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(comentrios 15/10)
Modelo de Escritura
de Emisso Debntures
Data: 29/10/2015
1360242v2 / 01001-15
(Verso 29/10/2015)
entre
[]
como Emissora
[]
como Agente Fiducirio, representando a comunho dos Debenturistas
[e, ainda,
[]
como Garantidora]
__________________
Datado de
[] de [] de []
___________________
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e, de outro lado,
[DENOMINAO], [tipo societrio], com sede na Cidade [], Estado [], na [endereo],
inscrita no CNPJ/MF sob o n [], neste ato representada por seus representantes legais
devidamente autorizados e identificados nas pginas de assinaturas do presente
instrumento (Garantidora);]
vm, por meio desta e na melhor forma de direito, firmar o presente Instrumento
Particular de Escritura da [] Emisso de Debntures Simples, No Conversveis em Aes,
da Espcie [], [com Garantia []], [em Srie nica / em [at] [] Sries], para Distribuio
Pblica, [com Esforos Restritos de Distribuio,] da [] (Escritura ou Escritura de
Emisso), mediante as seguintes clusulas e condies:
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CLUSULA I
AUTORIZAO
1.1. A presente Escritura firmada com base nas deliberaes da [Assembleia Geral
Extraordinria de acionistas da Emissora realizada em [] de [] de [] (AGE da
Emissora) / da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em [] de
[] de [] (RCA da Emissora)], na qual: (i) foram aprovadas as condies da Emisso
(conforme abaixo definido), nos termos do artigo 59 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro
de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes); e (ii) a Diretoria da
Companhia foi autorizada a praticar todos os atos necessrios efetivao das
deliberaes ali consubstanciadas, incluindo a celebrao de todos os documentos
necessrios concretizao da Emisso (conforme abaixo definido)[, dentre os quais o
aditamento a esta Escritura de Emisso [que ratificar o resultado do Procedimento de
Bookbuilding (conforme abaixo definido)].
[1.2. A Garantia (conforme abaixo definido) foi aprovada com base nas deliberaes da
[Assembleia Geral Extraordinria de acionistas da Garantidora realizada em [] de [] de
[] (AGE da Garantidora) e/ou da Reunio do Conselho de Administrao da
Garantidora, realizada em [] de [] de [] (RCA da Garantidora)].]
CLUSULA II
REQUISITOS
2.1.1. Nos termos do artigo 6 da Instruo CVM 476 a Oferta est automaticamente
dispensada de registro perante a CVM, e do artigo 19 da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de
1976, conforme alterada, por se tratar de oferta pblica de valores mobilirios, com
esforos restritos de distribuio, no sendo objeto de protocolo, registro e arquivamento
perante a CVM, exceto pelo envio da comunicao sobre o incio da Oferta e a
comunicao de seu encerramento CVM, nos termos dos artigos 7-A e 8,
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[2.1. Registro na CVM e na Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro
e de Capitais (ANBIMA)
2.2.1. Por se tratar de oferta pblica com esforos restritos de distribuio, a Oferta
poder vir a ser registrada na ANBIMA, nos termos do pargrafo 2 do artigo 1 do Cdigo
ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e
Aquisio de Valores Mobilirios, atualmente em vigor (Cdigo ANBIMA),
exclusivamente para fins de envio de informaes para a base de dados da ANBIMA, nos
termos do artigo 8 do Cdigo ANBIMA, desde que sejam expedidas diretrizes especficas
nesse sentido pelo Conselho de Regulao e Melhores Prticas da ANBIMA, at o
momento do protocolo de Comunicao de Encerramento da Emisso na CVM.]
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Sociedades por Aes, assim como seguiro este procedimento eventuais atos societrios
da Emissora posteriores, que sejam realizados em razo da Emisso.
2.4.1. Esta Escritura e seus eventuais aditamentos sero arquivados na JUCE[], nos
termos do artigo 62, inciso II e pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes. Uma via
original desta Escritura e de seus eventuais aditamentos devidamente arquivados na
JUCE[] [e no(s) Cartrio(s) de Registro(s) de Ttulos e Documentos competente(s)]
devero ser enviadas ao Agente Fiducirio em at [] ([]) Dia[s] til[eis], contados da
data do respectivo arquivamento.
(a) distribuio no mercado primrio [(i) por meio do MDA Mdulo de Distribuio de
Ativos (MDA), administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. Mercados
Organizados (CETIP), sendo a distribuio liquidada financeiramente por meio da
CETIP e/ou (ii) por meio do DDA - Sistema de Distribuio de Ativos, administrado e
operacionalizado pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e
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(b) negociao no mercado secundrio [(i) por meio do Mdulo CETIP21 Ttulos e
Valores Mobilirios (CETIP21), administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo
as negociaes liquidadas financeiramente por meio da CETIP e/ou (ii) por meio do
PUMA Trading System BM&FBOVESPA, administrado e operacionalizado pela
BM&FBOVESPA, sendo as negociaes das Debntures liquidadas financeiramente
por meio da BM&FBOVESPA]; e
2.7.1. A Emisso ser realizada na forma do artigo [2] da Lei n 12.431, de 24 de junho de
2011, conforme alterada (Lei 12.431) e do Decreto n 7.603, de 9 de novembro de 2011,
tendo em vista o enquadramento do Projeto (conforme abaixo definido) como projeto
prioritrio pelo [], por meio da [].]
