das negociaes de suas aes no mercado de
capitais.
BM&F BOVESPA S.A.- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS.
Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding S.A. e da Bolsa de Mercadorias & FuturosBM&F S.A., listada no Novo Mercado depois de obtido o seu registro de companhia aberta na
Comisso de Valores Mobilirios (CVM), criada dia 12 de agosto de 2008.
A negociao das aes de sua emisso em bolsa iniciou-se no dia 20 de agosto do mesmo ano.
A bolsa opera um elenco completo de negcios com aes, derivativos, commodities,
balco e operaes estruturadas.
As negociaes se do em prego eletrnico e via internet, com facilidades de homebroker.
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A nova companhia lder na Amrica Latina nos segmentos de aes e derivativos, com
participao de aproximadamente 80% do volume mdio dirio negociado com aes e mais de
US$ 67 bilhes de negcios dirios no mercado futuro.
DEVERES E OBRIGAES
Manter equilbrio entre seus interesses prprios e o interesse pblico a que deve atender,
como responsvel pela preservao e auto-regulao dos mercados por ela administrados;
Cabe entidade administradora aprovar regras de organizao e funcionamento dos mercados e
as normas de conduta necessrias ao seu bom funcionamento e manuteno de elevados
padres ticos de negociao nos mercados por ela administrados
AS REGRAS DE NEGOCIAO DA BOLSA DEVEM:
o Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies
artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores mobilirios negociados em seus
ambientes;
o Assegurar igualdade de tratamento s pessoas autorizadas a operar em seus ambientes;
o Evitar ou coibir prticas no-equitativas em seus ambientes;
o Fixar as variaes de preos e quantidades ofertadas, em seu ambiente de negociao
que for caracterizado como centralizado e multilateral, que exige a adoo de
procedimentos especiais de negociao, bem como os procedimentos operacionais
necessrios para quando tais variaes forem alcanadas, respeitadas as condies
mnimas que forem estabelecidas pela CVM em regulamentao especfica.
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BANCO
FACTORING
instituio financeira
No instituio Financeira
Capta recursos e empresta dinheiro. Capta recursos atravs da emisso de
Faz intermediao
debntures e Commercial Papers e
emprstimos juto aos bancos
Empresta dinheiro
Compra direitos creditrios
Cobra juros
Compra vista, mediante desgio
Desconta ttulos e faz financiamentos No desconta. Compra ttulos de
crdito e direitos
O devedor o seu cliente
Seu devedor a empresa sacada
Impostos: IOF e IR
Imposto: ISS e IOF e IR
Comentrio: No Devido ao seu alto risco e o alto ndice de inadimplncia, as taxas de juros
cobradas pelas Factoring so geralmente bem acima das praticadas pelo mercado, por estes
mesmos problemas o BACEN limita suas operaes de emprstimos em apenas uma vez o seu
Capital Social.
importante tambm salientar que mesmo no sendo uma Instituio Financeira, as
operaes de alienao de direitos creditrios, realizadas pelas Factoring geram a cobrana de
IOF (Imposto sobre Operaes Financeiras). (ver IN da Receita Federal 907/2009 )
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MINISTRIO DA FAZENDA
MINISTRIO DA PREVIDNCIA
Atribuies:
Fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados
Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros, previdncia privada
aberta e capitalizao
Estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro
Prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Previdncia
Privada Aberta e de Capitalizao, com fixao dos limites legais e tcnicos das
respectivas operaes.
Disciplinar a corretagem do mercado e a profisso de corretor
Composio
Ministro de Estado da Fazenda ou seu representante, na qualidade de
Presidente;
Superintendente da Superintendncia de Seguros Privados- SUSEP, na qualidade
de Vice-Presidente;
Representante do Ministrio da Justia
Representante do Banco Central do Brasil
Representante do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social
Representante da Comisso de Valores Mobilirios
Comentrio: O CNSP um rgo NORMATIVO.
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Sede em Braslia
Caber ao Ministro de Estado da Previdncia Social designar o presidente da CRPC (servidor
do Ministrio da Previdncia Social ou no INSS)
Os membros da CRPC devero ter formao superior completa e experincia comprovada em
matria jurdica, administrativa, financeira, contbil, atuarial, de fiscalizao ou de auditoria e
manter estreita relao com o segmento de previdncia complementar operado por entidade
fechada de previdncia complementar.
SUPERINTENDNCIA NACIONAL DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR PREVIC
(SUPERVISOR)
Criada pelo decreto 7.075 (Substitui a SPC )
Autarquia de natureza especial, dotada de autonomia administrativa e financeira e
patrimnio prprio, vinculada ao Ministrio da Previdncia Social
Fiscalizao e superviso das atividades das entidades fechadas de previdncia
complementar e de execuo das polticas para o regime de previdncia complementar
operado pelas referidas entidades.
Diretoria Colegiada composta por um Diretor-Superintendente e quatro Diretores,
escolhidos entre pessoas de ilibada reputao e de notria competncia, a serem indicados
pelo Ministro de Estado da Previdncia Social e nomeados pelo Presidente da
Repblica
O PREVIC o BACEN do Mercado de Previdncia complementar fechada. Fundos de
Penso
DICAS DO PROFESSOR
Em 23 de dezembro de 2009 foi criada a PREVIC, que substitui a SPC, pela lei 12.154. Ficando
assim a Superitendencia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) responsvel pela
fiscalizao das atividades das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (Fundos de
Penso)
O Antigo CGPC foi dividido em dois novos rgos: CSPC e CRPC
RESSEGURADORES
Resseguradores - Entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas, que tm por
objeto exclusivo a realizao de operaes de resseguro e retrocesso. O Instituto de
Resseguros do Brasil (IRB) empresa resseguradora vinculada ao Ministrio da Fazenda
INSTITUTO DE RESSEGUROS DO BRASIL (IRB)
Sociedade de economia mista, com controle acionrio da Unio;
Conselho fiscal composto por 5 membros: 3 indicados pelo Ministro da Fazenda, 2
membros eleitos em votao pelos acionistas.
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Comentrio: responsabilidade das seguradoras efetuar a percia dos bens mveis, imveis e
pessoas assegurada.
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
Seu produto um misto de poupana programada e sorteio, funcionando este com o
poder de antecipar a meta estabelecida para a poupana.
Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificao das vendas.
Prmio: prestao paga pelos compradores dos ttulos de capitalizao. Possuem trs
partes:
o Despesas de administrao;
o Pagamento dos prmios;
o Poupana do adquirente.
o Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA,
O MERCADO DE PREVIDNCIA PRIVADA ABERTA E FECHADA
Objetivo de uma previdncia: valorizao do seu patrimnio para garantir a
complementao da aposentadoria de seus contribuintes.
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA PRIVADA:
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CORRETORAS DE SEGUROS
DICAS DO PROFESSOR
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Comentrio: Estude bastante estes termos apresentados, no confunda o Prmio (valor pago
pelo segurado) com a Indenizao (Valor pago pela seguradora para o segurado em caso de
sinistro)
TTULOS DE CAPITALIZAO
Poupana de longo prazo atrelada a um jogo. Seus rendimentos so de, no mnimo, TR + 20%
da poupana (0,1 % a.m.).
Prmio:
o Pagamento nico;
o Pagamento parcelado: reajustado periodicamente pela TR
Diviso do Prmio:
o Proviso para sorteio: menos de 25% do prmio;
o Taxa de Carregamento: despesas administrativas e o lucro;
o Proviso matemtica:
Pagamento nico: pelo menos 50% do prmio;
Pagamento parcelado: pelo menos 70%.
Carncia: prazo em que o investidor no poder solicitar o resgate. Pode variar de 01 a 02
anos, dependendo do plano.
Resgate Antecipado: o investidor ir receber um percentual de sua reserva matemtica.
Comentrio: uma aplicao financeira atrelada a um jogo, onde o cliente vai ter um desgio
caso queira disponibilizar a sua aplicao antes do prazo estipulado pela Sociedade de
Capitalizao.
O MERCADO DE PREVIDNCIA PRIVADA
Objetivo de uma previdncia: valorizao do seu
complementao da aposentadoria de seus contribuintes.
patrimnio
para
garantir
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Comentrio:
Tente
memorizar
as
diferenas entre os planos de previdncia
privada aberta apresentada acima.
Lembre-se que dentre os planos de
aposentadoria, somente o VGBL no
oferece a oportunidade de deduo de
12% no Imposto de Renda
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QUANTO RENDE
PGBL
VGBL
COMO TRANSFERIR
RECURSOS
(PORTABILIDADE)
Pode ser transferido para outra Pode ser transferido para outra
operadora, desde que seja por operadora, desde que seja por
um plano similar
um plano similar
COMO RESGATAR O
DINHEIRO
IMPOSTO DE RENDA
No h deduo no Imposto
de Renda. Por outro lado o IR
aplicado somente sobre o
ganho de capital (Valor de
Resgate menos Valor aplicado)
FAPI
O Fapi (Fundo de Aposentadoria Programada Individual) aconselhvel para quem declara o
Imposto de Renda usando o formulrio simplificado e atualmente est praticamente em desuso.
Nessa opo, no existe uma garantia de rentabilidade mnima.
Por outro lado, todos os rendimentos so repassados integralmente para o participante e pode-se
abater tambm 12% da renda bruta anual na declarao do Imposto de Renda.
Apesar de no contar com taxa de carregamento, se o resgate for feito em um intervalo
menor do que 12 meses, haver a incidncia de IOF (Imposto sobre Operaes
Financeiras). vendido por bancos e seguradoras.
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As fichas-proposta, bem como as cpias da documentao referida no artigo anterior, podero ser
microfilmadas, decorrido o prazo mnimo de 5 (cinco) anos.
IMPORTANTE: vedado o fornecimento de talonrio de cheques ao depositante enquanto
no verificadas as informaes constantes da ficha-proposta ou quando, a qualquer tempo,
forem constatadas irregularidades nos dados de identificao do depositante ou de seu procurador
facultada instituio financeira a abertura, manuteno ou encerramento de conta de
depsitos vista cujo titular figure ou tenha figurado no Cadastro de Emitentes de Cheques sem
Fundos (CCF), sendo proibido o fornecimento de talo de cheque.
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8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser transferido, pelo banco,
para qualquer modalidade de investimento sem minha autorizao?
No. Somente com sua autorizao feita por escrito ou por meio eletrnico.
9. Quando o banco fizer algum dbito em minha conta, fica obrigado a me informar?
O dbito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou ficha-proposta) pode ser feito sem
aviso. Qualquer outra cobrana no prevista s pode ser feita mediante o seu prvio
consentimento.
Voc pode autorizar, por escrito ou por meio eletrnico, o dbito em sua conta por ordem de
terceiro.
Depsitos realizados em sua conta por falha do banco podem ser estornados sem aviso prvio.
10. O banco obrigado a me fornecer comprovante da operao de depsito
realizada?
Sim. da natureza do contrato de depsito a entrega imediata, pelo banco depositrio, de recibo
da operao de depsito realizada. O banco e voc podem pactuar, em comum acordo, outras
formas de comprovao da operao realizada.
11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?
As contas em moeda estrangeira no Pas podem ser abertas por estrangeiros transitoriamente no
Brasil e por brasileiros residentes ou domiciliados no exterior. Alm dessas situaes, existem
outras especificamente tratadas na regulamentao cambial.
12. O que necessrio para encerrar a minha conta no banco? Sendo um contrato
voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser encerrada por qualquer uma
das partes contratadas.
Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve comunicar o fato a voc, solicitandolhe a regularizao do saldo e a devoluo dos cheques por acaso em seu poder, e anotar a
deciso na ficha-proposta.
O banco dever encerrar a conta se forem verificadas irregularidades nas informaes prestadas,
julgadas de natureza grave, comunicando o fato imediatamente ao Banco Central. No caso da
incluso no CCF, o encerramento da conta depende da deciso do prprio banco, mas no poder
continuar fornecendo talo de cheque a voc.
Quando a iniciativa do encerramento for sua, dever observar os seguintes cuidados:
entregar ao banco correspondncia solicitando o encerramento da sua conta, exigindo
recibo na cpia, ou enviar pelo correio, por meio de carta registrada;
verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para evitar que seu nome seja
includo no CCF pelo motivo 13 (conta encerrada);
entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
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Verificar se todos os cheques que no esto em seu poder foram compensados, para evitar a
sua devoluo e a conseqente incluso no Cadastro de Emitentes de Cheques Sem Fundos
(alnea 13, conta encerrada);
Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
O encerramento de contas empresarias no significa o imediato encerramento das
contas dos seus scios, e vice-versa.
Comentrio: proibido o encerramento de contas pelo banco, sem aviso prvio ao titular da
conta.
TIPO DE CONTAS
Tipos de conta:
a) Individual: um nico titular;
b) Conjunta: mais de um titular.
Simples ou no solidria: necessidade da assinatura de todos os titulares;
Solidria: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.
Ateno: desde 01/10/2004, proibida a abertura e movimentao de conta corrente conjunta
em nome de pessoas jurdicas.
Comentrio: As contas conjuntas NO solidrias so tambm conhecidas como contas do tipo
e onde se exige a assinatura de ambos os titulares para movimentaes financeiras. Essas
contas so vetadas o uso de carto magntico.
CONTA SALRIO
ABERTURA: se tiver CCF o Banco no pode negar;
MOVIMENTAO: carto, DOC, TED (transferncia nica);
TARIFAO (tarifa): no pode ter tarifa de manuteno mensal;
CONJUNTA: no pode ser conjunta;
OBSERVAO: a empresa autoriza a abertura. No acata Dbitos/Pagamentos
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CHEQUES
uma ordem de pagamento, vista, em favor do prprio emitente ou de terceiros,
contra um banco, por quem estiver fundos disponveis e estiver autorizado por ele
a emitir cheques, em virtude de contrato expresso.
Fundos Disponveis (Lei 7.357/85, art. 4):
- saldo exigvel em conta-corrente contratual;
- valor proveniente de contrato de abertura de crdito;
a)
b)
c)
Personagens do Cheque:
O sacador: emitente do cheque;
Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);
Favorecido: aquele a quem deve ser feito o pagamento.
a)
b)
c)
d)
e)
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motivo 28 - cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio, a ser utilizado
na devoluo de cheque efetivamente emitido pelo correntista, objeto de sustao ou
revogao realizada mediante apresentao de boletim de ocorrncia policial e declarao
firmada pelo emitente ou beneficirio relativos ao roubo, furto ou extravio.
motivo 70 - sustao ou revogao provisria, a ser utilizado na
devoluo de cheque objeto de sustao ou revogao provisria, cujo prazo de confirmao no
tenha expirado e cuja confirmao ainda no tenha sido realizada, nas condies estabelecidas
na regulamentao em vigor.
