Material Informativo Confidencial 1/75 1

AGENDA

- Indstria de Saneamento
- Viso Geral
- Destaques Operacionais
- Aspectos Regulatrios
- Destaques Financeiros
- Diferenciais
- Conquistas

Material Informativo Confidencial 1/75 2

 gua no Brasil

Material Informativo Confidencial 1/75 3

Comparao Global de Saneamento Bsico
Apesar da vasta oferta de gua, o acesso a coleta e tratamento de esgoto no Brasil ainda escasso,
comparado a outros pases desenvolvidos

Reservas mundiais de gua potvel

Brasil
13%
Rssia
10%
Restante do Canad
planeta 7%
63% EUA
7%

Fonte: Banco Mundial

Populao com acesso a gua potvel1 Populao com acesso a coleta de esgoto1
% da populao % da populao

Frana 100% EUA 100%

EUA 99% Frana 100%

Argentina 97% Argentina 90%

Rssia 96% Rssia 87%

Mxico 94% Mxico 85%

Brasil 93% 100% Brasil 56% 65%

China 89% China 55%

ndia 88% ndia 31%

Fonte: Organizao Mundial da Sade, SNIS Fonte: Organizao Mundial da Sade, SNIS
1 Mtrica para Sanepar se refere a 31 de dezembro de 2014 1 Mtrica para Sanepar se refere a 31 de dezembro de 2014

Material Informativo Confidencial 1/75 4

Universalizao de gua e Esgoto no Brasil
A baixa penetrao dos servios de fornecimento de gua tratada, coleta e tratamento de esgoto no Brasil levou o governo
federal a traar um plano de universalizao desses servios, o que deve gerar investimentos superiores a R$304bi at 2033

Cobertura de gua como % da populao estadual1 Plano Nacional de Saneamento

R$ bilhes Regio Sul

Universalizao do
saneamento

% de Cobertura 22
<40% 50
40 - 60%
60 - 80%
80 - 90%
>90%

Cobertura de Esgoto como % da populao estadual1 13

15

% de Cobertura
<10%
10 - 20%
20 - 40%
40 - 70%
>70%

Fonte: Sistema Nacional de Informaes sobre Saneamento 1 A Sanepar tambm est presente no
municpio de Porto Unio, em Santa Catarina Fonte: Plano Nacional de Saneamento

Material Informativo Confidencial 1/75 5

 AGENDA

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- Conquistas

Material Informativo Confidencial 1/75 6

Estrutura Acionria

49.0% 51.0%

Domin Fundo Garantidor Free Float

Pref. Municipais
Holdings S/A PPP-PR (Outros)

ON: 75.0% ON: 24.7% ON: 0.3%

PN: 29.0% PN: 0.3% PN: 14,9% PN: 14.3% PN: 4.1% PN: 4.0% PN: 1.0% PN: 32.4%
Total: 51.4% Total: 12.2% Total: 7.6% Total: 7.3% Total: 2.1% Total: 2.0% Total: 0.5% Total: 16.9%

Acordo de Acionistas
Estrutura Acionria Atual ON PN Total
Ps-Reorganizao Societria Aes % Aes % Aes %
Alinhamento de interesses entre os acionistas controladores,
Estado do Paran 173.902.122 75,0% 71.006.327 29,0% 244.908.449 51,4%
com acordo vlido at 2021
Domin Holdings 57.237.359 24,7% 730.015 0,3% 57.967.374 12,2%
Equacionamento do dbito pendente junto ao Estado do COPEL - - 36.343.267 14,9% 36.343.267 7,6%
Paran Fundo Gar. PPP-PR - - 35.000.000 14,3% 35.000.000 7,3%
Acionista privado com direitos de proteo patrimonial Andrade Gutierrez Concesses - - 10.004.423 4,1% 10.004.423 2,1%
Fortalecimento da governana corporativa Citigroup Venture - - 9.700.834 4,0% 9.700.834 2,0%
Pref. Municipais - - 2.339.005 1,0% 2.339.005 0,5%
Definio da politica de dividendos Outros 828.475 0,3% 79.528.379 32,4% 80.356.854 16,9%
Total 231.967.956 100% 244.652.250 100% 476.620.206 100,00%