CLUSULA III
CARACTERSTICAS DA EMISSO
3.1.1. De acordo com o Estatuto Social da Emissora, seu objeto social consiste em [].
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3.4.1. Sero emitidas [at] []([]) Debntures. A Emisso ser realizada em [srie
nica] / [[at] [] ([]) sries, [sendo as Debntures objeto da Oferta distribudas no
mbito da primeira srie doravante denominadas Debntures da Primeira Srie e as
debntures objeto da Oferta distribudas no mbito da [] srie doravante denominadas
Debntures da [] Srie, e em conjunto com as Debntures da Primeira Srie,
Debntures). A existncia e a quantidade de Debntures a ser alocada em cada srie
ser definida de acordo com o resultado do Procedimento de Bookbuilding, [em sistema
de vasos comunicantes,] [sendo certo, ainda, que qualquer uma das sries poder no ser
emitida, hiptese em que a totalidade das Debntures ser emitida em [srie nica / []
([]) sries], a depender do resultado da coleta de intenes apuradas no Procedimento de
Bookbuilding, nos termos da Clusula 3.6.2 abaixo]. [A quantidade de Debntures objeto
da Emisso] / [O nmero de sries e a quantidade de Debntures a ser alocada em cada
srie] ser[o] objeto de aditamento presente Escritura de Emisso.]
3.5.1. Para assegurar o fiel, pontual pagamento do valor total da dvida da Emissora
representada pelas Debntures, [integral ou parcialmente,] incluindo o respectivo Valor
Nominal Unitrio [Atualizado] [(ou saldo do Valor Nominal Unitrio [Atualizado], conforme
o caso)], a Remunerao e os Encargos Moratrios (conforme abaixo definidos), conforme
aplicvel, bem como das demais obrigaes pecunirias previstas nesta Escritura, inclusive
custos referentes ao registro e custdia dos ativos em mercados organizados
(CETIP/BM&FBOVESPA), honorrios do Agente Fiducirio e despesas judiciais incorridas
pelo Agente Fiducirio na execuo da Garantia (Obrigaes Garantidas), as Debntures
contaro com as seguintes garantias:
[]; e
[].]
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3.6.3.1. Nos termos da Instruo CVM 476, a Oferta ser destinada a Investidores
Profissionais, e para fins da Oferta, sero considerados Investidores Profissionais aqueles
investidores referidos no artigo 9-A da Instruo da CVM 539, observado que os fundos
de investimento e carteiras administradas de valores mobilirios cujas decises de
investimento sejam tomadas pelo mesmo gestor sero considerados como um nico
investidor, para os fins dos limites previstos na Clusula 3.6.3 acima.
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na regulamentao aplicvel e nesta Escritura, devendo, ainda, por meio de tal declarao,
manifestar sua concordncia expressa a todos os termos e condies desta Escritura.]
3.6.6. No haver preferncia para subscrio das Debntures pelos atuais acionistas
ou controladores diretos ou indiretos da Emissora.
{ou}
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[3.6.3. A colocao das Debntures somente ter incio aps: (a) a obteno do registro
da Emisso na CVM; (b) o registro para distribuio e negociao das Debntures no
ambiente da CETIP e/ou da BM&FBOVESPA, conforme o caso; (c) a divulgao do anncio
de incio de distribuio; e (d) a disponibilizao aos investidores do Prospecto Preliminar e
do Formulrio de Referncia da Emissora, elaborado pela Emissora em conformidade com
a Instruo CVM n 480, de 07 de dezembro de 2009, conforme alterada (Formulrio de
Referncia e Instruo CVM 480, respectivamente), e do Prospecto Definitivo, e, se for
o caso, verso atualizada do Formulrio de Referncia. A colocao das Debntures dever
ser efetuada at no perodo mximo de at 6 (seis) meses a contar da data da divulgao
do anncio de incio de distribuio.]
3.7.1. O banco liquidante da Emisso o [], instituio financeira com sede na Cidade
[], Estado [], na [endereo], inscrito no CNPJ/MF sob o n [] (Banco Liquidante, cuja
definio inclui qualquer outra instituio que venha a suceder o Banco Liquidante na
prestao dos servios relativos s Debntures).
3.7.2. O escriturador das Debntures a [], instituio financeira com sede na Cidade
[], Estado [], na [endereo], inscrita no CNPJ/MF sob o n [] (Escriturador, cuja
definio inclui qualquer outra instituio que venha a suceder o Escriturador na prestao
dos servios relativos s Debntures).
3.8.1. Os recursos lquidos obtidos pela Emissora com a Emisso sero utilizados para
[].
3.8.1. Nos termos do artigo [2, pargrafo 1,] da Lei 12.431, do Decreto Presidencial
n 7.603, de 09 de novembro de 2011, e da Resoluo do Conselho Monetrio Nacional
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n 3.947, de 27 de janeiro de 2011, os recursos lquidos captados pela Emissora por meio
da Emisso sero utilizados exclusivamente para [], conforme abaixo detalhado:
[3.9 Aumento da Oferta (para utilizao no caso de oferta via Instruo CVM 400)
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(ii) nos termos do pargrafo 2 do artigo 14 da Instruo CVM 400, a Emissora poder
aumentar a quantidade de Debntures com relao quantidade inicialmente
ofertada, sem considerar as Debntures do Lote Suplementar, em at 20% (vinte
por cento), ou seja, em at [] ([]) Debntures (Debntures Adicionais), sem a
necessidade de novo pedido de registro CVM, na data de concluso do
Procedimento de Bookbuilding (Opo de Debntures Adicionais). As Debntures
Adicionais tero as mesmas caractersticas das Debntures originalmente ofertadas,
nos termos desta Escritura.
