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Guia de investimento no

MERCADO
FUTURO
Commodities, ndices, juros e
moedas negociadas na Bolsa

caf
O que tem neste e-book?
Neste e-book, voc ir aprender a explorar um dos
mercados mais apaixonantes e lucrativos do mun-
do: O Mercado Futuro.

Vamos lhe ensinar tudo que necessrio para ga-


nhar dinheiro com as oscilaes no Milho, Caf,
Boi Gordo, Dlar, Juros, ndice Bovespa ou
S&P 500 (o ndice mais importante do mundo) e
desbravar o mercado de maior volume financeiro
de negociao do Brasil.

Esperamos que goste da leitura e lembre-se de Material desenvolvido por:


contar com o Toro Radar para vencer no merca-
do de aes e futuros. www.tororadar.com.br

TESTE GRTIS POR 15 DIAS


O que tem neste e-book?
Captulo 1: O que o Mercado Futuro?

Entenda o funcionamento do mercado futuro e


abra um novo universo de investimento. Descubra
as principais vantagens e riscos.

D o primeiro passo para comear a investir em


um mercado que movimenta 10 vezes mais di-
nheiro do que o mercado de aes.

Captulo 2: Quanto de dinheiro preciso


para investir? Como ganho?

Descubra quanto de dinheiro voc precisa para Material desenvolvido por:


investir no mercado futuro e como voc recebe ou
paga pelas oscilaes do mercado. www.tororadar.com.br

TESTE GRTIS POR 15 DIAS


O que tem neste e-book?
Captulo 3: Caractersticas dos Contratos

Entenda as caractersticas de cada contrato e


descubra todas as possibilidades de investimento
do mercado futuro.

Captulo 4: Como comear?

Saiba como comear a investir e descubra onde


encontrar as melhores oportunidades do Mercado
Futuro.

Captulo 5: Quais so os riscos?


Material desenvolvido por:
Compreenda o risco do mercado futuro e saiba
como minimiz-lo e aumentar suas chances de www.tororadar.com.br
sucesso.
TESTE GRTIS POR 15 DIAS
O que o Toro Radar?
O Toro Radar a maior empresa do Brasil de Anlise,
Consultoria e Educao na Bolsa.

A nossa misso fazer com que voc tenha ao seu alcan-


ce tudo o que precisa para comear a investir e ganhar
dinheiro com o mercado futuro e de aes.

Para que voc possa colocar em prtica todo o conheci-


mento deste e-book, vamos te dar 15 dias gratuitos
de uso completo da soluo do Toro Radar.

TESTE GRTIS POR 15 DIAS


1
O Mercado Futuro o ambiente onde voc pode ganhar com
a alta ou baixa de um determinado ativo, seja ele uma commodity
(Milho, Caf, Boi Gordo), uma moeda (como o dlar), um ndice (Bo-
vespa, ndice S&P 500) ou mesmo uma taxa de juros.

O que o Mercado
Futuro? Nele, so negociados contratos futuros. Eles representam acordos
de compra e venda, por um determinado preo e perodo.

No fim das contas, o valor do contrato oscila de acordo com a ofer-


ta e demanda, assim como o valor de uma ao. Neste ponto, a
lgica bem parecida com a do mercado de aes.

Comece a investir hoje em futuros.


Abra sua conta com especialistas
no assunto:

ABRIR MINHA CONTA

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1
Assim como as aes, cada contrato tem um lote mnimo que
representa a quantidade negociada daquela commodity, que pode
ser em sacas de caf, arrobas de boi gordo, dlares, juros ou mes-
mo pontos de ndices.

O que o Mercado
Futuro? Cada contrato tm um cdigo de negociao e voc compra e ven-
de os contratos diretamente pelo Home Broker. O mesmo que
voc utiliza para comprar e vender aes. Investir no Mercado
Futuro to simples como investir em aes. Quando voc
compra um contrato futuro, passa a ganhar com a alta dos seus pre-
os e perde dinheiro se o valor cair.

A principal diferena que no mercado futuro voc no paga nem


recebe pelo valor dos contratos que est operando. Voc apenas
Comece a investir hoje em futuros. arca com as oscilaes daquele contrato, recebendo os ganhos ou
Abra sua conta com especialistas
no assunto: pagando pelas perdas. O que pode trazer grandes vantagens.

ABRIR MINHA CONTA

CURSO EM VDEO
Home Broker: O que e como funciona

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1
O Mercado Futuro um dos mercados mais apaixonantes e lucra-
O que o Mercado tivos que existem. E no faltam motivos para isso. A seguir vamos
Futuro?
falar das suas 5 vantagens principais:

O que o Mercado 1 - Diversificao


Futuro? Com o Mercado Futuro voc no fica preso s a aes, o que per-
mite buscar boas oportunidades de ganhar dinheiro independente-
mente do que acontece com as aes na Bovespa.

Nele voc tem liberdade para investir em bens de consumo muito


importantes para a humanidade, como: milho, caf, carne, as-
sim como em moedas, juros e ndices internacionais.

Comece a investir hoje em futuros.


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no assunto:

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caf
1 O que o Mercado
Futuro?

Vantagens do
2 - Alavancagem
Para investir em futuros, voc no precisa do valor do contrato ope-
rado em dinheiro, j que voc no paga ou recebe por ele, mas sim
pela sua oscilao. Sendo assim, voc consegue investir muito
com pouco dinheiro.
Mercado Futuro

Comece a investir hoje em futuros.


Abra sua conta com especialistas
no assunto:
Para comprar 100 aes da Vale por R$ 30,00 necessrio ter em

ABRIR MINHA CONTA conta R$ 3.000 para efetuar a compra. J no mercado futuro
no funciona assim. Com os mesmos R$ 3.000 voc consegue
comprar, por exemplo, at R$ 85.000 em contratos de Boi Gordo.

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1
Neste caso, se o preo do Boi Gordo subir 3%, voc ganha os 3%
O que o Mercado sobre o R$ 85.000, o que representaria um ganho de R$ 2.550 e um
Futuro? resultado de +85% sobre o capital inicial de R$ 3.000. Da mesma
forma, se houver uma queda de 3%, o resultado representa uma

Vantagens do perda de 85% sobre o valor da margem.

Mercado Futuro Essa a natureza do mercado futuro: voc no paga nem recebe
pelo ativo, mas apenas pelas oscilaes de preo, o que permite
um grande poder de alavancagem. No existe custo adicional
para voc alavancar, a diferena est no aumento do potencial de
ganho e do risco da operao na mesma proporo.

A alavancagem uma ferramenta poderosssima


que poder auxili-lo a impulsionar seus resultados
Comece a investir hoje em futuros. mesmo com pouco dinheiro. Entretanto, impor-
Abra sua conta com especialistas
no assunto: tante frisar que a diferena entre o remdio e
o veneno a dosagem.
ABRIR MINHA CONTA

importante voc ajustar suas operaes com o seu perfil de risco.


A m gesto do risco pode resultar em perdas muito grandes.
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1 O que o Mercado
Futuro?

Vantagens do
3 - Facilidade
Negociar no Mercado Futuro to fcil quanto negociar
aes. Voc consegue fazer isso pelo Home Broker exatamente
como faz com as aes.

Mercado Futuro

Todas as estratgias que voc aprendeu sobre o Mercado de Aes


tambm funcionam excepcionalmente bem para o Mercado futuro,
Comece a investir hoje em futuros. seja para Day-Trade ou para Curto Prazo.
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
Inclusive, por terem um volume de negociao muito grande, alguns

ABRIR MINHA CONTA contratos so muito melhores de serem operados do que a maioria
das aes. Alguns contratos, como o Dlar, chegam a movimentar
cerca de R$ 40 BILHES por dia.

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1 O que o Mercado
Futuro?

Vantagens do
4 - Flexibilidade
No mercado futuro, voc pode apostar tanto na alta quanto na baixa
de um ativo sem nenhum custo adicional. Se a perspectiva para o
dlar de queda, voc pode simplesmente vender ao invs de com-
prar. Assim quanto mais o dlar cai, mais voc ganha.
Mercado Futuro
Voc tambm poder fazer isso com o ndice Bovespa, por exem-
plo, ou mesmo com o preo do Milho. Para realizar os lucros bastar
voc comprar depois o contrato. J pensou o quanto voc po-
deria ter ganhado na crise de 2008 por exemplo?

Comece a investir hoje em futuros.


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2005 2006 2007 2008


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1 O que o Mercado
Futuro?

Vantagens do
5 - Liquidez/Volume
Enquanto o mercado de aes negocia em torno de 10 Bilhes de
reais por dia, o mercado futuro chega a negociar 100 Bilhes de
reais em um nico prego. Este volume alto facilita muito que
voc consiga entrar e sair do mercado com agilidade.
Mercado Futuro
Alm disso, essa caracterstica faz com que os estudos de Anlise
Tcnica sejam mais eficientes do que no mercado de aes. O que
permite bons ganhos para aqueles investidores atentos s me-
lhores oportunidades no mercado.