Material Informativo Confidencial 1/75 7

Estrutura Organizacional e Governana Corporativa

Estrutura Organizacional Estrutura de Governana Corporativa

Indica 5 membros Indica 3 membros Indica 1 membro
Assembleia Geral de
Acionistas Domin Empregados
Holdings S/A da Sanepar

Conselho Fiscal
Conselho de Administrao
(9 membros)
Conselho de Decises tomadas pela maioria dos votos
Comit Tcnico
Administrao
Indica 6 membros Indica 3 membros, entre eles o
Diretoria da CFO
Presidncia Domin
Holdings S/A

Gabinete da
Presidncia Diretoria Executiva (9 membros)

Indica 3 membros Indica 2 membros

Domin
Diretoria Diretoria Diretoria Diretoria de Anlise de oramento, Holdings
emprstimos e financiamentos, S/A
Administrativa Financeira Jurdica Operaes
destinao dos lucros e plano de
negcios e investimentos
Diretoria de Diretoria de
Diretoria Diretoria
Meio Ambiente Relaes com Comit Tcnico (5 membros)
Comercial Investimentos
e Ao Social Investidores

Material Informativo Confidencial 1/75 8

Linha do Tempo
Dcada de 1960 e 1970
1963 Constituio da
Agepar
1964 Alterao da
denominao social
para Sanepar
1971 Criao formal Domin Holdings
Planasa (Plano
Nacional de
Saneamento),
vinculado ao BNH
1971 Sanepar
incorporou o
Departamento De gua
e Esgoto do Paran
Material Informativo Confidencial 1/75
Destaques do Histrico da Companhia
Dcada de 2010
2013 Acrdo STF definindo modelo de prestao de
Dcada de 2000 saneamento bsico nas regies metropolitanas e proibindo
2000 Abertura de Capital estados de criarem novos impostos sobre saneamento
2002 Registro na 2013 Novo Acordo de Acionistas at 2021 e
Bovespa equacionamento do dbito da Cia com o Estado com aumento
Dcada de 1990 2002 Primeiro contrato de de Capital de R$ 797 milhes
1998 Entrada da concesso de gesto de
2013 Melhora do Rating da Companhia de A1 para Aa2
iniciativa privada no resduos slidos (Cianorte)
2013 Incio da preparao para o Novo Marco Regulatrio
controle da 2003 Incio da
(consultoria Siglasul)
Companhia: constituio do
2014 (outubro) Aprovao pela agncia reguladora da
Transferncia de Adiantamento para Futuro
metodologia de avaliao da base de ativos
39.7% das aes Aumento de Capital
2014 1 Joint Venture da Companhia (CS Bioenergia)
ordinrias para a 2007 Marco Regulatrio 2015 Eleita a melhor empresa de Saneamento do
Saneamento Brasil Valor 1000
1998 Mudana no 2009 Criao do Instituto
estatuto social
das guas do Paran
ampliando o escopo (Agncia Reguladora)
de atuao da
Sanepar
9
Viso Geral dos Ativos e Servios Prestados

Ativos Servios

168 Estaes de Abastecimento de gua Esgotamento sanitrio Resduos slidos

Tratamento de gua (ETA) urbanos

Populao 10.8 Populao 7.1 Populao

1.019 Poos artesianos atendida milhes de atendida milhes de atendida com 250 mil
com rede habitantes com rede habitantes tratamento de habitantes
ndice de ndice de RSU
cobertura 100% cobertura 65% ndice de
234 Estaes de
com rede com rede cobertura
Tratamento de Esgoto 100%
populao
(ETE) Total de
2.909.401
Total de
1.759.422
urbana
ligaes ligaes Tratamento
de resduos 60 mil
Extenso da
ndice de slidos ton/ano
3 Aterros Sanitrios rede de
47 mil Km tratamento
99.5% urbanos
distribuio
de gua
Extenso
4 Barragens da rede 29 mil Km
coletora de
esgoto

Foco estratgico: Foco estratgico: Foco estratgico: Foco estratgico:

Estrutura Adequada Manuteno e Melhoria Universalizao Crescimento e Diversificao

Material Informativo Confidencial 1/75 10

 Localizao Geogrfica
A Sanepar est presente em 345 municpios no estado do Paran1, abastecendo gua para mais de 10.8 milhes
de habitantes e coleta e tratamento de esgoto para 7.1 milhes de habitantes