3.9.3. A Emissora obriga-se a tomar todas as medidas necessrias para a emisso das
Debntures Adicionais e das Debntures do Lote Suplementar, caso as respectivas opes
sejam exercidas.
CLUSULA IV
CARACTERSTICAS GERAIS DAS DEBNTURES
4.1. Data de Emisso: Para todos os fins e efeitos legais, a data de emisso das
Debntures ser o dia [] de [] de [] (Data de Emisso).
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4.6. Valor Nominal Unitrio: O valor nominal unitrio das Debntures ser de R$ 1.000,00
(um mil reais), na Data de Emisso (Valor Nominal Unitrio).
[4.8.2. As Debntures podero ser colocadas com gio ou desgio, a ser definido, se for
o caso, no ato de subscrio das Debntures, desde que seja aplicado totalidade das
Debntures.]
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{OU}
[O Valor Nominal Unitrio [(ou o saldo do Valor Nominal Unitrio, conforme aplicvel)] das
Debntures [da [] Srie] ser atualizado monetariamente pela variao do ndice
Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de
Geografia e Estatstica - IBGE (IPCA), desde a Data de Subscrio at a data de seu efetivo
pagamento (Atualizao Monetria [das Debntures da [] Srie]), sendo o produto da
Atualizao Monetria [das Debntures da [] Srie] incorporado ao Valor Nominal
Unitrio [(ou ao saldo do Valor Nominal Unitrio, conforme aplicvel)] das Debntures [da
[] Srie] (Valor Nominal Unitrio Atualizado [e Saldo do Valor Nominal Unitrio
Atualizado, respectivamente]). A Atualizao Monetria [das Debntures da Primeira
Srie] ser calculada conforme a frmula abaixo:
VNa = VNe x C
onde:
C = fator acumulado das variaes mensais do IPCA, calculado com 8 (oito) casas
decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
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dut = nmero de Dias teis contados entre a ltima e a prxima data de aniversrio
das Debntures [da [] Srie], sendo dut um nmero inteiro.
ii. Considera-se data de aniversrio todo dia 15 (quinze) de cada [ms], e caso
referida data no seja Dia til, o primeiro Dia til subsequente;
vi. Os valores dos finais de semana ou feriados sero iguais ao valor do Dia til
subsequente, apropriando o pro rata do ltimo Dia til anterior.
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4.9.1.3. Caso o IPCA venha a ser divulgado antes da realizao da Assembleia Geral
de Debenturistas [da [] Srie], a referida Assembleia Geral de Debenturistas [da [] Srie]
no ser mais realizada, e o IPCA a partir de sua divulgao, voltar a ser utilizado para o
clculo do Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures [da [] Srie] desde o dia de
sua indisponibilidade.
4.9.1.4. Caso no haja acordo sobre a Taxa Substitutiva [das Debntures [da []
Srie]] entre a Emissora e os Debenturistas [da [] Srie] representando, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Debntures [da [] Srie], a Emissora dever resgatar
antecipadamente a totalidade das Debntures [da [] Srie] em Circulao, sem multa ou
prmio de qualquer natureza, no prazo de 30 (trinta) dias contados da data da realizao
da respectiva Assembleia Geral de Debenturistas [da [] Srie], pelo seu Valor Nominal
Unitrio Atualizado (ou saldo do Valor Nominal Unitrio Atualizado, conforme o caso),
acrescido da Remunerao das Debntures [da [] Srie] devida calculada pro rata
temporis desde a Data de Subscrio ou data de pagamento da Remunerao das
Debntures [da [] Srie] imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento. Para clculo da Remunerao das Debntures [da [] Srie] aplicvel s
Debntures [da [] Srie] a serem resgatadas e, consequentemente, canceladas, para cada
dia do Perodo de Ausncia do IPCA ser utilizada a projeo do IPCA calculada com base
na mdia coletada junto ao Comit de Acompanhamento Macroeconmico da ANBIMA,
informadas e coletadas a cada projeo do IPCA-I5 e IPCA Final.]
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4.10. Remunerao
[4.10.1. Remunerao das Debntures [da [] Srie]: Sobre o Valor Nominal Unitrio
[Atualizado] [(ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitrio [Atualizado], conforme o caso)]
das Debntures [da [] Srie], incidiro juros remuneratrios correspondentes a [] ao ano
base 252 Dias teis (Remunerao [das Debntures da [] Srie]), incidentes desde a
Data de Subscrio ou a Data de Pagamento da Remunerao [da [] Srie] (conforme
abaixo definido) imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento. O clculo da Remunerao [das Debntures da [] Srie] obedecer seguinte
frmula: ]
[]
4.10. Remunerao
4.10.1. Remunerao das Debntures da [] Srie: Sobre o Valor Nominal Unitrio das
Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes variao acumulada de
100% (cem por cento) das taxas mdias dirias do DI Depsito Interfinanceiro de um dia,
over extra-grupo, expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta
e dois) Dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no informativo dirio
disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) (Taxa DI), acrescida de
spread (sobretaxa) de []% ([] inteiros e [] por cento) ao ano, base 252 (duzentos e
cinquenta e dois) Dias teis (Remunerao).
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Fator Juros = Fator de Juros composto pelo parmetro de flutuao acrescido de spread
calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Apurado da seguinte forma:
onde:
Fator DI = produtrio das Taxas DI-Over, com uso de percentual aplicado, da data de incio
do Perodo de Capitalizao, inclusive, at a data de clculo, exclusive, calculado com 8
(oito) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
nDI = nmero total de Taxas DI-Over, consideradas na atualizao do ativo, sendo nDI um
nmero inteiro;
TDIk = Taxa DI-Over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento, apurada da seguinte forma:
onde:
DIk = Taxa DI-Over, divulgada pela CETIP, vlida por 1 (um) Dia til (overnight), utilizada
com 2 (duas) casas decimais; e
FatorSpread = sobretaxa de juros fixo, calculada com 9 (nove) casas decimais, com
arredondamento, apurado da seguinte forma:
DP
n
DT
spread
1
252
Fator Spread
100
onde:
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DP = nmero de dias teis entre o ltimo Perodo de Capitalizao e a data atual, sendo
DP um nmero inteiro.
Observaes:
4.10.5. A Taxa DI dever ser utilizada considerando idntico nmero de casas decimais
divulgado pelo rgo responsvel pelo seu clculo.
4.10.7. Caso a Taxa DI deixe de ser divulgada por prazo superior a 10 (dez) dias, ou caso
seja extinta, ou haja a impossibilidade legal de aplicao da Taxa DI para clculo da
Remunerao das Debntures, ser convocada, pelo Agente Fiducirio, AGD, nos termos
da Escritura de Emisso, a qual ter como objeto a deliberao pelos Debenturistas, de
comum acordo com a Emissora, do novo parmetro de Remunerao das Debntures,
parmetro este que dever preservar o valor real e os mesmos nveis de Remunerao.
Caso no haja acordo sobre o novo parmetro de Remunerao entre a Emissora e os
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures
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(Verso 29/10/2015)
4.10. Remunerao
4.10.1. Remunerao das Debntures da [] Srie: Sobre o Valor Nominal Unitrio das
Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes variao acumulada de []%
([] por cento) das taxas mdias dirias do DI Depsito Interfinanceiro de um dia, over
extra-grupo, expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no informativo dirio
disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) (Taxa DI),
(Remunerao).
J = VNe x (Fator DI 1)
onde:
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(Verso 29/10/2015)
Fator DI = produtrio das Taxas DI-Over, com uso de percentual aplicado, da data de
incio do Perodo de Capitalizao, inclusive, at a data de clculo, exclusive,
calculado com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte
forma:
n
p
Fator DI 1 TDI k
x
100
k 1
onde:
p = percentual aplicado sobre a Taxa DI, informado com 2 (duas) casas decimais;
TDIk = Taxa DI-Over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento, apurada da seguinte forma:
onde:
DIk = Taxa DI-Over, divulgada pela CETIP, vlida por 1 (um) Dia til (overnight),
utilizada com 2 (duas) casas decimais; e
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4.10.2.5 A Taxa DI dever ser utilizada considerando idntico nmero de casas decimais
divulgado pelo rgo responsvel pelo seu clculo.
4.10.2.7 Caso a Taxa DI deixe de ser divulgada por prazo superior a 10 (dez) dias, ou caso
seja extinta, ou haja a impossibilidade legal de aplicao da Taxa DI para clculo da
Remunerao das Debntures, ser convocada, pelo Agente Fiducirio, AGD, nos termos
da Escritura de Emisso, a qual ter como objeto a deliberao pelos Debenturistas, de
comum acordo com a Emissora, do novo parmetro de Remunerao das Debntures,
parmetro este que dever preservar o valor real e os mesmos nveis de Remunerao.
Caso no haja acordo sobre o novo parmetro de Remunerao entre a Emissora e os
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures
em Circulao, a Emissora dever adquirir a totalidade das Debntures em Circulao, no
prazo mximo de 30 (trinta) dias corridos contados da data de encerramento da respectiva
AGD ou em prazo superior que venha a ser definido em comum acordo em referida
assembleia, pelo seu Valor Nominal Unitrio, conforme o caso, acrescido da Remunerao
devida at a data da efetiva aquisio, calculada pro rata temporis, a partir da Data de
Subscrio das Debntures. As Debntures adquiridas nos termos deste item sero
canceladas pela Emissora. Nesta alternativa, para clculo da Remunerao das Debntures
a serem adquiridas, para cada dia do perodo em que a ausncia de taxas, ser utilizada a
ltima Taxa DI divulgada oficialmente.
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4.11.3. Faro jus aos pagamentos das Debntures aqueles que sejam Debenturistas ao
final do Dia til anterior a cada Data de Pagamento previsto na Escritura de Emisso.
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4.16. Decadncia dos Direitos aos Acrscimos: Sem prejuzo do disposto na Clusula 4.15
acima, o no comparecimento do Debenturista para receber o valor correspondente a
quaisquer das obrigaes pecunirias da Emissora, nas datas previstas nesta Escritura, ou
em comunicado publicado pela Emissora no jornal indicado na Clusula 4.18 abaixo, no
lhe dar direito ao recebimento da Atualizao Monetria das Debntures e/ou
Remunerao das Debntures e/ou Encargos Moratrios no perodo relativo ao atraso no
recebimento, sendo-lhe, todavia, assegurados os direitos adquiridos at a data do
respectivo vencimento ou pagamento.
4.18. Publicidade: [Todos os atos e decises a serem tomados decorrentes desta Emisso
que, de qualquer forma, vierem a envolver interesses dos Debenturistas, devero ser
obrigatoriamente comunicados na forma de avisos no [DO[]] e no jornal [] (Aviso aos
Debenturistas), bem como na pgina da Emissora na rede mundial de computadores ([]),
observado o estabelecido no artigo 289 da Lei das Sociedades por Aes [e as limitaes
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impostas pela Instruo CVM 476] em relao publicidade da Oferta e os prazos legais,
devendo a Emissora comunicar o Agente Fiducirio, a [CETIP e/ou BM&FBOVESPA] e a
ANBIMA a respeito de qualquer publicao na data da sua realizao, sendo certo que,
caso a Emissora altere seu jornal de publicao aps a Data de Emisso, dever enviar
notificao ao Agente Fiducirio informando o novo veculo para divulgao de suas
informaes]. [Todos os atos e decises a serem tomados decorrentes desta Emisso que,
de qualquer forma, vierem a envolver interesses dos Debenturistas, devero ser
obrigatoriamente comunicados na forma de avisos no DO[] e no jornal [] (Avisos aos
Debenturistas), [considerando que aqueles exigidos pela Lei das Sociedades por Aes
sero feitos tambm no DO[]]. O aviso ao mercado nos termos do artigo 53 da Instruo
CVM 400, o anncio de incio de distribuio, o anncio de encerramento de distribuio,
bem como quaisquer avisos e/ou anncios relacionados Oferta sero divulgados na
pgina da Emissora na rede mundial de computadores, devendo a Emissora comunicar o
Agente Fiducirio, a [CETIP e/ou BM&FBOVESPA] e a ANBIMA a respeito de qualquer
divulgao na data da sua realizao].
4.15.1. [No ser contratada agncia de classificao de risco no mbito da Oferta para
atribuir rating s Debntures.] {OU} [Foi/Foram contratada(s), como agncia(s) de
classificao de risco da Oferta, a [] (Agncia(s) de Classificao de Risco), que atribuir
rating s Debntures.
CLUSULA V
RESGATE ANTECIPADO FACULTATIVO TOTAL, AMORTIZAO EXTRAORDINRIA, OFERTA
DE RESGATE ANTECIPADO E AQUISIO FACULTATIVA
[OPO 1: CDI]
5.1.1. A Emissora poder, a seu exclusivo critrio, aps [18 (dezoito) meses contados
da Data de Emisso] {OU} [incluir prazo correspondente a, no mnimo, 40% (quarenta por
cento) do prazo total das Debntures, caso tal prazo seja maior que 18 (dezoito) meses,
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sendo certo que, neste caso, a Emissora no poder optar pelo prazo de 18 (dezoito) meses
previsto acima], [ou seja, a partir de [],] e restrita s Datas de Pagamento da
Remunerao das Debntures, realizar o resgate antecipado facultativo total das
Debntures (Resgate Antecipado Facultativo Total) ou a amortizao extraordinria
parcial facultativa das Debntures (Amortizao Extraordinria Parcial). Por ocasio do
Resgate Antecipado Facultativo Total ou da Amortizao Extraordinria Parcial, o valor
devido pela Emissora ser equivalente ao Valor Nominal Unitrio das Debntures [(ou
Saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures, conforme o caso)] a serem resgatadas,
ou parcela do Valor Nominal Unitrio das Debntures [(ou Saldo do Valor Nominal Unitrio
das Debntures, conforme o caso)] a serem amortizadas, acrescido (a) da Remunerao e
demais encargos devidos e no pagos at a data do Resgate Antecipado Facultativo Total
ou da Amortizao Extraordinria Parcial, calculado pro rata temporis desde a Data de
Subscrio, [ou a data do pagamento da Remunerao anterior, conforme o caso,] at a
data do efetivo Resgate Antecipado Facultativo Total ou Amortizao Extraordinria
Parcial, e (b) de prmio equivalente a []% ([] por cento) ao ano, pro rata temporis, base
252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias teis sobre o valor resgatado ou amortizado,
conforme o caso, considerando a quantidade de Dias teis a transcorrer entre a data do
efetivo Resgate Antecipado Facultativo Total ou Amortizao Extraordinria Parcial e a
Data de Vencimento das Debntures.
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[OPO 2: IPCA]
5.1.1. A Emissora poder, a seu exclusivo critrio, aps [18 (dezoito) meses contados
da Data de Emisso] {OU} [incluir prazo correspondente a, no mnimo, 40% (quarenta por
cento) do prazo total das Debntures, caso tal prazo seja maior que 18 (dezoito) meses,
sendo certo que, neste caso, a Emissora no poder optar pelo prazo de 18 (dezoito) meses
previsto acima], [ou seja, a partir de [],] e restrita s Datas de Pagamento da
Remunerao das Debntures, realizar o resgate antecipado facultativo total das
Debntures (Resgate Antecipado Facultativo Total) ou a amortizao extraordinria
parcial facultativa das Debntures (Amortizao Extraordinria Parcial), conforme
frmula disposta no item 5.1.3. adiante].
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[5.1.3. O valor a ser pago aos Debenturistas a ttulo de Resgate Antecipado Facultativo
Total ou Amortizao Extraordinria Parcial (Valor de Resgate Antecipado Facultativo ou
Amortizao Extraordinria Parcial) ser equivalente ao maior dos critrios mencionados
nos itens (A) e (B) abaixo, sendo que, caso (B) seja maior que (A), o prmio a ser pago pela
Emissora ser dado pela diferena entre (B) e (A) (Prmio de Resgate Antecipado ou
Amortizao Antecipada):
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Onde:
VNek = Valor Nominal Unitrio de cada uma das k parcelas vincendas das
Debntures, sendo o valor de cada parcela k equivalente ao Valor Nominal
Unitrio, acrescido da Remunerao;
FVPk = fator de valor presente apurado conforme frmula a seguir, calculado com 9
(nove) casas decimais, com arredondamento:
NTNB = taxa percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis,
da [Nota do Tesouro Nacional - Srie B (NTNB)], nmero de registro ISIN [] com
vencimento em [], apurada no terceiro dia til imediatamente anterior data de
Resgate Antecipado Facultativo Total ou Amortizao Extraordinria Parcial;
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Debntures [ou Saldo do Valor Nominal Unitrio [Atualizado] das Debntures, conforme o
caso].
[OPO 3]
5.1.1. No ser admitida a realizao de resgate antecipado facultativo total ou parcial das
Debntures ou a amortizao extraordinria facultativa das Debntures
5.2.1. A Emissora poder, a seu exclusivo critrio, a qualquer momento, realizar oferta
de resgate antecipado das Debntures, endereada a todos os Debenturistas, sendo
assegurado a todos os Debenturistas igualdade de condies para aceitar o resgate das
Debntures por eles detidas (Oferta de Resgate Antecipado). A Oferta de Resgate
Antecipado ser operacionalizada da seguinte forma:
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5.2.5. O valor a ser pago aos Debenturistas ser equivalente ao Valor Nominal Unitrio
[Atualizado] das Debntures ou Saldo do Valor Nominal Unitrio [Atualizado] das
Debntures a serem resgatadas, acrescido (a) da Remunerao e demais encargos devidos
e no pagos at a data da Oferta de Resgate Antecipado, calculado pro rata temporis
desde a Data de Subscrio, ou a data do pagamento da Remunerao anterior, conforme
o caso, at a data do efetivo resgate das Debntures objeto da Oferta de Resgate
Antecipado, e (b) se for o caso, do prmio de resgate indicado na Comunicao de Oferta
de Resgate Antecipado.
5.2.6. [Caso a Emissora opte pela realizao da Oferta de Resgate Antecipado parcial
das Debntures e o nmero de Debenturistas que tenham aderido Oferta de Resgate
Antecipado seja maior do que o nmero ao qual a referida oferta foi originalmente
direcionada, o resgate ser feito mediante sorteio, coordenado pelo Agente Fiducirio e
cujo procedimento ser definido em edital, sendo certo que todas as etapas desse
procedimento, como habilitao, apurao, validao e quantidades sero realizadas fora
do mbito da [CETIP / BM&FBOVESPA]. Os Debenturistas sorteados sero comunicados
com no mnimo 2 (dois) Dias teis de antecedncia sobre a Oferta de Resgate Antecipado.]
5.2.9 A [CETIP e/ou BM&FBOVESPA] e a ANBIMA devero ser notificadas pela Emissora
sobre a realizao de Resgate Antecipado Parcial ou Total proveniente da Oferta de
Resgate Antecipado com antecedncia mnima de 3 (trs) Dias teis da efetiva data de sua
realizao, por meio de correspondncia com o de acordo do Agente Fiducirio.
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pela Emissora de acordo com esta Clusula podero, a critrio da Emissora, ser canceladas,
permanecer na tesouraria da Emissora, ou ser novamente colocadas no
mercado,[observadas as restries impostas pela Instruo CVM 476]. As Debntures
adquiridas pela Emissora para permanncia em tesouraria, nos termos desta Clusula, se e
quando recolocadas no mercado, faro jus mesma Remunerao aplicvel s demais
Debntures.
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CLUSULA VI
VENCIMENTO ANTECIPADO
reorganizao societria;
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6.1.7. Caso ocorra o vencimento antecipado, caber Emissora comunicar, por meio
de correspondncia, em conjunto com o Agente Fiducirio, a [CETIP e/ou BM&FBOVESPA]
com, no mnimo, [] ([]) Dia[s] til[eis] de antecedncia em relao data em que deva
realizar o pagamento.
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CLUSULA VII
OBRIGAES ADICIONAIS DA EMISSORA
7.1. Sem prejuzo das demais obrigaes previstas nesta Escritura e na legislao e
regulamentao aplicveis, enquanto o saldo devedor das Debntures no for
integralmente pago, a Emissora obriga-se, ainda, a:
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notificar o Agente Fiducirio sobre qualquer ato ou fato que possa causar
interrupo ou suspenso das atividades da Emissora ou que possa afetar a
capacidade de pagamento das Debntures;
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CLUSULA VIII
AGENTE FIDUCIRIO
8.1. Nomeao
8.2. Declarao
(a) no ter qualquer impedimento legal, conforme artigo 66, pargrafo 3 da Lei
das Sociedades por Aes, e o artigo 10 da Instruo CVM 28, para exercer a
funo que lhe conferida;
(d) no ter qualquer ligao com a Emissora que o impea de exercer suas
funes;
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(f) estar devidamente autorizado a celebrar esta Escritura e a cumprir com suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
societrios necessrios para tanto;
(j) que esta Escritura constitui uma obrigao legal, vlida, vinculativa e eficaz do
Agente Fiducirio, exequvel de acordo com os seus termos e condies;
(l) que [no atuou como agente fiducirio em outras emisses de debntures,
pblicas ou privadas, realizadas pela Emissora, ou por sociedade coligada,
controlada, controladora e/ou integrante do mesmo grupo da Emissora /
tambm atuou e atua, nesta data, como agente fiducirio na[s] seguinte[s]
emisso[es]: [];
8.2.2. O Agente Fiducirio exercer suas funes a partir da data de assinatura desta
Escritura ou de eventual aditamento relativo sua substituio, devendo permanecer no
exerccio de suas funes at a Data de Vencimento ou, caso ainda restem obrigaes da
Emissora nos termos desta Escritura inadimplidas aps a Data de Vencimento, at que
todas as obrigaes da Emissora nos termos desta Escritura sejam integralmente
cumpridas, ou, ainda, at sua efetiva substituio, conforme Clusula 8.3 abaixo.
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8.2.3. O Agente Fiducirio no emitir qualquer tipo de opinio ou far qualquer juzo
sobre a orientao acerca de qualquer fato da Emisso que seja de competncia de
definio pelos Debenturistas, comprometendo-se to somente a agir em conformidade
com as instrues que lhe forem transmitidas pelos Debenturistas. Neste sentido, o
Agente Fiducirio no possui qualquer responsabilidade sobre o resultado ou sobre os
efeitos jurdicos decorrentes do estrito cumprimento das orientaes dos Debenturistas a
ele transmitidas conforme definidas nos termos desta Escritura e reproduzidas perante a
Emissora, independentemente de eventuais prejuzos que venham a ser causados em
decorrncia disto aos Debenturistas e/ou Emissora. A atuao do Agente Fiducirio
limita-se ao escopo da Instruo CVM 28 e dos artigos aplicveis da Lei das Sociedades por
Aes, estando este isento, sob qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade
adicional que no tenha decorrido da legislao aplicvel.
8.3. Substituio
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8.4. Obrigaes
8.4.1. Alm de outros previstos em lei, em ato normativo da CVM e nesta Escritura,
constituem obrigaes do Agente Fiducirio:
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(f) promover, nos competentes rgos, caso a Emissora no o faa, sem prejuzo
de descumprimento de obrigao no pecuniria por parte da Emissora, a
inscrio desta Escritura e as respectivas averbaes de seus aditamentos,
sanando eventuais lacunas e irregularidades;
(h) emitir parecer sobre a suficincia das informaes constantes das propostas
de modificaes nas condies das Debntures;
(m) elaborar relatrio anual destinado aos Debenturistas, nos termos do artigo 68,
pargrafo 1, alnea (b), da Lei das Sociedades por Aes, o qual dever conter,
ao menos, as seguintes informaes:
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(n) disponibilizar o relatrio de que trata a alnea (m) acima aos Debenturistas no
prazo mximo de 4 (quatro) meses a contar do encerramento do exerccio
social da Emissora, ao menos nos seguintes locais:
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n.3) na CVM;
(o) comunicar aos Debenturistas, nos termos do da Clusula 4.18 acima, que o
relatrio mencionado na alnea (m) se encontra disposio nos locais
indicados na alnea (n);
(p) manter atualizada a relao dos Debenturistas e seus endereos, sendo que a
Emissora e os Debenturistas (estes a partir da data de subscrio,
integralizao ou aquisio das Debntures) autorizam, desde j, o Banco
Liquidante, o Escriturador e a [CETIP e/ou BM&FBOVESPA] a atenderem s
solicitaes do Agente Fiducirio que sejam necessrias ao cumprimento desta
alnea (p);
(t) acompanhar o resgate das Debntures nos casos previstos nesta Escritura;
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(b) tomar qualquer providncia necessria para a realizao dos crditos dos
Debenturistas[, inclusive promovendo a execuo de eventuais garantias,
aplicando o respectivo produto no pagamento, integral ou proporcional, dos
Debenturistas];
[]
8.7. Despesas
[]
CLUSULA IX
ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS
[CASO HAJA MAIS DE UMA SRIE NA EMISSO, A CLUSULA TAMBM DEVER PREVER
AS DISPOSIES SOBRE AS ASSEMBLEIAS DE DEBENTURISTAS DE CADA SRIE]
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9.4.2. Sem prejuzo dos quruns especficos estabelecidos nesta Escritura de Emisso
e na legislao aplicvel, as deliberaes das Assembleias Gerais de Debenturistas
dependero da aprovao de Debenturistas titulares de, no mnimo, 75% (setenta e cinco
por cento) das Debntures em Circulao, exceto quando de outra forma prevista nesta
Escritura de Emisso. [(O qurum estabelecido neste item poder ser pactuado de forma
diversa pelas partes em emisses realizadas: (i) nos termos da Lei n 12.431, de 24 de junho
de 2011, seja por meio da Instruo CVM 476 ou pela Instruo CVM 400; e (ii) por meio da
Instruo CVM 400)]
9.4.3. As hipteses de alterao (i) da Remunerao das Debntures, (ii) das Datas de
Pagamento da Remunerao, (iii) da Data de Vencimento das Debntures, (iv) dos valores,
montantes e datas de amortizao do principal das Debntures; (v) do Resgate Antecipado
das Debntures; (vi) dos quruns previstos nesta Escritura de Emisso; e/ou (vii) dos
Eventos de Vencimento Antecipado; [e/ ou (viii) modificao das Garantias] dependero da
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aprovao de Debenturistas que representem, no mnimo, 90% (noventa por cento) das
Debntures em Circulao. [(O qurum estabelecido neste item poder ser pactuado de
forma diversa pelas partes em emisses realizadas: (i) nos termos da Lei n 12.431, de 24
de junho de 2011, seja por meio da Instruo CVM 476 ou pela Instruo CVM 400; e (ii)
por meio da Instruo CVM 400)]
CLUSULA X
DECLARAES E GARANTIAS DA EMISSORA [E DA GARANTIDORA]
tem plena capacidade para cumprir com todas as suas obrigaes previstas na
Escritura de Emisso;
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[esta Escritura foi elaborada com base no [Guia ANBIMA - Orientao para
Escrituras de Debntures], publicado em [] e atende as diretrizes ali
estabelecidas.]
