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MERCADO
FUTURO
Commodities, ndices, juros e
moedas negociadas na Bolsa
caf
O que tem neste e-book?
Neste e-book, voc ir aprender a explorar um dos
mercados mais apaixonantes e lucrativos do mun-
do: O Mercado Futuro.
O que o Mercado
Futuro? Nele, so negociados contratos futuros. Eles representam acordos
de compra e venda, por um determinado preo e perodo.
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Assim como as aes, cada contrato tem um lote mnimo que
representa a quantidade negociada daquela commodity, que pode
ser em sacas de caf, arrobas de boi gordo, dlares, juros ou mes-
mo pontos de ndices.
O que o Mercado
Futuro? Cada contrato tm um cdigo de negociao e voc compra e ven-
de os contratos diretamente pelo Home Broker. O mesmo que
voc utiliza para comprar e vender aes. Investir no Mercado
Futuro to simples como investir em aes. Quando voc
compra um contrato futuro, passa a ganhar com a alta dos seus pre-
os e perde dinheiro se o valor cair.
CURSO EM VDEO
Home Broker: O que e como funciona
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1
O Mercado Futuro um dos mercados mais apaixonantes e lucra-
O que o Mercado tivos que existem. E no faltam motivos para isso. A seguir vamos
Futuro?
falar das suas 5 vantagens principais:
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caf
1 O que o Mercado
Futuro?
Vantagens do
2 - Alavancagem
Para investir em futuros, voc no precisa do valor do contrato ope-
rado em dinheiro, j que voc no paga ou recebe por ele, mas sim
pela sua oscilao. Sendo assim, voc consegue investir muito
com pouco dinheiro.
Mercado Futuro
ABRIR MINHA CONTA conta R$ 3.000 para efetuar a compra. J no mercado futuro
no funciona assim. Com os mesmos R$ 3.000 voc consegue
comprar, por exemplo, at R$ 85.000 em contratos de Boi Gordo.
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1
Neste caso, se o preo do Boi Gordo subir 3%, voc ganha os 3%
O que o Mercado sobre o R$ 85.000, o que representaria um ganho de R$ 2.550 e um
Futuro? resultado de +85% sobre o capital inicial de R$ 3.000. Da mesma
forma, se houver uma queda de 3%, o resultado representa uma
Mercado Futuro Essa a natureza do mercado futuro: voc no paga nem recebe
pelo ativo, mas apenas pelas oscilaes de preo, o que permite
um grande poder de alavancagem. No existe custo adicional
para voc alavancar, a diferena est no aumento do potencial de
ganho e do risco da operao na mesma proporo.
Vantagens do
3 - Facilidade
Negociar no Mercado Futuro to fcil quanto negociar
aes. Voc consegue fazer isso pelo Home Broker exatamente
como faz com as aes.
Mercado Futuro
ABRIR MINHA CONTA contratos so muito melhores de serem operados do que a maioria
das aes. Alguns contratos, como o Dlar, chegam a movimentar
cerca de R$ 40 BILHES por dia.
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1 O que o Mercado
Futuro?
Vantagens do
4 - Flexibilidade
No mercado futuro, voc pode apostar tanto na alta quanto na baixa
de um ativo sem nenhum custo adicional. Se a perspectiva para o
dlar de queda, voc pode simplesmente vender ao invs de com-
prar. Assim quanto mais o dlar cai, mais voc ganha.
Mercado Futuro
Voc tambm poder fazer isso com o ndice Bovespa, por exem-
plo, ou mesmo com o preo do Milho. Para realizar os lucros bastar
voc comprar depois o contrato. J pensou o quanto voc po-
deria ter ganhado na crise de 2008 por exemplo?
Vantagens do
5 - Liquidez/Volume
Enquanto o mercado de aes negocia em torno de 10 Bilhes de
reais por dia, o mercado futuro chega a negociar 100 Bilhes de
reais em um nico prego. Este volume alto facilita muito que
voc consiga entrar e sair do mercado com agilidade.
Mercado Futuro
Alm disso, essa caracterstica faz com que os estudos de Anlise
Tcnica sejam mais eficientes do que no mercado de aes. O que
permite bons ganhos para aqueles investidores atentos s me-
lhores oportunidades no mercado.
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CURSO GRTIS
caf
2
Para investir em futuros, voc no precisa do dinheiro propriamente
dito, mas sim de uma margem de garantia.
Quanto preciso tir que voc ser capaz de arcar com as oscilaes de mercado. A
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2
No Mercado de Aes, para realizar o lucro ou o prejuzo, ne-
Quanto de dinheiro
preciso para Investir cessrio vender as suas aes. O ganho ou perda vem da diferena
em Futuros? entre o preo que voc pagou na compra e o preo que voc rece-
beu na venda.
