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Geoffrey M. Hodgson
A economia institucional pode ser definida como o estudo das instituições da economia.
Agora é um sub-campo importante, com aplicações importantes para estudos de economia
comercial, economias em desenvolvimento, economias de transição, direitos de propriedade e
muito mais. Já teve um impacto amplamente reconhecido sobre economia e outras ciências
sociais. Nomes proeminentes na moderna "nova" economia institucionalista incluem os
Prêmios Nobel Friedrich Hayek, Ronald Coase, Douglass North, Elinor Ostrom e Oliver
Williamson. Uma tradição mais antiga e "original" de economia institucional foi proeminente
nos EUA na primeira metade do século XX.
Este ensaio aborda essas duas tradições em economia institucional. Deve-se enfatizar que as
tradições "novas" e "originais" são internamente altamente diversas, que existe uma
sobreposição significativa entre elas, que alguns "novos" pesquisadores institucionais
produzem trabalhos que abordam ideias e temas do institucionalismo original e que estes
elementos importantes de ambas as tradições são complementares e não rivais.
Existem várias maneiras de definir a economia institucional, mas uma é relativamente clara e
direta. Comece com a palavra "economia". Esta disciplina tem definições contrastantes,
incluindo a "ciência da escolha" (Robbins, 1932). Esta definição de "ciência de escolha"
aparece em muitos livros didáticos, mas, na maior parte da sua história, a economia (ou a
economia política, como se chamava), foi considerada como o estudo da economia. Como o
grande economista inglês Alfred Marshall (1920, p.11) afirmou: "Economia política ou
economia é o estudo da humanidade nos negócios comuns da vida" e diz respeito à realização
e ao uso dos "requisitos de bem-estar". Em suma, o estudo da produção e distribuição de
riqueza e seu papel no bem-estar humano.
Agora, passe para a palavra 'institucional'. Há debates importantes sobre a definição de uma
instituição, mas surge um consenso de que todas as instituições são sistemas de regras sociais
incorporadas, mesmo que essa definição precise de nuances de certa forma e permanecem
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Note-se que nem a economia nem a economia institucional são definidas aqui em termos de
(digamos) técnicas analíticas ou suposições básicas, como a racionalidade ou a maximização
da utilidade, mas sim em termos de objetos reais de análise - os quadros institucionais da
atividade econômica. Dada essa orientação para objetos reais de análise, existe a possibilidade
de recrutar informações de outras disciplinas - como filosofia, psicologia, direito, história,
sociologia e ciência política - no estudo das instituições econômicas. Outras disciplinas
podem contribuir para a compreensão desse domínio real.
O restante deste ensaio é dividido em cinco outras seções. A seção 2 oferece uma breve
história de economia institucional. A seção 3 considera alguns exemplos do crescente
reconhecimento da importância das instituições na análise do crescimento e desenvolvimento
econômico. A seção 4 aborda a natureza e o papel do indivíduo e suas motivações. A seção 5
discute os direitos de propriedade, o papel da lei e os custos de transação. A seção 6 conclui o
ensaio por algumas breves observações sobre o desenvolvimento da economia institucional
no futuro.
A economia institucional original existia nos Estados Unidos na primeira metade do século
XX. Foi inspirada por Thorstein Veblen, Wesley C. Mitchell, John R. Commons e outros
economistas americanos. Durante algum tempo, essa tradição anterior foi proeminentemente
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A ideia de que os gostos e as preferências individuais não são dadas, mas são moldadas por
circunstâncias institucionais ou culturais, e por influências particulares, como a publicidade, é
também um tema importante nos escritos de Galbraith. Por exemplo, Galbraith (1969, p.152)
insistiu em que os "desejos" individuais podem ser sintetizados por publicidade, catalisados
por vendas e moldados pelas discretas manipulações dos persuasores". A publicidade é muitas
vezes mais do que mera informação: pode alterar sutilmente as nossas preferências.
necessariamente a uma visão "de cima para baixo", em que cada indivíduo é visto
simplesmente como um reflexo das circunstâncias culturais ou institucionais. Veblen e outros
reconheceram que os indivíduos diferem uns dos outros, mesmo em uma cultura, e que são
agentes ativos e criativos.
