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2017
Contas não auditadas
GIR – Gabinete de Investor Relations
Data – 02/02/2018
Agenda
1 Destaques
2 Resultados
3 Evolução do Balanço
4 Qualidade de Ativos
5 Liquidez
6 Capital
2
Destaques
3
Plano Estratégico CGD 2020 no rumo certo, suportado pela evolução
do negócio, capital e liquidez
Implementação do Plano Estratégico CGD 2020 conclui com sucesso o ano de 2017,
Plano Estratégico (1) (2)
permitindo atingir resultados líquidos positivos (52 M€)…
4
Resultados
5
Resultados
Forte progressão nos Resultados Líquidos…
M€
52
-171
-395 -348
-488
-579
-1.860
Resultado Líquido
6
Resultados
… e também no Resultado de Exploração Core
M€
634
193
175
147 156
338
(1) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura;
(2) Excluindo custos não recorrentes;
(3) Valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda.
7
Resultados
… apesar dos custos não recorrentes já provisionados no âmbito do Plano Estratégico
M€
Provisões para
programas de
redução da estrutura
273 operacional
(2017-2020)
416
193 52
8
Resultados
Margem Financeira evolui favoravelmente…
M€ 14%
2016-12 vs. 4ºT 2016
2017-12
19%
354
326 330 327
1.241 307 312
282 273 278
1.040
(1) Valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda.
9
Resultados
Comissões avançam com implementação do Plano Estratégico…
M€
318 339
3% 6
6 Outros (PT)
39
543 vs. 2016 36
29 Canais Automáticos (PT)
522 515 511 30 28
20 Intermed. / Titulariz. (PT)
10
Resultados
… mas CGD permanece abaixo da média da concorrência
%
1,50% 80%
0,70% 40%
0,55% 0,56% 0,59% 0,59%
0,50% 30%
0,37% 0,35% 0,35%
0,31%
0,30% 20%
0,10% 10%
Nota: Comissões Líquidas trimestrais, não acumuladas; Volume de Negócios (VN) = Crédito a Clientes Bruto + Depósitos de Clientes; Taxas anualizadas relativas ao trimestre em questão;
11
Resultados
Produto Global da Atividade impulsionado por Margem Financeira e ROF…
M€
38% 15%
12
Resultados
Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução…
M€
2016-12
2017-12
Custos não recorrentes 5%(1) 12% (1) 6% (1) 7%(1)
1.169
1.103
18
31
661 659
13 45 1.151
416 1.072
358
648 5
614
411 361 92 87
92 97
-4 -10
13
Resultados
Empregados e Agências evoluem de acordo com o Plano Estratégico
M€
Número de
-547
Empregados
(Atividade Doméstica) vs. 4ºT 2016
651 650
590 588 587
Número de Agências
com atendimento -64
presencial vs. 4ºT 2016
(CGD Portugal)
2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12
14
Resultados
Cost-to-Income continua em redução…
%
76,0% -5%
66,1% 65,5% 63,9% 62,8% -20%
78%
53%
2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 2016-12 Redução dos Aumento do 2017-12
Custos de Produto
Cost-to-Core Income (1) (2) Estrutura Global Atividade
Cost-to-Income (2) (3)
(1) Custos de Estrutura / (Margem Financeira + Comissões Líquidas); Calculado utilizando valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda;
(2) Excluindo custos não recorrentes;
(3) Calculado de acordo com a instrução 23/2012 do Banco de Portugal [Custos de Estrutura / (Produto Global de Atividade + Resultados em Empresas por Equivalência Patrimonial)];
15
Resultados
Contributos para o Resultado Líquido Corrente da Atividade Consolidada
M€
661
16
Evolução do Balanço
17
Evolução do Balanço
Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional
%
CGD Crédito a:
CGD 21%
27% Depósitos de:
Particulares
(Habitação) 25%
Empresas 11%
Empresas 17%
18
Evolução do Balanço
Recursos Totais de Clientes crescem em Portugal cerca de 1,4 B€…
M€
SPA e Institucionais
2017-12 OTRV
2.401
2.888 Empresas
Total Obrigações 2017-12
6.824
68.648 956
SPA e Institucionais
2016-12 OTRV
1.415
1.374
Empresas
Total Obrigações 6.324
19
Evolução do Balanço
Crédito a Clientes em Portugal segue tendência de mercado e reflete redução de NPL…
M€
2017-12
2016-12
20
Evolução do Balanço
Eventos Relevantes
Conta Caixa
Eventos “Fora da Caixa” • + Simples e adequado às necessidades do
cliente;
• 10 Iniciativas com a presença de mais de • > vinculação e maior receita;
3.300 clientes CGD; • Lançamento em junho de 2017;
• Braga, Faro, Leiria, Lisboa, Porto, Santarém, • Jan 2018: >1.000.000 contas.
