Teste Especial
Escriturrio do Banco do Brasil
Questes elaboradas pelo professor Jos Luiz de Sousa.
O certificado de depsitos bancrios (
CDB-s ) constituem ttulos de renda fixa
emitidos pelos bancos e destinam-se a
lastrear operaes de financiamento de
capital de giro. Nesse sentido, conside-
re a seguinte situao hipottica: o Ban-
co Gama anunciou o pagamento de
22,6% ao ano para aplicaes em CDBs
de sua emisso. Na oportunidade, foi
projetada uma inflao anual de 7,2%
e o mercado adotava, como referencial
de taxa pura de juros ( livre risco ), o
rendimento anual pago pela caderneta
de poupana. A alquota de imposto de
renda era de 20% sobre os rendimentos
auferidos. Com relao situao hi-
pottica apresentada, aos CDBs e aos
recibos de depsitos bancrios(RDBs),
e desconsiderando a cobrana de IOF e
de CPMF, julgue os itens abaixo:
1-( ) Na hiptese apresentada a taxa de
remunerao lquida inferior a 17,5 ao ano.
2-( ) No caso em preo, a taxa real de
juros superior a 15% ao ano.
3-( ) Os CDBs e os RDBs so alternati-
vas de aplicao mais conservadoras que as
cadernetas de poupana, pois o governo
garante os depsitos independentemente
do valor aplicado; na poupana, essa ga-
rantia est subordinada a um limite.
4-( ) A caracterstica que difere o CDB do
RDB a possibilidade de o CDB ser trans-
ferido a outros investidores por endosso
nominativo.
5-( ) O recolhimento compulsrio deter-
minado pelo Banco Central (BACEN) pode
incidir sobre as captaes pelas institui-
es financeiras por meio de CDBs.
Em 1964, foi institudo o CMN, no con-
texto da reforma bancria realizada por
meio da Lei no 4.595/1964. poca, o
CMN era integrado pelo ministro da
Fazenda, que o presidia; pelo presiden-
te do BB; pelo presidente do Banco Na-
cional de Desenvolvimento Econmico;
por seis membros nomeados pelo presi-
dente da Repblica e aprovados pelo
Senado Federal, escolhidos entre bra-
sileiros de ilibada reputao e notria
capacidade em assuntos econmicos -
financeiros, com mandato de seis anos,
podendo ser reconduzidos. Podia ain-
da, participar das reunies o ministro
da Indstria e Comrcio e ministro para
Assuntos de Planejamento e Economia.
O CMN teve sua composio modifica-
da diversas vezes, a ltima em 1995. Dos
seus integrantes originais, ainda per-
manecem como membro(s)
componente(s):
Conhecimentos Bancrios
6-( ) o ministro da Fazenda.
7-( ) o presidente do BB.
8-( ) o presidente do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico, hoje deno-
minado Banco Nacional de Desenvolvimen-
to Econmico e Social.
9-( ) seis membros nomeados pelo presi-
dente da Repblica, aps aprovao pelo
Senado Federal escolhidos entre brasileiros
de libada reputao e notria capacidade
em assuntos
econmicos financeiros, atualmente com
mandato de quatro anos.
10-( ) o ministro da Indstria e Comrcio,
hoje denominado ministro do Desenvolvi-
mento, Indstria e Comrcio. servio, entre outras atribuies funciona
O fomento mercantil, ao contrrio de
outros contratos, principalmente no
Brasil um fenmeno novo, em plena
evoluo, e que, aos poucos, por mlti-
plas razes, est assumindo fisionomia
prpria. O fomento mercantil o resul-
tado da coordenao de uma srie de
servios e de compra de direitos em
apoio s pequenas e mdias empresas,
seu mercado alvo. A principal ativida-
de da sociedade de fomento mercantil
consiste em oferecer servios sua em-
presa cliente Luiz Lemos Leite Fo-
mento Mercantil no Brasil ( stima edi-
o-Atlas-com adaptaes ).
Com relao ao assunto do texto acima,
julgue os itens seguintes:
11-( ) Gesto de caixa e de estoques e
negociaes com fornecedores so exem-
plos de servios que uma empresa de fo-
mento mercantil pode prestar as suas em-
presas clientes.
12-( ) O funcionamento de uma sociedade
de fomento mercantil necessita de autori-
zao do BACEN.
13-( ) empresa de fomento mercantil,
proibido fazer captao de dinheiro no mer-
cado e emprestar dinheiro.
