VIII Congresso do Instituto Internacional de Custos (I.I.C.

)
I Congresso da Associao Uruguaia de Custos (A.U.R.C.O.)
(Punta del Este - Uruguai, 26-28 de Novembro de 2003)

Contributos da contabilidade de gesto para a consolidao das demonstraes

financeiras: a utilizao dos custos reais e dos custos standard na eliminao dos
resultados no realizados em operaes com existncias
Paulo Jorge Freitas Naia (paulo.naia@isca.ua.pt)
Rogrio Mrio Madail Silva (rogerio.madail@isca.ua.pt)
Universidade de Aveiro - Instituto Superior de Contabilidade e Administrao
Rua Associao Humanitria Bombeiros Voluntrios
Apartado 58

3811-953 Aveiro

Portugal
Tel. (351) 234 380 110

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Nmero de palavras: 7 990 palavras.

Palavras-chave: Consolidao, existncias, resultados no realizados, custos standard.
Tpicos: A consolidao das demonstraes financeiras uma tcnica contabilstica que tem por
objectivo preparar as demonstraes financeiras de um grupo de empresas, como se de uma nica
entidade se tratasse. Nesta comunicao pretendemos comparar as formas de eliminao dos resultados
no realizados pelo grupo em operaes relacionadas com existncias luz das diferentes pticas de
consolidao e verificar o impacto da utilizao dos custos reais e dos custos standard neste processo que
pode ser bastante complexo.
Meios audiovisuais: Computador e equipamento auxiliar para apresentao em Power Point.
rea temtica: Contabilidade de Gesto no novo contexto da Normalizao Contabilstica Internacional.

Contributos da contabilidade de gesto para a consolidao das demonstraes

financeiras: a utilizao dos custos reais e dos custos standard na eliminao dos
resultados no realizados em operaes com existncias
Resumo
A consolidao das demonstraes financeiras uma tcnica contabilstica que tem por objectivo preparar
as demonstraes financeiras de um grupo de empresas, como se de uma nica entidade se tratasse.
Existem diferentes pticas de preparao e de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas pticas do proprietrio, econmica, financeira e econmico-financeira - que tm como objectivo
responder s seguintes questes:
- devem ou no reflectir-se nas demonstraes financeiras consolidadas os interesses minoritrios.
Em caso afirmativo, em que rubricas e quais os montantes correspondentes;
- como devem ser tratadas as relaes entre as empresas, nomeadamente, as contas activas e
passivas, as transaces e os resultados das mesmas realizados pelas empresas mas no realizados
pelo grupo. Sendo de eliminar, por que montantes.
As pticas de preparao e de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas pretendem
responder a estas questes atravs da influncia exercida sobre os mtodos de consolidao integral e
proporcional.
Nesta comunicao pretendemos comparar as formas de eliminao dos resultados no realizados pelo
grupo em operaes relacionadas com existncias luz das diferentes pticas de consolidao, tendo em
considerao que existem outros factores que influenciam as formas de eliminao tais como os sistemas
de inventariao e os mtodos de custeio das sadas assentes no custo histrico que conduzem a diferentes
saldos ao nvel das existncias e dos custos das existncias vendidas e consumidas. Em alguns casos, os
sistemas de apuramento de custos - custeio total, custeio racional e custeio varivel - influenciam,
tambm, a eliminao dos resultados no realizados pelo grupo em operaes relacionadas com
existncias.

1. Introduo
As demonstraes financeiras consolidadas podem ser concebidas de acordo com diferentes pticas de
preparao e de apresentao - pticas do proprietrio, econmica, financeira e econmico-financeira que tm como objectivo responder s seguintes questes:
- devem ou no reflectir-se nas demonstraes financeiras consolidadas os interesses minoritrios.
Em caso afirmativo, em que rubricas e quais os montantes correspondentes;
- como devem ser tratadas as relaes entre as empresas, nomeadamente, as contas activas e
passivas, as transaces e os resultados das mesmas realizados pelas empresas mas no realizados
pelo grupo. Sendo de eliminar, por que montantes.
As pticas de preparao e de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas pretendem
responder a estas questes atravs da influncia exercida sobre os mtodos de consolidao integral e
proporcional.
Nesta comunicao pretendemos comparar as formas de eliminao dos resultados no realizados pelo
grupo em operaes relacionadas com existncias luz das diferentes pticas de consolidao, tendo em
considerao que existem outros factores que influenciam as formas de eliminao tais como os sistemas
de inventariao e os mtodos de custeio das sadas assentes no custo histrico que conduzem a diferentes
saldos ao nvel das existncias e dos custos das existncias vendidas e consumidas. Em alguns casos, os
sistemas de apuramento de custos - custeio total, custeio racional e custeio varivel - influenciam,
tambm, a eliminao dos resultados no realizados pelo grupo em operaes relacionadas com
existncias.
Comearemos por abordar a consolidao das demonstraes financeiras nos seus aspectos gerais, ou
seja, o conceito de consolidao, o objectivo e as limitaes das demonstraes financeiras consolidadas,
a gnese e as fontes da consolidao, as ligaes entre empresas, os mtodos de consolidao e os ajustes
e as reclassificaes em consolidao.
Posteriormente, abordaremos as pticas de preparao e de apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas e a sua influncia na eliminao dos resultados no realizados pelo grupo em operaes
relacionadas com existncias.
Em seguida, analisaremos as diferentes formas de eliminao, e posterior reconhecimento, dos resultados
no realizados em operaes com existncias, bem como o impacto dos mtodos de custeio das sadas
assentes no custo histrico nessa eliminao.
Abordaremos, igualmente, a influncia dos sistemas de custeio dando especial relevo aos custos prdeterminados tambm designados por standard.
Por fim, analisaremos a eliminao dos resultados no realizados em operaes relacionadas com
existncias industriais em que se tenham utilizado os custos standard e apresentaremos as principais
concluses.

2. Aspectos gerais da consolidao das demonstraes financeiras

Os aspectos gerais da consolidao das demonstraes financeiras que iremos abordar so o conceito de
consolidao, o objectivo e as limitaes das demonstraes financeiras consolidadas, a gnese e as
fontes da consolidao, as ligaes entre empresas, os mtodos de consolidao e os ajustes e as
reclassificaes em consolidao.