Como recebo ou
pago os ganhos e J no Mercado Futuro voc no precisa desfazer sua posio
perdas? para receber esse valor, o ganho ou perda sempre vem no dia se-
guinte na forma do Ajuste Dirio de posio, independente de
voc continuar comprando ou vendendo no contrato futuro.
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2
A cada dia que passa, a BM&F faz os ajustes dirios, creditando
Quanto de dinheiro
preciso para Investir o lucro daqueles que foram bem-sucedidos no dia anterior e debi-
em Futuros? tando o prejuzo na conta daqueles cujas posies foram contra o
esperado.
Como recebo ou
pago os ganhos e
perdas? Antes de aprofundar nas caractersticas especficas de cada con-
trato vamos aprender trs ltimas coisas referente as caractersticas
comuns todos os contratos do mercado futuro:
O cdigo de negociao;
Os vencimentos e;
Os limites de oscilao.
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
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3
Caractersticas dos
Cdigo de Negociao
Assim como as aes, cada contrato futuro possui um cdigo de
negociao. Esse ser o cdigo que voc ir digitar no seu Home
Broker para comprar e vender um contrato futuro.
CONTRATO CDIGO
Milho CCM
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas ndice S&P 500 ISP
no assunto: Dlar DOL
Minidlar WDO
ABRIR MINHA CONTA
ndice Bovespa IND
Juros DI DI1
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*A ltima letra representa o ms de vencimento e os 2 nmeros, que vamos ver a seguir, o ano de vencimento.
3
Caractersticas dos
Vencimentos
Cada contrato futuro tem uma data de vencimento. Ou seja, para um
mesmo ativo, como o Milho, existem diversos contratos com venci-
mentos diferentes. Normalmente, o contrato mais prximo do venci-
mento o que apresenta maior volume de negociao e portanto o
contratos mais indicado para operaes de Day-Trade e Curto Prazo.
Comece a investir hoje em futuros. indicada pela ltima letra (que demonstra o ms) e pelos 2 ltimos
Abra sua conta com especialistas nmeros (que representam o ano).
no assunto:
CURSO EM VDEO
Day-Trade: A Frmula 1 do Mercado de Aes
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3
Por exemplo, o ISPZ15, representa o contrato de ndice S&P 500
(indicado pelas letras ISP) com vencimento para Dezembro (indicado
pela letra Z) de 2015 (indicado pelo nmero 15).
Caractersticas dos Abaixo segue uma lista das letras que representam cada um dos
MS DE VENCIMENTO LETRA
JANEIRO F
FEVEREIRO G
MARO H
ABRIL J
MAIO K
SETEMBRO U
ABRIR MINHA CONTA
OUTUBRO V
NOVEMBRO X
DEZEMBRO Z
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3
Caractersticas dos
Limites de Oscilao
Como existe um grande potencial de alavancagem nos mercados
futuros, a bolsa usa um mecanismo automtico que impe percen-
tuais mximos de flutuao de preos, conforme a tabela abaixo.
MILHO 5%
CAF 9%
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas NDICE S&P 500 7%
no assunto:
NDICE 8%
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3
Agora que voc j conhece um pouco das bases de funcionamento
Caractersticas dos do Mercado Futuro, vamos entender melhor as caractersticas
contratos
individuais de cada um dos principais contratos futuros negocia-
dos na BM&FBovespa.
Conhecendo melhor
cada contrato
CONTRATOS
FUTUROs
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
ndice Bovespa
O ndice Bovespa apresenta um dos grficos
que mais respeita os padres da Anlise
Tcnica, onde ela tem um dos maiores nveis
Comece a investir hoje em futuros. Com os contratos futuros de ndice, fica fcil comprar e vender
Abra sua conta com especialistas
no assunto: apostando na alta ou na baixa do Ibovespa. To simples quanto
comprar e vender uma ao. Com esse volume de negociao
ABRIR MINHA CONTA monstruoso, os padres de anlise tcnica funcionam extrema-
mente bem nos contratos futuros de ndice.
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3
Desta forma, voc consegue comprar e vender estes ativos muito
Caractersticas dos facilmente, tornando-os extremamente lucrativos para operaes de
contratos
Day-Trade e Curto Prazo.