Comece a investir hoje em futuros.


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no assunto:

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CURSO GRTIS

Conhea o Mercado Futuro


Acesse agora o nosso curso gratuito sobre Mercado Futuro e
entenda tudo sobre este universo fascinante

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Para investir em futuros, voc no precisa do dinheiro propriamente
dito, mas sim de uma margem de garantia.

A Margem de garantia uma espcie de cauo para garan-

Quanto preciso tir que voc ser capaz de arcar com as oscilaes de mercado. A

para Investir em margem de garantia varia de 1% a 25% dependendo do contrato

Futuros? que voc est investindo.

Algo muito interessante que a margem de garantia no precisa


ser em dinheiro, mas pode estar em outros ativos financeiros, como
CDBs, Aes ou mesmo Ttulos Pblicos.

Assim, alm de poder alavancar esse dinheiro para operar os


contratos, voc ainda consegue rentabiliz-lo com bons investimen-
Comece a investir hoje em futuros.
tos de renda fixa ou mesmo varivel (aes).
Abra sua conta com especialistas
no assunto:

Ainda neste e-Book apresentaremos o tama-


ABRIR MINHA CONTA
nho da margem de garantia para cada um dos
contratos futuros mais negociados.

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2
No Mercado de Aes, para realizar o lucro ou o prejuzo, ne-
Quanto de dinheiro
preciso para Investir cessrio vender as suas aes. O ganho ou perda vem da diferena
em Futuros? entre o preo que voc pagou na compra e o preo que voc rece-
beu na venda.

Como recebo ou
pago os ganhos e J no Mercado Futuro voc no precisa desfazer sua posio

perdas? para receber esse valor, o ganho ou perda sempre vem no dia se-
guinte na forma do Ajuste Dirio de posio, independente de
voc continuar comprando ou vendendo no contrato futuro.

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2
A cada dia que passa, a BM&F faz os ajustes dirios, creditando
Quanto de dinheiro
preciso para Investir o lucro daqueles que foram bem-sucedidos no dia anterior e debi-
em Futuros? tando o prejuzo na conta daqueles cujas posies foram contra o
esperado.

Como recebo ou
pago os ganhos e
perdas? Antes de aprofundar nas caractersticas especficas de cada con-
trato vamos aprender trs ltimas coisas referente as caractersticas
comuns todos os contratos do mercado futuro:

O cdigo de negociao;
Os vencimentos e;
Os limites de oscilao.
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Caractersticas dos
Cdigo de Negociao
Assim como as aes, cada contrato futuro possui um cdigo de
negociao. Esse ser o cdigo que voc ir digitar no seu Home
Broker para comprar e vender um contrato futuro.

contratos As 3 primeiras letras do cdigo indicam qual o ativo (Caf, Boi,


Milho, S&P, Dlar, ndice, etc). Abaixo, voc encontra a listagem dos
cdigos para os principais contratos da Bolsa:

CONTRATO CDIGO

Caf Arbica ICF

Boi Gordo BGI

Milho CCM
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas ndice S&P 500 ISP
no assunto: Dlar DOL

Minidlar WDO
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ndice Bovespa IND

Mini-ndice Bovespa WIN

Juros DI DI1
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*A ltima letra representa o ms de vencimento e os 2 nmeros, que vamos ver a seguir, o ano de vencimento.
3
Caractersticas dos
Vencimentos
Cada contrato futuro tem uma data de vencimento. Ou seja, para um
mesmo ativo, como o Milho, existem diversos contratos com venci-
mentos diferentes. Normalmente, o contrato mais prximo do venci-
mento o que apresenta maior volume de negociao e portanto o
contratos mais indicado para operaes de Day-Trade e Curto Prazo.

Sempre que voc receber uma Recomendao de Compra ou


Venda em um contrato futuro pelo Toro Radar, voc j conseguir
ver qual a data de vencimento indicada, assim como o cdigo de
negociao do contrato e suas caractersticas.

Dentro do cdigo de negociao do ativo a data de vencimento

Comece a investir hoje em futuros. indicada pela ltima letra (que demonstra o ms) e pelos 2 ltimos
Abra sua conta com especialistas nmeros (que representam o ano).
no assunto:

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CURSO EM VDEO
Day-Trade: A Frmula 1 do Mercado de Aes

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3
Por exemplo, o ISPZ15, representa o contrato de ndice S&P 500
(indicado pelas letras ISP) com vencimento para Dezembro (indicado
pela letra Z) de 2015 (indicado pelo nmero 15).

Caractersticas dos Abaixo segue uma lista das letras que representam cada um dos

contratos meses de vencimento:

MS DE VENCIMENTO LETRA

JANEIRO F

FEVEREIRO G

MARO H

ABRIL J

MAIO K

Comece a investir hoje em futuros. JUNHO M


Abra sua conta com especialistas JULHO N
no assunto:
AGOSTO Q

SETEMBRO U
ABRIR MINHA CONTA
OUTUBRO V

NOVEMBRO X

DEZEMBRO Z
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3
Caractersticas dos
Limites de Oscilao
Como existe um grande potencial de alavancagem nos mercados
futuros, a bolsa usa um mecanismo automtico que impe percen-
tuais mximos de flutuao de preos, conforme a tabela abaixo.

contratos Assim ela mitiga o risco do mercado, limitando a oscilao mxima


em um nico dia.

CONTRATOS % OSCILAO MXIMA

BOI GORDO 3,5%

MILHO 5%

CAF 9%
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas NDICE S&P 500 7%
no assunto:
NDICE 8%

ABRIR MINHA CONTA DLAR 5%

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3
Agora que voc j conhece um pouco das bases de funcionamento
Caractersticas dos do Mercado Futuro, vamos entender melhor as caractersticas
contratos
individuais de cada um dos principais contratos futuros negocia-
dos na BM&FBovespa.

Conhecendo melhor
cada contrato
CONTRATOS
FUTUROs

Comece a investir hoje em futuros.


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no assunto:

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
ndice Bovespa
O ndice Bovespa apresenta um dos grficos
que mais respeita os padres da Anlise
Tcnica, onde ela tem um dos maiores nveis

cada contrato de acerto. Agora como voc faz para comprar


e vender o ndice Bovespa?

O ndice Bovespa formado por 70 empresas. O que torna


impossvel, ao ver uma tendncia de alta, comprar aes de todas
elas ao mesmo tempo. Para resolver este problema, existe o ndice
Futuro, que negocia cerca de R$ 5 bilhes por dia. Quase o mesmo
volume das aes que compem o ndice Bovespa juntas!

Comece a investir hoje em futuros. Com os contratos futuros de ndice, fica fcil comprar e vender
Abra sua conta com especialistas
no assunto: apostando na alta ou na baixa do Ibovespa. To simples quanto
comprar e vender uma ao. Com esse volume de negociao
ABRIR MINHA CONTA monstruoso, os padres de anlise tcnica funcionam extrema-
mente bem nos contratos futuros de ndice.

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3
Desta forma, voc consegue comprar e vender estes ativos muito
Caractersticas dos facilmente, tornando-os extremamente lucrativos para operaes de
contratos
Day-Trade e Curto Prazo.

Conhecendo melhor Para o ndice, assim como no dlar, existem 2 tipos de contrato: o

cada contrato ndice cheio (IND) e o mini ndice (WIN). A diferena entre os
dois que no Mini ndice cada ponto do Ibovespa vale R$ 0,20 e o
lote mnimo de 1 contrato, enquanto no ndice no Cheio cada pon-
to vale R$ 1,00 e o lote mnimo de 5 contratos.

NDICE CHEIO

Cdigo IND

Cotao Cada ponto vale R$ 1,00

Comece a investir hoje em futuros. Tamanho do Contrato R$ 1,00 X Pontos do Ibovespa


Abra sua conta com especialistas
Meses de Vencimento Meses Pares
no assunto:
Data de Vencimento Quarta-feira mais prxima do dia 15

ABRIR MINHA CONTA Horrio de Negociao 9h s 17h55min

Margem para Day-Trade 4,5% do valor do contrato

Margem de Garantia normal 20% do valor do contrato

www.tororadar.com.br Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,15% (Day-Trade) e 0,25% (Normal)24


3
Se voc comprar 5 contratos de ndice cheios (IND) e o Ibovespa
Caractersticas dos subir 100 pontos (por exemplo de 50.000 para 50.100), voc ganha-
contratos r R$ 500,00 (100 pontos x R$ 1,00 x 5 contratos).

Conhecendo melhor E no caso do mini ndice (WIN), se voc comprar os mesmos 5

cada contrato contratos e o Ibovespa subir 100 pontos, voc ir ganhar uma quan-
tia de R$ 100,00.