Nordeste
Noroeste Municpios atendidos: 75
Municpios atendidos: 92 Maring Londrina Populao atendida
Populao atendida gua: 1.9mm
gua: 1.7mm Esgoto: 1.1mm
Esgoto: 1.0mm

Cascavel Curitiba
Ponta Grossa Metropolitana e Litoral
Municpios atendidos: 33
Sudoeste Populao atendida
gua: 3.9mm
Municpios atendidos: 85 Esgoto: 2.9mm
Populao atendida
gua: 1.8mm Sudeste
Esgoto: 1.1mm
Municpios atendidos: 612
Populao atendida
gua: 1.5mm
Esgoto: 1.0mm

1
Bacias hidrogrficas
A Sanepar tambm est presente no municpio de Porto Unio, em Santa Catarina
2 Inclui o municpio de Porto Unio, em Santa Catarina
Material Informativo Confidencial 1/75 11
 Riqueza em Recursos Hdricos
As disponibilidades de gua no Estado do Paran so suficientes para atender s necessidades dos
diferentes usos e usurios de recursos hdricos, o que reduz o risco de abastecimento

Disponibilidades e demandas hdricas

3% 7% Disponibilidade hdrica superficial total de mais de 1.2
15%
9%
milho de litros por segundo
20%

11 unidades aqferas em todo Estado, com

9%
4% 8% disponibilidade hdrica total de aproximadamente 300 mil
1%
6% litros por segundo
3%
2% 4% Utilizao de menos de 10% dos recursos hdricos
5% superficiais existentes na maioria das bacias
6% 2%
2%
hidrogrficas do Estado

Disponibilidade hdrica superficial vs. demanda

6% 23%
9%
Proporo da demanda em Demandas hdricas por uso
relao a disponibilidade

Legenda: Demandas
hdricas
Disponibilidade hdrica superficial por bacia hidrogrfica (Ls) 51,364 L/s
Demanda hdrica em relao disponibilidade por bacia hidrogrfica (%)
Limites de bacia hidrogrfica de recursos hdricos
Bacias hidrogrficas
Principais cidades

Fonte: Plano Estadual de Recursos Hdricos do Paran

Material Informativo Confidencial 1/75 12
Riqueza em Recursos Hdricos
A Sanepar se diferencia das outras empresas de saneamento do Brasil por possuir estrutura de
captao diversificada e no concentrada em poucos sistemas de reservatrios
Barragem Piraquara II
Diversificao da Estrutura de Captao de guas de
(Vol. 21.000 x 10m)
Curitiba
Barragem Piraquara I
(Vol. 23.000 x 10m)

Barragem Passana
(Vol. 48.000 x 10m)
Barragem do Irai
(Vol. 58.000 x 10m)

Pequeno
Miringuava 2%
9%

Iguau
Passana
Participao 38%
22%
dos sistemas
de captao

Ira
29%
Volume Atual Disponvel: 100%

Material Informativo Confidencial 1/75 13

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Material Informativo Confidencial 1/75 14

Maiores Concesses
Contratos de longo prazo com as prefeituras dos maiores municpios do Paran

10 Maiores Contratos da Sanepar (~56% da Receita Total)

Populao abastecida (mm) ndice de cobertura Economias totais (000)

Perodo Tipo de
% Receita total gua Esgoto Tipo de contrato gua Coleta de esgoto gua Esgoto
remanescente concesso

Curitiba 2.2 2.0 16.7 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 92.5% 751.6 695.1

Londrina 0.7 0.6 18.7 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 90.3% 222.0 202.2

Maring 0.4 0.4 25.4 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 96.0% 152.9 145.3

Ponta Grossa 0.4 0.4 11.0 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 88.3% 125.6 110.4

Foz do Iguau 0.3 0.2 28.9 anos gua e Esgoto Programa 100.0% 71.1% 98.6 72.6

Cascavel 0.3 0.3 9.6 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 83.6% 110.7 94.4
So Jos dos
0.3 0.2 28.8 anos gua e Esgoto Programa 100.0% 60.5% 95.1 58.1
Pinhais
Colombo 0.3 0.1 0.2 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 47.2% 74.4 36.4