2.1. Conceito de consolidao

A consolidao uma tcnica contabilstica que tem por objectivo preparar as demonstraes financeiras
de um grupo de empresas, como se de uma nica entidade se tratasse. As demonstraes financeiras
consolidadas constituem um complemento e no um substituto das demonstraes financeiras individuais
das empresas integradas num grupo e tm como objectivo dar uma imagem fidedigna da posio
financeira, dos resultados das operaes, das alteraes no capital prprio e dos fluxos de caixa do
conjunto formado por essas empresas. As empresas que constituem o grupo podem estar ligadas por fora
da deteno de participaes financeiras directas ou indirectas ou podem estar sujeitas a um centro de
deciso comum, embora gozando cada uma de personalidade jurdica prpria.

2.2. Objectivo e limitaes das demonstraes financeiras consolidadas

O objectivo das demonstraes financeiras consolidadas o de proporcionar informao til e importante
aos utilizadores dessas demonstraes financeiras. Os utilizadores das demonstraes financeiras
consolidadas dividem-se em externos e internos e tm necessidades de informao completamente
diferentes.
Os utilizadores externos necessitam de informao por forma a:
- conhecer de forma fidedigna os activos, os passivos, os capitais prprios, os resultados das
operaes, as alteraes no capital prprio e os fluxos de caixa do grupo;
- conhecer a situao financeira, mais concretamente o equilbrio e os ciclos financeiros do grupo.
Por sua vez, os utilizadores internos necessitam de informao para:
- facilitar a gesto das empresas do grupo, na medida em que a informao disponvel preparada
segundo os mesmos princpios e critrios;
- melhorar o conhecimento do grupo, pois podem efectuar anlises particulares s empresas
participadas, mesmo que algumas delas no sejam includas no permetro de consolidao.

No entanto, as demonstraes financeiras consolidadas apresentam algumas limitaes, a saber:

- os valores expressos nas demonstraes financeiras consolidadas resultam da aplicao de
princpios contabilsticos e de critrios de valorimetria e no de avaliaes econmicas e
financeiras;
- a comparabilidade entre grupos difcil na medida em que os negcios, as taxas de rendibilidade,
os riscos e as formas de gesto so diferentes de grupo para grupo;
- a comparabilidade no tempo pode ser posta em causa dado que podem surgir alteraes no
permetro de consolidao ou nas percentagens de participao.

2.3. Gnese e fontes da consolidao

O desenvolvimento de tcnicas que permitissem prestar informao financeira sobre um grupo especfico
de empresas est ligado ao desenvolvimento das empresas holding que se verificou nos Estados Unidos
da Amrica (E.U.A.) no final do sculo XIX. Embora naquele pas no fosse obrigatria a divulgao de
informao financeira, algumas daquelas empresas faziam-no, voluntariamente, com o objectivo de atrair
investidores. A partir de 1900 comeou a debater-se a necessidade da obrigatoriedade da preparao e da
apresentao de demonstraes financeiras, chegando-se ao consenso de que as grandes empresas o
deviam fazer, aps sujeio a uma auditoria. Com o virar do sculo comeou a ser tambm discutida a
preparao e a apresentao de demonstraes financeiras consolidadas dos grupos ento existentes e a
necessidade da sua divulgao recolheu o parecer favorvel. Nesta perspectiva, a primeira empresa a
apresentar demonstraes financeiras consolidadas foi a United States Steal Corporation, logo seguida
pela Standard Oil Company. Nos E.U.A., a regulamentao legislativa da preparao e da apresentao
de demonstraes financeiras consolidadas apenas foi concretizada aps a crise financeira de 1929 com o
Securities Act de 1933. Tal regulamentao legislativa foi posteriormente desenvolvida e aperfeioada,
nomeadamente a partir de 1959, sendo de referir a contribuio dada para tal pelo Accounting Research
Bulletin (A.R.B.) n. 51, Consolidated Financial Statements, do American Institute of Certified Public
Accountants (A.I.C.P.A.).
No Reino Unido, a consolidao das demonstraes financeiras surgiu no incio dos anos 1920, com a
publicao de um balano consolidado, pela Nobel Industries, e de um conjunto completo de
demonstraes financeiras consolidadas, pela Dunlop Rubber Company. No entanto, a consolidao
apenas se desenvolveu naquele pas em consequncia das participaes financeiras dos grupos norteamericanos em empresas britnicas e da publicao do Companies Act de 1949, revisto em 1981.
A Sucia foi o primeiro pas europeu onde foi regulamentada a preparao e a apresentao de
demonstraes financeiras consolidadas, o que veio a acontecer em 1944, tendo a Alemanha procedido
sua regulamentao em 1965, com a publicao da Lei das Sociedades.

O International Accounting Standards Committee (I.A.S.C.) 1 publicou, em 1976, a Norma Internacional

de Contabilidade (N.I.C.) 3, Demonstraes Financeiras Consolidadas. Esta norma entrou em vigor em
1 de Janeiro de 1977, passando ento a dominar a prtica internacional das demonstraes financeiras
consolidadas. A N.I.C. 3 foi revogada pelas N.I.C 27, Demonstraes Financeiras Consolidadas e
Contabilizao de Investimentos em Subsidirias, e 28, Contabilizao de Investimentos em
Associadas, ambas publicadas em 1989 para entrarem em vigor em 1 de Janeiro de 1990. A N.I.C. 27 foi
reformatada em 1994 e revista em 1998 e 2000, enquanto que a N.I.C. 28 foi reformatada em 1994 e
revista em 1998, 1999 e 2000.
A Comunidade Econmica Europeia (C.E.E.) 2 aprovou, em 13 de Junho de 1983, a 7. Directiva do
Conselho (83/349/C.E.E.) relativa s contas consolidadas, a qual apresenta a seguinte estrutura:
- Seco 1 - Condies de elaborao das contas consolidadas (art.s 1. a 15.);
- Seco 2 - Modos de elaborao das contas consolidadas (art.s 16. a 35.);
- Seco 3 - Relatrio consolidado de gesto (art. 36.);
- Seco 4 - Fiscalizao das contas consolidadas (art. 37.);
- Seco 5 - Publicidade das contas consolidadas (art. 38.); e
- Seco 6 - Disposies transitrias e disposies finais (art.s 39. a 51.).
Em Portugal, o Dec.-Lei n. 238/91, de 2 de Julho, transps para o direito interno as normas de
consolidao de contas estabelecidas na 7. Directiva do Conselho da U.E., introduzindo, ainda, as
alteraes correspondentes ao Cdigo das Sociedades Comerciais (C.S.C.), ao Cdigo do Registo
Comercial e ao Plano Oficial de Contabilidade (P.O.C.) 3. Deste modo, o P.O.C. passou a contar com dois
novos captulos:
- Captulo 13 - Normas de consolidao de contas; e
- Captulo 14 - Demonstraes financeiras consolidadas.
Para alm da introduo destes dois novos captulos, foram introduzidas alteraes ao tratamento das
ligaes entre empresas, aos critrios de valorimetria das imobilizaes 4, aos balanos, s demonstraes
dos resultados, ao quadro de contas, aos cdigos de contas e s notas explicativas. Posteriormente, em
1992, a Comisso de Normalizao Contabilstica (C.N.C.) emitiu a Directriz Contabilstica (D.C.) n. 6,
Eliminao dos Resultados no Realizados nas Transaces entre Empresas do Grupo.