Mas este e estudos subsequentes descobriram que o capital e o trabalho medidos não podiam
ser responsáveis por uma grande parte do crescimento econômico. Na época, argumentou-se
que esse resíduo não explicado era devido à mudança tecnológica, mas não havia uma medida
adequada e independente da tecnologia para confirmar isso.
marítimo internacional do século XVII ao XIX, Douglass North (1968) argumentou que a
mudança tecnológica não era o principal motor do aumento da produtividade que muitos
historiadores econômicos haviam reivindicado. Mais importante foi a redução da pirataria, o
desenvolvimento de alguns grandes portos e o crescimento de mercados maiores e
organizados. Esses desenvolvimentos foram relacionados a instituições políticas, militares e
jurídicas mais efetivas e ajudaram a explicar grande parte dos ganhos de produtividade desde
1600.
Mancur Olson (1982) também trouxe dados empíricos sobre as instituições para a explicação
do crescimento econômico. Naquele tempo, Oliver Williamson (1975) avançou a análise da
estrutura institucional da empresa, e North (1981) e outros mostraram a importância das
instituições na compreensão do aumento das economias modernas. Após uma quase total
ausência de cerca de meio século, as instituições estavam firmemente de volta na agenda de
pesquisa.
Um olhar mais detalhado sobre os institucionalismos originais e novos mostra que, embora
fossem historicamente distintivos e produtos de seus tempos, eles eram altamente variados
internamente e muitas vezes evoluindo escolas de pensamento. Consequentemente, existe
uma certa sobreposição entre as ideias nas duas tradições. Os limites teóricos entre o "antigo"
e o "novo" institucionalismo tornaram-se menos distintos (Dequech 2002, Hodgson 2004,
2014).
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Além disso, há uma ampla divergência de pontos de vista políticos entre os economistas
institucionalistas, inclusive nos dois campos "originais" e "novos". Entre eles, os economistas
institucionalistas discordam amplamente entre si quanto ao grau ótimo de intervenção estatal
na economia e da extensão ideal da regulamentação do mercado. A economia institucional
não é definida em termos de uma abordagem política específica, embora sempre atente sobre
o papel das instituições.
Para ilustrar como os fatores institucionais podem afetar o crescimento econômico, considere
o caso do crescimento na China. A China começou a crescer rapidamente quando introduziu
reformas de mercado após 1978. Mas, após uma espetacular expansão econômica de 1980 a
2015, com taxas de crescimento médias em torno de 9% ao ano, há evidências claras de uma
desaceleração, com as taxas atuais de crescimento do PIB ao redor 6 por cento ao ano. Como
essa desaceleração pode ser explicada?
O exame das transformações institucionais necessárias para desenvolver a China sugere ainda
que existem dificuldades estruturais e institucionais no caminho. A menos que sejam
superadas, são susceptíveis de provocar uma nova desaceleração do crescimento. A China
reconheceu problemas institucionais em várias áreas, incluindo governança na política
nacional, direito corporativo, direito da propriedade, finanças e posse da terra (Hodgson e
Huang 2013). A China ainda não desenvolveu um sistema jurídico moderno que seja
suficientemente independente das interferências políticas. A segurança da iniciativa privada
depende disso. A terra é propriedade em grande parte de coletivos locais, limitando os direitos
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legais dos agricultores para controlar ou vender a terra para qual foram alocados. Embora seja
muito difícil desenvolver um modelo preditivo utilizando variáveis institucionais, a análise
institucional pode destacar áreas importantes onde as mudanças institucionais são necessárias.
Por conseguinte, Daron Acemoglu e James Robinson (2012, p. 442) argumentaram que as
grandes mudanças nas instituições políticas da China serão necessárias para sustentar o
crescimento futuro. Em particular, será necessário um sistema político mais pluralista, com
um poder de compensação adequado. Isso poderia ajudar a tornar o sistema jurídico muito
mais independente, de modo que é mais capaz de proteger cidadãos e corporações de
confissões arbitrárias pelo Estado.