Guarapuava 0.2 0.1 27.6 anos gua e Esgoto Programa 100.0% 72.0% 53.8 38.9

Araucria 0.1 0.0 17.5 anos gua e Esgoto Concesso 100.0% 37.3% 42.1 15.8

Demais 44.3% 5.6 2.8 1,846.7 894.8

Total Sanepar 10.8 7.1 100.0% 65% 3,573.5 2,364.0

Material Informativo Confidencial 1/75 15

 Negcio Previsvel e Resiliente
Previsibilidade no Modelo de Negcios

Contratos de Longo Prazo + Base de Clientes Diversificada + Renovao de Contratos

Trmino da Perodo
Municpios Muncipios Atendidos pela Sanepar Distribuio dos Contratos da Sanepar
Concesso Remanescente
Curitiba dez/2031 16.7 anos
Londrina dez/2033 18.7 anos Menos de 11,3% dos contratos
expirados
Maring ago/2040 25.4 anos
Ponta Grossa mar/2026 11 anos
Foz do Iguau fev/2044 28.9 anos
Cascavel nov/2024 9.6 anos
S. J. dos
dez/2043 28.8 anos
Pinhais
Colombo jun/2015 0.2 anos
Guarapuava out/2042 27.6 anos
Araucria set/2032 17.5 anos
Em 2014, 62 novos Contratos de Programa
Maturity(1) mdio dos contratos de 17.8 anos Base de clientes bastante pulverizada
foram assinados, totalizando 125 desde
atendendo a 636 localidades (345
2011
municpios e 290 distritos do Estado do
Mais de 88,7% das cidades cobertas Paran e um municpio no Estado de Santa
Renovao dos contratos por prazo de 20 a
com trmino do contrato aps 2020 Catarina)
30 anos

Prazo Mdio de ~20 anos 636 Localidades Independentes Contratos Diversificados

Notas: (1) Prazo remanescente proporcional participao da receita para os 10 maiores contratos
Material Informativo Confidencial 1/75 16
Tratamento de Resduos Slidos
Atualmente a Sanepar opera 3 aterros sanitrios. A gesto de resduos slidos deve ganhar relevncia
nos resultados da Companhia nos prximos anos.
Aterros em operao
Cianorte
Cianorte, So Tom e Terra Boa
79,785 habitantes
Primeiro aterro do Brasil sob
gesto de uma Companhia
estadual de saneamento
Apucarana
Apucarana
114,098 habitantes
Cornlio Procpio
Cornlio Procpio
44,305 habitantes
Material Informativo Confidencial 1/75
Principais iniciativas
Certificao NBR ISO
14001:2004 Contrato com grandes
Gesto da coleta, transporte, sistemas
tratamento e disposio final
52 toneladas de resduos
slidos por dia
Novas tecnologias
Recebimento, tratamento e
disposio final dos resduos
slidos
75 toneladas de resduos
slidos por dia Ampliao da rea de
atuao
Gesto da coleta, transporte,
tratamento e disposio final
30 toneladas de resduos Estabelecimento de
slidos por dia
parcerias: SPE / PPP
17
CS Bioenergia - Biogs e Gerao de Energia
Estrutura Societria CS Bioenergia

A CS BIOENERGIA S.A. uma Joint Venture na qual a

Sanepar detm 40% de participao.

A empresa uma prestadora de servios e geradora de energia

Plantas de Biogs a partir da biodigesto do lodo, resduo resultante do tratamento
de esgotos sanitrios, composto essencialmente por matria
orgnica. Adicionalmente sero utilizados compostos orgnicos
dos resduos coletados de grandes geradores como shoppings
e restaurantes.

A empresa construir um complexo industrial para tratamento

dos resduos ao lado da maior Estao de Tratamento de
Esgotos da Cia.

Tecnologia de ponta similares na Europa e Estados Unidos.