Actualmente International Accounting Standards Board (I.A.S.B.).

Actualmente Unio Europeia (U.E.).
3
Plano Oficial de Contabilidade, aprovado pelo Dec.-Lei n. 410/89 e alterado pelos Dec.-Lei n. os 238/91, 127/95 e
44/99 e 79/2003, de 23 de Abril.
4
Por via da aceitao do mtodo da equivalncia patrimonial como critrio de valorimetria das partes de capital em
filiais e associadas.
2

2.4. Ligaes entre empresas: especial nfase nas empresas do grupo

O Dec.-Lei n. 238/91, de 2 de Julho, que transps para o direito interno as normas de consolidao de
contas estabelecidas na 7. Directiva do Conselho da U.E., como atrs referimos, introduziu diversas
alteraes ao P.O.C., nas quais se incluem as relativas ao tratamento das ligaes entre empresas.
De acordo com o ponto 2.7. do P.O.C., por via da redaco do art. 7., n. 2, do Dec.-Lei n. 238/91, de 2
de Julho, as empresas classificam-se, sob o ponto de vista contabilstico, em:
- empresas do grupo;
- empresas associadas; e
- outras empresas.
Esta classificao assenta nas ligaes que se estabelecem entre as empresas em consequncia da
titularidade de partes de capital ou de outros direitos.
As empresas do grupo so aquelas que fazem parte de um conjunto compreendido por empresa-me e
empresas filiais. As empresas-me so as que, por si s ou em conjunto com uma ou mais empresas,
dominam ou controlam outra ou outras empresas5. As empresas filiais so aquelas sobre as quais uma
empresa, empresa-me, detm o poder de domnio ou de controlo. Quando uma empresa-me tiver filiais
que, por sua vez, sejam empresas-me de outras, estas sero tambm filiais da primeira.
Considera-se empresa-me aquela que cumpra alguma de vrias condies entre as quais destacamos a
deteno da maioria dos direitos de voto dos titulares de capital de uma empresa.
As empresas associadas so aquelas sobre as quais uma empresa participante exerce uma influncia
significativa sobre a gesto e a sua poltica financeira, presumindo-se que existe uma tal influncia
sempre que a participante detenha 20% ou mais dos direitos de voto dos titulares do capital e no possa
ser considerada como empresa-me.

2.5. Mtodos de consolidao

Os mtodos utilizados na preparao das demonstraes financeiras consolidadas so:
- o mtodo de consolidao integral (line by line consolidation); e
- o mtodo de consolidao proporcional.
O mtodo de consolidao integral o nico mtodo que respeita a consolidao no verdadeiro
sentido6. Este mtodo consiste na integrao no balano e na demonstrao dos resultados da empresame dos respectivos elementos dos balanos e das demonstraes dos resultados das empresas filiais
5

Em geral as empresas-me participam em mais de 50% dos direitos de voto das empresas filiais.
Lopes, Carlos Antnio Rosa; Aspectos Contabilsticos e Fiscais da Consolidao de Contas; Editora Rei dos
Livros; Lisboa; 1997; pgina 26.
6

consolidveis, evidenciando os direitos de terceiros, designados para este efeito como interesses
minoritrios.
O mtodo de consolidao proporcional uma derrogao do mtodo da consolidao integral e consiste
na integrao no balano e na demonstrao dos resultados da empresa consolidante da parte que
proporcionalmente lhe corresponder nos respectivos elementos dos balanos e das demonstraes de
resultados das filiais e das empresas conjuntamente controladas que sejam consolidveis.
Em Portugal, o P.O.C.7 aponta para a utilizao de trs mtodos na preparao das demonstraes
financeiras, que so:
- os dois mtodos supra referidos; e
- o mtodo da equivalncia patrimonial.
Em nossa opinio, o mtodo da equivalncia patrimonial (equity method ou one line consolidation)
um critrio de valorimetria e no um mtodo de consolidao porque consiste, essencialmente, num
processo de substituio, no balano da empresa participante, do valor por que esto contabilizados os
investimentos financeiros em partes de capital em empresas filiais, empresas conjuntamente controladas e
empresas associadas.

2.6. Ajustes e reclassificaes em consolidao

No mbito da consolidao das demonstraes financeiras de um grupo de empresas, os principais ajustes
e reclassificaes so:
- eliminao dos dbitos e dos crditos entre empresas includas no permetro de consolidao;
- eliminao dos acrscimos e diferimentos activos e dos acrscimos e diferimentos passivos entre
as mesmas empresas;
- eliminao dos proveitos e ganhos e dos custos e perdas recprocos; e
- eliminao dos resultados internos, no realizados pelo grupo, contidos em elementos
patrimoniais.

3. pticas de preparao das demonstraes financeiras consolidadas: influncia na

eliminao dos resultados no realizados pelo grupo em operaes com existncias
Na preparao das demonstraes financeiras consolidadas colocam-se questes pertinentes a que
preciso dar resposta, como sejam:
- devem ou no reflectir-se nas demonstraes financeiras consolidadas os interesses minoritrios.
Em caso afirmativo, em que rubricas e quais os montantes correspondentes;

Ponto 13.3..

- como devem ser tratadas as relaes entre as empresas, nomeadamente, as contas activas e
passivas, as transaces e os resultados das mesmas realizados pelas empresas mas no realizados
pelo grupo. Sendo de eliminar, por que montantes.
Com a preocupao de responder a estas questes foram desenvolvidas quatro pticas que espelham
diferentes perspectivas dos utilizadores das demonstraes financeiras consolidadas, que so:
- ptica do proprietrio (property concept);
- ptica econmica (entity concept);
- ptica financeira (parent company concept);
- ptica econmico-financeira ou mista (parent company extension concept).