Funchal e Viseu;
• Temas relevantes para a estratégia das Liderança em Fundos Mobiliários
empresas e do País.
• Crescimento de 409 M€ em 2017;
• Stock total atinge 3.928 M€;
Oferta Digital
• 32% quota de mercado em dezembro de 2017;
• Caixadirecta: 1,4 milhões de clientes em Portugal;
• 720 milhões de operações em 2017; Banca de Investimento e Crédito à
• 50% do total de utilizadores de Internet Banking Economia
em Portugal;
• Caixa BI: “Best Investment Bank in
• App Caixadirecta: > 500.000 utilizadores únicos; Portugal 2017” pela Euromoney,
• CGD.pt: >1.000.000 visitantes únicos; Global Finance e EMEA Finance;
• Único serviço bancário no Top 10 de pageviews.pt; • Liderança nas Linhas Capitalizar e no
• >300.000 seguidores em redes sociais. Sistema Nacional de Garantia Mútua.
21
Qualidade de Ativos
22
Qualidade de Ativos
Reduzido Custo do Risco de Crédito…
M€ %
2.383
3,40%
854
557 1,18%
0,78%
86 0,13%
23
Qualidade de Ativos
…com NPE e NPL em redução e cobertura reforçada
%
2016-12
2017-12
15,8% 100,7%
Imparidades 95,2%
87,7% 91,8%
12,1% 12,1% e Colateral
10,5%
9,3% 8,9%
(1) (1)
NPE NPL Crédito em 2016 2017 2016 2017
(1) (1)
Risco NPE NPL
Rácios Brutos Cobertura por Imparidades e Colateral
24
Qualidade de Ativos
Atuação sobre NPL permite redução de 2,7 B€…
% B€
10,6
15,8% -1,0
15,3%
-0,8
13,5%
13,1%
12,1%
(2) 7,9
5,0 -0,7
-0,2
(2)
3,4
2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 NPL Curas Vendas Write-offs Outros NPL
2016-12 2017-12
(1)
Evolução de NPL
(1) NPL – Non Performing Loans – Definição EBA.
(2) NPL líquido de imparidades.
25
Qualidade de Ativos
Imóveis detidos para venda
M€ %
1.112
1.025
45% 45%
26
Liquidez
27
Liquidez
Financiamento do BCE estabilizado e Pool de Ativos Elegíveis reforçada…
M€
4.270
2.642
3.186 3.255
2.073 2.029
2014 2015 2016 2017 2016-12 2017-03 2017-06 2017-12
28
Liquidez
…cobrindo totalmente os vencimentos de Dívida Wholesale
M€
13.655
1.983
1.041
779 781
81 4.665
29
Liquidez
Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD…
% M€
89% 87%
Outros 84.974 M€
14%
Recursos de
Passivos
clientes
titulados
6% 75%
2016-12 2017-12
Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação
Crédito a clientes (líq.)
Depósitos de clientes
30
Liquidez
… com LCR (Liquidity Coverage Ratio) confortável
%
230% 222%
204% 209% 27,9%
176%
19,6%
17,1%
Requisito regulatório:
100% em janeiro 2018
31
Capital
32
Capital
CGD cumpre requisitos de capital…
%
Impacto IFRS 9: A CGD optou por não fazer uso do regime de transição (phasing-in), estimando um impacto da adoção da norma contabilística
IFRS 9 materialmente não relevante.
33
Capital
…com melhoria gradual da posição de capital após a recapitalização
%
(1) 15,7%
14,0% 14,1% 14,2% 14,6% 14,7%
12,1% 12,3% 12,8% 13,0%
(1)
2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12
CET 1 Total
34
Capital
Densidade de RWA (Risk Weighted Assets) elevada, Texas Ratio melhora
%
100%
91%
80%
67%
60% 58%
56%
(1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity)
35
Capital
Available Distributable Items (ADI) e Maximum Distributable Amount (MDA)
B€ %
33 x Custo 33 x Custo
Anual AT1 (1) Anual AT1 (1)
36
Capital
Evolução do preço de mercado da emissão AT1 10,75% da CGD
%
125
120
118,4
115
110
105
100
95
90
2017-03-27 2017-05-12 2017-06-26 2017-08-08 2017-09-20 2017-11-02 2017-12-15 2018-02-01
37
CGD: Objetivos e Execução em 2017
Objet. Plano Estratégico
Plano Execução Objetivos de
2017 2017 Gestão 2018 2018 2020
Return on Equity
< 0% 0,6% > 5% > 5% > 9%
(ROE)
Rácio NPL < 12,5% 12,1% < 10% n.a. < 12%
CET1 (Phased-In) > 12,0% 14,0% > 13,5% > 12% > 14%
38
Aviso
O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou
aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 31 de dezembro de 2017, exceto menção em contrário.
39
Obrigado