Material Informativo Confidencial 1/75 18

Excelncia Tcnico-Operacional

Sistema Eficiente de Cobrana e Faturamento

Principais Iniciativas da Sanepar ndice de inadimplncia - relao entre valores efetivamente recebidos e valores faturados

resultando na constante melhora

operacional:

Sistema Eficiente de Faturamento

Constante Melhoria na Eficincia Operacional
e Cobrana
CAGR
-2,9%

Otimizao de Sistemas de guas

e Esgotamento

Renovao e Reforma dos

Centros de Controle Operacional
Constante Pesquisa de
Vazamentos
ndice de perdas por ligao (l/ligao/dia) Perdas no Sistema Distribuidor
ndice de Cobertura
Populao urbana (%)
100%

Micro e Macromedio em 100%

dos Sistemas de Abastecimento
de gua
ndice de Tratamento do Esgoto Coletado
Substituio e Renovao dos
Esgoto coletado (%)
Hidrmetros, Reduzindo Perdas
no Faturamento

Material Informativo Confidencial 1/75 19

 Excelncia Tcnico-Operacional

A Sanepar reconhecida pela qualidade nos servios oferecidos

Maring Londrina Ponta Grossa

Atend. Atend. Nota Atend. Atend. Nota Atend. Atend. Nota
Invest./ Invest./ Invest./
total de total de Perdas Nota Total total de total de Perdas Nota Total total de total de Perdas Nota Total
Receita Receita Receita
gua Esgoto Totais gua Esgoto Totais gua Esgoto Totais

1,00 2,43 0,31 0,50 9,20 1,00 2,49 0,90 0,34 9,00 1,00 2,45 0,41 0,00 8,12
2 2 11 8
13 4
Maring a melhor cidade
1 paranaense no ranking
Curitiba
Atend. Atend. Nota
Cascavel Invest./
total de total de Perdas Nota Total
Receita
gua Esgoto Totais
Atend. Atend. Nota
Invest./
total de total de Perdas Nota Total 1,00 2,50 0,30 0,25 8.37
Receita
gua Esgoto Totais
9 5
0,98 1,99 0,72 0,50 8,03 Curitiba: 5 vezes consecutivas
27 11 eleita a capital brasileira com
1 os melhores indicadores (2013,
2012, 2011, 2010 e 2009)

Foz do Iguau So Jos dos Pinhais

Atend. Atend. Nota Atend. Atend. Nota
Invest./ Invest./
total de total de Perdas Nota Total total de total de Perdas Nota Total
Receita Receita
gua Esgoto Totais gua Esgoto Totais
x Colocao (1)no ranking x Colocao (1)no ranking
geral SNIS (2012) geral SNIS (2013) 0,95 1,44 0,46 0,37 5,35
1,00 1,93 0,29 0,00 6,73
40 26 61 51

Aprovao de 75% da populao nas cidades operadas pela Sanepar

82% da populao no desejam que outra empresa seja a concessionria de Saneamento
Fonte: Relatrio SNIS (2012 e 2013, ltimo disponvel) Instituto Trata Brasil e Paran Pesquisas
(1) Relatrio que inclui todos os municpios do Brasil
Nota mxima de Atendimento de gua: 1; Nota mxima de Atendimento de Esgoto: 2,5; Nota Mxima Investimento / Receita: 1; Nota Mxima Perdas Totais: 1 e Nota Total Mxima: 10
Material Informativo Confidencial 1/75 20
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Material Informativo Confidencial 1/75 21

Viso Geral dos Contratos
Os servios pblicos prestados pela Sanepar so regidos com base em Contratos de Concesso e Contratos de Programa

Viso Geral dos Contratos de Concesso / Programa Distribuio dos Contratos da Sanepar
Valores (R$ mm) X Participao na Receita Operacional Bruta
Poder
Municpios
Concedente

Explorao de servios pblicos de abastecimento de

Escopo do
gua
Contrato
Coleta, remoo e tratamento de esgoto sanitrio

Prazo do
No geral, 30 anos, com poucas excees
Contrato

Definio de metas especficas para atendimento de

Investimentos gua e esgoto
Investimentos atrelados a metas pr-estabelecidas

Renovao por prazo de 20 a 30 anos

Ressarcimento, pelos Municpios, no caso de no
Renovao /
renovao ou quebras de contrato (Lei 11.445/2007)
Valor Residual
Valor residual do ativo (valor no depreciado) recebido
pela Companhia ao final da concesso

Contrato de Concesso: contratos assinados

anteriormente lei Saneamento Pblico Consrcios
Formas de
Pblicos (Lei 11.107/2005)
Contrato
Contrato de Programa: contratos assinados aps o
Marco Regulatrio do Saneamento (Lei 11.445/2007)