A sustao provisria no poder ser renovada ou repetida em relao a um mesmo cheque
Cheques com Irregularidades:
motivo 31 - erro formal (sem data de emisso, ms grafado numericamente, sem assinatura,
sem valor por extenso);
Apresentao Indevida:
motivo 44 - cheque prescrito
motivo 48 - cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificao do
beneficirio, acaso encaminhado ao SCCOP (Sistema de Compensao de Cheques e Outros
Papis), devendo ser devolvido a qualquer tempo;
motivo 49 - remessa nula, caracterizada pela reapresentao de cheque devolvido pelos motivos
12, 13, 14, 20, 25, 28, 30, 35, 43, 44 e 45, podendo a sua devoluo ocorrer a qualquer tempo.
INCLUSO DO CCF:
Caso o correntista tenha sido includo no CCF, a excluso se dar nas seguintes situaes:
automaticamente, decorrido o prazo de 5 anos;
por determinao do Banco Central do Brasil;
a pedido do correntista, cobra-se a taxa de servio a favor do depositrio.
Excluso do CCF a Pedido do Correntista:
S possvel aps a comprovao do pagamento do cheque.
Entrega do prprio cheque;
Extrato bancrio comprovando a liquidao do cheque;
Declarao do favorecido (com firma reconhecida) dando quitao do cheque,
acompanhada de cpia do cheque e de certides negativas de protestos relativas ao
cheque.
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giro financeiro dirio mdio superior a 4% do giro financeiro dirio mdio do Sistema de
Transferncia de Reservas, ou que, na avaliao do Banco Central do Brasil3, possam colocar
em risco a fluidez dos pagamentos no mbito do Sistema de Pagamentos Brasileiro;
o prazo limite para diferimento da liquidao da operao deve ser de at: (i) o final do dia, no
caso de sistema de transferncia de fundos considerado sistemicamente importante; (ii) um dia
til, no caso de operaes vista com ttulos e valores mobilirios, exceto aes; e (iii) trs dias
teis, no caso de operaes vista com aes realizadas em bolsas de valores. O prazo limite de
liquidao para outras situaes estabelecido pelo Banco Central do Brasil em exame caso a
caso; e
a entidade operadora deve manter patrimnio lquido compatvel com os riscos inerentes aos
sistemas de liquidao que opere, observando limite mnimo de R$ 30 milhes ou de R$ 5 milhes
por sistema conforme ele seja ou no considerado sistemicamente importante
ALGUNS CONCEITOS
DOC: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista ou
no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
banco. A emisso de DOC limitada ao valor de R$ 4.999,99.
TED: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista ou
no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
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banco. Operao realizada pelo sistema LBTR, em tempo real (online). A emisso de TED
limitada ao valor mnimo de R$ 3.000,00.
TEC: Instrumento por intermdio do qual o emitente, pessoa fsica ou jurdica, ordena a uma
instituio financeira que ela faa um conjunto de transferncias de fundos para destinatrios
diversos, clientes de outras instituies, cada uma das transferncias limitada ao valor de R$
4.999,99
LDL: Liquidao Diferida Lquida Sistema no qual o processamento e a liquidao dos recursos
entre instituies financeiras so executados em horrios predeterminados durante o dia, pelo
valor lquido entre seus participantes. Permite liquidaes bilaterais e multilaterais
LBTR: Liquidao Bruta em Tempo Real Sistema no qual o processamento e a liquidao dos
recursos entre instituies financeiras so executados continuamente e em tempo real pelo valor
bruto, operao por operao (no momento de sua realizao). Modelo adotado no STR,
administrado pelo Banco Central.
STR
Sistema de Transferncia de Reservas
liquidao bruta em tempo real (LBTR)
Operado pelo Banco Central do Brasil
Participam obrigatoriamente do STR, alm do Banco Central do Brasil, as instituies
titulares de conta de reservas bancrias e as entidades prestadoras de servios de
compensao e de liquidao que operem sistemas considerados sistemicamente importantes.
Liquidao:
Cheques de valor igual ou superior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)
Bloquetos de cobrana de valor igual ou superior ao VLB-Cobrana (R$ 5 mil).
Transferncia de fundos considerada final, isto irrevogvel.
CIPCMARAINTERBANCRIADEPAGAMENTOS
Sociedade Civil sem fins lucrativos;
Regulada pelo Banco Central;
Processa a liquidao financeira interbancria:
o dos Produtos: TED, DOC, TEC, Bloqueto de Cobrana e SELTEC Ttulos em Cartrio;
o das Prestadoras de Servios: TecBan,Redecard,Cielo e MasterCard.
DDA Dbito Direto Autorizado.
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CIP - SILOC
Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito
Sistemas de Liquidao Diferida (LDL)
Documentos de Crdito (DOC) Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e bloquetos de
cobrana de valor inferior ao VLB-Cobrana (R$ 5 mil).
D+0, no caso da TEC, ou em D+1, no caso do DOC e do bloqueto de cobrana.
CIP - SITRAF
Sistema de Transferncia de Fundos
Liquidao no mesmo dia (D+0) online
Utiliza modelo hbrido de liquidao, o qual combina caractersticas dos sistemas de liquidao
diferida (LDL) e dos sistemas de liquidao bruta (LBTR)
dois centros de processamento de dados localizados na cidade do Rio de Janeiro.
Horrio de Funcionamento
CIP - SIPROC
Sistema de Processamentos de Bloquetos de Cobrana de Valor Igual ou Superior ao VLB
Bloquetos (R$ 5.000,00).
O CIP atravs do SIPROC PROCESSA os bloquetos que so LIQUIDADOS no STR.
COMPE
Centralizadora da Compensao de Cheques
O BACEN Regulamenta
O Banco do Brasil S.A., operador e administrador da Compe.
Cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)
Centro de processamento principal em Braslia e um centro secundrio no Rio de Janeiro
Participam da Compe as instituies bancrias, nomeadamente os bancos comerciais, os
bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, bem como, facultativamente,
as cooperativas de crdito e demais instituies financeiras no-bancrias titulares de conta de
liquidao no Banco Central do Brasil
Cheques Menores: Valor at R$ 299,00
Cheques Maiores: Valor igual ou superior a R$ 300,00
SELIC
O Selic um sistema informatizado que se destina custdia de ttulos escriturais de
emisso do Tesouro Nacional, bem como ao registro e liquidao de operaes
com os referidos ttulos.
Liquidadas Brutos em Tempo Real LBTR (Online)
Participantes do Selic: Bancos, caixas econmicas, SCTVM, SDTVM, BACEN; fundos;
entidades abertas e fechadas de previdncia complementar, sociedades seguradoras,
resseguradores locais, operadoras de planos de assistncia sade e sociedades de
capitalizao outras entidades, a critrio do administrador do Selic.
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Tipo de Operao
Dia da Liquidao
vista
D+0*
Aes
vista
D+3
A termo
Futuro
Opes**
e futuros***
D+1
D+1
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at as 13h.
negociados.
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BM&FCMBIO
BM&FBOVESPA - Cmara de Cmbio
Liquida operaes interbancrias de cmbio realizadas
mercado de balco da BM&FBOVESPA
Aceitas apenas operaes que envolvem o dlar americano e a liquidao geralmente feita
em D+2 (A liquidao tambm pode ser feita em D ou D+1.)
Os centros de processamento principal e secundrio esto localizados na cidade de So Paulo
no
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DICAS DO PROFESSOR
Veja no final da apostilas os esquemas de estudos para entender melhor como funciona a poltica
monetria.
Veja tambm apresentao em PPT disponvel para download no site da Casa do Concurseiro em
apostilas
DEPSITO COMPULSRIO
Representa uma parcela dos recursos depositados nos bancos que no pode ser aplicada,
devendo ser depositada no banco central;
Limita a criao de moedas feita pelas instituies monetrias;
Atualmente existem 3 tipos de compulsrios: Compulsrio sobre depsito vista, depsito a
prazo e poupanas;
As contas em que os bancos comerciais mantm os depsitos compulsrios so denominadas
reservas bancrias ou simplesmente reservas
Aumento do compulsrio: reduz a capacidade de emprstimos e de criao de moeda
escritural;
Diminuio do compulsrio: aumenta a capacidade de emprstimos e de criao de
moeda escritural.
IMPORTANTE:
O CMN determina as taxas de recolhimento compulsrio das instituies financeiras;
O BACEN recebe os depsitos compulsrios das instituies financeiras;
TAXA DE REDESCONTO
a taxa de juros cobrada pelo Banco Central pelos emprstimos concedidos aos bancos;
IMPORTANTE:
o O CMN Regulamenta as operaes de redesconto;
o O BACEN Realiza operaes de redesconto s instituies financeiras;
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IMPORTANTE:
o O CMN Estabelece Normas (Normatiza) para a compra e venda de T.P.F;
o O BACEN efetua a compra e venda de T.P.F;
Comentrio: sem dvida o melhor e mas eficaz instrumento para fazer poltica monetria do
BACEN, por ter um resultado imediato e confivel.
CONSEQNCIAS DA POLTICA MONETRIA
POLTICA FISCAL
Conjunto de medidas adotadas pelo Governo, dentro do oramento do Estado, que visam obter as
rendas indispensveis satisfao das despesas pblicas
Chamamos de poltica fiscal as decises do governo sobre como e quanto ir arrecadar de tributos
(impostos, taxas e contribuies) e sobre quanto e de que forma ir gastar os recursos disponveis
Contas do Setor Pblico:
Receita Despesas = Supervit/Dfict Primrio
Supervit/Dfict primrio Pagamento Juros da Dida pblica = Supervit/dfict
nominal
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Renda Varivel: So classificados como instrumentos de renda varivel aqueles produtos cujos
rendimentos no so conhecidos, ou no podem ser previamente determinados, pois
dependem de eventos futuros, tais como os fatores conjunturais. Possibilitam maiores ganhos,
porm o risco de eventuais perdas bem maior. O exemplo mais comum so as aes
AES
ao representa a menor "frao" do capital social de uma empresa, ou seja, a unidade do
capital nas sociedades annimas. Quem adquire estas "fraes" chamado de acionista que
vai ter uma certa participao na empresa, correspondente a quantas destas "fraes" ele detiver.
Forma: nominativa ou escritural;
As aes so um investimento de prazo indeterminado e de renda varivel
OPERAO DE UNDERWRITING
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UNDERWRITING STAND-BY
Subscrio em que a instituio financeira se compromete a colocar as sobras junto ao pblico em
determinado espao de tempo, aps o qual ela mesmo subscreve o total das aes no colocadas.
Decorrido o prazo, o risco de mercado do intermedirio financeiro
PREO DE EMISSO
Determinado previamente pela empresa emissora ou ento atravs do procedimento de "book
building", onde a empresa, ao invs de fixar um preo, estabelece as condies bsicas de
lanamento e os interessados na aquisio encaminham suas ofertas
LOTE SUPLEMENTAR: O ofertante poder outorgar instituio intermediria opo de
distribuio de lote suplementar, que preveja a possibilidade de, caso a procura dos valores
mobilirios objeto de oferta pblica de distribuio assim justifique, ser aumentada a quantidade
de valores a distribuir junto ao pblico, nas mesmas condies e preo dos valores mobilirios
inicialmente ofertados, at um montante pr-determinado que conste obrigatoriamente do
Prospecto e que no poder ultrapassar a 15% da quantidade inicialmente ofertada
BLOCK TRADE
Oferta de grande lote de aes antigas (de posse de algum acionista) com colocao junto ao
pblico atravs das bolsas de valores e/ou mercado de balco.
MERCADO PRIMRIO: Colocao de ttulos resultantes de novas emisses. Empresas utilizam o
mercado primrio para captar os recursos necessrios ao financiamento de suas atividades.
MERCADO SECUNDRIO: Negociao de ativos, ttulos e valores mobilirios em mercados
organizados, onde investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez,
transferindo, entre si, os ttulos anteriormente adquiridos no mercado primrio
NEGOCIAO DE AES (MERCADO SECUNDRIO)
Operaes de compra e venda de aes emitidas pelas empresas abertas registradas em Bolsa.
Caracteriza-se por ter os preos das aes com cotao atual e pelo fato das operaes serem
liquidadas em 3 dias (D+3)
o D+0: dia da realizao da operao no Prego ou no Sistema Eletrnico;
o D+3: a Corretora vendedora entrega as aes e recebe um crdito no valor da operao,
enquanto que a corretora compradora tem um dbito no valor da operao e recebe as aes
adquiridas;
o A transferncia dos ttulos denominada liquidao fsica e a movimentao dos
recursos liquidao financeira;
o As liquidaes so realizadas pela "clearing", responsvel pela prestao dos servios de
compensao dos ttulos negociados no mercado. Em geral a CBLC
,
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Abertas:
Negociao em bolsas de valores ou mercado de balco organizado;
Diviso do capital entre muitos scios (pulverizao);
Cumprimento de vrias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas de Valores e CVM).
Fechadas:
Negociao no balco das empresas, sem garantia;
Concentrao do capital na mo de poucos acionistas.
OBS: Uma empresa no pode manter aes negociadas em mercado de balco e bolsa de valores
de forma simultnea.
Comentrio: Uma empresa quando abre o capital est tambm abrindo a sua contabilidade para
o mercado, devendo assim possuir uma gesto transparente publicando balanos peridicos
entre outras exigncias feitas pela CVM.
TIPO DE AES
OBS: Empresas que abrem seu capital devero ter no mnimo 50% de suas aes sendo do tipo
ordinria.
Comentrio: As aes preferenciais (PN) apesar de no terem direito a voto, podem adquiri-lo
caso a empresa no pague dividendos (lucro) em 3 anos consultivos.
CUSTO DA OPERAO
Emolumentos: Os emolumentos so cobrados pelas Bolsas por prego em que tenham
ocorrido negcios por ordem do investidor. A taxa cobrada pela Bolsa de 0,035% do valor
financeiro da operao
Custdia: Uma espcie de tarifa de manuteno de conta, cobrada por algumas
corretoras.
Corretagem: Custo pago para corretoras pelas operaes executadas.
Financeiro no dia
Valor Fixo
% volume
De R$ 0,01 a R$ 135,07
R$ 2,70
0,00 %
De R$ 135,08 a R$ 498,62
R$ 0,00
2,00 %
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De R$ 498,63 a R$ 1.514,69
R$ 2,49
1,50 %
De R$ 1.514,70 a R$ 3.029,38
R$ 10,06
1,00 %
A partir de R$ 3.029,39
R$ 25,21
0,50 %
day trade: Combinao de operao de compra e de venda realizadas por um investidor com o
mesmo ttulo em um mesmo dia.
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Circuit break er: Sempre que acionado, interrompe o prego. Na Bovespa acionado sempre
que o ndice Ibovespa atinge uma queda de 10% (30 minutos de paralisao) e persistindo a
queda, 15% (1 hora de paralisao).
Home broker: um moderno canal de relacionamento entre os investidores e as sociedades
corretoras, que torna ainda mais gil e simples as negociaes no mercado acionrio, permitindo
o envio de ordens de compra e venda de aes pela Internet, e possibilitando o acesso s
cotaes, o acompanhamento de carteiras de aes, entre vrios outros recursos.
MEGA BOLSA: Sistema de negociao eletrnica da BOVESPA, que engloba terminais remotos e
visa ampliar a capacidade de registro de ofertas e realizao de negcios em um ambiente
tecnologicamente avanado.
