Matemtica Financeira no Excel

1 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 CLULA

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 As clulas do Excel

Uma clula considerada ativa quando est envolvida por um

retngulo com linhas negritadas. Para tornar uma clula ativa s
clicar o ponteiro (cruz) do mouse sobre ela. As informaes que
digitamos sempre sero sobre uma clula ATIVA.

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4 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 Elaborando suas frmulas

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 Vamos criar frmulas?

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 Funes Especiais

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 Arrastando uma frmula para outras clulas

Caso voc tenha criado uma frmula numa clula e deseja que tal
frmula seja tambm usada em outras clulas adjacentes, sem digit-la
novamente, deve proceder da seguinte maneira:
1) Deixar a ponta do mouse no vrtice inferior direito da clula que
contm a frmula, at que a cruz (que era branca) fique preta. Veja na
figura a seguir.

8 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 2) Mantendo pressionado o boto esquerdo do mouse, ainda com a cruz
preta aparecendo, arraste para todas as clulas adjacentes onde se
quer repetir a frmula.

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 Formatando os nmeros das clulas
Podemos decidir o tipo de nmero que vai aparecer na clula ou clulas
selecionadas. Indo na aba formatar / clulas, poderemos escolher o
nmero de casas decimais, formatos (porcentagem, hora, frao, data,
etc.).

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 Noes Bsicas de Matemtica
Financeira no Excel

11 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Componentes de um clculo financeiro no Excel

12 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Conveno dos sinais

13 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Testando sua mquina
Para testar, abra o menu INSERIR escolha FUNO e
depois FINANCEIRA. No quadro nome da funo,
verifique se a funo XVPL consta na lista..

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 Voltando Matemtica Financeira...

15 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Assistente de funo

16 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Um exemplo no Excel

Suponhamos que uma pessoa tome

emprestada, a juro composto, a importncia
de R$ 2000,00, pelo prazo de 4 meses, sob
taxa de 5% ao ms. Qual ser o valor a ser
pago como juros, decorrido este prazo?

17 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Criando a planilha

Vamos abrir a planilha

Excel, inserir os dados do
problema, buscar a
frmula adequada e
calcular a diferena VF
VP.
18 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 Criando a planilha

19 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 OBSERVAO:

Na clula onde digitaremos a taxa, ou

colocamos a taxa unitria ou a
percentual. Se formos usar a taxa
percentual, a clula tem que estar
formatada para o modo PERCENTAGEM.

20 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 A FRMULA VF
A FRMULA VF, INSERIDA NA CLULA B4:

21 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 TAXAS EQUIVALENTES

So taxas que, aplicadas sobre o mesmo capital

inicial (VP) e no mesmo prazo, produzem o mesmo
montante final (VF).

Vamos aprender a criar uma frmula para obteno

de taxas equivalentes para juros compostos, no
Excel.

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 Taxas equivalentes no Excel
1) a taxa percentual de juros (dada) digitar em
A4.
2) prazo da taxa fornecida em nmero de dias
digitar em B4.
3) prazo da taxa desejada em nmero de dias
digitar em C4.
4) Em D4, inserir a frmula (digitando o sinal de
igual) = (1 + A4)^(C4/B4) 1
A taxa equivalente ser calculada e inserida
automaticamente na clula D4. Esta clula deve
ser formatada para exibir porcentagem,
indicando o nmero de casas decimais
desejado. Em nosso exemplo, pedimos 4 casas
decimais.
23 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 Exemplo: taxas equivalentes
1) Qual a taxa ao ms equivalente a 45% ao ano?

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 Sries Uniformes

Operaes com
Sries Uniformes

25 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Sries Uniformes
Objetivos :
discutir os principais
aspectos associados s
sries uniformes
diferenciar sries ante-
cipadas, postecipadas e
diferidas

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 Classificaes de Sries

27 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Conceito de Sries Uniformes
Consistem em uma seqncia de
recebimentos ou pagamentos, cujos
valores so iguais.
Genericamente, as sries uniformes
representam o que denominamos
Sistema Price ou Francs.

28 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 CAPITALIZAO COMPOSTA:
POSTECIPADA E ANTECIPADA

Exemplos Comentados:

1) Deposito em um banco, no fim de cada ms, a

importncia de R$ 800,00, a juros compostos de 3% ao
ms. Quanto terei acumulado no fim de um ano?

