FIPECAFI

Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras

FIPECAFI - FEA USP

Balanço Social

Balanço Social

Balanço Ambiental Balanço de Demonstração do Prestação de Serviços

Recursos Humanos Valor Adicionado à Comunidade

2
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Demonstração do Valor Adicionado

Como as empresas criam riquezas

DRE versus DVA

Enfoque da DRE
—Proprietários
—Credores
—Governos
—Investidores
—Empregados
—Sociedade
3
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Demonstração do Valor Adicionado

Como as empresas criam riquezas
Aspectos gerais da DVA
™Valor Adicionado medido pelas vendas ou pela produção
™Valor Adicionado versus Valor das Vendas
™Distribuição do Valor Adicionado
— Empregados
— Governos
— Emprestadores de capitais
— Acionistas (lucros retidos e distribuídos)

4
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

A pesquisa
em US$ - bilhões - 31/12/2004

Ano Quantidade Valor Participação Número de

de Empresas Adicionado no PIB Empregados
(em US$ bilhões)
2000 1069 147,4 21,0% 1.923.058
2001 1012 154,1 22,3% 1.891.047
2002 1088 178,9 28,9% 2.058.297
2003 1147 158,8 24,1% 2.094.525
2004 1035 166,3 25,0% 2.164.470

5
Prof. Ariovaldo dos Santos
 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
2000, 2001, 2002, 2003 e 2004- em %

REMUNERAÇÃO
35,1 DO CAPITAL
38,6 42,7 35,9 35,1
PESSOAL E
21,9 19,8 17,8 17,3 ENCARGOS
17,6

43,0 46,3 47,6

41,6 GOVERNO
39,7

Ano / 2000 2001 2002 2003 2004

Qt. de
(1069) (1012) (1088) (1147) (1035)
Empresas

6
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL versus FINANCIAMENTO

DO ATIVO TOTAL - 2000
( 1069 Empresas)

Capital de Juros e
49,9 Terceiros Aluguéis
59,9
Juros s/Capital
Próprio,
Capital Dividendos
50,1 Próprio (19,9%) e
40,1 Lucros Retidos
(20,2%)

7
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL versus FINANCIAMENTO

DO ATIVO TOTAL - 2001
(1012 Empresas)

Juros e
Capital de Aluguéis
Terceiros
53,3%
71,7%
Juros
s/Capital
Próprio,
Capital Dividendos
Próprio
46,7% (17,2%) e
Lucros
28,3% Retidos
(11,1%)

8
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL versus FINANCIAMENTO

DO ATIVO TOTAL - 2002
(1088 Empresas)

Capital de Juros e
56,8% Terceiros Aluguéis

95,8%
Capital
Próprio
43,2%
Juros s/Capital
Próprio,
Dividendos
(9,6%) e Lucros 4,2%
Retidos (-5,4%)

9
Prof. Ariovaldo dos Santos US$ 2,3204 Æ 3,5333
FIPECAFI - FEA USP

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL versus FINANCIAMENTO

DO ATIVO TOTAL - 2003
(1147 Empresas)

Capital de Juros e
Terceiros Aluguéis
56,2% 49,5%

Juros s/Capital
Próprio,
Dividendos
Capital (20,7%) e
43,8% Próprio 50,5% Lucros Retidos
(29,8%)

10
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL versus FINANCIAMENTO

DO ATIVO TOTAL - 2004
(1035 Empresas)

Capital de Juros e
Terceiros Aluguéis
52,0% 43,5%

Juros s/Capital
Próprio,
Dividendos
Capital (23,7%) e
48,0% Próprio
56,5% Lucros Retidos
(32,8%)

11
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP
PARTICIPAÇÃO DA CARGA TRIBUTÁRIA
NO VA POR RAMO DE ATIVIDADE
60,0

50,0

49,2

48,4
47,8

45,4
40,0

46,3
47,6

44,4
44,7
40,9
43,6

44,6

43,0
43,5
41,6

41,5

39,1
43,0

36,1
36,5
30,0
39,7

20,0

10,0

0,0
00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04
Qt. de 1069 1012 1088 1147 1035 603 586 617 633 563 144 123 146 160 134 319 302 323 349 333
Empresas TOTAL INDÚSTRIA COMÉRCIO SERVIÇOS

Carga tributária dos bancos (FEBRABAN) - em %

2000- 25,8 2001- 26,6 2002- 23,1 2003- 25,2 2004- ND

12
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

SETORES COM MENORES E MAIORES PARTICIPAÇÕES

NA CARGA TRIBUTÁRIA - 2000 - em % - (1069 Empresas)
90,0%

80,0%
68,8%
70,0% 59,0%
55,8%
60,0%

50,0% 43,0%
35,5%
40,0%

30,0% 18,3%
14,0%
20,0% 11,2%
10,0%

0,0%
Mediana

Média

Bebidas e Fumo
Mineração

Construção
Comunicações

Comércio Exterior
Telecomunicações

Atacado e 13
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

SETORES COM MENORES E MAIORES PARTICIPAÇÕES

NA CARGA TRIBUTÁRIA - 2001 - em % - (1012 Empresas)
90,0%

80,0% 71,9%
70,0%
55,0%
60,0% 52,7%
50,0%
41,6%
40,0% 33,6%
30,0% 19,4%
16,1%
20,0%
7,3%
10,0%