Liquidez : Maior ou menor facilidade de se negociar um ttulo,convertendo-o em dinheiro.
After Market: Perodo de negociao que funciona fora do horrio regular do prego Funciona
das 17 horas s 18 h 15, e o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de operaes
das corretoras para emitir ordens de compra e venda de aes.
o A margem de flutuao das cotaes limitada a 2%.
o A quantidade de negcios no pode ultrapassar R$ 100 mil por investidor computado o
valor investido durante o prego normal.
Prego : O ambiente reservado para negociaes de compra e venda de aes. Atualmente
quase as totalidades das transaes ocorrem no prego eletrnico, ampliando o antigo conceito
de espao fsico.
GOVERNANA CORPORATIVA DA EMPRESA
Governana corporativa o conjunto de prticas e exigncias alm da legislao cobrada pela
CVM, que tem por finalidade alinhar os objetivos da administrao da companhia aos interesses
dos acionistas.
Para tanto, estabelece um sistema pelo qual as sociedades so dirigidas e monitoradas,
envolvendo os relacionamentos entre investidores (acionistas/cotistas), Conselho de
Administrao, Diretoria, Auditoria Independente e Conselho Fiscal. A anlise das prticas de
governana corporativa aplicada ao mercado de capitais envolve, principalmente: transparncia,
eqidade de tratamento dos acionistas, prestao de contas e responsabilidade corporativa. Boas
prticas de governana corporativa logram aumentar o valor de uma companhia, facilitar seu
acesso ao capital e contribuir para sua perenidade.
Nvel 1 e Nvel 2: um nvel de governana corporativa, na qual para que as empresas
participem necessrio cumprirem uma srie de exigncias. Sendo o Nvel 2 mais AMPLO em
relao ao Nvel 1.
NVEL 1:
Realizao de reunies pblicas com analistas e investidores, ao menos uma vez por ano.
Manuteno em circulao de uma parcela mnima de aes, representando 25% (vinte e
cinco por cento) do capital social da companhia
NVEL 2:
Divulgao de demonstraes financeiras de acordo com padres internacionais
IFRS ou US GAAP.
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Comentrio: Nem todas as empresas de capitais abertos que operam na Bovespa, encaixa em
um dos nveis de governana coorporativa citada acima. A adeso a prtica de governana
responsabilidade do controlador da empresa. Acredita-se que esta adeso agrega valor a suas
aes por despertar mais interesse em seus papeis no mercado ao cumprir maiores exigncias em
sua administrao.
RESUMO NVEIS DE GOVERNANA
Percentual
mnimo de aes
em circulao
(free float )
Tipo de aes
TRADICIONAL
NVEL 1
NVEL 2
NOVO MERCADO
No h
25%
25%
25%
Ordinrias (ON)
e Preferenciais
(PN)
Ordinrias (ON)
e Preferenciais
(PN)
Ordinrias (ON) e
Preferenciais (PN)
SOMENTE
ORDINRIAS (ON)
Mnimo 5
membros, onde
pelo menos 20%
so membros
independentes
Conselho de
Administrao
Mnimo 3
membros.
Mnimo de 3
membros
Mnimo 5
membros, onde
pelo menos 20%
so membros
independentes
Padro de
Demonstraes
Financeiras
Facultativo
Facultativo
US GAAP ou IFRS
US GAAP ou IFRS
Tag Along
Facultativo
Facultativo
100% para ON e
100%
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80% para PN
Adoo de
Camara de
Arbitragem
Facultativo
Facultativo
Obrigatrio
Obrigatrio
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NOTA PROMISSRIAS
OBJETIVO
PRAZO
LONGO PRAZO
CURTO PRAZO
SA Abertas1
SA Aberta e SA Fechada
QUEM NO PODE
EMITIR
Instituies Financeiras
Instituies Financeiras
PRAZO MNIMO
PARA RESGATE
360 dias
30 dias
PRAZO MXIMO
PARA RESGATE
No tem
Podem emitir debntures, alm de SA Abertas no financeiras: Sociedade de Arrendamento Mercantil, Companhias
Hipotecrias e o BNDES Participaes.
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MERCADO DE BALCO
Mercado de Balco
Bolsa de Valores
No Organizado
Organizado
Sistema eletrnico
de negociao
Prego eletrnico
Superviso da
liquidao
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POLTICA CAMBIAL
Poltica federal que orienta o comportamento do mercado de cmbio e da taxa de cmbio
Quando um pas adota o regime de cmbio fixo, a taxa definida pelo Banco Central deste pas.
J no regime de taxas flutuantes, a taxa definida pelo mercado (procura e oferta de moeda
estrangeiras)
O Brasil adota um regime de Poltica Cambial Flutuante SUJA sem Banda Cambial.
Em um regime de taxa flutuante o BACEN pode intervir no mercado comprando e vendendo
moeda estrangeira com o objetivo de minimizar as oscilaes do mercado, desde que a flutao
seja do tipo SUJA.
Na flutuao do tipo limpa, tambm conhecida com regime de taxas perfeitamente flutuante, o
BACEN no intervm no no mercado, permanecendo inalterado as reservas internacionais.
O Banco Central executa a poltica cambial definida pelo Conselho Monetrio Nacional.
Para tanto, regulamenta o mercado de cmbio e autoriza as instituies que nele operam.
Tambm compete ao Banco Central fiscalizar o referido mercado, podendo punir dirigentes
e instituies mediante multas, suspenses e outras sanes previstas em Lei.
Alm disso, o Banco Central pode atuar diretamente no mercado, comprando e vendendo moeda
estrangeira de forma ocasional e limitada, com o objetivo de conter movimentos desordenados da
taxa de cmbio
RESERVAS INTERNACIONAIS
As Reservas Internacionais de um pas so formadas por ativos em moedas estrangeiras, como
ttulos depsitos bancrios, ouro, etc., que podem ser usados para pagamentos de dvidas
internacionais.
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BALANO DE PAGAMENTOS
o registro das transaes de um pas com o resto do mundo. No Brasil, os valores so
expressos em dlares americanos, mesmo quando so efetuados com outros pases que no os
EUA. Duas grandes contas formam o balano de pagamentos de um pas:
a) Conta Corrente:
engloba os registros de trs outras contas: a balana comercial, a conta de servios e
rendas e as transferncias unilaterais
Balana comercial: Registra o comrcio de bens, na forma de exportaes e importaes.
Quando as exportaes so maiores que as importaes temos um supervit na Balana
Comercial. Um dficit ocorre quando as importaes so maiores que as exportaes.
Conta de Servios e Rendas: inclui os pagamentos/recebimentos relacionados com o comrcio
de bens, como fretes e seguros, as receitas/despesas com viagens internacionais, o aluguel de
equipamentos, os servios governamentais, a exportao e importao de servios e o
pagamento/recebimento de juros e de lucros e dividendos.
Transferncias Unilaterais: contabilizam o saldo lquido das remessas de recursos ou doaes
feitos entre residentes no Brasil e residentes em outros pases
b) Conta de Capitais: registra o saldo lquido entre as compras de ativos estrangeiros por
residentes no Brasil e a venda de ativos brasileiros a estrangeiros
TAXA DE CMBIO
Taxa de cmbio o preo de uma unidade monetria de uma moeda em unidades monetrias de
outra moeda
PTAX a taxa que expressa mdia das taxas de cmbio praticada no mercado interbancrio.
Divulgada pelo BACEN.
TODAS as operaes devem ter registro OBRIGATRIO no SISBACEN pelas instituies
autorizadas por ele a atuar
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Comentrio.: Estudar os efeitos que levam a cotao do dlar subir ou cair. Lembre-se, sempre
que a oferta > procura h uma tendncia de queda no valor e quando oferta < procura existe
uma tendncia de alta no valor do produto.
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RESUMOS
CMN
BACEN
CVM
FGC
FAPI
PCA
PGBL
VGBL
CVM
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Quem Pune?
CRSFN
- BACEN
- CVM
Instncia
Quant.
2 e
Ultima
Composio
MERCADO DE
CMBIO
Aes
preferenciais
Aes
Ordinrias
Dividendo
Underwriter
Underwriting
Inplit
Prof. Edgar Abreu
Banco Mltiplo
- No mnimo 2 carteiras
- Carteiras que pode ter: com ercial, investim ento, desenvolvim ento,
Investimento.
Letra Cambial
Comercial Paper
(Nota Promissria)
Titulo de Divida
O que ?
Quem pode emitir?
Debntures
SA Aberta e SA
Fechada
SA Aberta
OBS: NO pode ser Instituio
Financeira
Limite Mnimo
30 dias
1 ano
Limite Mximo
SA Fechada:180 dias
No Tem
No incide IOF
Algumas debntures podem ser Pgina 76
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convertidas em aes
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Caderno de
Exerccios
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13) (BB 2007/02) A BOVESPA uma associao civil sem fins lucrativos, cujo patrimnio
constitudo pelos recursos advindos das sociedades distribuidoras de ttulos e valores
mobilirios, que adquirem ttulos patrimoniais, tornando-se membros da associao.
14) (BB 2007/02) A sociedade distribuidora de ttulos e valores mobilirios pode operar
diretamente no ambiente fsico da bolsa de valores, enquanto a sociedade corretora de ttulos
e valores mobilirios no pode.
15) (BB 2007/02) As sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios tm por objeto
social, entre outros, instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento.
16) (BB 2007/02) O factoring tem atividades definidas, diferenciadas do sistema bancrio, pelas
caractersticas de suas atividades e pela natureza dos servios prestados
17) (BB 2007/02) Para que uma companhia de capital fechado passe a ter capital aberto,
suficiente que os valores mobilirios de sua emisso estejam admitidos negociao no
mercado de valores mobilirios.
18) (BB 2007/02) Underwriting a operao de distribuio primria de ttulos to-somente, j
que as operaes secundrias no utilizam essa via.
19) (BB 2007/02) O objetivo do mercado de capitais canalizar as poupanas (recursos
financeiros) da sociedade para o comrcio, a indstria, outras atividades econmicas e para o
prprio governo.
20) (BB 2007/03) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) tem poder disciplinador e
fiscalizador, entretanto, est subordinada legalmente ao BACEN.
21) (CEF 2006) O atual SPB possibilita a reduo dos riscos de liquidao nas operaes
interbancrias, com conseqente reduo do risco sistmico, isto , do risco de que a quebra
de um banco provoque a quebra em cadeia de outros bancos.
22) (CEF 2006) No Brasil, as transferncias de crdito interbancrias por no-bancos, a partir
da implantao do novo SPB, passaram a ser feitas unicamente por meio das transferncias
eletrnicas disponveis (TED).
23) (CEF 2006) Na nova fase do SPB, a liquidao em tempo real passou a ser utilizada nas
operaes com ttulos pblicos federais transacionados no Sistema Especial de Liquidao e de
Custdia (SELIC).
24)
25)
(BB 2007/02) Determinar a taxa de metas inflacionrias oficial atribuio do Conselho
Monetrio Nacional (CMN).
26)
(BB 2007/02) Determinar a taxa de bsica de juros da economia atribuio do Comit de
Poltica Monetria (COPOM).
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27)
(BB 2007/02) O presidente do BACEN deve se justificar perante o Congresso Nacional caso
a taxa de Inflao oficial seja superior meta estipulada
28)
(BB 2007/02) O CMN Instncia Mxima do SFN rgo exclusivamente
normativo, com a finalidade principal de formular polticas monetrias, cambial e de
crdito.
29)
(BB 2007/03) A Taxa bsica de juros SELIC, divulgada pelo comit de Poltica Monetria
(COPOM), tem vital importncia na economia, pois as taxas de juros cobradas no mercado so
balizadas por ela, que referncia para poltica monetria.
30)
(BB 2007/01) A Taxa referencial do SELIC, de natureza remuneratria, tambm conhecida
como SELIC-META, uma taxa de juros, fixada pelo BACEN aps divulgao pelo Comit de
Poltica Monetria (COPOM), aplicvel pelas instituies financeiras para os ttulos pblicos e
adotada como taxa bsica para a economia. Atualmente, essa taxa divulgada pelo COPOM
exatamente a cada 45 dias
31) (BB 2007) A alienao fiduciria em garantia no tem por finalidade precpua a transmisso
da propriedade, embora esta seja sua natureza.
32) (BB 2007) A fiana uma garantia pessoal, na qual o credor no poder exigir que seja
substitudo o fiador, quando o mesmo se tornar insolvente ou incapaz.
33)
(BB 2007) O aval, uma vez dado, no poder ser cancelado pelo avalista.
34) (BB 2007) No penhor rural, a regra que a coisa empenhada continua em poder do
devedor, que deve guard-la e conservla.
35)
(BB 2007) A hipoteca dever sempre vir registrada em contrato, sob pena de nulidade.
36) (BB 2007) O FGC uma associao civil sem fins lucrativos, com personalidade jurdica de
direito privado, e no exerce qualquer funo pblica.
37) (BB 2007) A fiana bancria um contrato pelo qual o cliente (fiador) garante o
cumprimento da obrigao do banco (o afianado), junto a um credor em favor do qual a
obrigao deve ser cumprida.
38) (BB 2007) So garantias reais a hipoteca, o penhor, a alienao fiduciria e a fiana. O aval
uma garantia pessoal.
39) (BB 2007) As pessoas fsicas podem comprar e vender moeda estrangeira ou realizar
transferncias internacionais em reais, de qualquer natureza, sem limitao de valor, desde
que observada a legalidade da transao.
40) (BB 2007) No h restrio para remessas, a ttulo de investimento direto no exterior, por
parte de pessoas fsicas
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41) (BB 2007) Sistema de Informaes do Banco Central (SISBACEN) um sistema eletrnico
de coleta, armazenagem e troca de informaes que liga o Banco Central do Brasil (BACEN)
aos agentes do Sistema Financeiro Nacional (SFN), onde so registradas todas as operaes
de cmbio realizadas no pas.
42) (BB 2007) Todos os bancos podem operar no mercado de cmbio, em todas as operaes
previstas, exceto os bancos de desenvolvimento e caixas econmicas, que s podem realizar
operaes especficas autorizadas.
43) (BB 2007) Mercado de cmbio o ambiente fsico onde se realizam as operaes de
cmbio entre os prprios agentes autorizados pelo BACEN (bancos, corretoras, distribuidoras,
agncias de turismo e meios de hospedagem) e entre eles e seus clientes.
44) (BB 2007) Participam do mercado de cmbio as administradoras de carto de crdito e a
Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT)
45) (BB 2007/02) O objetivo do mercado de capitais canalizar as poupanas (recursos
financeiros) da sociedade para o comrcio, a indstria, outras atividades econmicas e para o
prprio governo.
46) (BB 2007/02) Underwriting a operao de distribuio primria de ttulos to-somente, j
que as operaes secundrias no utilizam essa via.
47) (BRB- Cespe-2005) Sociedade annima aquela em que o capital dividido em
debntures.
48) (BRB- Cespe-2003) Desdobramento a distribuio de novas aes aos acionistas, por
meio da diluio do capital em maior nmero de aes, com o objetivo de dar liquidez aos
ttulos no mercado.
