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Contedo
Vantagens ................................................................................. 06
Tributao ............................................................................... 23
Fonte:
Wikipedia
Site BMFBOVESPA: www.bmfbovespa.com.br
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1.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
O que so
os contratos
futuros?
So contratos de compra e venda padronizados, notadamente
no que se refere s caractersticas do produto negociado,
conforme regulamentao da Bolsa. Atravs desses contratos,
as partes compradora e vendedora se comprometem a
comprar e vender determinada quantidade de um ativo
financeiro ou ativo real (bens tangveis), em uma data
futura. Por serem padronizados, os contratos futuros so
negociveis em bolsa. Constituem a base do chamado
mercado futuro ou mercado de futuros.
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2.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Mini Contratos
Os Mini Contratos foram criados para dar
oportunidade de negociao a pequenos
investidores. Por exemplo, quando negociamos
o contrato cheio de ndice futuro, onde temos
um lote mnimo de 5 contratos, o financeiro
envolvido na negociao de aproximadamente
R$ 250.000,00 (levando em conta o ndice a
50.000 pontos). Na negociao com Mini
Contratos o valor envolvido de R$ 10.000,00,
pois cada ponto no Mini ndice vale R$ 0,20 e
o lote mnimo de 1 contrato.
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3.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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4.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Vantagens
4.1 Alta Liquidez possibilidade de explorar qualquer cenrio
de mercado (especular compra e venda),
Essa uma das caractersticas mais com a mesma facilidade operacional.
importantes para o investidor que
negocia no curto prazo. Uma boa liquidez
no ativo operado garante segurana no
momento de entrada e sada da operao. 4.3 Alavancagem
Isso evita que o investidor negocie com
Ao comprar um Mini Contrato voc no
um alto spread (distncia entre disparo
paga por ele, e sim pela sua variao.
e execuo da ordem).
Dessa forma, exigido apenas uma frao
do contrato como margem. Isso d ao
Nos ltimos meses, o volume
investidor a possibilidade de alavancar o
financeiro operado no Mini seu capital em busca de um retorno mais
Contrato de ndice tem se contundente para o seu capital.
aproximado ao volume de
todo o Ibovespa: Exemplo:
Para fazer uma operao Day Trade
(operao que comea e acaba no mesmo
Volume Ibovespa fev/2016:
dia) com um Mini Contrato de ndice,
83 trilhes; voc precisa ter depositado em conta
como margem o valor de R$ 90,00. Para
operar 1000 aes da VALE5 (volume
Volume Mini ndice Ibovespa fev/2016: aproximado do Mini ndice), mesmo
74 trilhes; contando com a alavancagem do ativo,
seria necessrio R$1000,00 reais.
Fonte: ProfitChart
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4.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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5.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Margem de Garantia
A margem de garantia uma quantia (exemplo: CDBs, aes, ttulos pblicos
em dinheiro depositada pelas partes entre outros). O valor da margem
envolvidas em um contrato futuro com representa apenas um percentual do
o objetivo de garantir o cumprimento valor total do contrato futuro. Este valor
do mesmo. uma exigncia da cmara deve permanecer depositado na conta
de compensao para cobrir os da corretora enquanto compradores e
compromissos assumidos pelos vendedores mantiverem suas posies
participantes no mercado futuro. em aberto, ou seja, continuarem
Outros valores mobilirios atrelados atrelados aos contratos futuros. Quando
conta dos participantes em suas as posies forem encerradas, a margem
respectivas corretoras de valores de garantia devolvida.
mobilirios podem ser aceitos como
garantia para execuo da operao
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Cdigo de negociao
e vencimento dos
contratos
Cada contrato futuro tem um cdigo de negociao, assim como no mercado de aes.
Porm, uma caracterstica comum a todos os contratos futuros e que eles tem uma
data de vencimento. O investidor precisa ficar atento a isso.
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
6.2 Vencimento
Cada contrato tem uma data de vencimento. O Mini ndice vence na quarta-
feira mais prxima do dia 15 em todos os meses pares do ano. Para cada
vencimento atribuda uma letra na frente do cdigo de negociao do papel,
conforme tabela abaixo:
O Mini Dlar vence no primeiro dia til de todos os meses do ano. Para cada
vencimento atribuda uma letra na frente do cdigo de negociao do papel,
conforme tabela abaixo:
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
A cotao desse ativo aferida por pontos, sendo que cada ponto equivale a
R$ 0,20. A variao mnima desse contrato de 5 pontos. Abaixo um exemplo
de negociao desse contrato:
Se o ndice subir sua variao mnima, ele ser cotado a 50.010 pontos. Se ele cair a
variao mnima ele ser cotado a 50.000 pontos. Ento, uma variao mnima de cinco
pontos equivale a R$ 1,00 (R$ 0,20 X 5). Se o investidor estiver comprado em 1 contrato
e ele subir a variao mnima, ter um lucro de R$ 1,00. Se o ndice cair a variao
mnima, ter um prejuzo de R$ 1,00.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
7.1 Exemplos
DAY TRADE:
Exemplo 1
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Exemplo 2
POSIO:
Exemplo 1
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Exemplo 2
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Nesse caso, teramos que pagar o valor de R$ 400,00 no dia seguinte a este
fechamento. No terceiro dia encerramos nossa operao com o ndice a 49.000
pontos. Nesse caso teramos:
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
O contrato pode ser utilizado como proteo para investidores que, por exemplo,
tenham recebveis em dlares americanos, ou exposio para pagamentos de passivos
na moeda em datas futuras, em valores nocionais inferiores aos do contrato padro,
ou at mesmo negociar sobre a tendncia da moeda no futuro e assim auferir lucro.
O Contrato Futuro Mni de Dlar Comercial possibilita que o mercado negocie as
expectativas futuras da moeda, com um custo menor que o contrato padro.
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
RESUMINDO:
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
8.1 Exemplos
DAY TRADE:
Exemplo 1
Exemplo 2
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
POSIO:
Exemplo 1
Porm, assim como nos Mini Contratos de ndice, existe o ajuste dirio de
posio. Ao final de cada dia a Bovespa divulga o valor de ajuste do dlar, que
a diferena diria, que ser paga ou recebida pelos investidores.
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Imagine agora que no final do prego seguinte, o valor de ajuste do dlar seja
de R$ 3.730,00. Nesse caso teramos:
Nesse caso, teramos que pagar o valor de R$ 2.000,00 no dia seguinte a este
fechamento. No terceiro dia encerramos nossa operao com o dlar a R$
3.800,00. Nesse caso teramos:
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9.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Tributao
Demais operaes:
0,005%, na fonte, sobre a soma algbrica positiva dos ajustes dirios de uma
determinada mercadoria, semanalmente.
15% sobre a soma algbrica positiva dos ajustes dirios entre a data de abertura e
a de encerramento da operao.
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