3.1. ptica do proprietrio

Nesta ptica, o objectivo fundamental das demonstraes financeiras consolidadas evidenciar aos
proprietrios da empresa-me o valor dos seus activos e dos seus passivos bem como os resultados das
transaces realizadas. As principais consequncias da adopo desta ptica, ao nvel das existncias e
dos resultados, so as seguintes:
- os activos e os passivos incluem os da empresa-me e as correspondentes quotas-partes nos
activos e nos passivos, mensurados ao justo valor, das empresas filiais consolidveis;
- os proveitos e ganhos e os custos e perdas incluem os da empresa-me e as correspondentes
quotas-partes nos proveitos e ganhos e nos custos e perdas das empresas filiais consolidveis;
- as transaces entre a empresa-me e as empresas filiais consolidveis so eliminadas pelos
valores correspondentes s percentagens de participao da empresa-me;
- os resultados no realizados que tenham origem em transaces entre a empresa-me e as
empresas filiais consolidveis so eliminados pelos valores correspondentes s percentagens de
participao da empresa-me.

3.2. ptica econmica

Na ptica econmica, o objectivo fundamental das demonstraes financeiras consolidadas responder s
necessidades de informao das duas categorias de interessados: maioritrios e minoritrios. O grupo
considerado como uma nica entidade, dando-se o mesmo tratamento s duas categorias de participaes.
As principais consequncias da adopo desta ptica, ao nvel das existncias e dos resultados, so as
seguintes:
- os activos e os passivos incluem, quer os da empresa-me, quer os das empresas filiais
consolidveis mensurados ao justo valor;
- os proveitos e ganhos e os custos e perdas incluem, quer os da empresa-me, quer os das
empresas filiais consolidveis;
- as transaces entre a empresa-me e as empresas filiais consolidveis so eliminadas pela
totalidade;

- os resultados no realizados que tenham origem em transaces entre a empresa-me e as

empresas filiais consolidveis so tratados da seguinte forma:
- os resultados no realizados decorrentes de transaces descendentes so eliminados na
totalidade e imputados empresa-me;
- os resultados no realizados decorrentes de transaces ascendentes so eliminados na
totalidade e repartidos entre a empresa-me e os interesses minoritrios, de acordo com as
respectivas percentagens de participao na empresa filial consolidvel que transmitiu os
activos;
- os resultados no realizados decorrentes de transaces entre empresas filiais
consolidveis so eliminados na totalidade e repartidos entre a empresa-me e os interesses
minoritrios, de acordo com as respectivas percentagens de participao na empresa filial
consolidvel que transmitiu os activos.

3.3. ptica financeira

Nesta ptica, o objectivo fundamental das demonstraes financeiras consolidadas responder s
necessidades de informao dos interesses maioritrios. As principais consequncias da adopo desta
ptica, ao nvel das existncias e dos resultados, so as seguintes:
- os activos e os passivos incluem, quer os da empresa-me, quer os das empresas filiais
consolidveis. Os activos e os passivos das empresas filiais consolidveis so mensurados ao justo
valor de acordo com a percentagem de participao da empresa-me em cada uma das empresas
filiais consolidveis e ao valor contabilstico de acordo com a percentagem de participao dos
interesses minoritrios em cada uma das empresas filiais consolidveis;
- os proveitos e ganhos e os custos e perdas incluem, quer os da empresa-me, quer os das
empresas filiais consolidveis;
- as transaces entre a empresa-me e as empresas filiais consolidveis so eliminadas pelos
valores correspondentes s percentagens de participao da empresa-me;
- os resultados no realizados que tenham origem em transaces entre a empresa-me e as
empresas filiais consolidveis so eliminados pelos valores correspondentes s percentagens de
participao da empresa-me.

3.4. ptica econmico-financeira

Na ptica econmico-financeira, o objectivo fundamental das demonstraes financeiras consolidadas
proporcionar aos proprietrios da empresa-me o conhecimento do valor contabilstico das suas
participaes no seio de uma entidade econmica que contempla duas categorias de interesses:
maioritrios e minoritrios. As principais consequncias da adopo desta ptica, ao nvel das existncias
e resultados, so as seguintes:
- os activos e os passivos incluem, quer os da empresa-me, quer os das empresas filiais
consolidveis mensurados ao justo valor;

10

- os proveitos e ganhos e os custos e perdas incluem, quer os da empresa-me, quer os das

empresas filiais consolidveis;
- as transaces entre a empresa-me e as empresas filiais consolidveis so eliminadas pela
totalidade;
- os resultados no realizados que tenham origem em transaces entre a empresa-me e as
empresas filiais consolidveis so tratados da seguinte forma:
- os resultados no realizados decorrentes de transaces descendentes so eliminados na
totalidade e imputados empresa-me;
- os resultados no realizados decorrentes de transaces ascendentes so eliminados na
totalidade e repartidos entre a empresa-me e os interesses minoritrios, de acordo com as
respectivas percentagens de participao na empresa filial consolidvel que transmitiu os
activos;
- os resultados no realizados decorrentes de transaces entre empresas filiais
consolidveis so eliminados na totalidade e repartidos entre a empresa-me e os interesses
minoritrios, de acordo com as respectivas percentagens de participao na empresa filial
consolidvel que transmitiu os activos.

4. Eliminao dos resultados no realizados em operaes com existncias

Os resultados internos no realizados pelo grupo contidos em elementos patrimoniais devem ser
eliminados no mbito da consolidao das demonstraes financeiras de um grupo de empresas.
Esta situao normalmente resulta de operaes realizadas entre empresas do grupo e respeita
essencialmente a:
- lucros ou prejuzos contidos em existncias;
- mais-valias ou menos-valias contidas em imobilizaes;
- ganhos ou perdas includos em ttulos negociveis e em outras aplicaes de tesouraria.
Vamos analisar a eliminao dos resultados no realizados em operaes com existncias.