14-( ) A empresa de fomento mercantil
no pode ter como clientes pessoas fsicas.
15-( ) Usualmente, os clientes da empresa
de fomento mercantil so pequenas e mdi-
as empresas.
Em funo do risco causado pelo fen-
meno da inadimplncia, que quando se
generaliza, pode provocar risco sist-
mico ao Sistema Financeiro Nacional
(SFN), foram constitudas garantias
para os agentes que nele operam. Acer-
ca dessas garantias, julgue os itens abai-
xo:
16-( ) A alienao fiduciria o instrumen-
to que transfere ao credor o domnio e a
1
posse indireta da coisa mvel alienada in-
dependentemente da tradio efetiva do
bem, tornando-se o alienante ou devedor,
seu possuidor direto e depositrio, com to-
das as possibilidades e encargos que lhe
incumbem de acordo com as leis civil e pe-
nal.
17-( ) Nas operaes do SFN, aval e
fianas so institutos de idnticas sistem-
ticas de funcionamento e conseqncias ju-
rdicas.
18-( ) Participam do Fundo Garantidor
de Crdito (FGC) todas as instituies com-
ponentes do SFN.
19-( ) O fundo de garantia do tempo de
como garantidor da solvncia das opera-
es imobilirias.
20-( ) Para garantir a liquidez do sistema
bancrio, ameaada pela reduo significa-
tiva dos ndices inflacionrios provocada
pelo Plano Real, foi criado o fundo social
de emergncia.
Os mercados de futuro e de opes pro-
piciam aos investidores uma tomada de
deciso mais tcnica, melhorando o en-
tendimento do mercado com relao ao
desempenho de risco. Esses derivativos
oferecem tambm uma proteo contra
prejuzos ocasionados por alteraes
desfavorveis na cotaes dos ativos. Os
mercados futuros e de opes permitem
que investidores no integralizem os
investimentos em seus vencimentos,
desde que as cotaes de mercado lhes
sejam adversas. Mesmo que perder o
depsito efetuado, o prejuzo pode apre-
sentar-se menor do que se eles fossem
obrigados ao pagamento futuro. Alexan-
dre Assaf Neto , Mercado Financeiro , 4
ed. , So Paulo: Atlas , 2001, p. 330 ( com
adaptaes ).
A partir do texto acima, correto afir-
mar que o uso de derivativos no merca-
do financeiro acarreta:
21-( ) desestimulao da liquidez do mer-
cado fsico.
22-( ) reduo dos preos por intermdio
do melhor gerenciamento do risco.
23-( ) criao de defesas contra variaes
adversas de preos.
24-( ) maior atrao de capital de risco,
permitindo garantia de preos futuros para
os ativos.
25-( ) realizao de negcios de maior
porte, com volume de capital relativamen-
te grande e nvel desconhecido de risco.
As companhias abertas esto obrigadas
divulgao de qualquer deliberao

da assemblia de acionistas, ou qual-
quer fato relevante que possa influir de
modo pondervel na cotao de suas
aes, na deciso de seus investidores
de exercer quaisquer direitos ineren-
tes condio de titulares dos valores
emitidos pela companhia. Nesse con-
texto, considerado fato ou ato rele-
vante o (a):
26-( ) desdobramento de aes.
27-( ) mudana de controle acionrio.
28-( ) fechamento de capital.
29-( ) ciso da companhia.
30-( ) reavaliao de ativos.
O Banco Alfa comprou do Banco Beta,
para entrega pronta, US$ 1 milho
taxa de DM 7,00, equivalente a DM 7
milhes; simultaneamente o Banco Alfa
vendeu ao Banco Beta para entrega em
90 dias, a importncia de US$ 1 milho,
taxa de DM 7,10 milhes. Com rela-
o a essa situao hipottica e ao mer-
cado de cmbio, julgue os itens abaixo:
31-( ) Na hiptese em preo, tem uma
operao de swap.
32-( ) Diz-se, na situao descrita, que o
Banco Alfa financiado em marcos e finan-
ciador em dlares e que o Banco Beta
financiado em dlares e financiador em mar-
cos.
33-( ) As operaes de compra e venda
podem ser realizadas mesma taxa ou a
taxas diferentes, dependendo, naturalmen-
te, das condies prevalecentes no merca-
do e do fato de um banco ter, em um deter-
minado momento, necessidade de vender
ou de comprar certa moeda. No caso em
apreo, evidente que o Banco Beta tinha
necessidade de dlares, uma vez que pagou
pela operao uma diferena de taxa de DM
100 mil.