MINI NDICE

Cdigo WIN

Cotao Cada ponto vale R$ 0,20

Tamanho do Contrato R$ 0,20 X Pontos do Ibovespa

Meses de Vencimento Meses Pares

Comece a investir hoje em futuros. Data de Vencimento Quarta-feira mais prxima do dia 15
Abra sua conta com especialistas
Horrio de Negociao 9h s 17h55min
no assunto:
Margem para Day-Trade 4,5% do valor do contrato

ABRIR MINHA CONTA Margem de Garantia normal 20% do valor do contrato

Taxa Operacional por Contrato R$ 3,00 (Day-Trade) e R$ 5,00 (Normal)

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos ver uma operao realizada por nossos clientes para enten-
der melhor o funcionamento do ndice. No dia 14/01/2015 s 16:37,
recomendamos a compra no ndice com vencimento Fevereiro 2015
(G15) na cotao de 48.120 e vendemos no dia 15/01/2015 s
cada contrato 12:03 na cotao de 49.265. Para entendermos a diferena entre o
ndice cheio e o mini, vamos fazer o exemplo com cada um deles.

ndice Cheio (IND)


Para comprar o ndice Cheio com vencimento em Fevereiro de 2015,
o cdigo seria o INDG15. Como o lote mnimo de compra do
ndice Cheio de 5, voc teria que comprar no mnimo 5 contra-
tos. Qual seria ento o valor da compra considerando a cotao de
Comece a investir hoje em futuros.
48.120?
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
Como no IND cada ponto equivale a R$ 1,00, o valor de cada con-
ABRIR MINHA CONTA trato seria de R$ 48.120. No caso de 5 contratos, portanto, o valor
total seria de R$ 48.120 x 5 = R$ 240.600,00.

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3
Dado que a margem de garantia do ndice de 20%, seria ne-
Caractersticas dos cessrio ter em margem o valor de R$ 48.120 na corretora. Caso a
contratos
operao fosse de Day-Trade (compra e venda no mesmo dia), a
garantia seria de 4,5%, ou seja de R$ 10.827.

Conhecendo melhor
cada contrato No momento da recomendao de venda no dia seguin-
te, a cotao era de 49.265. Ou seja, o valor total dos 5 con-
tratos nesse momento seria de R$ 49.265 X 5 = R$ 246.325.
Sendo assim, o ganho total na operao foi de R$ 246.325 -
R$ 240.600 = R$ 5.725. Isso quer dizer que em relao margem
de garantia, o resultado foi de + 11,89% em 1 dia.

Data de
compra
14/01/2015 s 16:37
Comece a investir hoje em futuros.
Ganho total
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Margem de
R$ 5.725
garantia

ABRIR MINHA CONTA


R$ 48.120,00
+11,89%
em 1 dia

Operao
Compra: R$ 240.600
Venda: R$ 246.325
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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Mini ndice (WIN)
J para o Mini ndice, necessrio menos dinheiro para investir.
O mini ndice com vencimento em Fevereiro de 2015 (utilizado no
exemplo), teria o cdigo WING15. No preo de 48.120 (cotao da
recomendao de compra no exemplo estudado), o valor de cada
cada contrato contrato seria de 48.120 X R$ 0,20 = R$ 9.624.

Com a margem necessria de 20%, voc teria de possuir pelo me-


nos R$ 1.924,80 na corretora em garantia. Caso a operao fosse
de Day-Trade (compra e venda no mesmo dia), a garantia seria de
4,5%, ou seja de R$ 433,08.

No momento da recomendao de venda, com a cotao em


Comece a investir hoje em futuros. 49.265, o valor do contrato seria de 49.265 X R$ 0,20 = R$ 9.853.
Abra sua conta com especialistas
Nesse caso, o ganho total seria de R$ 9.853 (preo de venda) -
no assunto:
R$ 9.624 (preo de compra) = R$ 229.

ABRIR MINHA CONTA


Em relao ao dinheiro em garantia (R$1.924,80), o resultado da
operao seria de +11,89% em 1 dia.

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CURSO GRTIS

Contrato de ndice Futuro


Assista o nosso curso sobre Contrato de ndice Futuro e
entenda como funciona este tipo de contrato

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
S&P 500
O S&P 500 considerado o ndice mais importante do Mundo.
Isso porque ele representa a oscilao das 500 empresas mais im-
portantes da maior economia do planeta, os Estados Unidos da

cada contrato Amrica.

Isso quer dizer que quando voc compra o contrato futuro de S&P
500, estar negociando um ndice atrelado a empresas como: Coca
Cola, Apple, Disney, Google, Microsoft, Nike...

O valor somado das empresas que


fazem parte deste ndice represen-
ta mais de 20 Trilhes de D-
Comece a investir hoje em futuros. lares. Investir no S&P 500 sem ter
Abra sua conta com especialistas
no assunto: que enviar o dinheiro para o exte-
rior um grande privilgio para ns
ABRIR MINHA CONTA brasileiros.

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3
Alm disso, este tipo de contrato excelente para operaes
Caractersticas dos especulativas de curto prazo e Day-Trade (j que muito
contratos
negociado e respeita muito bem os padres tcnicos), ele representa
uma forma fcil, prtica e inteligente de diversificar seus investimen-

Conhecendo melhor tos apostando nas empresas mais importantes do mundo e na eco-

cada contrato nomia Norte Americana.

O funcionamento do contrato de S&P 500 muito simples: cada


ponto vale U$ 50,00. Antes que voc se assuste ao comparar o
preo do ponto do S&P 500 ao do ndice Bovespa, importante
saber que ele tem uma pontuao muito menor, por volta de 2.000
pontos.

Alm disso, o S&P 500 apresenta uma volatilidade muito


Comece a investir hoje em futuros.
menor do que a do ndice Bovespa. Ento, se o contrato de
Abra sua conta com especialistas
no assunto: S&P 500 est em 2.000 pontos, isso quer dizer que cada contrato
valeria U$ 100.000,00. Se ele subir 100 pontos e chegar a 2.100
ABRIR MINHA CONTA pontos, ele passar a valer U$ 105.000.

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3
Assim como qualquer contrato futuro, para operar o S&P 500 voc
Caractersticas dos no precisa do dinheiro todo, mas apenas uma pequena frao
contratos
disso, que normalmente gira em torno de 12% do valor do contrato
para operaes que duram mais de um dia e de 8% para Day-Trade.

Conhecendo melhor
cada contrato Ou seja, se o contrato est valendo U$ 100.000, considerando uma
cotao de R$ 3,00 para o Dlar, voc precisaria de algo em torno de
R$ 36.000 na conta por contrato que fosse operar para mais de um dia
e de R$ 24.000 para Day-Trade.

S&P 500

Cdigo ISP

Cotao Cada ponto vale U$ 50,00

Comece a investir hoje em futuros. Tamanho do Contrato U$ 50,00 X Pontos do S&P 500
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Mar (H), Jun (M), Set (U) e Dez (Z)
no assunto:
Data de Vencimento 3a sexta-feira do ms de vencimento

Horrio de Negociao 9h s 17h45min


ABRIR MINHA CONTA
Margem para Day-Trade 8% do valor do contrato

Margem de Garantia normal 12% do valor do contrato

Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,15% (Day-Trade) e 0,25% (Normal)


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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Para entendermos melhor o funcionamento deste contrato, vamos
mostrar 2 exemplos de operaes realizadas com os clientes do
Toro Radar, uma para Day-Trade e outra para Curto Prazo.

cada contrato
OPERAO DE CURTO PRAZO
No dia 16/12/2014 s 16:29 recomendamos uma compra de Curto
Prazo no S&P com vencimento em Maro de 2015 (ISPH15) no
preo de 1.983,50 e posteriormente encerramos a operao logo no
dia 18/12/2014 s 9:19 no preo de 2.033,75.

No preo de compra recomendado, o valor total do contrato era de


Comece a investir hoje em futuros. 1.983,5 pontos X U$ 50,00. Ou seja, de U$ 99.175. Com a cotao
Abra sua conta com especialistas
do Dlar na poca em R$ 2,74, o valor do contrato em Reais seria
no assunto:
de U$ 99.175 x R$ 2,74 = R$ 271.739,50.
ABRIR MINHA CONTA

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3
No prego de 18/12/2014, a venda recomendada foi no valor de
Caractersticas dos 2.033,75 X U$ 50,00 = U$ 101.687,50, ou em reais R$ 278.623,75.
contratos
O ganho total da operao nesse caso foi de R$ 6.884,25 por con-
trato operado.