4.1. Nas fontes de consolidao

O P.O.C., no seu captulo 13, trata as normas de consolidao de contas. O ponto 13.4. aborda o mtodo
de consolidao integral, enquanto que o ponto 13.5. trata o mtodo de consolidao proporcional. No
que respeita ao mtodo de consolidao integral, o ponto 13.4.4., alnea a3), refere que os resultados
provenientes das operaes efectuadas entre as empresas compreendidas na consolidao devem ser
eliminados quando estejam includos nos valores contabilsticos dos activos. Presumimos que esta
eliminao seja efectuada pelo valor total, uma vez que respeita ao mtodo de consolidao integral. No
entanto, nada dito sobre a repartio dos resultados eliminados entre interesses maioritrios e
minoritrios devido ao facto de tais resultados decorrerem de transaces descendentes, de transaces

11

ascendentes ou de transaces entre empresas filiais consolidveis. Ainda no mesmo ponto, mas na
alnea c), referido que esta eliminao pode no ser efectuada quando envolva montantes materialmente
irrelevantes. No mtodo de consolidao proporcional, o ponto 13.5., alnea b), aponta para que seja
aplicvel neste mtodo, com as necessrias adaptaes, o que se estabelece no mtodo de consolidao
integral em termos de eliminaes.
A D.C. n. 6, Eliminao dos Resultados no Realizados nas Transaces entre Empresas do Grupo, da
C.N.C., aponta, no seu ponto 3., alneas a) e c), para que no mtodo de consolidao integral se adopte o
procedimento de eliminao total dos resultados no realizados includos nos valores contabilsticos dos
activos, pondo-se de parte a considerao de poderem ser includos nos activos resultados no realizados
pelo grupo, conforme previsto no art. 26., n. 1, alnea c), da 7. Directiva do Conselho da U.E.. A D.C.
n. 6 refere, igualmente, no ponto 4., alneas b) e c), que devem ser eliminados por inteiro os lucros no
realizados resultantes de operaes intragrupo que estejam includos nos activos e que devem ser
eliminados os prejuzos no realizados resultantes de operaes intragrupo, includos nos activos, salvo se
o seu custo no puder ser recuperado. Estes procedimentos esto consentneos com os pargrafos 17 e 18
da N.I.C. 27, do I.A.S.B..

4.2. Resultados contidos nas existncias finais

Vamos desprezar a eliminao dos prejuzos para centrar a nossa ateno na eliminao dos lucros.
Para facilitar o processo de consolidao das demonstraes financeiras, os planos de contas das empresas
do grupo devem ter as contas de Vendas e de Compras desdobradas. A conta de Vendas pode desdobrarse em Vendas empresa-me, Vendas a empresas filiais, Vendas a empresas associadas e Vendas a
outras empresas. Por sua vez, a conta de Compras pode desdobrar-se em Compras empresa-me,
Compras a empresas filiais, Compras a empresas associadas e Compras a outras empresas. Cada
uma destas contas de Vendas e de Compras deve, ainda, ser desdobrada de acordo com as respectivas
existncias transaccionadas.
Para efeito de eliminao dos lucros no realizados em operaes relacionadas com existncias, vamos,
neste ponto, partir dos seguintes pressupostos:
- as empresas do grupo aplicam o custo histrico de aquisio ou de produo; e
- aplicam, tambm, o mtodo de custeio das sadas custo cronolgico directo ou first in, first out
(F.I.F.O.).
Nesta perspectiva, devemos ter em considerao que importante distinguir as mercadorias e as matrias
dos produtos acabados e dos produtos em curso. Esta distino fulcral porque a eliminao dos lucros
no realizados em operaes relacionadas com mercadorias e matrias afecta o Custo das mercadorias
vendidas e das matrias consumidas, enquanto a eliminao dos lucros no realizados em matrias
incorporadas nos produtos acabados e nos produtos em curso afecta a Variao da produo.

12

A anlise dos registos inerentes eliminao dos lucros no realizados em operaes relacionadas com
existncias vai ser conduzida no mtodo de consolidao integral.
Assim, devemos comear por eliminar as vendas e as compras recprocas pelo respectivo montante, pelo
que no caso de mercadorias se far:
a

Vendas
Custo das mercadorias vendidas

X
X

Mas, se estivermos perante matrias, o registo ser o seguinte:

a

Vendas
Custo das matrias consumidas

X
X

Aps se ter procedido eliminao das vendas e das compras recprocas, devemos passar eliminao
dos lucros no realizados contidos nas existncias no vendidas ou no consumidas.
Se estivermos perante mercadorias vendidas pela empresa-me a uma sua filial que, por sua vez, as venda
ou as consuma, o lucro eliminado por inteiro e imputado ao resultado lquido do exerccio consolidado,
pelo que o registo ser o seguinte:

C.M.V. ou
C.M.C.
Mercadorias ou
Matrias

Y
Y

No entanto, se estivermos perante mercadorias vendidas por uma filial empresa-me que, por sua vez, as
venda ou as consuma, o lucro eliminado por inteiro e repartido entre interesses maioritrios e interesses
minoritrios de acordo com as respectivas percentagens de participao na filial, pelo que os registos
sero os seguintes:

C.M.V. ou
C.M.C.
Mercadorias ou
Matrias

Y
Y

e
a

Interesses minoritrios
R..L.E.

x% de Y
x% de Y

Se estivermos perante mercadorias vendidas pela empresa-me a uma sua filial que, por sua vez, as tenha
incorporado como matrias em produtos acabados no vendidos ou em produtos em curso, o lucro
eliminado por inteiro e imputado ao resultado lquido do exerccio consolidado, pelo que o registo ser o
seguinte:

Resultados operacionais
Variao da produo
Produtos acabados ou
Produtos em curso

Y
Y

No entanto, se estivermos perante mercadorias vendidas por uma filial empresa-me que, por sua vez, as
tenha incorporado como matrias em produtos acabados no vendidos ou em produtos em curso, o lucro

13

eliminado por inteiro e repartido entre interesses maioritrios e interesses minoritrios de acordo com as
respectivas percentagens de participao na filial, pelo que os registos sero os seguintes:

Resultados operacionais
Variao da produo
Produtos acabados ou
Produtos em curso

Y
Y

e
a

Interesses minoritrios
R..L.E.

x% de Y
x% de Y

4.3. Resultados contidos nas existncias iniciais

Como vimos no ponto anterior, os lucros no realizados em operaes relacionadas com existncias
foram eliminados no exerccio em que as existncias no foram consumidas, concludas ou vendidas. No
entanto, no exerccio subsequente, quando tal ocorrer, os lucros previamente eliminados devero ser
reconhecidos na perspectiva do grupo.
Para efeito de reconhecimento dos lucros previamente eliminados no exerccio anterior em operaes
relacionadas com existncias, vamos, neste ponto, partir dos seguintes pressupostos:
- as empresas do grupo aplicam o custo histrico de aquisio ou de produo; e
- aplicam, tambm, o mtodo de custeio das sadas F.I.F.O..
A anlise dos registos inerentes ao reconhecimento dos lucros previamente eliminados no exerccio
anterior em operaes relacionadas com existncias vai ser conduzida no mtodo de consolidao
integral.
Se estivermos perante mercadorias vendidas pela empresa-me a uma sua filial que, por sua vez, as venda
ou as consuma, o lucro reconhecido por inteiro e imputado ao resultado lquido do exerccio
consolidado, pelo que o registo ser o seguinte:

Reservas ou
Resultados transitados
C.M.V. ou
C.M.C.