0,0%
Mediana

Bebidas e Fumo
Média
Construção
Comunicações

Telecomunicações

Petroquímica
Mineração

Química e 14
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

SETORES COM MENORES E MAIORES PARTICIPAÇÕES

NA CARGA TRIBUTÁRIA - 2002 - em % - (1088 Empresas)
90,0%

80,0%

70,0% 60,0%
56,0%
60,0% 54,5%

50,0%
39,7%
40,0% 32,5%
30,0%
15,3%
13,1%
20,0%
7,3%
10,0%

0,0%
Mediana

Bebidas e Fumo
Média
Construção

Comunicações

Telecomunicações

Petroquímica
Mineração

Química e
15
Prof. Ariovaldo dos Santos
SETORES COM MENORES E MAIORES PARTICIPAÇÕES
NA CARGA TRIBUTÁRIA - 2003 - em % - (1147 Empresas)
90,0%

80,0% 71,0%
70,0% 59,0%
58,9%
60,0%

50,0% 46,3%

40,0% 34,3%
21,8% 22,2%
30,0%
17,6%
20,0%

10,0%

0,0%

Petroquímica
Mediana

Telecomunicações

Bebidas e Fumo
Construção

Química e
Média
Comunicações

Diversos
Serviços

16
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

SETORES COM MENORES E MAIORES PARTICIPAÇÕES

NA CARGA TRIBUTÁRIA - 2004 - em % - (1035 Empresas)
90,0%

80,0% 73,5%

70,0% 60,6%
60,4%
60,0%
47,6%
50,0%

40,0% 34,2%

30,0% 19,7% 21,7%

19,0%
20,0%

10,0%

0,0%

Telecomunicações
Petroquímica

Bebidas e
Mediana
Construção

Diversos
Mineração

Serviços

Média

Química e

Fumo
17
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

A pesquisa
Empresas que apresentaram as DVAs. nos cinco anos
em US$ - bilhões - 31/12/2004
Ano Quantidade Valor Participação Número de
de Empresas Adicionado no PIB Empregados
(em US$ bilhões)
2000 467 102,4 14,6% 1.174.396
2001 467 115,4 16,7% 1.207.718
2002 467 131,7 21,3% 1.250.675
2003 467 117,9 17,9% 1.292.268
2004 467 126,0 18,9% 1.410.406
18
Prof. Ariovaldo dos Santos
 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
2000 , 2001, 2002, 2003 e 2004 - em %

REMUNERAÇÃO
36,6 38,7 36,1 34,6 DO CAPITAL
42,7

15,6 15,7 PESSOAL E

19,8 17,6 15,9 ENCARGOS

49,7
43,6 43,7 48,3
41,4 GOVERNO

Ano / 2000 2001 2002 2003 2004

Qt. de (467) (467) (467) (467) (467)
Empresas

19
Prof. Ariovaldo dos Santos
 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
2000, 2001, 2002, 2003 e 2004 - em %

REMUNERAÇÃO
35,1 35,1 34,6 DE CAPITAL
36,6 38,6 38,7 35,9 36,1
42,7 42,7

19,8 15,6 17,3 15,7 PESSOAL E

21,9 19,8 17,8
17,6
17,6 15,9
ENCARGOS

43,0 43,6 43,7 39,7 41,4

41,6 46,3 48,3 47,6 49,7

GOVERNO

2000 2001 2002 2003 2004

(1069) (467) (1012) (467) (1088) (467) (1147) (467) (1035) (467)

20
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Número de Empregados –
por ramo de atividade - (467 Empresas)
Ano Indústria Comércio Serviços Total
2000 516.457 189.322 468.617 1.174.396
2001 539.411 191.840 476.467 1.207.718
2002 561.863 206.511 482.301 1.250.675
2003 587.790 215.389 489.089 1.292.268
2004 639.906 251.214 519.286 1.410.406
2001/2000 4,4 1,3 1,7 2,8
2002/2001 4,2 7,6 1,2 3,6
2003/2002 4,6 4,3 1,4 3,3
2004/2003 8,9 16,6 6,2 9,1

21
Prof. Ariovaldo dos Santos
 Riqueza Gerada versus Participação da
Remuneração de Pessoal - (467 Empresas)
Valor Adicionado
Pessoal e Encargos em US$ - bilhões - 31/12/2004
140,0 131,7
126,0
115,4 117,9
120,0
102,4
100,0

80,0

60,0

40,0
20,3 20,3 20,9 19,8
18,4
20,0

0,0
2000 2001 2002 2003 2004
22
Prof. Ariovaldo dos Santos
 DESPESAS COM PESSOAL POR EMPREGADO
- POR RAMO DE ATIVIDADE - em % - (467 Empresas)

2000 2001 2002 2003 2004

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04

total indústria comércio serviços

23
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

CARGA TRIBUTÁRIA - POR REGIÃO

2003 e 2004

Participação em %
60,0
50,0
48,4 47,3 48,3
40,0 49,4
41,0 42,3 43,8 43,6
30,0
20,0
10,0
0,0
500 maiores 100 maiores 100 maiores 100 maiores
Norte/Nordeste Sul Centro-Oeste
Qt de
Empresas 347 326 71 69 78 75 73 60

24
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Nota 24 da GM

25
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Faturamento em MM 6.260,7, oitava colocada, à frente da

Fiat, que ocupou a décima oitava colocação, com
faturamento de 4.145,7 milhões de dólares.
A Volkswagem, que também não publica demonstrações
contábeis, é a sexta colocada no ranking da MM, com
faturamento de 6.868,2 milhões de dólares.
Utilizando-se os número do site da GM, a empresa seria a
trigésima colocada no ranking MM.

26
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Shell – Pág. 21/140

Nota dando conta dos significativos aumentos de áreas com

a exploração de novas licenças no Reino Unido, Brasil,
Golfo do México e Noruega, além de acréscimo na área já
existente no Canadá.

Pág. 77/140 – Remuneração dos auditores

27
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Pág. 119/140 – Qt. de reuniões do comitê de

auditoria e a frequência de seus membros

28
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Texaco – Pág. 6/98

29
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Pág 64/92 -Utilidade da informação (em moedas

diferentes)?

30
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

31
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Daimler Chrysler – Pág. 93/182

Code is a guideline for behavior that has been in effect

since 1999 and Integrity Code defines worldwide
standards of behavior. The Integrity which was revised
in 2003.

Code of Ethics. In July 2003, the Supervisory Board

approved a Code of Ethics for DaimlerChrysler AG.

32
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Pág. 175/182 – Demonstração de resultados de 9 anos

33
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Unilever - Pág.183/192 – Glossário do Inglês p/ o Inglês

34
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Há possibilidade de requerer a publicação da Siemens

em espanhol, alemão, francês e inglês.

Como fazer ?

Acessando o site:
http://www.siemens.com/index.jsp?sdc_p=ft4mlsu20o1
229848i1227134pGB04cz4&sdc_bcpath=1226722.s_0,
&sdc_sid=20925090107&

35
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Pág. 49/190 – Honorários dos diretores

36
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

p.71/83, tabela com os nomes e remuneração dos

principais diretores.

37
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Pág .67/83

No tópico ´fatores de risco´ a companhia alerta para

os riscos que o uso do celular pode causar à saúde
das pessoas e as possíveis conseqüências financei-
ras disso.

38
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Sonae - Pág. 13/141

39
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

p.26/141, síntese da atividade de distribuição:

BRASIL

No Brasil, o volume de negócios dos operadores

representados na ABRAS, a associação nacional de
retalhistas, cresceu aproximadamente 9%. Este é o
maior acréscimo real do sector nos últimos quatro
anos, e surge suportado no bom desempenho da
economia.

40
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

1.10. REMUNERAÇÃO ANUAL DO AUDITOR

Os auditores da sociedade são a Deloitte que, em

2004, facturou à sociedade e às suas filiais e
associadas o valor total de 3.186 milhares de euros –
3.998 milhares de euros em 2003 - (dos quais 1.122
milhares de euros – 1.555 milhares de euros em 2003 -
pagos por filiais estrangeiras)

41
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

42
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

43
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

E no Brasil ?
Empresas que publicaram D.C. em moeda constante

2005 valores em US$ mil - 31/12/2005

Empresa Lucro Líquido Variação
Ajustado Legal %
Copesul 173.549 242.054 -28,3
Sabesp 98.053 369.824 -73,5
Cesp -185.848 -83.634 -122,2

44
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Empresas que publicaram D.C. em moeda constante

2005 valores em US$ mil - 31/12/2005

Empresa Patrimônio Líquido Variação
Ajustado Legal %
Copesul 799.071 532.886 50,0
Sabesp 8.814.453 3.623.936 143,2
Cesp 9.468.456 3.018.254 213,7

45
Prof. Ariovaldo dos Santos
FIPECAFI - FEA USP

Empresas que publicaram D.C. em moeda constante

2005 em %
Empresa Rentabilidade do PL
Ajustado Legal
Copesul 21,7 45,4
Sabesp 1,1 10,2

Cesp -2,0 -2,8

46
Prof. Ariovaldo dos Santos