Conhecendo melhor
cada contrato O patrimnio na corretora necessrio para montar a operao seria
de 12% do valor da compra, ou seja R$ 271.739,50 x 0,12 =
R$ 32.608,74. Em relao ao capital em garantia necessrio, o resul-
tado da operao seria de 21,11% em dois dias.

OPERAO DE DAY-TRADE
Lembrando que as operaes de Day-Trade so aquelas iniciadas
e encerradas no mesmo dia, vamos usar o exemplo de uma opera-
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas o recomendada aos clientes do Toro Radar no dia 06/11/2014.
no assunto:

s 13:33 recomendamos a compra do contrato no preo de


ABRIR MINHA CONTA
2013. Neste preo o valor total do contrato seria de 2.013 X U$ 50 X
R$ 2,60 (cotao do Dlar) = R$ 261.690,00.

www.tororadar.com.br 34
3
Logo s 14:46, recomendamos o encerramento da operao
Caractersticas dos no valor de 2.023,25 para o contrato, o que representaria em reais
contratos
2.023,25 X U$ 50 X R$ 2,60 = R$ 263.022,50. Nesse caso, o ganho
total da operao seria de R$ 1.332,50.

Conhecendo melhor
cada contrato Como a operao foi iniciada e encerrada no mesmo dia, a mar-
gem de garantia necessria na corretora seria de R$ 261.690 X
8% = R$ 20.935,20. Portanto, o ganho da operao sobre o valor
necessrio em garantia seria de 6,36%.

Data de
compra
06/11/2014
Ganho total

Comece a investir hoje em futuros. Margem de


R$ 1.332,50
garantia
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
R$ 20.935,20
+6,36%
em 1 dia

ABRIR MINHA CONTA Operao


Compra: R$ 261.690,00
Venda: R$ 263.022,50

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Contrato DE S&P 500


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importante do mundo? Clique abaixo e assista a videoaula

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
DLAR
Com os contratos futuros de Dlar voc vai po-
der negociar a moeda mais slida do mundo,
emitida pela maior potncia econmica da his-

cada contrato tria da humanidade: os Estados Unidos da


Amrica.

Somados, os contratos futuros de Dlar ne-


gociam 30 BILHES de reais por dia na
BM&FBovespa.

Como todos os outros contratos futuros com grande negociao,


o Dlar respeita muito bem os padres de anlise tcnica e, por
Comece a investir hoje em futuros. isso, tambm excelente de ser operado, tanto para Day-Trade
Abra sua conta com especialistas
no assunto: quanto para Curto Prazo.

ABRIR MINHA CONTA

CURSO EM VDEO
Introduo Anlise Tcnica

www.tororadar.com.br 37
3
A cotao que voc v para os contratos de Dlar, representa quanto
Caractersticas dos U$ 1.000 est custando em R$. Ento se o Dlar est em 2.720,00,
contratos
isso quer dizer que cada U$ 1 est custando R$ 2,72.

Conhecendo melhor Para o dlar, existem 2 tipos de contrato, o


cada contrato dlar cheio (ou grande) e o mini dlar.

A diferena entre os dois que no Dlar cheio cada contrato re-


presenta U$ 50.000, enquanto no mini dlar cada contrato repre-
senta 10 mil dlares. O Dlar cheio indicado para pessoas que vo
operar quantias maiores e representado pelas letras DOL.

Comece a investir hoje em futuros.


Abra sua conta com especialistas
no assunto:

ABRIR MINHA CONTA

www.tororadar.com.br 38
3
No dlar cheio o lote minimo de 5 contratos. Ento a compra
Caractersticas dos mnima de 5 contratos de U$ 50.000, ou seja, U$ 250.000. Sen-
contratos
do assim, se voc comprar 5 contratos no valor de U$ 250.000 e o
dlar subir 1%, voc ganhar U$ 2.500. Ele tambm interessan-

Conhecendo melhor te pois, em alguns momentos, sua cotao fica mais barata

cada contrato do que a do Mini Dlar, o que permite que o investidor possa
se aproveitar dessa diferena, tornando o Dlar Cheio (DOL) mais
vantajoso.

DLAR CHEIO

Cdigo DOL

Cotao Reais por Dlar

Tamanho do Contrato U$ 50.000

Valor do Contrato U$ 50.000 X cotao do dlar


Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Todos
no assunto:
Data de Vencimento 1 dia til do ms

Horrio de Negociao 9h s 18h


ABRIR MINHA CONTA
Margem para Day-Trade 3% do valor do contrato

Margem de Garantia normal 12% do valor do contrato

Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,1% (Day-Trade) e 0,20% (Normal)


www.tororadar.com.br 39
3
J o Dlar mini indicado para pequenos investidores e repre-
Caractersticas dos sentado pelas letras WDO. No dlar mini o lote mnimo de 1 con-
contratos
trato. Nesse caso, a compra mnima de 1 contrato de U$ 10.000.
Dessa forma, se voc comprar 1 contrato de U$ 10.000 e o dlar

Conhecendo melhor subir 1%, voc ganhar U$ 100. Tanto no caso do dlar cheio quan-

cada contrato to no mnimo, o contrato possui vencimento para todos os meses,


sempre no primeiro dia til do ms de vencimento.

DLAR MINI

Cdigo WDO

Cotao Reais por Dlar

Tamanho do Contrato U$ 10.000

Valor do Contrato U$ 10.000 X cotao do dlar


Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Todos
no assunto:
Data de Vencimento 1 dia til do ms

Horrio de Negociao 9h s 18h


ABRIR MINHA CONTA
Margem para Day-Trade 3% do valor do contrato

Margem de Garantia normal 12% do valor do contrato

Taxa Operacional por Contrato R$ 3,00 (Day-Trade) e R$ 5,00 (Normal)


www.tororadar.com.br 40
3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos ver uma operao realmente realizada pelos clientes do Toro
Radar para entender melhor o funcionamento do Dlar. No dia
24/10/2014 s 10:48, recomendamos a compra no Dlar com ven-
cimento Novembro 2014 (X14) na cotao de 2.496,00 e vendemos
cada contrato no dia 27/10/2014 s 11:02 na cotao de 2.530,50. Para entender-
mos a diferena entre o dlar cheio e o mini, vamos fazer o exemplo
com cada um deles.

Dlar Cheio (DOL)


Para comprar o Dlar Cheio com vencimento em Novembro de 2014,
o cdigo seria o DOLX14. Como o lote mnimo de compra do Dlar
Cheio de 5 contratos, voc teria que comprar no mnimo 5. Qual
Comece a investir hoje em futuros.
seria ento o valor da compra considerando a cotao de 2.496?
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
Cada contrato DOLX14 equivale a U$ 50.000. Como so 5 contra-
ABRIR MINHA CONTA tos, o valor seria de U$ 50.000 X 5 = U$ 250.000. Multiplicando os
U$ 250.000 pela cotao de 2.496, o valor total em reais seria de U$
250.000 X 2,496 = R$ 624.000,00.
www.tororadar.com.br 41
3
Dado que a margem de garantia do dlar de 12%, seria necessrio
Caractersticas dos ter em margem o valor de R$ 74.880 na corretora. Caso a operao
contratos
fosse de Day-Trade (compra e venda no mesmo dia), a garantia
seria de R$ 18.720,00.

Conhecendo melhor
cada contrato No momento da recomendao de venda, a cotao era de
2.530,50. Ou seja, o valor total dos 5 contratos nesse momento seria
de U$ 250.000 X 2,53050 = R$ 632.625. Sendo assim, o ganho total
na operao foi de R$ 632.625 - R$ 624.000 = R$ 8.625. Isso quer
dizer que em relao margem de garantia, o resultado bruto foi
de + 11,52% em 3 dias.

Data de
compra
24/10/2014 s 10:48
Comece a investir hoje em futuros.
Ganho total
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Margem de
R$ 8.625
garantia

ABRIR MINHA CONTA


R$ 74.880
+11,52%
em 3 dias

Operao
Compra: R$ 624.000
Venda: R$ 632.625
www.tororadar.com.br 42
3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Dlar Mini (WDO)
No caso do Dlar Mini, o dinheiro necessrio para investir muito
menor. O mini dlar com vencimento em Novembro de 2014 (utiliza-
do no nosso exemplo), teria o cdigo WDOX14.

cada contrato No preo de 2.496 (cotao da recomendao de compra do Toro


Radar no exemplo estudado), o valor de cada contrato seria de
U$ 10.000 X 2,496 = R$ 24.960,00. Com a margem necessria de
12%, voc teria de possuir pelo menos R$ 2.995,20 na corretora em
garantia. Caso a operao fosse de Day-Trade (compra e venda no
mesmo dia), a garantia seria um quarto disso, ou seja de R$ 748,80.

No momento da recomendao de venda, com a cotao em


Comece a investir hoje em futuros. 2.530,50, o valor do contrato seria de U$ 10.000 X 2,5305 = R$
Abra sua conta com especialistas
25.305,00. Nesse caso, o ganho total seria de R$ 25.305,00 (preo
no assunto:
de venda) - R$ 24.960,00 (preo de compra) = R$ 345,00.