Y
Y

No entanto, se estivermos perante mercadorias vendidas por uma filial empresa-me que, por sua vez, as
venda ou as consuma, o lucro reconhecido por inteiro e repartido entre interesses maioritrios e
interesses minoritrios de acordo com as respectivas percentagens de participao na filial, pelo que os
registos sero os seguintes:

Reservas ou
Resultados transitados
C.M.V. ou
C.M.C.

Y
Y

14

R..L.E.
Interesses minoritrios

x% de Y
x% de Y

Se estivermos perante mercadorias vendidas pela empresa-me a uma sua filial que, por sua vez, as tenha
incorporado como matrias, anteriormente, em produtos acabados no vendidos ou em produtos em
curso, o lucro reconhecido por inteiro e imputado ao resultado lquido do exerccio consolidado, pelo
que o registo ser o seguinte:

Reservas ou
Resultados transitados
Resultados operacionais
Variao da produo

Y
Y

No entanto, se estivermos perante mercadorias vendidas por uma filial empresa-me que, por sua vez, as
tenha incorporado como matrias, anteriormente, em produtos acabados no vendidos ou em produtos em
curso, o lucro reconhecido por inteiro e repartido entre interesses maioritrios e interesses minoritrios
de acordo com as respectivas percentagens de participao na filial, pelo que os registos sero os
seguintes:

Reservas ou
Resultados transitados
Resultados operacionais
Variao da produo

Y
Y

e
a

R.L.E.
Interesses minoritrios

x% de Y
x% de Y

5. Impacto dos mtodos de custeio das sadas assentes no custo histrico na eliminao dos
resultados no realizados em operaes com existncias
Os principais mtodos de custeio das sadas assentes no custo histrico de aquisio ou de produo so:
- o F.I.F.O.;
- o custo mdio ponderado; e
- o custo cronolgico inverso ou last in, first out (L.I.F.O.).
No F.I.F.O., o custeio das sadas efectuado pelo preo dos lotes mais antigos, pelo que as existncias em
armazm ficam valorizadas pelo preo dos lotes mais recentes. Como os lotes mais antigos so esgotados
sempre de forma progressiva, quer em inventrio permanente, quer em inventrio peridico, obtm-se o
mesmo valor para as existncias finais. Deste modo, temos de identificar os lotes das respectivas
existncias que incluem lucros no realizados e de quantificar estes de modo a que possam ser cortados
nas existncias e no resultado lquido do exerccio consolidado.
No custo mdio ponderado, determinamos o custo mdio da existncia inicial e das entradas do exerccio
se estivermos a operar em inventrio peridico. Se estivermos a operar em inventrio permanente,
determinamos tantas vezes o custo mdio quantas as entradas ocorridas no exerccio. Para efeito de
eliminao dos lucros no realizados, este mtodo de custeio das sadas pode tornar-se bastante complexo

15

porque, quer a existncia inicial, quer as entradas do exerccio da empresa compradora, podem incluir
lucros realizados pela empresa vendedora, pelo que, temos de verificar qual o peso de tais lucros, quer na
existncia inicial, quer nas entradas do exerccio. Posteriormente, estas percentagens sero aplicadas, com
as devidas adaptaes, na quantificao dos lucros no realizados includos na existncia final. Os lucros
no realizados sero cortados s existncias, por um lado, e s reservas (e aos resultados transitados) e ao
resultado lquido do exerccio consolidado, por outro, de acordo com as percentagens referidas.
No L.I.F.O., o custeio das sadas efectuado pelo preo dos lotes mais recentes, pelo que as existncias
em armazm ficam valorizadas pelo preo dos lotes mais antigos. No inventrio permanente pode
acontecer o no esgotamento de lotes intermdios, ao contrrio do que se verifica em inventrio
peridico, pelo que existe uma grande probabilidade da existncia final assumir valores diferentes de
acordo com o sistema de inventariao utilizado. Para efeito de eliminao dos lucros no realizados, este
mtodo de custeio das sadas, tal como o custo mdio ponderado, pode tornar-se bastante complexo
porque, quer a existncia inicial, quer as entradas do exerccio da empresa compradora, podem incluir
lucros realizados pela empresa vendedora, pelo que, temos de identificar os lotes das respectivas
existncias que incluem lucros no realizados e de quantificar estes de modo a que possam ser cortados
nas existncias. O corte nas reservas (e nos resultados transitados) e no resultado lquido do exerccio
consolidado dever ter em conta, respectivamente, os lucros no realizados que se identifiquem com lotes
originrios de exerccios anteriores e os lucros no realizados que se identifiquem com lotes originrios
do exerccio actual.

6. Influncia dos sistemas de custeio na eliminao dos resultados no realizados em

operaes com existncias
Quando estamos perante empresas comerciais, o processo de eliminao dos lucros no realizados em
operaes com mercadorias dever ter em conta os mtodos de custeio das sadas. Neste tipo de
empresas, a complexidade da determinao dos lucros no realizados contidos nas mercadorias
facilitada quando se tem uma cobertura de stocks reduzida, ou seja, quando existe uma forte rotao de
stocks, quando se utiliza o mtodo F.I.F.O. e quando no existem operaes cambiais com variaes
constantes de cotao.
Nas empresas industriais, que procedem transformao das matrias, o processo de eliminao dos
lucros no realizados contidos nas existncias, nomeadamente na produo em curso e na produo
acabada, reveste-se de uma complexidade muito maior. Em relao s matrias-primas e subsidirias e
aos materiais diversos, o grau de complexidade semelhante ao das mercadorias e os constrangimentos
so os mesmos. Nos produtos em curso e acabados, h que ter em conta, para alm das condicionantes
referidas na determinao dos lucros no realizados nas existncias de matrias, o sistema de custeio
utilizado: custos reais (histricos) ou custos pr-determinados, tambm designados por bsicos.

16

7. Mensurao do custo das matrias nas existncias de produtos em curso e

acabados
A complexidade da mensurao dos custos das matrias includos nas existncias de produtos em curso e
acabados depende, em primeiro lugar, da materialidade destas existncias no mbito dos activos do grupo
e, em segundo lugar, do peso das matrias transaccionadas intra-grupo no custo dos produtos. Por isso,
ser aconselhvel dispor de uma estrutura de contas na contabilidade de gesto que permita identificar o
peso das matrias no custo dos produtos, com contas de controlo de custos de produo que respondam de
forma adequada s necessidades de informao. A ttulo de exemplo apresentamos uma sugesto:
Figura 1: Contas de controlo de custos de produo: sua articulao.

