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PROJETOS
AULA II
Taxas
Fluxo de Caixa
Juros
J = PV x i x n
J = Juro
i = taxa de juros
M= C (1+i)ᵑ
Co = 10.000,00
i = 20% a.a.
n = 3 anos
J= C [(1+i)ᵑ-1]
n = número de períodos
EXEMPLO
DADOS
C = 5.000,00
i = 1,5 % a.m.
n = 2 anos 24 meses
J = C [(1+i)n -1]
• Dia do Vencimento
data definida para o pagamento do titulo
• Tempo ou Prazo
diferença em dias entre a data do vencimento e a data da negociação
Descontos
O desconto é definido pela diferença existente entre
o valor nominal para um valor na data do
vencimento (VF) e o valor atual (VP) na data em
que é realizado o pagamento e permite conhecer
qual o desconto a ser dado no título.
Sua fórmula é: D = VF - VP
VALOR ATUAL E VALOR NOMINAL
OU
VALOR PRESENTE (VP) E VALOR FUTURO (VF)
VP= VF / (1+i)ᵑ
VF = 1.131,40
VP
N = 5 meses
Resolução:
VF = 1.131,40
i = 2,5 % a.a.
n = 5 meses >> 5/12 anos
VP= VF / (1+i)ᵑ
DESCONTO COMPOSTO
são calculados juntamente com a taxa de juros compostos,
considerados os períodos determinados.
DESCONTO SIMPLES
Ds = VF x i x n
Ds = Desconto Simples
VF = Valor futuro/nominal do título
i = taxa
n = prazo
DESCONTO COMPOSTO
Dc = VF [ (1+i)n/h -1 ]
(1+i)n/h
EX.:
Um capital de $1000,00 aplicado a 20% a.a. rende de juros, ao final deste período:
O capital de $1000,00 tem dez centos. Como cada um deles rende 20, a
remuneração total da aplicação no período é, portanto, de $200,00
TAXAS UNITÁRIAS
EX.:
Um capital de $1000,00 aplicado a 20% a.a. indica um rendimento de
0,20 (20% / 100) por unidade de capital aplicada.
IMPORTANTE:
Nas fórmulas da matemática financeira todos os cálculos são efetuados
utilizando-se a taxa unitária de juros.
PERIODICIDADE DAS TAXAS
a.d. = ao dia
a.t. = ao trimestre
a.s. = ao semestre
a.m. = ao mês
a.q. = ao quadrimestre
a.a. = ao ano
FLUXO DE CAIXA
0 1 2 3 4 5 6 7 8