Conhecendo melhor Para o ndice, assim como no dlar, existem 2 tipos de contrato: o
cada contrato ndice cheio (IND) e o mini ndice (WIN). A diferena entre os
dois que no Mini ndice cada ponto do Ibovespa vale R$ 0,20 e o
lote mnimo de 1 contrato, enquanto no ndice no Cheio cada pon-
to vale R$ 1,00 e o lote mnimo de 5 contratos.
NDICE CHEIO
Cdigo IND
cada contrato contratos e o Ibovespa subir 100 pontos, voc ir ganhar uma quan-
tia de R$ 100,00.
MINI NDICE
Cdigo WIN
Comece a investir hoje em futuros. Data de Vencimento Quarta-feira mais prxima do dia 15
Abra sua conta com especialistas
Horrio de Negociao 9h s 17h55min
no assunto:
Margem para Day-Trade 4,5% do valor do contrato
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos ver uma operao realizada por nossos clientes para enten-
der melhor o funcionamento do ndice. No dia 14/01/2015 s 16:37,
recomendamos a compra no ndice com vencimento Fevereiro 2015
(G15) na cotao de 48.120 e vendemos no dia 15/01/2015 s
cada contrato 12:03 na cotao de 49.265. Para entendermos a diferena entre o
ndice cheio e o mini, vamos fazer o exemplo com cada um deles.
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3
Dado que a margem de garantia do ndice de 20%, seria ne-
Caractersticas dos cessrio ter em margem o valor de R$ 48.120 na corretora. Caso a
contratos
operao fosse de Day-Trade (compra e venda no mesmo dia), a
garantia seria de 4,5%, ou seja de R$ 10.827.
Conhecendo melhor
cada contrato No momento da recomendao de venda no dia seguin-
te, a cotao era de 49.265. Ou seja, o valor total dos 5 con-
tratos nesse momento seria de R$ 49.265 X 5 = R$ 246.325.
Sendo assim, o ganho total na operao foi de R$ 246.325 -
R$ 240.600 = R$ 5.725. Isso quer dizer que em relao margem
de garantia, o resultado foi de + 11,89% em 1 dia.
Data de
compra
14/01/2015 s 16:37
Comece a investir hoje em futuros.
Ganho total
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Margem de
R$ 5.725
garantia
Operao
Compra: R$ 240.600
Venda: R$ 246.325
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Mini ndice (WIN)
J para o Mini ndice, necessrio menos dinheiro para investir.
O mini ndice com vencimento em Fevereiro de 2015 (utilizado no
exemplo), teria o cdigo WING15. No preo de 48.120 (cotao da
recomendao de compra no exemplo estudado), o valor de cada
cada contrato contrato seria de 48.120 X R$ 0,20 = R$ 9.624.
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CURSO GRTIS
Conhecendo melhor
S&P 500
O S&P 500 considerado o ndice mais importante do Mundo.
Isso porque ele representa a oscilao das 500 empresas mais im-
portantes da maior economia do planeta, os Estados Unidos da
Isso quer dizer que quando voc compra o contrato futuro de S&P
500, estar negociando um ndice atrelado a empresas como: Coca
Cola, Apple, Disney, Google, Microsoft, Nike...
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3
Alm disso, este tipo de contrato excelente para operaes
Caractersticas dos especulativas de curto prazo e Day-Trade (j que muito
contratos
negociado e respeita muito bem os padres tcnicos), ele representa
uma forma fcil, prtica e inteligente de diversificar seus investimen-
Conhecendo melhor tos apostando nas empresas mais importantes do mundo e na eco-
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Assim como qualquer contrato futuro, para operar o S&P 500 voc
Caractersticas dos no precisa do dinheiro todo, mas apenas uma pequena frao
contratos
disso, que normalmente gira em torno de 12% do valor do contrato
para operaes que duram mais de um dia e de 8% para Day-Trade.
Conhecendo melhor
cada contrato Ou seja, se o contrato est valendo U$ 100.000, considerando uma
cotao de R$ 3,00 para o Dlar, voc precisaria de algo em torno de
R$ 36.000 na conta por contrato que fosse operar para mais de um dia
e de R$ 24.000 para Day-Trade.
S&P 500
Cdigo ISP
Comece a investir hoje em futuros. Tamanho do Contrato U$ 50,00 X Pontos do S&P 500
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Mar (H), Jun (M), Set (U) e Dez (Z)
no assunto:
Data de Vencimento 3a sexta-feira do ms de vencimento
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Para entendermos melhor o funcionamento deste contrato, vamos
mostrar 2 exemplos de operaes realizadas com os clientes do
Toro Radar, uma para Day-Trade e outra para Curto Prazo.
cada contrato
OPERAO DE CURTO PRAZO
No dia 16/12/2014 s 16:29 recomendamos uma compra de Curto
Prazo no S&P com vencimento em Maro de 2015 (ISPH15) no
preo de 1.983,50 e posteriormente encerramos a operao logo no
dia 18/12/2014 s 9:19 no preo de 2.033,75.