ABRIR MINHA CONTA


Em relao ao dinheiro em garantia (R$ 2.995,20), o resultado da
operao seria de +11,52% em 3 dias.

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Contrato Futuro de Dlar


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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
BOI GORDO
Enquanto algumas empresas crescem, outras acabam quebrando.
No mundo dos negcios tudo muda muito e os vetores das osci-
laes muitas vezes so subjetivos e de difcil mensurao.

cada contrato
J a carne algo que a humanidade sempre consumiu e que ir con-
tinuar sendo um dos mais importantes e valorizados alimentos do
planeta. Nem todo mundo compra produtos de beleza da Natura,
faz compras nas Lojas Americanas ou tem uma conta no Bradesco,
mas praticamente todo mundo come carne.

No contrato futuro de Boi Gordo, voc


estar negociando uma certa quanti-
Comece a investir hoje em futuros. dade de Carne Bovina. Cada con-
Abra sua conta com especialistas
no assunto: trato de Boi Gordo representa 330
arrobas (ou 9.900 Kg). Ou seja, cada
ABRIR MINHA CONTA contrato de Boi Gordo que voc ope-
ra representa quase 10 Toneladas de
Carne.
www.tororadar.com.br 45
3
O cdigo de negociao do Boi o BGI e tem vencimento no ltimo
Caractersticas dos dia til de todos os meses, ou seja, em todo final de ms o contrato
contratos
atual deixa de existir e o contrato de prximo vencimento passa a ser
o mais negociado.

Conhecendo melhor
cada contrato Nas recomendaes de compra ou venda de Boi Gordo dentro do
Toro Radar, sempre utilizaremos o cdigo do contrato com ven-
cimento com maior volume de negociao no momento. O Lote
mnimo de 1 contrato e a negociao do Boi acontece de 09h s
16h com after das 17:05h s 18h.

O preo da cotao do Boi Gordo que voc v no grfico ou no


Home Broker de quanto est custando 1 arroba.

Comece a investir hoje em futuros.


Portanto, como cada contrato de boi representa 330 arrobas, se voc
Abra sua conta com especialistas
no assunto: abrir o seu Home Broker e a cotao do Boi est em R$ 100,00
isso quer dizer que, cada contrato, representar R$ 33.000 de Carne
ABRIR MINHA CONTA Bovina (R$ 100 X 330 arrobas = R$ 33.000).

www.tororadar.com.br 46
3
A Margem de Garantia para operar um contrato de Boi Gordo
Caractersticas dos de 3,5% do valor do contrato para operaes de Day-Trade (que
contratos
comeam e terminam no mesmo dia) e de 3,6% para operaes que
duram mais de um dia.

Conhecendo melhor
cada contrato Ou seja, para operar R$ 100.000 de Boi Gordo necessrio possuir
por volta de R$ 3.500,00 (caso a operao seja de Day-Trade) e
R$ 3.600,00 (caso a operao v durar mais de um dia).

BOI GORDO

Cdigo BGI

Cotao Preo da Arroba

Tamanho do Contrato 330 Arrobas

Comece a investir hoje em futuros. Valor do Contrato Preo da Arroba (Cotao) X 330 Arrobas
Abra sua conta com especialistas Meses de Vencimento Todos os Meses
no assunto:
Data de Vencimento ltimo dia til do ms

Horrio de Negociao 9h s 16h / 17:05h s 18h


ABRIR MINHA CONTA
Margem para Day-Trade 3,5% do valor do contrato

Margem de Garantia normal 3,6% do valor do contrato

Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,07% (Day-Trade) e 0,3% (Normal)


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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos fazer um exemplo prtico para consolidarmos o que apren-
demos, utilizando uma recomendao enviada pelo Toro Radar.

Imagine que voc recebeu a recomendao de compra de BGIV14


cada contrato (Boi Gordo com Vencimento em Outubro de 2014) pelo Toro Radar
no dia 22/10/2014 s 14:31 pelo preo de R$ 137,25 e depois ven-
deu o contrato por R$ 138,40 no dia 28/10 aps a equipe de anlise
do Toro Radar ter recomendado a sada.

O valor do contrato na compra seria de R$ 137,25 X 330 = R$


45.292,50. Como a operao durou mais de 1 dia (compramos no
dia 22 e encerramos no dia 28), a margem de garantia exigida seria
Comece a investir hoje em futuros. de 3,6% desse valor. Ou seja, para cada contrato operado voc teria
Abra sua conta com especialistas
de ter R$ 1.630,53 em garantia. E o valor do contrato na venda
no assunto:
foi de R$ 138,40 X 330 = R$ 45.672,00.

ABRIR MINHA CONTA


Para achar o ganho, basta subtrairmos o preo de venda pelo preo
de compra: R$ 45.672 - R$ 45.292,50 = R$ 379,50.

www.tororadar.com.br 48
3
Isso quer dizer que, para cada contrato de boi que voc comprou, o
Caractersticas dos ganho foi de R$ 379,50. Sabendo que a margem de garantia
contratos
de R$ 1.630,53 isso quer dizer que voc obteve um ganho bruto de
23,27% sobre o valor em garantia.

Conhecendo melhor
cada contrato No caso de ter comprado 5 contratos, o ganho seria 5 vezes maior,
assim como a margem necessria para operar e o risco caso a ope-
rao no tivesse sido vitoriosa. Caso a operao tivesse sido inicia-
da e encerrada no mesmo dia (Day-Trade) a margem de garantia
seria de R$ 1.585,24 por contrato negociado.

Data de
compra
22/10/2014 s 14:31
Ganho total

Comece a investir hoje em futuros.


Margem de
R$ 379,50
Abra sua conta com especialistas garantia
no assunto: R$1.630,53
+23,27%
em 6 dias

ABRIR MINHA CONTA


Operao
Compra: R$ 45.292,50
Venda: R$ 45.672

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Contrato Futuro de Boi Gordo


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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
MILHO
O Milho se tornou uma das commodi-
ties mais importantes do mundo por ser
utilizada tanto para consumo huma-

cada contrato no, rao e at combustvel.

Um dos principais fatores que aumentou


a relevncia do Milho na vida das pesso-
as o fato da sua produo responder
muito bem ao uso da tecnologia.

Tudo isso faz do Milho uma commodity muito negociada na bolsa,


chegando a movimentar 80 milhes de reais em um bom dia.
Comece a investir hoje em futuros. Cada contrato de Milho representa 450 sacas de 60kg. Ou seja,
Abra sua conta com especialistas
no assunto: cada contrato operado so 27 toneladas do gro.

ABRIR MINHA CONTA O preo da cotao do Milho que voc v no grfico ou no seu
Home Broker o do preo de 60kg (uma saca). Portanto, para

www.tororadar.com.br 51
3
encontrar o valor total do contrato, basta multiplicar o preo da cota-
Caractersticas dos o por 450. Se o preo do milho est em R$ 30,00, o valor total
contratos
de cada contrato ser de R$ 30,00 X 450 sacas = R$ 13.500,00.

Conhecendo melhor As 3 letras que identificam o milho so CCM e o vencimento dos

cada contrato contratos ocorrem no dcimo quinto dia til dos meses de venci-
mento, que so janeiro CCM(F), maro CCM(H), maio CCM(K), julho
CCM(N), agosto CCM(Q), setembro CCM(U) e novembro CCM(Z).

Nas recomendaes de compra ou venda de Milho dentro do Toro


Radar, sempre utilizaremos o cdigo do contrato com vencimento
com maior volume de negociao no momento. O Lote mnimo
de 1 contrato e a negociao do Milho acontece de 09h s 15h30min
com after das 16h20min s 18h.
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas
no assunto: A Margem de Garantia para operar um contrato de Milho de
6,5% do valor do contrato para operaes de Day-Trade (que co-
ABRIR MINHA CONTA meam e terminam no mesmo dia) e de 7% para operaes que
duram mais de um dia.

www.tororadar.com.br 52
3
Ou seja, para operar R$100.000 de Milho necessrio possuir
Caractersticas dos por volta de R$ 6.500,00 (caso a operao seja de Day-Trade) e
contratos
R$ 7.000,00 (caso a operao v durar mais de um dia).

