CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
CONHECIMENTOS
ESPECÍFICOS
SERVIÇOS BANCÁRIOS
ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO
DE CONTAS: DOCUMENTOS BÁ-
SICOS
Conheça os tipos de contas existentes:
Conta Individual: conta para um único titular,
que permite movimentação a crédito e a débito.
Conta Conjunta.
Conta Conjunta Simples (E): conta para mais
de um titular cuja movimentação a débito somente
poderá ser feita com as assinaturas, sempre em
conjunto, dos titulares.
Conta Conjunta Solidária (E/OU): conta para
mais de um titular cuja movimentação a crédito ou a
débito poderá ser feita por qualquer um dos titulares
isoladamente.
Contas para menores:
• Menores de 18 e maiores de 16 anos: conta
em nome do menor, cuja movimentação será livre,
desde que autorizada pelo responsável legal. A a-
bertura e movimentação de conta de menor poderá
ser efetuada sem a necessidade de autorização por
seu representante legal, desde que o menor seja le-
galmente emancipado e faça prova de sua emanci-
pação.
• Menores de 16 anos: conta em nome do
menor, cuja movimentação somente poderá ser feita
pelo responsável indicado na abertura da conta.
Documentos Necessários
Para abertura de Conta de Depósito (conta-
poupança e conta-corrente) para maiores de 18 a-
nos, é necessária a cópia e o original dos seguintes
documentos:
• RG;
• CPF;
• Comprovante de Residência;
• Comprovante de renda*
(Ex.: holerite, contracheque etc.).
Situações especiais para os menores de 18
anos trazidas pelo novo Código Civil:
1) Para abertura de conta de depósito (conta-
poupança e conta-corrente) cujo titular seja menor
com 16 anos de idade completos, não emancipa-
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dos, é obrigatória comprovação da existência de re-
lação de emprego, do qual tenha economia própria,
mediante exibição da Carteira de Trabalho e portar
cópia e original dos documentos RG e CPF e do
comprovante de endereço.
2) Para abertura de conta de depósito (conta-
poupança e conta-corrente) para titulares menores
emancipados, deve-se apresentar, além de cópia e
original dos documentos RG e CPF e do compro-
vante de endereço, registro de nascimento com a
Averbação da Emancipação conferida pelos pais.
PESSOA FÍSICA E JURÍDICA
PESSOA FÍSICA
É o ser humano nascido da mulher. Sua exis-
tência começa do nascimento com vida (a respira-
ção é a melhor prova do nascimento com vida) e
termina com a morte.
O homem, pessoa natural, é sujeito e titular da
relação jurídica.
PESSOA JURÍDICA
Pessoas jurídicas são entidades a que a lei em-
presta personalidade, isto e, são seres que atuam
na vida jurídica, com personalidade diversa da dos
indivíduos que os compõem, capazes de serem su-
jeitos de direitos e obrigações na ordem civil.
1) De acordo com a sua estrutura: a) as que têm
como elemento adjacente o homem, isto é, as que
se compõem pela reunião de pessoas, tais como as
associações e as sociedades; b) as que se constitu-
em em torno de um patrimônio destinado a um fim,
isto é, as fundações.
2) De acordo com sua órbita de atuação: as pes-
soas podem ser de direito externo (as várias Na-
ções, a Santa Sé, a Organização das Nações Uni-
das) ou interno (a União, os Estados, o Distrito Fe-
deral e cada um dos Municípios legalmente constitu-
ídos); e de direito privado (as sociedades civis, reli-
giosas, pias, morais, científicas ou literárias, as as-
sociações de utilidade publica, as fundações e, ain-
da, as sociedades mercantis).
Dentre as pessoas jurídicas de Direito privado,
podemos distinguir as associações, isto e, agrupa-
mentos de indivíduos sem fim lucrativo, como os
clubes desportivos, os centros culturais, as entida-
des pias, etc.; e, de outro, as sociedades, isto é, os
agrupamentos individuais com escopo de lucro.
Requisitos para a existência legal das pesso-
as jurídicas.
A existência, perante a lei, das pessoas jurídicas
de direito privado começa com a inscrição dos seus
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contrates, atos constitutivos, estudos ou compro-
missos em seu registro publico peculiar.
Antes da inscrição, a pessoa jurídica pode existir
no plano dos acontecimentos, mas o direito despre-
za sua existência, nega-lhe personalidade civil, ou
seja, nega-lhe a capacidade para ser titular de direi-
tos (pois, para que a pessoa moral ingresse na orbi-
ta jurídica, é necessário o elemento formal, ou seja,
a inscrição no registro próprio).
Cumpre ressaltar, porém, que o ordenamento ju-
rídico não pode ignorar a existência de fato da pes-
soa moral, antes de seu registro. Assim, embora
não prestigie a existência, atribui alguma conse-
qüência a tal organismo.
Para se proceder ao registro de uma pessoa ju-
rídica de direito privado de natureza civil, apresen-
tam-se dois exemplares do jornal oficial em que
houverem sido publicados os estatutos, contratos ou
outros documentos constitutivos ao cartório compe-
tente. No documento deve figurar, para que seja de-
clarado peio Oficial, no livro competente:
I - a denominação fundo social (quando houver),
os fins e a sede da associação, ou fundação, bem
como o tempo de sua duração;
II - o modo por que se administra e representa a
sociedade, ativa e passivamente, judicial e extraju-
dicialmente;
III - se os estatutos, contrato ou o compromisso
são reformáveis no tocante a administração, e de
que modo;
IV - se os membros respondem ou não, subsidia-
riamente, uns pelos outros, pelas obrigações soci-
ais;
V - as condições de extinção das pessoas jurídi-
cas, e o destino de seu patrimônio, nesse caso;
VI - os nomes dos fundadores, ou instituidores, e
dos membros da diretoria provisória ou definitiva,
com indicação da nacionalidade, estado civil ou pro-
fissão de cada um, bem como o nome e residência
do apresentante dos exemplares.
Capacidade e Representação das Pessoas
Jurídicas.
No momento em que a pessoa jurídica registra
seu contrato constitutivo, adquire personalidade, isto
e, capacidade para ser titular de direito. Natural-
mente ela só pode ser titular daqueles direitos com-
patíveis com a sua condição de pessoa fictícia, ou
seja, os patrimônios. Não se lhe admitem os direi-
tos personalísticos.
Para exercer tais direitos, a pessoa jurídica re-
corre a pessoas físicas que a representam, ou seja,
por quem os respectivos estatutos designarem ou,
não os designando, pelos seus diretores.
Responsabilidade das Pessoas Jurídicas
As pessoas jurídicas são responsáveis na orbita
civil, contratual e extracontratual.
As pessoas jurídicas com fim lucrativo só serão
responsáveis pelos atos ilícitos, praticados por seus
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representantes, provando-se que concorreram com
culpa para o evento danoso.
Tal culpa poderá se configurar quer na eleição
de seus administradores, quer na vigilância de sua
atividade. Mas, atualmente, houve uma evolução
nesta interpretação através de uma farta jurispru-
dência de nossos Tribunais.
Assim, quando a pessoa jurídica de finalidade lu-
crativa causar dano a outrem através de ato de seu
representante, surge a presunção que precisa ser
destruída pela própria pessoa jurídica, sob pena de
ser condenada solidariamente a reparação do preju-
ízo.
Quanto a responsabilidade das associações que
não tem lucro, nada se encontra na lei. A respon-
sabilidade pela reparação do prejuízo será do agen-
te causador. Apenas, neste caso, deve a vitima
demonstrar a culpa da associação.
Extinção das Pessoas Jurídicas.
I - pela sua dissolução, deliberada entre os seus
membros, salvo o direito da minoria e de terceiros;
II pela sua dissolução, quando a lei determine;
III pela sua dissolução em virtude de ato do Go-
verno que lhe casse a autorização para funcionar,
quando a pessoa jurídica incorra em atos opostos
aos seus fins ou nocivos ao bem público.
Quando se trata de pessoa jurídica com finalida-
de lucrativa, nenhum problema surge quanto ao
destino dos bens. Eles serão repartidos entre os
sócios, pois o lucro constitui o próprio objeto que os
reuniu.
Nas associações sem fim lucrativo que se dissol-
vem, o patrimônio seguira a destinação dada pelos
Estatutos; em não havendo tal, a deliberação eficaz
dada pelos sócios sobre a matéria. Se os - mesmos
nada resolveram, ou se a deliberação for - ineficaz,
devolver-se-á o patrimônio a um estabelecimento
publico congênere ou de fins semelhantes. Se, no
Município, Estado ou no Distrito-Federal, inexistirem
estabelecimentos nas condições indicadas, o patri-
mônio passara a Fazenda Publica.
Fundações.
Fundação e uma organização que gira em torno
de um patrimônio, que se destina a uma determina-
da finalidade. Deve ser ultimada por escritura publi-
ca ou testamento.
Aquele a quem o instituidor cometer a aplicação
do patrimônio elaborara o Estatuto da fundação pro-
jetada, submetendo-o a autoridade competente, isto
e, ao órgão do Ministério Publico. Aprovado por es-
te, o Estatuto devera ser registrado e, neste mo-
mento, a Fundação adquire personalidade jurídica.
A lei só permite que se altere o Estatuto da Fun-
dação consoante três condições: 1º) deliberação da
maioria dos administradores e representantes da
Fundação; 2º) respeito a sua finalidade original; 3º)
aprovação da autoridade competente.
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A Fundação se extingue quando vencido o prazo
de sua existência. Tal hipótese raramente se apre-
senta, porque, em geral , a Fundação e criada por
prazo indeterminado; além disso, extingue-se quan-
do se torna nociva ao interesse publico; e, finalmen-
te, quando seu objeto se torna impossível.
Nas três hipóteses acima, o patrimônio da Fun-
dação extinta vai se incorporar ao de outras de fins
idênticos ou semelhantes.
CAPACIDADE E INCAPACIDADE
Se toda relação jurídica tem por titular um ho-
mem, verdade e, também, que todo homem pode
ser titular de uma relação jurídica. Isto é, todo ser
humano tem capacidade para ser titular de direitos.
Antigamente, nos regimes onde florescia a es-
cravidão, o escravo em vez de sujeito era objeto de
direito. No mundo moderno, a mera circunstancia
de existir confere ao homem a possibilidade de ser
titular de direitos. A isso se chama personalidade.
Afirmar que o homem tem personalidade e o
mesmo que dizer que ele tem capacidade para ser
titular de direitos. Tal personalidade se adquire com
o nascimento com vida.
Parece que melhor se conceituaria personalida-
de dizendo ser a aptidão para adquirir direitos e as-
sumir obrigações na ordem civil. Como se vera, a
aptidão para adquirir direitos não se identifica com a
aptidão para exercer direitos, da qual se excluem as
pessoas mencionadas (incapazes), que pessoal-
mente não os podem exercer.
Voltando a analise, se deve ressaltar a relevân-
cia, na pratica, de tal dispositivo, conforme se de-
monstre que o indivíduo nasceu morto, ou morreu
logo após o nascimento. Por exemplo: suponha que
um indivíduo morreu, deixando esposa gravida; se a
criança nascer morta, o patrimônio do "de cujus"
passara aos herdeiros deste, que podem ser seus
pais, se ele os tiver; se a criança nascer viva, mor-
rendo no segundo subseqüente, o patrimônio de
seu pai pré-morto (que foi a seu filho no momento
em que ele nasceu com vida) passara aos do infan-
te, no caso, a mãe.
A lei brasileira protege os direitos do nascituro
desde a sua concepção (nascituro é o ser já conce-
bido, mas que se encontra no ventre materno), em-
bora só lhe conceda a personalidade se nascer com
vida.
A personalidade que o indivíduo adquire, ao nas-
cer com vida, termina com a morte. No instante em
que expira, cessa sua aptidão para ser titular de di-
reitos, e seus bens se transmitem, incontinenti, a
seus herdeiros.
Já foi dito que todo ser humano, desde seu nas-
cimento ate sua morte, tem capacidade para ser ti-
tular de direitos e obrigações, na ordem civil. Mas
isso não significa que todas as pessoas possam e-
xercer, pessoalmente, tais direitos. A lei, tendo em
vista a idade, a saúde ou o desenvolvimento intelec-
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tual de determinadas pessoas, com o intuito de pro-
tege-las, não lhes permite o exercício pessoal de di-
reitos, e denomina tais pessoas de incapazes.
Portanto, incapacidade é o reconhecimento da
inexistência, numa pessoa, daqueles requisitos que
a lei acha indispensáveis para que ela exerça os
seus direitos.
Existe, assim, uma distinção entre incapacidade
absoluta e relativa.
São absolutamente incapazes aqueles que não
podem, por si mesmos, praticar quaisquer atos jurí-
dicos e, se o fizerem, tais atos são nulos. Por e-
xemplo: se um menor impubere vende uma proprie-
dade, ou faz um contrato de seguro, tal ato e abso-
lutamente ineficaz, porque a manifestação de von-
tade provinda dele, desprezada que é pelo ordena-
mento jurídico, não produz efeitos na orbita do direi-
to, e nulo o ato e não gera efeitos.
Diferente e a incapacidade relativa, porque a i-
naptidão físico-psíquica e menos intensa. Trata-se
de pessoas que, sem terem um julgamento
,adequado das coisas, apresentam um grau de per-
feição intelectual não-desprezível. A lei, então, lhes
permite a pratica de atos jurídicos, condicionando a
validade destes ao fato de eles se aconselharem
com pessoa plenamente capaz(seu pai, tutor ou cu-
rador)que os devem assistir-nos atos jurídicos.
Enquanto o absolutamente incapaz e represen-
tado, o relativamente incapaz e apenas assistido.
O ato praticado pelo relativamente incapaz não e
nulo, mas anulável.
Entende-se por pródigo aquele que, desordena-
damente, gasta e destrói o seu patrimônio. Como a
sua deficiência só se mostra no trato de seus pró-
prios bens, sua incapacidade e limitada aos atos
que o podem conduzir a um empobrecimento.
Os silvícolas, por viverem afastados da civiliza-
ção, não contam, habitualmente, com um grau de
experiência suficiente para defender sua pessoa e
seus bens, em contato com o branco. No entanto,
deixam de ser considerados relativamente incapa-
zes se adaptarem e se integrarem a civilização do
pais.
REPRESENTAÇÃO E DOMICILIO
Domicílio-civil da pessoa natural é o lugar onde
ela estabelece sua residência com animo definitivo.
A idéia de animo definitivo vai decorrer das cir-
cunstancias externas reveladoras da intenção do in-
divíduo, isto é, do seu propósito de fazer daquele
local o centro de suas atividades.
O conceito de domicílio se distingue do de resi-
dência. Este representa uma relação de fato entre
uma pessoa e um lugar, envolvendo a idéia de habi-
tação, enquanto o de domicílio compreende o de re-
sidência, acrescido do animo de ai fazer o centro de
sua atividade jurídica.
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Espécies de domicílio.
- domicílio voluntário e o estabelecido voluntari-
amente pelo indivíduo, sem sofrer outra influência
que não a de sua vontade ou conveniência.
- domicílio legal ou necessário é aquele que a lei
impõe a determinadas pessoas, que se encontram
em dadas circunstâncias. Assim, os incapazes tem
necessariamente por domicílio o dos seus represen-
tantes. O domicilio da mulher casada e o do marido
(exceção: a) quando estiver separada; b) - quando
lhe couber a administração dos bens do casal).Os
funcionários públicos reputam-se domiciliados onde
exercerem, em caráter permanente, suas funções.
O domicílio do militar em serviço ativo e o lugar on-
de servir. O domicílio dos oficiais e tripulantes da
marinha mercante e o lugar onde estiver matricula-
do o navio. O preso ou desterrado tem o domicílio
no lugar onde cumpre a sentença ou o desterro. O
ministro ou o agente diplomático do Brasil que, cita-
do no estrangeiro, alegar extraterritorialidade, sem
designar onde tem, no pais, o seu domicílio, poderá
ser demandado no Distrito Federal ou no ultimo
ponto do território brasileiro onde o teve.
- domicílio de eleição ou convencional é o esco-
lhido pelos contratantes, nos contratos escritos, pa-
ra fim de exercício dos direitos e cumprimento das
obrigações que dos mesmos decorram.
Se, porem, a pessoa natural tiver diversas resi-
dências onde alternadamente viva, ou vários cen-
tros de ocupações habituais, considerar-se-á domi-
cílio seu qualquer destes ou daquelas. Caso de plu-
ralidade de domicílios.
Domicílio ocasional ou aparente. Ter-se-á por
domicílio da pessoa natural, que não tenha residên-
cia habitual, ou empregue a vida em viagens, sem
ponto central de negócios, o lugar onde for encon-
trada.
A mudança de domicílio ocorre quando a pessoa
natural altera a sua residência, com a intenção de
transferir o seu centro habitual de atividade. A pro-
va da intenção resultara do que declarar a pessoa
mudada às municipalidades dos lugares, que deixa,
e para onde vai, ou, se tais declarações não fizer,
da própria mudança, com as circunstancial que a
acompanharem.
Domicílio da pessoa jurídica de Direito Público.
O domicílio da União e o Distrito Federal; dos Es-
tados, as respectivas Capitais; e dos Municípios, o
lugar onde funciona a Administração Municipal. Das
demais pessoas jurídicas, o lugar onde funcionarem
as respectivas diretorias e administrações, ou onde
elegeram domicílio especial, nos seus estatutos ou
atos constitutivos.
Quando o direito pleiteado se originar de um fato
ocorrido onde um ato praticado, ou que deva produ-
zir os seus efeitos, fora do Distrito Federal, a União
será demandada na seção judicial em que o fato
ocorreu, ou onde tiver sua sede a autoridade de que
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o ato emanou, ou onde este tenha de ser executa-
do.
Domicílio da pessoa jurídica de Direito Privado.
É o lugar onde funcionarem as respectivas dire-
torias e administrações, isto quando nos seus esta-
tutos não constar eleição de domicílio especial.
Tendo a pessoa jurídica de direito privado diver-
sos estabelecimentos, em lugares diferentes, cada
um será considerado domicílio, para os atos nele
praticados.
Domicílio da pessoa jurídica estrangeira.
Se a administração e diretoria tiver sede no es-
trangeiro, haver-se-á por domicílio da pessoa-
jurídica, no tocante as obrigações contraídas por
cada uma das suas agencias, o lugar do estabele-
cimento, sito no Brasil, a que ela responder.
DOCUMENTOS COMERCIAIS E
TÍTULOS DE CRÉDITO
NOTA PROMISSÓRIA
Promessa de pagamento de uma quantia em di-
nheiro, em dia e local determinado.
DUPLICATA
Documento emitido pelas empresas, em que o
comprador se declara conhecedor do débito através
de sua assinatura.
FATURA
É uma síntese da nota fiscal, que relata as mer-
cadorias fornecidas ao comprador pelo vendedor.
Numa fatura podem ser incluídas várias notas fis-
cais, globalizando o valer da venda de um determi-
nado período.
NOTA FISCAL
Documento emitido pelos comerciantes industri-
ais, produtores para acompanhar mercadoria do
vendedor ao comprador. É exigido pela Legislação
tributária e fiscal.
CHEQUE: REQUISITOS ESSEN-
CIAIS, CIRCULAÇÃO, ENDOSSO,
CRUZAMENTO, COMPENSAÇÃO
• cheque é uma ordem de pagamento a vista
(considera-se não escrita qualquer menção em con-
trário);
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• deve ser a apresentado para pagamento no
prazo 30 dias da emissão (quando emitido no lugar
onde deve ser pago), caso contrário em 60 dias;
• o portador do cheque tem o prazo de 6 me-
ses para promover a execução (ação de cobrança
judicial do cheque) contra seu emitente ou avalista
sob pena de prescrição (perder o direito a esta ação
judicial);
• o cheque pré-datado não é juridicamente
válido, mas na prática tem sido utilizado e, assim,
assume características de uma promissória;
Saques sobre valor
• valores depositados em cheque (que so-
mente entram para as reservas ao banco após sua
compensação) somente podem ser movimentados,
no mesmo dia, via cheque (ainda assim caso sejam
da mesma praça - cidade) pois do contrário dão ori-
gem aos chamados "saques sobre valor" onde o
banco perde reservas pois estaria, na verdade, em-
prestando um recurso antes de realmente dispor de-
le;
• os cheques administrativos, visados ou
DOC de emissão do próprio correntista são movi-
mentados como se dinheiro fossem, embora sempre
compensados.
Cheques cruzados
• os cheques cruzados não podem ser des-
contados, apenas depositados.
Recusa de pagamentos de cheques
• os bancos podem recusar o pagamento de
cheques nos seguintes casos:
• insuficiência de fundos (cheques sem fun-
do),
• divergência ou insuficiência na assinatura
do emitente;
• irregularidade formal (erro no preen-
chimento);
• contra-ordem escrita do emitente (bloqueio);
• encerramento de contas.
Cheques nominativos x ao portador
• Após o plano Collor, todos os cheques são
obrigatoriamente nominativos, quer para saque, de-
pósito ou pagamento
• os cheques acima de R$ 100,00 se não fo-
rem nominativos serão devolvidos (sem que o nome
do emitente vá para o cadastro de emitentes de
cheques sem fundos).
ORDEM DE PAGAMENTO: DE-
FINIÇÃO, TIPOS, EMISSÃO E LI-
QUIDAÇÃO
Qualquer documento escritural em que uma pes-
soa autoriza outra a receber pagamento de uma ter-
ceira (em geral um banco). Nesse contexto, as or-
dens de pagamento mais comum são o próprio pa-
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pel-moeda e o cheque. Num contexto mais restrito,
é um documento bancário com a mesma finalidade.
A ordem de pagamento OP é utilizada para pa-
gamentos ou depósitos dentro do mesmo banco,
para agencias em praças diferentes.
DOCUMENTO DE CREDITO
(DOC): NOÇÕES GERAIS
O documento de crédito (DOC) é utilizado para
pagamentos ou depósitos entre bancos, mesmo es-
tando em praças diferentes.
DIREITOS DE GARANTIA: NO-
ÇÕES GERAIS
Compromisso adicional que se estabelece numa
transação, como forma de assegurar sua realização
e/ou lisura. Geralmente, envolve a posse de um
bem de valor, que é dado em garantia. Uma forma
muito comum é a hipoteca de um imóvel como ga-
rantia de pagamento de uma dívida. Outras são o
penhor e a fiança. Na área comercial, a garantia é
estabelecida em documento para assegurar a quali-
dade do produto. Assim, durante certo período de
tempo e em determinadas condições, o fabricante
obriga-se repor ou restaurar o equipamento. No Sis-
tema Financeiro da Habitação, por exemplo, institui-
se a garantia na construção do imóvel: o construtor
obriga-se, durante cinco anos, a reparar qualquer
dano devido a problemas de construção.
DIREITOS DE GARANTIA: REAIS
HIPOTECA
Garantia de pagamento de uma dívida dada sob
a forma de um bem imóvel (com exceção de navios
e aviões, que também podem ser (hipotecados).
Embora conserve a posse do bem, o devedor só re-
adquire sua propriedade após o pagamento integral
da dívida. Se a dívida não for paga, ou se só for pa-
ga uma parte dela, ao fim do prazo contratado, o
credor pode executar a hipoteca, assumindo a pro-
priedade total do bem.
PENHOR
Entrega de bem móvel ao credor como garantia
de pagamento da dívida. Seja dívida não é paga no
prazo acertado, o credor entra em posse definitiva
do bem penhorado.
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CAUÇÃO
Contrato pelo qual uma pessoa se obriga a satis-
fazer e cumprir as obrigações contraídas por um
terceiro, se este não as cumprir. "Prestar caução",
significa fazer depósito em valores, títulos da dívida
pública, papéis de crédito ou hipoteca de bens de
raiz, para responder pelos desfalques que se pos-
sam dar na administração, gerência ou tesouraria
de que se é encarregado. Também é caução o de-
pósito em títulos da dívida pública como garantia da
seriedade de uma licitação ou do cumprimento de
um contrato.
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA
Transferência ao credor do domínio e posse de
um bem, em garantia ao pagamento de uma obriga-
ção que lhe é devida por alguém. O bem é devolvi-
do a seu antigo proprietário depois que ele resgatar
a dívida.
PESSOAIS: FIANÇA E AVAL
FIANÇA
É um contrato em que o banco (que atua neste
caso como fiador) garante o cumprimento da obri-
gação de seu cliente (neste caso o afiançado).
Por tratar-se de garantia, e não de empréstimo,
não está sujeita ao IOF.
A fiança é normalmente baixada:
• quando do término do prazo de validade da
Carta de Fiança, desde que assegurado o cumpri-
mento das obrigações assumidas pelas partes con-
tratantes;
• mediante devolução da Carta de Fiança;
• mediante a entrega, ao banco, da de-
claração do credor (beneficiário), liberando a garan-
tia prestada.
As cartas de fiança concedidas devem ser sem-
pre por prazo determinado, não podendo exceder a
12 meses (nas concorrências públicas, o prazo é de
6 meses).
O Banco Central autoriza a outorga de carta de
fiança nas seguintes situações"
• participações em concorrências públicas ou
particulares, licitações, tomadas de preços;
• contratos de construção civil;
• contratos de execução de obras;
• contrato de execução de obras adjudicadas
por meio de concorrências públicas ou particulares;
• contratos de integralização de capitais (pes-
soas jurídicas);
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• contratos de prestação de serviços em em-
preitadas;
• contratos de prestação de serviços em ge-
ral;
• contratos de fornecimento de mercadorias,
máquinas, materiais, matéria-prima, etc ... ;
• adiantamentos relativos a contratos de pres-
tação de serviços, ou simplesmente adiantamentos
ou sinais (importâncias entregues antecipadamente
por conta de serviços ou outros), conforme condi-
ções expressas, em ordens de compra, pedidos de
mercadoria ou assemelhados;
• aquisição ou compra de mercadorias,
• produtos, matérias-primas, no País, até de-
terminado valor, garantindo praticamente um limite
de crédito para compras, em um determinado valor
e num determinado período;
• compra específica de mercadorias, produ-
tos, máquinas, equipamentos, matérias-primas (no
País ou no exterior), comprovada através de cópias
de pedidos, ordens de compra, contratos, faturas
próforma, guia de importação;
• liberação de veículos e outros bens móveis,
vinculados a contratos por alienação fiduciária, con-
vênio, caução, penhor mercantil ou hipoteca;
• isenção de tributos junto à alfândega, para
permanência temporária de máquinas, equipamen-
tos, etc (prazo indeterminado, sujeito a multa, juros
e correção monetária);
• liberação de máquinas, equipamentos e
mercadorias retidos nas alfândegas e outros órgãos
públicos (prazo indeterminado sujeito a multa, juros
e correção monetária);
• obtenção de liminar resultante de mandado
Z segurança destinado a sustar cobrança de impos-
tos, taxas (prazo indeterminado sujeito a multa, ju-
ros e correção monetária;
• interposição de recursos em processos ad-
ministrativos judiciais (prazo indeterminado, sujeito
a correção monetária);
• pagamentos de débitos fiscais, previdenciá-
rios, trabalhistas ou seu parcelamento (prazo inde-
terminado, sujeito a correção monetária);
• operações ligadas ao comércio exterior;
• outras formas de cumprimento de obriga-
ções não vedadas pelo Banco Central.
O Banco Central veda a outorga de carta de fi-
ança nas seguintes situações:
• que possam, direta ou indiretamente, ense-
jar aos favorecidos a obtenção de empréstimos em
geral, ou o levantamento de recursos junto ao públi-
co, ou que assegurem o pagamento e obrigações
decorrentes da aquisição de bens e serviços
• que não tenham perfeita caracterização ao
valor em moeda nacional e vencimento definido, ex-
ceto para garantir interposição de recursos fiscais
ou que sejam garantias prestadas para produzir e-
feitos perante órgãos fiscais ou entidades por elas
controladas, cuja delimitação de prazo seja imprati-
cável;
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• em moeda estrangeira ou que envolva risco
de variação de taxas de câmbio, exceto quando se
tratar de operações ligadas ao comércio exterior;
• vinculadas, por qualquer forma, à aquisição
de terrenos que não se destinem ao uso próprio ou
que se destinem à execução de empreendimentos
ou unidades haitacionais
• a diretoria do banco e membros dos conse-
lhos consultivos ou administrativos, fiscais e seme-
lhantes, bem como aos respectivos cônjuges;
• aos parentes até o segundo grau das pes-
soas a que se refere a alinea anterior;
• as pessoas físicas ou jurídicas que partici-
pem do capital do banco, com mais e 10%, salvo
autorização específica do BC, em cada caso, quan-
do se tratar de operações lastreadas por efeitos
comerciais resultantes de transações de compra e
venda ou penhor de mercadorias, em limites que fo-
rem fixados pelo Conselho Monetário Nacional, em
caráter geral; e
• as pessoas jurídicas, de cujo capital partici-
pem com mais de 10%, quaisquer os diretores ou
administradores da própria instituição financeira,
bem como seus cônjuges e respectivos parentes até
o segundo grau.
Se a afiançada não cumprir com as obrigações e
o banco louvar a fiança concedida, o débito daí re-
sultante passa a ser uma operação de crédito sujei-
ta ao IOF.
AVAL
É uma obrigação, assumida por um banco, a fim
de garantir o pagamento de um título de um cliente
preferencial.
Tipos:
o aval completo / pleno / em reto - traz o nome
da pessoa em favor é quem é dado;
o aval em branco - não traz o nome da pessoa
sendo mera assinatura do avalista.
O aval pode ser completo (quando o banco ga-
rante toda a divida) ou parcial (quando o banco ga-
rante parte da dívida).
TIPOS DE SOCIEDADE:
EM NOME COLETIVO
É uma sociedade em que seus membros são
responsáveis por todas as operações e pelas obri-
gações contraídas. A razão social ou firma pode a-
parecer em nome de um, de alguns, ou de todos os
sócios.
9
NOVO CÓDIGO CIVIL
CAPÍTULO II
Da Sociedade em Nome Coletivo
Art. 1.039. Somente pessoas físicas podem to-
mar parte na sociedade em nome coletivo, respon-
dendo todos os sócios, solidária e ilimitadamente,
pelas obrigações sociais.
Parágrafo único. Sem prejuízo da responsabili-
dade perante terceiros, podem os sócios, no ato
constitutivo, ou por unânime convenção posterior,
limitar entre si a responsabilidade de cada um.
Art. 1.040. A sociedade em nome coletivo se re-
ge pelas normas deste Capítulo e, no que seja o-
misso, pelas do Capítulo antecedente.
Art. 1.041. O contrato deve mencionar, além das
indicações referidas no Art. 997, a firma social.
Art. 1.042. A administração da sociedade com-
pete exclusivamente a sócios, sendo o uso da firma,
nos limites do contrato, privativo dos que tenham os
necessários poderes.
Art. 1.043. O credor particular de sócio não po-
de, antes de dissolver-se a sociedade, pretender a
liquidação da quota do devedor.
Parágrafo único. Poderá fazê-lo quando:
I - a sociedade houver sido prorrogada tacita-
mente;
II - tendo ocorrido prorrogação contratual, for a-
colhida judicialmente oposição do credor, levantada
no prazo de noventa dias, contado da publicação do
ato dilatório.
Art. 1.044. A sociedade se dissolve de pleno di-
reito por qualquer das causas enumeradas no Art.
1.033 e, se empresária, também pela declaração da
falência.
POR QUOTAS DE RESPONSA-
BILIDADE LIMITADA
Sociedade comercial por cotas de responsabili-
dade limitada: cada sócio responde apenas na me-
dida de sua cota. Deve adotar uma razão social que
explique quanto possível, o objeto da sociedade e
seja sempre seguida pela palavra "limitada".
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
NOVO CÓDIGO CIVIL
CAPÍTULO IV
Da Sociedade Limitada
Seção I
Disposições Preliminares
Art. 1.052. Na sociedade limitada, a responsabi-
lidade de cada sócio é restrita ao valor de suas quo-
tas, mas todos respondem solidariamente pela inte-
gralização do capital social.
Art. 1.053. A sociedade limitada rege-se, nas
omissões deste Capítulo, pelas normas da socieda-
de simples.
Parágrafo único. O contrato social poderá prever
a regência supletiva da sociedade limitada pelas
normas da sociedade anônima.
Art. 1.054. O contrato mencionará, no que cou-
ber, as indicações do Art. 997, e, se for o caso, a
firma social.
Seção II
Das Quotas
Art. 1.055. O capital social divide-se em quotas,
iguais ou desiguais, cabendo uma ou diversas a ca-
da sócio.
o
§ 1 Pela exata estimação de bens conferidos ao
capital social respondem solidariamente todos os
sócios, até o prazo de cinco anos da data do regis-
tro da sociedade.
o
§ 2 É vedada contribuição que consista em
prestação de serviços.
Art. 1.056. A quota é indivisível em relação à so-
ciedade, salvo para efeito de transferência, caso em
que se observará o disposto no artigo seguinte.
o
§ 1 No caso de condomínio de quota, os direitos
a ela inerentes somente podem ser exercidos pelo
condômino representante, ou pelo inventariante do
espólio de sócio falecido.
o
§ 2 Sem prejuízo do disposto no Art. 1.052, os
condôminos de quota indivisa respondem solidaria-
mente pelas prestações necessárias à sua integrali-
zação.
Art. 1.057. Na omissão do contrato, o sócio pode
ceder sua quota, total ou parcialmente, a quem seja
sócio, independentemente de audiência dos outros,
ou a estranho, se não houver oposição de titulares
de mais de um quarto do capital social.
Parágrafo único. A cessão terá eficácia quanto à
sociedade e terceiros, inclusive para os fins do pa-
rágrafo único do Art. 1.003, a partir da averbação
do respectivo instrumento, subscrito pelos sócios
anuentes.
10
Art. 1.058. Não integralizada a quota de sócio
remisso, os outros sócios podem, sem prejuízo do
disposto no Art. 1.004 e seu parágrafo único, tomá-
la para si ou transferi-la a terceiros, excluindo o pri-
mitivo titular e devolvendo-lhe o que houver pago,
deduzidos os juros da mora, as prestações estabe-
lecidas no contrato mais as despesas.
Art. 1.059. Os sócios serão obrigados à reposi-
ção dos lucros e das quantias retiradas, a qualquer
título, ainda que autorizados pelo contrato, quando
tais lucros ou quantia se distribuírem com prejuízo
do capital.
Seção III
Da Administração
Art. 1.060. A sociedade limitada é administrada
por uma ou mais pessoas designadas no contrato
social ou em ato separado.
Parágrafo único. A administração atribuída no
contrato a todos os sócios não se estende de pleno
direito aos que posteriormente adquiram essa quali-
dade.
Art. 1.061. Se o contrato permitir administrado-
res não sócios, a designação deles dependerá de
aprovação da unanimidade dos sócios, enquanto o
capital não estiver integralizado, e de dois terços, no
mínimo, após a integralização.
Art. 1.062. O administrador designado em ato
separado investir-se-á no cargo mediante termo de
posse no livro de atas da administração.
o
§ 1 Se o termo não for assinado nos trinta dias
seguintes à designação, esta se tornará sem efeito.
o
§ 2 Nos dez dias seguintes ao da investidura,
deve o administrador requerer seja averbada sua
nomeação no registro competente, mencionando o
seu nome, nacionalidade, estado civil, residência,
com exibição de documento de identidade, o ato e a
data da nomeação e o prazo de gestão.
Art. 1.063. O exercício do cargo de administra-
dor cessa pela destituição, em qualquer tempo, do
titular, ou pelo término do prazo se, fixado no con-
trato ou em ato separado, não houver recondução.
o
§ 1 Tratando-se de sócio nomeado administra-
dor no contrato, sua destituição somente se opera
pela aprovação de titulares de quotas correspon-
dentes, no mínimo, a dois terços do capital social,
salvo disposição contratual diversa.
o
§ 2 A cessação do exercício do cargo de admi-
nistrador deve ser averbada no registro competente,
mediante requerimento apresentado nos dez dias
seguintes ao da ocorrência.
o
§ 3 A renúncia de administrador torna-se eficaz,
em relação à sociedade, desde o momento em que
esta toma conhecimento da comunicação escrita do
renunciante; e, em relação a terceiros, após a aver-
bação e publicação.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Art. 1.064. O uso da firma ou denominação soci-
al é privativo dos administradores que tenham os
necessários poderes.
Art. 1.065. Ao término de cada exercício social,
proceder-se-á à elaboração do inventário, do balan-
ço patrimonial e do balanço de resultado econômi-
co.
Seção IV
Do Conselho Fiscal
Art. 1.066. Sem prejuízo dos poderes da assem-
bléia dos sócios, pode o contrato instituir conselho
fiscal composto de três ou mais membros e respec-
tivos suplentes, sócios ou não, residentes no País,
eleitos na assembléia anual prevista no Art. 1.078.
o
§ 1 Não podem fazer parte do conselho fiscal,
o
além dos inelegíveis enumerados no § 1 do Art.
1.011, os membros dos demais órgãos da socieda-
de ou de outra por ela controlada, os empregados
de quaisquer delas ou dos respectivos administra-
dores, o cônjuge ou parente destes até o terceiro
grau.
o
§ 2 É assegurado aos sócios minoritários, que
representarem pelo menos um quinto do capital so-
cial, o direito de eleger, separadamente, um dos
membros do conselho fiscal e o respectivo suplente.
Art. 1.067. O membro ou suplente eleito, assi-
nando termo de posse lavrado no livro de atas e pa-
receres do conselho fiscal, em que se mencione o
seu nome, nacionalidade, estado civil, residência e
a data da escolha, ficará investido nas suas fun-
ções, que exercerá, salvo cessação anterior, até a
subseqüente assembléia anual.
Parágrafo único. Se o termo não for assinado
nos trinta dias seguintes ao da eleição, esta se tor-
nará sem efeito.
Art. 1.068. A remuneração dos membros do
conselho fiscal será fixada, anualmente, pela as-
sembléia dos sócios que os eleger.
Art. 1.069. Além de outras atribuições determi-
nadas na lei ou no contrato social, aos membros do
conselho fiscal incumbem, individual ou conjunta-
mente, os deveres seguintes:
I - examinar, pelo menos trimestralmente, os li-
vros e papéis da sociedade e o estado da caixa e da
carteira, devendo os administradores ou liquidantes
prestar-lhes as informações solicitadas;
II - lavrar no livro de atas e pareceres do conse-
lho fiscal o resultado dos exames referidos no inciso
I deste artigo;
III - exarar no mesmo livro e apresentar à as-
sembléia anual dos sócios parecer sobre os negó-
cios e as operações sociais do exercício em que
servirem, tomando por base o balanço patrimonial e
o de resultado econômico;
11
IV - denunciar os erros, fraudes ou crimes que
descobrirem, sugerindo providências úteis à socie-
dade;
V - convocar a assembléia dos sócios se a dire-
toria retardar por mais de trinta dias a sua convoca-
ção anual, ou sempre que ocorram motivos graves e
urgentes;
VI - praticar, durante o período da liquidação da
sociedade, os atos a que se refere este artigo, tendo
em vista as disposições especiais reguladoras da li-
quidação.
Art. 1.070. As atribuições e poderes conferidos
pela lei ao conselho fiscal não podem ser outorga-
dos a outro órgão da sociedade, e a responsabilida-
de de seus membros obedece à regra que define a
dos administradores (Art. 1.016).
Parágrafo único. O conselho fiscal poderá esco-
lher para assisti-lo no exame dos livros, dos balan-
ços e das contas, contabilista legalmente habilitado,
mediante remuneração aprovada pela assembléia
dos sócios.
Seção V
Das Deliberações dos Sócios
Art. 1.071. Dependem da deliberação dos só-
cios, além de outras matérias indicadas na lei ou no
contrato:
I - a aprovação das contas da administração;
II - a designação dos administradores, quando
feita em ato separado;
III - a destituição dos administradores;
IV - o modo de sua remuneração, quando não
estabelecido no contrato;
V - a modificação do contrato social;
VI - a incorporação, a fusão e a dissolução da
sociedade, ou a cessação do estado de liquidação;
VII - a nomeação e destituição dos liquidantes e
o julgamento das suas contas;
VIII - o pedido de concordata.
Art. 1.072. As deliberações dos sócios, obedeci-
do o disposto no Art. 1.010, serão tomadas em reu-
nião ou em assembléia, conforme previsto no con-
trato social, devendo ser convocadas pelos adminis-
tradores nos casos previstos em lei ou no contrato.
o
§ 1 A deliberação em assembléia será obrigató-
ria se o número dos sócios for superior a dez.
o
§ 2 Dispensam-se as formalidades de convoca-
o
ção previstas no § 3 do Art. 1.152, quando todos
os sócios comparecerem ou se declararem, por es-
crito, cientes do local, data, hora e ordem do dia.
o
§ 3 A reunião ou a assembléia tornam-se dis-
pensáveis quando todos os sócios decidirem, por
escrito, sobre a matéria que seria objeto delas.
o
§ 4 No caso do inciso VIII do artigo antecedente,
os administradores, se houver urgência e com auto-
rização de titulares de mais da metade do capital
social, podem requerer concordata preventiva.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
o
§ 5 As deliberações tomadas de conformidade
com a lei e o contrato vinculam todos os sócios, a-
inda que ausentes ou dissidentes.
o
§ 6 Aplica-se às reuniões dos sócios, nos casos
omissos no contrato, o disposto na presente
Seção sobre a assembléia.
Art. 1.073. A reunião ou a assembléia podem
também ser convocadas:
I - por sócio, quando os administradores retarda-
rem a convocação, por mais de sessenta dias, nos
casos previstos em lei ou no contrato, ou por titula-
res de mais de um quinto do capital, quando não a-
tendido, no prazo de oito dias, pedido de convoca-
ção fundamentado, com indicação das matérias a
serem tratadas;
II - pelo conselho fiscal, se houver, nos casos a
que se refere o inciso V do Art. 1.069.
Art. 1.074. A assembléia dos sócios instala-se
com a presença, em primeira convocação, de titula-
res de no mínimo três quartos do capital social, e,
em segunda, com qualquer número.
o
§ 1 O sócio pode ser representado na assem-
bléia por outro sócio, ou por advogado, mediante
outorga de mandato com especificação dos atos au-
torizados, devendo o instrumento ser levado a regis-
tro, juntamente com a ata.
o
§ 2 Nenhum sócio, por si ou na condição de
mandatário, pode votar matéria que lhe diga respei-
to diretamente.
Art. 1.075. A assembléia será presidida e secre-
tariada por sócios escolhidos entre os presentes.
o
§ 1 Dos trabalhos e deliberações será lavrada,
no livro de atas da assembléia, ata assinada pelos
membros da mesa e por sócios participantes da re-
união, quantos bastem à validade das deliberações,
mas sem prejuízo dos que queiram assiná-la.
o
§ 2 Cópia da ata autenticada pelos administra-
dores, ou pela mesa, será, nos vinte dias subse-
qüentes à reunião, apresentada ao Registro Público
de Empresas Mercantis para arquivamento e aver-
bação.
o
§ 3 Ao sócio, que a solicitar, será entregue có-
pia autenticada da ata.
Art. 1.076. Ressalvado o disposto no Art. 1.061
o
e no § 1 do Art. 1.063, as deliberações dos sócios
serão tomadas:
I - pelos votos correspondentes, no mínimo, a
três quartos do capital social, nos casos previstos
nos incisos V e VI do Art. 1.071;
II - pelos votos correspondentes a mais de meta-
de do capital social, nos casos previstos nos incisos
II, III, IV e VIII do Art. 1.071;
III - pela maioria de votos dos presentes, nos
demais casos previstos na lei ou no contrato, se es-
te não exigir maioria mais elevada.
12
Art. 1.077. Quando houver modificação do con-
trato, fusão da sociedade, incorporação de outra, ou
dela por outra, terá o sócio que dissentiu o direito de
retirar-se da sociedade, nos trinta dias subseqüen-
tes à reunião, aplicando-se, no silêncio do contrato
social antes vigente, o disposto no Art. 1.031.
Art. 1.078. A assembléia dos sócios deve reali-
zar-se ao menos uma vez por ano, nos quatro me-
ses seguintes à ao término do exercício social, com
o objetivo de:
I - tomar as contas dos administradores e delibe-
rar sobre o balanço patrimonial e o de resultado e-
conômico;
II - designar administradores, quando for o caso;
III - tratar de qualquer outro assunto constante da
ordem do dia.
o
§ 1 Até trinta dias antes da data marcada para a
assembléia, os documentos referidos no inciso I
deste artigo devem ser postos, por escrito, e com a
prova do respectivo recebimento, à disposição dos
sócios que não exerçam a administração.
o
§ 2 Instalada a assembléia, proceder-se-á à lei-
tura dos documentos referidos no parágrafo antece-
dente, os quais serão submetidos, pelo presidente,
a discussão e votação, nesta não podendo tomar
parte os membros da administração e, se houver, os
do conselho fiscal.
o
§ 3 A aprovação, sem reserva, do balanço pa-
trimonial e do de resultado econômico, salvo erro,
dolo ou simulação, exonera de responsabilidade os
membros da administração e, se houver, os do con-
selho fiscal.
o
§ 4 Extingue-se em dois anos o direito de anular
a aprovação a que se refere o parágrafo anteceden-
te.
Art. 1.079. Aplica-se às reuniões dos sócios, nos
casos omissos no contrato, o estabelecido nesta
Seção sobre a assembléia, obedecido o disposto no
o
§ 1 do Art. 1.072.
Art. 1.080. As deliberações infringentes do con-
trato ou da lei tornam ilimitada a responsabilidade
dos que expressamente as aprovaram.
Seção VI
Do Aumento e da Redução do Capital
Art. 1.081. Ressalvado o disposto em lei especi-
al, integralizadas as quotas, pode ser o capital au-
mentado, com a correspondente modificação do
contrato.
o
§ 1 Até trinta dias após a deliberação, terão os
sócios preferência para participar do aumento, na
proporção das quotas de que sejam titulares.
o
§ 2 À cessão do direito de preferência, aplica-se
o disposto no caput do Art. 1.057.
o
§ 3 Decorrido o prazo da preferência, e assumi-
da pelos sócios, ou por terceiros, a totalidade do
aumento, haverá reunião ou assembléia dos sócios,
para que seja aprovada a modificação do contrato.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Art. 1.082. Pode a sociedade reduzir o capital,
mediante a correspondente modificação do contrato:
I - depois de integralizado, se houver perdas ir-
reparáveis;
II - se excessivo em relação ao objeto da socie-
dade.
Art. 1.083. No caso do inciso I do artigo antece-
dente, a redução do capital será realizada com a
diminuição proporcional do valor nominal das quo-
tas, tornando-se efetiva a partir da averbação, no
Registro Público de Empresas Mercantis, da ata da
assembléia que a tenha aprovado.
Art. 1.084. No caso do inciso II do Art. 1.082, a
redução do capital será feita restituindo-se parte do
valor das quotas aos sócios, ou dispensando-se as
prestações ainda devidas, com diminuição propor-
cional, em ambos os casos, do valor nominal das
quotas.
o
§ 1 No prazo de noventa dias, contado da data
da publicação da ata da assembléia que aprovar a
redução, o credor quirografário, por título líquido an-
terior a essa data, poderá opor-se ao deliberado.
o
§ 2 A redução somente se tornará eficaz se, no
prazo estabelecido no parágrafo antecedente, não
for impugnada, ou se provado o pagamento da dívi-
da ou o depósito judicial do respectivo valor.
o
§ 3 Satisfeitas as condições estabelecidas no
parágrafo antecedente, proceder-se-á à averbação,
no Registro Público de Empresas Mercantis, da ata
que tenha aprovado a redução.
Seção VII
Da Resolução da Sociedade em Relação a
Sócios Minoritários
Art. 1.085. Ressalvado o disposto no Art. 1.030,
quando a maioria dos sócios, representativa de
mais da metade do capital social, entender que um
ou mais sócios estão pondo em risco a continuidade
da empresa, em virtude de atos de inegável gravi-
dade, poderá excluí-los da sociedade, mediante al-
teração do contrato social, desde que prevista neste
a exclusão por justa causa.
Parágrafo único. A exclusão somente poderá ser
determinada em reunião ou assembléia especial-
mente convocada para esse fim, ciente o acusado
em tempo hábil para permitir seu comparecimento e
o exercício do direito de defesa.
Art. 1.086. Efetuado o registro da alteração con-
tratual, aplicar-se-á o disposto nos arts. 1.031 e
1.032.
Seção VIII
Da Dissolução
13
Art. 1.087. A sociedade dissolve-se, de pleno di-
reito, por qualquer das causas previstas no Art.
1.044.
ANÔNIMAS
Sociedade comercial forma por, no mínimo, sete
sócios, sendo o capital de cada um representado
pelo número proporcional de ações e sua responsa-
bilidade limitada ao capital investido. Podem exercer
qualquer tipo de atividade comercial, industrial, agrí-
cola ou de prestação de serviços. Apenas as socie-
dade anônimas constituídas para atividades bancá-
rias, seguradoras, montepios e afins devem receber
autorização especial para funcionamento.
NOVO CÓDIGO CIVIL
CAPÍTULO V
Da Sociedade Anônima
Seção Única
Da Caracterização
Art. 1.088. Na sociedade anônima ou companhi-
a, o capital divide-se em ações, obrigando-se cada
sócio ou acionista somente pelo preço de emissão
das ações que subscrever ou adquirir.
Art. 1.089. A sociedade anônima rege-se por lei
especial, aplicando-se-lhe, nos casos omissos, as
disposições deste Código.
FIRMAS INDIVIDUAIS
O comércio pode ser exercido assim por uma
pessoa isoladamente como por uma sociedade co-
mercial. Desta trataremos em outra oportunidade,
pois o que no interessa presentemente é o exame
de aspectos jurídicos relacionadas com a pessoa
natural do comerciante.
Antes de fazê-lo, porém, cumpre-nos observar
que o uso da palavra comerciante é relativamente
recente. O seu emprego generalizou-se após a
promulgação do Código Comercial francês de 1807.
Utilizava-se até então o vocábulo mercador.
Mas comerciante ou mercador, não importa, o
que o caracterizava era prática profissional de atos
de comércio. Em outros termos, qualquer que seja a
forma do exercício da atividade comercial - em soci-
edade ou isoladamente - à sua caracterização é in-
dispensável a prática profissional de atos de comér-
cio.
Entretanto, para o comerciante individual, além
do exercício profissional de atos de comércio, que é
requisito comum a toda sorte de atividade mercantil,
uma outra exigência concorre para a sua qualifica-
ção e sem a qual a prática desenvolvida será irregu-
lar. Referimo-nos ao requisito da capacidade - pres-
suposto do exercício do comércio individual.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
PRODUTOS E SERVIÇOS FI-
NANCEIROS
Depósitos a Vista e demais Produtos Vincu-
lados a Prestação de Se Bancários
Entende-se por produtos de serviços os, relacio-
nados à prestação de serviços aos clientes, cuja
remuneração ao banco é obtida através do float
(permanência de recursos transitórios dos clientes
no banco) ou pela cobrança de tarifa de prestação
de serviço.
DEPÓSITO À VISTA
A captação de depósitos a vista, livremente mo-
vimentáveis:
• é atividade típica e distintiva dos bancos
comerciais;
• configura os bancos comerciais como enti-
dades financeiras monetárias;
• é chamada de captação a custo zero (di-
nheiro gratuito)
Existe entretanto um custo implícito na abertura
e movimentação da conta (custo operacional da
conta) para fazer frente a este custo, os bancos po-
dem estabelecer valores mínimos para a abertura e
manutenção de saldo médio.
A conta é o produto básico de relação entre o
cliente e o banco, através dela são movimentados
os recursos do cliente, utilizando:
• depósitos
cheques
•
• ordens de pagamento;
• etc...
Cheques
• cheque é uma ordem de pagamento a vista
(considera-se não escrita qualquer menção em con-
trário);
• deve ser a apresentado para pagamento no
prazo 30 dias da emissão (quando emitido no lugar
onde deve ser pago), caso contrário em 60 dias;
• o portador do cheque tem o prazo de 6 me-
ses para promover a execução (ação de cobrança
judicial do cheque) contra seu emitente ou avalista
sob pena de prescrição (perder o direito a esta ação
judicial);
• o cheque pré-datado não é juridicamente
válido, mas na prática tem sido utilizado e, assim,
assume características de uma promissória;
Saques sobre valor
14
• valores depositados em cheque (que so-
mente entram para as reservas ao banco após sua
compensação) somente podem ser movimentados,
no mesmo dia, via cheque (ainda assim caso sejam
da mesma praça - cidade) pois do contrário dão ori-
gem aos chamados "saques sobre valor" onde o
banco perde reservas pois estaria, na verdade, em-
prestando um recurso antes de realmente dispor de-
le;
• os cheques administrativos, visados ou
DOC de emissão do próprio correntista são movi-
mentados como se dinheiro fossem, embora sempre
compensados.
Cheques cruzados
• os cheques cruzados não podem ser des-
contados, apenas depositados.
Recusa de pagamentos de cheques
• os bancos podem recusar o pagamento de
cheques nos seguintes casos:
• insuficiência de fundos (cheques sem fun-
do),
• divergência ou insuficiência na assinatura
do emitente;
• irregularidade formal (erro no preen-
chimento);
• contra-ordem escrita do emitente (bloqueio);
• encerramento de contas.
Cheques nominativos x ao portador
• Após o plano Collor, todos os cheques são
obrigatoriamente nominativos, que para saque, de-
pósito ou pagamento
• os cheques acima de R$ 100,00 se não fo-
rem nominativos serão devolvidos (sem que o nome
do emitente vá para o cadastro de emitentes de
cheques sem fundos).
DEPÓSITOS A PRAZO (CDB e
RDB)
Depósito a Prazo e demais produtos de Cap-
tação
A captação de recursos é uma das funções das
mesas de operações das instituições financeiras
desempenhada pela chamada mesa de captação".
As mesas de operações centralizam as opera-
ções com o mercado, ou seja, operações que en-
volvam a definição de taxa de juros e, por conse-
guinte, o spread que é a diferença do custo do di-
nheiro tomado captado) e o custo do dinheiro vendi-
do (na norma de empréstimo).
A função da mesa de captação é formar uma ta-
xa para captação através de CDB/RDB que seja
baixa o bastante para garantir o lucro nas opera-
ções de empréstimo (dos recursos captados através
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
dos CDB/RDB) alta o bastante para ser atrativa para
os investidores.
CDB (Pré/Pós)
CDB - Certificado de depósito bancário e o RDB
- Recibo de depósito bancário, são os mais antigos
títulos de captação de recursos utilizados pelos
bancos comerciais, bancos de investimentos e ban-
cos múltiplos com pelo menos uma dessas cartei-
ras.
O prazo mínimo é de 30 dias para títulos prefixa-
dos, que embutem uma expectativa inflacionária na
taxa nominal, já que o ganho real (nominal - infla-
ção) somente será conhecido no dia do resgate.
Para títulos pós fixados em TR, o prazo mínimo é
de 4 meses.
Desde que respeitados os prazos mínimos, o
CDB é transferível antes do vencimento por endos-
so em preto (nominativo).
Não podem ser prorrogados, mas podem ser re-
novados.
Para os CDB -pós, o. pró-trateamento da TR nas
operações cujo prazo não seja múltiplo de 30 dias
será sempre feito nos primeiros dias de vigência do
contrato até a data base.
CDB Rural
São títulos cuja captação é específica dos ban-
cos comerciais e múltiplos com carteira comercial.
Seus prazos são idênticos aos do CDB. A diferença
fundamental é que os recursos captados por este tí-
tulos devem ser obrigatoriamente utilizados para o
financiamento da comercialização de produtos a-
gropecuários e/ou máquinas e equipamentos agrí-
colas. a comprovação desta utilização se dá através
de mapas enviados ao BC.
CDB com taxa flutuante
Nas aplicações com prazo mínimo de 30 dias,
existe a possibilidade, para o investidor, de repactu-
ar a cada 30 dias a taxa de remuneração do CDB,
dentro de critérios já estabelecidos no próprio con-
trato.
RDB - Recibo de Depósito Ban-
cário
Investimento que garante ao cliente o resgate do
valor aplicado, acrescido do rendimento obtido por
taxa de juro negociada, ao final do prazo estabele-
15
cido, deduzidas as despesas de imposto de renda.
Este recibo é intransferível.
É um título de renda fixa com prazo predetermi-
nado, cuja rentabilidade é definida no ato da nego-
ciação podendo ser pré-fixada ou pós-fixada. É um
título intransferível que se destina às aplicações de
pessoas físicas e jurídicas com conta corrente no
banco.
COBRANÇA E PAGAMENTO DE
TÍTULOS E CARNÊS
A cobrança de títulos foi o produto mais impor-
tante envolvido pelas instituições nos últimos 10 a-
nos.
Servem para aumentar o relacionamento institui-
ção financeira x empresa, aumentam a quantidade
de recursos transitórios e permitem maiores aplica-
ções destes recursos em títulos públicos.
A cobrança é feita através de bloquetes que po-
dem circular pela câmara de compensação (câmara
de integração regional) o que permite que os ban-
cos cobrem títulos de clientes em qualquer praça
(desde que pagos até o vencimento - após o ven-
cimento, o pagamento somente poderá ser feito na
agencia emissora do bloquete).
Os valores resultantes da operação de cobrança
são automaticamente creditados na conta corrente
da empresa cliente no prazo estipulado entre o ban-
co e o cliente.
Vantagens da cobrança de títulos:
• Para o Banco:
1. aumento dos depósitos à vista, pelos créditos
das liquidações
2. aumento das receitas pela cobrança de tarifas
sobre serviços
3. consolidação do relacionamento com o cliente
4. inexistência do risco de crédito.
• Para o Cliente:
1. capilaridade da rede bancária
2. crédito imediato dos títulos cobrados
3. consolidação do relacionamento com o banco
4. garantia do processo de cobrança (quando
necessário o protesto)
Processo de cobrança bancária:
1. Os títulos a serem cobrados (ou mo-
dernamente apenas seus dados, via computador)
são passados ao banco;
2. o banco emite os bloquetes aos sacados (a-
quele que deverá pagar o valor do bloquete);
3. o sacado paga;
4. o banco credita o valor na conta do cliente
(cedente).
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Diferentes tipos de cobrança (criados devido a
concorrência):
• cobrança imediata: sem registro de títulos;
• cobrança seriada: para pagamento de par-
celas
• cobrança de consórcios: para pagamento de
consórcios;
• cobrança de cheques pré-datados: cobran-
ça remunerada: remuneração dos valores cobrados;
• cobrança indexada: em qualquer índice ou
moeda;
• cobrança casada: cedente sensibiliza saca-
do e vice-versa;
• cobrança programada: garantia do fluxo de
caixa do cedente;
• cobrança antecipada: eliminação de tributos
de vendas a prazo;
• cobrança caucionada: cobrança das garan-
tias de contratos de empréstimos
• cobrança de títulos descontados: desconto
de títulos.
OBS.: nota fiscal x fatura x duplicata
• nota fiscal é um documento fiscal, compro-
vante obrigatório da saída de mercadoria de um es-
tabelecimento comercial ou industrial;
• fatura é uma relação de notas fiscais que
correspondem a uma venda a prazo;
• duplicata é um título de crédito formal e no-
minativo emitido pelo vendedor com a mesma data,
valor global e vencimento da fatura que lhe deu ori-
gem e representa um direito de crédito do sacador
(vendedor) contra o sacado (comprador). A proprie-
dade da duplicata pode ser tranSTerida por endos-
so.
PAGAMENTOS DE TÍTULOS E
CARNÊS
Os títulos a pagar de um cliente têm o mesmo
tratamento de seus títulos a receber (cobrança).
O cliente informa ao banco, via computador, os
dados sobre seus fornecedores, com datas e valo-
res a serem pagos e, se for o caso, entrega de
comprovantes necessários ao pagamento.
De posse desses dados, o banco organiza e e-
xecuta todo o fluxo de pagamento do cliente, via
débito em conta DOC ou ordem de pagamento, in-
formando ao cliente todos os passos executados.
O documento de crédito (DOC) é utilizado para
pagamentos ou depósitos entre bancos, mesmo es-
tando em praças diferentes.
A ordem de pagamento OP é utilizada para pa-
gamentos ou depósitos dentro do mesmo banco,
para agencias em praças diferentes.
16
TRANSFERÊNCIA AUTOMÁTICA
DE FUNDOS
Este serviço é prestado a clientes que, por diver-
sas razoes, necessitam manter diferentes contas
correntes em diferentes agências de um banco.
• cliente determina o nível de saldo que dese-
ja manter em cada uma dessas contas correntes;
• banco, ao final de cada dia, transfere saldo
de uma conta para outra de modo a manter os ní-
veis desejados em cada uma delas.
ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS
E TARIFAS PÚBLICAS
São serviços prestados à instituições públicas,
através de acordos e convênios específicos, que es-
tabelecem as condições de arrecadações e repas-
ses desses tributos/tarifas.
OBS.: os bancos, quando desempenham este
papel, estão substituindo as antigas coletorias de
impostos que tradicionalmente faziam a cobrança e
recebimento dos mesmos.
Ultimamente esta tarefa também tem sido atribu-
ída a agências de correio.
Por outro lado, os bancos podem também ficar
incumbidos de pagar ao público, como por exemplo
• restituição do Imposto de Renda;
PIS
•
• FGTS
• ETC...
A circular do BC 1.850/90 estabeleceu que os
tributos arrecadados terão o mesmo tratamento dos
depósitos a vista para efeitos do depósito compulsó-
rio (não geram float). As tarifas ficam de fora e, por-
tanto, continuam gerando float bancário.
INTERNET BANKING (HO-
ME/OFFICE BANKING, REMOTE
BANKING - BANCO VIRTUAL)
A evolução das tecnologias de informática e tele-
comunicações permitiu a troca eletrônica de infor-
mações entre banco e cliente, criando a possibilida-
de de novos produtos de serviços como, por exem-
plo,
• Home banking
• EDI.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