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3
No prego de 18/12/2014, a venda recomendada foi no valor de
Caractersticas dos 2.033,75 X U$ 50,00 = U$ 101.687,50, ou em reais R$ 278.623,75.
contratos
O ganho total da operao nesse caso foi de R$ 6.884,25 por con-
trato operado.
Conhecendo melhor
cada contrato O patrimnio na corretora necessrio para montar a operao seria
de 12% do valor da compra, ou seja R$ 271.739,50 x 0,12 =
R$ 32.608,74. Em relao ao capital em garantia necessrio, o resul-
tado da operao seria de 21,11% em dois dias.
OPERAO DE DAY-TRADE
Lembrando que as operaes de Day-Trade so aquelas iniciadas
e encerradas no mesmo dia, vamos usar o exemplo de uma opera-
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas o recomendada aos clientes do Toro Radar no dia 06/11/2014.
no assunto:
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3
Logo s 14:46, recomendamos o encerramento da operao
Caractersticas dos no valor de 2.023,25 para o contrato, o que representaria em reais
contratos
2.023,25 X U$ 50 X R$ 2,60 = R$ 263.022,50. Nesse caso, o ganho
total da operao seria de R$ 1.332,50.
Conhecendo melhor
cada contrato Como a operao foi iniciada e encerrada no mesmo dia, a mar-
gem de garantia necessria na corretora seria de R$ 261.690 X
8% = R$ 20.935,20. Portanto, o ganho da operao sobre o valor
necessrio em garantia seria de 6,36%.
Data de
compra
06/11/2014
Ganho total
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CURSO GRTIS
Conhecendo melhor
DLAR
Com os contratos futuros de Dlar voc vai po-
der negociar a moeda mais slida do mundo,
emitida pela maior potncia econmica da his-
CURSO EM VDEO
Introduo Anlise Tcnica
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3
A cotao que voc v para os contratos de Dlar, representa quanto
Caractersticas dos U$ 1.000 est custando em R$. Ento se o Dlar est em 2.720,00,
contratos
isso quer dizer que cada U$ 1 est custando R$ 2,72.
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3
No dlar cheio o lote minimo de 5 contratos. Ento a compra
Caractersticas dos mnima de 5 contratos de U$ 50.000, ou seja, U$ 250.000. Sen-
contratos
do assim, se voc comprar 5 contratos no valor de U$ 250.000 e o
dlar subir 1%, voc ganhar U$ 2.500. Ele tambm interessan-
Conhecendo melhor te pois, em alguns momentos, sua cotao fica mais barata
cada contrato do que a do Mini Dlar, o que permite que o investidor possa
se aproveitar dessa diferena, tornando o Dlar Cheio (DOL) mais
vantajoso.
DLAR CHEIO
Cdigo DOL
Conhecendo melhor subir 1%, voc ganhar U$ 100. Tanto no caso do dlar cheio quan-
DLAR MINI
Cdigo WDO
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos ver uma operao realmente realizada pelos clientes do Toro
Radar para entender melhor o funcionamento do Dlar. No dia
24/10/2014 s 10:48, recomendamos a compra no Dlar com ven-
cimento Novembro 2014 (X14) na cotao de 2.496,00 e vendemos
cada contrato no dia 27/10/2014 s 11:02 na cotao de 2.530,50. Para entender-
mos a diferena entre o dlar cheio e o mini, vamos fazer o exemplo
com cada um deles.
Conhecendo melhor
cada contrato No momento da recomendao de venda, a cotao era de
2.530,50. Ou seja, o valor total dos 5 contratos nesse momento seria
de U$ 250.000 X 2,53050 = R$ 632.625. Sendo assim, o ganho total
na operao foi de R$ 632.625 - R$ 624.000 = R$ 8.625. Isso quer
dizer que em relao margem de garantia, o resultado bruto foi
de + 11,52% em 3 dias.
Data de
compra
24/10/2014 s 10:48
Comece a investir hoje em futuros.
Ganho total
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Margem de
R$ 8.625
garantia
Operao
Compra: R$ 624.000
Venda: R$ 632.625
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Dlar Mini (WDO)
No caso do Dlar Mini, o dinheiro necessrio para investir muito
menor. O mini dlar com vencimento em Novembro de 2014 (utiliza-
do no nosso exemplo), teria o cdigo WDOX14.