Conhecendo melhor
cada contrato MILHO

Cdigo CCM

Cotao Preo da saca de 60 kg

Tamanho do Contrato 450 sacas

Valor do Contrato Preo da Saca (Cotao) X 450 saca

Meses de Vencimento Jan, Mar, Mai, Jul, Ago, Set, Nov

Data de Vencimento 15 dia til do ms


Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas Horrio de Negociao 9h s 15h30min / 16h20min s 18h
no assunto:
Margem para Day-Trade 6,5% do valor do contrato

ABRIR MINHA CONTA Margem de Garantia normal 7% do valor do contrato

Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,07% (Day-Trade) e 0,3% (Normal)

www.tororadar.com.br 53
3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Para voc entender melhor, vamos apresentar um exemplo real
de uma operao no Milho recomendada aos clientes do Toro Ra-
dar no dia 05/11/2014 s 11:17 tanto por SMS, quanto por e-mail e
dentro do site do Toro Radar.
cada contrato
A compra foi recomendada no contrato CCMX14 (Milho com ven-
cimento em Novembro de 2014) no preo de R$ 26,65 por saca.
Logo no dia seguinte, s 13:26, recomendamos a realizao dos
lucros com o milho CCMX14 valendo R$ 27,44. Vamos calcular qual
seria o resultado da operao, caso voc tivesse comprado 10
contratos de Milho.

Comece a investir hoje em futuros. No momento da compra, o valor de cada contrato era de R$ 26,65
Abra sua conta com especialistas
X 450 sacas = R$ 11.992,50. No caso de voc ter comprado 10
no assunto:
contratos, o valor da compra total seria de R$ 11.992,50 X 10 =

ABRIR MINHA CONTA R$ 119.925,00.

www.tororadar.com.br 54
3
No dia seguinte, a venda do contrato foi feita pelo valor de R$
Caractersticas dos 27,44 X 450 sacas = R$ 12.348. Dentro do exemplo de uma ope-
contratos
rao com 10 contratos, o valor total da venda seria de R$ 12.348
X 10 = R$ 123.480,00. Subtraindo o valor de compra do valor de

Conhecendo melhor venda, achamos o ganho da operao: R$ 123.480 - R$ 119.925 =

cada contrato R$ 3.555,00 de ganho bruto.

A Margem de Garantia exigida para o contrato de milho de 7%


do valor operado. Portanto, para cada contrato de milho que voc
comprou, voc precisaria ter R$ 839,48 em garantia para cada con-
trato operado. No caso de 10 contratos, a margem exigida seria de
R$ 8.394,75.

Considerando o ganho de R$ 3.555,00, isso quer dizer que voc te-


Comece a investir hoje em futuros.
ria obtido um ganho de 42,35% sobre o valor em garantia necessrio
Abra sua conta com especialistas
no assunto: para operar o Milho. Caso a operao fosse de Day-Trade (aquela
em que a compra e a venda ocorrem no mesmo dia), a garantia ne-
ABRIR MINHA CONTA cessria seria de R$ 779,51 por contrato.

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CURSO GRTIS

Contrato Futuro de Milho


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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
CAF
O Caf hoje faz parte do dia a dia de grande parte da populao
humana. Alm de ser uma das bebidas preferidas de grande
parte das pessoas, ele oferece excelentes oportunidades como

cada contrato um dos contratos de commodity mais negociados no mercado


futuro.

Hoje, o caf uma das commodities mais importantes do


mundo. Para voc ter uma ideia, em vrios perodos da dcada
de 80, o caf foi a segunda mercadoria mais negociada do mundo,
atrs apenas do petrleo.

Em alguns dias, o Caf chega a


Comece a investir hoje em futuros. movimentar 150 milhes de reais
Abra sua conta com especialistas
no assunto: na BM&F.

ABRIR MINHA CONTA

www.tororadar.com.br caf caf 57


3
Cada contrato de Caf equivale a 100 sacas de 60kg cada uma. En-
Caractersticas dos to cada contrato representa 6 toneladas de caf. O preo da co-
contratos
tao do caf que voc enxerga no seu grfico ou no Home Broker,
o valor de 60 kg de caf e esse preo em Dlares.

Conhecendo melhor
cada contrato Ento, se voc ver que o caf est valendo 200, isso quer dizer que
60 kg de caf est valendo 200 dlares. Neste caso, se o dlar esti-
ver valendo R$ 2,00, cada saca teria o valor de 200 dlares X 2 reais
= R$ 400,00 por saca.

Como o contrato de 100 sacas, o valor total do contrato seria


de 100 sacas X 200 dlares X 2 reais = R$ 40.000,00. As 3 letras
que identificam o cdigo do Caf so ICF. Os meses de venci-
mento so maro ICF(H), maio ICF(K), julho ICF(N), setembro ICF(U),
Comece a investir hoje em futuros.
dezembro ICF(Z).
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
Sempre que uma recomendao em Caf enviada pelo Toro
ABRIR MINHA CONTA Radar, j enviamos para voc qual o cdigo do contrato que deve
ser operado.

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
O Horrio de Negociao do caf sempre de 09h s 16h45m
e de 17h30m s 18h.

CAF

cada contrato Cdigo ICF

Cotao Preo da saca de 60 kg em Dlares

Tamanho do Contrato 100 sacas

Valor do Contrato Preo da Saca ($) x 100 sacas x Cotao do Dlar

Meses de Vencimento Mar, Mai, Jul, Set, Dez

Data de Vencimento 24 dia til do ms

Horrio de Negociao 9h s 16h45min / 17h30min s 18h


Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas Margem para Day-Trade 25% do valor do contrato
no assunto:
Margem de Garantia normal 10% do valor do contrato
ABRIR MINHA CONTA
Taxa Operacional Bsica Bovespa 0,07% (Day-Trade) e 0,3% (Normal)

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos utilizar um exemplo real para consolidar o funcionamento do
caf. No dia 21/11/2014, s 15:48, recomendamos no Toro Radar
uma oportunidade de compra no caf pelo preo de U$ 230,50.

cada contrato Como cada contrato representa 100 sacas, o valor do contrato
neste momento seria de 100 X U$ 230,50 = U$ 23.050,00. Como a
cotao do dlar no momento era de R$ 2,55, o valor do contrato
em reais seria de: U$ 23.050,00 X R$ 2,55 = R$ 58.777,50.

No dia 24/11/2014, foi recomendado a venda do contrato pelo


preo de U$ 235,55. Sendo assim, o valor do contrato na venda seria
de 100 X U$ 235,55 X R$ 2,55 (cotao do dlar) = R$ 60.065,25.
Comece a investir hoje em futuros.
Abra sua conta com especialistas
Como a venda foi realizada por R$ 60.065,25 e a compra por
no assunto:
R$ 58.777,50, o resultado bruto foi de R$ 60.065,25 - R$ 58.777,50

ABRIR MINHA CONTA = R$ 1.287,75.

www.tororadar.com.br 60
3
Para ter comprado o contrato, era necessrio ter 10% do valor em
Caractersticas dos garantia, ou seja, R$ 5.877,75. Isso quer dizer que sobre a margem
contratos
de garantia exigida, o resultado bruto foi de +21,91%.

Conhecendo melhor Caso a operao fosse de Day-Trade (iniciada e encerrada no mes-

cada contrato mo dia), a margem de garantia necessria seria de R$ 14.694,38 na


conta, ou 25% do valor do contrato.

Data de
compra
21/11/2014, s 15:48
Ganho total

Margem de
R$ 1.287,75
garantia
Comece a investir hoje em futuros.
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R$ 5.877,75
+21,91%
em 3 dias
no assunto:
Operao
Compra: R$ 58.777,50
ABRIR MINHA CONTA Venda: R$ 60.065,25

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Contrato Futuro de Caf


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caf caf
3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Juros DI
Na economia moderna, a taxa de juros um componente to
importante quanto as moedas, commodities e ndices. ela quem
define o preo do dinheiro, e dessa forma influencia direta-

cada contrato mente a vida das pessoas e empresas.

No atoa que o Contrato de Juros DI o ativo mais negociado


de toda a Bolsa Brasileira. Sozinho, ele chega a movimentar quase
70 BILHES de Reais em um nico dia. Como a principal fundao
da Anlise Tcnica o volume financeiro, isso torna o contrato de
DI o mais fcil e talvez o mais lucrativo de se operar para Day-Trade
e Curto Prazo.

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Abra sua conta com especialistas TAXA DE JUROS
no assunto:

ABRIR MINHA CONTA

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3
Com o contrato de DI voc compra ou
Caractersticas dos vende juros, podendo ganhar com sua alta
contratos
ou baixa. Se voc compra o contrato de DI
e o Juros sobe, voc ganha dinheiro.

Conhecendo melhor E se ele cai, voc perde.

cada contrato
A cotao do contrato a taxa de juros negociada. Se o contra-
to est em 12,78 isso quer dizer que a taxa de juros para aquele ven-
cimento est em 12,78% ao ano. Se voc comprar a 12,78 e o juros
subir para 13,00, voc estar ganhando como qualquer contrato.