49) (BB 2007) Uma opo de ao um derivativo cujo valor depende do preo da ao em
questo.
50) (BB 2007) Tanto no mercado a termo quanto no mercado futuro, comprador e vendedor
so obrigados a comprar ou vender determinada quantidade de uma commodity a
determinado preo em determinada data futura.
51)
(BB 2007) No mercado de opes, so negociados direitos de compra ou venda de um lote
de aes, com prazos determinados e preos indeterminados.
52) (BB 2007) No mercado futuro, so realizadas operaes envolvendo lotes padronizados de
commodities ou ativos financeiros, em que os participantes realizam operaes com cotaes
atuais desses ativos
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53) (CEF 2006) O carto de dbito, para saques ou transferncias, s pode ser utilizado nos
caixas automticos do banco emitente do carto, no podendo ser compartilhado.
54) CEF 2006) Carto de crdito um servio de intermediao que permite ao
consumidor/usurio adquirir bens e servios em estabelecimentos comerciais credenciados. A
comprovao da identidade do usurio obrigatria mediante a apresentao do carto e de
documento de identidade com foto.
55) (CEF 2006) Os cartes de loja (retailer cards) so emitidos principalmente por grandes
redes varejistas e normalmente s podem ser usados nas lojas da rede emissora.
56) (CEF 2006) A menoridade cessa aos 21 anos completos, quando a pessoa fica habilitada
prtica de todos os atos da vida civil.
57) (BB 2007/03) Se houver a conveno de solidariedade para a conta-conjunta (a conta na
qual h mais de um titular), qualquer cheque relativo a essa conta ter de ser assinado por
todos os titulares.
58) (BB 2007/03) No caso de encerramento de conta-corrente, h obrigatoriedade da
devoluo das folhas de cheque em poder do correntista ou de apresentao de declarao de
que as inutilizou.
59) (BB 2007/01) Nas clusulas do contrato de abertura de conta-corrente celebrado entre o
banco e o cliente, devem estar previstos os seguintes itens: saldo mdio mnimo exigido para
manuteno da conta; condies para fornecimento de talonrio de cheques; condies para
incluso do nome do depositante no cadastro de emitentes de cheque sem fundos; e valores
de tarifas de servios
60) (BB 2009) A normatizao, a concesso de autorizao, o registro e a superviso dos
fundos de investimento so de competncia do BACEN.
61) (BB 2007) O imposto de renda (IR) sobre os rendimentos em fundos de investimentos de
renda varivel so devidos apenas no momento do resgate das aplicaes.
62) (BB 2007) O IOF pode incidir sobre operaes de crdito, de cmbio, de seguro e com
ttulos ou valores mobilirios.
63) (BB 2007) O imposto sobre operao financeira (IOF) para aplicaes financeiras em
fundos de investimento incide apenas para resgates ocorridos em prazos inferiores a 30 dias,
excetuados os fundos com carncia
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64) (BB 2007) Os fundos mtuos de investimento classificados pelo BACEN como fundos
referenciados so os que tm por objetivo seguir determinado referencial, apresentam uma
gesto passiva da sua carteira e classificam-se em dois subtipos: DI e cambial.
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GABARITO COMENTADO
1. CORRETO. O BB o principal Executor da Poltica Rural do governo Federal.
2. CORRETO. Compete ao BB o Agenciamento dos pagamentos e recebimentos fora do Pas.
3. CORRETA. O BB tem autonomia para a Realizao, por conta prpria, compra e venda de
moedas estrangeiras e, por conta do BC, nas condies estabelecidas pelo CMN. A Questo
est incompleta, por este motivo foi anulada, como pode ser conferido no endereo abaixo:
http://www.cespe.unb.br/concursos/BB12007/arquivos/BB1_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO
_DE_GABARITO.PDF
4. ERRADO. O Bancos de investimento podem manter conta corrente desde que as contas no
rendam juros e no sejam movimentadas por cheque, para finalidade de: I - recebidos para
aplicao em ttulos e valores mobilirios e outros ativos financeiros e/ou modalidades
operacionais disponveis nos mercados financeiro e de capitais, referentes movimentao
dessas aplicaes; II - vinculados execuo de suas operaes ativas ou relacionadas com a
prestao de servios. Conforme resoluo 2624.
5. ERRADO. O Bancos de comerciais cooperativo, so S.As de Capital Fechado.
6. CORRETO. O Bancos de investimento podem manter conta corrente desde que as contas
7. CORRETO. Cabe ao presidente da repblica a escolha dos Diretores do Banco Central, que
devem ser aprovado pelo Congresso Nacional. A diretoria do BACEN foi elevada de 8 para 9
membros com o decreto 91.961, de 19 de novembro de 1985.
8. ERRADA. As sociedades administradoras de cartes de crditos, NO So instituies
financeiras
9. CORRETO. Somente os bancos de Investimentos podem realizar operaes de subscrio, e
quem fiscaliza os Bancos de Investimento o BACEN.
10. ERRADA. Na bolsa de valores so negociadas as aes apenas das sociedades annimas
que possuem CAPITAL ABERTO
11. ERRADA. As operaes de leasing tambm no esto sujeitas a IOF, pois no trata-se de
um emprstimo e sim de um servio (por isso paga ISS). Veremos mais em uma aula futura
como funciona as operaes de leasing.
12. CORRETO.
13. ERRADA. A Bovespa uma S.A.
14. ERRADA. Somente as Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios podem operar
nas bolsas de valores.
15. CORRETO.
16. CORRETO. Factoring no faz emprstimo, compra direitos creditrios ou seja as suas
atividades diferem das atividades oferecidas pelas Instituies Financeiras.
17. CORRETO.
18. ERRADA. As operaes de subscrio (underwriting) podem acontecer tanto no mercado
primrio como no mercado secundrio.
19. CORRETO. Quando a populao investe em aes, debntures, est investindo o seu
dinheiro em empresas, industrias, privadas ou pblicas.
20. ERRADA. A CVM est subordinada apenas ao CMN (Conselho Monetrio Nacional).
21. CORRETO. Graas ao SPB transferncias de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
no podero serem efetivadas se o banco emitente no honrar com os seus compromissos.
22. ERRADO. A TED s pode ser feita para valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
independentemente da sua origem.
23. CORRETO. Antes do SPB, as liquidaes no SELIC eram efetuadas em D+1.
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24. ERRADA. O Brasil adota o sistema de metas inflacionrias, mas no adota sistema de
metas cambiais.
25. CORRETO
26. CORRETO. A taxa bsica de juros da economia a selic meta definida pelo COPOM.
27. ERRADA. O presidente do Bacen deve emitir uma carta aberta ao Ministro da Fazenda,
conforme decreto 3.088 disponvel no link:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto/D3088.htm
OBS: O CESPE divulgou esta questo em seu gabarito definitivo como correta, mas ela foi
anulada posteriormente conforme consta no link (consultar item6)
http://www.cespe.unb.br/concursos/BB22007/arquivos/BB2_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO_D
E_GABARITO__2_.PDF
28. CORRETO. Ateno para as palavras chaves em destaque acima e cuidado com palavras
do tipo exclusivamente
29. CORRETO. S assistindo a aula para entender essa questo! Mas da uma olhadinha no
item 7 e 8
30. ERRADO. A Questo estava correta at o ponto final, todo texto est errado pela
existncia da palavra EXATAMENTE, Pois as reunies do COPOM no acontecem exatamente a
cada 45 dias
31. CORRETO.
32. ERRADO. A fiana permite a substituio. O Aval que impossibilita esta substituio.
33. ERRADO.
34. CORRETO. O devedor tem a responsabilidade por zelar o bem, mas ser inspecionado pela
Caixa Econmica Federal sobre a existncia do bem empenhado e do seu zelo.
35. ERRADO. No obrigatrio o registro da hipoteca no contrato de financiamento.
36. CORRETO. Apesar de muitas acharem que o FGC uma instituio pblica ele uma
instituio privada.
37. ERRADO. Est trocado. O Banco quem garante uma obrigao do seu cliente.
38. ERRADO. Est errado, pois a fiana uma garantia pessoal e no real.
39. CORRETO. No existe limite de valores para movimentao no mercado de cmbio, basta
apenas a operao esta de acordo com a normas praticada pelo mercado.
40. CORRETO. A restrio do agente que opera e no do investidor ou empresa que est
efetuando o cmbio. Lembre-se que algumas instituies esto limitadas a operarem com o
limite mximo de U$ 50.000,00 (Cinquenta mil dlar) ou o equivalente em outra moeda, mas
operaes acima deste valor podem ser realizadas em um banco comercial ou de investimento.
41. CORRETO. Faz parte tambm do sistema de cmbio o SISCOMEX.
42. CORRETO. A CEF e os bancos de Desenvolvimentos possuem autorizao para operarem
no mercado de cmbio, mas suas atuaes so limitadas.
43. ERRADO. O mercado de cmbio no um ambiente fsico.
44. CORRETO. Os correios esto autorizados a atuarem no mercado de cmbio. Atentar para
o fim da autorizao dos meios de hospedagens e agencias de turismo a partir de 2010
45. CORRETO. Quando a populao investe em aes, debntures, est investindo o seu
dinheiro em empresas, indstrias, privadas ou pblicas.
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(A)
alterao da poltica cambial estabelecendo regras mais flexveis para as transferncias
internacionais.
(B)
definio de um capital mnimo baseado no risco de crdito para os bancos comerciais e
bancos de investimento.
(C)
manuteno da tabela de tarifas operacionalizada por bancos comerciais e caixas
econmicas.
(D)
realizao de transferncias de fundos interbancrias com liquidao em tempo real, em
carter irrevogvel e incondicional.
(E)
reestruturao das operaes de emprstimos, principalmente das operaes de leasing e
CDC.
38 Um dos recursos disponibilizados pelos bancos para os clientes movimentarem
suas contas correntes o cheque. Por ser uma ordem de pagamento vista de fcil
manuseio, o cheque um dos ttulos de crdito mais utilizados. Qual das seguintes
afirmativas apresenta uma das caractersticas principais do cheque?
(A)
Os cheques emitidos acima de R$ 50,00 devem, obrigatoriamente, ser nominativos, caso
contrrio sero devolvidos.
(B)
Os cheques cruzados s podero ser descontados com autorizao do gerente da agncia
bancria no verso do cheque.
(C)
O cheque considerado ao portador quando constar o nome do beneficirio que ir portar
o cheque dentro do seu prazo de validade.
(D)
Os bancos podem recusar o pagamento de um cheque em caso de divergncia ou
insuficincia na assinatura.
(E)
O endosso de um cheque s ser aceito pelo banco, se o endossante apresentar cpia de
uma procurao transferindo a propriedade do cheque.
39 A Caixa Econmica Federal a instituio financeira responsvel pela
operacionalizao das polticas do Governo Federal, principalmente, para habitao,
saneamento bsico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa
Econmica Federal esto relacionadas a
(A)
elaborao de polticas econmicas que iro auxiliar o Governo Federal na composio do
oramento pblico e na aplicao dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura.
(B)
elaborao de polticas para o mercado financeiro, viabilizando a captao de recursos
financeiros, administrao de loterias, fundos, programas e aplicao dos recursos e obras sociais.
(C)
captao de recursos financeiros para as transferncias internacionais auxiliando os
trabalhadores brasileiros residentes no exterior.
(D)
administrao de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captao de recursos em
cadernetas de poupana, em depsitos vista e a prazo e sua aplicao em emprstimos
vinculados substancialmente habitao.
(E)
estruturao do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaborao de
normas e diretrizes para administrao de fundos e programas como FGTS e PIS.
40 As instituies financeiras mantm relacionamento com pessoas fsicas e jurdicas,
e para que esse relacionamento possa ocorrer de uma forma legal, as pessoas
precisam ter a capacidade para exercitar seus direitos, ou seja, a capacidade de fato.
Nesse sentido, quais os procedimentos que um Banco deve adotar para abrir uma
conta corrente de uma pessoa com
dezessete anos de idade?
(A)
Nenhum, porque os bancos so impedidos legalmente de abrir contas para menores de
dezoito anos, pois so pessoas com incapacidade absoluta.
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(B)
O Banco deve exigir os documentos do menor e do seu responsvel e a conta s poder
ser aberta pelo responsvel legal (pai, ou me ou tutor).
(C)
O Banco deve exigir a certido de nascimento do menor e comprovante de escolaridade
como histrico escolar ou declarao da instituio de ensino.
(D)
O Banco deve exigir apenas os documentos pessoais (RG ou Carteira de Trabalho e CPF) e
a conta pode ser aberta pelo prprio menor.
(E)
O Banco deve exigir do menor certificado de reservista, cdula de identidade, comprovante
de residncia, CPF e procurao do responsvel legal.
41 O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao
financiamento de consumo para pessoas fsicas e capital de giro para pessoas
jurdicas, atravs de intermedirios
financeiros bancrios, o mercado
(A)
de crdito
(B)
de capitais
(C)
de cmbio
(D)
de aes
(E)
monetrio
42 O DOC uma modalidade muito utilizada de ordem de pagamento que tem como
objetivo principal a transferncia de valores. Em relao s movimentaes com o
DOC, este pode ser
(A)
resgatado no mesmo dia, desde que haja crdito, diferentemente do cheque, que deve ser
compensado.
(B)
emitido somente com valor superior a R$ 5.000,00, para que o valor seja creditado no
mesmo dia na conta do tomador.
(C)
emitido somente em casos de transferncias para clientes de um mesmo Banco.
(D)
enviado pelos terminais de auto-atendimento ou pelos caixas, usando o formulrio que
deve ser preenchido a mquina ou no computador.
(E)
enviado pelo cliente do Banco, atravs do Sistema de Compensao, para qualquer outra
conta, prpria ou de terceiros.
43 O Conselho Monetrio Nacional (CMN) planeja, elabora, implementa e julga a
consistncia de toda a poltica monetria, cambial e creditcia do pas. um rgo que
domina toda a poltica monetria e ao qual se submetem todas as instituies que o
compem. Uma das atribuies do CMN
(A)
administrar carteiras e a custdia de valores mobilirios.
(B)
estabelecer normas a serem seguidas pelo Banco Central (BACEN) nas transaes com
ttulos pblicos.
(C)
executar a poltica monetria estabelecida pelo Banco Central.
(D)
regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis.
(E)
propiciar liquidez s aplicaes financeiras, fornecendo, concomitantemente, um preo de
referncia para os ativos negociados no mercado.
44
O Sistema Especial de Liquidao e Custdia - SELIC, criado pela Andima, em parceria
com o Banco Central, um sistema que processa o registro, a custdia e a liquidao
financeira das operaes realizadas com ttulos pblicos, garantindo transparncia aos
negcios, agilidade e segurana. Uma das mudanas ocorridas com a criao do SELIC
foi a
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(A) dilao do prazo de liquidao dos ttulos pblicos, gerando maior segurana nas operaes.
(B) reduo das taxas cobradas pela custdia dos ttulos federais, aumentando a demanda das
operaes realizadas pelo Banco Central.
(C) prorrogao da criao da Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos para o
ano de 1996.