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CURSO GRTIS
Conhecendo melhor
BOI GORDO
Enquanto algumas empresas crescem, outras acabam quebrando.
No mundo dos negcios tudo muda muito e os vetores das osci-
laes muitas vezes so subjetivos e de difcil mensurao.
cada contrato
J a carne algo que a humanidade sempre consumiu e que ir con-
tinuar sendo um dos mais importantes e valorizados alimentos do
planeta. Nem todo mundo compra produtos de beleza da Natura,
faz compras nas Lojas Americanas ou tem uma conta no Bradesco,
mas praticamente todo mundo come carne.
Conhecendo melhor
cada contrato Nas recomendaes de compra ou venda de Boi Gordo dentro do
Toro Radar, sempre utilizaremos o cdigo do contrato com ven-
cimento com maior volume de negociao no momento. O Lote
mnimo de 1 contrato e a negociao do Boi acontece de 09h s
16h com after das 17:05h s 18h.
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3
A Margem de Garantia para operar um contrato de Boi Gordo
Caractersticas dos de 3,5% do valor do contrato para operaes de Day-Trade (que
contratos
comeam e terminam no mesmo dia) e de 3,6% para operaes que
duram mais de um dia.
Conhecendo melhor
cada contrato Ou seja, para operar R$ 100.000 de Boi Gordo necessrio possuir
por volta de R$ 3.500,00 (caso a operao seja de Day-Trade) e
R$ 3.600,00 (caso a operao v durar mais de um dia).
BOI GORDO
Cdigo BGI
Comece a investir hoje em futuros. Valor do Contrato Preo da Arroba (Cotao) X 330 Arrobas
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Todos os Meses
no assunto:
Data de Vencimento ltimo dia til do ms
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos fazer um exemplo prtico para consolidarmos o que apren-
demos, utilizando uma recomendao enviada pelo Toro Radar.
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3
Isso quer dizer que, para cada contrato de boi que voc comprou, o
Caractersticas dos ganho foi de R$ 379,50. Sabendo que a margem de garantia
contratos
de R$ 1.630,53 isso quer dizer que voc obteve um ganho bruto de
23,27% sobre o valor em garantia.
Conhecendo melhor
cada contrato No caso de ter comprado 5 contratos, o ganho seria 5 vezes maior,
assim como a margem necessria para operar e o risco caso a ope-
rao no tivesse sido vitoriosa. Caso a operao tivesse sido inicia-
da e encerrada no mesmo dia (Day-Trade) a margem de garantia
seria de R$ 1.585,24 por contrato negociado.
Data de
compra
22/10/2014 s 14:31
Ganho total
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CURSO GRTIS
Conhecendo melhor
MILHO
O Milho se tornou uma das commodi-
ties mais importantes do mundo por ser
utilizada tanto para consumo huma-
ABRIR MINHA CONTA O preo da cotao do Milho que voc v no grfico ou no seu
Home Broker o do preo de 60kg (uma saca). Portanto, para
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3
encontrar o valor total do contrato, basta multiplicar o preo da cota-
Caractersticas dos o por 450. Se o preo do milho est em R$ 30,00, o valor total
contratos
de cada contrato ser de R$ 30,00 X 450 sacas = R$ 13.500,00.
cada contrato contratos ocorrem no dcimo quinto dia til dos meses de venci-
mento, que so janeiro CCM(F), maro CCM(H), maio CCM(K), julho
CCM(N), agosto CCM(Q), setembro CCM(U) e novembro CCM(Z).
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3
Ou seja, para operar R$100.000 de Milho necessrio possuir
Caractersticas dos por volta de R$ 6.500,00 (caso a operao seja de Day-Trade) e
contratos
R$ 7.000,00 (caso a operao v durar mais de um dia).
Conhecendo melhor
cada contrato MILHO
Cdigo CCM
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Para voc entender melhor, vamos apresentar um exemplo real
de uma operao no Milho recomendada aos clientes do Toro Ra-
dar no dia 05/11/2014 s 11:17 tanto por SMS, quanto por e-mail e
dentro do site do Toro Radar.
cada contrato
A compra foi recomendada no contrato CCMX14 (Milho com ven-
cimento em Novembro de 2014) no preo de R$ 26,65 por saca.
Logo no dia seguinte, s 13:26, recomendamos a realizao dos
lucros com o milho CCMX14 valendo R$ 27,44. Vamos calcular qual
seria o resultado da operao, caso voc tivesse comprado 10
contratos de Milho.