O cdigo do Contrato o DI1 e o vencimento pode ser para diver-


sos anos e meses, sendo que normalmente o mais negociado para
Janeiro de 2 anos a frente. Ento, se estamos em 2015, provavel-
Comece a investir hoje em futuros.
mente o contrato mais negociado seria o DI1F17 (vencimento em
Abra sua conta com especialistas
no assunto: Janeiro de 2017).

ABRIR MINHA CONTA Como qualquer outro contrato futuro, sempre que chega uma reco-
mendao no Toro Radar, comunicamos qual o cdigo do contra-
to negociado (e tambm o vencimento, claro).
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3
Cada contrato representa os juros sobre uma dvida hipottica de
Caractersticas dos R$ 100.000 para um determinado prazo. Dessa forma, se voc com-
contratos
prar DI1 como se voc tivesse comprando o valor do juros dessa
dvida. E se o juros aumenta, voc ganha proporcionalmente.

Conhecendo melhor
cada contrato Quanto maior a distncia at o vencimen-
to do contrato, maior o valor dos juros.

Por exemplo, se voc comprar 1 contrato DI1F18 (com vencimento


para Janeiro de 2018), como se voc tivesse comprando o Juros
de uma dvida de R$ 100.000 com vencimento em Janeiro de 2018.
Se ao invs de 2018, o vencimento for em 2020, obviamente o valor
dos juros ser mais elevado.

Comece a investir hoje em futuros.


Por isso quanto mais longo, maior
Abra sua conta com especialistas
no assunto: o tamanho do contrato de Juros.
Isso vai ficar mais claro para voc dentro
ABRIR MINHA CONTA do Exemplo Real de operao que fare-
mos mais a frente.

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3
Portanto, da mesma forma que no milho voc negocia o valor de 450
Caractersticas dos sacas, no caf 100 sacas, no Boi 330 arrobas, no DI1 voc negocia
contratos
o valor de juros que existe em uma dvida.

Conhecendo melhor E, da mesma forma que no contrato de milho toda a operao

cada contrato financeira (voc no pega no milho que compra), no contrato de


juros voc no tem nenhuma dvida, apenas negocia o valor
de juros que seria cobrado se esta dvida existisse.

JUROS DI

Cdigo DI1

Cotao Taxa de Juros

Comece a investir hoje em futuros. Tamanho do Contrato Juros sobre uma dvida de R$ 100.000

Abra sua conta com especialistas Valor do Contrato 100.000/(1+ taxa de juros /100)^dias at o venc/252
no assunto:
Horrio de Negociao 9h s 16h / 16h50min s 18h

ABRIR MINHA CONTA Margem para Day-Trade Em torno de R$ 4.000 por contrato

Margem de Garantia normal Em torno de R$ 2.000 por contrato

Taxa Operacional 0,3% (Day-Trade) e 0,6% (Normal)


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3
A Margem de Garantia exigida para operar DI1 depende do ris-
Caractersticas dos co do contrato. Quanto mais longo, mais margem ser necessria.
contratos
Em mdia, para contratos que vencem em at 3 anos (so os mais
negociados) a margem menor do que R$ 4.000 por contrato para

Conhecendo melhor curto prazo e de R$ 2.000 para Day-Trade.

cada contrato
Isso implica um alto potencial de alavancagem, o que amplia
muito o horizonte de investimentos e permite que voc busque uma
carteira mais completa e diversificada.

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no assunto:

ABRIR MINHA CONTA

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Analogia importante
Como voc j viu, no contrato de DI1 voc est negociando juros.
A melhor maneira de tangibilizar isso a seguinte: imagine que voc
tenha combinado de pagar a um amigo o valor de R$ 100,00 daqui
a um ano porque ele te emprestou R$ 80,00 hoje. Neste caso, voc
cada contrato tem R$ 80,00 de dvida e R$ 20,00 de juros a serem pagos.

Para garantir que vai receber o valor devido, seu amigo pediu que
voc desse a ele um cheque de R$ 100,00. Este cheque pode ser
negociado livremente at o dia em que ele for descontado (justamen-
te o que ocorre no mercado de DI1), mas qual seu preo?

Bom, se voc pegou R$ 80,00 empresta-


Comece a investir hoje em futuros. do e vai pagar R$ 100,00, seu juros
Abra sua conta com especialistas
de 25% em um ano (R$ 20,00 de ju-
no assunto:
ros/R$ 80,00 de dvida), e portanto aquele

ABRIR MINHA CONTA cheque valeria R$ 80,00 naquele instante


e o juros da dvida R$ 20,00.

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3
Agora vamos supor que este valor de Juros fosse como uma ao.
Caractersticas dos Ele oscila todos os dias de acordo com a mudana nas expectativas
contratos
econmicas e tambm pode ser livremente negociado.

Conhecendo melhor Se o juros subir para 30%, aquele cheque passar a valer

cada contrato R$ 76,92 e no mais R$ 80,00 e o juros a ser pago subir de


R$ 20,00 para R$ 23,07. Porque?

Porque R$ 76,92 + 30% de juros o valor da dvida (76,92 x 1,3


= R$ 100,00), e R$ 100,00 - R$ 76,92 = R$ 23,07 (o valor dos ju-
ros). Em outras palavras se voc pagar R$ 76,92 hoje para receber
R$ 100,00 dentro de um ano, o juros ser de 30%.

Se o juros cair para 20%, o cheque passar a valer R$ 83,33


Comece a investir hoje em futuros.
e no mais R$ 80,00 e o juros a ser pago cair de R$ 20,00 para
Abra sua conta com especialistas
no assunto: R$ 16,67. Porque? Porque R$ 83,33 + 20% de juros igual a
R$ 100,00 (83,33 x 1,2 = R$ 100,00), e R$ 100,00 - R$ 83,33 =
ABRIR MINHA CONTA R$ 16,67 (valor dos juros).

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3
Ou seja, se o juros sobe, o valor do cheque cai, e se o juros cai o
Caractersticas dos valor do cheque sobe. Isso acontece porque o valor final a ser pago
contratos
(R$ 100,00) nunca muda, o que ir alterar o juros que inci-
de na dvida. O Juros somado ao valor do cheque sempre ser o

Conhecendo melhor valor final de pagamento.

cada contrato
Sendo assim, quando voc compra o juros acreditando na sua
alta, faz isso apostando na baixa do valor do cheque no momento.
Na bolsa de valores esse cheque chamado de PU (preo
unitrio). Portanto, quando voc compra o contrato de Juros na
Bolsa como se voc estivesse vendendo o cheque.

Mas no se preocupe muito com isso, na


hora de operar voc s precisa comprar o
Comece a investir hoje em futuros.
juros para ganhar com a sua alta. A venda do
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no assunto: cheque um mecanismo interno da bolsa
com o qual voc no precisa se preocupar e
ABRIR MINHA CONTA que aparecer nos relatrios de cust-
dia e posio da corretora.

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3
Recapitulando:
Caractersticas dos
contratos Se eu comprasse o juros dessa dvida por 25% na bolsa e o juros
subisse para 30%, o valor dos juros na dvida subiria de R$ 20,00
para R$ 23,07 e eu ganharia R$ 3,07. Porque?
Conhecendo melhor
cada contrato Porque R$ 76,92 + 30% de juros o valor da dvida (76,92 x 1,3 =
R$ 100,00), e R$ 100,00 - R$ 76,92 = R$ 23,07.

Entretanto, se eu comprar o juros da dvida de


R$ 100,00 a 25% e o juros cair para 20%, o juros
passar a valer R$ 16,67 frente aos R$ 20,00 ante-
riores e eu estarei, portanto, perdendo R$ 3,33.
Porque?

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Abra sua conta com especialistas Porque R$ 83,33 + 20% de juros igual a R$ 100,00
no assunto: (83,33 x 1,2 = R$ 100,00), e R$ 100,00 - R$ 83,33
= R$ 16,67.
ABRIR MINHA CONTA

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3 Caractersticas dos
contratos

Conhecendo melhor
Exemplo Real
Vamos agora fazer um exemplo prtico de operao com o contrato
de Juros. Vamos supor, que no dia 03/02/2015 foi feita uma compra
de DI1F18 a 12,28 e que logo no dia 06/02/2015 foi recomendada
a venda do contrato por 12,54.
cada contrato
O preo de entrada foi em 12,28. Neste momento, considerando
o prazo de vencimento do contrato DI1F18 (Janeiro de 2018) e
o fato de que cada contrato representa uma dvida hipottica de
R$ 100.000, o PU (o cheque na analogia feita acima) estava valendo
R$ 70.484,68, por contrato.

Com o preo de sada em 12,54, o PU, considerando o prazo de


Comece a investir hoje em futuros. vencimento do contrato, estaria valendo R$ 70.092,58. Ou seja,
Abra sua conta com especialistas
quando voc comprou o contrato a 12,28 e vendeu a 12,54, o ganho
no assunto:
na operao veio na queda do valor do PU (como se fosse o valor

ABRIR MINHA CONTA do cheque no exemplo l em cima), que saiu de R$ 70.484,68 para
R$ 70.092,58, resultando em um ganho de R$ 392,09 (R$ 70.484,68
- R$ 70.092,58).