Existncias de Matrias

C.C. de Produo

Produo em Curso

CCP- Matrias do Grupo

CCP- Outras Matrias
CCP- Custos Transformao
CCP- Transferncias p/ PEC

As contas de controlo de custos de produo, de produo em curso e de produtos acabados podero ser
detalhadas por tipo de produto em funo do peso das matrias incorporadas provenientes do grupo,
quando haja diferenciao relevante na estrutura de custos dos produtos.
Nos grupos de empresas que adoptam o sistema de custos reais ou histricos, a eliminao dos lucros no
realizados nas existncias de produtos em curso e acabados, dada a sua complexidade, poder ser feita de
forma ajustada, ou seja, aplicando ao valor das existncias a percentagem das matrias incorporadas
provenientes do grupo e, calculando, posteriormente, a percentagem do lucro contido nas mesmas
existncias. O grau de pormenorizao vai depender da materialidade dos valores em causa.
Quando se adopta o sistema de custos pr-determinados, na variante de custos standard ou padres, ser
possvel atravs da estrutura do custo standard de cada produto determinar a incorporao do custo das
matrias provenientes do grupo para efeito de eliminao dos lucros no realizados contidos nas
existncias de produtos em curso e acabados. Neste caso, o lucro no realizado corresponde diferena
entre o custo standard das matrias incorporadas nos produtos existentes em armazm e em curso de
fabrico e o respectivo custo de aquisio ou de produo, na perspectiva do grupo.

17

Constata-se, assim, mais uma vantagem da utilizao dos custos standard em relao aos custos reais ou
histricos, para alm do apoio ao planeamento das operaes da empresa e de outra srie de vantagens
objectivas, que no entender de Sez Torrecilla e outros8, so as seguintes:
- os custos standard constituem um elemento de referncia com o qual se vo comparar os custos
histricos ou incorridos;
- os desvios podem estabelecer-se de maneira a facilitar o princpio da gesto por objectivos;
- os custos standard facilitam a valorizao dos stocks, j que os mesmos podem conhecer-se
por antecipao;
- os custos standard representam uma ajuda essencial na determinao de preos e na formulao
de polticas;
- os custos standard exigem uma definio de responsabilidades por centros de custo.

8. As empresas do grupo vistas como centros de proveitos: os preos de transferncia

Um grupo de empresas pode ser visto como uma nica entidade. Deste modo, as diferentes empresas que
dele fazem parte podem ser perspectivadas como centros de proveitos que so fruto da descentralizao
das unidades complexas de deciso e, em muitos casos, podero fornecer produtos entre si.
A deciso de comprar dentro ou fora do grupo deve ter em considerao a relao entre os preos internos
e os preos externos, pelo que as vendas e as compras entre as empresas do grupo devem ser efectuadas a
preos de transferncia aceitveis.
Esta deciso est associada ao facto das empresas do grupo, enquanto centros de proveitos, actuarem com
bastante independncia nas suas decises de modo a optimizarem os objectivos gerais do grupo.
As classes de produtos tm uma grande importncia na fixao dos preos de transferncia e podero
influenciar a deciso de comprar dentro do grupo ou no mercado.
A primeira classe de produtos transferveis entre empresas do grupo corresponde queles em que muito
pouco provvel que possam ser comprados ou vendidos fora do grupo, uma vez que o controlo de
qualidade, a preservao do segredo e a diferenciao pela marca exigem que sejam fabricados pelo
grupo sem considerar as possveis vantagens econmicas da aquisio no mercado. Estes produtos
designam-se por produtos estratgicos.
A segunda classe de produtos inclui aqueles que se produzem no grupo e que, sem serem estratgicos,
tambm se produzem no mercado. A opo do grupo pela compra de tais produtos no mercado implicar a
diminuio da utilizao das suas instalaes e dos seus equipamentos que originar um aumento dos
custos fixos a curto prazo. Assim, as decises sobre esta classe de produtos baseiam-se em preos

Sez Torrecilla, Angel, Fernndez Fernndez, Antonio e Gutirrez Daz, Gerardo; Contabilidad de Costes y
Contabilidad de Gestin; vol. 2; McGraw-Hill / Interamericana de Espaa, S.A.; Madrid; 1994.

18

competitivos a longo prazo afectados por novas decises de investimento e de desinvestimento. Estes
produtos designam-se por produtos alternativos.
A terceira classe de produtos inclui aqueles cuja deciso de aquisio ou de venda no mercado no produz
um aumento de custos para o grupo, pelo que a deciso de comprar interna ou externamente pode ser
tomada a curto prazo de forma livre. Estes produtos designam-se por produtos livres.
Os sistemas geralmente usados para determinar os preos de transferncia fazem referncia aos preos de
mercado dos produtos, quando conhecidos, ou aos custos. Nesta ltima hiptese, existem sistemas que se
baseiam no custo total, no custo de oportunidade ou no custo directo. Em qualquer dos casos, atingem-se
preos negociados por via do estabelecimento de descontos sobre os preos ou por via da aceitao de
uma margem de lucro sobre os custos.
A fixao do preo de transferncia dos produtos estratgicos difcil que possa ser realizada em funo
do preo de mercado. A prtica habitual consiste em calcular o custo standard de produo e acrescentarlhe uma taxa de lucro expressa em percentagem sobre o investimento empregue na empresa que fabricou
o produto. Este preo pode considerar-se equivalente ao que se formaria num mercado competitivo. A
margem pode ser calculada de outras formas: a aplicao da margem mdia dos outros produtos
fabricados pela empresa em causa ou de uma margem mdia negociada so exemplos disso.
O preo de transferncia dos produtos alternativos conta com maior margem de actuao, pois as
caractersticas destes levam a que se conhea um preo de mercado a curto prazo e outro a longo prazo,
mas a actuao do grupo est limitada ao aumento dos custos fixos que estar associado ao facto de se
diminuir a utilizao das instalaes e dos equipamentos. Assim, o preo que se pode fixar o de
mercado, e se a tendncia a longo prazo dos preos internos apontar para que estes se venham a
diferenciar dos externos devido ao aparecimento de empresas altamente competitivas, a deciso poder
traduzir-se em manter as instalaes e os equipamentos at que o preo externo iguale o custo mdio
varivel interno. Quando tal acontecer, o grupo dever investir na modernizao da empresa que fabrica
ou produto em causa ou, em alternativa, adquiri-lo no mercado.
O preo de transferncia dos produtos livres apresenta poucos problemas, pois o grupo no incorre em
aumento dos custos fixos. Assim, a deciso alternativa de comprar interna ou externamente no est
sujeita a restries pelo que o preo de realizao das transaces o preo de mercado.