gerado pelo computador. para o formato aceito pela

linha de comunicação e vice-versa.
• linha telefônica (todas com a mesma função
- transferência de informações - diferindo na veloci-
dade, qualidade e quantidade de informação trans-
HOME BANKING ferida)
• discada
Conceito
• dedicada
• ligação entre o computador (ou fax) do cli-
ente e o computador do banco • transdata da embratel
características • Renpac
• a ligação é feita através da linha telefônica • FM (receptor especial)
podendo ser pública ou privada e utilizando os mais • Veículo do cliente
diferentes meios como: • telefone
• cabo; • fax
• fibra ótica; • telex
• satélite. • monitor de videotexto
• os computadores do banco e cliente não • microcomputador
necessitam ser os mesmos, deve haver, porém • terminal ponto de venda
compatibilidade entre eles • pager
• é necessária uma segurança na conexão e
na transmissão dos dados, o que é possível devido REMOTE BANKING
à utilização de:
• senha para que o computador do banco O conceito de remote banking. é o de atendimen-
possa reconhecer quem e o cliente que esta se co- to ao cliente fora das agencias.
municando com ele.
• criptografia (codificação) dos dados que es- O atendimento dentro de agências, além de ser,
tiverem trafegando na linha telefônica, impedindo em muitas situações, um incômodo ara os clientes
que os mesmo sejam interceptados por terceiros. (trânsito e filas), é um fator e despesas para os ban-
cos (investimentos em instalações). Portanto o re-
Serviços prestados através do homebanking mote banking foi uma solução encontrada pelos
• Consulta de saldos em conta corrente e ca- bancos.
derneta de poupança;
• consulta de movimentações em conta cor- Serviços oferecidos
rente; • Saques em dinheiro
• consultas de saldo e movimentação de co- • pontos de atendimento externo tipo rede
brança, contas a pagar, banco 24 horas
• consultas sobre posição de aplicações e • pontos de atendimento interno tipo balcão
resgate de fundos; eletrônico
• cotações de moedas, índices e bolsa de va- • pontos de atendimento externo em postos
lores" de gasolina e redes de lojas
• solicitação de alterações dos seus títulos • Depósitos fora do caixa dos bancos
em cobrança; • depósitos nas redes tipo banco 24 horas
• solicitação de talões de cheques; • depósitos expressos em caixas coletoras
• movimentação de conta; • depósitos em cheque pego em casa de cli-
entes
considerando o home banking a troca eletrônica • Entrega em domicílio de talões de cheque
de informações entre o banco e o cliente podemos • em mãos
classificar as duas pontas da comunicação, bem • via correio
como o seu meio, da seguinte forma: • Pagamento de contas fora do caixa dos
• Base de difusão de informação pelo banco bancos
• central de atendimento • terminais de auto-pagamento
• unidade de resposta audível (talker) • coletas de contas em casa para posterior
• talker com fax pagamento e devolução de recibo pelo correio
• telex • envio das contas a pagar através dos cor-
• micro reios
• mainframe (servidor de redes de computa- • Débito automático em conta corrente de
dor) concessionárias de serviços públicos e outras em-
• Canal utilizado para envio da informação: presas
• modem (modelador / demodulador)
-aparelho que transforma as informações do formato
17
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
• Troca de informações constante com os
bancos via home banking para obter extrato, aplicar
e etc...
• Remessa de numerário ao cliente.
O DINHEIRO DE PLÁSTICO
Trata-se de uma série de alternativas ao papel
moeda que tem como objetivo facilitar o dia a dia
das pessoas e, por outro lado, representam um in-
centivo ao consumo.
FUNDOS MÚTUOS DE INVESTI-
MENTO
Fundo Mútuo de Investimento
em Debêntures e Notas Promissó-
rias (Commercial Papers)
Semelhante aos fundos de renda fixa.
A diferença essencial é que:
• os fundos de renda fixa carregam títulos de
emissão de instituições financeiras;
• os Fundos Mútuos de Investimento em De-
bêntures e Notas Promissórias carregam títulos de
emissão de empresas.
Permitem que pequenos e médios investidores
tenham, indiretamente, acesso às Debêntures (hoje
inacessíveis pelos seus altos valores de face).
Fundo Mútuo de Investimento
em ações (FMIA)
É um fundo destinado a investidores atraídos pe-
lo mercado de ações que não tenham tempo ou co-
nhecimento para investir.
Formado por cotas com variação diária de valor.
Aplicações e restantes feitos por telefone (Com
créditos e débitos automáticos na conta corrente).
Resgate - conversão das cotas é feita no dia se-
guinte.
Carteira de aplicações:
• 51% em ações de companhias abertas;
• outros valores mobiliários emitidos por com-
panhias abertas;
cotas de FIF e títulos de renda fixa;
•
Pode manter posições em mercados org-
anizados de liquidação futura - máximo 9% do PL.
18
O resgate pode ser efetuado a qualquer tempo,
embora os estatutos prevejam a possibilidade de
carência.
Instituições não financeiras podem administrar
estes fundos.
Fundo Mútuo de Investimento
em ações - carteira livre (FMIA-CL)
É um fundo de ações que tem a alternativa de
concentrar suas aplicações em operações de maior
risco e, portanto, com a possibilidade de alcançar
maiores ganhos ou perdas.
Sua composição consiste, no mínimo, de 51% de
suas aplicações em:
ações, bônus de subscrição e debêntures
•
conversíveis em ações das companhias abertas
• de depósito de ações, negociáveis no pais,
de empresas do Mercosul;
• posições em mercados organizados de li-
quidação futura, envolvendo contratos referenciados
em ações ou índices de ações desde que não ca-
racterize operações de hedge ou rendimentos
pré-fixados;
O saldo de recursos (até 49%) poderá ser apli-
cado em
• outros valores mobiliários de emissão de
companhias abertas, adquiridos em bolsas de valo-
res, mercados de balcão organizados, ou durante o
período de distribuição pública;
• cotas de FIF e títulos de renda fixa;
• cotas de FMIA e FMIA-CL.
Fundo de Investimento em Co-
tas de Fundo Mútuo de Investi-
mento em ações
Fundos cuja carteira é composta de aplicações
em cotas de FMIA, FMIA-CIL no limite mínimo de
95%. Os saldos dos recursos podem ser aplicados
em cotas de FIF ou títulos de renda fixa.
As demais características são idênticas às dos
FMIA / FMIA-CL.
Estes fundos foram uma alternativa para peque-
nas instituições que não possuem uma in-
fra-estrutura para adequada análise do mercado de
ações.
HOT MONEY
É o empréstimo de curtíssimo prazo normalmen-
te de 1 dia e no máximo de 10 dias.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
É comum criar-se um contrato fixo de hot money
para cada cliente, com todas as regras e permitindo
que cada liberação de recursos seja feita por fax, te-
lefone ou telex eliminando fluxo de papéis.
A formação da taxa do Hot Money é baseada na
taxa do CDI do dia da operação mais o PIS mais um
spread.
Exemplo:
• Taxa do CDI = 17%;
• taxa do Hot = 119%;
• margem da operação = 2%
• PIS = O,75% sobre 19% = O,1425%
• Receita bruta do banco = margem da ope-
ração = 2%
• Receita líquida do banco = receita bruta -
PIS = 2% - O,1425 = 1,8575%
CONTAS GARANTIDAS / CHE-
QUES ESPECIAIS
É um tipo de empréstimo em que são utilizadas
em conjunto duas contas:
• a conta corrente de livre movimentação
• a conta garantida
A conta garantida é uma conta de crédito com
um valor limite, Normalmente é movimentada pelo
cliente através de seus cheques, desde que não ha-
ja saldo disponíveis em sua conta corrente de mo-
vimentação. A medida que entram recursos na con-
ta corrente do cliente, eles são usados para cobrir o
saldo devedor da conta garantida.
Para o cliente garante uma fluidez de recursos.
Para o Banco é um poderoso recursos mercado-
lógico.
Para as reservas do banco pode ser um proble-
ma pois implica. em manutenção de reservas e livre
movimentação em stand by e, portanto, sem aplica-
ção.
CRÉDITO ROTATIVO (CABCR)
São linhas de crédito abertas com determinado
limite que as empresas utilizam a medida de suas
necessidades. Os encargos são cobrados de acordo
com sua utilização, na mesma forma das contas ga-
rantidas
DESCONTOS DE TÍTULOS (NO-
TAS PROMISSÓRIAS / DUPLICA-
TAS)
É o adiantamento de recursos aos clientes, feito
pelo banco, sobre valores referenciados em duplica-
19
tas de cobrança ou notas promissórias, de forma a
antecipar o fluxo de caixa do cliente.
Normalmente, o desconto de duplicatas é feito
sobre títulos com prazo máximo de 60 dias e prazo
médio de 30 dias.
A operação de desconto dá direito de regresso,
ou seja, no vencimento, caso o título não seja pago
pelo sacado, o cedente assume a responsabilidade
do pagamento, incluindo multa e/ou juros de mora
pelo atraso.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL
DE GIRO
São as operações tradicionais de empréstimos
vinculadas a um contrato específico que estabeleça
prazo, taxas, valores e garantias necessárias e que
atendam as necessidades do capital de giro das
empresas.
Os empréstimos normalmente são garantidos por
duplicatas numa relação de 120 a 150% do principal
emprestado.
LEASING (TIPOS, FUNCIONA-
MENTO, BENS)
As transações de "leasing" se desenvolveram
em muitos países do mundo ocidental e têm a sua
origem técnica no sistema financeiro nor-
te-americano.
O sistema "leasing" não é ainda muito bem di-
vulgado em muitos países do Terceiro Mundo por
falta de iniciativa da Comunidade Financeira, ou por
falta de legislação em muitos desses países.
No Brasil, a sistemática de "leasing" interno foi
bastante explorada e muitos bancos possuem de-
partamentos específicos para tais operações. O
Banco BCN do Grupo Conde, opera plenamente
com operações de "leasing", desenvolvidas pelo e-
conomista Dr. Mario Squassoni Filho para este ban-
co.
Um modo viável para introduzir e promover este
sistema financeiro no Terceiro Mundo seria a forma-
ção Oe "joint ventures" entre instituições financeiras
internacionais e bancos governamentais do Terceiro
Mundo, ou até operações entre bancos centrais e o
World Bank" de Washington.
Na Colômbia, existe um "joint venture" entre o
"World Bank" e o "Banco de Lã Nación de Colôm-
bia" para oferecer operações de "leasing" à importa-
ção de equipamentos industriais pesados.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Na China Comunista, recentemente, foi formado
um "joint venture" entre bancos alemães, japoneses
e o "China Bank" para oferecer estas operações de
Ieasing' internacional.
Conceitos
A PALAVRA "LEASING". A matéria de que va-
mos tratar é conhecida simplesmente como Ieasing"
e, por ser aceita em todos os países sob esta de-
nominação, usá-la-emos sem aspas.
Leasing vem do verbo "to lease" (arrendar) e po-
de significar o processo de arrendamento (operação
de leasing), ou ter o sentido substantivo de arren-
damento enquanto tal (contrato de leasing). O le-
gislador brasileiro preferiu deixar de lado o termo in-
glês e empregou, em seu lugar, "arrendamento
mercantil", devido, sem dúvida, às peculiaridades do
instituto no direito pátrio.
Outras legislações, também, preferem usar ex-
pressões típicas. Assim, a França apelidou o leasing
de "prêt-bail" e de "crédit-bail" e a Bélgica empregou
a expressão "location-financement". Os italianos
chamam o leasing de Iocazione finanziaria", "presti-
to locativo" e "finanziamento di locazione". Na Ale-
manha, os autores usam o termo inglês e, raramen-
te, o correspondente "Miet".
Nos Estados Unidos, duas são as palavras em-
pregadas na operação de locação de bens: "ren-
ting", ou seja, qualquer operação de aluguei de coi-
sas Teito pelo proprietário das mesmas e Ieasing",
ou seja, o aluguei feito por quem não é o fabricante,
mas que financia, para o locatário, a utilização da
coisa, sendo que as contraprestações pagas a título
de aluguei poderão reverter, ao final do contrato, em
prestações de um contrato de compra e venda, caso
o locatário queira tornar-se proprietário da coisa.
COILLOT critica o termo "crédit-bail" (crédi-
to-arrendamento) e propõe que seja substituído por
"equipement-bail" (equipamento-arrendamento).
Afirma COILLOT: "Em primeiro lugar ex-
pliquemos as palavras empregadas:
a) a palavra "arrendamento"
Pelas razões precedentes, deixamos margem à
promessa unilateral de venda. Com efeito, para de-
finir as relações da empresa de leasing e o arrenda-
tário-usuario com terceiros diversos do fabricante, o
termo arrendamento é o mais conveniente ' Expli-
ca perfeitamente as intenções das partes que se
negam a toda transferência de propriedade com su-
as conseqüências prejudiciais em caso de falência.
As obrigações de manutenção, de bom uso, de as-
segurar, de pagar aluguéis, de rescisão em caso de
falta de pagamento ou de inobservância de qualquer
das cláusulas do contrato, estão na essência mes-
20
ma do aluguel, que permite o desfrute e o uso pleno
e total do material. As facetas contábil e fiscal, na o-
rigem do contrato de leasing, são respeitadas igual-
mente. Inclusive, acrescentamos que a supressão
da promessa unilateral de venda, em comparação
com os altos aluguéis cobrados, consolidaria a posi-
ção da empresa de leasing em caso de falência,
quando, então, a jurisprudência poderia assimilar o
leasing à venda a prazo.
b) O termo "equipamento":
Este termo nos foi sugerido pelas sociedades
francesas de leasing, que utilizam com mais fre-
qüência os termos "aluguel" e "equipamento' sem
nenhum respaldo. O termo equipamento significa,
por um lado, o domínio de atividade do contrato que
está especialmente reservado para o equipamento
industrial, comercial e profissional. Assinala, ade-
mais, o aspecto financeiro da inversão: a operação
de crédito a médio prazo. Citemos, ainda, uma insti-
tuição bastante nova que apresenta algumas analo-
gias com a nossa: a tomada de propriedade e dos
bens de equipamento (cf. as placas de proprieda-
de). Igualmente somos tentados a adotar o termo
equipamento, por uma segunda razão. Queremos
falar da estreita colaboração entre a sociedade de
leasing e o fabricante. Aqui há por parte da socie-
dade de leasing e do usuário, atuando conjuntamen-
te, um ato econômico de equipamento."
A respeito do termo "crédit-bail", CALAIS-AULOY
professor na Faculdade de Direito de Montpellier,
em conferência pronunciada em 1970, nas "journé-
es d'étude" por aquela Faculdade, afirmou: Portan-
to, o nome "leasing" não quer dizer grande coisa.
Seu equivalente francês mais exato seria sem dúvi-
da a palavra "bail". O legislador francês escolheu
uma expressão que denota melhor a complexidade
da operação: entre nós o leasing tornou-se o "crédit-
bail", e, é sob esta denominação que nós o empre-
gamos constantemente.
Por que "crédit-bail"? Porque tal contrato, como
muitos outros, é uma técnica jurídica ao serviço de
uma necessidade econômica, técnica e jurídica que
se apresenta no arrendamento, necessidade eco-
nômica que é uma necessidade de crédito, e mais
precisamente uma necessidade de crédito a longo
ou médio prazo, porque o crédito-arrendamento
irá permitir às empresas obter bens de produção
graças a um financiamento exterior. A operação re-
laciona, pois, três tipos de pessoas:
- aquela que fornece o bem e que nós chama-
mos de "vendedor"-,
- aquela que fornece o numerário e que nós
chamamos de "credor";
- aquela que obtém a coisa sem que tenha de
fornecer numerário, e que nós chamamos de "usuá-
rio".
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Por conseqüência, em direito, o "crédit-bail" é a
operação pela qual um estabelecimento credor, a-
pós ter comprado um bem, o loca a uma empresa
usuária, que, no fim do arrendamento poderá adqui-
rir a propriedade do bem. à pagamento dos aluguéis
' e depois o do preço eventual residual, permite ao
credor recuperar os fundos que despendeu."
DEFINIÇÕES DE LEASING. Muitas são as defi-
nições encontradas nos, tratados e nas legislações
dos vários países. A lei brasileira o definiu do se-
guinte modo. Considera-se arrendamento mercantil
a operação realizada entre pessoas jurídicas, que
tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos
a terceiros pela arrendadora, para fins de uso pró-
prio da arrendatária e que atendam às especifica-
ções desta."
JOSÉ W. N. QUEIROZ, que estudou a matéria
em profundidade, assim se expressa: "Conseqüen-
temente, poder-se-ia definir o leasing, em sentido
lato, como um, acordo mediante o qual uma empre-
sa, necessitando utilizar determinado equipamento,
veículo ou imóvel (terreno ou edificação), ao, invés
de comprar, consegue que uma empresa, chamada
de leasing (locadora), adquira-o e loque-o à em-
presa interessada, por prazo determinado, findo o
qual poderá a locatária optar entre a devolução do
objeto do contrato, a renovação da locação ou a sua
aquisição por compra e venda, pelo valor residual
avençado no instrumento contratual."
SERGE ROLIN alinha outras definições, que
passamos a transcrever:
- "O leasing é uma operação de financiamento a
médio e longo prazo, praticada por uma sociedade
financeira, e que tem como suporte jurídico um con-
trato de aluguei de coisas;
- "O leasing e uma operação financeira efetuada
por sociedades especializadas, que, a pedido de
seus clientes, compram bens de equipamento e os
colocam à disposição das firmas requerentes em
forma e arrendamento ligado a condições espe-
ciais".
O próprio SERGE ROLIN definiu o leasing, nos
seguintes termos: "Para nós, o leasing é um financi-
amento destinado a oferecer aos industriais e aos
comerciantes um meio flexível e novo de dispor de
um bem de equipamento, alugando-o em vez de
compra-lo Esta operação é realizada por socieda-
des especializadas que compram o material, se-
guindo as especificações do futuro usuário, alugan-
do-o durante. o prazo convencionado e mediante a
percepção de contra prestações fixadas em contrato
e que deve reservar ao arrendatário uma opção de
compra do bem ao término do período inicial."
RICHARD VANCIL oferece a seguinte definição:
"Trata-se de um contrato pelo qual o arrendatário
aceita efetuar uma série de pagamentos ao arren-
21
dador, pagamentos que, no todo, excedem o prego
de compra do bem adquirido. De um modo geral os
pagamentos são escalonados em período equiva-
lente à maior parte da vida útil do bem. Durante es-
se período, chamado período inicial do aluguel, o
contrato e irrevogável pelas partes, e o arrendatário
está obrigado a continuar pagando os aluguéis."
Na França, como dissemos, o leasing é chamado
de "crédit-bail" e a definição desse instituto encon-
tra-se na Lei 661455 (art. 10) nos seguintes termos:
"As operaçoes de crédito-arrendamento ("'cré-
dit-bail") a que se refere a presente lei são opera-
ções e locação de bens de equipamento, material
de trabalho ou de bens imóveis de uso profissional,
especialmente adquiridos com vistas a essa locação
por empresas que permanecem proprietárias destes
bens, quando essas operações, qualquer que seja
sua denominação, dão ao locatário a, faculdade de
obter total ou parcialmente os bens locados, medi-
ante um preço convencionado, levando-se em con-
ta, pelo menos em parte, os pagamentos efetuados
a título de aluguel"
A Bélgica, por sua vez, tratou da matéria referen-
te ao. Leasing em seu Decreto Real n. 55, de
10.11.67. a exposição de motivos ficou esclarecido
que: "As empresas especializadas adquirem bens
de equipamento segundo as especificações de seus
clientes e, reservando-se a propriedade dos
mesmos, dão-nos em arrendamento por um pe-
ríodo correspondente à duração resumida da utili-
zação econômica os ens, mediante pagamento de
alugueres calculados de modo que se amortize o
valor dos bens, no período de utilização previsto no
contrato. De maneira acessoria, os contratos de ar-
rendamento concedem ao usuário uma opção de
compra dos bens arrendados, opção que o usuário
poderá exercer ao final do arrendamento, mediante
o pagamento de uma quantia que é comparada ao
valor residual estimado dos bens."
Na Espanha, o projeto de regulamentação do le-
asing fixou o entendimento que devem ser incluídas
neste instituto as operações de arrendamento de
bens de equipamento, entendendo-se como bens
de equipamento os destinados às atividades pró-
prias de uma empresa.
Ao analisarmos o art. 10 da Lei n. 6.099/74, vol-
taremos ao assunto, especificamente no tocante ao
conceito que o instituto recebeu em nossa legisla-
ção. No momento, o cotejo com as definições ofe-
recidas pela Doutrina e pela Legislação servirão pa-
ra dar ao leitor um conceito aproximativo do que se-
ja leasing.
Tipos
RENTING E LEASING. A cessão do uso poderá
ser compensada por um simples aluguel, ou ope-
rar-se através de uma atividade financeira. No pri-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
meiro caso, há locação no sentido tradicional, ou, de
acordo com a expressão americana, o "renting", no
segundo, ter-se-á o arrendamento universalmente
apelidado de "leasing". Estas são as duas formas
básicas que a locação assume e que serão analisa-
das a seguir.
O "RENTING" E O "OPERACIONAL LEASING".
A locação pura e simples de bens foi a primitiva
forma, visto que o leasing, por envolver financia-
mento, exige certa sofisticação. O "renting" apare-
ceu sob a espécie de aluguei de aparelhos ou má-
quinas por parte dos fabricantes ou produtores.
Consiste esse instituto no arrendamento de
bens, a curto prazo de tempo, no qual não é previs-
ta a possibilidade de o arrendatário adquirir o = ao
final do contrato, embora isto possa acontecer. O
locador fica obrigado a arcar com certos ônus da lo-
cação, tais como a manutenção e a assistência téc-
nica.
Alguns autores fazem distinção entre renting" e
"operational leasing". O primeiro, seria considerado
como o arrendamento de bens móveis, pelo fabri-
cante, por curto espaço de tempo, enquanto, o se-
gundo envolveria, também, a idéia de investimento
do locador, embora visando um certo fim ou um de-
terminado serviço.
Na prática, porém, o tratamento fiscal é o mes-
mo, tanto para o "renting", quanto para o "operatio-
nal leasing". Além do mais, possuindo o Brasil tra-
tamento uniforme para a locação de bens, não ha-
veria razão para nos determos em análises de con-
ceitos alienígenas.
O Código Comercial define a "locação mercantil"
seguinte modo: "A locação mercantil é o contrato
pelo qual uma clãs partes se obriga a dar à outra,
por determinado tempo e preço certo, o uso de al-
guma coisa, ou do seu trabalho".
No anteprojeto do Código Civil a locação foi pre-
vista nos arts. 552 e seguintes, mas os seus autores
evitaram tratar especificamente do leasing.
Assim sendo, a locação continuará, ao que pare-
ce, sujeita às regras gerais que vem regendo esse
tipo de operação, as quais poderiam ser assim re-
sumidas:
a) o locador fica obrigado a entregar a coisa alu-
gada e a mantê-la na posse do locatário durante to-
do o tempo do contrato;
b) o locatário, por sua vez, fica obrigado a ser-
vir-se do uso da coisa na forma convencionada em
contrato e a pagar pontualmente o aluguel, bem
como a levar ao conhecimento do locador as turba-
ções de terceiros e a restituir a coisa, finda a loca-
ção, no estado em que a recebeu, salvo as deterio-
rações ocorridas pela ação da natureza e pelo uso
regular da coisa;
22
c) quanto ao contrato propriamente, dito, e feito
porque o locatário prefere usar coisa alheia, ao in-
vés de adquiri-la. Não é revista, portanto, a compra
do bem locado, nem há previsão de valor residual,
pois as prestações não contêm, necessariamente, a
faculdade de compra pelo locatário, ao final do con-
trato. O prazo do contrato é, em geral, de curta du-
ração e sempre determinado.
A tendência da empresa que opera com o "ren-
ting" é de se tornar especializada na locação de de-
terminados bens. E uma espécie de sociedade de
prestação de serviços, sendo que, ao invés de exe-
cutar a prestação, cede seus bens à locatária, para
que ela, com seus próprios meios, taça uso deles. E
o que acontece, por exemplo, com o aluguei de car-
ros e vagões.
A sociedade que opera com "renting" se vê coar-
tada pelos meios que fazem sua própria oferta, sen-
do que, por isso mesmo, seu campo de ação e me-
nor que o de uma pessoa jurídica que opere com
leasing. Seus bens ficam, com o tempo, standarti-
zados, de acordo com o setor da economia que de-
seja servir, embora tenha. possibilidade de fornecer
assistência técnica e manutenção, diminuindo, as-
sim, o custo da operação. Em razão dessa técnica
própria, o "renting" é usado, de preferência, para
Computadores eletrônicos, máquinas xerográficas e
automóveis.
Em conclusão, o renting oferece as seguintes ca-
racterísticas
a) arrendamento, sem haver opção de compra;
b) contrato rescindível pelo arrendatário, sem
que o prazo determinado em contrato tenha a mes-
ma rigidez do contrato de leasing
c) manutenção e assistência técnica, em geral,
previstas como encargo do locador,
d) a operação poderá ser contratada diretamente
com o fabricante.
Na legislação do imposto de renda, o "renting" é
previsto no art. 71 da Lei n. 45.061/64 (RIR, art.
174). possível a dedução de despesas com alu-
guéis, quando necessárias para que a empresa
mantenha a posse, uso ou fruição do bem que pro-
duz o rendimento e desde que o aluguei não consti-
tua aplicação de capital na aquisição do bem, nem
distribuição disfarçada de lucros.
LEASING FINANCEIRO (FINANCIAL LEA-
SING). RUOZI definiu o leasing financeiro como
sendo uma operação de financiamento a médio e
longo prazo, baseada num contrato de locação de
bens móveis ou imóveis. O financiamento é conse-
guido por um intermediário financeiro, que intervém
entre o estabelecimento produtor do bem objeto do
contrato e o estabelecimento que solicita uso do
mesmo, adquirindo do primeiro o bem mencionado
e cedendo-o em locação ao segundo, o qual se
compromete, de modo irrevogável, a cumprir para
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
com o intermediário financeiro com certas exigên-
cias periódicas, através de uma quantia global supe-
rior ao custo do bem, cuja propriedade, no término
do contrato, poderá ser transferida, a título oneroso,
do intermediário financeiro ao estabelecimento loca-
tário, pela iniciativa deste último,
FOSSATI, analisando esta definição, enumera
os seguintes pontos característicos do leasing fi-
nanceiro:
- é operação típica de financiamento: o escopo
principal, no caso; é o de financiar o locatário, o
qual, na maioria das vezes, visa adquirir o bem ar-
rendado;
- é celebrado para duração a médio e longo pra-
zos. A duração efetiva de um contrato de leasing fi-
nanceiro é cautelosamente calculada em relação à
duração econômica do bem cedido em arrenda-
mento;
- o objeto do contrato está no arrendamento de
bens móveis e imóveis. Enquanto no leasing opera-
cional "renting" são objeto de locação apenas bens
standartizados, no leasing financeiro são objeto de
contrato bens diversificados, desde que possam ter
grande utilização para a arrendatária;
- no tocante ao íntermediário financeiro, as em-
presas que alugam seus bens não os fabricam por-
que não são industriais. São, na verdade, socieda-
des financeiras, constituídas com a participação de
institutos de crédito, de companhias de seguros ou
investidores organizados
- o contrato tem caráter irrevogável, A retratação
pelo arrendatário é permitida quando desembolsado
em favor do arrendador o valor das prestações a
pagar (com desconto geralmente muito pequeno) e
da multa contratual, se for o caso. Na opinião de
RUOZI, um contrato de leasing e um contrato "sui
generis", no qual coexistem as características de
contrato de mútuo, de locação e de compra e ven-
da, de locação e eventual compra e venda, compra
e venda entre estabelecimento produtor e locatário,
locação entre empresa locatária e empresa locado-
ra, eventual compra e venda, no término do contra-
to, entre ambas;
- as contraprestações são periódicas. Fixa-se
uma prestação determinada, mensal, semestral ou
anual, podendo, em alguns países, ficar acertado
que as contraprestações serão progressivas ou. re-
gressivas, tendo-se em conta a depreciação, os ju-
ros do capital empatado, as despesas de adminis-
tração e os encargos que pesam sobre o locador;
- a respeito das opções, ao final do contrato, são
apontadas as seguintes: (a) o arrendatário poderá
renovar o contrato, com nova fixação de contra
prestações periódicas, inferiores às do primeiro con-
trato; (b) poderá, por outro lado, restituir o bem ar-
rendado, ou (c) tornar-se proprietário do bem objeto
do contrato, pagando, neste caso, uma soma estipu-
lada de antemão.
Em suma, o leasing financeiro é mais rentável
que o operacional, mas não oferece ao arrendatário
23
a assistência que o leasing operacional proporciona,
Além do mais o leasing financeiro exige do arrenda-
dor maior cuidado no cálculo de sua rentabilidade,
já que os bens estão sujeitos ao fenômeno da 'obso-
lescência".
A respeito do leasing financeiro RUOZI, afirma:
Quando a sociedade financeira de leasing não con-
cede ao locatário o complexo de serviços colaterais
examinados no parágrafo precedente, o leasing pra-
ticado por e a perde as características operativas e
torna-se exclusivamente instrumento de financia-
mento da "azienda" locatária. Por isto, tal tipo de le-
asing é chamado de financeiro."
B. MÉRA, em conferência pronunciada em
30.09.65 (B. Méra é Diretor Geral da União France-
sa de Bancos e Presidente Diretor Geral da "Cie.
pour Ia Location d'Equipements Professio-
neis-CLEP), afirmava "Todos sabem que se trata de
uma fórmula na qual um industrial, ao invés de ad-
quirir um bem móvel de que necessita e após ter
conseguido saber quais as suas características e
seu preço, junto ao vendedor, solicita a uma socie-
dade financeira especializada que o compre em seu
lugar e o alugue por um período convencionado, va-
riável em cada caso, mas sempre suficiente para
permitir a amortização integral do investimento rea-
lizado pela sociedade financeira. No final desse pe-
ríodo, a empresa locatária pode escolher entre resti-
tuir simplesmente o bem locado, alugá-lo nova-
mente para um período variável mediante uma ren-
da reduzida ou, enfim, adquiri-lo por um preço me-
nor."
ESPÉCIES DE LEASING. A divisão exata das
várias espécies de leasing, ou a sua classificação
em "tipos", é tarefa difícil, uma vez que o instituto
está, ainda, em fase de formação e não recebeu tra-
tamento definitivo em nossa legislação.
Deixamos bem claro que já se pode achar uma
divisão fixada nos dois tipos básicos de. locação, a-
cima apontados, ou seja, leasing operacional e lea-
sing financeiro. Fora desses limites, os autores fa-
zem conjecturas e seria exaustivo enumerarmos as
espécies por eles apontadas. A título de exemplo,
transcrevemos um trecho do artigo escrito pelo Prof.
MAURO BRANDARLOPES no "O Estado de São
Paulo" (edi de 25.12.74), mas, como ele mesmo 2;o
não é uma divisão exaustiva. Assim, esclarece ele:
"São três as espécies básicas do "leasing"-.
a) Na primeira espécie, o agente do 'leasing", o
"lessor" do direito americano (a seguir denominado
"arrendador", por conveniência de exposição), com-
pra do produtor ou intermediário determinada coisa,
sob especificações ou não do tomador do "leasing"
o "lessee" do direito americano (a seguir denomina-
do "arrendatário", por conveniência de exposição) e
dá a este em "locação", mediante um "aluguel", pa-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
gável em parcelas, que na sua integridade é igual
aos custos totais relativos à coisa, os quais terá de
suportar durante todo o prazo do contrato , sejam de
que natureza forem, acrescidos e seu lucro. A "loca-
ção" se liga uma opção do arrendatário para compra
da coisa, no término do prazo, por preço residual
preestabelecido. O contrato não é denunciável pon
vontade unilateral de qualquer das partes. E esta a
forma básica e original do negócio, que se denomi-
nou inicialmente de "financial leasing" ou "full payout
lease".
Desta espécie há uma segunda modalidade, ge-
ralmente escolhida para coisa mais facilmente colo-
cável no mercado. Nesta segunda modalidade da
primeira espécie, modificam-se os termos do contra-
to escrito, de modo que o arrendatário tenha a fa-
culdade unilateral de rescindi-lo a qualquer tempo,
sem que com isso se lhe tire necessariamente a op-
ção de compra. Permanece o elemento básico de
que o "aluguel", na sua integridade, ou até o mo-
mento, seja ele qual for, à escolha do arrendatário,
em que é por este denunciado o contrato, cobrirá
sempre os custos totais do arrendador, acrescidos
de seu lucro, ou seja, a opera ao conserva o seu ca-
ráter de "full payout lease". A opção de compra, que
pode ter o arrendatário, será então, não por preço
residual predeterminado, mas pelo preço de merca-
do da coisa rio momento em que for exercida a op-
ção. E esta a modalidade denominada de "operating
lease".
A primeira espécie do negócio tem ainda uma
terceira modalidade, na qual se tem o mesmo con-
trato inicialmente descrito, e conhecido por "financi-
ar leasing", ou seja, uma "locação" mediante "alu-
guel" correspondente aos custos totais do arrenda-
dor, acrescidos de seu lucro (operação que tem por-
tanto o mesmo caráter de "full payout lease"), e não
cancelável unilateralmente, mas sem opção de
compra, ou com opção ao preço de mercado no
momento de seu exercício. Esta terceira modalidade
da éspécie básica não é mais do que simples modi-
ficação de traços não essenciais das duas outras.
b) Na segunda espécie de "leasing", o arrendatá-
rio simplesmente assume a função. que nas modali-
dades da primeira espécie tem o produtor da coisa
ou intermediário na sua venda; o arrendatário vende
coisa sua ao arrendador, para em seguida dele tor-
ná-la em "locação", com as mesmas cláusulas
fundamentais dos contratos anteriormente des-
critos, ou seja, mediante o mesmo "aluguel"
compreensivo de custos e lucros, ou seja, dan-
do á operação o caráter de "full payout lease ,
inclusive também com a possível opção de' compra
por valor residual predeterminado ou por valor de
mercado no momento de seu exercício. Esta espé-
cie, que também pode tomar a forma de contrato
denunciável pelo arrendatário a qualquer tempo,
como no "operating lease", é a forma denominada
de "Iease back".
24
C) A terceira espécie de "leasing", conhecida por
"self leasing", apresenta duas modalidades. Na pri-
meira, sociedades de um mesmo grupo econômico,
ou seja, sociedades coligadas ou interdependentes,
assumem as posições do arrendador, do arrendatá-
rio e do vendedor da coisa, respectivamente, ou
somente os dois primeiros. Assim, uma delas, na
qualidade de arrendador, adquire a coisa de socie-
dade, que pode ou não pertencer ao grupo, na qua-
lidade de arrendatária. O "leasing" tem aqui a mes-
ma característica básica das modalidades já descri-
tas nas espécies anteriores, ou seja, o caráter de
"payout lease". Não importam as razões da opera-
ção, bastando que, embora entre sociedades do
mesmo grupo, o contrato exiba o mesmo traço fun-
damental do "leasing" entre pessoas economica-
mente estranhas umas às outras..
Na segunda modalidade desta terceira espécie,
o fabricante ou produtor da coisa assume a posição
de arrendador, e dá diretamente ao arrendatário, em
"locação", a coisa que fabricou, mediante contrato
com a mesma característica básica dos demais con-
tratos descritos, ou seja, o "aluguel" compreensivo
de custos totais e lucro ("full payout lease"), com a
possível opção de compra e os diversos mecanis-
mos para o seu exercício.
Na descrição feita - (no número anterior) das di-
versas espécies de "leasing", percebe-se claramen-
te qual é a sua característica essencial, devidamen-
te acentuada que foi em cada modalidade é o cará-
ter do "aluguel" pactuado. Este "aluguel", na sua in-
tegridade, ou seja, no total de suas parcelas, com-
preende' a totalidade dos custos suportados pelo
operador, acrescidos de seu lucro, o que torna im-
possível considerar o contrato como sendo de sim-
ples locação. Nesta, o uso da coisa é dado ao lo-
catário mediante equivalente contraprestação, nisto
consistindo a comutatividade do contrato no "lea-
sing", o "aluguel" não se pode dizer equivalente ao
valor de uso da coisa antes está em flagrante des-
proporção com ele, excedendo-o de muito, para al-
cançar e mesmo ultrapassar o valor ela, o que tira
inteiramente ao contrato de locação o elemento de
comutatividade.
Na verdade, o "aluguel" total pago pelo arrenda-
tário eqüivale a importância muito superior ao valor
da própria coisa, acrescida de todos os custos a-
cessórios e do lucro que tem o arrendador. Analisa-
da friamente a operação nas suas implicações eco-
nômicas, o arrendador funciona manifestamente
como autêntico financiador, e o arrendatário como
financiado; a importância do arrendamento, aplicada
pelo arrendador na compra da coisa, ou por esta re-
presentada, se já de sua propriedade, é simples-
mente paga parceladamente sob a forma de "alu-
guel", com todos os custos acessórios, e acrescida
do lucro do financiador.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Admitida esta realidade econômica, e não parece
possível negar a evidência dos fatos, vê-se desde
logo que em todas as três aludidas espécies de "le-
asing", nas suas diferentes modalidades, existe real
financiamento, com a típica conseqüência, direta-
mente visada, a de permitir ao financiado, para seu
"capital de giro", o uso de quantias que de outra
forma permaneceriam imobilizadas. É este o fim de
todo o financiamento no campo industrial, a alter-
nativa seria dispêndio direto na aquisição da coisa
pelo interessado ou o uso de numerário próprio para
capital de giro.
Assim, nas três modalidades da primeira espécie
de "leasing", arrendador é que usando numerário
próprio ou financiado por outrem, desembolsa o va-
lor da coisa, na sua aquisição, ou a produz ele
mesmo, e o recobra do arrendatário, em parcelas
equivalentes no seu total ao valor de aquisição, ou
ao valor da coisa produzida, mais custos e mais lu-
cros.
No "lease back", o arrendatário obtém o seu ca-
pital de giro mediante venda da coisa ao arrenda-
dor, que lhe paga o seu valor, a em seguida recupe-
rá-lo na operação de leasing com todos os seus
custos e mais lucro. No "self leasing", é verdade, o
motivo da operação pode ser diferente, e mesmo de
caráter não econômico, mas o "leasing" propriamen-
te assume as mesmas características econômicas."
Quisemos transcrever. estas linhas do Prof. Mau-
ro, não porque julguemos sua divisão perfeita, pois
o próprio autor assevera não ser exaustiva a defini-
ção que apontou. Foi nossa intenção poupar ao lei-
tor a busca, em seus arquivos, do artigo citado e,
sobretudo ' por considerarmos. de grande valia as
idéias ai expressas por um professor adjunto da Fa-
culdade de Direito a USP, uma vez que aquela casa
é celeiro de grandes valores no mundo jurídico. Já
que estamos nas páginas iniciais de nossa história
do leasing, vale meditarmos sobre o que disse o
professor que, embora colocando-se em aberta con-
tradição, em muitos lugares do citado artigo, com as
normas expressas pela Lei 6.099/74, pode colaborar
no campo de ."lege referenda", para uma elabora-
ção mais acurada do aspecto comercial do leasing.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL
FIXO
Em termos da contabilidade de uma empresa, é
aquele representado por imóveis, máquinas e equi-
pamentos. É também chamado de ativo fixo. De a-
cordo com a concepção marxista, é a parte não cir-
culante do capital constante, isto é, a parte do capi-
tal utilizada em máquinas, equipamentos, instala-
ções etc. Veja também Ativo; Capital Constante.
25
CDC - CRÉDITO DIRETO AO
CONSUMIDOR
É o financiamento concedido por uma Financeira
para aquisição de bens e serviços por seus clientes.
Sua maior utilização é na aquisição de veículos e
eletrodomésticos.
O bem adquirido serve de garantia da operação,
ficando a ela vinculado pela figura da alienação fi-
duciária (a propriedade do bem adquirido fica com a
financeira até a quitação do empréstimo).
CADERNETAS DE POUPANÇA
Contas sobre cujos depósitos são creditados
mensalmente (lei de agosto de 1983) juros e corre-
ção monetária, uma vez observada a condição de
que saques e depósitos sejam feitos em épocas
predeterminadas. O funcionamento das Associa-
ções de Poupança e Empréstimo foi decretado em
1966 com o objetivo de propiciar a aquisição de ca-
sa própria a seus associados, desenvolvendo o há-
bito da poupança. Sua atuação efetiva data de ju-
nho de 1968, e, em 1974, os depósitos em ca-
derneta de poupança já representavam 17,4% do
total de depósitos feitos em todo o país. A partir de
1980, medidas econômicas adotadas pelo governo
federal, como a limitação das taxas de juros e a cor-
reção monetária, provocaram uma redução tempo-
rária da poupança privada interna, mas uma grande
campanha de recuperação do prestígio da poupan-
ça e a liberação dessas taxas acarretaram o enorme
crescimento da poupança privada, que se verificou
a partir de então. Com a extinção do BNH, decreta-
da pelo Plano Cruzado 2, em novembro de 1986, a
caderneta de poupança foi perdendo sua finalidade
de instrumento de financiamento da casa própria
para transformar-se em mecanismo de financiamen-
to da dívida pública. Mesmo assim, estimulados pe-
los altos juros nominativos, nos períodos de alta in-
flação de 1988 e 1989, os depósitos em caderneta
de poupança continuaram a crescer. Em fevereiro
de 1990, um mês antes da instituição do Plano Col-
lor, os depósitos em caderneta de poupança chega-
ram a representar 25% dos ativos financeiros do pa-
ís. Com o desestímulo provocado pelo Plano de Es-
tabilização Financeira aplicada em março de, 1990,
quando grande parte de seus valores foram "blo-
queados" pelo governo, os depósitos em caderneta
de poupança começaram naturalmente a decrescer.
Em maio do mesmo ano, eles representavam ape-
nas 20% dos ativos financeiros. Enquanto isso, sua
finalidade como instrumento do mercado imobiliário
para a construção de moradias praticamente deixou
de existir. A partir de julho de 1994, com o advento
do Plano Real e a estabilização de preços, a cader-
neta de poupança voltou a ser uma opção de inves-
timento financeiro, apesar da "desilusão monetária"
(confusão entre taxas de juros reais e nominais),
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
embora não recuperasse sua função de instrumento
para o financiamento da construção de moradias.
CARTÕES DE CRÉDITO
É um indutor ao crescimento das vendas. Possi-
bilita ao cliente um financiamento e a adequação de
suas despesas a seu fluxo de caixa. Funciona como
um crédito automático e é a moeda do futuro.
Tipos de cartões
• quanto ao usuário;
• pessoa física;
• empresarial;
• quanto à utilização;
• exclusivo no mercado brasileiro;
• de uso internacional.
TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO
Conceitos e Características
São um investimento com características de um
jogo onde se pode recuperar parte do valor gasto na
aposta. Sem a ajuda da sorte, o rendimento será in-
ferior ao de um fundo ou de uma caderneta de pou-
pança.
O valor aplicado pelo investidor é dividido em
três partes, a saber
• para a poupança
• para o sorteio;
• para cobrir as despesas do fundo.
A liquidez é limitada, existindo carência para a
retirada das parcelas depositadas.
São regulamentados pela SUSEP (Superinten-
dência de Seguros Privados).
Características:
• Capital Nominal - valor a ser resgatado cor-
rigido e com juros;
• Sorteios;
• Prêmio;
• Prazo (não pode ser inferior a um ano);
• Provisão Rara sorteio -. parcela da presta-
ção que ira compor o premio;
• Carregamento - taxa de administração.
• Provisão matemática - parcela do in-
vestimento que vai compor a poupança do investi-
dor;
• carência para resgate (não pode ser superi-
or a 24 meses e se o prazo de pagamento for inferi-
or a 48 meses, a carência não pode ser superior a
12 meses).
26
PLANOS DE APOSENTADORIA
E PENSÃO PRIVADOS - PLANOS
DE SEGUROS
Espécie de pecúlio ou poupança formada por um
conjunto de pequenos investidores e poupadores,
com o intuito de garantirem para si uma pensão
mensal, depois de um prazo determinado. Em geral,
os fundos de pensão (assim como pecúlios e outros
sistemas da previdência privada) são organizados
por empresas financeiras que fazem aplicações com
a soma do dinheiro dos pequenos poupadores. De-
pois de um prazo (em geral, sempre superior a dez
anos), o indivíduo passa a receber seu dinheiro de
volta, acrescido de juros e correção, como uma es-
pécie de complementação de aposentadoria. A
Constituição de 1988 veda qualquer subvenção ou
auxilio do poder público às entidades de previdência
privada com fins lucrativos.
TÉCNICAS DE VENDAS
O processo de vendas pode ser dividido em três
grandes fases, as quais veremos agora com deta-
lhe: pré-venda, a venda propriamente dita e o
pós-venda.
PRE-VENDA
Na fase de pré-venda desenvolvem-se o plane-
jamento e a concretização de uma série de ativida-
des que irão auxiliar a seqüência do processo da
venda. A empresa deve primeiro identificar o que o
seu mercado quer para depois sair em busca de cI-
lientes. Não adianta nada produzir 100 mil unidades
do produto e adotar a postura de que o mercado te-
rá de comprar todas essas unidades. Sem a
pré-venda, os resultados de vendas da empresa fi-
cariam por obra do acaso.
A pré-venda inclui diversas etapas, dentre as
quais as principais são a prospecção do mercado, a
análise da potencialidade do cliente, o agendamento
de entrevistas e visitam elaboração de uma propos-
ta comercial, a realização de visitas e da aborda-
gem, o acompanhamento da proposta, a emissão
do pedido e a elaboração de relatórios comerciais.
PROSPECTANDO O MERCADO
A prospecção do mercado é a identificação da
clientela sobre a qual compensa mais dirigir os es-
forços e recursos de vendas. Podem-se identificar
novos clientes de diversas formas: indicação dos
atuais clientes, aquisição de listagens e de cadas-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
tros de clientes (maffing), visita porta-a-porta, feiras,
exposições, anúncios classificados, entidades de
classe. Além de procurar vender mais para quem já
vende, o vendedor tem de vender para quem ele a-
inda não vende, encontrando e conquistando novos
e antigos clientes.
É proibido vender
A Lexus, marca de luxo da Toyota, destinou em
um determinado ano mais de 10 milhões de dólares
para serem gastas em festas com seus principais
clientes - certa de 25 mil, o que representava algo
em torno de 400 dólares por pessoa. Só, que com
um detalhe: para que os potenciais compradores
não se sentissem pressionados a fechar negócios,
no local, os vendedores não só foram proibidos de
abordar os convidados como também de participar
da festa. Já tendo patrocinado também shows como
um com o guitarrista Eric Clapton - e torneios de
golfe entre celebridades com direito a participações
de astros como o joga dor de basquete Michael Jor-
dan -,o único objetivo destas festas é trabalhar a
imagem da :empresa, construindo um futuro rela-
cionamento positivo.
Prospectar clientes é escolher com quem a em-
presa pretende gastar "seu cartucho", para não sair
desperdiçando "balas" por aí. Como o custo médio
dos recursos envolvidos numa venda foi estimado
como sendo superior a 200 dólares 11, é de se es-
perar que as empresas se concentrem em quem
tem maior probabilidade e melhores condições de
realmente adquirir o produto.
Antes de se iniciar todo o processo de prospec-
ção, é importante que se façam alguns questiona-
mentos para melhor definir o que de fato se deseja
e o que se está buscando em relação aos novos cli-
entes. Perguntas, como a do Quadro 8. 1, podem
ajudar a descobrir mais detalhes sobre o cliente.
QUESTÕES QUE DEVEM SER FEITAS ANTES
DA PROSPECÇÃO DO MERCADO
• Quem são os clientes de, maior potencial?
• Quais são as suas necessidade?
• que o motiva a comprar?
• Como é o seu comportamento de compra?
• que de fato ele deseja?
• Qual e a melhor forma de abordá-lo?
• Existe algum concorrente atuando nele?
Quadro 8.1 - Preparando-se para a prospecção
de mercado
A empresa deve saber quem é seu cliente, aten-
tando sempre para as mudanças no mercado. Nos
27
Estados Unidos, por exemplo, a Merck ganhou van-
tagem competitiva sobre seus concorrentes no mer-
cado farmacêutico ao perceber que a compra dos
remédios prescritos não estava mais sendo feita pe-
los médicos, e, sim, pelos hospitais. Ela formou, en-
tão, uma equipe de vendedores especializada no
atendimento aos hospitais, os quais nunca haviam
sido considerados como clientes antes.
Além disso, um cliente satisfeito, além de prova-
velmente querer comprar novamente da empresa,
poderá indicar novos clientes e divulgar a empresa.
Um comentário sincero sobre um produto ou uma
recomendação espontânea de uma pessoa ou em-
presa para outra valem mais do que muita propa-
ganda, além de, muitas vezes, trazerem o cliente
até a empresa e facilitarem o trabalho do profissio-
nal de vendas.
Ao pedir indicações de potenciais clientes, o pro-
fissional de vendas deve saber lidar com uma certa
relutância da pessoa por não querer que um conhe-
cido seu seja incomodado pelo vendedor. Além dis-
so, muitos preferem que seu nome não seja citado
como tendo dado a indicação.
Para se entrar em contato com o prospect, seja
via telemarketing, mala direta, ligação telefônica
com um convite para uma visita, almoço ou evento
deve-se obedecer a uma certa "etiqueta" na pros-
pecção de clientes, como mostrado no Quadro 8.2.
ETIQUETA NA PROSPECÇÃO DE CLIENTES
• Não aparecer "de surpresa" para uma apre-
sentação numa empresa, sem ter tido ne-
nhum contato anterior;
• Não fazer pressão para ser atendido devido
ao fato de conhecer algum diretor da empre-
sa ou alguém importante no mercado;
• Não relutar em dizer o propósito da ligação
ou visita; e
• Não ser insistente demais, persistindo em
conseguir uma visita quando o prospect já
demonstrou que não está interessado
Quadro 8.2 - Cuidados a serem tomados na
prospecção de mercado
ANALISANDO A POTENCIALIDADE DO CLI-
ENTE
Após definir claramente o que se está buscando
e coletar uma série de informações sobre os clien-
tes, pode-se, então, iniciar o processo de análise
da potencialidade do cliente, no qual, conforme
mostra o Quadro 8.3, procura-se do cliente compre-
ender e organizar os dados obtidos.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
AGENDANDO ENTREVISTAS E VISITAS
O processo de agendamento de visitas deve
ser cercado de alguns cuidados que podem facilitar
o trabalho de aprovação pelo qual o profissional de
vendas passa para ser atendido. Para isso, ele deve
considerar alguns fatores, como estabelecer quando
é o melhor momento para a abordagem do cliente,
definir o argumento da entrevista ou visita, levantar
possíveis objeções e preparar contra-argumentos
para, por fim, marcar a entrevista ou visita.
ELABORANDO PROPOSTAS COMERCIAIS
REALIZANDO VISITAS - A ABORDAGEM
Todo o planejamento pode resultar em nada no
momento da visita. É muito importante que todos os
cuidados que foram tomados na elaboração da pro-
posta realização também sejam tomados na reali-
zação da visita e da abordagem. Assim, causar
visita e uma boa impressão é fundamental - deven-
do, por exemplo, ser pontual, vestir-se abordagem
adequadamente, ter uma conversa introdutória, a-
presentar tanto você como a empresa e o propósito
da visita de forma clara e objetiva, entregar o cartão
de visita, criar um ambiente que facilite a exposição
da proposta, além de ouvir o cliente. Ser honesto
28
Na elaboração de uma proposta comercial, o
vendedor deve ser claro e objetivo, para que o clien-
te também possa se sentir da mesma forma. O pro-
fissional de vendas não pode, de forma alguma, ge-
rar no cliente desconfiança ou a sensação de que
está tentando tirar vantagem da situação.
Propostas documentadas e que possuam dados
reais e informações estatísticas tendem a ser mais
confiáveis, transmitindo a sensação de que o ven-
dedor de fato analisou a situação e possui conheci-
mento das reais' necessidades do cliente. O Quadro
8.4 mostra alguns dos passos para a elaboração de
propostas comerciais.
com o cliente e consigo mesmo dá maior segurança
e confiabilidade para a apresentação.
ACOMPANHANDO A PROPOSTA
Ao apresentar uma proposta, deve-se estimular a
participação do cliente, avaliar o seu grau de com-
preensão, verificar se há dúvidas e fazer uma "leitu-
ra gestual" do cliente, reparando, por exemplo, na
sua postura física, expressão facial e movimentação
das mãos, pois, às vezes, o vendedor pode não es-
tar agradando e, dependendo do momento, ainda
dá tempo para mudar de tática.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Dois momentos costumam ser decisivos para a
concretização da venda no acompanhamento da
proposta: o tratamento que se deve dar às obje-
ções e o momento oportuno de se efetuar o fecha-
mento da vendo.
Nem sempre os vendedores se preparam de
forma adequada para fazer uma proposta. É possí-
vel que em algumas situações venham a ser pegos
de surpresa por alguma objeção que não havia sido
considerada. Deve-se tentar avaliar o que de fato
existe, por trás da objeção; pode ser que ela própria
já traga consigo a resposta que o cliente espera ou-
vir do vendedor.
O momento do fechamento da venda é encarado
por alguns vendedores como sendo de extremo sa-
crifício e desgaste. Pode ser exatamente o contrá-
rio, se a negociação for conduzida com clareza e
envolvimento das partes. Se vendedor e cliente pu-
derem ouvir e falar e se as dúvidas forem esclareci-
das, o momento da venda será, provavelmente, en-
carado com satisfação e naturalidade por ambos.
Assim, alguns dados importantes para o acom-
panhamento da proposta são: efetuar um breve re-
sumo do que foi exposto; enfatizar os ponto mais
importantes da proposta; levantar as objeções; con-
tra-argumentar as objeções; verificar se algum pon-
to não ficou claro; propor o fechamento da venda
para, por fim, fechá-la.
RELAÇÕES COM CLIENTES
As empresas estão buscando a todo momento
estreitar o seu contato com o mercado. Na Inglater-
ra, por exemplo, a rede de supermercados Tesco
tem uma cópia autorizada da chave do carro de al-
guns de seus clientes para, depois de cumprir a lista
de compras pela Internet, colocar as sacolas dire-
tamente no porta-malas dos veículos de seus clien-
tes, na garagem da empresa na qual trabalham ou
em qualquer outro lugar no qual o carro fique esta-
cionado.
Esta abordagem tem como grande objetivo dei-
xar o cliente próximo da empresa e não-vulnerável
às ações dos concorrentes. As formas atuais utiliza-
das pelas empresas demonstram uma preocupação
constante em não perder seus clientes fiéis e em
oferecer fatos novos a cada momento. É por meio
da criação de uma ampla gama de novidades que
as empresas buscam cativar o seu público, evitan-
do, assim, uma possível vulnerabilidade quanto às
ações de seus concorrentes diretos ou indiretos.
A proteção do seu nicho de consumidores faz
com que os custos operacionais das organizações
também se elevem a patamares que em muitas o-
casiões suplantam as margens preestabelecidas pe-
29
la cúpula da organização. Neste caso, o fator finan-
ceiro acaba se tornando um limitador para a apro-
vação de ações que visam a cativar o consumidor.
Existem casos em que planos de ações de fideliza-
ção do consumidor superam os custos incorridos,
porém os projetos são levados adiante para firmar
uma imagem institucional mais sólida. Assim, as
metas esperadas pela organização podem ser defi-
nidas como de longo prazo, o que torna a ação pos-
sível de ser executada mesmo com um quadro não
favorável ou considerado deficitário quando analisa-
do isoladamente.
As organizações que possuem flexibilidade para
trabalhar com seu composto de produtos sabem
que a recuperação deste investimento ocorre no
conjunto da comercialização de todos os produtos
da linha, que eles podem estar envolvidos em uma
política mais ampla, conhecida também como estra-
tégia de guarda-chuva. Portanto, os custos de im-
plantação são absorvidos pelo conjunto total de i-
tens comercializados.
As constantes atitudes identificadas como de re-
lacionamento acabam sendo vistas pelo mercado
consumidor como vantagens que são oferecidas em
troca de uma maior concentração de compras. Esta
ação muitas vezes é considerada exclusivamente
de caráter promocional, porém o consumidor a per-
cebe como algo que se incorpora ao produto. Se es-
ta ação não for bem planejada e refletida, a empre-
sa poderá estar se complicando no médio prazo,
pois o mercado irá sentir a falta do complemento in-
corporado anteriormente ao produto na condição de
ação promocional.
No mercado brasileiro, encontramos diversos ca-
sos em que os planos de afinidade são atualmente
entendidos como parte integrante do produto ou
serviço que está sendo oferecido: planos de afinida-
de de cartões de crédito (como o da American Ex-
press Membership Rewards e do Diners Club Re-
wards), os planos de acúmulo de milhagem das
companhias aéreas, a troca de 10 tíquetes de piz-
zas por uma gratuita, cartões de relacionamento e
duchas externas nos veículos após abastecimento
de combustível. O problema com que atualmente
algumas destas empresas convivem é tentar sepa-
rar as vantagens, que podem ser temporárias, dos
produtos. Portanto, é salutar que exista uma propos-
ta clara dos objetivos que se buscam quando se a-
dota um plano que envolva relacionamento e fideli-
zação dos consumidores.
PLANEJAMENTO DE VENDAS
Vários são os meios de se planejar as vendas,
seu crescimento, tendências e mudanças importan-
tes. Conhecer os principais métodos de previsão de
vendas, suas vantagens e desvantagens, possibilita
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
diminuir a chance de uma escolha errada. Aliados a
um bom planejamento de vendas e de marketing,
permitem vislumbrar melhor o caminho que a em-
presa estará seguindo nos próximos períodos e
preparar-se para eles.