Material Informativo Confidencial 1/75 22

 Aprimoramento Regulatrio em Curso
A Sanepar prope a utilizao de um modelo voltado para o realinhamento econmico da tarifa

Processo de Reviso Tarifria Tipos de Reviso

Reviso Reviso Revises Ocorre a cada 4 ou 5 anos
Tarifria Tarifria Tarifrias Reequilbrio do contrato de concesso e ganho
Peridica Peridica Peridicas de produtividade
Reajuste Reajuste Reajuste Reajuste Reajuste
Anual Anual Anual Anual Anual
Reajuste
Ajuste pela inflao, descontado o ndice de
Tarifrio
produtividade
Anual
ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 ano 5 ano 6 ano 7
Reviso
Utilizado apenas quando ocorrem alteraes
Tarifria
1 Ciclo 2 Ciclo significativas no previstas pelo Regulador
Extraordinria

Principais Componentes da Reviso Tarifria Peridica

No Gerenciveis (Repasse)
Parcela A Encargos e Tributos*

Reposicionamento Tarifrio: RR/RV

Custos operacionais**

Gerenciveis
Reviso Tarifria Parcela B Reposio dos ativos
Peridica
Remunerao do Capital

Ganhos de Produtividade Fator X

* Energia Eltrica/Produtos qumicos/ Fundos Municpais

** Mo de obra e demais custos operacionais
Material Informativo Confidencial 1/75 23
Reajustes Tarifrios

Histrico dos Reajustes

(%)

Mandato do Governador Roberto

Requio

Processo de Reajuste

Cia elabora proposta de Encaminhamento da Aprovao pelo Conselho de Administrao

Nova tarifa entra em vigor
reajuste tarifrio, aprova proposta ao ente do Instituto das guas do Paran, que analisa Governador aprova o
30 dias aps a publicao
no Conselho de regulador (Instituto das o reajuste solicitado e encaminha proposta ndice de reajuste
do decreto estadual
Administrao guas do Paran) ao governador

Material Informativo Confidencial 1/75 24

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Material Informativo Confidencial 1/75 25

 Destaques Financeiros

Estabilidade e solidez financeira e receitas garantidas por contratos

Receita Lquida EBITDA Ajustado(1) e Margem EBITDA

(em R$ mm) (em R$ mm e em %, respectivamente)

CAGR
13.5% CAGR
9.7%

Lucro Lquido, Margem Lquida e Dividendos Dvida Lquida e Alavancagem 1 TRI 15

(em R$ mm, % e R$ mm, respectivamente) (em R$ mm e razo entre Dvida Lquida e EBITDA Ajustado, respectivamente) 2.1x

CAGR
25.1%

269,1
191 200
118 159
39 37

Dividendos Lucro Lquido

Nota: (1) EBITDA Ajustado para adicionar o impacto (i) das Provises Cveis, Trabalhistas e Ambientais; e (ii) Plano de Aposentadoria e Assistncia Mdica
Fonte: Companhia
Material Informativo Confidencial 1/75 26
 Destaques Financeiros

R$ 1,8 Bi do investimento projetado j assinado com a CEF e BNDES

Cronograma de Amortizao Da Dvida Dvida Liquida / EBITDA

(em R$ mm)

Covenants 3,0X

1,9

Capex Realizado e Projetado Indexadores da Dvida

(em R$ mm) (em %)

Fonte: Companhia
Material Informativo Confidencial 1/75 27
 Destaques Financeiros
Indicadores financeiros consistentes que mantm a empresa adimplente com seus Covenants

Custo Mdio Ponderado da Dvida

Covenants 31/03/2015

ndice de Cobertura do Servio da Dvida maior ou igual a 1,5:

EBIT DA/Servio da Dvida 4,2

ndice de Despesa Financeira Lquida maior ou igual a 1,5:

EBIT DA/ Despesa Financeira Lquida 7,3

Margem EBIT DA maior ou igual a 35%:

EBIT DA/Receita Operacional Lquida 37%

Saldos de Contratos a Liberar
(total de R$1,8 Bi) Grau de Endividamento menor ou igual a 70%:

Passivo Circulante e No Circulante/ Passivo T otal 50%

Dvida Bancaria Lquida menor ou igual a 3:

Dvida Liquida/EBIT DA 2,1

Fonte: Companhia
Material Informativo Confidencial 1/75 28
Destaques Financeiros
Market Cap, Rating e Preo das Aes

Histrico de Rating (Moodys) Evoluo do Market Cap

(R$ bilhes)

Aa2.br Aa2.br
Aa3
A1
A3
Baa3

2002 2005 2006 2012 2013 2015

Evoluo do Preo das Aes (R$)

4,6%

-17,5%
Para efeito comparativo entre as empresas, os
valores das aes da Sabesp para os anos de
2010 a 2013, foram modificados, em virtude
8,2% do desdobramento das Aes ordinrias da
Companhia,
A partir de 04/2013 cada ao ordinria
passou a ser representada por 03 (trs) aes
ordinrias, na proporo de 1:3.

Fonte: Moodys, Broadcast e Companhia

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 Destaques Financeiros

Modelo de Negcio Alta Gerao de Caixa e Altos Nveis de Pay-Out Garantidos por
+ +
Previsvel e Resiliente Pagamento de Dividendos Acordo de Acionistas
Gerao de Caixa Operacional(1) (R$ mm)
CAGR
Novo Acordo de Acionistas com previso de
dividendo adicional de 25% do lucro lquido
Contratos de longo
prazo com renovao Maior Pay-Out Ratio entre s comparveis do
setor
11,3%

Base diversificada de Pay-Out Ratio (%) e Dividend Yield (%)

clientes, com fontes de
receita segregadas e
independentes

Demanda previsvel e Dividendos (R$ mm)

com elasticidade 6,69%
limitada 3,49%
4,66%
2,17%

Baixa convexidade das

operaes 38,0% ()

() Para clculo do CAGR considerou-se o montante de R$185 milhes

Fonte: Companhia
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 AGENDA

- Indstria de Saneamento
- Viso Geral
- Destaques Operacionais
- Aspectos Regulatrios
- Destaques Financeiros
- Diferenciais
- Conquistas

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Diferenciais

Riqueza em recursos hdricos 1

Negcio previsvel e resiliente com base de clientes diversificada 2

Desempenho financeiro superior ao dos pares do setor 3

Elevada gerao de caixa e pagamento de dividendos 4

Excelncia operacional, com aes para aumento da eficincia 5

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Diferenciais

Forte modelo de governana, combinando apoio poltico com expertise privada 6

Diversificao do negcio gesto de resduos slidos 7

Aprimoramento regulatrio em curso 8

Ativos bem localizados e suportados pela demografia favorvel 9

Contratos de longo prazo e ndices de aprovao da populao superiores a 75% 10

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Conquistas

A Companhia est classificada entre as 500 maiores sociedades annimas brasileiras, ocupando a 213
posio, segundo critrios de receita lquida, conforme publicao da revista Valor 1000, edio n 14
de agosto de 2014

Sanepar 9 maior empresa do estado do Paran e a 21 posio em VGR (Valor Ponderado de

Grandeza), do sul do Brasil, com base em pesquisa elaborada pela Revista Amanh em conjunto com a
PwC (setembro de 2014)

Em 1997, foi primeira empresa de saneamento bsico da Amrica Latina a obter a certificao NBR ISO
9001 para um sistema de tratamento de gua (Sistema Itaqui Campo Largo), confirmada anualmente

Em 1999, primeira empresa das Amricas, no setor de saneamento bsico, a receber a certificao ISO
14001 para um sistema completo de gua e esgoto (Foz do Iguau), confirmada anualmente

O Aterro Sanitrio de Cianorte, administrado pela Sanepar o primeiro do Paran a obter a certificao
ISO 14001 e tambm o primeiro do Brasil, sob gesto de uma companhia de saneamento, a receber o
reconhecimento de que todos os processos so executados dentro do que preconizam as normas
tcnicas e ambientais

A Sanepar participa, desde a criao em 1997, do PNQS-Prmio Nacional da Qualidade em

Saneamento, tendo sido premiada/diplomada em unidades que representam 17 unidades, que
representa 170 municpios

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Conquistas

PELA QUINTA VEZ, SANEPAR CAMPE SETORIAL NO RANKING DO VALOR 1000

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