Comece a investir hoje em futuros. No momento da compra, o valor de cada contrato era de R$ 26,65
Abra sua conta com especialistas
X 450 sacas = R$ 11.992,50. No caso de voc ter comprado 10
no assunto:
contratos, o valor da compra total seria de R$ 11.992,50 X 10 =
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3
No dia seguinte, a venda do contrato foi feita pelo valor de R$
Caractersticas dos 27,44 X 450 sacas = R$ 12.348. Dentro do exemplo de uma ope-
contratos
rao com 10 contratos, o valor total da venda seria de R$ 12.348
X 10 = R$ 123.480,00. Subtraindo o valor de compra do valor de
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CURSO GRTIS
Conhecendo melhor
CAF
O Caf hoje faz parte do dia a dia de grande parte da populao
humana. Alm de ser uma das bebidas preferidas de grande
parte das pessoas, ele oferece excelentes oportunidades como
Conhecendo melhor
cada contrato Ento, se voc ver que o caf est valendo 200, isso quer dizer que
60 kg de caf est valendo 200 dlares. Neste caso, se o dlar esti-
ver valendo R$ 2,00, cada saca teria o valor de 200 dlares X 2 reais
= R$ 400,00 por saca.
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
O Horrio de Negociao do caf sempre de 09h s 16h45m
e de 17h30m s 18h.
CAF
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos utilizar um exemplo real para consolidar o funcionamento do
caf. No dia 21/11/2014, s 15:48, recomendamos no Toro Radar
uma oportunidade de compra no caf pelo preo de U$ 230,50.
cada contrato Como cada contrato representa 100 sacas, o valor do contrato
neste momento seria de 100 X U$ 230,50 = U$ 23.050,00. Como a
cotao do dlar no momento era de R$ 2,55, o valor do contrato
em reais seria de: U$ 23.050,00 X R$ 2,55 = R$ 58.777,50.
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3
Para ter comprado o contrato, era necessrio ter 10% do valor em
Caractersticas dos garantia, ou seja, R$ 5.877,75. Isso quer dizer que sobre a margem
contratos
de garantia exigida, o resultado bruto foi de +21,91%.
Data de
compra
21/11/2014, s 15:48
Ganho total
Margem de
R$ 1.287,75
garantia
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas
R$ 5.877,75
+21,91%
em 3 dias
no assunto:
Operao
Compra: R$ 58.777,50
ABRIR MINHA CONTA Venda: R$ 60.065,25
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CURSO GRTIS
caf caf
3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Juros DI
Na economia moderna, a taxa de juros um componente to
importante quanto as moedas, commodities e ndices. ela quem
define o preo do dinheiro, e dessa forma influencia direta-
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3
Com o contrato de DI voc compra ou
Caractersticas dos vende juros, podendo ganhar com sua alta
contratos
ou baixa. Se voc compra o contrato de DI
e o Juros sobe, voc ganha dinheiro.
cada contrato
A cotao do contrato a taxa de juros negociada. Se o contra-
to est em 12,78 isso quer dizer que a taxa de juros para aquele ven-
cimento est em 12,78% ao ano. Se voc comprar a 12,78 e o juros
subir para 13,00, voc estar ganhando como qualquer contrato.
ABRIR MINHA CONTA Como qualquer outro contrato futuro, sempre que chega uma reco-
mendao no Toro Radar, comunicamos qual o cdigo do contra-
to negociado (e tambm o vencimento, claro).
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3
Cada contrato representa os juros sobre uma dvida hipottica de
Caractersticas dos R$ 100.000 para um determinado prazo. Dessa forma, se voc com-
contratos
prar DI1 como se voc tivesse comprando o valor do juros dessa
dvida. E se o juros aumenta, voc ganha proporcionalmente.
Conhecendo melhor
cada contrato Quanto maior a distncia at o vencimen-
to do contrato, maior o valor dos juros.
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3
Portanto, da mesma forma que no milho voc negocia o valor de 450
Caractersticas dos sacas, no caf 100 sacas, no Boi 330 arrobas, no DI1 voc negocia
contratos
o valor de juros que existe em uma dvida.
JUROS DI
Cdigo DI1
Comece a investir hoje em futuros. Tamanho do Contrato Juros sobre uma dvida de R$ 100.000
Abra sua conta com especialistas Valor do Contrato 100.000/(1+ taxa de juros /100)^dias at o venc/252
no assunto:
Horrio de Negociao 9h s 16h / 16h50min s 18h
ABRIR MINHA CONTA Margem para Day-Trade Em torno de R$ 4.000 por contrato
cada contrato
Isso implica um alto potencial de alavancagem, o que amplia
muito o horizonte de investimentos e permite que voc busque uma
carteira mais completa e diversificada.