PREVISÃO DE VENDAS

ETAPAS E MÉTODOS DE PREVISÃO

Método não-científico

Método científico

ORÇAMENTO DE VENDAS

PLANEJAMENTO DAS VENDAS

RELATÓRIOS COMERCIAIS

A TECNOLOGIA A FAVOR DA ADMINIS-
TRAÇÃO DE VENDAS
PREVISÃO DE VENDAS
Antigamente, para estabelecer as metas de ven-
das, as empresas consideravam o que tinham ven-
dido no período anterior e, perguntando aos clientes
quais seriam suas compras futuras, estabeleciam as
novas quantidades a serem produzidas. Outras ve-
zes, determinavam o novo patamar utilizando a taxa
de crescimento das vendas do ano anterior.
Posteriormente a essa fase, que poderíamos
chamar de empírica, passaram a utilizar métodos
Com a quebra da Bolsa de Valores de NovaYork
em 1929 e a crise do petróleo de 1930, todos os pa-
íses e empresas do mundo foram atingidos de uma
forma e intensidade que nenhum método de previ-
são pôde antecipar As empresas perceberam, en-
30
estatísticos, como ajustamentos lineares, parabóli-
cos e equações de múltiplas variáveis, construídos
a partir dos históricos de vendas.
No entanto, para que esse processo, conhecido
como extrapolação, desse certo, era preciso que as
condições ocorridas no período considerado como
base continuassem a se verificar, o que nem sem-
pre ocorre.
As empresas brasileiras passaram, então, a se
basear em dados de países mais desenvolvidos pa-
ra determinar como seria a demanda no futuro. No
entanto, além de só poder ser utilizado por países
que se encontram em defasagem em relação aos
outros, este método também era prejudicado pelos
hábitos culturais, que variam enormemente de um
país para outro, e pelos saltos tecnológicos, que evi-
tam a passagem de todas as etapas ocorridas no
país de origem.
A correlação, tanto simples como múltipla, tam-
bém foi largamente utilizada. O método da correla-
ção consiste em considerar duas variáveis que es-
tão interligadas de forma que, ao se alterar uma de-
las, a outra variará numa proporção determinada.
Por exemplo, quando o poder aquisitivo da popula-
ção cai, o mercado de usados e de manutenção -
mecânicos, funileiros e pintores de automóveis -
aumenta, pois as pessoas deixam de adquirir auto-
móveis novos e passam a dar um maior cuidado
aos usados. O Quadro 4.1 traz alguns exemplos de
variáveis correlacionadas.
tão, que qualquer um dos métodos, por mais preciso
que fosse. Jamais poderia ter detectado com exati-
dão os efeitos causados por essas crises. Ficou cla-
ro que existem situações diferenciadas que podem
influenciar uma empresa e que podem não ter acon-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
tecido no passado e, portanto, não podem ser con-
sideradas numa análise que tenha por base o perí-
odo anterior. É o que acontece também com a es-
tagflação, situação caracterizada pela paralisação
das atividades econômicas e da produção em para-
lelo com a inflação ou, de outra maneira, a coexis-
tência da inflação com a estagnação econômica.
Os estudiosos resolveram, então, buscar outras
maneiras que pudessem ser empregadas pelos e-
xecutivos para determinarem com uma certa preci-
são como seria o mercado de amanhã. Perceberam
que, embora se fale muito em turbulência, ela não
ocorre repentinamente. Notaram que, se o histórico
econômico de um país ou de um mercado fosse a-
companhado continuamente, por meio do estudo de
uma série de variáveis que o representem, poderia
ser possível detectar uma mudança com a antece-
dência necessária para a empresa se preparar para
enfrentar a situação anômala, seja ela uma oportu-
nidade ou ameaça mercadológica.
ETAPAS E MÉTODOS DE PREVISÃO
Deve haver um grande entrelaçamento entre a
previsão e o orçamento de vendas para que o con-
trole operacional de uma atividade comercial possa
ser atingido em toda a sua plenitude inicialmente
programada. Para se elaborar uma previsão de
vendas formal são necessários os passos mostra-
dos no Quadro 4.2.
PREVISÃO DE VENDAS
• Determinar os objetivos para os quais serão
usadas as previsões
• Dividir os produtos a serem estudados em
grupos homogêneos.
• Determinar, com maior exatidão possível,
quais os fatores que influenciam as vendas
de cada produto, ou grupo de produtos, e
procurar estabelecer a importância relativa
de cada um deles.
• Escolher um método de previsão de vendas
mais adequado para cada caso.
• Reunir todas as informações disponíveis
• Analisar as informações.
• Verificar os resultados da análise e compará-
los entre si ou com outros fatores disponí-
veis.
• Estabelecer premissas sobre os efeitos dos
fatores que não podem ser calculados nume-
ricamente.
• Converter as deduções e as premissas em
previsões específicas para o mercado em
geral e para regiões particulares.
• Analisar o desempenho das vendas e rever
periodicamente as previsões.
Quadro 4.2 - Etapas de uma previsão de vendas
Assim, o mecanismo de previsão de vendas é
sempre elaborado mediante as perspectivas de o-
31
corrências futuras. As expectativas destas ocorrên-
cias são trabalhadas com base no momento atual-
mente conhecido. Diante do quadro hoje identificado
pelas organizações, seus executivos e coordenado-
res de equipes comerciais agregam as possibilida-
des de certas ocorrências do macroambiente, que
são conhecidas pelo mercado - como mudanças
cambiais, eleições, surgimento de novos mercados
ou setores específicos de consumo. A junção destes
fatos conhecidos (históricos e atuais) com as expec-
tativas de transformações futuras possibilitam ao
profissional responsável pela elaboração da previ-
são de vendas idealizar um objetivo para ser con-
templado, compreendido e atingido pelo grupo co-
mercial da organização.
Sendo assim, a previsão de vendas é a proje-
ção numérica das expectativas da organização re-
tratada num determinado momento pelas opiniões e
análises de seus profissionais e do que poderá o-
correr no futuro dentro do mercado-alvo de atuação.
O sucesso em se atingir esta previsão é dependente
de fatores externos à organização, ou seja, é de-
pendente da ação de pessoas que não estão sob o
controle da organização. Esse fator de vulnerabili-
dade faz com que os executores da previsão de
vendas utilizem margens de segurança e rotas de
ajustes na elaboração do processo, a fim de que es-
ta maior flexibilidade possa garantir, mesmo que as
variáveis mudem, o objetivo global da organização
definido no início do processo de previsão.
Existem alguns fatores que podem definir os ru-
mos de uma organização e, principalmente, o volu-
me de vendas de um determinado período. Na pre-
visão de vendas, deve-se avaliar quais são as con-
seqüências positivas ou negativas de fatores como
crescimento do PI 13, inflação, demanda por produ-
tos complementares ou substitutos e entrada de no-
vos concorrentes. Estas análises correspondem
principalmente ao exame das condições internas
responsáveis pela rapidez de respostas aos anseios
do mercado e das condições do setor de atividade
da empresa (análise microarribiental) e das condi-
ções gerais dos negócios e da economia em geral
(análise macroambiental).
Para a análise microambiental é necessário e-
xaminar criteriosamente as reais perspectivas que
existem no setor de atuação, ramo ou mercado e
que possam gerar possibilidades otimistas ou pes-
simistas sobre a continuidade do negócio em si. Ao
analisar se ela, o mercado e os clientes possuem
condições favoráveis no momento, a organização
poderá se deparar com um quadro que defina com
maior segurança o rumo de seus negócios.
Com relação à análise macroambiental, ao ob-
servar as condições gerais dos negócios e da eco-
nomia em geral, ela traz a possibilidade de se avali-
ar e controlar melhor os números que serão afixa-
dos na previsão de vendas. Deve-se ter a preo-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
cupação em avaliar sempre não só o negócio em
que se está envolvido, mas também as perspectivas
que envolvem setores direta ou indiretamente rela-
cionados, pois, assim, pode-se ter uma visão mais
ampla dos rumos globais e, conseqüentemente,
maior segurança na elaboração da previsão de ven-
das.
Existem vários métodos de previsão de vendas.
Alguns mais antigos, outros mais modernos, mas
todos com algumas vantagens e desvantagens, co-
mo veremos a seguir. Alguns deles são baseados
em processos científicos apurados, refletindo a pre-
ocupação das organizações em possuir segurança
para a previsão futura: são os métodos científicos.
No outro extremo, estão os métodos pouco concei-
tuados cientificamente, mas que são usados em
função dos recursos disponíveis: são os métodos
não-científicos.
MOTIVAÇÃO PARA VENDAS
Uma das tarefas mais difíceis do gestor da área
comercial, seja ele gerente ou supervisor de ven-
das, é conseguir manter motivada a sua equipe de
trabalho. Motivação pode ser definida como a dis-
posição de exercitar um nível persistente e elevado
de esforço na direção de metas organizacionais,
condicionada pela capacidade do esforço de satis-
fazer certa necessidade individual.
Para qualquer área da organização, a motivação
da equipe é fundamental para o bom andamento do
trabalho, integração das pessoas, execução das ta-
refas, produtividade e até mesmo para manutenção
do ambiente organizacional. Porém, para os vende-
dores os aspectos motivacionais são imprescindí-
veis para mantê-los atuantes no mercado.
O profissional de vendas necessita ser constan-
temente estimulado para poder manter ou aumentar
seu ritmo e rendimento no trabalho, principalmente,
pelo fato de seu dia-a-dia ser altamente dinâmico e
incerto pois, dentre os contatos que ele realiza,
grande parte não gera um resultado positivo. Isso
equivale a dizer que o vendedor está exposto cons-
tantemente à frustração, como, perder uma venda
ou, até mesmo, o cliente para a concorrência, de
uma visita não poder mais ser realizada, uma pros-
pecção frustrada por não ter sido recebido pelo
comprador, uma negociação que não chegou ao re-
sultado esperado ou que corroeu a sua comissão.
Assim, mais resumidamente, motivação pode ser
entendida como a energia que flui de dentro das
pessoas, direcionando a ação. E, como toda energi-
a, se não for constantemente alimentada, acaba.
Cada indivíduo tem uma forma de perceber e de
reagir aos estímulos externos, que na verdade ser-
32
vem como canais energizadores dos componentes
da motivação. Assim sendo, a única maneira de mo-
tivar as pessoas é conhecer de fato quais são estes
estímulos e de que maneira eles afetam cada uma
das pessoas que compõem a equipe de trabalho.
Algumas organizações ainda acreditam que as
pessoas, principalmente os vendedores, são moti-
vadas apenas pelo dinheiro que recebem. A remu-
neração do vendedor é considerada como o princi-
pal elemento motivacional e, portanto, quando a e-
quipe ou o vendedor estão desmotivados é porque
são mal-remunerados ou a comissão está muito
baixa.
Entretanto, o que se tem observado é que o des-
contentamento com a organização ou a desmotiva-
ção da equipe de vendas estão ligados a fatores
como falta de parâmetros para a promoção dos
vendedores; iniqüidade na forma de remuneração
entre os componentes da equipe e na distribuição
de responsabilidade e carga de trabalho, resultan-
tes, por exemplo da região de atuação ou do porte
dos clientes; protecionismo; não-objetividade e falta
de clareza na definição das metas a serem atingidas
e dos prêmios a serem distribuídos; pouca preocu-
pação com o profissional com relação às suas ne-
cessidades e dificuldades; a ausência de novos de-
safios; condições precárias de trabalho; falta de re-
conhecimento pelo esforço ou pelo resultado alcan-
çado e, até mesmo falta de confiança na gestão ou
administração do supervisor ou gerente de vendas.
Isso não significa que se essas questões não es-
tiverem resolvidas os vendedores estarão eterna-
mente insatisfeitos e, conseqüentemente, desmoti-
vados. Existe, porém, um mínimo que deve ser rea-
lizado para manter a equipe coesa e motivada.
Um dos principais aspectos que possibilitam a
motivação da equipe de vendas está ligado ao pró-
prio ambiente organizacional. É importante que os
vendedores saibam qual é a missão e quais os de-
safios que a empresa deseja alcançar e o que é va-
lorizado como atitude e postura profissionais. Além
disso, deve ser deixado claro quais são as políticas
e os procedimentos adotados que darão suporte à
missão da organização. Não existe nada mais teme-
rário do que as pessoas não saberem por onde es-
tão caminhando ou de que maneira devem se com-
portar em diferentes situações.
As informações da empresa devem ser divulga-
das de maneira clara e aberta, em todos os níveis,
evitando assim dúvidas ou boatos que acabam
permeando não só os diferentes níveis da empresa,
mas chegam até o cliente, podendo gerar des-
contentamentos desnecessários.
Ainda dentro do contexto do ambiente, os ven-
dedores se sentirão reconhecidos e motivados se
forem disponibilizados os recursos necessários para
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
que possam desempenhar o seu papel, incluindo
aqui o treinamento.
Outro aspecto com que o supervisor ou gestor da
equipe comercial deve se preocupar são as ques-
tões que envolvem o conteúdo da função do vende-
dor.
O profissional de vendas tem como característica
ser movido por desafios constantes e necessita que
o seu trabalho seja reconhecido como importante.
Para ele é fundamental ter grande responsabilidade
e autoridade dentro do exercício de sua função. Isso
pode ser feito por meio da atribuição de um cliente
de maior importância para a empresa ou mais difícil
Quadro 12.6 - Atitudes que provêem motivação
REMUNERAÇÃO DA FORÇA DE
VENDAS
Quando falamos em remuneração, estamos en-
focando todos os aspectos que compõem o salário
de um profissional de vendas, como valores fixos,
comissões e prêmios. Além disso, os benefícios di-
retos e indiretos, inerentes ao cargo ou à organiza-
ção, também são considerados como parte da re-
muneração da força de vendas.
Alguns autores consideram que a remuneração
de um profissional deve ser vista pela organização
como fator motivacional. A maioria, entretanto, con-
sidera-o como fator de higiene, ou seja, gerador de
33
de se atender, dando ao vendedor maior margem
para negociação, ou ainda pela solicitação de que
ele assuma outras atividades, como o suporte a um
colega que está com dificuldades na conquista de
um cliente.
Cada profissional tem características próprias,
portanto, dentro das possibilidades e das caracterís-
ticas do negócio, é importante tentar conciliara ativi-
dade profissional com o perfil pessoal, adaptando as
funções aos estilos, considerando as habilidades e
as motivações individuais. O Quadro 12.6 traz e-
xemplos de atitudes consideradas motivacionais
que podem ser usadas pelo líder de uma equipe de
vendas.
satisfação ou insatisfação apenas e não de motiva-
ção.
A recompensa pela realização de um trabalho
pode ser tanto financeira como não-financeira.
A recompensa financeira direta pode ser com-
posta, por exemplo, de salário, o mais usual, prê-
mios, comissão de vendas, a cada dia mais utiliza-
da, e participação nos resultados.
Já a recompensa financeira indireta pode in-
cluir férias, gratificações, horas extras, 13º salário e
benefícios sociais, tais como assistência médica e
odontológica, salário-educação, vale-refeição ou
restaurante no local, convênios com farmácias, su-
permercados, clubes, entre outros. No caso de ven-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

dedores externos, o carro da empresa, o reembolso Quadro 13.3 - Pontuação versus salários
da quilometragem rodada, notebook e aparelho ce-
lular também podem ser considerados como uma A utilização desta forma de atribuição de remu-
compensação financeira indireta. neração garante uma equivalência entre os diferen-
tes cargos, que será considerada lógica, justa e,
Outra forma de compensação pelo trabalho reali- portanto, aceitável para os seus ocupantes.
zado é a recompensa não financeira, que envolve
as questões motivacionais, tais como o reconheci- Entretanto, na medida em que a experiência do
mento, a auto-estima, a segurança no emprego e o profissional interfere diretamente na sua capacidade
orgulho de pertencer à organização. de realização de tarefas e na qualidade e quantida-
de de atividades que podem ser realizadas, po-
Apesar dessas definições, usualmente a remu- de-se, como vimos anteriormente, escalonar esses
neração nada mais é, dentro de uma sociedade ca- valores em faixas inferiores e superiores.Com isso,
pitalista, do que a atribuição monetária ou o paga- como mostrado no Quadro 13.4, pode-se determinar
mento pelas tarefas ou serviços executados por um uma variação de, por exemplo, 40% entre aquele
profissional, para uma pessoa ou organização. Por- que está iniciando na função e aquele com uma ex-
tanto, seu valor está diretamente ligado ao grau de periência anterior muito, grande.
dificuldade na execução da tarefa, ao número de
pessoas existentes no mercado que estão aptas pa- Auxiliar de vendas I $ 360,00
ra desenvolvê-la, a responsabilidade inerente à tare- Auxiliar de vendas II $ 450,00
fa e ao resultado que a execução gera para a orga- Auxiliar de vendas III $ 540,00
nização. Vendedor técnico I $ 960,00
Vendedor técnico II $ 1.200,00
Neste sentido, é necessário considerar esses fa- Vendedor técnico III $ 1.440,00
tores, que devem ser parametrizados pela política Supervisor de vendas I $ 1.800,00
salarial da empresa baseado no que se está prati- Supervisor de vendas I $ 2.160,00
cando no mercado de trabalho, para a definição da Gerente de vendas $ 5.400,00
remuneração de um profissional. Quadro 13.4 - Cargos e salários

Ao elencar as atribuições aos diferentes cargos Resta apenas saber como o mercado de trabalho
existentes na área comercial, pode-se estabelecer está remunerando os profissionais de vendas, tendo
uma análise comparativa entre eles, considerando a em mente que este parâmetro é importante para re-
responsabilidade e a complexidade de cada fator. duzir o turnover da empresa, obtendo, assim, o e-
quilíbrio interno dos salários e competitividade com
Com a pontuação obtida por atribuição a cada relação à concorrência.
um dos cargos, somam-se todas elas, determinando
quantos pontos cada cargo alcançou. Os pontos de- Para tanto, pode-se utilizar, por exemplo, pes-
vem ser divididos em faixas, e para cada faixa de quisas salariais publicadas pelos diferentes veículos
pontos são atribuídos um valor monetário e quais de comunicação, tais como os cadernos de empre-
deveriam ser as faixas salariais mínima e máxima go com circulação semanal; tabelas do sindicato;
para este valor. pesquisas realizadas por empresas especializadas
ou, então, promover a sua própria pesquisa salarial
Vejamos um exemplo. Considere a pontuação na entrando em contato com empresas que atuam no
análise de diferentes cargos da área comercial mos- mesmo segmento de mercado ou em mercados si-
trada no Quadro 13.2. nérgicos. O importante é que a pesquisa salarial de-
ve levar em conta os diferentes cargos a serem
Auxiliar de vendas 150 pontos pesquisados, lembrando-se de que, por vezes, são
Vendedor técnico 400 pontos utilizados os mesmos cargos com responsabilidades
Supervisor de vendas 600 pontos diferentes. As empresas participantes devem ter um
Gerente de vendas 1.800 pontos porte parecido, assim como a data de realização da
Quadro 13.2 - Pontuação de alguns cargos: um pesquisa.
exemplo
Como em toda pesquisa de mercado, deve-se u-
Se para cada ponto o valor a ser pago for de três tilizar um questionário estruturado, e as entrevistas
unidades monetárias, teríamos os valores mostra- podem ser realizadas por telefone, Internet ou pes-
dos no Quadro 13.3. soalmente. Deve-se preferir, nas entrevistas, pes-
soas ligadas à área comercial ou de recursos hu-
manos. Com isso, a empresa poderá desenvolver
uma política salarial dinâmica e ajustada ao contex-
Auxiliar de vendas 150 pontos x 3 = $ 450,00
Vendedor técnico 400 pontos x 3 = $ 1.200,00 to do mercado.
Supervisor de vendas 600 pontos x 3 = $ 1.800,00
Gerente de vendas 1.800 pontos x 3 = $ 5.400,00

34
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

O Quadro 13.5 traz uma idéia dos salários mé-
dios praticados no Brasil, enquanto o Quadro 13.6
mostra, para o mesmo período, como é essa reali-
dade nos Estados Unidos' - ao analisar estas tabe-
las não se esqueça de que, sendo médias, há salá-
rios muitíssimo maiores ou menores que os apre-
sentados. Utilizando-se de palavras-chave como sa-
lário, média salarial e piso salarial em sites de busca
na Internet, você pode atualizar os dados destas ta-
belas e ainda descobrir mais informações sobre o
assunto.

35
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

Os salários em vendas também variam conforme
o setor ou indústria que o profissional atua e o porte
da empresa, conforme mostrado respectivamente
nos Quadros 13.7 e 13.8. Veja que não há um setor
que sempre paga os maiores salários e que a cren-
ça de que empresas de grande porte são as res-
ponsáveis pelas maiores remunerações nem sem-
pre é verdadeira. A remuneração dependerá tam-
bém, como vimos, da política de cada empresa, da
concorrência - e de não querer perder profissionais
para ela ou querer trazer os melhores profissionais
dela -, do desempenho do mercado e, principalmen-
te, do próprio profissional.