A divisão da Coréia no Norte e Sul depois de 1953 também ilustra a importância das
instituições. Em 1960, as duas metades da Coréia estavam em um nível similar de
desenvolvimento. O Norte adotou o planejamento central comunista e o Sul um sistema misto
de empreendimentos privados e públicos. Em 2010, o PIB per capita no Sul era cerca de 17
vezes maior do que no Norte. Daron Acemoglu et al. (2005) apontou que as duas Coreias não
diferem muito em termos de recursos, cultura ou clima, mas o crescimento no Sul superou
muito o do Norte Comunista. Uma grande explicação para essa divergência deve ser a
diferença nas instituições econômicas.
Acemoglu e seus colegas também sugeriram que diferentes formas de colonialismo levaram a
resultados econômicos muito diferentes. Por um lado, na América do Norte, Austrália e
alguns outros lugares, os colonizadores britânicos fizeram uma tentativa deliberada de criar
instituições legais e governamentais semelhantes às da sua terra natal. As leis britânicas e as
instituições políticas foram copiadas e modificadas. Por outro lado, a Grã-Bretanha e outros
colonizadores europeus na África e na América do Sul, em parte por razões de doenças no
clima tropical, estavam menos inclinados a construir instituições europeias que promovessem
o desenvolvimento. Os colonizadores concentraram-se na extração (muitas vezes brutal) de
escravos e matérias-primas. De acordo com Acemoglu et al. (2005), essas diferentes
instituições fundadoras explicam em grande parte a divergência subsequente do desempenho
econômico.
espetaculares na renda média, educação e saúde entre as duas partes da cidade dividida. Eles
explicaram isso em termos de diferentes instituições políticas e jurídicas nos dois países. No
México, o sistema legal é mais corrupto e menos eficiente e, portanto, menos capaz de impor
contratos e proteger a propriedade.
Os economistas mainstream geralmente supõem que o indivíduo age como uma calculadora
racional, maximizando sua própria utilidade (ou satisfação). Em contraste, a maioria dos
principais economistas institucionais - incluindo Veblen, Commons, Coase, North e
Williamson - enfatizaram que o indivíduo tem informações limitadas e muitas vezes não
consegue avaliar a posição ideal.
Um hábito pode existir mesmo que não seja manifesto em comportamento. Os hábitos são
comportamentos potenciais; e eles podem ser desencadeados por um estímulo ou contexto
apropriado. Nosso conhecimento de uma linguagem, ou uma habilidade como andar de
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O conceito de hábito vebleniano aponta para um mecanismo psicológico crucial pelo qual as
instituições podem afetar os indivíduos. Na medida em que os indivíduos são constrangidos
ou motivados a seguir normas ou regras institucionais particulares, eles tendem a fortalecer
hábitos que são consistentes com esse comportamento. Eles podem então racionalizar esses
resultados em termos de preferência ou escolha (Hodgson 2010, Hodgson e Knudsen, 2004).
De acordo com essa visão, as escolhas conscientes são geralmente o resultado de hábitos, e
não o inverso.
Mas North (1981, 1990, 1994) foi uma exceção, ao se aprofundar em como as ideologias e
outros fatores cognitivos podem enquadrar nossos pensamentos e preferências, em ambientes
institucionais e culturais específicos. Ele apontou os limites da estrutura padrão de escolha
racional. Ele escreveu: "A história demonstra que ideias, ideologias, mitos, dogmas e
preconceitos são importantes; e uma compreensão da maneira como eles evoluem é
necessária ... As estruturas de crença se transformam em estruturas sociais e econômicas pelas
instituições" (North 1994, pp. 362-3). Este reconhecimento das influências sociais na
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Além disso, Jack Knight (1992) criticou grande parte da nova literatura institucionalista por
negligenciar a importância das considerações de distribuição e poder no surgimento e
desenvolvimento de instituições. Importante, Elinor Ostrom (1990) enfatizou o papel da
cultura e das normas no estabelecimento e moldagem de percepções e interações
comportamentais.
Muitos economistas do mainstream supõem agentes racionais com preferências fixas. Isso
sugere que já sabemos o que precisamos saber para fazer escolhas: nossa função de
preferência já está totalmente preparada para avaliar opções sobre as quais ainda não
conhecemos e talvez não tenham surgido. Mas o aprendizado aumenta nossa consciência das
escolhas e suas consequências. Aprender é um processo de desenvolvimento pessoal:
significa mudar nossa visão pessoal e nossas preferências. A própria ideia de "aprendizagem
racional" é problemática.