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Analogia importante
Como voc j viu, no contrato de DI1 voc est negociando juros.
A melhor maneira de tangibilizar isso a seguinte: imagine que voc
tenha combinado de pagar a um amigo o valor de R$ 100,00 daqui
a um ano porque ele te emprestou R$ 80,00 hoje. Neste caso, voc
cada contrato tem R$ 80,00 de dvida e R$ 20,00 de juros a serem pagos.
Para garantir que vai receber o valor devido, seu amigo pediu que
voc desse a ele um cheque de R$ 100,00. Este cheque pode ser
negociado livremente at o dia em que ele for descontado (justamen-
te o que ocorre no mercado de DI1), mas qual seu preo?
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3
Agora vamos supor que este valor de Juros fosse como uma ao.
Caractersticas dos Ele oscila todos os dias de acordo com a mudana nas expectativas
contratos
econmicas e tambm pode ser livremente negociado.
Conhecendo melhor Se o juros subir para 30%, aquele cheque passar a valer
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3
Ou seja, se o juros sobe, o valor do cheque cai, e se o juros cai o
Caractersticas dos valor do cheque sobe. Isso acontece porque o valor final a ser pago
contratos
(R$ 100,00) nunca muda, o que ir alterar o juros que inci-
de na dvida. O Juros somado ao valor do cheque sempre ser o
cada contrato
Sendo assim, quando voc compra o juros acreditando na sua
alta, faz isso apostando na baixa do valor do cheque no momento.
Na bolsa de valores esse cheque chamado de PU (preo
unitrio). Portanto, quando voc compra o contrato de Juros na
Bolsa como se voc estivesse vendendo o cheque.
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3
Recapitulando:
Caractersticas dos
contratos Se eu comprasse o juros dessa dvida por 25% na bolsa e o juros
subisse para 30%, o valor dos juros na dvida subiria de R$ 20,00
para R$ 23,07 e eu ganharia R$ 3,07. Porque?
Conhecendo melhor
cada contrato Porque R$ 76,92 + 30% de juros o valor da dvida (76,92 x 1,3 =
R$ 100,00), e R$ 100,00 - R$ 76,92 = R$ 23,07.
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3 Caractersticas dos
contratos
Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos agora fazer um exemplo prtico de operao com o contrato
de Juros. Vamos supor, que no dia 03/02/2015 foi feita uma compra
de DI1F18 a 12,28 e que logo no dia 06/02/2015 foi recomendada
a venda do contrato por 12,54.
cada contrato
O preo de entrada foi em 12,28. Neste momento, considerando
o prazo de vencimento do contrato DI1F18 (Janeiro de 2018) e
o fato de que cada contrato representa uma dvida hipottica de
R$ 100.000, o PU (o cheque na analogia feita acima) estava valendo
R$ 70.484,68, por contrato.
ABRIR MINHA CONTA do cheque no exemplo l em cima), que saiu de R$ 70.484,68 para
R$ 70.092,58, resultando em um ganho de R$ 392,09 (R$ 70.484,68
- R$ 70.092,58).
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3
Ento quando o juros subiu e o PU caiu, voc ganhou dinheiro. Por
Caractersticas dos que quando voc compra o DI1 a bolsa automaticamente vende o
contratos
PU para voc, e quando voc vende o DI1, a bolsa compra o PU
de volta. No caso acima, como voc recomprou o PU por um preo
Data de
compra
03/02/2015
Comece a investir hoje em futuros.
Ganho total
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Margem de
R$ 392,09
garantia
R$4.000
+9,8%
ABRIR MINHA CONTA em 3 dias
Operao
Compra: R$ 70.092,58
Venda: R$ 70.484,68
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4
Comear a Investir no mercado futuro to simples como investir
em aes. O primeiro passo abrir conta em uma boa corretora e
encontrar suporte de analistas com experincia de mercado.
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4
A Corretora indicada pelo Toro Radar a Xp Investimentos.
L voc ter a segurana de investir com a maior corretora do pas,
com mais de 15 Bilhes de Reais sob custdia.
Como comear na Voc poder contar com a equipe de assessores da Evo Investi-
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4
Como comear na
Passo 2 - Investir na sua Deciso
To importante quanto uma boa corretora, contar com Analis-
tas experientes, do seu lado, no momento da deciso. Para isso,
voc poder contar com a maior empresa de Anlise, Consultoria e
Educao atravs do Toro Radar.
prtica?
Com o Toro Radar, voc ser comunicado
em tempo real das melhores oportunidades no
Mercado Futuro por e-mail e via celular.