34-( ) Na hiptese apresentada deve-se
considerar, tambm o prmio ( bonifica-
o, juros ou desgio ) a pagar ou a receber,
cujo o percentual depender das condies
1) E
2) E
3) E
4) C
5) C
6) C
7) E
8) E
9) E
10) E
Teste Especial
Escriturrio do Banco do Brasil
do mercado e das expectativas de oscila- desembolso imediato de ambas as partes.
es nas cotaes futuras das moedas en- contratantes. Por esse motivo, os operado-
volvidas. res de cmbio no costumam estabelecer
35-( ) No contexto brasileiro, a autoriza- limites para operaes futuras com seus
o para operaes de swap est estabele- clientes, sejam bancos ou firmas.
cida em resolues do Conselho Monet-
rio Nacional. Um commercial paper com vencimento
em 120 dias, cujo valor nominal
Operaes de cmbio so aquelas em R$10.000,00, foi negociado por uma em-
que ocorre troca de valores em moedas presa por R$ 9.400,00. A cerca dessa
de diferentes pases. Acerca dessas ope- situao hipottica e de commercial pa-
raes, julgue os itens a seguir: pers, julgue os itens abaixo:
36-( ) Nas operaes prontas, as moedas 41-( ) Usualmente no Brasil, o commerci-
transacionadas devem ser entregues dentro al papers negociado no mercado por um
do prazo de at dois dias teis, contados a valor descontado, sendo recomprado pela
partir da data da realizao do negcio. empresa emitente pelo seu valor de face,
37-( ) As operaes no mercado pronto como na situao hipottica em apreo.
so geralmente expressas em termos da 42-( ) Alm dos juros pagos, a empresa
quantidade de moeda estrangeira necess- emitente de commercial papers incorre tam-
ria para se adquirir uma unidade de moeda bm em despesas de emisso.
nacional. o chamado mtodo indireto ou 43-( ) O commercial paper , de praxe,
sistema do incerto. utilizado para captao de capital para in-
38-( ) Nas cotaes prontas, so sempre vestimentos de longo prazo das empresas.
considerados dois valores: um representa a 44-( ) A operao de commercial papers
taxa de compra (bid) e o outro, a taxa de costuma ter como vantagens agilidade e cus-
venda (offer). No mtodo direto, a cotao to financeiro inferior ao das operaes de
sempre expressa na ordem compra-ven- emprstimo bancrio.
da. Por exemplo: US$ = DM 1,4620/ 45-( ) Na situao hipottica apresenta-
1,4630.Isso significa que o operador est da, a taxa de rentabilidade inferior a 1%
comprando US$ a DM 1,4620 e, natural- ao ms.
mente, vendendo dlares americanos a um
preo maior, isto , DM 1,4630. Quanto ao Fundo Garantidor de Crdi-
39-( ) Operao futura uma operao tos (FGC):
cambial contratada no presente, a uma taxa
fixada imediatamente, mas prevendo a en- 46-( ) Foi criado para garantir crditos
trega das respectivas moedas em data futu- junto instituies financeiras em caso de
ra. Essa modalidade de operao permite liquidao extrajudicial.
que um credor que tenha a receber uma soma 47-( ) Garante ilimitadamente os crditos
em moeda estrangeira no futuro, fixe, ime- junto ao banco que sofrer liquidao extra-
diatamente, o valor desse pagamento na judicial por parte do Banco Central.
moeda de seu pas. 48-( ) Participam dele as instituies fi-
Por outro lado, permite que um devedor nanceiras e as associaes de poupana e
que ter de liquidar uma obrigao em mo- emprstimo.
eda estrangeira, no futuro, fixe, imediata- 49-( ) uma associao civil sem fins
mente, o custo dessa obrigao na moeda lucrativos.
de seu pas. 50-( ) Recebe o total das multas cobradas
40-( ) As transaes futuras requerem dos emitentes de cheques sem fundo.
GABARITO
11) C 21) E 31) C 41) C
12) C 22)C 32) E 42) C
13) C 23) C 33) E 43) E
14) C 24) C 34) C 44) C
15) C 25) E 35) C 45) E
16) C 26) C 36) C 46)C
17) E 27) C 37) E 47) E
18) E 28) C 38) C 48) C
19) E 29) C 39) C 49) C
20) E 30) C 40) E 50) C