Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Aulas 1 e 2 PDF
Aulas 1 e 2 PDF
PROFº ADALBERTO
ANDRADE
Administrador de Empresas, registrado no Conselho Regional de
Administração do Estado de São Paulo, Agente de Comércio Exterior
habilitado pelo Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio
Exterior, MBA em Administração, Finanças e Negócios pela ESAB,
MATEMÁTICA BALANCED SCORECARD pela Fundação Getúlio Vargas, MBA em Gestão de
Projetos Inovadores pela USP/FUNDACE, Business Administration pela
E-mail: adalberto@cashconsultores.com.br
msn: cashconsultores@hotmail.com
Skype: adalberto_cash
Site: www.adalbertoandrade.blogspot.com
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
O que é Matemática
Objetivos da disciplina
Financeira?
A Matemática Financeira é uma Geral: Incentivar o raciocínio lógico, crítico e analítico,
possibilitando a elaboração e a condução de planos de
ferramenta útil na análise de algumas desenvolvimento que proporcionem a melhoria da qualidade
alternativas de investimentos ou de vida, o crescimento das organizações e o
financiamentos de bens de consumo. desenvolvimento social.
Específicos: Apresentar e discutir os conceitos da
matemática financeira, para entender o valor do dinheiro no
tempo, analisando diversos modelos de financiamentos
fundamentais na gestão financeira das empresas. Solucionar
problemas relativos a negociações calculando custos e
ganhos reais, e utilizar, de forma prática e adequada a
calculadora financeira.
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
1
12/02/2012
FINANÇAS E SUAS
CORPORATE FINANCE
DIVISÕES
O ADMINISTRADOR NECESSITA
MERCADO FINANÇAS
CONHECER A FUNDO OS FINANCEIRO CORPORATIVAS
FINANÇAS PESSOAIS
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
RELACIONAMENTO DAS
FLUXO DE CAIXA
FINANÇAS CORPORATIVAS
RH
É um esquema que representa
entradas e saídas de um caixa ao
LOGÍSTICA MARKETING
longo do tempo.
Em um fluxo de caixa, deve existir
FINANÇAS
pelo menos uma saída e pelo menos
uma entrada (ou vice-versa).
STAKEHOLDERS
CONTABILIDADE PROJETOS E P&D
Objetivo: enxergar o caixa da
empresa no futuro.
VENDAS
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
MOVIMENTAÇÕES EXEMPLO
ENTRADAS SAÍDAS
Um investidor fez um investimento
Vendas à vista Pagamentos de salários no valor de $ 11.000 no instante
inicial zero e teve os seguintes
Recebimentos Juros
(duplicatas, cartões, etc) retornos: $ 4.000 no mês 2, $5.000
no mês 3, $ 6.000 no mês 6. Porém,
Venda de ativo Descontos ele teve que desembolsar mais $
1.000 no mês 3 e $ 2.144 no mês 5.
Empréstimos Pagamento de
fornecedores
Retorno Investimento
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
2
12/02/2012
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
VPL – NA HP12C
80.000 CHS G Cfo
25.000 G CFj
25.000 G CFj
25.000 G CFj
25.000 G CFj
6 i F NPV
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
3
12/02/2012
PAYBACK PAYBACK
O método de payback é utilizado Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa
Anos (t)
para informar o tempo de retorno do Liquido Acumulado
investimento. 0 (80.000,00) (80.000,00)
1 25.000,00 (55.000,00)
2 25.000,00 (30.000,00)
3 25.000,00 (5.000,00)
4 25.000,00 20.000,00
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
Payback = 3 + (5.000 / 25.000) = 3,20 anos
PROF. ADALBERTO ANDRADE l Email: adalberto@cashconsultores.com.br l MSN: cashconsultores@hotmail.com
EXERCÍCIOS CORREÇÃO
1. Determinada empresa possui três (03) opção de investimentos,
você como gerente desta empresa faria qual dos investimentos,
A B C
levando em consideração os índices do VPL, TIR e PAYBACK?
Justifique sua resposta e faça o diagrama. Taxa mínima de VPL $ 11.255,13 $ 16.294,83 $ 13.723,60
atratividade é de 10% TIR 13,98% 16,79% 15,23%
PB 3,66 3 3,33
Período Investimento A Investimentos B Investimentos C
OPÇÃO ATRATIVA X
Entregar p/ professor