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5
Ao mesmo tempo em que um ambiente de excelentes oportu-
nidades, o mercado futuro um ambiente de riscos que
precisam ser conhecidos pelo investidor na hora de realizar este tipo
de investimento. Sendo assim, o mercado futuro apresenta alguns
Quais so os riscos riscos alm do mercado de aes. Vamos conhecer cada um deles?
e como me proteger
Risco de Oscilao
deles?
Quando lidamos com alavancagem, o risco aumentado na
mesma proporo que o potencial de ganho. Ou seja, se
voc pode ganhar 10x mais, voc tambm precisa assumir o risco
de perder 10x mais.
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Dessa forma, preciso estar ciente dos riscos antes de
comear a investir, j que resultados adversos em operaes
alavancadas podem trazer prejuzos substanciais e at mesmo
superiores ao valor aplicado pelo investidor.
Quais SO os riscos
e como me proteger Como comentamos, a diferena entre o veneno e o remdio a
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Quais SO os riscos
Risco de Alterao de Margem e
horrio de negociao
As margens especificadas neste e-book
so aqueles vigentes na data de sua re-
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Vale lembrar que como os contratos futuros refletem ativos muitas
vezes de negociao global, seus horrios de negociao so
alterados ao longo do ano para que a bolsa opere em horrios
mais prximos aos de bolsas como Estados Unidos e Europa.
Quais so os riscos
e como me proteger Lembre-se sempre de verificar e se certificar
Comece a investir hoje em futuros. valor suficiente para arcar com eventuais ajustes negativos.
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
A falta de recursos para arcar com ajustes pode importar em cobran-
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5
Quais so os riscos
CUSTOS DE CORRETAGEM
O custo para operar no mercado futuro depende do contrato que vai
ser movimentado e est relacionado ao seu tamanho e sua com-
plexidade. importante avaliar este custo na hora de elaborar uma
operao - ele est discriminado em cada um dos contratos aborda-
e como me proteger dos no E-book.
deles?
Abaixo voc encontra tambm um link com a referncia da Taxa
Operacional Bsica Bovespa:
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Quais so os riscos
Como Me proteger dos riscos?
O risco no ruim. Ruim no conhecer o risco. Em todo
momento na vida, precisamos assumir riscos. Podem ser pequenos
riscos como atravessar uma rua ou grandes riscos como abrir um
negcio em um ramo novo da economia.
e como me proteger
deles?
ABRIR MINHA CONTA Em um caso ou no outro, riscos fazem parte da vida e assumi-
-los faz parte do processo de evoluo de uma pessoa, assim como
de um investidor.
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Entretanto, assumir riscos uma atividade que deve ser
feita de forma consciente. A melhor forma de fazer isso co-
nhecer o mercado futuro, calcular os riscos antes de investir e s
investir aps estar confortvel com a possibilidade de perda.
Quais so os riscos Todos queremos bons lucros, mas nem todos esto dispostos a pa-
e como me proteger gar o preo que estes resultados podem cobrar quando as opera-
deles? es no evoluem de forma exitosa.
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Investir naquilo que conhecemos, de forma estratgica e consciente
no certeza de ganho, mas certeza de adequao e de alinha-
mento ao cenrio de maior probabilidade.
Quais so os riscos Correr riscos compatveis com nosso perfil de investidor faz sentido
e como me proteger e pode fazer de nossa carteira de aplicaes uma importante ferra-
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Links
Especificaes dos contratos futuros e de seus
horrios de negociao
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Faa como mais de 2.000 investidores e conte
com o Toro Radar para atingir seus objetivos
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Tempo Real de Oportunidades Integrado Analistas de todas as Aes todos os nveis
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A Toro Investimentos Ltda. uma empresa de Consultoria de Valores Antes de investir, recomendvel se cientificar dos riscos inerentes ao
Mobilirios devidamente registrada na Comisso de Valores Mobilirios mercado de aes. Sugerimos a leitura cuidadosa dos documentos
(CVM), que presta servios de anlise de valores mobilirios. Informamos abaixo antes de comear a investir:
que o investimento em aes um investimento de risco e rentabilidade Termos de Uso do Toro Radar
passada no garantia de rentabilidade futura. Disclaimer
Poltica e Procedimentos Aplicveis rea de Anlises
Na realizao de operaes com derivativos existe a possibilidade
Caso tenha alguma dvida sobre o funcionamento do mercado de renda varivel
de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em
ou seus riscos, nos contate antes de investir: contato@tororadar.com.br Para
significativas perdas patrimoniais. verificar a regularidade do credenciamento da empresa, acesse: