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Contedo

1 - O que Daytrade?.................................................................................................................... 3
2 - Candles com padro de alta ..................................................................................................... 5
3 - Candles com padro de baixa .................................................................................................. 8
4 - Fibonacci ................................................................................................................................ 10
5 - Estocstico lento.................................................................................................................... 11
1 - O que Daytrade?

O Day Trade consiste em negociar a compra e venda de aes efetuadas no


mesmo dia pelo investidor, tambm pode ser realizado de forma inversa, ou seja,
primeiro vender e depois comprar.
Nesse curso focaremos as aes, mas tambm serve para realizar operaes nos
mercados futuro e de opes, em resumo, nesse tipo de negociao existir somente
uma liquidao financeira e no fsica.
A compensao e a liquidao das operaes no mercado vista so realizadas
pela Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC).
A transao financeira, tanto para o dbito quanto para o crdito, realizada
atravs dos bancos liquidantes, os quais representam financeiramente os intermedirios
das operaes e agentes de compensao, no decorrer de D+3 no caso de aes.
Algumas das vantagens do day trade so:
- Dormir tranqilo
- Lucro apurado diariamente
- Possibilidade de operar vendido
- No depende da tendncia do mercado
- Alavancagem nas operaes
- Descontos de corretagem e outros benefcios concedidos pela corretora

Pode-se dizer que uma das principais vantagens de se operar day trade no
ficar posicionado durante a noite, assim o investidor no ter problemas com as notcias
que afetam o mercado depois do prego.
Essas notcias podem afetar a rentabilidade dos investidores que operam no
mdio e longo prazo tanto comprado quanto vendido devido ocorrncia de gaps na
abertura do mercado.
Na Figura 1 pode-se perceber que se voc tivesse comprado 1.000 aes
BVMF3 no leilo de fechamento ao preo de R$ 13,45 no dia 19 de outubro de 2010,
ento ocorreu uma notcia desfavorvel aps o fechamento do mercado.
Nessa noite foi determinada a cobrana de uma taxa de 2% sobre a entrada dos
investimentos estrangeiros na bolsa de valores e na renda fixa. Essa medida tinha como
objetivo principal evitar que o dinheiro entrasse e sasse do pas rapidamente, operao
conhecida como capital especulativo.
No dia seguinte o mercado comeou em baixa, afetado pela notcia. Na
abertura da ao BMVF3 ocorreu um gap de baixa e o preo do ativo ficou cotado em
R$ 12,18.
O que voc faria nessa situao? Encerraria com prejuzo na abertura?
Esperaria at o leilo do fechamento? Ou ficaria posicionado at voltar a seu preo?
Vamos ver as hipteses. Caso voc vendesse na abertura do prego por R$
12,18 apresentaria uma perda de R$ -1.270 ou -9,44% do capital investido. A mnima
do dia foi de R$ 11,63, e em porcentagem 13,53%.
Caso voc esperasse para vender no final do dia, o preo seria de R$ 12,32 o
que significaria uma perda de R$ -1.130 ou -8,40%. A outra possibilidade era ficar
posicionado at a ao voltar ao seu preo de compra. importante salientar que isso
pode fazer com que o investidor fique posicionado por um grande perodo de tempo no
papel.
No exemplo citado voc ficaria at o dia 6 de janeiro de 2011, ou seja, ficaria
56 dias at chegar ao seu valor da compra e sair no zero a zero.

Figura 1 Exemplo BVMF


2 - Candles com padro de alta

Os padres de alta aparecem em uma tendncia de queda e normalmente no


fundo da tendncia de baixa. Podemos ento dizer que a ocorrncia desses candles pode
sinalizar uma reverso de uma tendncia de baixa para uma tendncia de alta.
O perodo de tempo a ser utilizado nos exemplos de candles sero de 10 e 15
minutos. Poderamos utilizar candles de 5 minutos. Porm, nos traders, aconselhado
usar entre 10 a 15 minutos, devido maior ocorrncia de candles com maior nvel de
acertos, alm de possurem um alvo conhecido no mercado com target maior.
claro que no Day Trade os objetivos em termos de lucro por operao devem
ser menores em comparao a uma operao de swing trade. Mas se for muito pequeno
o investidor deve ter cuidado com os custos de corretagem e operaes stopadas que
acontecero, pois ele pode, no final das contas, ficar no zero a zero.
O stop loss, pode ser definido atravs de um indicador ou oscilador ou por
alguma porcentagem definida pelo investidor. Utilizaremos uma mdia mvel
exponencial de 9 perodos nos nossos exemplos de candles com venda das aes em
perodos de 10 e 15 minutos. Quando o candle fechar abaixo dessa mdia mvel, a
venda realizada.
Mas, por que no utilizamos dois candles abaixo da mdia mvel para ter a
confirmao da queda?
Simplesmente pelo fato das operaes Day Trade serem muito mais volteis e
rpidas em comparao com as operaes de swing trade.
O martelo um padro altista (Figura 2). uma figura formada por apenas um
candle e com corpo relativamente pequeno se comparado ao tamanho de sua sombra
inferior. Na realidade esta sombra inferior deve ter no mnimo, o dobro do tamanho do
corpo real.
Normalmente ocorre aps um movimento de baixa. Acontecendo isso existe
uma grande possibilidade de reverter tendncia, ou seja, o ativo apresentar
valorizao.
Figura 2 - Martelo padro altista

Na Figura 3 pode-se observar o ativo da Lojas Americanas em um perodo 15


minutos. A compra foi efetuada s 11 horas e 15 minutos por R$ 15,62 e a venda
ocorreu no momento que o candle fechou abaixo da mdia mvel, ou seja, por R$ 15,85
s 14:45. Essa operao resultou em lucro de 1,47% em apenas 1 hora e meia.