36
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
A política salarial, portanto, deve levar em consi-
deração a estrutura de cargos e salários e o merca-
do em que a empresa atua, prevendo sempre um
salário inicial, chamado de salário de admissão, que
ofereça possibilidades de aumentos ou reajustes,
que podem ser individuais ou coletivos.
Os reajustes individuais estão vinculados à pro-
moção, mérito ou enquadramento, sendo que este
último deve ser balizado pela pesquisa salarial feita
periodicamente. Os reajustes coletivos podem ser
resultantes, por exemplo, de negociações com o
sindicato, reposição da inflação ou acordo com os
funcionários. Desta maneira, o departamento de
37
vendas da organização tem sua política de cargos e
salários estruturada, o que não significa que toda a
remuneração deve ser fixa, podendo a partir desses
pressupostos criar uma estrutura de remuneração
variável.
A definição da forma de remuneração da força
de vendas está ligada diretamente ao tipo de produ-
to ou negócio da empresa, ao tempo de existência
no mercado, ao porte da empresa, à carteira de cli-
entes que ela possui, à margem de contribuição de
cada produto, à maneira de atuação do mercado
onde ela está inserida e, finalmente, ao custo da
venda.
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A remuneração pode ser totalmente variável, va-
riável com ajuda de custo, fixa mais variável, fixa
com atribuição de prêmios, fixa com participação
nos resultados e somente fixa.
Totalmente variável
O vendedor recebe comissão somente em fun-
ção do volume de vendas ou a margem de contribu-
ição realizada em um período predeterminado. É
normalmente utilizada quando a força de vendas é
composta por vendedores autônomos ou represen-
tantes comerciais. O valor da comissão deve ser es-
tabelecido em função do valor do produto, da mar-
gem de comercialização e contribuição de cada
produto, do tempo de maturação do negócio e da di-
ficuldade ou esforço necessário para realização do
negócio.
Variável com ajuda de custo
Inclui-se na remuneração uma pequena parcela
mensal, que tem como objetivo auxiliar o vendedor
nos gastos realizados na visitação, durante o mês.
Algumas empresas abatem este valor da comissão
a ser recebida, o que é chamado de adiantamento
de despesa. As empresas utilizam esta forma de
remuneração quando optam por trabalhar com au-
tônomos ou quando estão, por exemplo, formando
uma carteira de clientes ou abrindo uma nova região
de atuação.
Fixo mais variável
O vendedor recebe mensalmente um salário fixo,
abaixo daquele praticado no mercado, que será a-
crescido por uma comissão sobre as vendas reali-
zadas ou sobre a margem de contribuição. O per-
centual do salário fixo sobre o variável pode ser
combinado de várias maneiras, dependendo dos ob-
jetivos e estratégias comerciais definidas pela em-
presa. Esta tem sido a maneira mais usual de re-
muneração. Sua maior vantagem é diminuir os cus-
tos fixos da venda e, ao mesmo tempo, permitir ao
vendedor a possibilidade de ter uma remuneração
maior do que a praticada no mercado.
Fixo com atribuição de prêmios
Apesar de levar a empresa a ter maior custo de
venda, aumentando, assim, o seu risco, permite
maior lucratividade. A função do prêmio é estimular
e motivar a equipe comercial a alcançar ou superar
as metas estipuladas mensalmente. Neste sentido,
ela pode ser atribuída ao vendedor que superou a
meta ou, então, estar vinculada ao desempenho da
equipe como um todo, aumentando a integração e o
espírito de equipe no departamento comercial. O
prêmio pode ser dado em dinheiro ou em viagens,
utensílios para o lar, livros, entre outros. Existem ho-
je inúmeras empresas especializadas nesta ques-
tão.
38
Fixo com participação nos resultados
Da mesma forma que a remuneração baseada
num fixo com atribuição de prêmios, na remunera-
ção do tipo fixo com participação nos resultados a-
tribui-se ao vendedor um percentual sobre o resul-
tado financeiro que a empresa obteve num determi-
nado período, por exemplo, no semestre ou ano fis-
cal. Esta forma leva em consideração o desempe-
nho da empresa como um todo e não somente os
resultados da área comercial. Deve ser utilizada
quando se pretende um maior envolvimento dos
profissionais em todas as áreas da organização, fa-
zendo com que haja maior integração dos departa-
mentos, busca contínua da qualidade de produtos e
processos, otimização dos recursos utilizados e
possibilidade de se compartilhar as dificuldades e
solução dos problemas.
Somente fixo
A atribuição de apenas um salário fixo para o
vendedor ocorre em empresas cujo produto é de al-
to valor agregado e o tempo de maturação do negó-
cio é de médio a longo prazo, sendo mais comum
no setor organizacional (business to business), em
segmentos como o de usinas de beneficiamento,
equipamento para fábrica de papel e celulose, usina
de açúcar e álcool e turbinas.
Algumas empresas estão adotando como estra-
tégia para determinação da remuneração da equipe
de vendas a qualidade da venda, que leva em con-
sideração o atendimento que o vendedor dá à em-
presa; o implemento dos volumes comercializados;
a margem de contribuição; os valores de desconto
praticados e a fidelização do cliente. A importância
desta estratégia é permitir que o vendedor tenha
uma dedicação maior ao cliente, entendendo de fato
quais são suas necessidades e buscando a melhor
maneira de comercializar o produto, de modo a oti-
mizar os resultados de ambas as partes. Tal ação
tem como efeito o resultado da venda, e não so-
mente o volume, modificando inclusive a curva
20/80 dos clientes, segundo a qual 20% dos clientes
são responsáveis por 80% das vendas.
Da mesma forma, também vem sendo bastante
utilizado o sistema de cota em grupo, que possibilita
aos vendedores mais experientes atender aos clien-
tes cuja negociação é delicada, assim como fazer
prospecção de mercado, ampliando a carteira de
clientes e, conseqüentemente, o resultado em ven-
das. A definição da distribuição dos clientes entre os
vendedores é deliberada de maneira conjunta com a
participação e balizamento do supervisor de vendas.
Estes critérios de remuneração para o vendedor
também podem ser adotados para o restante da e-
quipe de vendas (suporte ou apoio), supervisores de
venda, chefes e gerente, lembrando apenas que,
neste caso, a parcela variável ou a comissão de
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
vendas deve incidir sobre o resultado do equipe,
sendo somada a uma parcela fixa.
MARKETING DE RELACIONA-
MENTO
Certa vez, em visita a um escritório da General
Eletric, chamou minha atenção uma frase afixada à
parede da sala de espera: "Nós temos somente du-
as fontes de vantagem competitiva: a capacidade de
aprender mais sobre nossos clientes e mais rápido
que nossos concorrentes; e a capacidade de trans-
formar esse conhecimento em ações, mais rápido
que nossos concorrentes". Essa frase é de Jack
Welch, na época o principal executivo da empresa.
A correta utilização dos recursos, com a finalida-
de de conhecer cada vez mais os clientes e praticar
o marketing em seu benefício, é o que chamamos
de Gerenciamento do Relacionamento com o Clien-
te (GRC) ou, em inglês, Customer Relationship Ma-
nagement (CRM).
DE UM A UM MILHÃO
Vamos imaginar um profissional autônomo que
trabalhe sozinho e atenda diretamente a seus clien-
tes - um alfaiate, por exemplo. Nesse caso, fica fácil
imaginar que esse profissional conhece profunda-
mente cada um deles, seu tipo e tamanho de roupa,
cores e modelos preferidos, hábitos de compra (co-
mo a freqüência com que vem comprar e o tempo
gasto para decidir e provar os tecidos). Também é
fácil perceber que não é preciso computador nem
mesmo um caderno de anotações para que o alfaia-
te tenha acesso às informações, que podem estar
na sua memória, pois o número de clientes é redu-
zido.
Se o profissional utilizar todo o conhecimento de
que dispõe para atender cada vez melhor, estará
realizando o que chamamos de marketing de rela-
cionamento, ou seja, a prática do marketing por
meio do relacionamento com o cliente. Uma coisa
leva a outra: a proximidade com o cliente permite
obter informações e esse conhecimento possibilita
aumentar e melhorar o relacionamento, criando um
círculo vicioso altamente positivo. Ainda nesse caso,
notamos que nosso amigo alfaiate não está fazendo
o que chamamos há pouco de CRM, ou melhor, não
está propriamente "gerenciando" o relacionamento
de forma planejada, mas apenas fazendo tudo intui-
tivamente - o que podemos chamar de marketing ar-
tesanal.
Agora vamos imaginar uma grande rede de lojas
de roupas com milhares de clientes. Não se pode
esperar que um vendedor atenda sempre ao mesmo
grupo de pessoas e que conheça cada uma profun-
damente, como acontecia no caso do alfaiate. Mas
39
pode-se presumir que um sistema informatizado (a-
tualizado a cada compra ou a cada contato e com
grande capacidade de armazenamento) seja sufici-
ente para atender a qualquer cliente da melhor for-
ma possível.
É claro que os vendedores dessa rede devem
ser treinados para que o uso das informações dis-
poníveis lhes possibilite realizar um bom atendimen-
to. Agora, sim, estamos praticando o CRM, conse-
guindo manter um alto padrão de atendimento e de
relacionamento, independentemente do número de
consumidores, seja um ou um milhão. O esquema
17 mostra essa idéia.
Quando a quantidade de clientes aumenta con-
sideravelmente, o marketing convencional perde a
sua eficácia, e o relacionamento com os clientes fica
prejudicado. Só com o uso do CRM o relacionamen-
to pode ser mantido em nível alto, independen-
temente da quantidade de clientes.
INTERAGINDO E CUSTOMIZANDO
Vamos analisar essa questão de outra forma, re-
correndo ao modelo do consultor Don Peppers, um
dos maiores especialistas em marketing de relacio-
namentos, que fala em "customização de produtos e
serviços" e na interação com os clientes, para co-
nhecê-los e obter informações a seu respeito.
Customizar significa criar itens novos, destinados
aos diferentes segmentos ou nichos do mercado, ou
seja, a cada grupo específico de pessoas. Interagir
com o cliente significa estar próximo dele e obter in-
formações, criando um banco de dados cada vez
mais completo.
Analisando o esquema 18, vemos que ele tem no
eixo horizontal o ato de customizar (sim ou não) e
no eixo vertical o ato de interagir (sim ou não).
As empresas que não fazem nenhuma das duas
coisas, ou seja, não se aproximam dos clientes e
não criam itens diversificados, estão fazendo o que
chamamos de marketing de massa (1): tudo igual
para todos.
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Já as que lançam constantemente novos itens e
diversificam sua linha, mas sem muita informação
sobre os clientes, com base mais no que a concor-
rência faz e no que a empresa "acha" que os clien-
tes querem, estão praticando o marketing de nichos
(2). E que número grande de empresas deve fazer
isso, você não acha? Lembra quando no capítulo 1
falamos em "arremessar" produtos? Pois é justa-
mente isso.
Por outro lado, existem organizações que têm
muitos dados sobre o cliente, até por razões legais
e fiscais, mas acabam não utilizando isso. Um su-
permercado, por exemplo, tem o registro de todas
as compras, pois é obrigado a emitir o cupom fiscal
e a manter os dados armazenados por um bom
tempo, mas acaba não usando essa informação.
Chamamos isso de database marketing (3), ou mar-
keting de dados.
Para fazer o CRM (4), que também pode ser
chamado de marketing um-para-um, pois cada cli-
ente é tratado quase individualmente, as empresas
devem interagir, relacionar-se com o cliente, ter in-
formações sobre ele e, é claro, customizar, trans-
formar o que sabe em produtos e serviços.
Uma rede européia de supermercados aprovei-
tou os dados de que dispunha e realizou análises
estatísticas verificando relações entre itens compra-
dos. Para surpresa de seus profissionais, percebeu
que havia uma coincidência nas compras de fralda
descartável e cerveja! Analisando melhor, descobriu
a lógica, claro. Ao ser requisitado pela esposa a
buscar fraldas para o bebê, o pai de família aprovei-
tava e levava algumas cervejas para o seu consu-
mo. A partir daí, bastou deixar um produto perto do
outro para que as vendas de ambos aumentassem.
Vamos lembrar do que disse Jack Welch: 'A-
prender mais sobre nossos clientes e transformar
esse conhecimento em ações". Exatamente isso é o
que foi feito!
CRM E CALL CENTER
40
Como pudemos ver, somente o CRM permite
que se atenda a qualquer número de clientes sem
perder o relacionamento com eles, o que pode tam-
bém ser chamado de "micromarketing", "marketing
individualizado" ou "marketing um-para-um". Apa-
rece até mesmo a expressão "Marketing em tempo
real", uma vez que os sistemas podem ser atualiza-
dos imediatamente, no momento em que se atende.
Com essa tendência, um setor que passa a ter
extrema importância nas empresas é a central de
atendimento telefônico, ou calIcenter, grande ponto
de apoio à prática do CRM e também excelente re-
curso para obtenção de informações.
Quando interligamos nosso sistema à internet,
possibilitando o atendimento, coleta de informações,
reclamações, sugestões e respostas por e-mail e si-
te, podemos utilizar os termos e-CRM e e-call cen-
ter. Entretanto, não recomendamos o seu uso, pois
já é tão normal a interligação de outros recursos, a-
lém do telefone, que os termos originais, CRM e ca-
lIcenter, já são suficientes para esse entendimento.
SUTILEZAS
Uma definição possível para o marketing é "per-
ceber sutilezas", ou seja, perceber pequenos deta-
lhes que revelem necessidades e que façam a dife-
rença para o consurnidor.
O walkman (toca-fitas portátil), depois canibali-
zado pelo diskman (toca-CD portátil), foi criado a
partir do momento em que um empresário "perce-
beu" que um de seus funcionários ouvia música en-
quanto andava pela fábrica, carregando um rádio
sobre o ombro.
Ao exportar seus veículos para os Estados Uni-
dos, certa empresa também "percebeu" a necessi-
dade de criar um baixo-relevo no painel, ao redor
dos botões, pois as americanas, potenciais consu-
midoras desse produto, tinham unhas compridas.
É esse o caminho. A prática do relacionamento
com os clientes nos possibilita, além de todos os
benefícios já mencionados, descobrir sutilezas, i-
dentificar e criar novas necessidades! Apenas lem-
brando (e reforçando) essa idéia, vimos no capítulo
3, "Produtos e serviços", que devemos sempre pen-
sar em novos conceitos e "destruir" nossos próprios
produtos, ação chamada de canibalismo. A identifi-
cação de sutilezas por meio do conhecimento e do
relacionamento com os clientes é, então, uma das
maneiras.
COMPOSTO DE RELACIONAMENTO
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O composto de relacionamento nada mais é do
que sua subdivisão em elementos como: políticas
de relacionamento, Serviço de Atendimento ao Cli-
SEGMENTAÇÃO DE MERCADO
Já dizia um antigo ditado popular "quem quer a-
gradar a todos acaba por não agradar a ninguém".
Assim, as empresas foram abandonando o marke-
ting voltado para as massas e escolhendo segmen-
tos específicos para atuarem, nos quais os consu-
midores diferem entre si em um ou mais aspectos.
Segmentação é o processo de dividir um grupo
heterogêneo de clientes em grupos homogêneos
entre si, formando segmentos com as mesmas ca-
racterísticas, comportamentos e necessidades'. Isso
pode ser realizado de várias maneiras: intuitivamen-
te ou por meio de processos extremamente sofisti-
cados, que se utilizam dos mais modernos softwa-
res e de especialistas com conhecimentos avança-
dos de estatística, matemática ou psicologia para
agrupar os consumidores.
VENDAS EM AÇÃO
Um segmento que é uma mãe
Cinqüenta engenheiras das quais, 30 eram ma-
les de crianças, pequenas, e dez estavam grávidas,
foram contratadas, pela Ford para projetar a versão
1999 da perua Windstar de forma que ficasse ade-
quada às grávidas e mães. O resultado? Um carro
com, iluminação interna indireta, para a luz não a-
cordar os bebês quando é porta é aberta; cuidado
com a segurança interna e com cantos para que o
bebê não se machuque; evitaram-se fendas nas
quais chaves, batons, canetas e alfinetes podem ser
perdidos e criaram-se locais próprios para guardar
CDs e fraldas. Todo o material promocional do carro
41
ente (SAC), central de vendas, banco de dados, cal-
lcenter e sistema de informações, como mostra o
esquema 19.
foi feito em cima de depoimentos verídicos de mães.
Muitas pessoa não acreditavam que um carro feito
para atender nicho tão específico pudesse ser bem-
sucedido. Entretanto, no primeiro mês de 1999,
26.586 Windstar já haviam sido vendidos nos Esta-
dos Unidos, mais de 2,5 vezes o número alcançado
em janeiro do ano anterior.
Fonte: Carrinho de Mãe, Grandes Idéias,
http://vendamais.zaz.com.br/
Quanto maior o conhecimento adquirido sobre os
clientes, melhores serão os resultados do processo
de segmentação. Assim, todos os dados sobre os
clientes são importantes, sejam internos - conheci-
mento adquirido pelos profissionais de vendas - ou
externos - resultantes de pesquisas de marketing.
Todos os dados coletados dos clientes podem ser
reunidos em grandes bases de dados que centra-
lizam todas as informações: as bases de dados de
marketing ou data base marketing.
Após a empresa definir os seus segmentos de
mercado, precisa escolher os mais atrativos para
atuar. Assim, é comum a avaliação da atratividade
de cada segmento através da matriz de segmen-
tos de mercado versus produtos. Como mostrado
no Quadro 2.18, as colunas da matriz representam
os segmentos existentes para um determinado mer-
cado, e as linhas, os produtos ou o conjunto de pro-
dutos existentes ou necessários. A interseção entre
os produtos e os mercados indica segmentos de
consumidores mais específicos para um determina-
do produto. A partir da matriz, podem ser escolhidos
um ou mais segmentos para atuar, dependendo das
vantagens e da quantidade de consumidores exis-
tentes em cada um.
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Como qualquer outro processo, antes de iniciar a
segmentação é preciso entender os objetivos dese-
jados pela empresa, determinando claramente quais
os resultados esperados com a segmentação. Sem
esses parâmetros, corre-se o risco de se encontra-
rem conclusões muito brilhantes, mas que podem
não ser importantes para o negócio naquele mo-
mento. Realizar uma segmentação eficaz exige dos
42
profissionais de marketing conhecimento sobre os
consumidores-alvo, perspicácia na análise dos da-
dos e decisão sobre os melhores segmentos para
atuar.
O Quadro 2.20 traz as etapas e procedimentos
para se realizar uma segmentação bem-sucedida.
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ADMINISTRAÇÃO DO TEMPO necessário, o que impede, conseqüentemente, a

execução de outras tarefas igualmente importantes.

Como Otimizar seus Resultados de Vendas OS LADRÕES DE TEMPO

O trabalho diário de um profissional de vendas Entre os principais ladrões de tempo, podemos

inclui uma série de atividades relacionadas à venda citar: relatórios muito longos, perda de tempo no es-
propriamente dita, além de outras que auxiliam e critório do cliente, visitas improdutivas e desempe-
complementam o ato de vender. Dos vendedores nho de tarefas que podem ser feitas em outras opor-
são exigidos relatórios, visitas de cortesia, participa- tunidades.
ção em eventos especiais, sociais e profissionais,
além de outras obrigações. Todas são importantes e
devem ser executadas. Como executá-las de modo
eficiente?

A administração de tempo é a técnica necessária

e utilizada, pois permite que todas as funções sejam
desempenhadas. Com a devida racionalização de
atividades e colocação em ordem de prioridades, o
indivíduo que sabe administrar consegue alocar
tempo para o desempenho de todas as suas tare-
fas, obtendo com esse procedimento melhores con-
dições para ser um profissional bem-sucedido.
Relatórios muito longos
É comum encontrarmos indivíduos que alegam
falta de tempo para justificar suas deficiências. Por É comum a administração exigir de seus vende-
esse motivo, admitem não ter condições para o de- dores relatórios de vendas, com o objetivo de man-
senvolvimento profissional, tampouco dedicação à ter o controle do desempenho. No entanto, alguns
leitura para ampliação de conhecimentos. Entretan- vendedores exageram. Em vez de serem objetivos,
to, o que falta para essas pessoas é boa adminis- gastam muito tempo com essa atividade. Os vende-
tração, pois muitas são vítimas dos famosos ladrões dores devem demonstrar eficácia no preenchimento
do tempo, que são aquelas atividades às quais, por de relatórios, e isso pode ser obtido por meio da
um motivo qualquer, dedica-se mais tempo do que o prática e da observação.

43
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
O relatório deve incluir somente informações ne-
cessárias ou conforme exigência da administração,
ou mesmo a obtenção de dados que proporcionem
condições para análise do trabalho do vendedor.
Deve existir constante esforço para que se alcance
objetividade e racionalidade.
Tempo demais no escritório do cliente
Há vendedores que gastam muito tempo no es-
critório de seus clientes, desnecessariamente; são
vítimas de outro ladrão de tempo.
Uma das causas dessa falha é a falta de preparo
do indivíduo, que não tem condições de dominar a
entrevista e permite que a conversa prolongue-se
demasiadamente. O desperdício de tempo pode a-
contecer também porque o vendedor sente prazer
com a companhia do comprador, e por isso prolon-
ga o tempo da entrevista. Em qualquer circunstân-
cia, o tempo deve ser valorizado, bem como elimi-
nada a causa do desvirtuamento do objetivo de
venda.
Visitar clientes que não tenham condições de
comprar
Muitas vezes, por falta de pesquisa ou planeja-
mento de visita, os vendedores não fazem sua a-
presentação para as pessoas certas. Por isso, todo
o esforço é maldirecionado, resultando em grande
perda de tempo.
Certa ocasião, um corretor de imóveis fez uma
apresentação de vendas durante uma hora e meia
para um assistente de gerência da empresa. Como
o assistente não tinha autoridade para comprar, pe-
diu um folheto para apresentá-lo ao pessoal da ge-
rência. Após o vendedor ter-se retirado, o assistente
mostrou o folheto ao gerente, que, sem demonstrar
a mínima consideração para examiná-lo, jogou-o no
lixo. Evidentemente, essa situação, que poderia ter
sido contornada com a presença do vendedor, ilus-
tra o típico caso de desperdício de tempo em con-
seqüência de um esforço maldirecionado.
O comprador certo não é apenas aquele que tem
autoridade para comprar. É também aquele que tem
poder aquisitivo e propensão para comprar o produ-
to. Portanto, os produtos devem ser vendidos àque-
44
les de real potencial, e o vendedor, como assessor
de seus clientes, deve alertá-los de sua necessida-
de. Todo esforço junto a clientes que não satisfaça
as três condições - autoridade para comprar, poder
aquisitivo e propensão para a compra - será mera
perda de tempo.
Perder tempo com tarefas que podem ser de-
sempenhadas em outras oportunidades
O vendedor deve saber também qual é a ordem
de importância de suas tarefas. Despender tempo
com tarefas que podem ser feitas futuramente é um
fato que ocorre com freqüência. Por exemplo: um
vendedor necessita escrever uma carta para um cli-
ente, que deve recebê-la em dois ou três dias. No
mesmo dia em que percebeu a necessidade de en-
viar a carta, ainda deve visitar mais dois clientes,
conforme consta em seu planejamento diário. Um
vendedor vítima do ladrão do tempo, nesse caso,
deixaria de fazer as visitas e escreveria a carta. O-
corre que, ao terminá-la, pode restar pouco tempo
para as visitas, e talvez até mesmo ocorrer a impos-
sibilidade de realizá-las. Parece óbvio que o mais
recomendado seria fazer as duas visitas que resta-
vam e, se necessário, mesmo depois do expediente
normal, escrever a carta, uma vez que havia tempo
para isso, por se tratar de um serviço que poderá
ser feito sem problemas a qualquer hora. No entan-
to, muitos indivíduos deixam-se levar por esse fre-
qüente ladrão de tempo, e as tarefas não são exe-
cutadas em sua devida ordem de prioridade.
Esses são apenas alguns dos Iadrões" que afe-
tam a vida do profissional de vendas. Existem mui-
tos outros. Vejam, por exemplo, a rotina de um indi-
víduo que reclamava muito de falta de tempo: acor-
dava todo dia às 9 horas da manhã, tomava café
demoradamente, vestia-se com toda a calma e saía
de casa às 10h30. Às 11 horas, chegava ao escritó-
rio. Lia a correspondência e só interrompia a leitura
porque se lembrava que deveria ir ao banco da es-
quina para fazer o pagamento de uma de suas con-
tas. Voltava às 11h30 e, como faltava pouco tempo
para o almoço, lia o jornal. Ao meio-dia, chegava um
colega seu, que o convidava para almoçar. Dirigi-
am-se a um restaurante, onde ficavam conversando
demoradamente; bebiam vários chopes e daí saíam
às 14h30, até um pouco aturdidos pelo efeito da be-
bida. Após mais um tempinho em sua escrivaninha,
saía para visitar um cliente. Chegando ao cliente,
começava a conversar sobre política, futebol e, ao
final, falava sobre o produto que queria vender. E
pronto. Concretizava apenas uma entrevista. Tinha
terminado o dia ... 1
O leitor percebe quantos ladrões de tempo inter-
feriram no dia do profissional mencionado, reduzin-
do suas atividades ao mínimo possível.
Sabe-se que no desempenho de atividades de
vendas é impossível dedicar-se inteiramente à a-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

presentação direta. Estima-se que o tempo de um

vendedor é dividido basicamente em três atividades
principais: 1/3 em espera de clientes, 1/3 em via-
gens e 1/3 em apresentação de vendas. Entretanto,
com esforço, pode-se mudar essas proporções con-
sideravelmente, com o objetivo de alocar tempo
maior para contatos diretos com os clientes.

O tempo de espera, por exemplo, pode ser redu-

zido pela marcação antecipada de entrevistas, ou
mesmo por maior racionalização da rota estabeleci-
da. Um planejamento meticuloso poderá reduzir o
tempo de espera. Do mesmo modo, o tempo gasto Às vezes, o vendedor aproveita a proximidade de
algum cliente quando, tendo cumprido seu roteiro
em viagens pode ser minimizado, por meio de um
normal, resolve fazer uma visita de surpresa. Isso é
roteiro consistente. Finalmente, a própria apresen-
perfeitamente viável, mas a ficha do cliente deve ser
tação pode ser melhorada com treino e prática, bus-
consultada para se ter certeza de sua receptividade
cando maior objetividade. O conhecimento prévio do
nessas condições. Se se tratar de um tipo de com-
cliente e o preparo da entrevista de forma adequada
poderão concentrar a apresentação nos reais pro- prador que não atende sem hora marcada, ou então
que obriga o vendedor a longas esperas, não com-
blemas, economizando assim o tempo necessário
pensa uma parada sem prévio aviso. Por esse moti-
em cada entrevista para esta determinação, e per-
vo, as fichas de clientes devem fornecer esse tipo
mitindo melhor comunicação.
de informação.
Não obstante essas observações, muitos vende-
USO DO TELEFONE E DA MALA DIRETA
dores optam por aumentar horas de trabalho em vez
de administrar seu tempo. A capacidade humana,
Usar o telefone e a mala direta como formas de
porém, é limitada, e a concentração rios melhores
administração de tempo é um procedimento que
clientes resulta em melhores negócios, pois dessa
tem sido muito comentado nos últimos tempos. Com
forma obtém-se um retorno satisfatório do tempo
disponível. Mesmo com essas alternativas de admi- o congestionamento do trânsito nas cidades, a lo-
comoção de um lugar para outro fica dificultada, e o
nistração do tempo, existem esforços adicionais que
telefone e a mala direta são meios práticos e rápi-
podem ser aplicados de forma útil por meio de um
dos de contato. Tanto o telemarketing como a mala
esquema de prioridades de funções, por exemplo.
direta serão comentados mais adiante em capítulos
MARCAR OU NÃO A ENTREVISTA? específicos, devido à importância de sua utilização
para o trabalho de vendas.
É consenso da maioria dos vendedores que o i-
MATERIAL DE APRESENTAÇÃO
deal é sempre marear a entrevista dos clientes vi-
sados. Isso porque, marcando-se a entrevista, há
Para visitar um cliente é preciso que o vendedor
redução do tempo de espera dos vendedores no
disponha de todo o material de apresentação e se
escritório do cliente, apesar de nem sempre ser este
o caso. Além disso, a entrevista marcada reveste a lembre: E necessário levar algum mostruário espe-
cial? O talão de pedidos deve ir preenchido parcial-
apresentação de maior importância. Muitos vende-
mente? Há alguma solicitação especial?
dores concordam com esse aspecto e afirmam que
o nível de atenção é bem maior por parte dos clien-
tes que marearam entrevista, quando comparado
com o de entrevista de surpresa.

No entanto, será sempre possível marcar visitas

antes de ir ao escritório de algum cliente? Sabemos
que isso nem sempre acontece. Vendedores que
trabalham com produtos dirigidos ao mercado vare-
jista, por exemplo, fazem suas visitas sem marcar
horário. Muitas vezes, isso é impossível, pois os
compradores devem gozar de disponibilidade de
tempo para atender os variados desafios que en-
frentam durante o dia.
Todas essas informações devem estar incluídas
na ficha do cliente, e sua leitura antes de realizar
uma visita é indispensável. O vendedor deve preo-
cupar-se com todos os detalhes, pois já aconteceu
de se fazerem excelentes apresentações, convin-
45
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
centes, e, na hora de fechamento do negócio, cons-
tatar-se que o talão de pedidos foi deixado no escri-
tório. Para que isso não aconteça, o vendedor deve
sempre verificar sua pasta antes de visitar um clien-
te, e o material deve ser revisado e ordenado.
Há casos também em que vendedores misturam
o material com assuntos particulares; podem tam-
bém ter problemas na hora de apresentação, reti-
rando da pasta o que não deveriam. Deve-se ter
cuidado para que essas situações embaraçosas não
ocorram.
Dessa forma, você percebe a importância do
planejamento para o contato de venda e a necessi-
dade de manutenção de fichários atualizados.
A CHAVE PARA A ADMINISTRAÇÃO DO
TEMPO
A chave para a administração do tempo, portan-
to, compreende os seguintes passos: em primeiro
lugar o vendedor deve estabelecer uma ordem de
prioridades. De todas as tarefas a serem executa-
das, quais são as principais? Qual sua ordem de
importância? Para estabelecer essas prioridades, há
necessidade de determinar objetivos. Deve-se de-
terminar inicialmente onde se quer chegar para,
posteriormente, classificar as prioridades.
Posteriormente, os compromissos devem ser as-
sumidos de modo que possa existir perfeito aprovei-
tamento do tempo. Aspectos de racionalização e até
mesmo de improvisação fazem parte dessa se-
qüência. Por exemplo: um vendedor usa o tempo de
espera no escritório do cliente para elaborar relató-
rios, escrever cartas etc. Esse aproveitamento total
do tempo permite-lhe melhor desempenho geral.
A programação do tempo deve ser realizada de
modo que seja possível assumir compromissos pos-
teriores necessários sem comprometer as visitas
previamente estabelecidas. Portanto, uma previsão
de acontecimentos ajudará a enfrentar as possíveis
adversidades.
Finalmente, faz parte da administração do tempo
concentrar as atividades nos indivíduos autoriza-
dos a realizar compras. Alguns vendedores perdem
muito tempo para vender pouco, em razão do baixo
potencial do cliente. Como o tempo do vendedor é
limitado e seu resultado será o que ele vai tirar de
cada visita, seu esforço deve ser concentrado na-
queles clientes que possam dar-lhe melhores retor-
nos. A análise antecipada, novamente, ajudará na
eficiência dos vendedores. Pelo uso também das
ferramentas recomendadas neste capítulo, os resul-
tados de vendas podem melhorar consideravelmen-
te. É necessário, porém, outro requisito fundamen-
tal, ainda não mencionado. Para que o vendedor
queira ou deseje fazer melhor aproveitamento do
tempo, ele deve ter iniciativa e começar rapidamen-
46
te sem postergar visitas ou outra atividade qualquer.
Não deixar para amanhã o que pode ser feito hoje.
Muitas vezes, o vendedor não sabe se é ou não um
procrastinador. Para isso, recomendamos que faça
um teste. Com o objetivo de ajudar o vendedor nes-
sa determinação, incluímos o "teste do protelador".
ESTRUTURA E FUNÇÕES DO
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Estrutura
O Sistema Financeiro pode ser conceituado co-
mo um conjunto de instituições (instituições financei-
ras) com o objetivo de propiciar condições satisfató-
rias para a manutenção de um fluxo de recursos en-
tre poupadores e investidores.
É exatamente o Sistema financeiro que permite
que um agente econômico qualquer (seja ele indiví-
duo ou empresa) sem perspectivas de aplicação,
em algum empreendimento próprio, da poupança
que é capaz de gerar, seja colocado em contato
com outro, cujas perspectivas de investimento supe-
ram as respectivas disponibilidades de poupança.
Caracterização legal do Sistema Financeiro Na-
cional Lei de Reforma Bancária 4.564/64 Art. 17):
"Consideram-se Instituições Financeiras, para
efeitos da legislação em vigor, as pessoas jurídicas
publicas e privadas, que tenham como atividade
principal ou acessória a coleta, a intermediação ou a
aplicação de recursos financeiros próprios ou de
terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a
custódia de valor de propriedade de terceiros. "
Parágrafo único - "Para os efeitos desta lei e da
legislação em vigor, equiparam-se às instituições fi-
nanceiras as pessoas físicas que exerçam qualquer
das atividades refendas neste artigo, de forma per-
manente ou eventual.
• Classificação das instituições financeiras:
• Intermediários Financeiros x Instituições Auxili-
ares:
1. Os Intermediários Financeiros são Instituições
Financeiras que emitem seus próprios passivos,
ou seja, captam poupança diretamente do público,
por sua própria iniciativa e responsabilidade, para
aplicação destes recursos junto às empresas, atra-
vés de empréstimos e financiamentos. Como exem-
plos dessa classe de instituições temos os Bancos
Comerciais, as Caixas Econômicas e os Bancos de
Investimentos, entre outros.
2. Instituições Auxiliares são Instituições Finan-
ceiras que não emitem seus próprios passivos, mas
apenas colocam em contato os poupadores e os
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

investidores. Como exemplo desta classe de insti-
tuições temos a Bolsa de Valores.
• Caracterização das Instituições Financeiras
quanto à capacidade de criar ou não moeda escritu-
ral:
A Instituição Financeira que possui a capacidade
de criar moeda escritural faz parte do chamado sis-
tema monetário, que é representado pelos bancos
comerciais (oficiais e privados) e pelos bancos múl-
tiplos com carteira comercial.
OBS. a moeda escritural é um título representati-
vo da moeda, emitido sem que, no entanto, exista
um respectivo lastro em papel moeda (como por e-
xemplo o cheque)

Órgãos de Regulação e Fiscalização Bancos Múltiplos com Carteira Comercial

Instituições Financeiras
Captadoras de Depósitos
à Vista
CMN
Conselho
Monetário Banco Central do Brasil
Nacional
Demais
Instituições Financeiras
Comissão
de Valores Mobiliários
Outros intermediários
ou Auxiliares Financeiros
Superintendência
de Seguros Privados
Entidades Ligadas aos
Sistemas de Previdência
e Seguros
Entidades
Administradoras
Secretaria de de Recursos de Terceiros
Previdência Complementar
Sistemas de Liquidação
e Custódia
Bancos Comerciais
Caixas Econômicas
Cooperativas de Crédito
Bancos Múltiplos sem Carteira Comercial
Bancos de Investimento
Bancos de Desenvolvimento
Sociedades de Crédito, Financiamento e In-
vestimento
Sociedades de Crédito Imobiliário
Companhias Hipotecárias
Associações de Poupança e Empréstimo
Sociedades de Crédito ao Microempreen-
dedor
Bolsas de Mercadorias e de Futuros
Bolsas de Valores
Agências de Fomento ou de Desenvolvi-
mento
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores
Mobiliários
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valo-
res Mobiliários
Sociedades de Arrendamento Mercantil
Sociedades Corretoras de Câmbio
Representações de Instituições Financeiras
Estrangeiras
Agentes Autônomos de Investimento
Entidades Fechadas de Previdência Privada
Entidades Abertas de Previdência Privada
Sociedades Seguradoras
Sociedades de Capitalização
Sociedades Administradoras de Seguro-
Saúde
Fundos Mútuos
Clubes de Investimentos
Carteiras de Investidores Estrangeiros
Administradoras de Consórcio
Sistema Especial de Liquidação e de Cus-
tódia - SELIC
Central de Custódia e de Liquidação Finan-
ceira de Títulos - CETIP
Caixas de Liquidação e Custódia

MERCADO PRIMÁRIO E SE- dor, que se distingue do mercado secundário, onde

CUNDÁRIO
MERCADO PRIMÁRIO. A expressão tem pelo
menos três significados distintos: 1) mercado no
qual um empréstimo é feito diretamente a um deve-
são vendidos títulos (securities) cuja origem é o em-
préstimo feito no mercado de primário. Um banco ou
instituição de crédito que mantém seus empréstimos
até a data do vencimento, isto é, não vende esses
créditos no mercado secundário, é denominado
portfolio lender; 2) mercado onde são transaciona-

47
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
dos em primeira-mão os títlos emitidos pelo governo
(de sua dívida pública) mediante leilões. Os opera-
dores deste mercado revendem então tais títulos no
mercado secundário aos investidores em geral; 3)
mercado no qual novas emissões de títulos, de con-
tratos futuros e de opções são oferecidas.
MERCADO SECUNDÁRIO. Fase do mercado de
ações e títulos que vem logo em seguida ao merca-
do primário e se caracteriza pela obrigatoriedade de
se fazer as transações nas Bolsas de Valores.
MERCADO DE CRÉDITO
CRÉDITO. Transação comercial em que um
comprador recebe imediatamente um bem ou servi-
ço adquirido, mas só fará o pagamento depois de
algum tempo determinado. Essa transação pode
também envolver apenas dinheiro. 0 crédito inclui
duas noções fundamentais: confiança, expressa na
promessa de pagamento, e tempo entre a aquisição
e a liquidação da dívida. 0 crédito direto ao consu-
midor financia a compra de qualquer produto de
consumo e até viagens. 0 comprador passa a usu-
fruir imediatamente de um bem que será pago com
sua renda pessoal. Em muitos casos, as próprias
vendedoras financiam o cliente, mas, em escala ca-
da vez maior, financeiras especializadas pagam o
vendedor e "compram" a dívida e também o risco de
não-pagamento. 0 lucro da financeira é formado pe-
los juros cobrados do comprador. Os cartões de
crédito, extremamente difundidos nos Estados Uni-
dos e alcançando boa receptividade no Brasil, são
também unia forma de crédito direto ao consumidor.
0 financiamento de casas e apartamentos constitui o
chamado crédito imobiliário. Envolve pouco risco,
pois em geral o próprio imóvel é garantia do em-
préstimo, sob forma de hipoteca. As facilidades de
crédito levam os consumidores à tentação de uma
melhoria imediata do padrão de vida, dado o ime-
diatismo do consumo a crédito. Nos casos de re-
cessão prolongada ou de depressão econômica, no
entanto, a tendência é de inadimplemento (ou falta
de pagamento) generalizado, o que acaba por agra-
var a crise. 0 crédito ao governo baseia-se na ex-
pectativa de que os impostos futuros serão capazes
de cobrir o valor do empréstimo e seus juros. Em
geral, o governo obtém crédito por meio da emissão
de títulos de dívida pública negociáveis (como as
ORTNs). Já o financiamento de obras de in-
fra-estrutura, como estradas e usinas, é conseguido
junto a órgãos internacionais (como o Bird) e con-
sórcios de bancos de grande porte. Finalmente, o
crédito à produção baseia-se na suposição de que
será pago por si mesmo, isto é, o investimento gera-
rá meios necessários para o pagamento da dívida,
seus encargos e ainda sobrará algo para o lucro. Os
créditos à produção podem ser a curto prazo (crédi-
to comercial) ou a longo prazo (crédito de investi-
mento). 0 crédito comercial, para pagamento no
prazo de trinta a 129 dias, serve, na maioria dos ca-
48
sos, para a formação do capital de giro da empresa.
0 crédito de investimento, a longo prazo, com ven-
cimentos previstos para alguns anos, tem o papel
de desenvolver determinadas áreas, inclusive pro-
porcionando recursos para a pesquisa tecnológica.
0 crédito agrícola é feito a médio prazo (vencimento
em um ano ou mais) e empregado na compra de in-
sumos e implementos. 0 governo tem criado cartei-
ras agrícolas, tanto nos bancos particulares como
nos estatais, a juros subsidiados, com a intenção de
desenvolver o setor.
CREDITO CONTINGENTE (ou Crédito Stand-
by). Linha de crédito oferecida pelo Fundo Mo-
netário Internacional aos países-membros, até o li-
mite de suas respectivas cotas. É um empréstimo
de curto prazo (geralmente um ano) e requer, para
ser liberado, uma carta de intenções do país que so-
licita o crédito.
CRÉDITO-PRÊMIO. Linha de crédito criada pelo
governo federal para incentivar principalmente os
setores ligados à exportação. Consiste num em-
préstimo feito pelo Banco Central e que correspon-
de a uma porcentagem dos aumentos de faturamen-
to das empresas exportadoras num dado período.
Em 29/12/1982, por exemplo, o governo baixou um
decreto-lei criando um crêdito-prêmio de 10% para
as empresas que conseguissem converter seus
empréstimos em moeda estrangeira em investimen-
tos. no país (por exemplo, na compra de suas a-
ções), diminuindo assim a dívida externa. 0 paga-
mento do crédito-prêmio é feito pelo sistema de
desconto da receita tributária: os bancos descontam
o pagamento do empréstimo do volume de impostos
que arrecadam das empresas para o Tesouro Na-
cional.
CRÉDITO SUBSIDIADO. Tipo de empréstimo
feito pelo governo a uma taxa de juros menor que a
vigente no mercado. Pode ser implícito ou explícito.
0 implícito, destinado principalmente aos financia-
mentos agropecuários e às exportações, correspon-
de à diferença entre as taxas de juros normais des-
ses empréstimos e o custo real pago pelo governo
para a captação desse dinheiro. Crédito subsidiado
explícito são os fundos aplicados em programas es-
peciais como o Proagro, o Proterra e o Fundag, cri-
ados para incentivar certas regiões ou atividades
econômicas por meio de empréstimos a taxas de ju-
ros extremamente baixas, variando entre 12 e 25%.
Atualmente, o crédito subsidiado (implícito e ex-
plícito) corresponde a 60% de todo o crédito con-
cedido (2,5 trilhões; de cruzeiros, em 1982, contra
4,2 trilhões do total de créditos aprovados). Todavia,
com o programa de estabilização financeira propos-
to pelo Plano Collor, lançado em 15/3/1990, foram
cortadas todas as formas de crédito subsidiado,
principalmente os que eram dados à agricultura e às
exportações, em conformidade com a medida provi-
sória n' 161, aprovada pelo Congresso.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
CRÉDITO SUPLEMENTAR. Crédito destinado a
reforçar as dotações consignadas no Orçamento em
vigor. A abertura de crédito suplementar depende
de prévia autorização legislativa.
MERCADO DE CAPITAIS
Toda a rede de Bolsas de Valores e instituições
financeiras (bancos, companhias de investimento e
de seguro) que opera com compra e venda de pa-
péis (ações, títulos de dívida em geral) a longo pra-
zo. Tem a função de canalizar as poupanças da so-
ciedade para o comércio, a indústria e outras ativi-
dades econômicas e para o próprio governo. Distin-
gue-se do mercado monetário, que movimenta re-
cursos a curto prazo, embora ambos tenham muitas
instituições em comum. Os países capitalistas mais
desenvolvidos possuem mercados de capitais fortes
e dinâmicos. A fraqueza desse mercado nos países
subdesenvolvidos dificulta a formação de poupança,
constitui um sério obstáculo ao desenvolvimento e
obriga esses países a recorrer aos mercados de ca-
pitais internacionais, sediados nas potências cen-
trais.
MERCADO CAMBIAL
Estrutura Característica (ele-
mentos, conceitos e operações)
CÂMBIO. Operação financeira que consiste em
vender, trocar ou comprar valores em moedas de
outros países ou papéis que representem moedas
de outros países. Para essas operações são utiliza-
dos cheques, moedas propriamente ditas ou notas
bancárias, letras de câmbio, ordens de pagamento
etc. Até o século passado, a maioria das moedas ti-
nha seu valor determinado por certa quantia de ouro
e prata que representavam. Atualmente não há mais
o lastro metálico para servir de relação no câmbio
entre as moedas, e as taxas cambiais são determi-
nadas por uma conjunção de fatores intrínsecos ao
país, principalmente a política econômica vigente.
O câmbio não possui apenas o valor teórico de
determinar preços comparativos entre moedas, mas
a função básica de exprimir a relação efetiva de tro-
ca entre diferentes países. A troca de moedas é
conseqüência das transações comerciais entre paí-
ses. No Brasil, a rede bancária, liderada pelo Banco
do Brasil, é a intermediária nas transações cambi-
ais. Os exportadores, ao receberem moeda estran-
geira, vendem-na aos bancos e os bancos reven-
dem essa moeda aos importadores para que pa-
guem as mercadorias compradas. Essas transações
são sempre reguladas pelo governo, que fixa os
preços de compra e venda das moedas estrangei-
ras.
49
CAMBIO LIVRE. Regime de operações do mer-
cado de divisas sem interferência das autoridades
monetárias. A liberação da taxa cambial faz com
que o valor das moedas estrangeiras flutue de acor-
do com o interesse que despertam no mercado se-
gundo a interação da oferta e da procura. U câmbio
livre é também chamado de flutuante ou errático. As
flutuações da taxa cambial apresentam uma série
de riscos, pois o mercado de divisas passa a sofrer
variações determinadas também por fatores políti-
cos, sociais e até psicológicos. Quando um país so-
fre uma crise de liquidez, por exemplo, o regime de
câmbio livre estimula a especulação com moeda es-
trangeira, o que eleva excessivamente sua cotação
e agrava sua escassez. Da mesma forma, os impor-
tadores passam a utilizar maior quantidade de divi-
sas (moeda estrangeira) para suas compras, que-
rendo evitar pagá-las mais caras com o avanço da
crise, o que agrava a crise de liquidez.
CÂMBIO MANUAL. A simples troca física da
moeda de um pais pela de outro. As operações ma-
nuais de câmbio só se fazem em dinheiro efetivo e
restringem-se aos viajantes e turistas. Nas transa-
ções de comércio exterior ou de pais a pais, utili-
zam-se divisas sob a forma de letras de câmbio,
cheques, ordens de pagamento ou títulos de crédito.
CÂMBIO MÚLTIPLO. Sistema de câmbio em
que as taxas variam conforme a destinação do uso
da moeda estrangeira. Acaba funcionando como um
tipo de subsídio para a compra de alguns produtos
ou como taxação na compra de outros. E adotado
tanto para a importação quanto para a exportação, e
alguns países o adotam oficialmente.
O Brasil não possui câmbio múltiplo, mas certas
regulamentações de natureza cambial criam efeito
semelhante. O dólar para a compra de petróleo, por
exemplo, possui valor inferior ao do cambio oficial,
m contrapartida, durante algum tempo a taxação de
25% de IOF (imposto sobre Operações Financeiras)
na compra. de dólares por turistas brasileiros que
viajavam ao exterior criou um dólar mais caro. Estão
no mesmo caso a taxação variável dos produtos de
importação (com alíquotas maiores para os chama-
dos supérfluos e o confisco cambial incidente sobre
produtos de exportação (como o café).
CÂMBIO MODALIDADES
Neste capítulo, apresentaremos vários exemplos
práticos de operações cambiais.
Consideraremos que essas operações se reali-
zem em um mercado cambial totalmente livre, isto
é, onde inexistam quaisquer tipos de controles de
câmbio. (1) Advertimos o leitor que algumas das
operações tratadas neste capítulo poderão não ser
permitidas no Brasil, em virtude de dispositivos
cambiais vigentes.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Os negócios cambiais realizados pelos bancos
podem ser efetuados com seus clientes
não-bancários (empresas, particulares etc.) como
também com outros bancos (operações interbancá-
rias).
Tais operações poderão referir-se a operações
"prontas", operações "futuras", operações de swaps,
hedging etc.
As transações "interbancárias" normalmente são
efetuadas por telex ou telefone, diretamente entre
os bancos ou, conforme a legislação cambial do pa-
ís, com a intervenção de corretores.
A rapidez é fator primordial na condução dessas
operações os negócios são consumados dizendo-se
simplesmente "feito" a uma proposta.. Uma propos-
ta de operação devera ser imediatamente respondi-
da ela outra parte, aceitando-a ou recusando-a.
Uma demora na resposta poderá fazer que a outra
parte se recuse a fechar o negocio nas condições
estabelecidas inicialmente. Este aspecto é de parti-
cular importância no caso de cotações cambiais, as
quais, em um mercado livre de câmbio, poderão
modificar-se rapidamente, de acordo com as condi-
ções de mercado.
TIPOS DE TAXAS CAMBIAIS
Ao examinarmos o funcionamento do mercado
cambial, fizemos menção a dois tipos de taxas de
compra e de venda. Todavia, outros tipos de taxas
existem, conforme verificaremos a seguir.
Taxa de Repasse e Taxa de Co-
bertura
Taxa de repasse é aquela pela qual o Banco
Central do Brasil adquire a moeda estrangeira dos
bancos comerciais.
Taxa de cobertura é aquela pela qual o Banco
Central do Brasil vende moeda estrangeira aos ban-
cos comerciais.
Taxas Cruzadas (Cross-Rates)
Taxas cruzadas vêm a ser as taxas teóricas re-
sultantes da comparação das respectivas cotações
de duas moedas, cotações essas expressas em
uma terceira moeda (o dólar americano, por exem-
plo).
Digamos que, no mercado cambial nor-
te-americano, o franco suíço esteja cotado a US$
0,231, enquanto o marco alemão está cotado a US$
0,275. Dividindo-se esses valores, um pelo outro,
vamos obter as seguintes taxas cruzadas.-
franco suíço/marco: Sw. Fr. 1,00 = DM 0,84
50
marco/franco suíço: DM 1,00 = Sw. Fr. 1,19
Quando as transações cambiais são livres, essas
taxas cruzadas não deverão diferir sensivelmente
da cotação do franco suíço em Frankfurt ou da co-
tação do marco alemão em Zurich.
Taxas Livres e Taxas Oficiais
Taxas livres são aquelas provenientes das con-
dições de oferta e procura de divisas em um merca-
do livre de câmbio, admitindo-se, contudo, a possibi-
lidade de uma intervenção das autoridades monetá-
rias, mediante operações de compra e venda de di-
visas, com o objetivo de evitar variações excessivas
das taxas.
Taxas oficiais são as determinadas pelas autori-
dades monetárias, não resultando, assim, do livre
entrechoque das condições de oferta e procura,
embora estas possam, em grande parte, influenciar
o pensamento das autoridades monetárias na de-
terminação do nível das taxas oficiais.
Taxas Prontas e Taxas Futuras
Taxas prontas são aquelas aplicadas em opera-
ções de compra e venda de moeda estrangeira, on-
de ela é entregue dentro do razão de até dois dias
úteis, contados da ata da negociação.
Taxas futuras referem-se a transações de com-
pra e venda de moeda estrangeira, onde a entrega
dessa moeda e o seu pagamento somente ocorre-
rão após o período de tempo concordado entre as
partes.
Taxas Fixas e Taxas Variáveis
Taxas fixas são aquelas mantidas invariáveis em
um determinado nível, seja por determinação go-
vernamental (congelamento da taxa), seja por ope-
rações de compra e venda de divisas por parte das
autoridades governamentais sempre que as cota-
ções de mercado se desviarem das taxas determi-
nadas pelo governo. A taxa fixa poderá coincidir ou
não com o par metálico. Uma pequena variante das
taxas fixas seria a taxa estável, onde é permitida às
taxas de câmbio uma certa variação, dentro de pe-
quenos limites.
As autoridades monetárias não intervêm no mer-
cado, a não ser quando é atingido o limite mínimo
ou máximo.
As taxas variáveis, como o próprio nome está di-
zendo, são aquelas que variam. Podem ser flexí-
veis, quando as paridades monetárias são reajusta-
das gradualmente, dentro de pequenos intervalos
de tempo. E o sistema denominado crawlingpeg. E-
xiste, também, uma outra taxa variável, que é co-
nhecida por taxa flutuante. Neste caso, não exis-
tem paridades monetárias e as taxas cambiais flutu-
am livremente, embora possam estar sujeitas a so-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
frer intervenções a parte das autoridades monetá-
rias, em caso de autuações exageradas.
Não é possível dizer-se qual dos dois sistemas
taxas fixas ou taxas variáveis) apresenta maiores
vantagens ou desvantagens. Os economistas que
se têm dedicado à matéria divergem bastante nesse
ponto, não havendo, pois, um consenso geral. A
verdade é que ambos os sistemas apresentam méri-
tos e deficiências, devendo ser aplicados conforme
a situação econômica de cada país.
Níveis de Preços e Taxas Cambiais
O desaparecimento do padrão-ouro e as distor-
ções provocadas pela inflação na maioria dos paí-
ses após a 1ª Guerra Mundial, destruíram comple-
tamente o sistema de paridades estáveis entre as
várias moedas, sistema que vinha funcionando até
então.
Uma vez terminado o conflito, surgiu a preocu-
pação , entre os diversos países, do estabelecimen-
to de novos tipos de câmbio, uma vez que os ante-
riores haviam perdido o seu significado.
Em 1919, um economista sueco, Gustav Cassel,
procura determinar os níveis em que se deveriam fi-
xar as novas paridades, desenvolvendo uma nova
teoria, que recebeu o nome de Teoria da Paridade
do Poder de Compra. Com essa Teoria, procurou
ele demonstrar que a política comercial e monetária
internas exercem influência sobre a taxa cambial,
pensamento esse contrário ao que vigorava na épo-
ca, de que os fenômenos cambiais eram diversos
cios fenômenos monetários e creditícios internos.
Sendo o valor da moeda representado pelo seu
poder aquisitivo (Capítulo 1, item 1.5), a compra de
moeda estrangeira nada mais seria, então, do que a
troca de poder aquisitivo nacional por poder aquisiti-
vo estrangeiro.
Desse modo, o novo tipo de câmbio deve refletir
as modificações relativas dos preços em dois países
considerados.
A Fórmula de Correção da Taxa Cambial
Diz Cassel que, "quando duas moedas são sub-
metidas a um processo de inflação, o tipo de câmbio
normal é igual ao tipo antigo, multiplicado pelo quo-
ciente do grau de inflação em cada país".
Essa afirmativa pode ser consubstanciada na
fórmula seguinte:
Ta,b = t0 Pn .
Pn
onde:
51
T0 = = taxa cambial em um período de base;
a = unidade monetária do país I (país que dá o
certo);
b = unidade monetária do país II (país que dá o
incerto);
PII = nível geral de preços do país II;
PI = nível geral de preços do país I;
Ta,b = valor da moeda "a" em termos da moeda
"b".
Exemplos:
1) consideremos dois países, digamos, Estados
Unidos e Inglaterra. Em uma época qualquer, que
será tomada como o período de base, o nível geral
dos preços nos dois países será igual a 100; a taxa
cambial no mercado americano seria, digamos, a
seguinte:
£ = US$ 2,00. Suponhamos, agora, que em um
período seguinte, o nível geral de de preços"os Es-
tados Unidos eleve-se para enquanto na Inglaterra
continua fixado em 100. Qual deveria ser o novo va-
lor da libra esterlina no mercado americano, se-
gundo as idéias de Cassel?
Aplicando-se a fórmula, teremos:
T£, US$ = US$ 2,00 x 200 = US$ 4,00
100
Portanto, o novo valor da libra esterlina no mer-
cado americano seria igual a US$ 4,00;
2) suponhamos agora que o nível geral de pre-
ços nos Estados Unidos seja igual a 200, enquanto
na Inglaterra diminua para 50. Considerando-se a
mesma taxa cambial do período de base e aplican-
do a fórmula, teremos:
T£, US$ = US$ 2,00 x 200 = US$ 8,00
50
Portanto, o novo valor da £ seria igual a US$
8,00.
Aspectos Negativos da Teoria
As críticas sofridas pela Teoria da Paridade do
Poder de Compra podem ser agrupadas em dois i-
tens:
a) críticas quanto à possibilidade de aplicação da
formula de correção;
b) críticas quanto à validade científica da teoria.
No tocante à possibilidade de aplicação da fór-
mula, vários autores referem-se às dificuldades na
escolha do índice que deveria representar o nível
geral de preços, porquanto vários são os índices e-
xistentes (preços no atacado, varejo, custo de vida,
de mercadorias destinadas ao comércio exterior
etc.). O cálculo desses índices, por sua vez, não
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
obstante os progressos da Estatística Econômica,
ainda está sujeito a falhas e critérios de ponderação
diversos.
Isso significa dizer que não se possui uma medi-
da segura do poder aquisitivo de uma moeda no
próprio país, fato que poderá provocar serias distor-
ções quando quisermos proceder a comparações
entre índices de países diferentes.
No que se refere à validade científica da teoria,
uma das principais críticas é a de que ela considera
apenas os níveis gerais e preços, desprezando ou-
tros elementos que afetam o volume da procura, tais
como: rendimentos, motivos psicológicos etc.
Há possibilidade de variações do volume de pro-
dução em um e outro pais sem que ocorram altera-
ções de preços. Por exemplo: se no período consi-
derado, a expansão da atividade econômica em um
dos países for sensivelmente maior do que em ou-
tro, em relação ao ano de base o incremento de im-
portação no primeiro país e de exportação no se-
gundo país pode afetar a taxa cambial entre as duas
moedas, sem afetar o nível de preços no país cujo
volume de produção e de emprego crescem.
Motivos psicológicos, tais como instabilidade po-
lítica, ameaça de revoltas, maior ou menor confian-
ça na política econômico-financeira do governo po-
dem provocar aumento na procura de moeda es-
trangeira, o que implicará aumento na taxa cambial,
sem necessidade obrigatória de influência sobre o
nível geral de preços.
Outra crítica é a de que a teoria de Cassel está
baseada na idéia, excessivamente simplificada, de
que o comércio internacional e a única fonte de pa-
gamentos internacionais. Isso significaria reduzir-se
a balança de pagamentos a uma balança comercial,
sem levar-se em consideração os movimentos de
capitais, os quais influem sobre a taxa cambial. Uma
entrada de capitais, por exemplo, aumenta a oferta
de divisas estrangeiras e contribui para diminuir a
taxa cambial.
Finalmente, a última crítica é a de que a Teoria
revela-se completamente inútil em situações onde
ocorram controles de câmbio.
Aspectos Positivos da Teoria
Todavia, deve ser levado em conta que a Teoria
da Paridade do Poder de Compra foi desenvolvida
logo após a 1ª Grande Guerra, quando as altas de
preços foram consideráveis e as principais respon-
sáveis pela instabilidade monetária internacional.
Aliás, é interessante mencionar que, não obstan-
te as críticas apontadas, inúmeros economistas são
concordes em afirmar que as variações dos níveis
de preços constituem o fator mais importante na de-
52
terminação da taxa cambial. Em casos de inflação
generailizada, pode-se comprovar a vã idade das
idéias de Cassel. Assim, se os preços internos ele-
varem-se em virtude da inflação e se a taxa cambial
permanecer congelada, chegará um momento em
que as exportações não mais poderão realizar-se,
em virtude dos preços insuficientes em moeda na-
cional, e as indústrias nacionais não poderão sobre-
viver, face à concorrência do produto estrangeiro.
Um exemplo típico da validade das idéias de
Cassel nos é dado pela situação brasileira. Por oca-
sião da entrada do Brasil para o Fundo Monetário
Internacional, em 1948, a paridade do cruzeiro em
relação ao dólar era de Cr$ 18,50 (cruzeiros anti-
gos) por dólar. Ora, sendo o grau de inflação no
Brasil infinitamente maior do que nos Estados Uni-
dos, é fácil perceber-se que o preço do dólar teria,
forçosamente, de acompanhar a elevação dos pre-
ços em geral em nosso país, muito embora as auto-
ridades monetárias procurassem, no passado, sem
resultado, conter essa elevação, mediante conge-
lamento das taxas.
Pelo exposto, podemos concluir que a Teoria de
Cassel é válida, dentro de certas limitações, eviden-
temente, devendo, porém, a sua fórmula de corre-
ção ser considerada apenas como guia para a de-
terminação dos tipos de câmbio, porquanto, embora
no caso de inflação constante a tendência da taxa
cambial seja de elevação, ela não ocorre de manei-
ra contínua, estando sujeita a variações sazonais,
ou seja, a altos e baixos, de acordo com o esquema
seguinte:
Desvalorizações Cambiais e Balança Comercial
As desvalorizações cambiais têm sido utilizadas
por vários países, em épocas diversas, como uma
tentativa de corrigir déficits em suas balanças co-
merciais
Consideremos que o valor do dólar nor-
te-americano seja de CR$ 1.000,00. Chamemos de
"A" ao conjunto de mercadorias que são importadas
pelo Brasil do restante o mundo e "B" ao conjunto
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
de mercadorias que exportamos para os diversos
países.
Admitamos que todas essas transações sejam
conduzidas unicamente em dólares nor-
te-americanos (que é o que praticamente ocorre na
realidade).
Finalmente, suponhamos, ainda, que o rego, tan-
to de uma unidade de "A" como "B", seja igual a
US$ 1,00
Teríamos, então:
US$ CR$
preço de A.........................1,00 1.000,00
preço de B ........................1,00 1.000,00
Vamos supor agora, que o governo ceda a uma
desvalorização cambial (ou seja, desvalorize o cru-
zeiro real em relação ao dólar). Com isso o valor do
dólar se elevará em, digamos, 50%.
A nova situação será a seguinte:
US$ CR$
preço de A.........................1,00 1.500,00
preço de B ........................1,00 1.500,00
Observa-se que as importações custarão mais
cruzeiros reais para o importador brasileiro e que,
por outro lado, os exportadores brasileiros recebe-
rão mais cruzeiros reais pelas suas exportações. Is-
to poderá levar os exportadores a diminuir o preço
de seus produtos em dólares, com o objetivo de ex-
portar maiores quantidades.
Em princípio, tal situação poderá provocar uma
diminuição das importações e um aumento das ex-
portações, contribuindo para a melhora da balança
comercial.
Na realidade, porém, esse resultado dependerá
de como as procuras de exportáveis e importáveis
reagirão às variações de preços. Poderá ocorrer
que uma desvalorização agrave ainda mais o déficit
da balança comercial, conforme veremos.
Suponhamos que os preços (em dólares) dos
exportáveis diminuam. Como já dissemos, as quan-
tidades exportadas poderão aumentar. Porém, a
menos que a variação da receita cambial resultante
do aumento das quantidades exportadas seja igual
ou maior do que a variação negativa representada
pela diminuição dos preços dos exportáveis, a recei-
ta cambial decrescerá. este caso, os dispêndios
com divisas na importação terão de diminuir subs-
tancialmente para compensar a diminuição da recei-
ta de divisas provenientes da exportação.
A Elasticidade-Preço
53
As variações nas quantidades exportadas e im-
portadas dependem de uma série de fatores. Um
deles, talvez o mais importante, vem a ser a cha-
mada elastícidade-preço da procura de exportá-
veis ou importáveis. Em poucas palavras, vem a ser
a resposta da procura a uma variação no preço dos
produtos.
Há várias maneiras, algumas mais sofisticadas,
outras menos, de se calcular a elasticidade-preço. O
que importa, porém, para o leitor, é entender o seu
funcionamento.
Consideremos que o preço de um produto au-
mente (ou diminua), digamos, 10%. Se as quantida-
des procuradas diminuírem (ou aumentarem) em
10%, diremos que a procura possui elasticidade
unitária. Se as quantidades procuradas diminuírem
(ou aumentarem) em mais de 10%, diz-se que a
procura é elástica. Se, porém, as quantidades pro-
curadas diminuírem (ou aumentarem) em menos de
10%, a procura diz-se inelástica.
Vejamos como as elasticidades influem sobre as
importações. Se a procura de importáveis for elásti-
ca, então as quantidades importadas se reduzirão
em proporão maior do que o aumento nos preços e
cruzeiros), o que significará que o dispêndio total
em dólares diminuirá.
Examinemos agora o que ocorre com as expor-
tações. Uma desvalorização cambial permitira ao
exportador brasileiro, como já vimos, receber mais
cruzeiros-reais por suas exportações. Isto permitira
aos nossos exportadores reduzir os preços em dóla-
res, sem sacrificar suas receitas em termos de cru-
zeiros reais. Se a procura estrangeira por nossos
produtos for elástica, o aumento da quantidade
procurada mais do que compensará o menor preço
em dólares por unidade exportada, de modo que a
receita em dólares aumentará.
Combinando-se o novo dispêndio em divisas
destinadas à importação com o aumento da receita
de divisas provenientes do aumento da exportação,
o resultado será um saldo favorável.
Porém, o que acontecerá se as elasticidade-
preço para a procura de exportáveis e importáveis
forem baixas, isto e, se as procuras forem inelásti-
cas?
Na importação, a quantidade poderá diminuir,
porem, em proporção bem menor do que o aumento
ocorrido nos preços (em cruzeiros reais) desses
produtos. Para complicar mais a situação, poderá
ocorrer, no caso de produtos essenciais, que a pro-
cura nem diminua, apesar do aumento de preços.
No lado das exportações, a situação será pior a-
inda. A procura de nossos produtos poderá aumen-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
tar, porém, numa proporção menor do que a queda
ocorrida nos preços: Resultado a receita de expor-
tação diminuirá.
Um pequeno exemplo numérico permitira melhor
compreensão do assunto.
Suponhamos que, ao preço de US$ 1.000, uma
empresa exporte 1.000 unidades de uma mercado-
ria. Sua receita cambial será, portanto, de US$ 1 mi-
lhão. Consideremos, agora, que tenha havido uma
maxidesvalorização cambial. A empresa receberá
mais cruzeiros reais por seus dólares de exporta-
ção. Ela resolve, então, diminuir o preço em dólares,
com o objetivo de vender maiores quantidades. Ad-
mitamos que o preço seja reduzido para US$ 700 e,
com isso, a empresa consiga colocar 1.200 unida-
des. Sua receita cambial será de US$ 840 mil, infe-
rior, portanto, àquela percebida quando o preço de
seu produto era mais elevado. O mesmo poderão
ocorrer com os produtos das demais empresas ex-
portadoras, provocando redução da receita cambial
do país.
Como resultado desse efeito combinado, iremos
ter um agravamento da balança comercial.
Várias outras situações poderão ser considera-
das, combinando-se diferentes tipos de elasticidade
para as exportações e para as importações.
Na prática, seria muito difícil para os governantes
calcular as elasticidades-preço da procura de todos
os produtos exportáveis e importáveis, especialmen-
te em países COM deficiência de estatísticas, como
é o caso do Brasil. Além do mais, as elasticidades
podem variar com o tempo, devido a circunstâncias
diversas (Mudanças de hábitos, alterações nos ren-
dimentos dos indivíduos, surgimento de produtos
substitutos etc.).
Assim sendo, os governantes partem do pressu-
posto de que tanto a procura de exportáveis como
de importáveis são bastante elásticas e que uma
desvalorização cambial, aumentando os preços dos
artigos importáveis e permitindo uma redução nos
preços dos produtos exportáveis, proporcionara
uma redução nas despesas totais com a importação
e um aumento nas receitas totais da exportação.
Nada, porém, poderá garantir a priori que isto ocor-
rerá.
54
Contrato de Câmbio e Financi-
amentos à Exportação e à Impor-
tação
DEFINIÇÃO
Define-se o Contrato de Câmbio como instru-
mento especial firmado entre o vendedor e o com-
prador de moedas estrangeiras, no qual se mencio-
nam as características completas das operações de
câmbio e as condições sob as quais se realizam.
Na técnica bancária, o ajuste que se firma para a
aquisição de dinheiro estrangeiro ou para a venda
dele, diz-se mais propriamente OPERAÇÃO DE
CAMBIO, aliás, o objetivo que se efetiva pelo con-
trato.
Podemos dizer, pois, que o Contrato de Câmbio
é um instrumento especial através do qual se forma-
lizam as transações em moedas estrangeiras.
PREENCHIMENTO
Existe um "Manual de Preenchimento e Utiliza-
ção de Formulários de Contratos de Câmbio (E-
NOC) ", mas, conforme Previsto na letra "f", do item
2, do referido Manual, em se apresentando dúvidas
deverá o preenchimento do contrato de câmbio ser
feito sob a orientação do Setor de Controle Cambial
da Praça. (C. Circ. GECAM 312, do BC).
Apesar da obrigação normal do corretor em auxi-
liar no preenchimento do Contrato, é oportuno que o
exportador disponha de um roteiro, a fim de minimi-
zar a perda de tempo.
Embora, na prática, não se dê a importância de-
vida, o preenchimento incorreto dos formulários po-
derá ocasionar seja determinada a exclusão do con-
trato da posição cambial do estabelecimento, sem
prejuízo das sanções legais eventualmente cabí-
veis.
Face ao disposto no art. 23, da Lei 4.131, de
3.9.62, é de se ressaltar a absoluta importância da
colaboração da rede bancária autorizada a operar
em câmbio e das sociedades corretores de câmbio,
no sentido do adequado emprego dos formulários
de contrato e do completo e correto preenchimento
de todos os seus campos.
Aliás, os formulários de contrato de câmbio ado-
tados em obediência à Instrução nº 260, de
23.12.63, da extinta SUMOC, contêm declaração de
que os contratantes têm pleno conhecimento do ar-
tigo 23, da Lei 4.131, de 03.09.62, declaração assi-
nada pelo cliente do banco e visada por este.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
A formalização das operações de câmbio, a par-
tir de 10 de janeiro de 1977 (contratação, alteração,
cancelamento ou baixa) passou a ser promovida
com utilização, exclusivamente, dos formulários de
contratos correspondentes aos modelos BC
0203408 (TIPO 01), BC 0203416 (TIPO 02), BC
0203424 (TIPO 03), BC 02032 (TIPO 04), BC
0203440 (TIPO 05), BC 203459 (TIPO 06), BC
0203467 (TIPO 07) BC 0203475 (TIPO 08), BC
0263483 (TIPO 09) e BC 0203491 (TIPO 10), insti-
tuídos pelo Comunicado GECAM nº 333, de 1.11.76
(V. Circular GECAM 312).
De grande importância para a espécie, é o co-
nhecimento do texto integral da Lei 4.131, de
03.09.62, supra citada, que "Disciplina a aplicação
do capital estrangeiro e as remessas de valores pa-
ra o exterior, especialmente no que trata das "Dis-
posições Cambiais", donde destacamos o disposto
no art. 23 e seus parágrafos.
CONTRATAÇÃO DE CAMBIO DE EX-
PORTAÇÃO
Em nosso País não é permitido o manuseio das
divisas resultantes das. operações comerciais com
o exterior. Assim, sempre que se realiza uma expor-
tação, deve-se ter, com antecedência, contratada a
venda das moedas estrangeiras. Isso se faz obri-
gatoriamente através de um corretor devidamente
autorizado, que, intervindo na operação, a confirma-
ra e responderá, perante o Banco negociador, pela
legitimidade do cliente e abonará a sua firma.
Assim, o câmbio de exportação deverá ser, em
regra, contratado previamente à emissão, pela Car-
teira de Comércio Exterior do Banco do Brasil S.A.
ou pelo Banco Central, da respectiva guia que am-
pare o embarque da mercadoria.
Excetuam-se, porém:
a) a exportação de bens de capital e de consumo
durável, bem como a venda de estudos e projetos
técnico-econômicos e de engenharia destinados a
empreendimentos no exterior, contratadas para pa-
gamento a prazo superior a 180 dias;
b) as exportações em consignação;
c) outros casos especiais de exportação sujeitos
a normas cambiais próprias.
A contratação do câmbio de exportação poderá
ser efetuada com antecedência de até 180 dias em
relação ao embarque da mercadoria, ressalvados os
casos de produtos sujeitos a características especi-
ais de comercialização em que o Banco Central es-
tabeleça prazo diferente do referido limite e as ope-
rações concernentes a pagamento antecipado de
exportação.
Entretanto, somente deverá vender câmbio para
liquidação futura o exportador que tenha a real pos-
sibilidade de entregar ao banco comprador a moeda
55
estrangeira, ou os documentos relativos à exporta-
ção, até a data aprazada para esse fim, no res-
pectivo contrato de cambio.
Os contratos de câmbio relativos à exportação
de produtos sujeitos a prévio exame de preços e
controle de quantidade pela CACEX, deverão conter
anotação do registro de venda naquela Carteira de
Comercio Exterior e a validade do registro como se-
que: "Registro de Venda nº ........ da CACEX (pra-
ça), válido até (data)."
Cumprirá ao Banco comprador do câmbio aver-
bar no verso do original do Registro de Venda o
número, a data, valor em moeda estrangeira e ven-
cimento do contrato de câmbio aplicado.
Observadas as cautelas pró rias para cada ne-
gócio, com especial cujo para as operações financi-
adas, consideram os bancos contratantes os se-
guintes elementos na contratação: o cliente. a moe-
da, a taxa, o prazo, a entrega do câmbio, o fi-
nanciamento, as garantias e as condições de com-
pra e venda.
Dão os bancos maior ênfase às COMPRAS
PRONTAS ou com REDUZIDO PRAZO DE EN-
TREGA e às vendas a prazo - respeitados os limites
para estas - com vista à obtenção de disponibilida-
des externas em níveis adequados às suas necessi-
dades.
Observação: Prescindem de Instrumento indivi-
dual de contrato de câmbio as seguintes operações:
I - DE CAMBIO MANUAL As operações:
a) de compras de moeda em espécie ou "travel-
ler's checks",
b) de vendas de moedas em espécie ou "travel-
ler's checks".
II - FINANCEIRAS:
a) de compras de ordens de pagamento do exte-
rior, desde que o valor de cada uma delas não seja
superior a US$ 1.000 ou equivalente;
b) vendas relativas a remessas pessoais de até
US$ 300 ou equivalente;
c) vendas referentes a transferências de até US$
1.000, ou equivalente, destinadas a despesas de vi-
agem.
Subordina-se a visto ou autorização prévia do
Banco Central do Brasil a contratação de câmbio re-
ferente, entre outras, a:
- compra e venda de moeda em espécie ou "tra-
veller's checks" e operações financeiras (há algu-
mas isenções);
- compras de exportação de café, cujas respecti-
vas declarações de vendas contenham essa deter-
minação;
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
- alterações, prorrogações, baixas e cancelamen-
tos de compras de exportação (inclusive café);
- com -rã de livros, jornais, revistas e publicações
similares, de valor superior a US$ 300 efetuada por
particulares ou entidades jurídicas, não ligadas ao
comércio livreiro.
PRAZOS
Das Letras e/ou Documentos de Exportação:
O prazo das letras e/ou documentos de exporta-
ção não deve exceder a 180 dias, contados da data
do embarque da mercadoria, exceto se previamente
autorizado prazo maior pelo Banco Central do Brasil
ou no caso de exportações pagáveis a prazo supe-
rior e objeto de normas cambiais especificas.
De Entrega dos Documentos Referentes à
Exportação:
Os documentos referentes à exportação devem
ser entregues pelo exportador a banco com o qual
tenha negociado câmbio correspondente à transa-
ção, até a data estipulada para esse fim no respec-
tivo contrato de câmbio e, respeitada esta, até o
10o. dia útil seguinte ao do embarque da mercado-
ria.
O prazo previsto para entrega dos documentos
referentes à exportação com câmbio contratado não
deverá exceder a 180 dias da data do fechamento
do câmbio, exceto em se tratando de exportação
com pagamento antecipado e nos casos de produ-
ção sujeitos a características especiais de comercia-
lização em que o Banco Central estabeleça prazo
diferente.
Nas operações de câmbio referentes a exporta-
ções e café, o prazo revisto para entrega dos docu-
mentos não deverá exceder a 10 dias úteis após o
término da época estabelecida para embarque na
respectiva declaração de venda.
Esgotado o prazo pactuado no contrato de câm-
bio para a entrega dos documentos, sem que esta
se efetive e sem que ocorra a correspondente pror-
rogação, deverá ser o contrato cancelado ou baixa-
do, no máximo, nos 20 dias seguintes ao vencimen-
to do referido prazo.
REMESSAS
De Remessa ao Exterior dos Documentos Re-
ferentes à Exportação:
A remessa ao exterior, de documentos de expor-
tação, será processada, em regra, através de banco
que tenha contratado câmbio correspondente à ex-
portação, observado que os documentos deverão
ser encaminhados ao exterior no menor prazo pos-
sível, depois de devidamente examinados e conferi-
56
dos pelo banco remetente, atentando-se sempre pa-
ra a conveniência da sua recepção, pelo banqueiro
no exterior, antes da cada da mercadoria.
A remessa ao exterior dos documentos referen-
tes à exportação poderá, também, ser efetuada dire-
tamente pelo exportador, nos casos em que - inexis-
tindo de tal procedimento qualquer inconveniente
para o normal pagamento da exportação no exterior
- seja essa forma convencionada entre as partes.
Será indispensável, porém, que de tal fato se faça
constar cláusula expressa no contrato de câmbio.
De Liquidação do Contrato de Câmbio de Ex-
portação:
Os prazos dos contratos de câmbio, celebrados
entre os bancos e seus clientes, obedecerão ao se-
guinte regime geral:
COMPRAS EM MOEDAS CONVERSÍVEIS:
a) Exportação:
1. Liquidação pronta: o prazo se estende até o
segundo dia útil após a data da contratação do
câmbio.
2. Liquidação futura: a fixação do prazo deve ser
feita tendo-se em conta a data prevista para a en-
trega da moeda estrangeira, como segue:
I - nos casos em que a liquidação de câmbio de-
va processar-se contra a entrega da moeda estran-
geira, mediante crédito em conta no exterior (item I
da Res. Nº 391), o prazo de liquidarão do contrato
será determinado adicionando-se ao prazo de entre-
ga, dos documentos o prazo das letras ou dos do-
cumentou de exportação e o período de trânsito, de
até 30 dias corridos, relativo a remessa dos docu-
mentos, e/ou à recepção do aviso de pagamento ou
de crédito o valor da exportação, no exterior;
II - nas operações lastreadas em cartas de crédi-
to (exportações à vista ou a prazo), o vencimento do
prazo para a liquidação do contrato de câmbio não
poderá exceder de 5 dias úteis o vencimento do
prazo previsto para a entrega dos documentos de
embarque;
III - nos contratos de câmbio celebrados para li-
quidação futura, relativos a exportações em que o
ingresso da moeda estrangeira deva ocorrer anteci-
padamente ao embarque da mercadoria o prazo pa-
ra liquidação do contrato de câmbio será de até - di-
as, contados da data da sua celebração. Decorrido
esse prazo sem que se verifique a liquidação do
contrato, deverá ser este cancelado ou baixado, no
máximo até o 5o. dia útil subseqüente ao ven-
cimento do prazo de liquidação (Com. GECAM 331,
do BC).
b) Financeiras: Somente para entrega pronta:
- liquidação em 2 (dois) dias úteis (Rés. 120, z
BC)
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
- operações enquadradas na Rés. 63 e Comuni-
cado
Firce 10: liquidação em 3 dias úteis, contados a
partir da data em que as divisas tenham sido credi-
tadas à conta do banco brasileiro autorizado a ope-
rar em câmbio (C. Circ. GECAM 151 do BC).
Não ocorrendo a liquidação do contrato de câm-
bio no prazo avençado para tal fim, deverá ser pror-
rogado, cancelado ou baixado o contrato, no máxi-
mo, nos 30 dias seguintes ao vencimento do prazo
de liquidação, à exceção dos casos de prorroga
cancelamento ou baixa que dependam prévia auto-
rização do banco Central do Brasil hipótese em que
o prazo de 30 dias, indicado, prevalecerá para apre-
sentação do correspondente pedido ao Banco Cen-
tral.
ALTERAÇÃO DO CONTRATO DE CAMBIO DE
EXPORTAÇÃO
Dos elementos constantes dos contratos de
câmbio de exportação, não são suscetíveis de alte-
ração as partes intervenientes como comprador e
vendedor, bem como os relativos ao valor em moe-
da estrangeira, valor em moeda nacional, a taxa
cambial aplicada e outras mercadorias para café.
A alteração dos demais elementos integrantes
dos contratos de câmbio de exportação poderá ser
efetuada, por mútuo consenso das partes e desde
que com anterioridade ao respectivo embarque da
mercadoria, independentemente de prévia autoriza-
ção do Banco Central do Brasil, cumprindo notar,
todavia, em relação ao item MERCADORIA, que:
- será indispensável a observância, na alteração,
quando for o caso, da exigência referente à expor-
tação de produtos sujeitos a prévio exame de pre-
ços e controle de quantidade pela CACEX;
- é vedada a alteração de outras mercadorias pa-
ra café.
Assim, poderão, por mútuo consenso entre as
partes, durante. a vigência da operação de câmbio,
ser introduzidas alterações nos elementos que a
compõem, admitindo modificações, entre outras:
- a moeda;
- o vencimento, o prazo de entrega e o prazo das
letras;
- a modalidade de pagamento;
- a mercadoria;
- a natureza da operação;
- as parcelas que compõem o preço (F.O.B.,
FRETE E SEGURO), sem alteração do valor;
- o porto de embarque, o preço de registro e as
cotas de contribuição, etc.
As alterações admitidas nos contratos de compra
de exportação poderão ser efetuadas, por mútuo
consenso das partes e desde que com anterioridade
57
ao respectivo embarque da mercadoria, indepen-
dentemente de prévia autorização do Banco Central
do Brasil.
Eventuais modificações do valor da operação se-
rão formalizadas por novo instrumento, a saber:
- alteração para maior: mediante complemento
de compra e venda, conforme o caso;
- alterações para menor: mediante cancelamento
parcial da operação.
Concretizam-se as alterações mediante preen-
chimento de instrumentos apropriados, que devem
ser assinados pelo cliente e pelo Banco, cabendo,
também, nos casos de operações processadas em
praça sede de Bolsas de Valores em funciona-
mento, a interveniência e assinatura da firma ou so-
ciedade corretora, que tenha ou não participado da
operação original.
Quanto às prorrogações dos prazos para entrega
de cambiais e/ou documentos de embarque e para
liquidação de contratos, quando esta dilação, soma-
da ao prazo inicial, ultrapassar os limites máximos
admitidos livremente (v. item PRAZOS, acima), de-
pendem de prévia autorização do Banco Central do
Brasil.
Se respeitados os limites do Banco Central, in-
dependem de autorização prévia.
Porém, quando o embarque da mercadoria, por
razões comprovadamente alheias à vontade do ex-
portador, não puder se efetuar dentro do prazo má-
ximo admitido, possível é, por mútuo consenso, ser
promovida a prorrogação do prazo pelo estritamente
necessário à efetivação do embarque e entrega dos
documentos, independentemente de autorização do
Banco Central (tolerância) desde que essa prorro-
gação não exceda 30 (trinta) dias.
O vencimento de compras de exportação poderá
ser prorrogado nos seguintes casos:
- antes da entrega das letras e/ou documentos
(desde que haja dilação do prazo da entrega, ou do
prazo das letras, ou de ambos simultaneamente);
- após a entrega das letras e/ou documentos
(desde que haja dilação do prazo para pagamento
das cambiais)
As prorrogações de compras de exportação se
farão mediante preenchimento e instrumento pró-
prio, o qual deverá ser assinado pelo cliente, pelo
banco negociador do câmbio e, nos casos de ope-
rações processadas em praça-sede de Bolsas de
valores em funcionamento, por firma ou sociedade
corretora.
Correlativamente. à PRORROGAÇÃO ' tem-se
que, em princípio, devem os, contratos de câmbio
de exportação ser cumpridos dentro dos prazos ori-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
ginalmente pactuados. Deve-se considerar que as
prorrogações, embora admitidas, podem ocasionar
problemas vinculados à posição de câmbio dos
bancos no exterior. Isso porque os bancos, com a
finalidade de evitar saldo a descoberto, em contas
mantidas com seus correspondentes no exterior, ao
contratarem operações de câmbio procuram conju-
gar os prazos de suas compras futuras com os (Ias
vendas a prazo.
É claro que havendo prorrogação da COMPRA,
sem a correspondente prorrogação da VENDA, dis-
to resultará um desequilíbrio em sua posição origi-
nal, sendo forçado o Banco a desembolsar a moeda
vendida antes do recebimento da comprada e que,
em havendo saldo a descoberto, obrigar-se-á a pa-
gar juros sobre os saldos devedores até a Nata da
regularização.
Remetendo, aqui, o leitor, ao item "Posição de
Câmbio dos Bancos", acima, exemplificamos:
Se um banco com rã para entrega em 90 dias
US$ 800.000% e não vende essa posição no mes-
mo dia, obriga-se a repassar para o Banco Central o
excesso, digamos, US$ 300.000,00 repasse que
poderá ser feito para entrega no mesmo prazo, para
tanto, firmando com aquela Autarquia um contrato
de compra e venda e assumindo o compromisso de,
naquele prazo, entregar a moeda estrangeira.
Decorrido o prazo, se o vendedor da moeda es-
trangeira ao Banco não tiver realizado a entrega da
mesma, ainda que o banco mantenha internamente
uma posição comprada no limite superior permitido,
na realidade sua conta de depósito, junto ao ban-
queiro no exterior, estará a descoberto e sobre o
saldo a descoberto de US$ 300.000,00 pagará juros
ao banqueiro e terá mais o prejuízo da não aplica-
ção no mercado da diferença de US$ 500.000,00 '
não devendo ser esquecido que, além dos juros,
experimenta, ainda, o banco, o ônus do imposto de
renda, num percentual que atinge a 33,34,, sobre o
valor dos juros pagos.
Por tal razão é que a Lei nº 1.807, de 7.01.53, ar-
tigo 2o., § 2o., "obriga o vendedor a indenizar o
comprador dos ônus advindos do atraso na entrega
das cambiais. A essa justíssima indenização é que
se denomina de BONIFICAÇÃO, que nada mais é
do que os juros devidos pelo vendedor em razão do
atraso na entrega das cambiais.
LIQUIDAÇÃO DO CONTRATO DE CAMBIO DE
EXPORTAÇÃO
A liquidação, do contrato de câmbio de exporta-
ção será, em regra, efetuada contra o recebimento,
pelo banco comprador do câmbio, do aviso de pa-
gamento da exportação ou, se recebido antes, do
respectivo aviso de crédito do valor em moeda es-
trangeira em conta pelo mesmo mantida no exterior.
58
Nas exportações, à vista ou a prazo, amparadas
em cartas de crédito, acolhidas para negociação
(pelo banco comprador do câmbio), o contrato de
câmbio deverá ser liquidado quando do recebimen-
to, pelo banco comprador do câmbio, dos docu-
mentos comprobatórios da exportação, desde que
não apresentem qualquer discrepância quanto às
condições estabelecidas na carta de crédito, Em se
verificando qualquer discrepância. nos documentos,
não regularizada previamente à sua remessa para o
exterior, a liquidação do contrato de câmbio somen-
te poderá ser efetuada mediante o recebimento, pe-
lo banco comprador de câmbio, do aviso do ban-
queiro instituidor do crédito, dando conformidade
aos documentos ou informando o pagamento da
exportação.
Em se verificando o desconto no exterior, sem di-
reito de regresso, de cambial de exportação, deverá
ser o correspondente contrato de câmbio imediata-
mente liquidado.
O contrato de câmbio de exportação poderá ser
também liquidado mediante a entrega, ao banco
comprador de câmbio, de letras de exportação
avalizadas ou garantidas por banqueiro de 1ª or-
dem, no exterior.
A liquidação do contrato de câmbio de exporta-
ção ainda, verificar-se contra o recebimento pelo
banco comprador do câmbio, da moeda estrangeira,
entre gue em espécie ou em "traveller's checks",
nos casos especiais, objeto de regulamentação es-
pecifica do Banco Central do Brasil, em que tal pro-
cedimento sei a admitido.
Portanto, em síntese, são de liquidação imediata
(dentro de 2 dias úteis de seu fechamento) as com-
pras e vendas de câmbio financeiras, sendo que as
compras de exportação de mercadorias (inclusive
parcela de frete e seguro ligadas às mesmas) serão
liquidadas, como norma geral, nas seguintes ocasi-
ões:
- quando do pagamento antecipado;
- quando do recebimento da moeda estrangeira
em espécie, inclusive "travellers checks" (casos es-
peciais definidos em regulamentação especifica);
- quando do recebimento/remessa dos documen-
tos (cambiais à vista, baseadas em cartas de crédito
sem discrepância, ao amparo de linhas de crédito
concedidas a agencias e banqueiros no exterior,
bem como cursados dentro dos Convênios de Cré-
ditos Recíprocos e Convênios Bilaterais de Paga-
mentos);
- quando do vencimento da cambial (cambiais a
prazo, com aval bancário, dentro dos Convênios de
Créditos Recíprocos ;
- quando do recebimento do aviso ~e crédito de
banqueiro de 1' ordem (símbolo 13) - (nas exporta-
ções refinanciadas pela CACE );
- quando do recebimento do aviso de liquidação
da respectiva documentação no exterior (nos de-
mais casos).
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
MERCADO MONETÁRIO
Designa o setor do mercado financeiro que opera
a curto prazo. Compõe-se da rede de entidades ou
órgãos financeiros que negociam títulos e valores,
concedendo empréstimos a empresas ou particula-
res, a curto ou curtíssimo prazo, contra o paga-
mento de juros. Além dos bancos comerciais e das
empresas financeiras de crédito, o mercado mone-
tário compreende também o mercado paralelo e o
mercado de divisas. 0 movimento financeiro a longo
prazo caracteriza outro segmento, o do mercado de
capitais.
NOÇÕES DE POLÍTICA ECO-
NÔMICA
Conjunto de medidas tomadas pelo governo de
um país com o objetivo de atuar e influir sobre os
mecanismos de produção, distribuição e consumo
de bens e serviços. Embora dirigidas ao campo da
economia, essas medidas obedecem também a cri-
térios de ordem política e social - na medida em que
determinam, por exemplo, quais, segmentos da so-
ciedade se beneficiarão com as diretrizes econômi-
cas emanadas do Estado. 0 alcance e o conteúdo
de uma política econômica variam de um país para
outro, dependendo do grau de diversificação de sua
economia, da natureza do regime social, do nível de
atuação dos grupos de pressão (partidos, sindica-
tos, associações de classe e movimentos de opinião
pública). Finalmente, a política econômica depende
da própria visão que os governantes têm do papel
do Estado no conjunto da sociedade. De maneira
geral, podem-se classificar as políticas econômicas
em três tipos, segundo os objetivos governamentais:
estruturais, de estabilização conjuntural e de expan-
são. A política estrutural está voltada para a modifi-
cação da estrutura econômica do país (podendo
chegar até mesmo a alterar a forma de propriedade
vigente), regulando o funcionamento do mercado
(proibição de monopólios e trustes) ou criando em-
presas públicas, regulamentando os conflitos traba-
lhistas, alterando a distribuição de renda ou nacio-
nalizando empresas estrangeiras. A política de es-
tabilização conjuntural visa à superação de desequi-
líbrios ocasionais. Pode envolver tanto uma luta
contra a depressão como o combate à inflação ou à
escassez de determinados produtos. A política de
expansão tem por objetivo a manutenção ou a ace-
leração do desenvolvimento econômico. Nesse ca-
so, podem ocorrer reformulações estruturais e me-
didas de combate à inflação, proteção alfandegária
e maior rigor na política cambial contra a concorrên-
cia estrangeira. Cada uma dessas modalidades a-
póia-se numa corrente ou mais de pensamento e-
conômico e liga-se a critérios políticos e ideológicos.
Essa subordinação das decisões governamentais a
59
posições teóricas acompanhou todo o desenvolvi-
mento do capitalismo, desde o mercantilismo, pas-
sando pelo liberalismo econômico - laissez-faire - e
intensificando-se após a crise econômica de 1929,
quando o Estado passou a intervir diretamente na
economia para controlar as crises cíclicas do siste-
ma e promover e orientar o desenvolvimento.
NOÇÕES DE POLÍTICA MONE-
TÁRIA
Conjunto de medidas adotadas pelo governo vi-
sando a adequar os meios de pagamento disponí-
veis às necessidades da economia do país. Essa
adequação geralmente ocorre por meio de uma a-
ção reguladora exercida pelas autoridades sobre os
recursos monetários existentes, de tal maneira que
estes sejam plenamente utilizados e tenham um
emprego tão eficiente quanto possível. Na maior
parte dos países, o principal órgão executor da polí-
tica monetária é o Banco Central, entidade do Esta-
do ou dele dependente, encarregada da emissão de
moeda, da regulação do crédito, da manutenção do
padrão monetário e do controle de câmbio. De ma-
neira geral, esse órgão põe ao alcance dos bancos
os mesmos serviços que eles prestam a seus clien-
tes. A política monetária pode recorrer a diversas
técnicas de intervenção, controlando a taxa de juros
por meio da fixação das taxas de redesconto 'co-
bradas dos títulos apresentados pelos bancos, regu-
lando as operações de open market ou impondo aos
bancos o sistema de reservas obrigatórias (depósi-
tos compulsórios) para garantir a liquidez do siste-
ma bancário. Em relação ao crédito, podem ser ado-
tadas medidas restritivas ou práticas seletivas. As
primeiras geralmente ocorrem em períodos de ele-
vada inflação ou crise no balanço de pagamentos e
consistem na fixação dos limites de crédito bancário
e na redução dos prazos de pagamento dos em-
préstimos. As práticas seletivas, por sua vez, visam
sobretudo a direcionar o crédito para as atividades
mais rentáveis e produtivas da economia. No Brasil
e em outros países, a política monetária constitui
atualmente um instrumento de combate aos surtos
inflacionários. Sua maior eficácia em relação às ou-
tras políticas econômicas se deve à flexibilidade
com que pode ser aplicada e ao conjunto de medi-
das práticas que põe ao alcance das autoridades,
desobrigando-as de submeter suas decisões ao le-
gislativo. Convém ressalvar, no entanto, que essa
"autonomia monetarista", se levada ao extremo, po-
de ocasionar graves distorções e resultados muitas
vezes desastrosos. É o que afirmam, num pólo do
pensamento econômico, os defensores das refor-
mas estruturais, para agilizar a economia; e, no ou-
tro pólo, os partidários da escola de Chicago, para
quem a regulação da atividade econômica deve ser
exercida pelo rígido controle do crescimento da
massa monetária, que deveria aumentar em con-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
formidade com uma taxa previamente determinada
ou limitada a uma estreita faixa de variação.
FORMAÇÃO DA TAXA DE JURO
JURO. Remuneração que o tomador de um em-
préstimo deve pagar ao proprietário do capital em-
prestado. Quando o juro é calculado sobre o mon-
tante do capital, é chamado de juro simples. Para o
cálculo do juro composto, o juro vencido e não pago
é somado ao capital emprestado, formando um
montante sobre o qual é calculado o juro seguinte.
Suponhamos um empréstimo de R$ 1000,00 a 5%
ao ano, por um período de três anos. Se o contrato
estabelecer juros simples, o resultado será: juros
simples = 3 X 5% de R$ 1000,00 = R$ 150,00
Se o juro for composto, o resultado será:
juros do 1º ano = 5% de R$ 1000,00 = R$ 50,00
juros do 2º ano = 5% de R$ 1050,00 = R$ 52,50
juros do 3º ano = 5% de R$ 1102,50 = R$ 55,125
R$ 157,625
0 juro composto (R$ 157,625) é maior do que o
juro simples (R$ 150,00). Na medida em que o juro
composto é calculado sobre um montante cada vez
maior, seu resultado será sempre maior do que o ju-
ro simples. 0 cálculo do juro composto pode ser
n
simplificado mediante a fórmula j = c(1+i) - c, onde j
é o juro a ser calculado; c é o capital emprestado; i
é a taxa de juro; n é o número de períodos (um ano,
uma semana etc.) ou intervalos nos quais o juro é
composto. No exemplo anterior, o cálculo do juro
composto seria o seguinte: j = R$ 1000 (1+0,05) -
R$ 1000 = 157,625. Do ponto de vista teórico, os
economistas clássicos como Adam, Smith, Ricardo
e Marx associam de alguma forma a taxa de juro à
taxa de lucro. Marx, por exemplo, considera o juro a
participação financeira no lucro (forma de expressão
da mais-valia) do capitalista produtivo, e afirma que
a taxa de juro deve ser inferior à taxa média de lu-
cro, resultante da produção capitalista. Os econo-
mistas clássicos atribuíam a cobrança de juros à
produtividade do capital, ou seja, ao lucro que o ca-
pital proporciona a quem o possui. A cobrança tam-
bém foi considerada o pagamento de um serviço, is-
to é, da possibilidade de dispor de um capital. Ou-
tros viram na cobrança de juros uma compensação
pela "espera", ou seja, uma compensação pelo fato
de o dono do capital deixar de dispor desse dinhei-
ro. Keynes explicou a cobrança de juros pela escas-
sez de capital (fator objetivo) e por um elemento
subjetivo, a "renúncia" do dono do capital à liquidez.
As várias correntes econômicas também se posicio-
nam sobre as variações da taxa de juros. Para os
economistas clássicos, essas variações são decor-
rência das variações na taxa de lucro, cujo movi-
mento acompanham. Na teoria marginalista, a taxa
de juros vem associada à taxa de lucro marginal e
não à taxa de lucro médio. A contribuição decisiva
para a teoria do juro foi oferecida por John M. Key-
60
nes, para quem a quantidade de moeda, aliada à
preferência pela liquidez, é que determina a taxa de
juros. Esta seria determinada pela oferta e procura
da moeda, que tanto pode ser utilizada em investi-
mentos quanto em consumo ou especulação. A
conseqüência prática da teoria keynesiana do juro
foi possibilitar a manipulação da oferta monetária
disponível e, conseqüentemente, alterar a taxa de
juros, transformada em instrumento de uma política
de desenvolvimento econômico ou de combate à in-
flação. Alguns keynesianos propuseram a instituição
de uma taxa de juros alta, atuando como fator de
desestímulo ao gasto de recursos escassos e de in-
centivo à poupança. A essa posição contrapôs-se o
próprio Keynes, quando considerou que a extensão
da poupança é determinada pelo fluxo de investi-
mento e este, por sua vez, cresce com uma taxa de
juros baixa. A política econômica ideal seria a de
baixar a taxa de juros até o ponto em que, em rela-
ção à curva de lucro, alcançasse o mais alto nível
de atividade econômica, com pleno emprego. De-
ve-se dizer, porém, que a determinação da taxa de
juros como instrumento de política econômica tem
sido considerada pouco eficaz, uma vez que o peso
do juro no custo da produção não é significativo. An-
tes da expansão comercial e do desenvolvimento do
capitalismo, a cobrança de juros constituía, um pro-
blema ético. Chamada de usura, era terminante-
mente proibida pela Igreja na Idade Média. Mas,
com a expansão do comércio, as novas exigências
de capitais mais vultosos estimularam a cobrança
de juros. A reboque dos fatos, a Igreja teve de fazer
concessões e passou a proibir somente a cobrança
de juros em empréstimos destinados ao consumo
pessoal. No século XVI, a reforma calvinista aceitou
e justificou "teologicamente" a cobrança de juros,
mas foi somente no século XVIII que os estudiosos
começaram a buscar uma justificativa econômica
para a cobrança de juros sobre os empréstimos
monetários. Embora ainda existam limites para a
cobrança de juros, esses limites, atualmente, pos-
suem finalidade econômica e são estabelecidos pe-
las autoridades monetárias de cada país. No Brasil,
a Constituição de 1988 estabeleceu que o juro real
máximo a ser cobrado pelo sistema financeiro é de
12% ao ano. Esse dispositivo constitucional neces-
sita de lei complementar para ser regulamentado,
uma vez que a Constituição não esclarece o que
significa juro real nem estabelece as sanções para
aqueles que infringirem a norma. Veja também Key-
nes, John Maynard; Marx, Karl Heinfich; Renda; Ta-
bela Price.
JURO BANCÁRIO. A taxa de juros cobrada pe-
los bancos nas operações efetuadas junto aos clien-
tes varia com o tipo de operação realizada: cheque
especial, empréstimo pessoal, desconto de duplica-
ta, capital de giro etc. Os valores são, em geral, fi-
xados pelos movimentos do mercado, isto é, giram
em torno de taxas comuns a todos os bancos, com
pequenas variações conforme a política de cada es-
tabelecimento.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
JURO NOMINAL. É o juro correspondente a um
empréstimo ou financiamento, incluindo a correção
monetária do montante emprestado. Quando a in-
flação é zero, inexistindo correção monetária, o juro
nominal é equivalente ao juro real.
JURO REAL. É o juro cobrado ou pago sobre
um empréstimo ou financiamento, sem contar a cor-
reção monetária do montante emprestado.
JUROS DE MORA. juros decorrentes da mora,
isto é, do atraso no pagamento de algo, em con-
seqüência de ato do devedor.
JUROS EXATOS. São aqueles incidentes to-
mando-se por base um ano de 365 dias.
JUROS FLUTUANTES. Vigentes no mercado no
momento do pagamento dos juros das dívidas con-
traídas. Ao contrário dos juros fixos, pagos durante
todo o período do empréstimo, de acordo com uma
taxa preestabelecida em contrato, os juros flutuan-
tes trazem surpresas muito desagradáveis para os
devedores, pois podem elevar-se acentuadamente
antes do término do pagamento de um empréstimo,
onerando extraordinariamente o serviço da dívida,
como aconteceu com o Brasil no final dos anos 70 e
início dos anos 80.
SISTEMA DE PAGAMENTOS
BRASILEIRO
COBRANÇA E PAGAMENTO DE TÍTULOS E
CARNÊS
A cobrança de títulos foi o produto mais impor-
tante envolvido pelas instituições nos últimos 10 a-
nos.
Servem para aumentar o relacionamento institui-
ção financeira x empresa, aumentam a quantidade
de recursos transitórios e permitem maiores aplica-
ções destes recursos em títulos públicos.
A cobrança é feita através de bloquetes que po-
dem circular pela câmara de compensação (câmara
de integração regional) o que permite que os ban-
cos cobrem títulos de clientes em qualquer praça
(desde que pagos até o vencimento - após o ven-
cimento, o pagamento somente poderá ser feito na
agencia emissora do bloquete).
Os valores resultantes da operação de cobrança
são automaticamente creditados na conta corrente
da empresa cliente no prazo estipulado entre o ban-
co e o cliente.
Vantagens da cobrança de títulos:
• Para o Banco:
61
1. aumento dos depósitos à vista, pelos créditos
das liquidações
2. aumento das receitas pela cobrança de tarifas
sobre serviços
3. consolidação do relacionamento com o cliente
4. inexistência do risco de crédito.
• Para o Cliente:
1. capilaridade da rede bancária
2. crédito imediato dos títulos cobrados
3. consolidação do relacionamento com o banco
4. garantia do processo de cobrança (quando
necessário o protesto)
Processo de cobrança bancária:
1. Os títulos a serem cobrados (ou mo-
dernamente apenas seus dados, via computador)
são passados ao banco;
2. o banco emite os bloquetes aos sacados (a-
quele que deverá pagar o valor do bloquete);
3. o sacado paga;
4. o banco credita o valor na conta do cliente
(cedente).
Diferentes tipos de cobrança (criados devido a
concorrência):
• cobrança imediata: sem registro de títulos;
• cobrança seriada: para pagamento de parce-
las
• cobrança de consórcios: para pagamento de
consórcios;
• cobrança de cheques pré-datados: cobrança
remunerada: remuneração dos valores co-
brados;
• cobrança indexada: em qualquer índice ou
moeda;
• cobrança casada: cedente sensibiliza sacado
e vice-versa;
• cobrança programada: garantia do fluxo de
caixa do cedente;
• cobrança antecipada: eliminação de tributos
de vendas a prazo;
• cobrança caucionada: cobrança das garanti-
as de contratos de empréstimos
• cobrança de títulos descontados: desconto
de títulos.
OBS.: nota fiscal x fatura x duplicata
• nota fiscal é um documento fiscal, compro-
vante obrigatório da saída de mercadoria de
um estabelecimento comercial ou industrial;
• fatura é uma relação de notas fiscais que
correspondem a uma venda a prazo;
• duplicata é um título de crédito formal e no-
minativo emitido pelo vendedor com a mes-
ma data, valor global e vencimento da fatura
que lhe deu origem e representa um direito
de crédito do sacador (vendedor) contra o
sacado (comprador). A propriedade da dupli-
cata pode ser tranSTerida por endosso.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
PAGAMENTOS DE TÍTULOS E CARNÊS
Os títulos a pagar de um cliente têm o mesmo
tratamento de seus títulos a receber (cobrança).
O cliente informa ao banco, via computador, os
dados sobre seus fornecedores, com datas e valo-
res a serem pagos e, se for o caso, entrega de
comprovantes necessários ao pagamento.
De posse desses dados, o banco organiza e e-
xecuta todo o fluxo de pagamento do cliente, via
débito em conta DOC ou ordem de pagamento, in-
formando ao cliente todos os passos executados.
O documento de crédito (DOC) é utilizado para
pagamentos ou depósitos entre bancos, mesmo es-
tando em praças diferentes.
A ordem de pagamento OP é utilizada para pa-
gamentos ou depósitos dentro do mesmo banco,
para agencias em praças diferentes.
CÓDIGO BRASILEIRO DE
DEFESA DO CONSUMIDOR
LEI Nº 8.078, DE 11 DE
SETEMBRO DE 1990.
Dispõe sobre a proteção do consumidor e dá
outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, faço saber
que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a
seguinte lei:
TÍTULO I
Dos Direitos do Consumidor
CAPÍTULO I
Disposições Gerais
Art. 1° O presente código estabelece normas de
proteção e defesa do consumidor, de ordem pública
e interesse social, nos termos dos arts. 5°, inciso
XXXII, 170, inciso V, da Constituição Federal e art.
48 de suas Disposições Transitórias.
Art. 2° Consumidor é toda pessoa física ou
jurídica que adquire ou utiliza produto ou serviço
como destinatário final.
Parágrafo único. Equipara-se a consumidor a
coletividade de pessoas, ainda que indetermináveis,
que haja intervindo nas relações de consumo.
Art. 3° Fornecedor é toda pessoa física ou
jurídica, pública ou privada, nacional ou estrangeira,
bem como os entes despersonalizados, que
desenvolvem atividade de produção, montagem,
criação, construção, transformação, importação,
62
exportação, distribuição ou comercialização de
produtos ou prestação de serviços.
§ 1° Produto é qualquer bem, móvel ou imóvel,
material ou imaterial.
§ 2° Serviço é qualquer atividade fornecida no
mercado de consumo, mediante remuneração,
inclusive as de natureza bancária, financeira, de
crédito e securitária, salvo as decorrentes das
relações de caráter trabalhista.
CAPÍTULO II
Da Política Nacional de Relações de
Consumo
Art. 4º A Política Nacional das Relações de
Consumo tem por objetivo o atendimento das
necessidades dos consumidores, o respeito à sua
dignidade, saúde e segurança, a proteção de seus
interesses econômicos, a melhoria da sua qualidade
de vida, bem como a transparência e harmonia das
relações de consumo, atendidos os seguintes
princípios: (Redação dada pela Lei nº 9.008, de
21.3.1995)
I - reconhecimento da vulnerabilidade do
consumidor no mercado de consumo;
II - ação governamental no sentido de proteger
efetivamente o consumidor:
a) por iniciativa direta;
b) por incentivos à criação e desenvolvimento de
associações representativas;
c) pela presença do Estado no mercado de
consumo;
d) pela garantia dos produtos e serviços com
padrões adequados de qualidade, segurança,
durabilidade e desempenho.
III - harmonização dos interesses dos
participantes das relações de consumo e
compatibilização da proteção do consumidor com a
necessidade de desenvolvimento econômico e
tecnológico, de modo a viabilizar os princípios nos
quais se funda a ordem econômica (art. 170, da
Constituição Federal), sempre com base na boa-fé e
equilíbrio nas relações entre consumidores e
fornecedores;
IV - educação e informação de fornecedores e
consumidores, quanto aos seus direitos e deveres,
com vistas à melhoria do mercado de consumo;
V - incentivo à criação pelos fornecedores de
meios eficientes de controle de qualidade e
segurança de produtos e serviços, assim como de
mecanismos alternativos de solução de conflitos de
consumo;
VI - coibição e repressão eficientes de todos os
abusos praticados no mercado de consumo,
inclusive a concorrência desleal e utilização
indevida de inventos e criações industriais das
marcas e nomes comerciais e signos distintivos, que
possam causar prejuízos aos consumidores;
VII - racionalização e melhoria dos serviços
públicos;
VIII - estudo constante das modificações do
mercado de consumo.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
Art. 5° Para a execução da Política Nacional das
Relações de Consumo, contará o poder público com
os seguintes instrumentos, entre outros:
I - manutenção de assistência jurídica, integral e
gratuita para o consumidor carente;
II - instituição de Promotorias de Justiça de
Defesa do Consumidor, no âmbito do Ministério
Público;
III - criação de delegacias de polícia
especializadas no atendimento de consumidores
vítimas de infrações penais de consumo;
IV - criação de Juizados Especiais de Pequenas
Causas e Varas Especializadas para a solução de
litígios de consumo;
V - concessão de estímulos à criação e
desenvolvimento das Associações de Defesa do
Consumidor.
§ 1° (Vetado).
§ 2º (Vetado).
CAPÍTULO III
Dos Direitos Básicos do Consumidor
Art. 6º São direitos básicos do consumidor:
I - a proteção da vida, saúde e segurança contra
os riscos provocados por práticas no fornecimento
de produtos e serviços considerados perigosos ou
nocivos;
II - a educação e divulgação sobre o consumo
adequado dos produtos e serviços, asseguradas a
liberdade de escolha e a igualdade nas
contratações;
III - a informação adequada e clara sobre os
diferentes produtos e serviços, com especificação
correta de quantidade, características, composição,
qualidade e preço, bem como sobre os riscos que
apresentem;
IV - a proteção contra a publicidade enganosa e
abusiva, métodos comerciais coercitivos ou
desleais, bem como contra práticas e cláusulas
abusivas ou impostas no fornecimento de produtos
e serviços;
V - a modificação das cláusulas contratuais que
estabeleçam prestações desproporcionais ou sua
revisão em razão de fatos supervenientes que as
tornem excessivamente onerosas;
VI - a efetiva prevenção e reparação de danos
patrimoniais e morais, individuais, coletivos e
difusos;
VII - o acesso aos órgãos judiciários e
administrativos com vistas à prevenção ou
reparação de danos patrimoniais e morais,
individuais, coletivos ou difusos, assegurada a
proteção Jurídica, administrativa e técnica aos
necessitados;
VIII - a facilitação da defesa de seus direitos,
inclusive com a inversão do ônus da prova, a seu
favor, no processo civil, quando, a critério do juiz, for
verossímil a alegação ou quando for ele
hipossuficiente, segundo as regras ordinárias de
experiências;
63
IX - (Vetado);
X - a adequada e eficaz prestação dos serviços
públicos em geral.
Art. 7° Os direitos previstos neste código não
excluem outros decorrentes de tratados ou
convenções internacionais de que o Brasil seja
signatário, da legislação interna ordinária, de
regulamentos expedidos pelas autoridades
administrativas competentes, bem como dos que
derivem dos princípios gerais do direito, analogia,
costumes e eqüidade.
Parágrafo único. Tendo mais de um autor a
ofensa, todos responderão solidariamente pela
reparação dos danos previstos nas normas de
consumo.
CAPÍTULO IV
Da Qualidade de Produtos e Serviços, da
Prevenção e da Reparação dos Danos
SEÇÃO I
Da Proteção à Saúde e Segurança
Art. 8° Os produtos e serviços colocados no
mercado de consumo não acarretarão riscos à
saúde ou segurança dos consumidores, exceto os
considerados normais e previsíveis em decorrência
de sua natureza e fruição, obrigando-se os
fornecedores, em qualquer hipótese, a dar as
informações necessárias e adequadas a seu
respeito.
Parágrafo único. Em se tratando de produto
industrial, ao fabricante cabe prestar as informações
a que se refere este artigo, através de impressos
apropriados que devam acompanhar o produto.
Art. 9° O fornecedor de produtos e serviços
potencialmente nocivos ou perigosos à saúde ou
segurança deverá informar, de maneira ostensiva e
adequada, a respeito da sua nocividade ou
periculosidade, sem prejuízo da adoção de outras
medidas cabíveis em cada caso concreto.
Art. 10. O fornecedor não poderá colocar no
mercado de consumo produto ou serviço que sabe
ou deveria saber apresentar alto grau de nocividade
ou periculosidade à saúde ou segurança.
§ 1° O fornecedor de produtos e serviços que,
posteriormente à sua introdução no mercado de
consumo, tiver conhecimento da periculosidade que
apresentem, deverá comunicar o fato
imediatamente às autoridades competentes e aos
consumidores, mediante anúncios publicitários.
§ 2° Os anúncios publicitários a que se refere o
parágrafo anterior serão veiculados na imprensa,
rádio e televisão, às expensas do fornecedor do
produto ou serviço.
§ 3° Sempre que tiverem conhecimento de
periculosidade de produtos ou serviços à saúde ou
segurança dos consumidores, a União, os Estados,
o Distrito Federal e os Municípios deverão informá-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
los a respeito.
Art. 11. (Vetado).
SEÇÃO II
Da Responsabilidade pelo Fato do Produto e
do Serviço
Art. 12. O fabricante, o produtor, o construtor,
nacional ou estrangeiro, e o importador respondem,
independentemente da existência de culpa, pela
reparação dos danos causados aos consumidores
por defeitos decorrentes de projeto, fabricação,
construção, montagem, fórmulas, manipulação,
apresentação ou acondicionamento de seus
produtos, bem como por informações insuficientes
ou inadequadas sobre sua utilização e riscos.
§ 1° O produto é defeituoso quando não oferece
a segurança que dele legitimamente se espera,
levando-se em consideração as circunstâncias
relevantes, entre as quais:
I - sua apresentação;
II - o uso e os riscos que razoavelmente dele se
esperam;
III - a época em que foi colocado em circulação.
§ 2º O produto não é considerado defeituoso
pelo fato de outro de melhor qualidade ter sido
colocado no mercado.
§ 3° O fabricante, o construtor, o produtor ou
importador só não será responsabilizado quando
provar:
I - que não colocou o produto no mercado;
II - que, embora haja colocado o produto no
mercado, o defeito inexiste;
III - a culpa exclusiva do consumidor ou de
terceiro.
Art. 13. O comerciante é igualmente
responsável, nos termos do artigo anterior, quando:
I - o fabricante, o construtor, o produtor ou o
importador não puderem ser identificados;
II - o produto for fornecido sem identificação clara
do seu fabricante, produtor, construtor ou
importador;
III - não conservar adequadamente os produtos
perecíveis.
Parágrafo único. Aquele que efetivar o
pagamento ao prejudicado poderá exercer o direito
de regresso contra os demais responsáveis,
segundo sua participação na causação do evento
danoso.
Art. 14. O fornecedor de serviços responde,
independentemente da existência de culpa, pela
reparação dos danos causados aos consumidores
por defeitos relativos à prestação dos serviços, bem
como por informações insuficientes ou inadequadas
sobre sua fruição e riscos.
§ 1° O serviço é defeituoso quando não fornece
a segurança que o consumidor dele pode esperar,
levando-se em consideração as circunstâncias
relevantes, entre as quais:
64
I - o modo de seu fornecimento;
II - o resultado e os riscos que razoavelmente
dele se esperam;
III - a época em que foi fornecido.
§ 2º O serviço não é considerado defeituoso pela
adoção de novas técnicas.
§ 3° O fornecedor de serviços só não será
responsabilizado quando provar:
I - que, tendo prestado o serviço, o defeito
inexiste;
II - a culpa exclusiva do consumidor ou de
terceiro.
§ 4° A responsabilidade pessoal dos
profissionais liberais será apurada mediante a
verificação de culpa.
Art. 15. (Vetado).
Art. 16. (Vetado).
Art. 17. Para os efeitos desta Seção, equiparam-
se aos consumidores todas as vítimas do evento.
SEÇÃO III
Da Responsabilidade por Vício do Produto e
do Serviço
Art. 18. Os fornecedores de produtos de
consumo duráveis ou não duráveis respondem
solidariamente pelos vícios de qualidade ou
quantidade que os tornem impróprios ou
inadequados ao consumo a que se destinam ou
lhes diminuam o valor, assim como por aqueles
decorrentes da disparidade, com a indicações
constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem
ou mensagem publicitária, respeitadas as variações
decorrentes de sua natureza, podendo o
consumidor exigir a substituição das partes viciadas.
§ 1° Não sendo o vício sanado no prazo máximo
de trinta dias, pode o consumidor exigir,
alternativamente e à sua escolha:
I - a substituição do produto por outro da mesma
espécie, em perfeitas condições de uso;
II - a restituição imediata da quantia paga,
monetariamente atualizada, sem prejuízo de
eventuais perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 2° Poderão as partes convencionar a redução
ou ampliação do prazo previsto no parágrafo
anterior, não podendo ser inferior a sete nem
superior a cento e oitenta dias. Nos contratos de
adesão, a cláusula de prazo deverá ser
convencionada em separado, por meio de
manifestação expressa do consumidor.
§ 3° O consumidor poderá fazer uso imediato
das alternativas do § 1° deste artigo sempre que,
em razão da extensão do vício, a substituição das
partes viciadas puder comprometer a qualidade ou
características do produto, diminuir-lhe o valor ou se
tratar de produto essencial.
§ 4° Tendo o consumidor optado pela alternativa
do inciso I do § 1° deste artigo, e não sendo
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possível a substituição do bem, poderá haver
substituição por outro de espécie, marca ou modelo
diversos, mediante complementação ou restituição
de eventual diferença de preço, sem prejuízo do
disposto nos incisos II e III do § 1° deste artigo.
§ 5° No caso de fornecimento de produtos in
natura, será responsável perante o consumidor o
fornecedor imediato, exceto quando identificado
claramente seu produtor.
§ 6° São impróprios ao uso e consumo:
I - os produtos cujos prazos de validade estejam
vencidos;
II - os produtos deteriorados, alterados,
adulterados, avariados, falsificados, corrompidos,
fraudados, nocivos à vida ou à saúde, perigosos ou,
ainda, aqueles em desacordo com as normas
regulamentares de fabricação, distribuição ou
apresentação;
III - os produtos que, por qualquer motivo, se
revelem inadequados ao fim a que se destinam.
Art. 19. Os fornecedores respondem
solidariamente pelos vícios de quantidade do
produto sempre que, respeitadas as variações
decorrentes de sua natureza, seu conteúdo líquido
for inferior às indicações constantes do recipiente,
da embalagem, rotulagem ou de mensagem
publicitária, podendo o consumidor exigir,
alternativamente e à sua escolha:
I - o abatimento proporcional do preço;
II - complementação do peso ou medida;
III - a substituição do produto por outro da
mesma espécie, marca ou modelo, sem os aludidos
vícios;
IV - a restituição imediata da quantia paga,
monetariamente atualizada, sem prejuízo de
eventuais perdas e danos.
§ 1° Aplica-se a este artigo o disposto no § 4° do
artigo anterior.
§ 2° O fornecedor imediato será responsável
quando fizer a pesagem ou a medição e o
instrumento utilizado não estiver aferido segundo os
padrões oficiais.
Art. 20. O fornecedor de serviços responde pelos
vícios de qualidade que os tornem impróprios ao
consumo ou lhes diminuam o valor, assim como por
aqueles decorrentes da disparidade com as
indicações constantes da oferta ou mensagem
publicitária, podendo o consumidor exigir,
alternativamente e à sua escolha:
I - a reexecução dos serviços, sem custo
adicional e quando cabível;
II - a restituição imediata da quantia paga,
monetariamente atualizada, sem prejuízo de
eventuais perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 1° A reexecução dos serviços poderá ser
confiada a terceiros devidamente capacitados, por
conta e risco do fornecedor.
§ 2° São impróprios os serviços que se mostrem
inadequados para os fins que razoavelmente deles
65
se esperam, bem como aqueles que não atendam
as normas regulamentares de prestabilidade.
Art. 21. No fornecimento de serviços que tenham
por objetivo a reparação de qualquer produto
considerar-se-á implícita a obrigação do fornecedor
de empregar componentes de reposição originais
adequados e novos, ou que mantenham as
especificações técnicas do fabricante, salvo, quanto
a estes últimos, autorização em contrário do
consumidor.
Art. 22. Os órgãos públicos, por si ou suas
empresas, concessionárias, permissionárias ou sob
qualquer outra forma de empreendimento, são
obrigados a fornecer serviços adequados,
eficientes, seguros e, quanto aos essenciais,
contínuos.
Parágrafo único. Nos casos de descumprimento,
total ou parcial, das obrigações referidas neste
artigo, serão as pessoas jurídicas compelidas a
cumpri-las e a reparar os danos causados, na forma
prevista neste código.
Art. 23. A ignorância do fornecedor sobre os
vícios de qualidade por inadequação dos produtos e
serviços não o exime de responsabilidade.
Art. 24. A garantia legal de adequação do
produto ou serviço independe de termo expresso,
vedada a exoneração contratual do fornecedor.
Art. 25. É vedada a estipulação contratual de
cláusula que impossibilite, exonere ou atenue a
obrigação de indenizar prevista nesta e nas seções
anteriores.
§ 1° Havendo mais de um responsável pela
causação do dano, todos responderão
solidariamente pela reparação prevista nesta e nas
seções anteriores.
§ 2° Sendo o dano causado por componente ou
peça incorporada ao produto ou serviço, são
responsáveis solidários seu fabricante, construtor ou
importador e o que realizou a incorporação.
SEÇÃO IV
Da Decadência e da Prescrição
Art. 26. O direito de reclamar pelos vícios
aparentes ou de fácil constatação caduca em:
I - trinta dias, tratando-se de fornecimento de
serviço e de produtos não duráveis;
II - noventa dias, tratando-se de fornecimento de
serviço e de produtos duráveis.
§ 1° Inicia-se a contagem do prazo decadencial a
partir da entrega efetiva do produto ou do término
da execução dos serviços.
§ 2° Obstam a decadência:
I - a reclamação comprovadamente formulada
pelo consumidor perante o fornecedor de produtos e
serviços até a resposta negativa correspondente,
que deve ser transmitida de forma inequívoca;
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
II - (Vetado).
III - a instauração de inquérito civil, até seu
encerramento.
§ 3° Tratando-se de vício oculto, o prazo
decadencial inicia-se no momento em que ficar
evidenciado o defeito.
Art. 27. Prescreve em cinco anos a pretensão à
reparação pelos danos causados por fato do
produto ou do serviço prevista na Seção II deste
Capítulo, iniciando-se a contagem do prazo a partir
do conhecimento do dano e de sua autoria.
Parágrafo único. (Vetado).
SEÇÃO V
Da Desconsideração da Personalidade
Jurídica
Art. 28. O juiz poderá desconsiderar a
personalidade jurídica da sociedade quando, em
detrimento do consumidor, houver abuso de direito,
excesso de poder, infração da lei, fato ou ato ilícito
ou violação dos estatutos ou contrato social. A
desconsideração também será efetivada quando
houver falência, estado de insolvência,
encerramento ou inatividade da pessoa jurídica
provocados por má administração.
§ 1° (Vetado).
§ 2° As sociedades integrantes dos grupos
societários e as sociedades controladas, são
subsidiariamente responsáveis pelas obrigações
decorrentes deste código.
§ 3° As sociedades consorciadas são
solidariamente responsáveis pelas obrigações
decorrentes deste código.
§ 4° As sociedades coligadas só responderão
por culpa.
§ 5° Também poderá ser desconsiderada a
pessoa jurídica sempre que sua personalidade for,
de alguma forma, obstáculo ao ressarcimento de
prejuízos causados aos consumidores.
CAPÍTULO V
Das Práticas Comerciais
SEÇÃO I
Das Disposições Gerais
Art. 29. Para os fins deste Capítulo e do
seguinte, equiparam-se aos consumidores todas as
pessoas determináveis ou não, expostas às práticas
nele previstas.
SEÇÃO II
Da Oferta
Art. 30. Toda informação ou publicidade,
suficientemente precisa, veiculada por qualquer
forma ou meio de comunicação com relação a
produtos e serviços oferecidos ou apresentados,
obriga o fornecedor que a fizer veicular ou dela se
utilizar e integra o contrato que vier a ser celebrado.
66
Art. 31. A oferta e apresentação de produtos ou
serviços devem assegurar informações corretas,
claras, precisas, ostensivas e em língua portuguesa
sobre suas características, qualidades, quantidade,
composição, preço, garantia, prazos de validade e
origem, entre outros dados, bem como sobre os
riscos que apresentam à saúde e segurança dos
consumidores.
Art. 32. Os fabricantes e importadores deverão
assegurar a oferta de componentes e peças de
reposição enquanto não cessar a fabricação ou
importação do produto.
Parágrafo único. Cessadas a produção ou
importação, a oferta deverá ser mantida por período
razoável de tempo, na forma da lei.
Art. 33. Em caso de oferta ou venda por telefone
ou reembolso postal, deve constar o nome do
fabricante e endereço na embalagem, publicidade e
em todos os impressos utilizados na transação
comercial.
Art. 34. O fornecedor do produto ou serviço é
solidariamente responsável pelos atos de seus
prepostos ou representantes autônomos.
Art. 35. Se o fornecedor de produtos ou serviços
recusar cumprimento à oferta, apresentação ou
publicidade, o consumidor poderá, alternativamente
e à sua livre escolha:
I - exigir o cumprimento forçado da obrigação,
nos termos da oferta, apresentação ou publicidade;
II - aceitar outro produto ou prestação de serviço
equivalente;
III - rescindir o contrato, com direito à restituição
de quantia eventualmente antecipada,
monetariamente atualizada, e a perdas e danos.
SEÇÃO III
Da Publicidade
Art. 36. A publicidade deve ser veiculada de tal
forma que o consumidor, fácil e imediatamente, a
identifique como tal.
Parágrafo único. O fornecedor, na publicidade de
seus produtos ou serviços, manterá, em seu poder,
para informação dos legítimos interessados, os
dados fáticos, técnicos e científicos que dão
sustentação à mensagem.
Art. 37. É proibida toda publicidade enganosa ou
abusiva.
§ 1° É enganosa qualquer modalidade de
informação ou comunicação de caráter publicitário,
inteira ou parcialmente falsa, ou, por qualquer outro
modo, mesmo por omissão, capaz de induzir em
erro o consumidor a respeito da natureza,
características, qualidade, quantidade,
propriedades, origem, preço e quaisquer outros
dados sobre produtos e serviços.
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§ 2° É abusiva, dentre outras a publicidade
discriminatória de qualquer natureza, a que incite à
violência, explore o medo ou a superstição, se
aproveite da deficiência de julgamento e experiência
da criança, desrespeita valores ambientais, ou que
seja capaz de induzir o consumidor a se comportar
de forma prejudicial ou perigosa à sua saúde ou
segurança.
§ 3° Para os efeitos deste código, a publicidade
é enganosa por omissão quando deixar de informar
sobre dado essencial do produto ou serviço.
§ 4° (Vetado).
Art. 38. O ônus da prova da veracidade e
correção da informação ou comunicação publicitária
cabe a quem as patrocina.
SEÇÃO IV
Das Práticas Abusivas
Art. 39. É vedado ao fornecedor de produtos ou
serviços, dentre outras práticas abusivas: (Redação
dada pela Lei nº 8.884, de 11.6.1994)
I - condicionar o fornecimento de produto ou de
serviço ao fornecimento de outro produto ou serviço,
bem como, sem justa causa, a limites quantitativos;
II - recusar atendimento às demandas dos
consumidores, na exata medida de suas
disponibilidades de estoque, e, ainda, de
conformidade com os usos e costumes;
III - enviar ou entregar ao consumidor, sem
solicitação prévia, qualquer produto, ou fornecer
qualquer serviço;
IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorância do
consumidor, tendo em vista sua idade, saúde,
conhecimento ou condição social, para impingir-lhe
seus produtos ou serviços;
V - exigir do consumidor vantagem
manifestamente excessiva;
VI - executar serviços sem a prévia elaboração
de orçamento e autorização expressa do
consumidor, ressalvadas as decorrentes de práticas
anteriores entre as partes;
VII - repassar informação depreciativa, referente
a ato praticado pelo consumidor no exercício de
seus direitos;
VIII - colocar, no mercado de consumo, qualquer
produto ou serviço em desacordo com as normas
expedidas pelos órgãos oficiais competentes ou, se
normas específicas não existirem, pela Associação
Brasileira de Normas Técnicas ou outra entidade
credenciada pelo Conselho Nacional de Metrologia,
Normalização e Qualidade Industrial (Conmetro);
IX - recusar a venda de bens ou a prestação de
serviços, diretamente a quem se disponha a adquiri-
los mediante pronto pagamento, ressalvados os
casos de intermediação regulados em leis
especiais; (Redação dada pela Lei nº 8.884, de
11.6.1994)
X - elevar sem justa causa o preço de produtos
ou serviços. (Inciso acrescentado pela Lei nº 8.884,
de 11.6.1994)
67
XI - Dispositivo incorporado pela MPV nº
1.890-67, de 22.10.1999, transformado em inciso
XIII, quando da converão na Lei nº 9.870, de
23.11.1999
XII - deixar de estipular prazo para o
cumprimento de sua obrigação ou deixar a fixação
de seu termo inicial a seu exclusivo critério.(Inciso
acrescentado pela Lei nº 9.008, de 21.3.1995)
XIII - aplicar fórmula ou índice de reajuste
diverso do legal ou contratualmente estabelecido.
(Inciso acrescentado pela Lei nº 9.870, de
23.11.1999)
Parágrafo único. Os serviços prestados e os
produtos remetidos ou entregues ao consumidor, na
hipótese prevista no inciso III, equiparam-se às
amostras grátis, inexistindo obrigação de
pagamento.
Art. 40. O fornecedor de serviço será obrigado a
entregar ao consumidor orçamento prévio
discriminando o valor da mão-de-obra, dos materiais
e equipamentos a serem empregados, as condições
de pagamento, bem como as datas de início e
término dos serviços.
§ 1º Salvo estipulação em contrário, o valor
orçado terá validade pelo prazo de dez dias,
contado de seu recebimento pelo consumidor.
§ 2° Uma vez aprovado pelo consumidor, o
orçamento obriga os contraentes e somente pode
ser alterado mediante livre negociação das partes.
§ 3° O consumidor não responde por quaisquer
ônus ou acréscimos decorrentes da contratação de
serviços de terceiros não previstos no orçamento
prévio.
Art. 41. No caso de fornecimento de produtos ou
de serviços sujeitos ao regime de controle ou de
tabelamento de preços, os fornecedores deverão
respeitar os limites oficiais sob pena de não o
fazendo, responderem pela restituição da quantia
recebida em excesso, monetariamente atualizada,
podendo o consumidor exigir à sua escolha, o
desfazimento do negócio, sem prejuízo de outras
sanções cabíveis.
SEÇÃO V
Da Cobrança de Dívidas
Art. 42. Na cobrança de débitos, o consumidor
inadimplente não será exposto a ridículo, nem será
submetido a qualquer tipo de constrangimento ou
ameaça.
Parágrafo único. O consumidor cobrado em
quantia indevida tem direito à repetição do indébito,
por valor igual ao dobro do que pagou em excesso,
acrescido de correção monetária e juros legais,
salvo hipótese de engano justificável.
SEÇÃO VI
Dos Bancos de Dados e Cadastros de
Consumidores
Art. 43. O consumidor, sem prejuízo do disposto
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
no art. 86, terá acesso às informações existentes
em cadastros, fichas, registros e dados pessoais e
de consumo arquivados sobre ele, bem como sobre
as suas respectivas fontes.
§ 1° Os cadastros e dados de consumidores
devem ser objetivos, claros, verdadeiros e em
linguagem de fácil compreensão, não podendo
conter informações negativas referentes a período
superior a cinco anos.
§ 2° A abertura de cadastro, ficha, registro e
dados pessoais e de consumo deverá ser
comunicada por escrito ao consumidor, quando não
solicitada por ele.
§ 3° O consumidor, sempre que encontrar
inexatidão nos seus dados e cadastros, poderá
exigir sua imediata correção, devendo o arquivista,
no prazo de cinco dias úteis, comunicar a alteração
aos eventuais destinatários das informações
incorretas.
§ 4° Os bancos de dados e cadastros relativos a
consumidores, os serviços de proteção ao crédito e
congêneres são considerados entidades de caráter
público.
§ 5° Consumada a prescrição relativa à cobrança
de débitos do consumidor, não serão fornecidas,
pelos respectivos Sistemas de Proteção ao Crédito,
quaisquer informações que possam impedir ou
dificultar novo acesso ao crédito junto aos
fornecedores.
Art. 44. Os órgãos públicos de defesa do
consumidor manterão cadastros atualizados de
reclamações fundamentadas contra fornecedores
de produtos e serviços, devendo divulgá-lo pública e
anualmente. A divulgação indicará se a reclamação
foi atendida ou não pelo fornecedor.
§ 1° É facultado o acesso às informações lá
constantes para orientação e consulta por qualquer
interessado.
§ 2° Aplicam-se a este artigo, no que couber, as
mesmas regras enunciadas no artigo anterior e as
do parágrafo único do art. 22 deste código.
Art. 45. (Vetado).
CAPÍTULO VI
Da Proteção Contratual
SEÇÃO I
Disposições Gerais
Art. 46. Os contratos que regulam as relações de
consumo não obrigarão os consumidores, se não
lhes for dada a oportunidade de tomar
conhecimento prévio de seu conteúdo, ou se os
respectivos instrumentos forem redigidos de modo a
dificultar a compreensão de seu sentido e alcance.
Art. 47. As cláusulas contratuais serão
interpretadas de maneira mais favorável ao
consumidor.
Art. 48. As declarações de vontade constantes
68
de escritos particulares, recibos e pré-contratos
relativos às relações de consumo vinculam o
fornecedor, ensejando inclusive execução
específica, nos termos do art. 84 e parágrafos.
Art. 49. O consumidor pode desistir do contrato,
no prazo de 7 dias a contar de sua assinatura ou do
ato de recebimento do produto ou serviço, sempre
que a contratação de fornecimento de produtos e
serviços ocorrer fora do estabelecimento comercial,
especialmente por telefone ou a domicílio.
Parágrafo único. Se o consumidor exercitar o
direito de arrependimento previsto neste artigo, os
valores eventualmente pagos, a qualquer título,
durante o prazo de reflexão, serão devolvidos, de
imediato, monetariamente atualizados.
Art. 50. A garantia contratual é complementar à
legal e será conferida mediante termo escrito.
Parágrafo único. O termo de garantia ou
equivalente deve ser padronizado e esclarecer, de
maneira adequada em que consiste a mesma
garantia, bem como a forma, o prazo e o lugar em
que pode ser exercitada e os ônus a cargo do
consumidor, devendo ser-lhe entregue,
devidamente preenchido pelo fornecedor, no ato do
fornecimento, acompanhado de manual de
instrução, de instalação e uso do produto em
linguagem didática, com ilustrações.
SEÇÃO II
Das Cláusulas Abusivas
Art. 51. São nulas de pleno direito, entre outras,
as cláusulas contratuais relativas ao fornecimento
de produtos e serviços que:
I - impossibilitem, exonerem ou atenuem a
responsabilidade do fornecedor por vícios de
qualquer natureza dos produtos e serviços ou
impliquem renúncia ou disposição de direitos. Nas
relações de consumo entre o fornecedor e o
consumidor pessoa jurídica, a indenização poderá
ser limitada, em situações justificáveis;
II - subtraiam ao consumidor a opção de
reembolso da quantia já paga, nos casos previstos
neste código;
III - transfiram responsabilidades a terceiros;
IV - estabeleçam obrigações consideradas
iníquas, abusivas, que coloquem o consumidor em
desvantagem exagerada, ou sejam incompatíveis
com a boa-fé ou a eqüidade;
V - (Vetado);
VI - estabeleçam inversão do ônus da prova em
prejuízo do consumidor;
VII - determinem a utilização compulsória de
arbitragem;
VIII - imponham representante para concluir ou
realizar outro negócio jurídico pelo consumidor;
IX - deixem ao fornecedor a opção de concluir ou
não o contrato, embora obrigando o consumidor;
X - permitam ao fornecedor, direta ou
indiretamente, variação do preço de maneira
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
unilateral;
XI - autorizem o fornecedor a cancelar o contrato
unilateralmente, sem que igual direito seja conferido
ao consumidor;
XII - obriguem o consumidor a ressarcir os
custos de cobrança de sua obrigação, sem que
igual direito lhe seja conferido contra o fornecedor;
XIII - autorizem o fornecedor a modificar
unilateralmente o conteúdo ou a qualidade do
contrato, após sua celebração;
XIV - infrinjam ou possibilitem a violação de
normas ambientais;
XV - estejam em desacordo com o sistema de
proteção ao consumidor;
XVI - possibilitem a renúncia do direito de
indenização por benfeitorias necessárias.
§ 1º Presume-se exagerada, entre outros casos,
a vontade que:
I - ofende os princípios fundamentais do sistema
jurídico a que pertence;
II - restringe direitos ou obrigações fundamentais
inerentes à natureza do contrato, de tal modo a
ameaçar seu objeto ou equilíbrio contratual;
III - se mostra excessivamente onerosa para o
consumidor, considerando-se a natureza e conteúdo
do contrato, o interesse das partes e outras
circunstâncias peculiares ao caso.
§ 2° A nulidade de uma cláusula contratual
abusiva não invalida o contrato, exceto quando de
sua ausência, apesar dos esforços de integração,
decorrer ônus excessivo a qualquer das partes.
§ 3° (Vetado).
§ 4° É facultado a qualquer consumidor ou
entidade que o represente requerer ao Ministério
Público que ajuíze a competente ação para ser
declarada a nulidade de cláusula contratual que
contrarie o disposto neste código ou de qualquer
forma não assegure o justo equilíbrio entre direitos e
obrigações das partes.
Art. 52. No fornecimento de produtos ou serviços
que envolva outorga de crédito ou concessão de
financiamento ao consumidor, o fornecedor deverá,
entre outros requisitos, informá-lo prévia e
adequadamente sobre:
I - preço do produto ou serviço em moeda
corrente nacional;
II - montante dos juros de mora e da taxa efetiva
anual de juros;
III - acréscimos legalmente previstos;
IV - número e periodicidade das prestações;
V - soma total a pagar, com e sem
financiamento.
§ 1° As multas de mora decorrentes do
inadimplemento de obrigações no seu termo não
poderão ser superiores a dois por cento do valor da
prestação.(Redação dada pela Lei nº 9.298, de
1º.8.1996)
§ 2º É assegurado ao consumidor a liquidação
antecipada do débito, total ou parcialmente,
mediante redução proporcional dos juros e demais
acréscimos.
69
§ 3º (Vetado).
Art. 53. Nos contratos de compra e venda de
móveis ou imóveis mediante pagamento em
prestações, bem como nas alienações fiduciárias
em garantia, consideram-se nulas de pleno direito
as cláusulas que estabeleçam a perda total das
prestações pagas em benefício do credor que, em
razão do inadimplemento, pleitear a resolução do
contrato e a retomada do produto alienado.
§ 1° (Vetado).
§ 2º Nos contratos do sistema de consórcio de
produtos duráveis, a compensação ou a restituição
das parcelas quitadas, na forma deste artigo, terá
descontada, além da vantagem econômica auferida
com a fruição, os prejuízos que o desistente ou
inadimplente causar ao grupo.
§ 3° Os contratos de que trata o caput deste
artigo serão expressos em moeda corrente nacional.
SEÇÃO III
Dos Contratos de Adesão
Art. 54. Contrato de adesão é aquele cujas
cláusulas tenham sido aprovadas pela autoridade
competente ou estabelecidas unilateralmente pelo
fornecedor de produtos ou serviços, sem que o
consumidor possa discutir ou modificar
substancialmente seu conteúdo.
§ 1° A inserção de cláusula no formulário não
desfigura a natureza de adesão do contrato.
§ 2° Nos contratos de adesão admite-se cláusula
resolutória, desde que a alternativa, cabendo a
escolha ao consumidor, ressalvando-se o disposto
no § 2° do artigo anterior.
§ 3° Os contratos de adesão escritos serão
redigidos em termos claros e com caracteres
ostensivos e legíveis, de modo a facilitar sua
compreensão pelo consumidor.
§ 4° As cláusulas que implicarem limitação de
direito do consumidor deverão ser redigidas com
destaque, permitindo sua imediata e fácil
compreensão.
§ 5° (Vetado).
CAPÍTULO VII
Das Sanções Administrativas
Art. 55. A União, os Estados e o Distrito Federal,
em caráter concorrente e nas suas respectivas
áreas de atuação administrativa, baixarão normas
relativas à produção, industrialização, distribuição e
consumo de produtos e serviços.
§ 1° A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios fiscalizarão e controlarão a produção,
industrialização, distribuição, a publicidade de
produtos e serviços e o mercado de consumo, no
interesse da preservação da vida, da saúde, da
segurança, da informação e do bem-estar do
consumidor, baixando as normas que se fizerem
necessárias.
§ 2° (Vetado).
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§ 3° Os órgãos federais, estaduais, do Distrito
Federal e municipais com atribuições para fiscalizar
e controlar o mercado de consumo manterão
comissões permanentes para elaboração, revisão e
atualização das normas referidas no § 1°, sendo
obrigatória a participação dos consumidores e
fornecedores.
§ 4° Os órgãos oficiais poderão expedir
notificações aos fornecedores para que, sob pena
de desobediência, prestem informações sobre
questões de interesse do consumidor, resguardado
o segredo industrial.
Art. 56. As infrações das normas de defesa do
consumidor ficam sujeitas, conforme o caso, às
seguintes sanções administrativas, sem prejuízo
das de natureza civil, penal e das definidas em
normas específicas:
I - multa;
II - apreensão do produto;
III - inutilização do produto;
IV - cassação do registro do produto junto ao
órgão competente;
V - proibição de fabricação do produto;
VI - suspensão de fornecimento de produtos ou
serviço;
VII - suspensão temporária de atividade;
VIII - revogação de concessão ou permissão de
uso;
IX - cassação de licença do estabelecimento ou
de atividade;
X - interdição, total ou parcial, de
estabelecimento, de obra ou de atividade;
XI - intervenção administrativa;
XII - imposição de contrapropaganda.
Parágrafo único. As sanções previstas neste
artigo serão aplicadas pela autoridade
administrativa, no âmbito de sua atribuição,
podendo ser aplicadas cumulativamente, inclusive
por medida cautelar, antecedente ou incidente de
procedimento administrativo.
Art. 57. A pena de multa, graduada de acordo
com a gravidade da infração, a vantagem auferida e
a condição econômica do fornecedor, será aplicada
mediante procedimento administrativo, revertendo
para o Fundo de que trata a Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, os valores cabíveis à União, ou para
os Fundos estaduais ou municipais de proteção ao
consumidor nos demais casos. (Redação dada pela
Lei nº 8.656, de 21.5.1993)
Parágrafo único. A multa será em montante não
inferior a duzentas e não superior a três milhões de
vezes o valor da Unidade Fiscal de Referência
(Ufir), ou índice equivalente que venha a substituí-
lo. (Parágrafo acrescentado pela Lei nº 8.703, de
6.9.1993)
Art. 58. As penas de apreensão, de inutilização
de produtos, de proibição de fabricação de
produtos, de suspensão do fornecimento de produto
ou serviço, de cassação do registro do produto e
revogação da concessão ou permissão de uso
70
serão aplicadas pela administração, mediante
procedimento administrativo, assegurada ampla
defesa, quando forem constatados vícios de
quantidade ou de qualidade por inadequação ou
insegurança do produto ou serviço.
Art. 59. As penas de cassação de alvará de
licença, de interdição e de suspensão temporária da
atividade, bem como a de intervenção
administrativa, serão aplicadas mediante
procedimento administrativo, assegurada ampla
defesa, quando o fornecedor reincidir na prática das
infrações de maior gravidade previstas neste código
e na legislação de consumo.
§ 1° A pena de cassação da concessão será
aplicada à concessionária de serviço público,
quando violar obrigação legal ou contratual.
§ 2° A pena de intervenção administrativa será
aplicada sempre que as circunstâncias de fato
desaconselharem a cassação de licença, a
interdição ou suspensão da atividade.
§ 3° Pendendo ação judicial na qual se discuta a
imposição de penalidade administrativa, não haverá
reincidência até o trânsito em julgado da sentença.
Art. 60. A imposição de contrapropaganda será
cominada quando o fornecedor incorrer na prática
de publicidade enganosa ou abusiva, nos termos do
art. 36 e seus parágrafos, sempre às expensas do
infrator.
§ 1º A contrapropaganda será divulgada pelo
responsável da mesma forma, freqüência e
dimensão e, preferencialmente no mesmo veículo,
local, espaço e horário, de forma capaz de desfazer
o malefício da publicidade enganosa ou abusiva.
§ 2° (Vetado).
§ 3° (Vetado).
TÍTULO II
Das Infrações Penais
Art. 61. Constituem crimes contra as relações de
consumo previstas neste código, sem prejuízo do
disposto no Código Penal e leis especiais, as
condutas tipificadas nos artigos seguintes.
Art. 62. (Vetado).
Art. 63. Omitir dizeres ou sinais ostensivos sobre
a nocividade ou periculosidade de produtos, nas
embalagens, nos invólucros, recipientes ou
publicidade:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e
multa.
§ 1° Incorrerá nas mesmas penas quem deixar
de alertar, mediante recomendações escritas
ostensivas, sobre a periculosidade do serviço a ser
prestado.
§ 2° Se o crime é culposo:
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 64. Deixar de comunicar à autoridade
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
competente e aos consumidores a nocividade ou
periculosidade de produtos cujo conhecimento seja
posterior à sua colocação no mercado:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e
multa.
Parágrafo único. Incorrerá nas mesmas penas
quem deixar de retirar do mercado, imediatamente
quando determinado pela autoridade competente,
os produtos nocivos ou perigosos, na forma deste
artigo.
Art. 65. Executar serviço de alto grau de
periculosidade, contrariando determinação de
autoridade competente:
Pena Detenção de seis meses a dois anos e
multa.
Parágrafo único. As penas deste artigo são
aplicáveis sem prejuízo das correspondentes à
lesão corporal e à morte.
Art. 66. Fazer afirmação falsa ou enganosa, ou
omitir informação relevante sobre a natureza,
característica, qualidade, quantidade, segurança,
desempenho, durabilidade, preço ou garantia de
produtos ou serviços:
Pena - Detenção de três meses a um ano e
multa.
§ 1º Incorrerá nas mesmas penas quem
patrocinar a oferta.
§ 2º Se o crime é culposo;
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 67. Fazer ou promover publicidade que sabe
ou deveria saber ser enganosa ou abusiva:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 68. Fazer ou promover publicidade que sabe
ou deveria saber ser capaz de induzir o consumidor
a se comportar de forma prejudicial ou perigosa a
sua saúde ou segurança:
Pena - Detenção de seis meses a dois anos e
multa:
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 69. Deixar de organizar dados fáticos,
técnicos e científicos que dão base à publicidade:
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 70. Empregar na reparação de produtos,
peça ou componentes de reposição usados, sem
autorização do consumidor:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
Art. 71. Utilizar, na cobrança de dívidas, de
ameaça, coação, constrangimento físico ou moral,
afirmações falsas incorretas ou enganosas ou de
qualquer outro procedimento que exponha o
consumidor, injustificadamente, a ridículo ou interfira
com seu trabalho, descanso ou lazer:
Pena Detenção de três meses a um ano e multa.
71
Art. 72. Impedir ou dificultar o acesso do
consumidor às informações que sobre ele constem
em cadastros, banco de dados, fichas e registros:
Pena Detenção de seis meses a um ano ou
multa.
Art. 73. Deixar de corrigir imediatamente
informação sobre consumidor constante de
cadastro, banco de dados, fichas ou registros que
sabe ou deveria saber ser inexata:
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 74. Deixar de entregar ao consumidor o
termo de garantia adequadamente preenchido e
com especificação clara de seu conteúdo;
Pena Detenção de um a seis meses ou multa.
Art. 75. Quem, de qualquer forma, concorrer
para os crimes referidos neste código, incide as
penas a esses cominadas na medida de sua
culpabilidade, bem como o diretor, administrador ou
gerente da pessoa jurídica que promover, permitir
ou por qualquer modo aprovar o fornecimento,
oferta, exposição à venda ou manutenção em
depósito de produtos ou a oferta e prestação de
serviços nas condições por ele proibidas.
Art. 76. São circunstâncias agravantes dos
crimes tipificados neste código:
I - serem cometidos em época de grave crise
econômica ou por ocasião de calamidade;
II - ocasionarem grave dano individual ou
coletivo;
III - dissimular-se a natureza ilícita do
procedimento;
IV - quando cometidos:
a) por servidor público, ou por pessoa cuja
condição econômico-social seja manifestamente
superior à da vítima;
b) em detrimento de operário ou rurícola; de
menor de dezoito ou maior de sessenta anos ou de
pessoas portadoras de deficiência mental
interditadas ou não;
V - serem praticados em operações que
envolvam alimentos, medicamentos ou quaisquer
outros produtos ou serviços essenciais .
Art. 77. A pena pecuniária prevista nesta Seção
será fixada em dias-multa, correspondente ao
mínimo e ao máximo de dias de duração da pena
privativa da liberdade cominada ao crime. Na
individualização desta multa, o juiz observará o
disposto no art. 60, §1° do Código Penal.
Art. 78. Além das penas privativas de liberdade e
de multa, podem ser impostas, cumulativa ou
alternadamente, observado odisposto nos arts. 44 a
47, do Código Penal:
I - a interdição temporária de direitos;
II - a publicação em órgãos de comunicação de
grande circulação ou audiência, às expensas do
condenado, de notícia sobre os fatos e a
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
condenação;
III - a prestação de serviços à comunidade.
Art. 79. O valor da fiança, nas infrações de que
trata este código, será fixado pelo juiz, ou pela
autoridade que presidir o inquérito, entre cem e
duzentas mil vezes o valor do Bônus do Tesouro
Nacional (BTN), ou índice equivalente que venha a
substituí-lo.
Parágrafo único. Se assim recomendar a
situação econômica do indiciado ou réu, a fiança
poderá ser:
a) reduzida até a metade do seu valor mínimo;
b) aumentada pelo juiz até vinte vezes.
Art. 80. No processo penal atinente aos crimes
previstos neste código, bem como a outros crimes e
contravenções que envolvam relações de consumo,
poderão intervir, como assistentes do Ministério
Público, os legitimados indicados no art. 82, inciso
III e IV, aos quais também é facultado propor ação
penal subsidiária, se a denúncia não for oferecida
no prazo legal.
TÍTULO III
Da Defesa do Consumidor em Juízo
CAPÍTULO I
Disposições Gerais
Art. 81. A defesa dos interesses e direitos dos
consumidores e das vítimas poderá ser exercida em
juízo individualmente, ou a título coletivo.
Parágrafo único. A defesa coletiva será exercida
quando se tratar de:
I - interesses ou direitos difusos, assim
entendidos, para efeitos deste código, os
transindividuais, de natureza indivisível, de que
sejam titulares pessoas indeterminadas e ligadas
por circunstâncias de fato;
II - interesses ou direitos coletivos, assim
entendidos, para efeitos deste código, os
transindividuais, de natureza indivisível de que seja
titular grupo, categoria ou classe de pessoas ligadas
entre si ou com a parte contrária por uma relação
jurídica base;
III - interesses ou direitos individuais
homogêneos, assim entendidos os decorrentes de
origem comum.
Art. 82. Para os fins do art. 81, parágrafo único,
são legitimados concorrentemente: (Redação dada
pela Lei nº 9.008, de 21.3.1995)
I - o Ministério Público,
II - a União, os Estados, os Municípios e o
Distrito Federal;
III - as entidades e órgãos da Administração
Pública, direta ou indireta, ainda que sem
personalidade jurídica, especificamente
destinados à defesa dos interesses e direitos
protegidos por este código;
IV - as associações legalmente constituídas há
72
pelo menos um ano e que incluam entre seus fins
institucionais a defesa dos interesses e direitos
protegidos por este código, dispensada a
autorização assemblear.
§ 1° O requisito da pré-constituição pode ser
dispensado pelo juiz, nas ações previstas nos arts.
91 e seguintes, quando haja manifesto interesse
social evidenciado pela dimensão ou característica
do dano, ou pela relevância do bem jurídico a ser
protegido.
§ 2° (Vetado).
§ 3° (Vetado).
Art. 83. Para a defesa dos direitos e interesses
protegidos por este código são admissíveis todas as
espécies de ações capazes de propiciar sua
adequada e efetiva tutela.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 84. Na ação que tenha por objeto o
cumprimento da obrigação de fazer ou não fazer, o
juiz concederá a tutela específica da obrigação ou
determinará providências que assegurem o
resultado prático equivalente ao do adimplemento.
§ 1° A conversão da obrigação em perdas e
danos somente será admissível se por elas optar o
autor ou se impossível a tutela específica ou a
obtenção do resultado prático correspondente.
§ 2° A indenização por perdas e danos se fará
sem prejuízo da multa (art. 287, do Código de
Processo Civil).
§ 3° Sendo relevante o fundamento da demanda
e havendo justificado receio de ineficácia do
provimento final, é lícito ao juiz conceder a tutela
liminarmente ou após justificação prévia, citado o
réu.
§ 4° O juiz poderá, na hipótese do § 3° ou na
sentença, impor multa diária ao réu,
independentemente de pedido do autor, se for
suficiente ou compatível com a obrigação, fixando
prazo razoável para o cumprimento do preceito.
§ 5° Para a tutela específica ou para a obtenção
do resultado prático equivalente, poderá o juiz
determinar as medidas necessárias, tais como
busca e apreensão, remoção de coisas e pessoas,
desfazimento de obra, impedimento de atividade
nociva, além de requisição de força policial.
Art. 85. (Vetado).
Art. 86. (Vetado).
Art. 87. Nas ações coletivas de que trata este
código não haverá adiantamento de custas,
emolumentos, honorários periciais e quaisquer
outras despesas, nem condenação da associação
autora, salvo comprovada má-fé, em honorários de
advogados, custas e despesas processuais.
Parágrafo único. Em caso de litigância de má-fé,
a associação autora e os diretores responsáveis
pela propositura da ação serão solidariamente
condenados em honorários advocatícios e ao
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décuplo das custas, sem prejuízo da
responsabilidade por perdas e danos.
Art. 88. Na hipótese do art. 13, parágrafo único
deste código, a ação de regresso poderá ser
ajuizada em processo autônomo, facultada a
possibilidade de prosseguir-se nos mesmos autos,
vedada a denunciação da lide.
Art. 89. (Vetado).
Art. 90. Aplicam-se às ações previstas neste
título as normas do Código de Processo Civil e da
Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985, inclusive no
que respeita ao inquérito civil, naquilo que não
contrariar suas disposições. civil, naquilo que não
contrariar suas disposições.
CAPÍTULO II
Das Ações Coletivas Para a Defesa de
Interesses Individuais Homogêneos
Art. 91. Os legitimados de que trata o art. 82
poderão propor, em nome próprio e no interesse
das vítimas ou seus sucessores, ação civil coletiva
de responsabilidade pelos danos individualmente
sofridos, de acordo com o disposto nos artigos
seguintes. (Redação dada pela Lei nº 9.008, de
21.3.1995)
Art. 92. O Ministério Público, se não ajuizar a
ação, atuará sempre como fiscal da lei.
Parágrafo único. (Vetado).
Art. 93. Ressalvada a competência da Justiça
Federal, é competente para a causa a justiça local:
I - no foro do lugar onde ocorreu ou deva ocorrer
o dano, quando de âmbito local;
II - no foro da Capital do Estado ou no do Distrito
Federal, para os danos de âmbito nacional ou
regional, aplicando-se as regras do Código de
Processo Civil aos casos de competência
concorrente.
Art. 94. Proposta a ação, será publicado edital
no órgão oficial, a fim de que os interessados
possam intervir no processo como litisconsortes,
sem prejuízo de ampla divulgação pelos meios de
comunicação social por parte dos órgãos de defesa
do consumidor.
Art. 95. Em caso de procedência do pedido, a
condenação será genérica, fixando a
responsabilidade do réu pelos danos causados.
Art. 96. (Vetado).
Art. 97. A liquidação e a execução de sentença
poderão ser promovidas pela vítima e seus
sucessores, assim como pelos legitimados de que
trata o art. 82.
Parágrafo único. (Vetado).
73
Art. 98. A execução poderá ser coletiva, sendo
promovida pelos legitimados de que trata o art. 82,
abrangendo as vítimas cujas indenizações já
tiveram sido fixadas em sentença de liquidação,
sem prejuízo do ajuizamento de outras execuções.
(Redação dada pela Lei nº 9.008, de 21.3.1995)
§ 1° A execução coletiva far-se-á com base em
certidão das sentenças de liquidação, da qual
deverá constar a ocorrência ou não do trânsito em
julgado.
§ 2° É competente para a execução o juízo:
I - da liquidação da sentença ou da ação
condenatória, no caso de execução individual;
II - da ação condenatória, quando coletiva a
execução.
Art. 99. Em caso de concurso de créditos
decorrentes de condenação prevista na Lei n.°
7.347, de 24 de julho de 1985 e de indenizações
pelos prejuízos individuais resultantes do mesmo
evento danoso, estas terão preferência no
pagamento.
Parágrafo único. Para efeito do disposto neste
artigo, a destinação da importância recolhida ao
fundo criado pela Lei n°7.347 de 24 de julho de
1985, ficará sustada enquanto pendentes de
decisão de segundo grau as ações de indenização
pelos danos individuais, salvo na hipótese de o
patrimônio do devedor ser manifestamente
suficiente para responder pela integralidade das
dívidas.
Art. 100. Decorrido o prazo de um ano sem
habilitação de interessados em número compatível
com a gravidade do dano, poderão os legitimados
do art. 82 promover a liquidação e execução da
indenização devida.
Parágrafo único. O produto da indenização
devida reverterá para o fundo criado pela Lei n.°
7.347, de 24 de julho de 1985.
CAPÍTULO III
Das Ações de Responsabilidade do
Fornecedor de Produtos e Serviços
Art. 101. Na ação de responsabilidade civil do
fornecedor de produtos e serviços, sem prejuízo do
disposto nos Capítulos I e II deste título, serão
observadas as seguintes normas:
I - a ação pode ser proposta no domicílio do
autor;
II - o réu que houver contratado seguro de
responsabilidade poderá chamar ao processo o
segurador, vedada a integração do contraditório
pelo Instituto de Resseguros do Brasil. Nesta
hipótese, a sentença que julgar procedente o pedido
condenará o réu nos termos do art. 80 do Código de
Processo Civil. Se o réu houver sido declarado
falido, o síndico será intimado a informar a
existência de seguro de responsabilidade,
facultando-se, em caso afirmativo, o ajuizamento de
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
ação de indenização diretamente contra o
segurador, vedada a denunciação da lide ao
Instituto de Resseguros do Brasil e dispensado o
litisconsórcio obrigatório com este.
Art. 102. Os legitimados a agir na forma deste
código poderão propor ação visando compelir o
Poder Público competente a proibir, em todo o
território nacional, a produção, divulgação
distribuição ou venda, ou a determinar a alteração
na composição, estrutura, fórmula ou
acondicionamento de produto, cujo uso ou consumo
regular se revele nocivo ou perigoso à saúde
pública e à incolumidade pessoal.
§ 1° (Vetado).
§ 2° (Vetado).
CAPÍTULO IV
Da Coisa Julgada
Art. 103. Nas ações coletivas de que trata este
código, a sentença fará coisa julgada:
I - erga omnes, exceto se o pedido for julgado
improcedente por insuficiência de provas, hipótese
em que qualquer legitimado poderá intentar outra
ação, com idêntico fundamento valendo-se de nova
prova, na hipótese do inciso I do parágrafo único do
art. 81;
II - ultra partes, mas limitadamente ao grupo,
categoria ou classe, salvo improcedência por
insuficiência de provas, nos termos do inciso
anterior, quando se tratar da hipótese prevista no
inciso II do parágrafo único do art. 81;
III - erga omnes, apenas no caso de procedência
do pedido, para beneficiar todas as vítimas e seus
sucessores, na hipótese do inciso III do parágrafo
único do art. 81.
§ 1° Os efeitos da coisa julgada previstos nos
incisos I e II não prejudicarão interesses e direitos
individuais dos integrantes da coletividade, do
grupo, categoria ou classe.
§ 2° Na hipótese prevista no inciso III, em caso
de improcedência do pedido, os interessados que
não tiverem intervindo no processo como
litisconsortes poderão propor ação de indenização a
título individual.
§ 3° Os efeitos da coisa julgada de que cuida o
art. 16, combinado com o art. 13 da Lei n° 7.347, de
24 de julho de 1985, não prejudicarão as ações de
indenização por danos pessoalmente sofridos,
propostas individualmente ou na forma prevista
neste código, mas, se procedente o pedido,
beneficiarão as vítimas e seus sucessores, que
poderão proceder à liquidação e à execução, nos
termos dos arts. 96 a 99.
§ 4º Aplica-se o disposto no parágrafo anterior à
sentença penal condenatória.
Art. 104. As ações coletivas, previstas nos
incisos I e II e do parágrafo único do art. 81, não
induzem litispendência para as ações individuais,
mas os efeitos da coisa julgada erga omnes ou ultra
partes a que aludem os incisos II e III do artigo
74
anterior não beneficiarão os autores das ações
individuais, se não for requerida sua suspensão no
prazo de trinta dias, a contar da ciência nos autos
do ajuizamento da ação coletiva.
TÍTULO IV
Do Sistema Nacional de Defesa do
Consumidor
Art. 105. Integram o Sistema Nacional de Defesa
do Consumidor (SNDC), os órgãos federais,
estaduais, do Distrito Federal e municipais e as
entidades privadas de defesa do consumidor.
Art. 106. O Departamento Nacional de Defesa
do Consumidor, da Secretaria Nacional de Direito
Econômico (MJ), ou órgão federal que venha
substituí-lo, é organismo de coordenação da política
do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor,
cabendo-lhe:
I - planejar, elaborar, propor, coordenar e
executar a política nacional de proteção ao
consumidor;
II - receber, analisar, avaliar e encaminhar
consultas, denúncias ou sugestões apresentadas
por entidades representativas ou pessoas jurídicas
de direito público ou privado;
III - prestar aos consumidores orientação
permanente sobre seus direitos e garantias;
IV - informar, conscientizar e motivar o
consumidor através dos diferentes meios de
comunicação;
V - solicitar à polícia judiciária a instauração de
inquérito policial para a apreciação de delito contra
os consumidores, nos termos da legislação vigente;
VI - representar ao Ministério Público competente
para fins de adoção de medidas processuais no
âmbito de suas atribuições;
VII - levar ao conhecimento dos órgãos
competentes as infrações de ordem administrativa
que violarem os interesses difusos, coletivos, ou
individuais dos consumidores;
VIII - solicitar o concurso de órgãos e entidades
da União, Estados, do Distrito Federal e Municípios,
bem como auxiliar a fiscalização de preços,
abastecimento, quantidade e segurança de bens e
serviços;
IX - incentivar, inclusive com recursos financeiros
e outros programas especiais, a formação de
entidades de defesa do consumidor pela população
e pelos órgãos públicos estaduais e municipais;
X - (Vetado).
XI - (Vetado).
XII - (Vetado).
XIII - desenvolver outras atividades compatíveis
com suas finalidades.
Parágrafo único. Para a consecução de seus
objetivos, o Departamento Nacional de Defesa do
Consumidor poderá solicitar o concurso de órgãos e
entidades de notória especialização técnico-
científica.

TÍTULO V
Da Convenção Coletiva de Consumo
Art. 107. As entidades civis de consumidores e
as associações de fornecedores ou sindicatos de
categoria econômica podem regular, por convenção
escrita, relações de consumo que tenham por objeto
estabelecer condições relativas ao preço, à
qualidade, à quantidade, à garantia e características
de produtos e serviços, bem como à reclamação e
composição do conflito de consumo.
§ 1° A convenção tornar-se-á obrigatória a partir
do registro do instrumento no cartório de títulos e
documentos.
§ 2° A convenção somente obrigará os filiados
às entidades signatárias.
§ 3° Não se exime de cumprir a convenção o
fornecedor que se desligar da entidade em data
posterior ao registro do instrumento.
Art. 108. (Vetado).
TÍTULO VI
Disposições Finais
Art. 109. (Vetado).
Art. 110. Acrescente-se o seguinte inciso IV ao
art. 1° da Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985:
"IV - a qualquer outro interesse difuso ou
coletivo".
Art. 111. O inciso II do art. 5° da Lei n° 7.347, de
24 de julho de 1985, passa a ter a seguinte redação:
"II - inclua, entre suas finalidades institucionais, a
proteção ao meio ambiente, ao consumidor, ao
patrimônio artístico, estético, histórico, turístico e
paisagístico, ou a qualquer outro interesse difuso ou
coletivo".
Art. 112. O § 3° do art. 5° da Lei n° 7.347, de 24
de julho de 1985, passa a ter a seguinte redação:
"§ 3° Em caso de desistência infundada ou
abandono da ação por associação legitimada, o
Ministério Público ou outro legitimado assumirá a
titularidade ativa".
Art. 113. Acrescente-se os seguintes §§ 4°, 5° e
6° ao art. 5º. da Lei n.° 7.347, de 24 de julho de
1985:
"§ 4.° O requisito da pré-constituição poderá ser
dispensado pelo juiz, quando haja manifesto
interesse social evidenciado pela dimensão ou
característica do dano, ou pela relevância do bem
jurídico a ser protegido.
§ 5.° Admitir-se-á o litisconsórcio facultativo entre
os Ministérios Públicos da União, do Distrito Federal
e dos Estados na defesa dos interesses e direitos
de que cuida esta lei.
§ 6° Os órgãos públicos legitimados poderão
tomar dos interessados compromisso
ajustamento de sua conduta às exigências legais,
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
mediante combinações, que terá eficácia de título
executivo extrajudicial".
Art. 114. O art. 15 da Lei n° 7.347, de 24 de
julho de 1985, passa a ter a seguinte redação:
"Art. 15. Decorridos sessenta dias do trânsito em
julgado da sentença condenatória, sem que a
associação autora lhe promova a execução, deverá
fazê-lo o Ministério Público, facultada igual iniciativa
aos demais legitimados".
Art. 115. Suprima-se o caput do art. 17 da Lei n°
7.347, de 24 de julho de 1985, passando o
parágrafo único a constituir o caput, com a seguinte
redação:
"Art. 17. Em caso de litigância de má-fé, a
danos".
Art. 116. Dê-se a seguinte redação ao art. 18 da
Lei n° 7.347, de 24 de julho de 1985:
"Art. 18. Nas ações de que trata esta lei, não
haverá adiantamento de custas, emolumentos,
honorários periciais e quaisquer outras despesas,
nem condenação da associação autora, salvo
comprovada má-fé, em honorários de advogado,
custas e despesas processuais".
Art. 117. Acrescente-se à Lei n° 7.347, de 24 de
julho de 1985, o seguinte dispositivo, renumerando-
se os seguintes:
"Art. 21. Aplicam-se à defesa dos direitos e
interesses difusos, coletivos e individuais, no que for
cabível, os dispositivos do Título III da lei que
instituiu o Código de Defesa do Consumidor".
Art. 118. Este código entrará em vigor dentro de
cento e oitenta dias a contar de sua publicação.
Art. 119. Revogam-se as disposições em
contrário.
Brasília, 11 de setembro de 1990; 169° da
Independência e 102° da República.
FERNANDO COLLOR
Bernardo Cabral
Zélia M. Cardoso de Mello
Ozires Silva
TESTES
de
1. Assinale, dentre as abaixo, a opção incorreta.
75
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
a) O Sistema Financeiro é um conjunto de institu-
ições com objetivo de propiciar fluxo de recursos en-
tre poupadores e investidores.
b) Os intermediários financeiros são instituições
que emitem seus próprios passivos.
c) Instituições auxiliares apenas colocam em
contato poupadores e investidores.
d) A Instituição financeira que possui capacidade
de criar moeda escritural faz parte do sistema mo-
netário.
e) As bolsas de valores são exemplos de inter-
mediários financeiros.
2. Assinale dentre as abaixo a opção incorreta.
a) As autoridades são classificadas como Autori-
dades Monetárias e Autoridades de Apoio
b) O Banco Central do Brasil é um exemplo de
autoridade de apoio.
c) O Conselho Monetário Nacional é exemplo de
Autoridade Monetária.
d) A Comissão de Valores Mobiliários é um e-
xemplo de Autoridade de Apoio.
e) O BNDES é um exemplo de autoridade de a-
poio.
3. Analise as sentenças abaixo e marque a alter-
nativa correta:
I - Regular o valor interno da moeda, prevenindo
ou corrigindo surtos inflacionários ou deflacionários
é competência do Conselho Monetário Nacional.
II - Autorizar a emissão de papel-moeda é com-
petência do Banco Central do Brasil.
III - No Brasil, o Banco Central é independente,
como na Alemanha, Japão e Estados Unidos.
a) Todas as sentenças acima são verdadeiras.
b) Apenas I e II são verdadeiras.
c) Apenas I e III são verdadeiras.
d) Somente I é verdadeira.
e) Todas as sentenças acima são falsas.
4. Assinale dentre as abaixo a opção incorreta.
a) A CVM é um órgão normativo.
b) A CVM é uma entidade auxiliar (que emite o
próprio passivo).
c) A CVM é uma entidade autárquica.
d) A CVM é uma entidade descentralizada
e) A CVM tem como objetivo estimular a pou-
pança no mercado acionário.
5. Assinale a alternativa correta
a) O Banco do Brasil tem função típica de Autori-
dade Monetária.
b) O BNDES é a instituição responsável pela po-
lítica de investimentos de curto e médio prazo do
Governo Federal.
c) A Caixa Econômica Federal é a instituição fi-
nanceira responsável pela operacionalização das
políticas para habitação popular e saneamento bá-
sico.
76
d) Após o Plano Collor, o Banco do Brasil ficou
responsável por gerir todo o processo de privatiza-
ção.
e) A CVM é classificada como intermediário fi-
nanceiro.
6. Assinale a alternativa incorreta :
São exemplos de instituições financeiras"
a) Bancos Comerciais, Caixas Econômicas e
Cooperativas de Crédito.
b) Bancos Comerciais, Banco Central e Caixas
Econômicas.
c) Bancos de Investimento, Bancos Cooperativos
e Bancos Múltiplos.
d) Companhias Hipotecárias, Agências de Fo-
mento e Sociedades de Crédito Imobiliário.
e) Sociedades Distribuidoras, Sociedades de Ar-
rendamento Mercantil e Sociedades Corretoras.
7. Analise as sentenças abaixo e marque a alter-
nativa correta :
I - A captação de depósitos à vista é operação
passiva típica de Banco Comercial.
II - Descontar títulos é operação passiva típica de
Banco Comercial.
III - Um dos objetivos dos Bancos Comerciais é
proporcionar suprimento oportuno e adequado para
financiar a indústria a curto e médio prazos.
a) Todas as sentenças acima são verdadeiras.
b) Apenas I e II são verdadeiras.
c) Apenas I e III são verdadeiras.
d) Somente I é verdadeira.
e) Todas as sentenças acima são falsas.
8. Assinale a alternativa incorreta :
a) As Caixas Econômicas não integram o Siste-
ma Brasileiro de Poupança e Empréstimo.
b) As SCFI (financeiras) não podem manter con-
tas correntes.
c) São operações ativas de Banco de Investi-
mento os empréstimos para financiamento de capi-
tal fixo.
d) É operações passiva das SCR a colocação de
letras de câmbio.
e) As Sociedades Corretoras fazem in-
termediação nas Bolsas de Valores e de Mercadori-
as.
9. Assinale a alternativa incorreta :
a) As sociedades distribuidoras possuem acesso
às Bolsas de Valores e de Mercadorias.
b) As Associações de Poupança e Empréstimo
são sociedades civis.
c) A colocação de Letras Imobiliárias é operação
passiva das Sociedades de Crédito Imobiliário
(SCI).
d) Às Companhias Hipotecárias não se aplicam
as normas do SFH (Sistema Financeiro da Habita-
ção)
e) As agências de fomento foram uma das alter-
nativas criadas para o saneamento dos bancos es-
taduais.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
10. Analise as sentenças abaixo e marque a al-
ternativa correta -
I - As carteiras de um Banco Múltiplo envolvem
pelo menos duas carteiras.
II - A carteira de "leasing" pode fazer parte da
carteira de um Banco Múltiplo.
III - Os Bancos de Investimento não podem man-
ter contas correntes.
a) Todas as sentenças acima são verdadeiras.
b) Apenas I e II são verdadeiras.
c) Apenas I e III são verdadeiras.
d) Somente I é verdadeira.
e) Todas as sentenças acima são falsas.
11. Assinale a alternativa correta :
a) São raros os países em que a política monetá-
ria é executada pelo Banco Central.
b) A política monetária visa adequar os meios de
pagamento disponíveis às necessidades políticas do
governo.
c) A política cambial é instrumento de política de
relações comerciais e financeiras entre um país e ó
conjunto dos demais países.
d) A política monetária envolve a carga tributária
exercida sobre os agentes econômicos.
e) A política cambial envolve a definição dos gas-
tos do governo.
12. Analise as sentenças abaixo e marque a al-
ternativa correta :
I - O déficit primário inclui o cômputo da correção
monetária.
II - O déficit operacional não inclui o cômputo das
despesas financeiras.
III - O déficit nominal não inclui o cômputo da
correção monetária e nem o cômputo das despesas
financeiras.
a) Todas as sentenças acima são verdadeiras.
b) Apenas I e II são verdadeiras.
c) Apenas I e III são verdadeiras.
d) Somente I é verdadeira.
e) Todas as sentenças acima são falsas.
13. Assinale a alternativa incorreta :
São (foram) Títulos do Tesouro Nacional.-
a) ORTN e LTN.
b) OTN.
c) BTN e LFT.
d) UFIR.
e) NTN.
14. Assinale a alternativa correta :
a) A NTN-D é um título que serve como proteção
para investidores que possuem passivos vínculados
a TR.
77
b) A NTN-H é um título que serve como proteção
para investidores que possuem passivos vinculados
a dólar.
c) Cabe aos Bancos Comerciais controlar a ex-
pansão dos meios de pagamento.
d) A cobrança de títulos é operação que diminui
as reservas bancárias
e) O depósito compulsório é um instrumento, uti-
lizado pelo Banco Central, para fins de política mo-
netária.
15. Assinale a alternativa incorreta.
a) Os leilão informais de título realizados pelo
Banco Central são denominados de "Go-around".
b) Diz-se que o BC está undersold quando o
montante em valor de títulos públicos em poder das
instituições financeiras é maior que o estoque de re-
servas bancárias destinado a seu financiamento.
c) O controle feito pelo BC via compra e venda
de moeda é uma forma de controle ágil e rápido so-
bre o volume de recursos em reservas bancárias.
d) O controle via "zeragem automática" se baseia
na suposição que todas as Instituições Financeiras
devem terminar o dia com as contas equilibradas.
e) O open-market é um mercado secundário de
títulos públicos.
16. Assinale a alternativa incorreta:
a) o mercado interbancário é um mercado ode os
bancos trocam reservas entre si;
b) o mercado interbancário assemelhase ao O-
pen Market mas é lastreado em títulos privados;
c) o Banco Central não tem acesso ao Mercado
interbancário;
d) o mercado interbancário está imune às influ-
ências sazonais do fluxo de recursos mantido entre
o Sistema Bancário e o Governo;
e) O custo do dinheiro de um dia negociado no
mercado interbancário é muito próximo do custo da
troca das reservas bancárias lastreadas em títulos
federais.
17. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - Houve uma crise de liquidez dos Bancos Es-
taduais em 1990.
II - Até 1996, nove estados já haviam reestrutu-
rado suas dívidas passando a ter como único credor
a União.
III - O SELIC - Sistema Especial de Liquidação e
Custódia foi criado em 1980.
a) todas as assertivas estão corretas;
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas"
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
18. Assinale a alternativa verdadeira:
a) CETIP é um sistema computadorizado on-line
e real time;
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
b) Selic é o local onde se custodiam, registram e
liquidam financeiramente as operações feitas com
todos os papéis privados;
c) o índice DIEESE arma os sindicatos para ne-
gociações salariais em todo o País;
d) o IPC - FIPE mede a inflação das famílias
paulistanas entre 1 e 2 salários mínimos;
e) o IGP-m é calculado entre os dias 1 e 30 de
cada mês.
19. Assinale a alternativa incorreta:
a) o IPCA-I corrige o saldo devedor dos impostos
através da correção da UFIR;
b) a TR define os rendimentos das cadernetas de
poupança;
c) a TR foi criada pelo plano Collor II,
d) a TR foi criada para ser uma taxa básica refe-
rencial dos juros a serem praticados no mês e não
como um índice que refletisse a inflação do mês an-
terior;
e) a TJLP foi criada em novembro de 1984 para
estimular o consumo.
20. Assinale a alternativa incorreta:
a) depósitos à vista em conta-corrente é ativida-
de típica dos Bancos Comerciais;
b) cheque é uma ordem de pagamento à vista;
c) cheques cruzados não podem ser desconta-
dos, apenas depositados;
d) os bancos não podem recusar o pagamento
de cheques por insuficiência na assinatura do emi-
tente;
e) os cheques acima de R$ 100,00 se não forem
nominativos serão devolvidos.
21. Assinale a alternativa correta com relação à
cobrança de títulos:
a) a cobrança de títulos é um produto de pouca
importância para os bancos;
b) uma vantagem para o Banco é o aumento de
depósitos à vista pelos créditos das liquidações
c) os bloquetos de cobrança bancária não podem
circular pela câmara de compensação.
d) os valores resultantes de operação de cobran-
ça são automaticamente debitados da con-
ta-corrente da empresa cliente,-
e) a capilaridade da rede bancária é uma des-
vantagem para o cliente.
22. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - A nota fiscal é um documento fiscal obrigató-
rio.
II - Fatura é uma relação de notas fiscais corres-
pondente a uma venda a prazo.
III - Duplicata é um título de crédito formal.
a) todas as assertivas estão corretas;
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
78
23. Assinale a alternativa incorreta:
a) home banking é a ligação entre o computador
do cliente e do banco;
b) a ligação pode ser feita através de linha tele-
fônica;
c) os computadores do cliente e do banco, para
que seja possível a comunicação, devem ser idênti-
cos;
d) um dos serviços típicos de homebanking é a
sonsulta de saldos.
e) o pager também pode ser utilizado como veí-
culo do cliente.
24. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - EDI consiste na troca de documentos eletrôni-
cos em padrão préestabelecido de forma que todo
um processo de negócios seja feito.
II - Remote banking é o atendimento ao cliente
fora das agências bancárias.
III - O saque de dinheiro em caixas eletrônicos
são um serviço típico de home banking.
a) todas as assertivas estão corretas;
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
25. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - Desde que respeitados os prazos mínimos, o
CDB é transferível antes de seu vencimento.
II - A transferência pode ser feita através de en-
dosso em branco.
III - O RDB também é transferível.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
26. Assinale a alternativa incorreta
a) as LC são instrumento de captação específico
das SCFI-I
b) as LH são títulos emitidos pelas instituições fi-
nanceiras autorizadas a conceder créditos hipotecá-
rios;
c) as Li são emitidas por bancos múltiplos com
carteira comercial;
d) os TDE são emitidos por Bancos de Investi-
mento;
e) a Cédula Hipotecária pode ser integral ou fra-
cionária
27. Assinale a alternativa correta:
a) as operações compromissadas de 30 dias de-
vem ser lastreadas por títulos privados;
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
b) a formação da taxa do hot money é baseada
na taxa do CDI, mais o PIS e mais um spread;
c) a operação de desconto não dá direito de re-
gresso;
d) o financiamento de tributos e tarifas públicas
se dá entre o banco comercial e o Governo;
e) a maior utilização do CDC é na aquisição de
bens imóveis.
28. Assinale a alternativa incorreta
a) o Fundo de Aval é formado por recursos pró-
prios do SEBRAE;
b) os cartões magnéticos representam um estí-
mulo ao consumo, os saques são efetuados mesmo
sem saldo na conta corrente;
c) os cartões de cébito também são conhecidos
como "private labels";
d) os cartões inteligentes são dotados de pro-
cessador e memória;
e) os cartões de valor agregado representam um
montante pré-pago e aceito em estabelecimentos
devidamente equipados.
29. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - O Crédito Rural é o suprimento de recursos fi-
nanceiros para aplicação exclusiva nas atividades
agropecuárias;
II - No mínimo 50% da exigibilidade deve ser sa-
tisfeito com crédito a mini ou pequeno produtor;
III - O empréstimo do Governo Federal (EGF) é
viabilizado nas modalidades COV e SOV.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
30. Assinale a alternativa correta:
a) através do FINAME, o BB financia a compra
de máquinas e equipamentos para o setor agrope-
cuário;
b) o PRONAF é formado por recursos do reco-
lhimento de impostos;
c) o Aval Bancário Completo é também chamado
de Aval em Branco;
d) a fiança bancária está sujeita ao IOF
e) se o afiançado não cumprir as obrigações re-
lativas à fiança bancária, a operação fica isenta do
IOF.
31. Assinale a alternativa incorreta:
a) o BID Bond é uma fiança emitida por um ban-
co, a pedido de um cliente, a fim de habilitá-lo a par-
ticipar de uma concorrência pública no exterior;
b) o performance bond é uma fiança prestada
por um banco a um cliente que tenha assumido um
contrato de execução longa,
c) o Banco Central permite a outorga de carta de
fiança à diretoria do banco;
79
d) o Banco Central permite a outorga de carta de
fiança para obtenção de liminar em mandado de se-
gurança destinado a sustar a cobrança de tributos;
e) o Banco Central veda a outorga de carta de fi-
ança em moeda estrangeira, exceto quando se tra-
tar de operações ligadas ao comércio exterior.
32. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - A classificação tradicional dos fundos de in-
vestimentos é em fundo de renda fixa e fundo de
renda variável.
II - Os fundos de curto prazo possuem média vo-
latilidade.
III - Chinese wall é a separação feita entre a ad-
ministração de recursos do fundo e a tesouraria da
instituição financeira.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
33. Assinale a alternativa correta:
a) os FIF não sofrem tributação de IR
b) os FIF sofrem tributação de IOF;
c) o BC foi extremamente rigoroso na definição
das regras de aplicação do patrimômio do FIF
d) as aplicações do Fundo em títulos de um
mesmo grupo financeiro não pode exceder a 20%
de seu PL ajustado;
e) Ações de companhias abertas somente po-
dem fazer parte do Fundo até 10% de seu patrimô-
nio.
34. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - FIF de curto prazo - compulsório de 50%
II - FIF 30 dias - compulsório de 5%
III - FIF 60 dias - livres de compulsório
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
35. Assinale a alternativa incorreta:
a) o Fundão (FAF) tinha uma carteira altamente
amarrada à aplicações compulsórias
b) os FAF-II foram incorporados aos FAC;
c) o Money Market Fund foi criado com cota em
URV;
d) o depósito especial remunerado foi criado pa-
ra receber cruzados liberados pelo governo;
e) as carteiras dos FMIS são compostas, pelo
menos em 51 %, de ações de companhias fecha-
das.
36. Assinale a alternativa incorreta :
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
a) Os títulos de capitalização são regu-
lamentados pela Superintendência de Seguros Pri-
vados (SUSEP)
b) Sociedades Anônimas financeiras não podem
emitir debêntures.
c) A responsabilidade de assegurar que o emi-
tente cumpra as cláusulas pactuadas na escritura
compete ao próprio comprador da debênture.
d) A Securitização consiste na conversão de em-
préstimos bancários e outros ativos em títulos para
venda a investidores.
e) Existem 3 tipos básicos de contrato de "Un-
derwriting" , que podem ser realizados, a saber - "s-
traight", "standby" e "best efforts".
37. Assinale a alternativa correta :
a) O contrato de seguro caracteriza-se por, na
maioria das vezes não ser oneroso.
b) A apólice de seguros costuma ser, normal-
mente, emitida em três vias.
c) O contrato de seguro, uma vez realizado, não
pode ter quaisquer de seus elementos alterados.
d) Franquia é o valor do prejuízo que fica a cargo
do segurado, só respondendo a Seguradora por da-
nos que ultra passem este valor.
e) O Cosseguro pode ser conceituado como o
seguro do segurador.
38. Assinale a alternativa incorreta :
a) O conceito de Engenharia Financeira abrange,
por exemplo, a intervenção de uma Instituição Fi-
nanceira para o reescalonamento de dívida junto a
credores de uma empresa em dificuldades financei-
ras.
b) As operações inclusas no conceito de Corpo-
rate Finance envolvem a intermediação de fusões,
cisões e incorporações de empresas.
c) "Takeover Bid" é a aquisição do controle acio-
nário de uma empresa através do mercado de a-
ções.
d) O "Takeover Bid" pode ser hostil ou amigável.
e) A operação de "Tender Offer" consiste em
uma oferta de compra da empresa a valor de mer-
cado, não envolvendo qualquer prêmio sobre tal va-
lor.
39. Analise as afirmativas abaixo e marque a op-
ção correta.
I - O termo bônus é usado tradicionalmente, no
exterior, para títulos com mais de 10 anos de prazo.
II - Eurobônus e Euronotes são termos que ca-
racterizam a emissão de títulos denominados em
dólar no próprio mercado americano.
III - Nos bônus conversíveis, a empresa emissora
oferece ao investidor a possibilidade de trocar os tí-
tulos por ações de sua própria emissão.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
80
40. Assinale a alternativa correta :
a) "Commercial Papers" são títulos similares aos
bônus, assemelhando-se, àqueles principalmente
no que diz respeito ao prazo.
b) Certificados de depósito são títulos nominati-
vos emitidos no exterior, com prazo variando entre
90 e 360 dias.
c) O empréstimo pela 4.131 ocorre quando um
banco estrangeiro empresta diretamente recursos
para uma empresa brasileira.
d) Não há qualquer restrição de prazo nas con-
tratações de empréstimo para repasse ao amparo
da Resolução 63.
e) Não há qualquer repasse para o tomador a-
lém, obviamente, da variação cambial do montante
emprestado.
41. Assinale a alternativa incorreta :
a) Os "Par bonds" têm prazo de 30 anos e foram
oferecidos em troca da dívida antiga na proporção
de 1:1.
b) Os "Discount Bonds" foram emitidos à propor-
ção de 65% da divida antiga, tendo sido deposita-
dos pelo Brasil, a título de garantia, os juros de 12
meses, em dinheiro.
c) Os FLIRBs foram oferecidos em troca da dívi-
da antiga na proporção de 1:1.
d) Nos Bônus de Redução de Juros com Capita-
lização Parcial (FLIRB-C) não há previsão de prazo
de carência.
e) Os chamados Bônus de Reestruturação con-
sistem, na verdade, na recontratação da dívida ve-
lha por novos contratos de empréstimo ao par.
42. Assinale a alternativa incorreta, com relação
às operações de "factoring"
a) A pessoa que vende seus ativos é denomina-
da de "sacador".
b) A casa compradora representa a empresa que
fornecerá o dinheiro ao sacador pelo ativo.
c) Existe, nas operações de "factoring", um de-
ságio em relação ao valor de face dos títulos nego-
ciados.
d) No Brasil, todas as modalidades de "factoring"
conhecidas estão sendo atualmente utilizadas.
e) As principais fontes de captação utilizadas pe-
las empresas de "factoring" são a emissão de de-
bêntures e "Commercial Papers".
43. Assinale a alternativa correta :
a) Os ADRs (American Depositary Receipts) na-
da mais são do que títulos, emitidos e passíveis de
negociação no exterior, representativos de ações de
empresas brasileiras negociadas em bolsa, ficando
tais ações aqui custodiadas.
b) O mercado de "commodities" têm como carac-
terística básica a predominância de seus negócios
no mercado à vista (Spot).
c) O "open-market" ( Mercado Aberto pode ser
conceituado como o mercado no qual atua o Banco
Central de cada país, comprando e vendendo títu-
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
los, não se caracterizando, no entanto, como ins-
trumento ativo de política monetária.
d) O mercado acionário de balcão consegue ofe-
recer as mesmas garantias proporcionadas ao in-
vestidor pelas Bolsas de Valores.
e) O mercado fracionário de ações caracteriza-se
pela possibilidade de negociação limitada a lotes de
100 ou 1.000 ações.
44. Assinale a alternativa incorreta :
a) No mercado internacional de ouro, as princi-
pais praças de negociação são Londres e Zurique
(Mercado de Balcão) e Nova York (Bolsa de Merca-
dorias de Nova York)
b) A cotação do ouro, no Brasil, é feita em dóla-
res por "onça-troy" de ouro puro, de forma a se coa-
dunar com os padrões internacionais.
c) O mercado "spot" de ouro abrange as opera-
ções com entrega, em geral, 24 horas depois da
compra/venda, ao preço do dia.
d) O sistema SINO é o utilizado pela CETIP para
centralizar as negociações com ouro ocorridas no
âmbito deste mercado de balcão. A cotação do ouro
nas principais praças internacionais utiliza a "on-
ça-troy" como unidade de medida, sendo que 1 "on-
ça troy" equivale a 31,10 gramas.
45. Assinale a alternativa incorreta:
a) no Brasil, as negociações do mercado de deri-
vativos concentram-se na Bolsa de Mercadorias e
Futuros (BM&F) de São Paulo e na Bolsa Brasileira
de Futuros (BBF) do Rio de Janeiro;
b) o especulador caracteriza-se por ser um agen-
te que, necessariamente, possui algum tipo de vín-
culo com a mercadoria objeto da operação;
c) os mercados futuros são uma forma eficaz de
eliminar o risco do investidor que detenha determi-
nada posição física em um ativo;
d) os contratos futuros diferem dos contratos a
termo por terem especificações padronizadas pelas
bolsas onde são negociados;
e) ao estar comprada em um contrato futuro de
dólar, a instituição financeira tem expectativa de alta
da taxa de câmbio até o vencimento do contrato.
46. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente
I - Nos mercados futuros, há realização diária de
lucros ou prejuízos através do mecanismo de "ajus-
tes diários".
II - Existe um mercado secundário ativo para os
contratos futuros.
III -O raciocínio do mercado futuro de taxa média
de depósitos interfinanceiros de um dia (futuro de
DI) deve ser inverso àquele utilizado no mercado fu-
turo de dólar.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
81
47. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - As opções podem dar ao comprador o direito
de comprar ou vender o ativo objeto até a (ou na)
data do vencimento.
II - Nas opções americanas, o exercício deve o-
correr necessariamente na data de vencimento.
III - A expectativa do lançador de uma opção de
venda é de baixa do preço do ativo objeto.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
48. Assinale a alternativa incorreta
a) SWAP são derivativos que permitem a troca
de indexação de montantes ativos e passivos;
b) uma empresa possuidora de um passivo em
dólar pode se proteger do risco de uma eventual
desvalorização cambial entrando na ponta vendida
de um SWAP pré x dólar;
c) a liquidação dos contratos de SWAP dá-se pe-
la diferença entre os montante indexados apurados
na data do vencimento;
d) o mercado de SWAP tem como característica
a grande participação de pessoas físicas no papel
de "hedger"
e) dentre os indicadores principais utilizados nas
operações de SWAP podemos citar CDI (taxa pós),
dólar (variação cambial) e IGP-M.
49. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - O Acordo da Basiléia relaciona-se ao controle
dos padrões de solvência e liquidez das instituições
componentes do Sistema Financeiro;
II - O valor do patrimônio líquido exigido das insti-
tuições financeiras é obtido através da aplicação do
percentual de 8% sobre o ativo ponderado pelo per-
centual de risco;
III - Pode-se ainda, pelo acordo da Basiléia, con-
tinuar a calcular o limite de enquadramento das ins-
tituições a partir da estrutura de seus passivos.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
50. Analise as assertivas abaixo e assinale a op-
ção correspondente:
I - O PROER é instrumento hábil para resguardar
os interesses dos depositantes e investidores.
II - No âmbito do PROER, as chamadas moedas
podres são reconhecidas em sua totalidade pelo
Banco Central, não havendo qualquer tipo de desá-
gio.
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