Na planilha Excel, teramos a funo FV, agora incluindo

os valores das parcelas de depsitos (PMT), o que no
ocorreu no caso dos juros compostos, que essa parcela
ficou em branco.

29 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 MONTANDO A PLANILHA

30 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo no Excel

Observe que onde temos escrito tipo, colocamos o nmero zero

que indica as sries postecipadas (que o caso), caso seja uma
srie antecipada, como estudaremos em seguida, indicaramos o
31nmero 1. Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 Outro exemplo ...
2) (AFTN 1991) Quanto devo depositar, mensalmente, para
obter um montante de R$12 000,00, ao fim de um ano,
sabendo-se que a taxa mensal de remunerao do capital
de 4% e que o primeiro depsito feito ao fim do
primeiro ms?

SOLUO:

Na planilha Excel, teramos agora que escolher a funo

pagamento (PGT0) :

32 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 MONTANDO A PLANILHA

33 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 No Excel

34 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 3) Uma pessoa deposita em uma financeira, no incio
de cada ms, durante 5 meses, a quantia de
R$1000,00. Calcule o montante da renda, sabendo
que essa financeira paga juro de 2% ao ms,
capitalizados mensalmente.

SOLUO:

Nesse caso, na planilha Excel, procedemos como fizemos

nas rendas postecipadas, escolhendo agora para tipo o
nmero 1, j que se trata de um modelo antecipado.

35 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 A PLANILHA

36 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo no Excel

37 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Amortizao Composta: Postecipada e Antecipada

Exemplos Comentados:

1) Qual a quantia amortizada aps o pagamento de

20 prestaes de R$ 300,00, num financiamento
pelo modelo Price (modelo bsico postecipado),
base de 6% ao ms?
Na planilha Excel, teramos que escolher a funo
financeira VALOR PRESENTE VP. Com a digitao
do zero na opo tipo, j que estamos diante de
um modelo postecipado.

38 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo pelo Excel

39 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 2) Uma pessoa obteve um emprstimo de R$ 100 000,00
para ser pago em 8 prestaes iguais, mensais e
postecipadas , sob taxa de juro composto de 7% ao ms.
Qual o valor de cada prestao?

Na planilha Excel, teremos agora que escolher

a funo financeira PAGAMENTO (PGTO).

40 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

41 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 3) Uma copiadora est sendo vendida por R$10 000,00
vista ou em 10 prestaes mensais, iguais e consecutivas
(Price) de R$ 1404,00, sem entrada. Qual a taxa de juro
mensal desse financiamento?

Na planilha Excel, teremos a opo da escolha

da funo TAXA. Nesse caso, como o sistema
Price, o tipo continua exibindo o valor 0.

42 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo no Excel

43 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 4) Uma geladeira pode ser comprada vista por R$
2000,00 ou em 3 prestaes mensais iguais , sendo
que a primeira delas paga no ato da compra. Se o
vendedor cobra juros de 4% ao ms, sobre o saldo
devedor, o valor de cada prestao ser:

Na planilha Excel, teremos de escolher a funo

PAGAMENTO (PGTO), com a identificao do cdigo 1,
para o item tipo, j que agora estamos diante de uma renda
ANTECIPADA.

44 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

45 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 APLICAES
1) Um automvel novo vendido a vista
por $ 40.000,00 ou em dez parcelas
mensais iguais sem entrada no valor de
$5.180,19. Qual o valor da taxa de juros
efetiva mensal % da operao?

46 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo no Excel

47 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 2) Um microcomputador
anunciado por $1.200,00 a
vista ou em 9 parcelas
mensais iguais, com entrada.
Se a taxa de juros cobrada
pela loja igual a 1% ao ms,
qual o valor das prestaes?

48 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Soluo no Excel
Agora devemos pedir a funo pgto (pagamento) e
indicar tipo 1, j que o modelo antecipado (houve
entrada).

49 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Exerccio de Fixao
3) Uma rede de lojas de
brinquedos anuncia a venda de
um robozinho eletrnico por $
300,00 a vista ou em (1+ 4)
prestaes mensais iguais no
valor de $100,00. Qual a taxa
de juros da operao?