Figura 3 - Martelo no ativo Lojas Americanas

O Martelo Invertido um candle semelhante ao martelo, porm com a cabea


virada para baixo, com destacada sombra superior. A sombra superior deve possuir no
mnimo duas vezes e meia o tamanho do corpo (Figura 4)
Assim como no martelo, esse candle acontece aps um movimento de baixa, e
sua ocorrncia implica em uma grande possibilidade de reverso de tendncia, ou seja, o
ativo apresentar valorizao.
Figura 4 - Martelo invertido

A ao Lojas Renner apresentava uma tendncia de queda no grfico de 10


minutos e surgiu um martelo invertido, apontando compra em R$ 36,15.
Aps 2 horas e 10 minutos foi sinalizada a venda por R$ 36,71, pois o candle
fechou abaixo da mdia mvel de 9 perodos. O lucro da operao foi de 1,55%.

Figura 5 Martelo invertido na Lojas Renner


3 - Candles com padro de baixa

A partir de agora veremos os padres baixistas. Todos os padres indicam uma


reverso da tendncia de alta para uma tendncia de baixa.
O homem enforcado possui um candle exatamente igual ao martelo visto
anteriormente nos padres de alta, porm encontrado no topo de uma tendncia de
alta, o que muda completamente sua interpretao.
uma figura bem simples de ser encontrada nos grficos. O investidor deve dar
preferncia quando o corpo real for pequeno, sem sombra superior e destacada sombra
inferior, normalmente com o dobro do tamanho de seu corpo.

Figura 4 Homem enforcado

Na Figura 5 a ao da Fibria apresentava valorizao no curto prazo no grfico


de 10 minutos, e formou um homem enforcado. Nesse momento se voc estivesse
comprado no ativo deveria realizar a venda.
Outra opo aconselhada operar vendido. A venda poderia ser efetuada por R$
35,79 e a recompra dessa ao seria em R$ 35,55, gerando um lucro de 0,67%.
Figura 5 Homem enforcado na Fibria
4 - Fibonacci

Para voc traar Fibonacci preciso identificar um forte movimento de alta ou


baixa. Na anlise grfica os percentuais mais utilizados para prever o movimento das
aes so: 61,8% e 38,2%.
Vamos ver agora as estratgias de compra que podem ser utilizadas com o
Fibonacci nos grficos de 5 e de 15 minutos.
Quando traamos o topo e o fundo de uma tendncia priorizamos utilizar o
percentual de 61,8% para realizar a venda do ativo. Tambm possvel colocar stops e
aumentar os mesmos assim que o ativo apresentar valorizao, com a finalidade de
alcanar um lucro maior.
Vamos ver um exemplo na Figura 6. O ativo Itasa apresentou 9 candles de
baixa e traamos o Fibonacci no momento da reverso. A compra ocorreu por R$ 11,66,
e o stop loss foi colocado a R$ 11,62.
Depois de compra, a ao apresentou valorizao e atingiu nosso objetivo de
venda no valor de R$ 11,73, representando um lucro de 0,6%.
Podemos perceber que, depois que realizamos a venda, a ao continuou sua
trajetria de queda. O uso do Fibonacci nos auxiliou a encontrar uma operao lucrativa
mesmo em um perodo no to bom para os investidores que estavam operando
comprado.

Figura 6 - Fibonacci em ITSA 4


5 - Estocstico lento

Esse oscilador apresenta duas linhas, denominadas %K e %D, sobre o grfico.


A compra pode ser efetuada quando: a % K cruzar a % D de baixo para cima
ou quando estiver prximo da linha de 20 indicando sobrevenda. O ideal utilizar
ambas para obter melhores pontos de compra e venda.
Com a venda ocorre o contrrio, ou seja, ela ser realizada quando a % K
cruzar a % D de cima para baixo ou quando estiver prximo da linha de 80 indicando
sobrecompra. Assim como nas operaes de compra, o ideal combinar ambos para
obter maior ndice de acertos.
O Estocstico lento normalmente utilizado com 14 e 3 perodos. Porm a
configurao que utilizamos para realizar operaes no intraday de 14 perodos, 3
perodos e deslocamento de 5.
Esse deslocamento importante para evitar entradas falsas, auxiliando o
investidor a obter um maior ndice de acertos.
Vamos ver a Figura 7 um exemplo do ativo Usiminas em que ocorreram quatro
oportunidades de compra no grfico de 5 minutos.
Foi colocado no grfico o indicador estocstico lento, e uma linha no valor de
20.
As compras foram realizadas no momento em que a linha azul cruzou a linha
vermelha, e ocorreram na linha de 20 ou abaixo disso. A venda dessa operao foi
realizada no momento em que a linha azul cruzou de cima para baixo a linha vermelha
A primeira compra ocorreu no valor de R$ 50,94, e a venda 51,26, gerando um
lucro de 0,63%.
A segunda compra foi realizada a R$ 50,69 e a venda por R$ 50,82, resultando
em um ganho de 0,26%. Depois dessa operao, ocorreu novamente um ponto de
entrada por R$ 50,49 e foi fechado o trade por R$ 50,87, totalizando um ganho de
0,75%.
Por fim, a ltima compra ocorreu em R$ 50,75 e a venda em R$ 51,58,
resultando em um lucro de 1,64%.
O investidor mais conservador entraria nas segunda e quarta operaes, pois o
cruzamento ocorreu bem abaixo da linha 20. J, o investidor mais agressivo, poderia ter
realizado esses 4 trades, e assim obteria ganhos em todas essas operaes.

Figura 7 Usim5