10.2. A Emissora declara, ainda, (i) no ter qualquer ligao com o Agente Fiducirio que o
impea de exercer plenamente, suas funes conforme descritas nesta Escritura e na
Instruo CVM 28; (ii) ter cincia de todas as disposies da Instruo CVM 28 a serem
cumpridas pelo Agente Fiducirio; (iii) que cumprir todas as determinaes do Agente
Fiducirio vinculadas ao cumprimento das disposies previstas naquela Instruo; e (iv)
no existir nenhum impedimento legal contratual ou acordo de acionistas que impea a
presente Emisso.
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10.4. Sem prejuzo do disposto na Clusula 10.3 acima, a Emissora obriga-se a notificar o
Agente Fiducirio e aos Debenturistas no Dia til subsequente, caso quaisquer das
declaraes aqui prestadas mostrem-se inverdicas ou incorretas na data em que foram
prestadas.
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CLUSULA XI
DISPOSIES GERAIS
11.1. Comunicaes
11.1.1 As comunicaes a serem enviadas por qualquer das Partes nos termos desta
Escritura devero ser encaminhadas para os seguintes endereos:
Para a Emissora:
[]
[endereo]
At.: Sr(a). []
Tel.: ([]) []
Fax: ([]) []
E-mail: []
[Para a Garantidora:
[]
[endereo]
At.: Sr(a). []
Tel.: ([]) []
Fax: ([]) []
E-mail: []]
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Para o Escriturador:
[]
[endereo]
At.: Sr(a). []
Tel. ([]) []
Fax. ([]) []
E-mail: []
[Para a CETIP:
CETIP S.A. MERCADOS ORGANIZADOS
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1.663 - 4 andar
01452-001, So Paulo, SP
At.: Gerncia de Valores Mobilirios
Telefone: (11) 3111-1596
Fax: (11) 3111-1564
E-mail: gr.debentures@cetip.com.br]
[Para a BM&FBOVESPA:
BM&FBOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Praa Antonio Prado, 48 2 andar
01010-010, So Paulo, SP
Telefone: (11) 2565-7372
Para a ANBIMA
ASSOCIAO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Av. Repblica do Chile, 230 13 andar Centro
Rio de Janeiro - RJ CEP: 20031-919
ou
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(Verso 29/10/2015)
seja confirmado por meio de indicativo (recibo emitido pela mquina utilizada pelo
remetente). A mudana de qualquer dos endereos dever ser comunicada s demais
Partes pela Parte que tiver seu endereo alterado. Eventuais prejuzos decorrentes da no
comunicao quanto alterao de endereo sero arcados pela Parte inadimplente,
exceto se de outra forma previsto nesta Escritura.
11.3. Despesas: Todas e quaisquer despesas incorridas com a Emisso e a Oferta ou com a
execuo de valores devidos nos termos desta Escritura incluindo publicaes, inscries,
registros, averbaes, contratao do Agente Fiducirio e dos prestadores de servios e
quaisquer outros custos relacionados s Debntures sero de responsabilidade exclusiva
da Emissora, nos termos desta Escritura.
11.5. Aditamentos: Quaisquer aditamentos a esta Escritura devero ser formalizados por
escrito, com assinatura da Emissora e do Agente Fiducirio, inscritos na Junta Comercial [e
averbados margem do registro desta Escritura nos Cartrios de Registro de Ttulos e
Documentos competentes], nos termos das Clusulas 2.4.1 acima.
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11.6.3. Para fins da presente Escritura de Emisso, Dia(s) til(eis) significa qualquer
dia, exceo feita aos sbados, domingos, feriados declarados nacionais.
11.6.6. As Partes declaram, mtua e expressamente, que esta Escritura foi celebrada
respeitando-se os princpios de probidade e de boa-f, por livre, consciente e firme
manifestao de vontade das Partes e em perfeita relao de equidade.
11.6.8. Qualquer tolerncia, exerccio parcial ou concesso entre as Partes ser sempre
considerado mera liberalidade, e no configurar renncia ou perda de qualquer direito,
faculdade, privilgio, prerrogativa ou poderes conferidos (inclusive de mandato), nem
implicar novao, alterao, transigncia, remisso, modificao ou reduo dos direitos
e obrigaes daqui decorrentes.
11.9. Foro
11.9.1. As Partes elegem o foro da Comarca da capital do Estado de [], com renncia
expressa de qualquer outro, por mais privilegiado, como competente para dirimir
quaisquer controvrsias decorrentes desta Escritura.
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Estando assim, as Partes, certas e ajustadas, firmam esta Escritura em [] ([]) vias de igual
teor e forma, juntamente com 2 (duas) testemunhas, que tambm a assinam.
[Local], [] de [] de 201[].
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[EMISSORA]
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
[AGENTE FIDUCIRIO]
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
Testemunhas:
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
CPF: CPF:
59