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3
Ento quando o juros subiu e o PU caiu, voc ganhou dinheiro. Por
Caractersticas dos que quando voc compra o DI1 a bolsa automaticamente vende o
contratos
PU para voc, e quando voc vende o DI1, a bolsa compra o PU
de volta. No caso acima, como voc recomprou o PU por um preo

Conhecendo melhor menor do que o que voc vendeu, a operao forneceu um

cada contrato ganho excelente.

Como a margem de garantia para o contrato de DI1F18 de


R$ 4.000,00 para operaes que duram mais de um dia e o resul-
tado da operao foi de R$ 392,09, o ganho sobre a margem de
garantia foi de 9,8% em 3 dias.

Data de
compra
03/02/2015
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Ganho total
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no assunto: Margem de
R$ 392,09
garantia
R$4.000
+9,8%
ABRIR MINHA CONTA em 3 dias

Operao
Compra: R$ 70.092,58
Venda: R$ 70.484,68
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4
Comear a Investir no mercado futuro to simples como investir
em aes. O primeiro passo abrir conta em uma boa corretora e
encontrar suporte de analistas com experincia de mercado.

Como comear na Passo 1: Abrir Conta em uma Corretora


prtica? Hoje a maioria das corretoras no oferece a possibilidade de investi-
mento no Mercado Futuro, ou no presta um suporte adequado
para esse tipo de operao.

Por isso, quando o assunto Mercado Futuro importante que voc


esteja em uma excelente corretora, que oferea segurana,
atendimento personalizado e agilidade para as suas operaes.

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A Corretora indicada pelo Toro Radar a Xp Investimentos.
L voc ter a segurana de investir com a maior corretora do pas,
com mais de 15 Bilhes de Reais sob custdia.

Como comear na Voc poder contar com a equipe de assessores da Evo Investi-

prtica? mentos, especialistas em mercado futuro e de aes, para te dar


todo o suporte e atendimento personalizado dentro da corretora.

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tos, dentro do Toro Radar.
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4
Como comear na
Passo 2 - Investir na sua Deciso
To importante quanto uma boa corretora, contar com Analis-
tas experientes, do seu lado, no momento da deciso. Para isso,
voc poder contar com a maior empresa de Anlise, Consultoria e
Educao atravs do Toro Radar.
prtica?
Com o Toro Radar, voc ser comunicado
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5
Ao mesmo tempo em que um ambiente de excelentes oportu-
nidades, o mercado futuro um ambiente de riscos que
precisam ser conhecidos pelo investidor na hora de realizar este tipo
de investimento. Sendo assim, o mercado futuro apresenta alguns

Quais so os riscos riscos alm do mercado de aes. Vamos conhecer cada um deles?

e como me proteger
Risco de Oscilao
deles?
Quando lidamos com alavancagem, o risco aumentado na
mesma proporo que o potencial de ganho. Ou seja, se
voc pode ganhar 10x mais, voc tambm precisa assumir o risco
de perder 10x mais.

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5
Dessa forma, preciso estar ciente dos riscos antes de
comear a investir, j que resultados adversos em operaes
alavancadas podem trazer prejuzos substanciais e at mesmo
superiores ao valor aplicado pelo investidor.

Quais SO os riscos
e como me proteger Como comentamos, a diferena entre o veneno e o remdio a

deles? dose. Saber controlar riscos fator chave para o sucesso


no mercado futuro. S entre em uma operao quando souber
quanto pode perder nela e apenas se estiver plenamente confortvel
com este risco.

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Quais SO os riscos
Risco de Alterao de Margem e
horrio de negociao
As margens especificadas neste e-book
so aqueles vigentes na data de sua re-

e como me proteger dao. A BM&FBovespa pode exigir


margens maiores do que as informadas
deles? aqui e pode alterar as exigncias de mar-
gem sem aviso prvio.

Se a margem subir, o investidor que est posicionado em contratos


futuros pode ser obrigado a reduzir sua exposio ou a aportar re-
cursos, fatores de risco que devem ser levados em conta na hora de
investir e que podem resultar em prejuzos.
Comece a investir hoje em futuros.
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Para sua segurana, recomendamos que sem-
pre esteja disponvel um valor maior do que a
ABRIR MINHA CONTA
margem exigida pela corretora.

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5
Vale lembrar que como os contratos futuros refletem ativos muitas
vezes de negociao global, seus horrios de negociao so
alterados ao longo do ano para que a bolsa opere em horrios
mais prximos aos de bolsas como Estados Unidos e Europa.

Quais so os riscos
e como me proteger Lembre-se sempre de verificar e se certificar

deles? do horrio de negociao antes de realizar os


seus investimentos.

Riscos de Ajustes Dirios


Como os resultados no mercado futuro so pagos ou recebidos dia-
riamente, importante que o investidor sempre tenha em caixa um

Comece a investir hoje em futuros. valor suficiente para arcar com eventuais ajustes negativos.
Abra sua conta com especialistas
no assunto:
A falta de recursos para arcar com ajustes pode importar em cobran-

ABRIR MINHA CONTA a de elevados juros ou resultar no encerramento forado de uma


posio.

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5
Quais so os riscos
CUSTOS DE CORRETAGEM
O custo para operar no mercado futuro depende do contrato que vai
ser movimentado e est relacionado ao seu tamanho e sua com-
plexidade. importante avaliar este custo na hora de elaborar uma
operao - ele est discriminado em cada um dos contratos aborda-
e como me proteger dos no E-book.
deles?
Abaixo voc encontra tambm um link com a referncia da Taxa
Operacional Bsica Bovespa:

Taxa Operacional Bsica Bovespa

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5
Quais so os riscos
Como Me proteger dos riscos?
O risco no ruim. Ruim no conhecer o risco. Em todo
momento na vida, precisamos assumir riscos. Podem ser pequenos
riscos como atravessar uma rua ou grandes riscos como abrir um
negcio em um ramo novo da economia.
e como me proteger
deles?

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ABRIR MINHA CONTA Em um caso ou no outro, riscos fazem parte da vida e assumi-
-los faz parte do processo de evoluo de uma pessoa, assim como
de um investidor.

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5
Entretanto, assumir riscos uma atividade que deve ser
feita de forma consciente. A melhor forma de fazer isso co-
nhecer o mercado futuro, calcular os riscos antes de investir e s
investir aps estar confortvel com a possibilidade de perda.

Quais so os riscos Todos queremos bons lucros, mas nem todos esto dispostos a pa-
e como me proteger gar o preo que estes resultados podem cobrar quando as opera-
deles? es no evoluem de forma exitosa.

E lembre-se, nenhum vento favorvel para quem no


sabe onde quer chegar. Entender o seu perfil e saber se o mer-
cado futuro para voc essencial para que a experincia neste
mercado seja to interessante quanto bem sucedida.

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5
Investir naquilo que conhecemos, de forma estratgica e consciente
no certeza de ganho, mas certeza de adequao e de alinha-
mento ao cenrio de maior probabilidade.

Quais so os riscos Correr riscos compatveis com nosso perfil de investidor faz sentido

e como me proteger e pode fazer de nossa carteira de aplicaes uma importante ferra-

deles? menta para a busca de nossa felicidade.

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Links
Especificaes dos contratos futuros e de seus
horrios de negociao

Interessantes Tabela da Taxa Operacional Bsica (TOB)


da Bovespa para operaes em mercado futuro

Termos de Uso do Toro Radar

Polticas aplicveis aos analistas do Toro Radar

Margens de garantias para mercado futuro

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A Toro Investimentos Ltda. uma empresa de Consultoria de Valores Antes de investir, recomendvel se cientificar dos riscos inerentes ao
Mobilirios devidamente registrada na Comisso de Valores Mobilirios mercado de aes. Sugerimos a leitura cuidadosa dos documentos
(CVM), que presta servios de anlise de valores mobilirios. Informamos abaixo antes de comear a investir:
que o investimento em aes um investimento de risco e rentabilidade Termos de Uso do Toro Radar
passada no garantia de rentabilidade futura. Disclaimer
Poltica e Procedimentos Aplicveis rea de Anlises
Na realizao de operaes com derivativos existe a possibilidade
Caso tenha alguma dvida sobre o funcionamento do mercado de renda varivel
de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em
ou seus riscos, nos contate antes de investir: contato@tororadar.com.br Para
significativas perdas patrimoniais. verificar a regularidade do credenciamento da empresa, acesse:

www.tororadar.com.br www.cvm.gov.br > Participantes do Mercado > Toro Investimentos Ltda.