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 Soluo no Excel (fx = TAXA)

51 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 4) Veja o anncio e calcule a taxa de
juros (mensal) da transao

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 Soluo no Excel (fx = TAXA)

Resposta: Taxa de 5,45% ao ms

53 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 5) Um outro anncio... Qual a taxa?

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 Soluo no Excel

Soluo: taxa de 4,63%

55 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S
 ALGUNS SISTEMAS DE
AMORTIZAO

Amortizao um processo de extino de uma

dvida pelos pagamentos peridicos, que so
realizados em funo de um planejamento, de
modo que cada prestao corresponda soma
de uma parcela de amortizao da dvida, com a
parcela de juros. importante destacar que:

Juros so sempre calculados sobre o saldo

devedor!

56 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 ALGUNS SISTEMAS DE
AMORTIZAO

Em todos os sistemas de amortizao, cada

pagamento ser a soma do valor amortizado
com os juros do saldo devedor, isto :

Pagamento = Amortizao + Juros

57 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Sistema Price ou Francs

Conceito: Todas as prestaes (pagamentos) so

iguais. Uso: Financiamentos em geral de bens
de consumo (os famosos carns usados
pelas lojas, com prestaes fixas).

Clculo: O clculo da prestao (Pgto) obtido

pela diviso do valor financiado Vp pelo fator
de amortizao cuja frmula j estudamos no
captulo das amortizaes e que se encontra
tabelado nos livros de Matemtica Financeira.

58 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 TABELA PRICE NO EXCEL
Exemplo: Valor financiado de R$ 10 000,00,
sob taxa de 4% ao ms, em 8 meses.
n juros amortizao prestao saldo devedor
0 _ _ _ R$ 10.000,00
1 R$ 400,00 R$ 1.085,28 R$ 1.485,28 R$ 8.914,72
2 R$ 356,59 R$ 1.128,69 R$ 1.485,28 R$ 7.786,03
3 R$ 311,44 R$ 1.173,84 R$ 1.485,28 R$ 6.612,20
4 R$ 264,49 R$ 1.220,79 R$ 1.485,28 R$ 5.391,40
5 R$ 215,66 R$ 1.269,62 R$ 1.485,28 R$ 4.121,78
6 R$ 164,87 R$ 1.320,41 R$ 1.485,28 R$ 2.801,38
7 R$ 112,06 R$ 1.373,22 R$ 1.485,28 R$ 1.428,15
8 R$ 57,13 R$ 1.428,15 R$ 1.485,28 R$ 0,00
R$
total 1.882,23 R$ 10.000,00 R$ 11.882,23

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 Sistema de Amortizao
Constante (SAC) ou Hamburgus
Conceito: O devedor paga o principal da
dvida em parcelas, nas quais as cotas de
amortizao so todas iguais. claro que
para determinarmos o valor de cada cota
de amortizao basta dividir o valor
financiado pelo nmero de prestaes a
serem pagas.

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 PLANILHA SAC NO EXCEL
n juros amortizao prestao saldo devedor
0 _ _ _ R$ 10.000,00
1 R$ 400,00 R$ 1.250,00 R$ 1.650,00 R$ 8.750,00
2 R$ 350,00 R$ 1.250,00 R$ 1.600,00 R$ 7.500,00
3 R$ 300,00 R$ 1.250,00 R$ 1.550,00 R$ 6.250,00
4 R$ 250,00 R$ 1.250,00 R$ 1.500,00 R$ 5.000,00
5 R$ 200,00 R$ 1.250,00 R$ 1.450,00 R$ 3.750,00
6 R$ 150,00 R$ 1.250,00 R$ 1.400,00 R$ 2.500,00
7 R$ 100,00 R$ 1.250,00 R$ 1.350,00 R$ 1.250,00
8 R$ 50,00 R$ 1.250,00 R$ 1.300,00 R$ 0,00
total R$ 1.800,00 R$ 10.000,00 R$ 11.800,00

61 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Verifique a montagem dessas planilhas...

62 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Verifique uma planilha Price para
financiamentos at 120 parcelas

Verifique uma planilha SAC para

financiamentos at 120 parcelas

63 Noes Bsicas de Matem. Financeira no Excel - Prof. Ilydio S

 Como exerccio, procure no seu livro
texto as informaes relativas ao sistema
americano de amortizao e construa a
planilha Excel correspondente para esse
sistema, usando os mesmos dados que
foram usados no sistema Price e no SAC.

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