(D) substituio dos ttulos fsicos por registros eletrnicos, gerando enorme ganho de eficincia,
j que as operaes so fechadas no mesmo dia em que ocorrem.
(E) valorizao das taxas de cmbio referentes s operaes realizadas com ttulos internacionais.
45 O leasing, tambm denominado arrendamento mercantil, uma operao em que o
proprietrio de um bem mvel ou imvel cede a terceiro o uso desse bem por prazo
determinado, recebendo em troca uma contraprestao. Em relao s operaes de
leasing analise as afirmaes a seguir.
I - Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio tem a opo de comprar o bem por valor
previamente contratado.
II - O leasing financeiro ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade
e o aluga imediatamente, sem perder sua posse.
III - O leasing operacional assemelha-se a um aluguel, e efetuado geralmente pelas prprias
empresas fabricantes de bens, com prazo mnimo de arrendamento de 90 dias.
IV - Uma das vantagens do leasing que, durante o contrato, os bens arrendados fazem parte do
Ativo da empresa, agregando valor patrimonial.
V - O contrato de leasing tem prazo mnimo definido pelo Banco Central. Em face disso, no
possvel a quitao da operao antes desse prazo.
Esto
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
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(C)
(D)
(E)
II, IV e V
I, II, III e IV
II, III, IV e V
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I - O seguro de vida idntico ao seguro do profissional liberal, pois ambos possuem as mesmas
coberturas e esto sujeitos mesma legislao.
II - O seguro de veculos pode oferecer coberturas adicionais para o risco de roubo de rdios e
acessrios, desde que conste da aplice. Se estes equipamentos so colocados posteriormente
contratao, podem ser includos na aplice, atravs de endosso.
III - A nica diferena entre o seguro de acidentes pessoais em relao ao seguro de vida o
pblico-alvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais, direcionado para idosos e gestantes.
IV - O seguro imobilirio realizado para cobertura de possveis danos ao imvel do segurado,
causados principalmente por incndios, roubo e outros acidentes naturais.
V - O seguro de viagem tem como principal caracterstica a garantia de indenizao por extravio
de bagagem e a assistncia mdica durante o perodo da viagem.
Esto
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
GABARITO
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
B
E
A
D
D
D
B
A
E
B
D
A
C
E
B
A
C
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37 O cheque um recurso disponibilizado pelos Bancos para seus clientes, que o utilizaro como
um ttulo de crdito cuja emisso poder ser nominativa ou ao portador. Um cheque cruzado
emitido ao portador dever ser
(A) sacado pelo prprio portador do cheque diretamente no caixa do Banco emitente.
(B) sacado pelo portador ou beneficirio em qualquer agncia bancria com a devida autorizao
do emitente do cheque.
(C) endossado no verso pelo emitente do cheque para que o beneficirio possa depositar o cheque
em outros Bancos.
(D) depositado na conta corrente do portador do cheque, que poder ser em qualquer Banco.
(E) depositado na conta corrente do beneficirio, que deve ser obrigatoriamente no mesmo Banco
emitente do cheque.
38 O Sistema de Pagamentos Brasileiro o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e
operaes integrados que, por meio eletrnico, do suporte movimentao financeira entre os
diversos agentes econmicos do mercado brasileiro. Sua funo bsica
(A) permitir a transferncia de recursos financeiros, e o processamento e liquidao de
pagamentos para pessoas fsicas, jurdicas e entes governamentais.
(B) realizar a adaptao das instituies financeiras brasileiras aos mercados bancrios
internacionais, facilitando os pagamentos e a movimentao financeira.
(C) conduzir as operaes de redesconto e de transferncias unilaterais de crdito entre pessoas
fsicas, jurdicas, entes governamentais e instituies estrangeiras.
(D) conduzir as operaes de pagamentos no mercado bancrio e comercial brasileiro, utilizando o
sistema de compensao nacional.
(E) reestruturar as operaes de emprstimos e pagamentos, principalmente as operaes de
leasing, CDC e carto de crdito.
39 A Cetip Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos foi criada em 1986 pela
Andima, em conjunto com outras entidades representativas do setor financeiro e o Banco Central.
A criao da Cetip teve como principal objetivo
(A) satisfazer os grandes investidores, garantindo maior rentabilidade dos ttulos pblicos.
(B) conduzir as operaes de transferncias do mercado interbancrio de ttulos pblicos, por meio
de movimentao eletrnica.
(C) garantir mais segurana e agilidade s operaes realizadas com ttulos privados, substituindo
a movimentao fsica de ttulos, cheques e faturas por registros eletrnicos.
(D) facilitar a realizao das operaes bancrias, garantindo a custdia dos ttulos e a liquidao
eletrnica de faturas, como, por exemplo, os pagamentos realizados pela Internet.
(E) modificar a estrutura do mercado bancrio nacional, introduzindo o conceito de Banco remoto,
onde os clientes podem realizar suas operaes financeiras sem precisar sair de casa.
40 A poltica monetria enfatiza sua atuao sobre os meios de pagamento, ttulos pblicos e
taxas de juros, modificando o custo e o nvel de oferta do crdito. O Banco Central administra a
poltica monetria por intermdio dos seguintes instrumentos clssicos de controle monetrio:
I recolhimentos compulsrios;
II operaes de mercado aberto open market;
III limites e polticas de aladas internas de crdito;
IV polticas de redesconto bancrio e emprstimos de liquidez;
V depsitos vista e cadernetas de poupana.
Esto corretos APENAS os instrumentos
(A) I, II e III
(B) I, II e IV
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(C)
(D)
(E)
I, III e IV
II, III e V
III, IV e V
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45 Ao ttulo de crdito comercial em que o emitente obriga-se, por escrito, a pagar a uma
pessoa beneficiria uma determinada importncia d-se o nome de
(A) Certificado de Depsito Bancrio (CDB).
(B) cheque.
(C) cdula hipotecria.
(D) nota fiscal.
(E) nota promissria.
46 A cobrana de ttulos um dos produtos mais importantes desenvolvidos pelas instituies.
Este tipo de produto gera vantagens, tanto para o cliente como para o Banco. As
vantagens geradas para o Banco so:
I aumento das taxas de CDI;
II aumento dos depsitos vista, pelos crditos das liquidaes;
III aumento das receitas pela cobrana de tarifas sobre servios;
IV consolidao do relacionamento com o cliente;
V capilaridade da rede bancria internacional.
Esto corretas APENAS as vantagens
(A) I, II e V
(B) I, III e IV
(C) II, III e IV
(D) II, IV e V
(E) III, IV e V
47 A operao bancria de emprstimo a curtssimo prazo, geralmente de um dia e no mximo de
dez dias, que visa a atender s necessidades imediatas de caixa de seus clientes, e tem como
referencial a taxa CDI acrescida de um spread e impostos o
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
hot money.
mobile banking.
factoring.
48 Caderneta de poupana a aplicao mais simples e tradicional, sendo uma das poucas em
que se podem aplicar pequenas somas e em que se pode ter liquidez, apesar da perda de
rentabilidade para saques fora da data de aniversrio da aplicao. A caderneta de poupana de
pessoas fsicas remunerada
(A) diariamente, pela taxa SELIC.
(B) mensalmente, pela taxa SELIC.
(C) diariamente, com uma taxa de 6% ao ano, mais a TR da data de aniversrio.
(D) mensalmente, com uma taxa de 0,5% ao ms, mais a TR da data de aniversrio.
(E) trimestralmente, com uma taxa de 0,4% ao ms, mais o CDI.
49 DOC um documento de crdito ou uma ordem de pagamento, utilizado para transferncias
de recursos entre contas correntes de diferentes Bancos. Existem vrios tipos de DOC. O DOC do
tipo D utilizado para transferncias
(A) entre contas correntes do mesmo titular.
(B) entre contas correntes de diferentes titulares.
(C) entre Bancos para compensao das operaes interbancrias.
(D) de valores superiores a R$ 5.000,00, de diferentes titulares.
(E) internacionais, de recursos para manuteno de residentes.
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35 C
40 B
45 E
50 A
36 E
41 D
46 C
37 D
42 B
47 A
38 A
43 E
48 D
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GABARITO E COMENTRIO
QUESTO 51
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: em destaque no item 1.5 pgina 16
COMENTRIO: Questo exigia um conceito interessante que no costumava ser explorado em
concurso, no cpia de lei, por isso o nvel de dificuldade mdio/fcil, j que o assunto
constava na apostila em destaque.
QUESTO 52
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: no item 1.5 pgina 21 e abaixo do quadro na pgina 66
COMENTRIO: Muito bem elaborada, pois cobra a exceo da emisso de debntures. Est
errado pois as Sociedades de Arrendamento Mercantil podem captar recursos atravs de emisso
de debntures. As SCI no podem, mas como a questo afirma que as duas instituies no
podem, logo est errada.
QUESTO 53
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: em destaque no item 1.6 pgina 22
COMENTRIO: Questo muito boa tambm, pois est cobrando uma alterao de mercado, j
que antigamente as bolsas eram associao civil sem fins lucrativos. Porm hoje a nica bolsa de
valores que temos uma Sociedade Annima de Capital Aberto.
QUESTO 54
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: item 1.7 pgina 23 (tem apenas os participantes, que so instituies
financeiras, no consta que as transaes acontecem por meio do STR.)
COMENTRIO: Questo bem elaborada, complicava pelo fato de citar o STR, coisa que as
provas anteriores no faziam. O item est correto, nesta a nossa apostila ficou devendo, pois no
cita o STR dentro do assunto SELIC.
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Pgina 108
QUESTO 55
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: dicas do professor na pgina 13
COMENTRIO: Senti falta deste tipo de questo no ultimo concurso da CEF. Bem elaborada e
com peguinha, para diferenciar aquele aluno que realmente estudou. Olhando na dica do
professor na pgina 13, notamos que o verbo zelar utilizado pelo CMN e no pelo BACEN. As
demais competncia pertencem ao BACEN, mas como quem Zela o CMN, logo a questo est
errada.
QUESTO 56
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: destacado como IMPORTANTE no incio da pgina 13
COMENTRIO: Mais um peguinha. A bola da vez a emisso de ttulos pblicos federais que
deixaram de ser emitidos pelo BACEN desde 2002, passando a ser exclusividade do Tesouro
Nacional.
QUESTO 57
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: em dica do professor no incio da pgina 13
COMENTRIO: Questo inteligente, tambm bem elaborada que cobra o conceito da CVM est
relacionada apenas com o mercado de Valores Mobilirios. Saber que Ttulos Pblicos so de
responsabilidade do BACEN.
QUESTO 58
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: destacado na pgina 14
COMENTRIO: Correta questo, inteligente. Mostra que a banca est de acordo com a nova
termologia que distingue as instituies em monetria e no monetria, apesar de muitos livros do
mercado financeiro utilizarem o termo arcaico de bancria e no bancria.
QUESTO 59
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 2.2 pgina 26
COMENTRIO: Quem fiscaliza as seguradoras a SUSEP e no o IRB. Fcil e bem elaborada.
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Pgina 109
QUESTO 60
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 2.7 pgina 28 e 2.8 pgina 29
COMENTRIO: Aps a vrgula a questo est correta. O erro est em afirmar que os fundos de
penso so exemplos de sociedade de capitalizao. Fundos de penso (Entidades de Previdncia
Fechada) so uma coisa e Sociedade de Capitalizao so outra coisa. A parte final quanto a
aplicao dos recursos est correta
QUESTO 61
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 2.1 pgina 25
COMENTRIO: o CNSP o CMN do mercado de seguros privados, por isto o responsvel por
fixar diretrizes.
QUESTO 62
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 3.1 pgina 31
COMENTRIO: Esta uma sacanagem da banca. Utilizou o termo spread para remeter o
candidato a um Banco, pois sabemos que a definio de spread a diferena entre taxa de
captao e aplicao do recurso. Como sabemos que as factorings no emprestam e sim
compram direito creditrio, logo a questo estaria errada!
Pois bem, spread pode ser utilizado tambm como diferena de preo entre a compra e venda de
um ativo. Assim este termo pode ser utilizado tambm para as factorings. No podemos misturar
spread com spread bancrio. Questo certa e difcil!
QUESTO 63
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 3.1 pgina 32
COMENTRIO: A remunerao de garantia cobrada ao portador do carto de crdito e no do
administrador.
QUESTO 64
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.5 pgina 37
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COMENTRIO: Todo valor mobilirio (exceto fundos de renda fixa) esto isentos de IOF. Alm
do mais o prazo de resgate mnimo de uma Commercial Paper de 30 dias, assim no ir incidir
IOF. Por meio de emisso de NP as empresas podem captar recursos atravs do mercado de
capitais, sendo uma alternativa aos emprstimos disponveis no mercado financeiro.
QUESTO 65
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: no quadro na pgina 36
COMENTRIO: Questo fcil, conceitual.
QUESTO 66
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: pgina 46
COMENTRIO: Com um texto que pode confundir o leitor a questo est errada, j que os
Fundos Referenciados devem investir no mnimo 95% de seu patrimnio em ativos que
acompanham diretamente ou indiretamente o seu benchmark (referncia)
QUESTO 67
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: no consta
COMENTRIO: O item take over no constava em nossa apostila. uma gria de mercado,
como IPO, OPA, in the Money, como tantas outras que existem no mercado de capitais.
1 No, infelizmente a questo no pode ser anulada
2 take-over faz parte do assunto aes, portanto pode ser cobrado
3 Concordo que uma questo que explora uma gria de mercado, mas melhor que cpia de
lei.
Est errada pois a compra de aes de uma empresa por outra, pode ser feita de forma amigvel
ou hostil, assim o termo somente faz com que a questo esteja errada.
QUESTO 68
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.10 pgina 47
COMENTRIO: Para responder esta questo o candidato precisava lembrar que as operaes do
tipo hot Money so operaes de crdito de curtssimo prazo.
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QUESTO 69
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: CDB est na pgina 34, porm falta informaes para responder esta questo
COMENTRIO: Questo difcil, com pego. At o primeiro ponto final a questo est correta. O
erro est em atribuir ao endossante responsabilidade da existncia do crdito e do pagamento, j
que o mesmo responde apenas pela existncia e no pelo pagamento.
Mais informaes (artigo 30): http://www.bcb.gov.br/pre/leisedecretos/Port/lei4728.pdf
QUESTO 70
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.2 da pgina 35
COMENTRIO: Ufa! Uma questo bem fcil. Ttulos de renda fixa em geral possuem
rentabilidade ps ou pr fixada. O erro est na palavra unicamente.
QUESTO 71
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.18 da pgina 52
COMENTRIO: A pergunta que est por trs desta afirmao : Voc sabia que o CDC pode ser
utilizado para aquisio de produtos? A resposta sim.
QUESTO 72
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.11 da pgina 48
COMENTRIO: Correto. Conta garantida um exemplo de crdito rotativo e serve para
cobertura de dficits das empresas, apesar de ser uma linha de crdito disponvel tambm para
clientes pessoas fsica, mas como a questo no fala em somente ou exclusivamente, logo
est correta.
QUESTO 73
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.13 da pgina 48
COMENTRIO: No existe melhor opo para aquisio de mquinas. Depende da empresa, do
volume, do valor e de uma srie de dados. Desconto de duplicatas no para aquisio de bens
(capital fixo) e sim financiar problemas em fluxo de caixa das empresas (capital de giro)
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QUESTO 74
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.15 da pgina 49
COMENTRIO: O fato do vendedor fornecer garantias caracteriza a operao de vendor finance.
O erro est no termo no haver.
QUESTO 75
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.20 da pgina 53
COMENTRIO: Esta s pensar um pouco para responder. Imagina o banco disponibilizando
extratos de maneira ILIMITADA aos clientes. Haja papel e tinta! Sem chance de estar correta, os
extratos so LIMITADOS.
QUESTO 76
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: NO
APOSTILA: 4.20 da pgina 53
COMENTRIO: Questo inteligente e correta. A poupana possui total liquidez, ou seja, o
investidor pode resgatar a qualquer momento, porm com perda de rentabilidade para saques
realizados fora a data de aniversrio.
QUESTO 77
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: At d, mas difcil de ser anulada.
APOSTILA: 4.20 da pgina 53
COMENTRIO: A idia do autor foi genial. Cobrar matemtica financeira dentro de
conhecimentos bancrios, j que a CESPE gosta muito da interdisciplinaridade.
Para os que pretendem entrar com recurso, devem basear-se nas informaes abaixo:
O pecado est no fato da questo no citar se os 6% ao ano nominal ou efetivo, pois caso a
caderneta seja remunerada por 0,5% ao ms (desconsiderando T.R) temos que a rentabilidade do
investidor em um ano ser de:
Nominal: 12 x 0,5% = 6% ao ano com capitalizao mensal.
Efetiva: (1,005)12 = 6,16% ao ano com capitalizao anual. (aproximado)
Logo no necessariamente a rentabilidade ser superior a 6%.
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QUESTO 78
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: no consta sobre anuidade na apostila
COMENTRIO: Apesar de no constar na apostila lgico de deduzir que todos os cartes de
crdito podem cobrar anuidade. Uma operao com carto de crdito sempre vai gerar custo. A
exigncia do BACEN que as tarifas com esta modalidade de carto de crdito seja as menores
possveis entre os demais cartes de crdito fornecidos pelo mesmo administrador.
QUESTO 79
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: no consta sobre anuidade na apostila
COMENTRIO: Mais uma vez ele explora um mesmo assunto, que novo e que no constava
em nossa apostila. Estes cartes podem ser nacionais ou internacionais. Mais informaes:
http://www.bcb.gov.br/pec/appron/apres/cartilha.pdf
QUESTO 80
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: 4.7 pgina 39
COMENTRIO: Esta mais uma novidade dos cartes de crdito, bem comentada nos jornais e
internet. Constava em nossa apostila, inclusive como ultimas alteraes relevantes.
QUESTO 81
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 61
COMENTRIO: Bem fcil e interessante. Cobra o conceito de dividendo.
QUESTO 82
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 61
COMENTRIO: Muito boa questo, tambm preza pelo entendimento do candidato e no a
decoreba. O objetivo da operao de Split aumentar a liquidez da ao e no reduzir.
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QUESTO 83
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 60
COMENTRIO: Aes ttulo de renda varivel, no remunerada por juros e correes e no
possui vencimento. Tambm cobra conhecimento do candidato!
QUESTO 84
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 91
COMENTRIO: Conceito do FGC. Quem conhece e sabe como funciona responde e acerta, quem
apenas decorou vai errar.
QUESTO 85
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 91
COMENTRIO: Esta ele foi legal, pois poderia colocar como valor que no est coberto 70 mil
para confundir o candidato. Mas com 80mil fica fcil.
Dos 120 mil apenas 70 mil esto coberto, logo 50 mil o valor que no est coberto.
QUESTO 86
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: SIM
APOSTILA: pgina 91
COMENTRIO: Nesta o autor se confundiu pelo fato do texto da questo afirmar que o FGC no
cobre Fundos e aes, logo a questo estaria correta, porm no gabarito divulgado est errado.
Embasamento para possvel recurso:
OBS: Importante salientar que o candidato no deve copiar e colocar este modelo e sim utiliz-lo
como referencia para elaborao e sustentao de sua defesa.
Prezada Banca examinadora
Referente a questo nmero______ da prova ______
Segundo a Resoluo CMN 3.251 que altera e consolida o funcionamento do Fundo Garantidor de
Crdito no anexo II artigo 2 temos:
Art. 2 So objeto da garantia proporcionada pelo FGC os seguintes crditos:
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Por que o dinheiro que eu aplico em Fundos de Investimentos no tem garantia do FGC ?
Os Fundos de Investimentos Financeiros so entidades constitudas sob a forma de
condomnios abertos. uma comunho de recursos arrecadados de clientes para aplicao em
carteira diversificada de ativos financeiros, cujos regulamentos so registrados em cartrios de
ttulos e documentos. Geralmente so administrados por uma instituio financeira e esto
sujeitos a superviso e acompanhamento do Banco Central do Brasil ou da CVM - Comisso de
Valores Mobilirios, dependendo de sua natureza.
Com base nos argumentos acima, entendo que o Fundo Garantidor de Crdito no cobre
Nenhuma espcie de valores mobilirios, como por exemplo: aes e fundos de investimento.
Assim a assertiva est Correta, solicito assim a troca de gabarito.
QUESTO 87
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: pgina 91
COMENTRIO: O FGC uma empresa privada, apensa de muitos acharem que ele pertencem
ao BACEN.
QUESTO 88
GABARITO CESPE: Certo
RECURSO: No
APOSTILA: 4.23 pgina 56
COMENTRIO: O Ttulo de capitalizao pode ser resgatado antes do vencimento. Desde que
passado o perodo de carncia.
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QUESTO 89
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: No
APOSTILA: No consta
COMENTRIO: Apesar de ser uma taxa expressa ao ano, a taxa de carregamento cobrada e
deduzida diariamente e no anualmente.
QUESTO 90
GABARITO CESPE: Errado
RECURSO: No
APOSTILA: Pgina 57
COMENTRIO: mesmo aplicando em renda fixa existe a possibilidade de desvalorizao no
patrimnio do fundo. Como os mesmos podem aplicar em renda varivel, no existe garantia de
retorno, podendo apresentar rentabilidades negativas
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(D) substitui total ou parcialmente os adiantamentos em dinheiro ao credor por parte da empresa.
(E) est sujeita incidncia de Imposto sobre Operaes Financeiras - IOF.
9. O Comit de Poltica Monetria COPOM tem como objetivo:
(A) Implementar a poltica monetria e definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual vis.
(B) Reunir periodicamente os ministros da Fazenda e do Planejamento, Oramento e Gesto e o
presidente do Banco Central do Brasil.
(C) Coletar as projees das instituies financeiras para a taxa de inflao.
(D) Divulgar mensalmente as taxas de juros de curto e longo prazos praticadas no mercado
financeiro.
(E) Promover debates acerca da poltica monetria at que se alcance consenso sobre a taxa de
juros de curto prazo a ser divulgada em ata.
10. As cadernetas de poupana remuneram o investidor taxa de juros de 6% ao ano
com capitalizao
(A) diria e atualizao pelo ndice Geral de Preos do Mercado - IGP-M.
(B) mensal e atualizao pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo - IPCA.
(C) trimestral e atualizao pela Taxa Referencial - TR.
(D) semestral e atualizao pelo ndice Geral de Preos - IGP.
(E) mensal e atualizao pela Taxa Referencial - TR.
11. O arrendamento mercantil (leasing) uma operao com caractersticas legais
prprias, como
(A) cobrana de Imposto sobre Operaes Financeiras - IOF.
(B) cesso do uso de um bem, por determinado prazo, mediante condies contratadas entre
arrendador e arrendatrio.
(C) prazo mnimo de arrendamento de trs anos para bens com vida til de at cinco anos.
(D) aquisio obrigatria do bem pelo arrendatrio ao final do prazo do contrato.
(E) destinao exclusivamente pessoa jurdica
12. Sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditrios - FIDC correto afirmar:
(A) No h incidncia de imposto de renda na fonte.
(B) requerida a existncia de uma Sociedade de Propsito Especfico.
(C) Suas cotas podem ser adquiridas por todos os tipos de investidores.
(D) facultativa a contratao e divulgao de relatrio elaborado por agncia de classificao de
risco.
(E) A aplicao mnima de R$ 25 mil por investidor
13. No mercado de cmbio no Brasil so realizadas operaes
(A) de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dlar norte-americano ou vice-versa.
(B) no mercado vista apenas por pessoa jurdica.
(C) pelos agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil.
(D) dispensadas da regulamentao e fiscalizao pelo Banco Central do Brasil.
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(D) possibilita investimento no ativo objeto por uma frao de seu preo no mercado vista.
(E) impede a aquisio de mais de uma srie do mesmo ativo objeto.
18. As debntures, segundo a Lei no 6.404/76, so ttulos nominativos ou escriturais
emitidos por sociedades por aes. Asseguram ao seu titular direito de crdito contra
a companhia emissora e
(A) tm as suas garantias, se houver, especificadas na escritura de emisso.
(B) devem ser registradas para negociao em Bolsa de Valores.
(C) podem ser emitidas por bancos de investimento.
(D) so adquiridas por investidores no mercado internacional.
(E) podem ser emitidas pelo prazo mximo de 360 dias.
19. O Fundo Garantidor de Crdito FGC uma entidade privada, sem fins lucrativos,
que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores,
contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia. So
cobertos limitadamente pela garantia
(A) Fundos de Investimentos Financeiros.
(B) Notas Promissrias Comerciais.
(C) Letras Hipotecrias.
(D) Depsitos Judiciais.
(E) Letras Financeiras do Tesouro.
20. A Lei no 9.613/98, que dispe sobre os crimes de lavagem ou ocultao de bens,
direitos e valores, determina que
(A) facultado instituio financeira fornecer talonrio de cheque ao depositante enquanto so
verificadas as informaes constantes da ficha proposta.
(B) os crimes so afianveis e permitem liberdade provisria.
(C) a simples ocultao de valores suficiente para cumprir exigncia punitiva.
(D) o agente pode ser punido, ainda que a posse ou o uso dos bens no lhe tenha trazido
nenhum proveito.
(E) a obteno de proveito especfico exigida para caracterizar o crime.
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GABARITO COMENTADO
QUESTO 1
Gabarito Divulgado: D
Comentrio: Questo fcil, mesmo no conhecendo as atividades da CVM era possvel
responder, sabendo apenas que quem custodia ttulos pblicos o SELIC e que quem executa a
poltica monetria o BACEN.
QUESTO 2
Gabarito Divulgado: B
Comentrio: A questo est correta, porm o assunto cobrado BANCO MLTIPLO e no CMN.
O problema que Banco Mltiplo no consta nos contedos programticos dispostos no Edital
de abertura
QUESTO 3
Gabarito Divulgado: E
Comentrio: Questo Difcil. Esta foi muito bem elaborada, at porque as alternativas no
podem ser descartadas de imediato, a exceo da alternativa A que afirma no ser necessrio a
superviso da CVM referente a Valores Mobilirios e a alternativa D que fala em tempo real.
QUESTO 4
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: Questo fcil, apenas ter dificuldades nesta questo aqueles alunos que acharem
que as bolsas so associao civil sem fins lucrativo. Lembre-se que mesmo sendo constitudas
sem fins lucrativos elas podem se transformar em Sociedades Annimas.
A questo deixa bem claro que est falando da BM&FBovespa S.A, s em ler o S.A j fica claro
que no pode ser uma entidade sem fins lucrativo.
QUESTO 5
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: Questo fcil tambm. Est bem claro em nossa apostila.
QUESTO 6
Gabarito Divulgado: C
Comentrio: Questo fcil. Somente precisava saber que o RDB intransfervel. O peguinha
era a garantia do FGC, que antigamente cobria as aplicaes em at 20 mil, mas o valor atual
de R$ 70 mil, como consta em nossa apostila. (Na data da prova era de R$ 60 mil)
QUESTO 7
Gabarito Divulgado: B
Comentrio: A questo est correta, porm o assunto BNDES NO consta no edital. O que tem
no edital BANCO DE DESENVOLVIMENTO, mas o BNDES no banco de desenvolvimento e sim
uma empresa pblica federal.
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QUESTO 8
Gabarito Divulgado: D
Comentrio: O que pode ser questionado nesta questo a alternativa E que afirma que as
operaes de fianas bancrias esto sujeitas a cobrana de IOF.
Esta sentena realmente esta incorreta, pois as operaes de Fiana Bancria podem gerar IOF
(somente quando o banco for obrigado a honrar a fiana) , mas em geral no possuem este
imposto. Por este motivo, em minha opinio, a alternativa E tambm est incorreta. Assim a
nica alternativa correta a letra D permanecendo correto o gabarito divulgado!
QUESTO 9
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: A questo tambm est correta. Mais uma vez o erro que o assunto COPOM
no est definido no edital. Esta o autor pode se defender dizendo que o COPOM faz parte do
BACEN e por isso no foi citado no edital.
Mesmo fazendo parte do BACEN, o COPOM deveria ser citado especificamente no edital para que
pudesse ser cobrado na prova.
QUESTO 10
Gabarito Divulgado: E
Comentrio: A remunerao das cardenetas de poupana depende se o investidor pessoa
fsica ou pessoa jurdica.
No caso de pessoa fsica a remunerao MENSAL (0,5% + TR)
Se for pessoa jurdica a remunerao TRIMESTRAL. (1,5% + TR)
Questo muito parecida caiu na CEF 2008 (Cesgranrio). Na nossa apostila na pgina 86 do
caderno de exerccio. O detalhe que na CESGRANRIO ficou claro que o investidor era pessoa
Fsica.
QUESTO 11
Gabarito Divulgado: B
Comentrio: Questo fcil. Apenas conceito de leasing. Est tudo claro na nossa apostila nas
pginas acima citadas.
QUESTO 12
Gabarito Divulgado: E
Cabe Recurso? NO
Comentrio: Questo difcil. Pois os FIDC no so fundos comuns que constam na resoluo 409
da CVM (instruo que fala sobre fundos de investimento). Mas no deixa de ser um fundo,
institudo por outra resoluo da CVM 356.
Mesmo assim tnhamos em nossa apostila uma questo muito parecida com a cobrada na prova e
a explicao do assunto em nosso caderno de exerccios. Pgina 9 de exerccios com explicao
na pgina 34
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QUESTO 13
Gabarito Divulgado: C
Comentrio: Esta questo mdia para difcil. Mas cobra tambm apenas o conceito e est bem
elaborada, no sendo possvel recurso.
QUESTO 14
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: Mais uma vez ele tenta enrolar comeando a questo com um assunto que consta
o edital, financiamento de capital de giro, mas a pergunta sobre CCB que NO CONSTA NO
EDITAL.
como eu comear um texto dobre banco e perguntar sobre os procedimentos de seguranas
bancrias ou o cdigo de tica do banco... so coisas diferente.
Neste caso a banca deveria ter deixado claro no edital que o assunto CCB poderia ser cobrado, o
que no aconteceu.