9. Concluses
Como concluses apresentamos as seguintes:
- Nas pticas do proprietrio e financeira, os resultados no realizados que tenham origem em
transaces entre a empresa-me e as empresas filiais consolidveis so eliminados pelos valores
correspondentes s percentagens de participao da empresa-me;

19

- Nas pticas econmica e econmico-financeira, os resultados no realizados decorrentes de

transaces descendentes so eliminados na totalidade e imputados empresa-me;
- Nas pticas econmica e econmico-financeira, os resultados no realizados decorrentes de
transaces ascendentes so eliminados na totalidade e repartidos entre a empresa-me e os
interesses minoritrios, de acordo com as respectivas percentagens de participao na empresa
filial consolidvel que transmitiu os activos;
- Nas pticas econmica e econmico-financeira, os resultados no realizados decorrentes de
transaces entre empresas filiais consolidveis so eliminados na totalidade e repartidos entre a
empresa-me e os interesses minoritrios, de acordo com as respectivas percentagens de
participao na empresa filial consolidvel que transmitiu os activos;
- Devem ser eliminados os prejuzos no realizados resultantes de operaes intragrupo, includos
nos activos, salvo se o seu custo no puder ser recuperado;
- importante distinguir as mercadorias e as matrias dos produtos acabados e dos produtos em
curso. Esta distino fulcral porque a eliminao dos lucros no realizados em operaes
relacionadas com mercadorias e matrias afecta o Custo das mercadorias vendidas e das
matrias consumidas, enquanto a eliminao de lucros no realizados em matrias incorporadas
nos produtos acabados e nos produtos em curso afecta a Variao da produo, ou seja, afecta
pela negativa o Resultado lquido do exerccio consolidado, desde que o mtodo de custeio das
sadas seja o F.I.F.O.;
- Do mesmo modo, o reconhecimento posterior dos lucros previamente eliminados no exerccio
anterior em operaes relacionadas com mercadorias e matrias afecta pela negativa as Reservas
(e os Resultados transitados) e pela positiva o Resultado lquido do exerccio consolidado sob
a forma de diminuio do Custo das mercadorias vendidas e das matrias consumidas;
- Nas mesmas circunstncias, o reconhecimento posterior dos lucros previamente eliminados no
exerccio anterior em operaes relacionadas com matrias incorporadas nos produtos acabados e
nos produtos em curso afecta pela negativa as Reservas (e os Resultados transitados) e pela
positiva o Resultado lquido do exerccio consolidado sob a forma de aumento da Variao da
produo;
- Em ambos os casos, o mtodo de custeio das sadas corresponde ao F.I.F.O.,
- No F.I.F.O., temos de identificar os lotes das respectivas existncias que incluem lucros no
realizados e de quantificar estes de modo a que possam ser cortados nas existncias e no resultado
lquido do exerccio consolidado;
- O custo mdio ponderado, para efeito de eliminao dos lucros no realizados, pode tornar-se
bastante complexo porque, quer a existncia inicial, quer as entradas do exerccio da empresa
compradora, podem incluir lucros realizados pela empresa vendedora, pelo que, temos de verificar
qual o peso de tais lucros, quer na existncia inicial, quer nas entradas do exerccio.
Posteriormente, estas percentagens sero aplicadas, com as devidas adaptaes, na quantificao
dos lucros no realizados includos na existncia final. Os lucros no realizados sero cortados s
existncias, por um lado, e s reservas (e aos resultados transitados) e ao resultado lquido do
exerccio consolidado, por outro, de acordo com as percentagens referidas;

20

- O L.I.F.O., para efeito de eliminao dos lucros no realizados, tal como o custo mdio
ponderado, pode tornar-se bastante complexo porque, quer a existncia inicial, quer as entradas do
exerccio da empresa compradora, podem incluir lucros realizados pela empresa vendedora, pelo
que, temos de identificar os lotes das respectivas existncias que incluem lucros no realizados e
de quantificar estes de modo a que possam ser cortados nas existncias. O corte nas reservas (e nos
resultados transitados) e no resultado lquido do exerccio consolidado dever ter em conta,
respectivamente, os lucros no realizados que se identifiquem com lotes originrios de exerccios
anteriores e os lucros no realizados que se identifiquem com lotes originrios do exerccio actual;
- Nos grupos de empresas comerciais a complexidade da determinao dos lucros no realizados
contidos nas mercadorias facilitada quando existe uma forte rotao de stocks, quando se
utiliza o F.I.F.O. e quando no existem operaes cambiais com variaes constantes de cotao;
- Nos produtos em curso e acabados, h que ter em conta, para alm das condicionantes referidas
na determinao dos lucros no realizados nas existncias de mercadorias aplicadas s matrias, o
sistema de custeio utilizado: custos reais (histricos) ou custos pr-determinados, tambm
designados por bsicos;
- A complexidade da mensurao dos custos das matrias includos nas existncias de produtos em
curso e acabados depende, em primeiro lugar, da materialidade destas existncias no mbito dos
activos do grupo e, em segundo lugar, do peso das matrias transaccionadas intra-grupo no custo
dos produtos;
- Nos grupos de empresas que adoptam o sistema de custos reais ou histricos, a eliminao dos
lucros no realizados nas existncias de produtos em curso e acabados, dada a sua complexidade,
poder ser feita de forma ajustada, ou seja, aplicando ao valor das existncias a percentagem das
matrias incorporadas provenientes do grupo e, calculando, posteriormente, a percentagem do
lucro contido nas mesmas existncias;
- Quando se adopta o sistema de custos pr-determinados, na variante de custos standard ou
padres, ser possvel atravs da estrutura do custo standard de cada produto determinar a
incorporao do custo das matrias provenientes do grupo para efeito de eliminao dos lucros no
realizados contidos nas existncias de produtos em curso e acabados. Neste caso, o lucro no
realizado corresponde diferena entre o custo standard das matrias incorporadas nos produtos
existentes em armazm e em curso de fabrico e o respectivo custo de aquisio ou de produo, na
perspectiva do grupo; e
Os preos de transferncia influenciam a eliminao dos lucros no realizados contidos nas
existncias de produtos em curso e acabados.

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