Por exemplo, o economista Armen Alchian (1977, página 238) definiu os "direitos de
propriedade" de uma pessoa em termos universais, a-históricos e sem instituições, incluindo
"a probabilidade de que sua decisão sobre os usos demarcados do recurso determinará o uso".
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Como outro exemplo, o economista Yoram Barzel (1994, p. 394) definiu a propriedade como
"valor presente líquido detido por um indivíduo, em termos esperados, de sua capacidade de
consumir diretamente os serviços do ativo, ou consumi-lo indiretamente através da troca ... a
definição não considera o que as pessoas têm legalmente direito de fazer, mas o que elas
acreditam poder fazer ". Mais uma vez, esta descrição confunde posse com propriedade.
O resultado das definições de Alchian e Barzel é que se um ladrão consegue manter os bens
roubados, ele adquire um substancial direito à propriedade dos mesmos, embora, pelo
contrário, considerações legais ou morais sugiram que eles permaneçam como propriedade
legítima de seu original proprietário. Mas é enganoso descrever a capacidade percebida de
usar ou desfrutar de algo como "correto". O usufruto ou o uso podem ocorrer sem direitos, e
direitos, sem uso ou usufruto. A posse é principalmente uma relação entre uma pessoa e uma
coisa. Isso não equivale à propriedade legal. Os direitos resultam de regras institucionalizadas
envolvendo atribuições de benefício e dever (Honoré 1961, Heinsohn e Steiger 2013).
Em contraste com Alchian e Barzel, tanto Commons como Coase enfatizaram que a
propriedade deve implicar a propriedade legal e, portanto, o sistema jurídico desempenha um
papel importante no estabelecimento de direitos considerados. Commons (1924, p. 87)
considerou que a troca contratual de propriedade envolvia no mínimo três partes - em vez de
duas -, onde o terceiro é o Estado ou uma "autoridade superior". Da mesma forma, Coase
(1959, p.25) viu os direitos de propriedade como determinados "pela lei da propriedade ... Um
dos propósitos do sistema legal é estabelecer que a delimitação clara de direitos com base na
qual a transferência e recombinação de direitos podem ocorrer através do mercado". Por essas
definições, a propriedade é um fenômeno historicamente específico e não universal (Honoré
1961, Hodgson 2015b).
benefícios econômicos (Barzel, 1989). Outros apontam evidências que sugerem que muitas
pessoas obedecem à lei, porque acreditam que é o certo, e não simplesmente porque temem o
castigo (Tyler 1990, Hodgson 2015c). Isso aumenta o papel da motivação moral,
particularmente quando se seguem as regras institucionais aceitas (Smith 1759, Sen 1979,
Hodgson 2013, Smith 2013).
Mas há uma disputa não resolvida entre várias definições de custo de transação, que tem
importantes consequências analíticas (Allen 1991, 2015, Demsetz, 1968). Embora o conceito
de custo de transação tenha sido usado por Williamson e outros em extenso trabalho empírico
sobre contratos e formas organizacionais, os fundamentos conceituais ainda são debatidos. É
difícil medir os custos de transação diretamente. As muitas tentativas empíricas para testar
várias formas de análise de custos de transação trouxeram resultados mistos (David e Han
2004, Carter e Hodgson, 2006).
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Finalmente, o caráter interdisciplinar da análise institucional sugere que seja feito algum
esforço para criar departamentos e institutos de pesquisa institucionalistas nas universidades,
para incentivar a fertilização cruzada entre diferentes abordagens e disciplinas. Assim como
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Este ensaio fez uma revisão do vasto e diversificado campo da economia institucional desde a
sua criação no início do século XX. Traçou o crescente reconhecimento da importância de
compreender as instituições em áreas como o desenvolvimento econômico. A maneira como
as instituições se relacionam com a natureza e o papel do indivíduo e suas motivações foram
tópicos discutidos. Principais conceitos institucionalistas, como direitos de propriedade e
custos de transação, foram destacados. Terminamos com algumas especulações sobre como a
economia institucionalista pode se desenvolver no futuro.
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