QUESTO 15
Gabarito Divulgado: E
Comentrio: Questo fcil. O assunto referente a alternativa V no consta no edital, mas como
est incorreto no anula a questo, que est bem formulada!
QUESTO 16
Gabarito Divulgado: B
Comentrio: Questo fcil. Apenas precisava saber que no mercado futuro existe ajuste dirio
das posies.
A apostila tinha uma questo muito semelhante
Caderno de Exerccio, Questo 195 (pgina 25)
QUESTO 17
Gabarito Divulgado: D
Comentrio: Questo IGUAL a nmero 173 do caderno de exerccio pgina 23.
Vale lembrar que esta questo foi publicada em meu livro, 400 questes para certificao CPA-20
(Questo 173 Pgina 63)
Vale lembrar que como o autor alterou as alternativas erradas a questo no plgio.. Digamos
que ele apenas utilizou o meu material como fonte de pesquisa, o que me faz sentir muito
lisonjeado!
QUESTO 18
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: Questo IGUAL a nmero 203 do caderno de exerccio pgina 26.
Vale lembrar que esta questo foi publicada em meu livro, 400 questes para certificao CPA-20
(Questo 203 Pgina 70)
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QUESTO 19
Gabarito Divulgado: C
Comentrio: Questo fcil. Est bem claro em nossa apostilas os ttulos cobertos pelo FGC.
QUESTO 20
Gabarito Divulgado: A
Comentrio: Questo IGUAL a questo nmero 320 que publiquei no mesmo livro do CPA-20
Pgina 108. Est correta.
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d) Proporcionarem planos com benefcio de renda por sobrevivncia, renda por invalidez,
penso por morte, peclio por morte e peclio por invalidez.
e) Aceitarem contratao de planos previdencirios exclusivamente de forma individual.
55. As cooperativas de crdito se caracterizam por
a) Captao, por meio de depsitos vista e a prazo, de associados, de entidades de
previdncia complementar e de sociedades seguradoras.
b) Atuao exclusiva no setor rural.
c) Reteno obrigatria dos eventuais lucros auferidos com suas operaes.
d) Concesso de crdito a associados e ao pblico em geral, por meio de desconto de ttulos,
emprstimos e financiamentos.
e) Captao, por meio de depsitos vista e a prazo, somente de associados, de
emprstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras e de doaes.
56. O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (SELIC), do Banco Central do
Brasil, uma sistema informatizado que
a) Impossibilita a realizao de operaes compromissadas, ou seja, a venda ou compra de
ttulos com o compromisso de recompra ou revenda.
b) Se destina custdia de ttulos escriturais de emisso do Tesouro Nacional, bem como ao
registro e a liquidao de operaes com esses ttulos.
c) operado em parceria com a CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos.
d) Substituiu o Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB.
e) Tem como participantes, exclusivamente, a Secretaria do Tesouro Nacional e bancos
mltiplos.
57. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES financia
investimentos de empresas por meio do Carto BNDES, observando que
a) As taxas de juros sejam ps-fixadas.
b) Uma empresa pode ter at 4 cartes de bancos emissores diferentes e somar seus limites
em uma nica transao.
c) O faturamento bruto anual deve ser superior a R$ 90 milhes.
d) O limite de crdito mnimo deve ser de R$ 1 milho por carto, por banco emissor.
e) O prazo mximo de parcelamento deve ser de 36 meses.
58. O produto financeiro denominado nota promissria comercial (commercial paper),
no mercado domstico, apresenta
a) Elevado risco de mercado, quando emitidas por prazo superior a 360 dias.
b) Obrigatoriamente de registro na Comisso de Valores Mobilirios.
c) Baixo risco de liquidez, quando emitidas por instituio financeira.
d) Ausncia de risco de crdito, quando analisadas por agncia de rating.
e) Garantia por parte do respectivo banco mandatrio.
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e) O direito de venda.
68. Uma carta de fiana bancria, garantindo uma operao de crdito, implica
a) O impedimento de compartilhamento da obrigao.
b) A obrigatria cobertura integral da dvida.
c) A impossibilidade de substituio do fiador.
d) A responsabilidade solidria e como principal pagador, no caso de renncia do fiador ao
beneficio de ordem.
e) A contragarantia ser formalizada por instrumento pblico.
69. O sistema de Autorregulao Bancria da Federao Brasileira de Bancos
(FEBRABAN) estabelece que
a) O monitoramento das condutas dos bancos ser feito pelo Banco Central do Brasil.
b) As normas do seu cdigo abranhem apenas determinados produtos e servios ofertados
pelas instituies signatrias.
c) As normas do seu cdigo se sobrepem legislao vigente, inclusive ao Cdigo de
Proteo e Defesa do Consumidor.
d) No ser processada qualquer demanda e/ou reclamao de carter individual.
e) Todas as instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional podem solicitar para dele
participar.
70. Depsitos bancrios, em espcie ou em cheques de viagem, de valores individuais
no significativos, realizados de maneira que o total de cada depsito no seja
elevado, mas que no conjunto se torne significativo, podem configurar indcio de
ocorrncia de
a) Crime de lavagem de dinheiro.
b) Fraude fiscal.
c) Crime contra a administrao privada.
d) Fraude cambial.
e) Fraude contbil.
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GABARITO COMENTADO
QUESTO 51
GABARITO: B
COMENTRIO:
Item I: Correto.
Item II: Errado, segunda e ultima instncia. Contradiz com o item I
Item III: Errado. As penalidades relativas a infraes legislao de capitais estrangeiros referese ao BACEN e no CVM.
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/crsfn/default.htm
QUESTO 52
GABARITO: C
COMENTRIO: Questo muito fcil e bastante batida em sala de aula, apostilas, cursinhos e
etc..
DIFICULDADE: Muito Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/CMN.asp
QUESTO 53
GABARITO: D
COMENTRIO: A pergunta que est por trs de todo este texto : Voc sabia que o IRB no
possui mais o monoplio sobre as operaes de Resseguro e Retrocesso? Esta informaoe
stava destacada em nossa apostila como IMPORTANTE.
DIFICULDADE: Mdia, pois as alternativas podem confundir
SAIBA MAIS: http://www2.irb-brasilre.com.br/site/
QUESTO 54
GABARITO: D
COMENTRIO:
Alternativa A: Errada, pois refere-se a Entidade Fechada (Fundo de Penso) e no Entidade
Aberta.
Alternativa B: Errada, pois tambm refere-se a Fundo de Penso. No Caso da Aberta seria SUSEP.
Alternativa C: Errada, possvel portar planos de previdncia, desde que mesma categoria. PGBL
ra PGBL, VGBL para VGBL e assim por diante.
Alternativa D: Correto. basicamente uma definico de um plano de previdncia.
Alternativa E: Errada, pois aceitam tambm planos em forma de condomnio
DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/previdencia_aberta_consumidor.asp
QUESTO 55
GABARITO: E
COMENTRIO: Questo bem elaborada, com um grande peguinha na alternativa A.
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A: Errado. Comeou certo, dando a entender que seria a alternativa correta, porm incluiu
previdncia e seguradoras e alterou a questo, tornando errado.
B: No exlusiva, comearam no meio rural, mas atuam em outros meios. Exemplo: Unicred
C: Os lucros devem ser divididos entre as cooperativas e consequentimente entre os cooperados,
ou seja, no retido
D: Est errado devido ao termo pblico em geral, j que estes emprstimos e financiamentos
devem ser concedidos exclusivamente aos seus cooperados.
E: Correta.
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/coopcred.asp
QUESTO 56
GABARITO : B
COMENTRIO: Ttulos Escriturais de emisso do Tesouro Nacional = Ttulo Pblico Federal. Esta
questo tambm estava em destaque na nossa apostila.
Assim, como sabemos, 100% deste ttulos so liquidados e custodiados no SELIC.
Nas outras alternativas ele iventou um monte de coisas para tentar confundir o candidato.
Chamo a ateno para A que est errada devido o termo impossibilita e a altternativa E que est
errada devido ao termo exclusivamente
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/htms/novaPaginaSPB/selic.asp
QUESTO 57
GABARITO: B
COMENTRIO: Esta questo no estava no edital de forma clara. O que tinhamos era repasse
de recursos do BNDES e carto de crdito.
A banca pode alegar que o carto de crdito um meio de repasse de recursos do BNDES, porm
em minha opinio este assunto deveria estar detalhado no edital, j que um produto
especfico.
como colocar no edital emprstimo bancrios e cobrar leasing. Tanto que as linhas de crditos
solicitdas so especificadas no edital.
Sobre a questo:
A: A taxa de juros pr fixada e no ps fixada
C: O faturamento bruto da empresa de at 90 milhes e no superior
D: 1 milho o limite mximo.
E: O prazo de 3 a 48 meses
DIFICULDADE: Difcil
SAIBA MAIS:
https://www.cartaobndes.gov.br/cartaobndes/PaginasCartao/FAQ.ASP?T=1&Acao=R&CTRL=&Cod=11,11#P
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QUESTO 58
GABARITO: B
COMENTRIO: Questo bem elaborada, cobra os conceitos de comercial paper sempre de forma
inteligente que a FCC constuma fazer.
A: NP limitada a 360 dias.
B: valor mobilirio, portanto, obrigatoriedade de registro na CVM
C: Instituies Financeiras no podem emitir
D: Risco de crdito nem est no edital (alternativas erradas no precisam estar no edital). Mesmo
assim est errada, poiss possue muito risco de crdito (risco do investidro comprar o papel e levar
um calote por quebra do emissor)
E: Sem garantias. Financiam capital de giro.
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=368198
QUESTO 59
GABARITO: A
COMENTRIO: Mais uma vez, conceitos cobrados de forma intligente.
A: leasing uma prestao de servios (aluguel), portanto incide Imposto Sobre Servio e no
incide IOF.
B: Pode ser quitado antecipadamente.
C: Aluguel, no financiamento.
D: O prazo mnimo de 90 dias para a modalidade operacional.
E: Pode ser feito tanto para bens novos quantos os usados, respeitados os limites previstos e
estabelecidos em lei.
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/leasing.asp
QUESTO 60
GABARITO: E
COMENTRIO:
A: Se crdito est sujeito a IOF.
B: Nota Promissria Rural no est no edital, portanto no poderia ser resposta correta de alguma
questo.
C: O pequinha est no termo desde que j que pode ser concedido a cooperativas por exemplo,
que no pessoa fsica. Assim no podemos condicionar a utilizao desta linha de crdito com o
tipo de pessoa.
D: Pode ser destinado a todas as etapas, desde o plantil at a comercializao.
E: Todo financiamento com repasse do governo federal exige algum tipo de garantia para
liberao do recurso.
DIFICULDADE: Mdia/Difcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/?CREDITORURALFAQ
QUESTO 61
GABARITO: C
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Pgina 134
COMENTRIO: A pergunta que o autor faz : Voc sabia que o nosso regime de poltica
monetria o de flutuao (preo no fixo) suja (com interveno do Bacen)?
A: Brasil no possui banda cambial
B: Cambio flutuante, no fixo
C: Como a flutuao suja admite-se a interveno do Bacen sempre que o mesmo evitar
necessrio.
D: Os objetivos do bacen pode ser tanto de desvalorizar quanto de valorizar, depende da
circunstancia. Est errado tambpem pois a desvalorizao da taxa de cmbio causa um aumento
no cupom cambial.
E: A taxa no determinda, e sim livrimente pactuada entre as partes.
DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/?TAXCAMFAQ
QUESTO 62
GABARITO: E
COMENTRIO: O administrador responsvel legal pelo fundo de investimento. Na nossa
apostila est resumido as suas atividades, que so muitas. O candidato poderia responder esta
questo at mesmo por excluso.
A: Distribuio funo do Distribuidor.
B: Negociao funo do Gestor
C: Guarda dos ativos funo do Custodiante
D: Auditoria funo do Auditor Indepedente.
DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS: Artigo 68 http://www.cvm.gov.br/asp/cvmwww/atos/exiato.asp?File=\inst\inst409.htm
QUESTO 63
GABARITO: B
COMENTRIO: Alguns termos chaves para facilitar a resoluo.
Titular da debnture... direito que se compara...
Titular e direito: S pode ser comprar de uma opo, onde candidato poderia ter dvidas em
relao as alternativas B e D.
Como uma debenture conversvel em aes o titular vai ADQUIRIR aes e no PERDER,
associamos este direito com COMPRA e no com VENDA
DIFICULDADE: Difcil
SAIBA MAIS: http://www.bmfbovespa.com.br/Pdf/opcoes.pdf
QUESTO 64
GABARITO DIVULGADO: A
COMENTRIO: Esta questo o autor saiu do seu padro. Normalmente temos questes
inteligentes e aplicveis, cobrando conceito e entendimento do candidato.
Porm na questo acima o que notamos foi uma tentativa de copiar e colar informaes da lei.
Uma questo que no aplicvel e mesmo assim discutvel.
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Em minha opinio o autor no foi muito claro na alternativa A e nem na elaborao do texto, que
deixa o candidato confuso.
Irei publicar recurso para a mesma. Ainda estou analisando qual a melhor forma de entrar com
este recurso, solicitando a anulao ou troca de gabarito. Eu particularmente prefiro a anulao,
porm temos que ir pela coerencia e no o que mais benfico.
Fonte
( artigo 19) : http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6385.htm
QUESTO 65
GABARITO: D
COMENTRIO: Questo inteligente. Estava batido que isto ia ser cobrado, por tratar de uma
alterao recente de valor de 60 mil para 70 mil.
Depsito Judiciais no esto cobertos, assim como fundos de investimento tambm no esto.
Os recursos vem da captao dos associados e no de recursos do Bacen.
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=20
QUESTO 66
GABARITO: E
COMENTRIO:
A: permitido a liquidao antecipada, deciso do comprador do termo
B: Uma operao a termo transforma uma renda varivel em uma renda fixa de taxa pr fixada.
C: O prazo mximo de 999 dias
D: Os direitos e proventos distribuidos so negociados. Em geral so creditados ao financiado
(vendedor do termo)
E: Correto. Alm de fiana bancria pode ser moeda local, aes, Ttulos publicos, privados entre
outros.
DIFICULDADE: Difcil
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/mercados/acoes/formas-de-negociacao/mercado-aSAIBA
MAIS:
termo/mercado-a-termo-pontos.aspx?idioma=pt-br
QUESTO 67
GABARITO: D
COMENTRIO: Questo Boa, inteligente. Lanador Obrigao, Titular Direito.
Como a opo de compra: Titular possui Direito de comprar enquanto o Lanador Obrigao de
vender.
DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS: http://www.bmfbovespa.com.br/Pdf/opcoes.pdf
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QUESTO 68
GABARITO: D
COMENTRIO: Questo tcnica, cpia de lei. Complicada, mas est correta.
A: As obrigaes podem ser compartilhadas
B: Adminite-se cobertura parcial da dvida
C: Possvel substituir o fiador
D: Correto
E: Admite-se a utilizao de instrumento privado para contragarantia
DIFICULDADE: Difcil
SAIBA MAIS:
http://www.diariodasleis.com.br/busca/exibelink.php?numlink=210598
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/2002/L10406.htm (Apartir do artigo 827)
QUESTO 69
GABARITO: D
COMENTRIO: Questo complicada pelo fato da alternativa correta no cobrar um fato
relevante em relao ao assunto. Mas quem entendeu os conceitos do final da apostila poderia
responder esta questo por eliminao.
A: Monitoramento ser da FEBRABAN
B: Errado pois no apenas
C: As normas NO sobrepe a legislao em vigor
D: Correta
E: Somente podem participar instituies associadas da FEBRABAN
DIFICULDADE: Mdia/difcil
SAIBA MAIS:
http://www.febraban.org.br/p5a_52gt34++5cv8_4466+ff145afbb52ffrtg33fe36455li5411pp+e/sitefebraban/Codigo
%20de%20Auto-Regulacao%20Bancaria%20VF%20(clean).pdf
QUESTO 70
GABARITO: A
COMENTRIO: Questo bem fcil. Cobra o conceito de lavagem de dinheiro.
S lendo os contedos programticos dispostos no edital da para matar a questo, pois os demais
assuntos no so cobrados.
DIFICULDADE: fcil
SAIBA MAIS: https://www.coaf.fazenda.gov.br/conteudo/sobre-lavagem-de-dinheiro-1
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III, apenas.
I, apenas.
I, II e III.
II, apenas.
I e III apenas.
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GABARITO COMENTADO
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QUESTO 51
GABARITO DIVULGADO: E
ALTERNATIVA CORRETA: E
COMENTRIO: Fcil
As decises do COPOM so homologadas pelo BACEN.
Discute e determina a taxa de juros SELIC (Meta da taxa de Juros)
As metas de inflao so determinadas pelo Conselho Monetrio Nacional e no pelo Presidente
da Repblica.
composto pela diretoria colegiada do Bacen, atualmente de 8 membros (1 presidente + 7
diretores)
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/?COPOMHIST
QUESTO 52
GABARITO DIVULGADO: C
ALTERNATIVA CORRETA: C
COMENTRIO:
So instituies necessriamente privadas, financiam capital de giro e aquisio de bens, no
atuam no setor rural.
No tem nada haver com o sistema de distrtibuio de valores mobilirios.
Bancos de Investimento, Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios e Distribuidoras que so
especializados em administrao de recursos de terceiros (Fundos)
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/scfi.asp
QUESTO 53
GABARITO DIVULGADO: D
ALTERNATIVA CORRETA: D
COMENTRIO:
As alternativas facilitam a vida do candidato..
Banco do Nordeste: Banco de Desenvolvimento
Banco do Brasil: Agente Especial (Banco Multiplo)
CEF: Agente Especial (Caixa Economica)
Banco da Amaznia: Banco Multiplo com carteira de desenvolvimento
Supervisores do SFN: BACEN e CVM
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QUESTO 57
GABARITO DIVULGADO: D
ALTERNATIVA CORRETA: D
COMENTRIO:
A cmara de compensao dos Ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional o SELIC e no a CETIP.
O CETIP faz parte do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)
As operaes realizadas em Bolsa com aes so registradas na CBLC e no no CETIP
Custodia ttulos privados de renda fixa, como por exemplo CDB, Debentures e Letras Hipotecrias.
No atua como contra parte (assumir risco quando uma das partes no honrar com pagamento)
dos ttulos que mantm registro.
Apesar da CETIP custodiar ttulo como swap que um derivativo de Renda varivel e no renda
fixa, e tambm ttulos pblicos municipais e estaduais, a questo est correta, pois o autor no
utilizou termos como somente exclusivamente e etc.
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bcb.gov.br/htms/novaPaginaSPB/cetip.asp
QUESTO 58
GABARITO DIVULGADO: A
ALTERNATIVA CORRETA: CNSP (No consta)
COMENTRIO:
Esta questo fcil, porm ao meu ver est errada, j que os planos de previdncias
complementar aberto so regulamentados pelo CNSP.
A SUSEP responsvel pela autorizao da constituio e fiscalizao dos mesmos.
DIFICULDADE: Fcil
MOTIVOS PELOS QUAIS ACREDITO QUE A QUESTO DEVERIA SER ANULADA.
Segundo a Lei Complementar 109 de 2001 que dispe sobre o Regime de Previdncia
Complementar, temos:
Artigo 5: normatizao, coordenao, superviso, fiscalizao e controle das atividades das
entidades de previdncia complementar sero realizados por rgo ou rgos regulador e
fiscalizador, conforme disposto em lei, observado o disposto no inciso VI do art. 84 da
Constituio Federal
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Art. 74. At que seja publicada a lei de que trata o art. 5o desta Lei Complementar, as funes
do rgo regulador e do rgo fiscalizador sero exercidas pelo Ministrio da Previdncia e
Assistncia Social, por intermdio, respectivamente, do Conselho de Gesto da Previdncia
Complementar (CGPC) e da Secretaria de Previdncia Complementar (SPC), relativamente s
entidades fechadas, e pelo Ministrio da Fazenda, por intermdio do Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP) e da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), em
relao, respectivamente, regulao e fiscalizao das entidades abertas
Segundo o sitio do Ministrio da Fazenda e sitio da SUSEP:
atribuio do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), entre outras:
Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros, previdncia privada aberta e
capitalizao
SUSEP: http://www.susep.gov.br/menususep/apresentacao_susep.asp
Min. Fazenda: http://www.fazenda.gov.br/portugues/orgaos/cnsp/cnspatri.asp
Segundo o Stio do Banco Central do Brasil, competncia do CNSP entre outras:
fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada aberta,
capitalizao e resseguro
Sitio: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/cnsp.asp
Como o PGBL um exemplo de um plano de previdncia complementar abreta, com base nos
argumentos acima, entendo que a funo de regulamentar pertence ao orgo normatizador
(Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP ) e no ao rgo fiscalizador SUSEP.
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DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS: http://www.emprestimoconsignado.com.br/capital-de-giro/hot-money-credito-para-giro-rapido/
QUESTO 62
GABARITO DIVULGADO: D
ALTERNATIVA CORRETA: D
COMENTRIO:
Esta questo a banca foi boazinha.. no colocou entre as alternativas a opo Banco de
Desenvolvimento.
Assim ficou bem fcil para quem estudou. O BNDES uma empresa Pblica Federal.
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/O_BNDES/A_Empresa/
QUESTO 63
GABARITO DIVULGADO: B
ALTERNATIVA CORRETA: B
COMENTRIO:
Esto autorizado a captarem atravs de cadernetas de poupana apenas as instituies que
fazem parte do Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo - SBPE.
So elas:
Sociedade de Crdito Imobilirio SCI
Associao de Poupana e Emprstimo APE
Bancos Mtiplos (com a cateira de Crdito Imobilirio)
Companhias Hipotecrias - CH
Caixa Econmica Federal - CEH
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS:
https://www3.bcb.gov.br/normativo/detalharNormativo.do?method=detalharNormativo&N=108027972
QUESTO 64
GABARITO DIVULGADO: C
ALTERNATIVA CORRETA: C
COMENTRIO:
Novo mercado, assim como nvel I e nvel II, representam classes de governana corporativa que
uma empresa de Capital Aberto pode aderir.
Caracterstica das empresas listadas no segmento Novo Mercado:
Transparncia maior na gesto e na publicao;
Prof. Edgar Abreu
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DIFICULDADE: Difcil
OBS: O assunto governana corporativa NO CONSTAVA no edital deste concurso.
QUESTO 65
GABARITO DIVULGADO: A
ALTERNATIVA CORRETA: A
COMENTRIO:
Questo fcil para quem estudou..
Swap.. sinnimo de troca de indexadores ou moedas.
Os contratos de swap devem ser registradas no CETIP
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/educacional/download/serie-introdutoria_mercadosderivativos.pdf
QUESTO 66
GABARITO DIVULGADO: E
ALTERNATIVA CORRETA: E
COMENTRIO:
Bem fcil.. alguns peguinhas mais bem tranquilo..
Prazo mnimo de um ttulo de capitalizao de 1 ano (12 meses)
Comercializado por instituies financeiras autorizadas pela SUSEP e no BACEN.
DIFICULDADE: Fcil
SAIBA MAIS: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_capitalizacao.asp
QUESTO 67
GABARITO DIVULGADO: A
ALTERNATIVA CORRETA: A
COMENTRIO:
Questo bem inteligente e bem elaborada.
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Essa para pegar aqueles investidores que ao aplicarem em aes efetuaram o depsito
antecipadamente. Quando isto acontence uma exigncia da C.T.V.M ou da D.T.V.M que no
querem correr risco, por isso exigem o depsito com antecedncia.
Mas lembramos que a liquidao de compra e venda de aes no mercado vista acontecem
sempre em D+3 (3 dias uteis aps a data de realizao do negcio)
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: http://www.bmfbovespa.com.br/Pdf/mercvist080604.pdf
QUESTO 68
GABARITO DIVULGADO: B
ALTERNATIVA CORRETA: B
COMENTRIO:
Tambm muito inteligente, cobrando algo importante da lei de combate a lavagem de dinheiro.
Para melhorar ainda a questo o autor colocou entre as alternativas algo ligado a sonegao
fiscal, assunto que os leigos costumam confundir com lavagem de dinheiro.
So crimes antecedentes de um processo de lavagem de dinheiro: Ocultar ou dissimular a
natureza, origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou
valores provenientes, direta ou indiretamente, de crime:
I - de trfico ilcito de substncias entorpecentes ou drogas afins;
II de terrorismo e seu financiamento;
III - de contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua
produo;
IV - de extorso mediante seqestro;
V - contra a Administrao Pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem, direta ou
indiretamente, de qualquer vantagem, como condio ou preo para a prtica ou omisso de atos
administrativos;
VI - contra o sistema financeiro nacional;
VII - praticado por organizao criminosa.
VIII praticado por particular contra a administrao pblica estrangeira
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: https://www.coaf.fazenda.gov.br/conteudo/legislacaoe-normas/normas-do-bancocentral/circular-no-3461-de-24-de-julho-de-2009/
QUESTO 69
GABARITO DIVULGADO: D
ALTERNATIVA CORRETA: D
COMENTRIO:
Prof. Edgar Abreu
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Ao contrrio da questo cobrada sobre auto regulao bancria da prova do dia 06/02, esta
contempal uma fato importante e relevante sobre o cdigo
O principal objetivo do cdigo a busca de lealdade na concorrencia entre os participantes com o
objetivo de fornecer melhor atendimento ao cliente, auementando assim a sua satisfao
Vale lembrar que o cdigo de autoregulao bancria, proposto pela FEBRABAN, jamais pode
sobrepor a legislao vigente, seja ela editada pelo Planalto ou pelo BACEN.
DIFICULDADE: Mdia
SAIBA MAIS:
http://www.febraban.org.br/p5a_52gt34++5cv8_4466+ff145afbb52ffrtg33fe36455li5411pp+e/sitefebraban/Codigo
%20de%20Auto-Regulacao%20Bancaria%20VF%20(clean).pdf
QUESTO 70
GABARITO DIVULGADO: E
ALTERNATIVA CORRETA: E
COMENTRIO:
O texto no est l esta coisas, mas quem sou eu para falar de portogues e concordancia.
A questo em si est bem elaborada, inteligente.
Com um peguinha clssico que fundos de investimento (no so cobertos pelo FGC)
E ainda colocou depsito vista e a prazo ao invs de colocar conta corrente e CDB.
Esto coberto pelo FGC, d eforma limitada (agora at R$ 70.000,00) aplicaes em:
I
depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio;
II
depsitos em contas correntes de depsito para investimento;
III
depsitos de poupana;
IV
depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado;
V
depsitos mantidos em contas no movimentveis por cheques destinadas ao
registro e controle do fluxo de recursos referentes prestao de servios de pagamento de
salrios, vencimentos, aposentadorias, penses e similares;
VI
letras de cmbio;
VII
letras imobilirias;
VIII letras hipotecrias;
IX
letras de crdito imobilirio.
DIFICULDADE: Fcil / Mdia
SAIBA MAIS: http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=179
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Como Fazer?
Poltica
Monetria
Como Fazer?
Como Fazer?
Poltica
Cambial
Como Fazer?
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MERCADO DE CMBIO
SOLUES
Dficit
Reservas Internacionais
Balana Comercial
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MERCADO DE CMBIO
SOLUES
SUPERVIT
Reservas Internacionais
Balana Comercial
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Pgina 153
EMITIR
NEGOCIADO
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Pgina 154
2
INVESTIDORES
EMPRESA
$$$
3
4
INVESTIDORES
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Investidores
aplicam
seus
diretamente nas empresas.
$$
EMPRESA
Pgina 155
recursos
CAPTAO VIA:
COMO
ACONTECE?
RECURSOS DE
TERCEIROS
RECURSOS
PRPRIOS
EMPRESA ENDIVIDADA
EMPRESA CAPITALIZADA
TIPO DE
EMISSES
DEBNTURES
NOTA PROMISSRIA
(Renda Fixa Juros)
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AES
(Renda Varivel Lucro)
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Underwriters
EMPRESA
Bancos de Investimento
Bancos Mltiplos com Carteira de
Investimento
Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios
Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios
MERCADO SECUNDRIO
MERCADO PRIMRIO
Empresas utilizam o mercado primrio
para captar os recursos necessrios
ao financiamento de suas atividades
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1. Uma empresa pode emitir aes tanto no mercado de balco organizado quanto no mercado de Bolsa de Valores. Em qualquer
uma das opes esta empresa ser considerada uma S.A Aberta
2. Uma empresa no pode manter aes negociadas no Mercado de Balco Organizado e na Bolsa de Valores SIMULTANEAMENTE.
3. A captao atravs de debntures pode ocorrer tanto no mercado de Balco Organizado como no mercado de Bolsa de Valores, de
forma separada ou at mesmo de forma simultnea, desde que a empresa satisfaa as exigncias dos dois mercados
4. O mercado de Balco Organizado funciona como uma espcie de estgio para bolsa de valores, permitindo empresas captarem
recursos de forma organizada, supervisiona e com menor custo em relao a Bolsa de Valores. Um exemplo do mercado de Balco
Organizado o Bovespa Mais.
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4
Incorporao de
Reservas
JUROS
Aumento
de Capital
Aumento
de Capital
DIVIDENDOS: Dividir
70%
EMPRESA
RESERVA
30%
Acionista adquire o
DIREITO DE
SUBSCRIO.
LUCRO
25% NO MNIMO
Acionista No paga IR
6
Caso queira, pode
negociar o seu direito
no Mercado
Secundrio (Bolsa)
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DVIDA
INVESTIMENTO
$$$$
DEBNTURES
EMPRESA
AVALIA E CLASSIFICA
CONTRATA
1
2.
AGNCIA DE RATING
Empresa necessita de recursos para fazer um investimento de Financiamento de Capital Fixo (longo prazo)
Como o valor do investimento grande, esta dvida fracionada em pequenos ttulos que so comercializados. Este
ttulos recebem o nome de debntures.
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