III - O FGC garante o total de créditos de cada
pessoa contra determinada instituição (ou conglo-
merado financeiro) até o valor máximo de R$
20.000,00.
a) todas as assertivas estão corretas
b) somente as assertivas I e II estão corretas;
c) somente as assertivas I e III estão corretas;
d) somente a assertiva I está correta;
e) nenhuma assertiva está correta.
caras que trabalham nesse sistema.
Considere as seguintes afirmações:
I. Muitos consumidores das cercanias de São
Paulo passaram a cultivar hortas domésticas, em
que podem colher verduras não contaminadas.
II. Um hábito da Idade Média inspirou várias fa-
mílias que, morando nas cercanias da Serra da
Cantareira, resolveram fazer das hortas comunitá-
rias autênticas feiras livres.
III. A venda de hortaliças diretamente do produtor
para o consumidor traz, para aquele, vantagens fi-

GABARITO nanceiras e, para este, a garantia de produtos mais

saudáveis.

1. Em relação ao texto, está correto SOMEN-

1. E 2. B 3. D 4. B 5. C TE o que se afirma em
6. B 7. C 8. A 9. A 10. A a) I.
11. C 12. E 13. D 14. E 15. B b) II.
16. D 17. A 18. C 19. E 20. D c) III.
21. B 22. A 23. C 24. B 25. D d) I e II.
26. C 27. B 28. B 29. A 30. B e) II e III.
31. C 32. C 33. D 34. A 35. E
36. C 37. D 38. E 39. C 40. C São grandes as vantagens que ...... da compra
41. D 42. D 43. A 44. B 45. B direta de hortaliças (ou dos ...... , em geral); sabem
disso aqueles que já se ...... e pensaram nos males
46. A 47. D 48. D 49. B 50 - A
dos agrotóxicos.

2. Completam corretamente as lacunas do pe-

PROVA CEF - 2000 ríodo acima:
a) adviriam - hortifrutigranjeiros - detiveram
b) adveriam - hortifrutigranjeiros - detiveram
c) adviriam - hortisfrutisgranjeiros - deteram
PORTUGUÊS d) adveriam - hortisfrutisgranjeiros - deteram
e) adviriam - hortifrutigranjeiros - deteram

3. A frase corretamente construída é:

Atenção: As cinco questões abaixo referem-se
a) Alface, rúcula, pepino e outros legumes es-
ao texto que segue.
palham-se aos dezessete hectares na Chácara do
Frade.
Várias famílias percorrem dez ou mais quilôme-
b) As pessoas preferem os legumes de cujo
tros com destino à Serra da Cantareira, mais preci-
risco de agrotóxicos seja evitado.
samente à Chácara do Frade, com seus dezessete
c) Foi na Idade Média onde começou a surgir
hectares tomados por alface, rúcula, pepino, cenou-
a venda direta do plantio ao consumidor.
ra e dezenas de outras hortaliças. As pessoas ca-
d) Os agrotóxicos, com que estão contamina-
minham entre os canteiros, trocam informações so-
dos os legumes nos supermercados, são evitados
bre o plantio, escolhem o que comprar e levam pro-
pelo produtor José Frade.
dutos fresquinhos, jamais "batizados" por agrotóxi-
e) Comprar hortaliças do próprio produtor é
cos.
uma providência de que muitas pessoas já começa-
ram a se habituar.
Cada vez mais hortas instaladas perto da capital
estão abrindo suas portas aos visitantes. O proprie-
4. Transpondo para a voz passiva a frase "Es-
tário, José Frade, lucra com a venda direta. O con-
tão abrindo suas portas aos visitantes", a forma ver-
sumidor, por sua vez, garante a qualidade do que
bal resultante será ...... .
está comendo.
a) serão abertas
b) são abertas
Na Europa, isso é muito comum. Desde a Idade
c) têm sido abertas
Média, durante a época da colheita, as plantações
d) têm aberto
dos vilarejos vizinhos às cidades se transformam
e) estão sendo abertas
em verdadeiras feiras livres. Por aqui, a onda está
apenas começando. Num raio de cem quilômetros
Na Chácara do Frade, as pessoas olham os can-
da capital já existem pelo menos nove sítios e chá-
teiros e percorrem os canteiros informando-se sobre
82
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o que está plantado nos canteiros.
5. Eliminam-se as repetições viciosas da frase
acima substituindo-se corretamente os termos
sublinhados por:
a) percorrem eles - lhes está plantado
b) os percorrem - neles está plantado
c) percorrem-lhes - neles está plantado
d) os percorrem - está plantado-lhes
e) percorrem-lhes - lhes está plantado
Atenção: As duas questões abaixo referem-se ao
texto que segue.
É grave o quadro atual do ensino superior. A
greve de professores paralisa boa parte das univer-
sidades federais. As universidades públicas estão
amargando uma espécie de êxodo de seus melho-
res profissionais. Têm cada vez menos condições
de competir com os salários pagos pelas instituições
privadas.
6. Indique o período que resume, de forma cla-
ra e exata, as informações do texto, e que não a-
presenta incorreção gramatical alguma.
a) Devido a pagarem mal os professores, es-
tão havendo greves nas universidades federais, em
que os melhores profissionais procuram as institui-
ções privadas.
b) Os professores do ensino superior oficial es-
tão fazendo greve, ou mesmo êxodo para as parti-
culares, já que seus salários não são competitivos.
c) Como os salários que pagam estão cada
vez mais baixos, as universidades públicas estão
sofrendo greves e o êxodo de seus melhores pro-
fessores.
d) As universidades particulares atraem os
professores das oficiais, em virtude dos salários que
pagam, e que chegam a provocarem greves.
e) Há êxodo ou greve dos professores das u-
niversidades federais para as particulares, onde os
salários as tornam muito mais competitivas.
7. Indique o período cuja pontuação está intei-
ramente correta.
a) Há muito, vêm caindo os salários dos pro-
fessores das universidades públicas, estes desani-
mados fazem greve ou, as trocam pelas instituições
privadas.
b) Há muito vêm caindo os salários, dos pro-
fessores das universidades públicas: estes desani-
mados, fazem greve ou as trocam, pelas instituições
privadas.
c) Há muito, vêm caindo, os salários dos pro-
fessores das universidades públicas; estes desani-
mados fazem greve, ou as trocam pelas instituições
privadas.
d) Há muito vêm caindo os salários dos pro-
fessores das universidades públicas; estes, desani-
mados, fazem greve ou as trocam pelas instituições
privadas.
e) Há muito vêm caindo, os salários dos pro-
83
fessores, das universidades públicas; estes, desa-
nimados, fazem greve, ou: as trocam pelas institui-
ções privadas.
Atenção: As cinco questões abaixo referem-se
ao texto que segue.
Os velhos das cidadezinhas do interior parecem
muito mais plenamente velhos que os das metrópo-
les. Não se trata da idade real de uns e outros, que
pode até ser a mesma, mas dos tempos distintos
que eles parecem habitar. Na agitação dos grandes
centros, até mesmo a velhice parece ainda estar in-
tegrada na correria; os velhos guardam alguma an-
siedade no olhar, nos modos, na lentidão aflita de
quem se sente fora do compasso. Na calmaria das
cidades pequeninas, é como se a velhice de cada
um reafirmasse a que vem das montanhas e dos
horizontes, velhice quase eterna, pousada no tem-
po.
Vejam-se as roupas dos velhinhos interioranos:
aquele chapéu de feltro manchado, aquelas largas
calças de brim cáqui, incontavelmente lavadas, a-
quele puído dos punhos de camisas já sem cor - tu-
do combina admiravelmente com a enorme jaqueira
do quintal, com a generosa figueira da praça, com
as teias no campanário da igreja. E os hábitos? Pi-
ca-se o fumo de corda, lentamente, com um canive-
te herdado do século passado, enquanto a conversa
mole se desenrola sem pressa e sem destino.
Na cidade grande, há um quadro que se repete
mil vezes ao dia, e que talvez já diga tudo: o velhi-
nho, no cruzamento perigoso, decide-se, enfim, a
atravessar a avenida, e o faz com aflição, um braço
estendido em sinal de pare aos motoristas apressa-
dos, enquanto amiúda o que pode o próprio passo.
Parece suplicar ao tempo que diminua seu ritmo,
que lhe dê a oportunidade de contemplar mais de-
moradamente os ponteiros invisíveis dos dias pas-
sados, e de sondar com calma, nas nuvens mais al-
tas, o sentido de sua própria história.
Há, pois, velhices e velhices - até que chegue o
dia em que ninguém mais tenha tempo para de fato
envelhecer.
Celso de Oliveira
8. A frase "Os velhos das cidadezinhas do in-
terior parecem muito mais plenamente velhos que
os das metrópoles" constitui uma:
a) impressão que o autor sustenta ao longo do
texto, por meio de comparações.
b) impressão passageira, que o autor relativiza
ao longo do texto.
c) falsa hipótese, que a argumentação do au-
tor demolirá.
d) previsão feita pelo autor, a partir de obser-
vações feitas nas grandes e nas pequenas cidades.
e) opinião do autor, para quem a velhice é
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
mais opressiva nas cidadezinhas que nas metrópo-
les.
Considere as seguintes afirmações:
I. Também nas roupas dos velhinhos interioranos
as marcas do tempo parecem mais antigas.
II. Na cidade grande, a velhice parece indiferente
à agitação geral.
III. O autor interpreta de modo simbólico o gesto
que fazem os velhinhos nos cruzamentos.
9. Em relação ao texto, está correto o que se
afirma SOMENTE em:
a) I.
b) II.
c) III.
d) I e III.
e) II e III.
10. Indique a afirmação INCORRETA em rela-
ção ao texto:
a) Roupas, canivetes, árvores e campanário
são aqui utilizados como marcas da velhice.
b) autor julga que, nas cidadezinhas interiora-
nas, a vida é bem mais longa que nos grandes cen-
tros.
c) Hábitos como o de picar fumo de corda de-
notam relações com o tempo que já não existem
nas metrópoles.
d) que um velhinho da cidade grande parece
suplicar é que lhe seja concedido um ritmo de vida
compatível com sua idade.
e) autor sugere que, nas cidadezinhas interio-
ranas, a velhice parece harmonizar-se com a pró-
pria natureza.
11. O sentido do último parágrafo do texto deve
ser assim entendido:
a) Do jeito que as coisas estão, os velhos pa-
recem não ter qualquer importância.
b) Tudo leva a crer que os velhos serão cada
vez mais escassos, dado o atropelo da vida moder-
na.
c) prestígio do que é novo é tão grande que já
ninguém repara na existência dos velhos.
d) A velhice nas cidadezinhas do interior é tão
harmoniosa que um dia ninguém mais sentirá o pró-
prio envelhecimento.
e) No ritmo em que as coisas vão, a própria
velhice talvez não venha a ter tempo para tomar
consciência de si mesma.
12. Indique a alternativa em que se traduz cor-
retamente o sentido de uma expressão do texto,
considerado o contexto.
a) "parecem muito mais plenamente velhos" =
dão a impressão de se ressentirem mais dos males
da velhice.
b) "guardam alguma ansiedade no olhar" =
seus olhos revelam poucas expectativas.
c) "fora do compasso" = num distinto anda-
mento.
84
d) "a conversa mole se desenrola" = a expla-
nação é detalhada.
e) "amiúda o que pode o próprio passo" = deve
desacelerar suas passadas.
Atenção: As treze questões abaixo referem-se ao
texto que segue:
No início do século XX, a afeição pelo campo era
uma característica comum a muitos ingleses. Já no
final do século XVIII, dera origem ao sentimento de
saudade de casa tão característico dos viajantes in-
gleses no exterior, como William Beckford, no leito
de seu quarto de hotel português, em 1787, "asse-
diado a noite toda por idéias rurais da Inglaterra." À
medida que as fábricas se multiplicavam, a nostal-
gia do morador da cidade refletia-se em seu peque-
no jardim, nos animais de estimação, nas férias
passadas na Escócia, ou no Distrito dos Lagos, no
gosto pelas flores silvestres e a observação de pás-
saros, e no sonho com um chalé de fim de semana
no campo. Hoje em dia, ela pode ser observada na
popularidade que se conserva daqueles autores
conscientemente "rurais" que, do século XVII ao XX,
sustentaram o mito de uma arcádia campestre.
Em alguns ingleses, no historiador G.M. Trevel-
yan, por exemplo, o amor pela natureza selvagem
foi muito além desses anseios vagamente rurais.
Lamentava, em um dos seus textos mais eloqüen-
tes, de 1931, a destruição da Inglaterra rural e pro-
clamava a importância do cenário da natureza para
a vida espiritual do homem. Sustentava que até o fi-
nal do século XVIII as obras do homem apenas se
somavam às belezas da natureza; depois, dizia, ti-
nha sido rápida a deterioração. A beleza não mais
era produzida pelas circunstâncias econômicas co-
muns e só restava, como esperança, a conservação
do que ainda não fora destruído. Defendia que as
terras adquiridas pelo Patrimônio Nacional, a maio-
ria completamente inculta, deveriam ser mantidas
assim.
Há apenas poucos séculos, a mera idéia de re-
sistir à agricultura, ao invés de estimulá-la, pareceria
ininteligível. Como teria progredido a civilização sem
a limpeza das florestas, o cultivo do solo e a con-
versão da paisagem agreste em terra colonizada
pelo homem? A tarefa do homem, nas palavras do
Gênesis, era "encher a terra e submetê-la". A agri-
cultura estava para a terra como o cozimento para a
carne crua. Convertia natureza em cultura. Terra
não cultivada significava homens incultos. E quando
os ingleses seiscentistas mudaram-se para Massa-
chusetts, parte de sua argumentação em defesa da
ocupação dos territórios indígenas foi que aqueles
que por si mesmos não submetiam e cultivavam a
terra não tinham direito de impedir que outros o fi-
zessem.
13. Ao mencionar, no primeiro parágrafo do tex-
to, a inclinação dos ingleses pelo espaço rural, o au-
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tor
a) busca enfatizar o que ocorre no século XX,
em que a afeição pelo campo lhe parece ser real-
mente mais genuína.
b) a caracteriza em diferentes momentos histó-
ricos, tomando como referência distintas situações
em que ela se manifesta.
c) cita costumes do povo inglês destruídos pe-
la aceleração do crescimento das fábricas, causa de
sua impossibilidade de volta periódica ao campo.
d) refere autores que procuraram consciente-
mente manter sua popularidade explorando temas
"rurais" para mostrar como se criou o mito de um
paraíso campestre.
e) particulariza o espaço estrangeiro visitado
pelos ingleses - Portugal - para esclarecer o que os
indivíduos buscavam e não podia ser encontrado na
sua pátria.
Leia com atenção as afirmações abaixo sobre o
segundo parágrafo do texto.
I. Em confronto com o primeiro parágrafo, o autor
apresenta um outro matiz da relação do espírito
inglês com o espaço rural.
II. O autor assinala os pontos mais relevantes
referidos por G.M Trevelyan para comprovar a idéia
universalmente aceita de que o contato com a natu-
reza é importante para o espírito.
III. O historiador inglês revela pessimismo, a cu-
jos fundamentos ele não faz nenhuma referência no
texto.
14. São corretas:
a) I, somente.
b) III, somente.
c) I e III, somente.
d) II e III, somente.
e) I, II e III.
15. As indagações presentes no terceiro pará-
grafo representam, no texto,
a) pontos relevantes sobre os quais a humani-
dade ainda não refletiu.
b) perguntas que historiadores faziam às pes-
soas para convencê-las da importância do culto à
natureza.
c) os pontos mais discutidos quando se falava
do progresso na Inglaterra, terra da afeição pelo
campo.
d) questões possivelmente levantadas pelos
que procurassem entender a razão de muitas pes-
soas não considerarem a agricultura um bem em si.
e) aspectos importantes sobre a relação entre
a natureza e o homem, úteis como argumentos a
favor da idéia defendida por Trevelyan.
16. No último parágrafo do texto, o comentário
sobre os ingleses seiscentistas foi feito como:
a) denúncia dos falsos argumentos utilizados
por aqueles que ocupam territórios indígenas.
b) exemplo do caráter pioneiro dos ingleses na
tarefa de colonização do território americano.
85
c) maneira de evidenciar a árdua tarefa dos
que acreditavam na força da agricultura para o pro-
gresso da civilização.
d) confirmação de que terras incultas são en-
traves que, há séculos, subtraem ao homem o direi-
to de progredir.
e) comprovação de que, há poucos séculos, o
cultivo da terra era entendido como sinônimo de ci-
vilização.
17. Assinale a afirmação INCORRETA.
a) Infere-se do texto que as palavras do Gêne-
sis foram entendidas por muitos como estímulo a
derrubar matas, lavrar o solo, eliminar predadores,
matar insetos nocivos, arrancar parasitas, drenar
pântanos.
b) paralelo estabelecido entre o cultivo da terra
e o cozimento dos alimentos é feito para se pôr em
evidência a ação do homem sobre a natureza.
c) texto mostra que o amor pela natureza sel-
vagem está na base da relação que se estabelece
entre cultivo da terra e civilização.
d) texto mostra que o amor à natureza selva-
gem, considerado como barbárie, permitiu que cer-
tos povos se dessem o direito de apoderar-se dela.
e) Gênesis foi citado no texto porque o crédito
dado às palavras bíblicas explicaria o desejo huma-
no de transformar a natureza selvagem pensando
no bem-estar do homem.
18. Assinale a alternativa que apresenta ERRO
de concordância.
a) Não que os esteja considerando inválido,
mas o professor gostaria de conhecer os estudos de
que se retirou os dados mencionados no texto.
b) Segundo alguns teóricos, deve ser evitada,
o mais possível, a agricultura em regiões de flores-
ta; são áreas tidas como adequadas à preservação
de espécies em vias de extinção.
c) Existem com certeza, ainda hoje, pessoas
que defendem o cultivo incondicional da terra, assim
como deve haver muitos que condenam qualquer al-
teração da paisagem natural, por menor que seja.
d) Nem sempre são suficientes dados estatisti-
camente comprovados para que as pessoas se
convençam da necessidade de repensarem suas
convicções, trate-se de assuntos polêmicos ou não.
e) Faz séculos que filósofos discutem as rela-
ções ideais entre os homens e a natureza, questão
que nem sempre lhes parece passível de consenso.
19. Assinale a alternativa que NÃO apresenta
erro algum de concordância.
a) Já há muito tempo tinha sido feito por impor-
tante estudioso previsões pessimistas quanto ao
destino das áreas rurais na Inglaterra, mas muitos
não as consideraram.
b) Às vezes não basta alguns comentários so-
bre a importância do cenário da natureza para a vi-
da espiritual do homem no sentido de que se tentem
evitar mais prejuízos ao meio ambiente.
c) Certos argumentos de G.M. Trevelyan tor-
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naram vulnerável certas visões acerca do modo
como deveriam ser tratadas terras incultas.
d) Segundo o que se diz no texto, os ingleses
havia de terem se preocupado com a legitimação de
sua tarefa de ocupação dos territórios indígenas.
e) Quaisquer que sejam os rumos das cidades
contemporâneas, sempre haverá os que lamentarão
a perda da vida em contato direto com a natureza.
20. Assinale a alternativa em que há regência
INCORRETA.
a) O empenho com que G.M. Trevelyan dedi-
cou-se à sua causa foi reconhecido por outros, prin-
cipalmente pelo autor do texto.
b) A crise em que passa a civilização contem-
porânea é visível em muitos aspectos, inclusive na
relação do homem com a natureza selvagem.
c) O homem sempre esteve disposto a dialo-
gar com a natureza, mas esse diálogo nem sempre
se deu segundo os mesmos interesses ao longo dos
séculos.
d) Muitos consideram ofensivo à natureza con-
siderá-la como algo à disposição das necessidades
humanas.
e) Acompanhar a relação do ser humano com
o campo através dos séculos propicia ao estudioso
observar situações de que o homem nem sempre
pode orgulhar-se.
21. Assinale a alternativa em que há ERRO de
flexão verbal e/ou nominal.
a) Receemos pelo futuro, dizem alguns espe-
cialistas, pois, afirmam eles, se os cidadãos não de-
tiverem a deterioração ambiental, a humanidade
corre sérios riscos.
b) Crêem certos estudiosos que convém estu-
dar profunda e seriamente o progresso da civiliza-
ção quando ele implica destruir o que a natureza le-
vou milhões de anos para sedimentar.
c) Quando, na década de 30, o historiador in-
glês interviu na discussão sobre o tratamento dis-
pensado às terras adquiridas pelo Patrimônio Na-
cional, muitos não contiveram seu desagrado.
d) Dizem alguns observadores que, quando as
pessoas virem o que resta da natureza sem as mar-
cas predatórias do homem, elas próprias buscarão
frear as atividades consideradas negativas para o
meio ambiente.
e) Elementos da natureza são verdadeiros ar-
tesãos de obras-primas; se os homens as desfize-
rem, estarão cometendo crime contra a humanida-
de.
22. No segundo período do primeiro parágrafo,
a forma verbal "dera" pode ser substituída pela for-
ma correspondente:
a) haveria dado.
b) havia dado.
c) teria dado.
d) havia sido dado.
e) tinha sido dado.
86
Do século XVII ao XX circulou na Europa, com
bastante intensidade, o mito de uma arcádia cam-
pestre. Muitos escritores ingleses sustentaram tam-
bém esse mito durante séculos; os textos desses
autores ingleses são até hoje bastante populares.
23. Reescrevendo-se o segundo período e
substituindo-se os termos grifados acima por pro-
nomes correspondentes, obtém-se corretamente:
a) Muitos escritores ingleses, os quais textos
são até hoje bastante populares, o sustentaram
também durante séculos.
b) Muitos escritores ingleses, cujos textos são
até hoje bastante populares, sustentaram-lhe tam-
bém durante séculos.
c) Muitos escritores ingleses, cujos os textos
são até hoje bastante populares, sustentaram-no
também durante séculos.
d) Muitos escritores ingleses, cujos textos são
até hoje bastante populares, sustentaram-no tam-
bém durante séculos.
e) Muitos escritores ingleses, que os textos de-
les são até hoje bastante populares, sustentaram-
lhe também durante séculos.
Leia com atenção as frases que se seguem.
I. Iniciou-se a luta pela conservação da natureza
ainda não deteriorada pelo homem.
II. Durante séculos a atividade humana comple-
mentou as belezas naturais.
III. Chegou o tempo em que a atividade humana
começou a degradar as belezas naturais.
24. Assinale a alternativa em que as frases a-
cima estão em correta relação lógica, de acordo
com o texto.
a) Chegou o tempo em que a atividade huma-
na começou a degradar as belezas naturais, mesmo
tendo acontecido de, antes, complementá-las, logo
que se iniciou a luta pela conservação da natureza
ainda não deteriorada pelo homem.
b) Iniciou-se a luta pela conservação da natu-
reza ainda não deteriorada pelo homem, quando
ocorreu o tempo de a atividade humana começar a
degradar as belezas naturais, visto que, durante sé-
culos, a atividade humana complementou as bele-
zas naturais.
c) Assim que chegou o tempo de a atividade
humana começar a degradar as belezas naturais, i-
niciou-se a luta pela conservação da natureza ainda
não deteriorada pelo homem, à proporção que, du-
rante séculos, a atividade humana complementou
as belezas naturais.
d) Iniciou-se a luta pela conservação da natu-
reza ainda não deteriorada pelo homem, embora a
atividade humana tivesse, durante séculos, com-
plementado as belezas naturais, quando chegou o
tempo de degradá-las.
e) Apesar de, durante séculos, a atividade hu-
mana ter complementado as belezas naturais, che-
gou o tempo em que ela começou a degradá-las,
por isso iniciou-se a luta pela conservação da natu-
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reza ainda não deteriorada pelo homem. necessárias para que y realize essa tarefa é
a) 4
25. As frases abaixo, tiradas do texto, apresen- b) 5
tam alterações em sua pontuação original. Assinale c) 6
a alternativa em que a alteração acarretou frase d) 7
pontuada de maneira INCORRETA. e) 8
a) Hoje em dia ela pode ser observada na po-
pularidade, que se conserva daqueles autores 28. Em uma agência bancária trabalham 40
conscientemente "rurais" que do século XVII ao XX, homens e 25 mulheres. Se, do total de homens,
sustentaram o mito de uma arcádia campestre. 80% não são fumantes e, do total de mulheres, 12%
b) Em alguns ingleses - no historiador G.M. são fumantes, então o número de funcionários des-
Trevelyan, por exemplo - , o amor pela natureza sa agência que são homens ou fumantes é
selvagem foi muito além desses anseios vagamente a) 42
rurais. b) 43
c) Sustentava que, até o final do século XVIII, c) 45
as obras do homem apenas se somavam às bele- d) 48
zas da natureza; depois, dizia, tinha sido rápida a e) 49
deterioração.
d) A beleza não mais era produzida pelas cir- 29. Ao receber moedas como parte de um pa-
cunstâncias econômicas comuns e só restava como gamento, um caixa de uma agência bancária contou
esperança a conservação do que ainda não fora t moedas de 1 real, y de 50 centavos, z de 10 cen-
destruído. tavos e w de 5 centavos. Ao conferir o total, perce-
e) E quando os ingleses seiscentistas muda- beu que havia cometido um engano: contara 3 das
ram-se para Massachusetts, parte de sua argumen- moedas de 5 centavos como sendo de 50 centavos
tação em defesa da ocupação dos territórios indíge- e 3 das moedas de 1 real como sendo de 10 centa-
nas foi que aqueles que, por si mesmos, não sub- vos. Nessas condições, a quantia correta é igual à
metiam e cultivavam a terra não tinham direito de inicial
impedir que outros o fizessem. a) acrescida de R$ 1,35
b) diminuída de R$ 1,35
c) acrescida de R$ 1,65

MATEMÁTICA d) diminuída de R$ 1,75

e) acrescida de R$ 1,75

30. Seja f a função do 2o grau representada no

gráfico abaixo.
26. Para todo número real x, tal que 0 < x < 1, pode-
se considerar 2 - x como uma boa aproximação para o va-

lor de: Nessas condições, a razão positiva

entre o erro cometido ao se fazer essa aproxima-
ção e o valor correto da expressão, nessa ordem,
é:

A)
Essa função é dada por:
B)
A)
c) x2
B)
D) C)

E)
D)

E)

31. Calculando-se o valor de,

27. Uma pessoa x pode realizar uma certa tare-
fa em 12 horas. Outra pessoa, y, é 50% mais efici-
ente que x. Nessas condições, o número de horas
87
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seguintes considere o enunciado abaixo.

obtém-se: Um industrial, pretendendo ampliar as instala-

a) log 3 1/5 ções de sua empresa, solicita R$ 200 000,00 em-
b) 1/3 prestados a um banco, que entrega a quantia no a-
c) 1/5 to. Sabe-se que os juros serão pagos anualmente, à
d) -1/3 taxa de 10% a.a., e que o capital será amortizado
e) -1 em 4 parcelas anuais, pelo Sistema de Amortização
Constante (SAC).
32. Um capital foi aplicado a juro simples e, ao
completar um período de 1 ano e 4 meses, produziu 37. O valor da terceira prestação deverá ser
um montante equivalente a 7/5 de seu valor. A taxa a) R$ 60 000,00
mensal dessa aplicação foi de b) R$ 65 000,00
a) 2% c) R$ 68 000,00
b) 2,2% d) R$ 70 000,00
c) 2,5% e) R$ 75 000,00
d) 2,6%
e) 2,8% 38. Os juros pagos por esse empréstimo deve-
rão totalizar a quantia de
33. Um capital de R$ 15 000,00 foi aplicado a a) R$ 40 000,00
juro simples à taxa bimestral de 3%. Para que seja b) R$ 45 000,00
obtido um montante de R$ 19050,00, o prazo dessa c) R$ 50 000,00
aplicação deverá ser de d) R$ 55 000,00
a) 1 ano e 10 meses. e) R$ 60 000,00
b) 1 ano e 9 meses.
c) 1 ano e 8 meses. 39. Numa pista circular de autorama, um carri-
d) 1 ano e 6 meses. nho vermelho dá uma volta a cada 72 segundos e
e) 1 ano e 4 meses. um carrinho azul dá uma volta a cada 80 segundos.
Se os dois carrinhos partiram juntos, quantas voltas
34. Um capital de R$ 2 500,00 esteve aplicado terá dado o mais lento até o momento em que am-
à taxa mensal de 2%, num regime de capitalização bos voltarão a estar lado a lado no ponto de parti-
composta. Após um período de 2 meses, os juros da?
resultantes dessa aplicação serão a) 6
a) R$ 98,00 b) 7
b) R$ 101,00 c) 8
c) R$ 110,00 d) 9
d) R$ 114,00 e) 10
e) R$ 121,00

35. Pretendendo guardar uma certa quantia

para as festas de fim de ano, uma pessoa depo-
sitou R$ 2 000,00 em 05/06/97 e R$ 3 000,00
em 05/09/97. Se o banco pagou juros compostos
à taxa de 10% ao trimestre, em 05/12/97 essa pes-
soa tinha um total de
a) R$ 5 320,00
b) R$ 5 480,00
c) R$ 5 620,00
d) R$ 5 680,00
e) R$ 5 720,00

36. Um trator pode ser comprado à vista por um

preço v, ou pago em 3 parcelas anuais de R$
36000,00, a primeira dada no ato da compra. Nesse
caso, incidem juros compostos de 20% a.a. sobre o
saldo devedor. Nessas condições o preço v é
a) R$ 75 000,00
b) R$ 88 000,00
c) R$ 91 000,00
d) R$ 95 000,00
e) R$ 97 000,00
Instruções: Para responder às duas questões Na figura abaixo tem-se um cubo formado por 64
88
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

cubinhos iguais. d) Em 14/03 às 22 h.

e) Em 15/03 às 2 h.

44. faxineiro A limpa certo salão em 4 horas. O

faxineiro B faz o mesmo serviço em 3 horas. Se A e
B trabalharem juntos, em quanto tempo, aproxima-
damente, espera-se que o serviço seja feito?
a) 2 horas e 7 minutos.
b) 2 horas e 5 minutos.
c) 1 hora e 57 minutos.
d) 1 hora e 43 minutos.
e) 1 hora e 36 minutos.

Na volta toda de um prédio, em cada andar, há

um friso de ladrilhos, como mostra a figura abaixo:

40. Se o cubo é pintado em todas as suas seis

faces, alguns dos cubinhos internos não receberão
tinta alguma. Quantos são esses cubinhos?
a) 8
b) 12
c) 16
d) 20
e) 27

41. Se A é um número compreendido entre 0 e 45. prédio tem a forma de um prisma reto com
2
1, então é FALSO que base quadrada de 144 m de área. Além disso, tem
a) 1 16 andares, incluindo o térreo. Se cada friso tem 20
b) A2 > A cm de altura, qual é a área total da superfície des-
c) 0,9 . A < A ses frisos?
d) A > - 1 a) 76,8 m2
e) A / 2A = 0,5 b) 144 m2
c) 153,6 m2
42. Em 3 dias, 72 000 bombons são embalados, d) 164,2 m2
usando-se 2 máquinas embaladoras funcionando 8 e) 168,4 m2
horas por dia. Se a fábrica usar 3 máquinas i-
guais às primeiras, funcionando 6 horas por dia, em 46. Qual é o menor número pelo qual se deve
quantos dias serão embalados 108 000 bombons? multiplicar 84 para se obter um quadrado perfeito?
a) 3 a) 18
b) 3,5 b) 21
c) 4 c) 27
d) 4,5 d) 35
e) 5 e) 42

43. João e Maria acertaram seus relógios às 14
horas do dia 7 de março. O relógio de João adianta
20 s por dia e o de Maria atrasa 16 s por dia. Dias
depois, João e Maria se encontraram e notaram
uma diferença de 4 minutos e 30 segundos entre
os horários que seus relógios marcavam. Em que
dia e hora eles se encontraram?
a) Em 12/03 à meia noite.
b) Em 13/03 ao meio dia.
c) Em 14/03 às 14 h.
47. Antonio tem 270 reais, Bento tem 450 reais
e Carlos nada tem. Antonio e Bento dão parte de
seu dinheiro a Carlos, de tal maneira que todos a-
cabam ficando com a mesma quantia. O dinheiro
dado por Antonio representa, aproximadamente,
quanto por cento do que ele possuía?
a) 11,1
b) 13,2
c) 15,2
d) 33,3

89
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

e) 35,5
SERVIÇOS BANCÁRIOS
A figura seguinte é formada por 4 triângulos de
mesmo tamanho, alguns dos quais estão subdividi-
dos em 9 triangulozinhos de mesmo tamanho. 51. Quando concorrerem para a abertura de
conta ou movimentação de recursos sob nome fal-
so, respondem como co-autores por crime de falsi-
dade, o
a) beneficiário da conta, que irregularmente a
abriu.
b) gerente e o administrador.
c) gerente que irregularmente identificou o cor-
rentista.
d) funcionário que irregularmente identificou o
correntista.
e) funcionário que irregularmente identificou o
correntista, o gerente e o administrador.

52. A personalidade civil do homem, começa

a) do nascimento com vida.
b) aos 14 anos.
c) aos 16 anos.
d) aos 21 anos.
e) aos 24 anos, quando universitário ou cur-
sando escola de 2o grau.
48. A que fração do total corresponde a parte 53. Os ausentes, para serem considerados ab-
sombreada na figura? solutamente incapazes de exercer pessoalmente os
a) 11/12 atos da vida civil, devem
b) 1/2 a) encontrar-se em lugar incerto e não sabido.
c) 7/9 b) encontrar-se nessa situação por mais de 12
d) 4/9 meses.
e) 2/3 c) ser declarados como tais por ato do juiz.
d) ser declarados como tais por autoridade po-
Imagine os números inteiros de 1 a 6 000, escri- licial da jurisdição de seu domicílio.
tos na disposição que se vê abaixo: e) encontrar-se nessa situação por mais de 24
meses.
1ª linha: 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 54. Quando os estatutos das pessoas jurídicas
: : : : : : não o designarem, estas serão representadas, ativa
e passivamente nos atos judiciais e extra-judiciais,
49. Qual é o número escrito na 5a coluna da pelos seus
243a linha? a) executivos.
a) 961 b) diretores.
b) 1 059 c) executivos categorizados.
c) 1 451 d) administradores comerciais.
d) 1 457 e) gerentes administrativos.
e) 3 151
55. Quando os estatutos de uma pessoa jurídi-
50. Desejando limpar uma prateleira, a arruma- ca de direito privado não elegerem domicílio especi-
deira retirou de lá uma coleção de livros numerados al, elo código civil, será considerado como sendo o
de 1 a 9. Depois, ela recolocou aleatoriamente os li- do local onde funcionarem as respectivas
vros na prateleira. É claro que ela pode tê-los colo- a) atividades fins.
cado na ordem normal, ou seja, 1, 2, 3 etc. No en- b) atividades industriais, se este for seu objeto.
tanto, a chance de isso ocorrer é apenas 1 em: c) atividades mercantis, se este for seu objeto.
a) 16 660 d) diretorias e administrações.
b) 40 320 e) atividades de prestação de serviços, se este
c) 362 880 for seu objeto.
d) 368 040
e) 406 036

CONHECIMENTO DE 56. Constitui título de crédito, a

a) nota fiscal de venda.
90
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

b) fatura.
c) duplicata.
d) nota fiscal de simples remessa.
e) nota fiscal de serviços. 64. A imagem de uma página criada, por uma
luz brilhante refletida, medida e quantificada, de ca-
57. É ordem de pagamento da ponto de uma página original, caracteriza o prin-
a) a ação ordinária. cípio de funcionamento de
b) a fatura. a) um plotter, somente.
c) a nota promissória. b) um scanner, somente.
d) warrant. c) uma impressora laser, somente.
e) a letra de câmbio. d) um plotter ou uma impressora laser.
e) um scanner ou uma impressora laser.
58. Se o aval de um cheque não indicar o avali-
zado, considera-se como tal o 65. A criação de cópias de segurança para res-
a) emitente. taurar ou recuperar arquivos perdidos, em casos de
b) sacado. defeito no disco rígido do computador, pode ser rea-
c) endossante ou os endossantes. lizada por programas
d) primeiro endossante. a) fontes.
e) último endossante. b) aplicativos.
c) compiladores.
59. A "chave" utilizada para as "ordens de pa- d) de editar, copiar e colar.
gamento", constitui medida de segurança e) de backup.
a) da existência de fundos suficientes.
b) na identificação do destinatário. 66. Acessório do Windows 95 utilizado para de-
c) da autenticidade da ordem de pagamento. senhar é o
d) na identificação do remetente. a) Paint.
e) da destinação da ordem de pagamento. b) WordPad.
c) ScanDisk.
60. O modelo confeccionado e em uma única d) Midia Player.
via e a cor da impressão em papel branco, do Do- e) Microsoft Exposition.
cumento de Crédito - DOC", é
a) A, sépia. 67. Os comandos comuns que podem ser usa-
b) B, sépia. dos em qualquer item do Windows 95, clicando-se o
c) C, verde escuro. botão direito do mouse sobre o item desejado, estão
d) A, verde escuro. contidos
e) C, sépia. a) na barra de tarefas.
b) na barra de propriedades.
61. É garantia real que pode ser transcrita ou c) no menu Iniciar.
averbada no registro de imóveis, d) no menu de atalho.
a) a hipoteca, somente. e) no Windows Explorer.
b) penhor, somente.
c) a caução, somente. 68. Ao inserir, na tela do Word 7.0, os campos
d) a alienação fiduciária, somente. para digitar cabeçalhos e rodapés, o texto passará a
e) a hipoteca, o penhor e a alienação fiduciá- ser exibido no modo
ria. a) Normal.
b) Tópicos.
62. A fiança diferencia-se do aval, por ser uma c) Layout da Página.
a) obrigação acessória. d) Documento Mestre.
b) garantia cambial plena. e) Tela Inteira.
c) garantia cambial autônoma.
d) garantia cambial a obrigado. 69. A criação de um arquivo, a partir de um do-
e) garantia cambial a coobrigado. cumento digitado no Word 7.0, é realizado através
da caixa de diálogo denominada
63. A sociedade comercial em que a responsa- a) Novo.
bilidade de todos os sócios é ilimitada é a b) Editar.
a) em comandita simples. c) Arquivo.
b) anônima. d) Salvar tudo.
c) em comandita por ações. e) Salvar como.
d) em nome coletivo.
e) de capital e indústria.

INFORMÁTICA 70. Uma pasta de trabalho no Excel 7.0 é

a) a planilha que contém um gráfico.
91
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS
b) a planilha em que se está trabalhando num
determinado momento.
c) arquivo em que se trabalha e armazena da-
dos.
d) documento usado para armazenar e mani-
pular dados.
e) documento que contém um conjunto de ma-
cros para realizar tarefas específicas.
71. O valor lógico Verdadeiro ou Falso é gerado
por funções, do Excel 7.0, que utilizam operadores
a) aritméticos.
b) matemáticos.
c) de texto.
d) de comparação.
e) de referência.
ATUALIDADES
72. As reformas básicas - reforma constitucio-
nal, investimentos em infra-estrutura física e social,
desregulamentação da economia etc. - para eliminar
o chamado custo Brasil, segundo dados da FIPE,
têm como um de seus objetivos prioritários, no mo-
mento,
a) aumentar o custo do trabalho na indústria
em cerca de 20%.
b) fazer com que o gasto de consumo do go-
verno seja 15% menor.
c) impedir que o déficit comercial seja cerca de
US$ 6 bilhões menor.
d) criar condições para aumentar, em média, o
custo dos produtos em 10%.
e) levar o consumo doméstico a diminuir o seu
percentual de 9 para 7%.
73. A Fundação Oswaldo Cruz, na atualidade,
está se transformando em um grande parque temá-
tico de ciência, tecnologia e saúde, mas ao ser cria-
da (1904) era um centro voltado para
a) a pesquisa da evolução de grandes acha-
dos fósseis, como os pterodontes.
b) desenvolvimento de estudos de Biologia
Molecular ligados ao vírus da AIDS.
c) controle de doenças pulmonares, face o alto
índice de tuberculose.
d) a industrialização do soro destinado a com-
bater os efeitos da mordida de ofídios.
e) a fabricação de soros e vacinas contra as
pestes que assolavam o Brasil.
74. O filme brasileiro Central do Brasil, premia-
do na Europa em 1998 e sucesso nacional, tem a
sua temática ligada
a) à saga da vida de uma professora aposen-
tada, que reflete um Brasil real e de ilusões.
b) à luta de uma jovem universitária do Nor-
deste em defesa dos Sem-Terra no Brasil.
c) à atuação de grupos folclóricos que tradu-
92
zem as insatisfações do povo do Brasil.
d) ao processo de desenvolvimento no Brasil
do movimento de reforma agrária liderado por Fran-
cisco Julião.
e) ao confronto no Brasil dos coronéis latifun-
diários com as lideranças políticas da zona rural.
75. A Zona Franca de Manaus, a partir dos a-
nos 70, tinha objetivos específicos, visando ao mer-
cado interno; agora, no final dos anos 90, as suas
indústrias querem ser também exportadoras, como
resultado
a) da dramática queda da produção da indús-
tria coreana, chinesa e japonesa.
b) da crescente influência das montadoras da
Argentina, Colômbia e Costa Rica no mercado
mundial.
c) da introdução do Imposto sobre Produtos
Industrializados na Zona Franca.
d) da globalização da economia e a possibili-
dade de maior concorrência da ALCA.
e) do desaquecimento das vendas internas
provocado pela baixa dos juros no Brasil.
76. Cachoeira, Santo Amaro, Nazaré das Fari-
nhas e São Félix, na Região do Recôncavo Baiano,
começam a sofrer grandes transformações sociais e
econômicas no momento atual (1997/8),graças, so-
bretudo,
a) ao crescimento de correntes migratórias de
povos europeus da região mediterrânea.
b) à criação da Companhia de Navegação
Baiana ligando Salvador a Santo Amaro da Purifica-
ção.
c) aos investimentos públicos estaduais e pri-
vados para desenvolver a indústria de turismo.
d) ao interesse de capitais estrangeiros que fi-
zeram grandes investimentos na região de Itaparica.
e) ao surgimento na área de novos campos de
exploração petrolífera por empresas privadas.
77. Roraima, objeto de preocupação mundial
quando do grande incêndio de sua floresta (1998),
tem dificuldade de implantar um parque industrial
moderno em Boa Vista, em decorrência
a) da falta de energia elétrica, que é fornecida
por uma termelétrica de geradores ultrapassados.
b) da ausência de uma estrada de rodagem
que permita ligar a sua capital a Manaus.
c) da oposição das madeireiras asiáticas que
não desejam uma concorrência aos produtos Asiáti-
cos
d) da concentração da economia na agricultura
e no extrativismo na região dos cerrados produtivos.
e) da ameaça dos ianomâmis, que rejeitam a
aproximação com elementos brancos para mante-
rem sua cultura.
78. Rio de Janeiro, antecipando-se aos demais
Estados na solução da deficiência de sua malha de
transportes, promoverá, por decisão governamental,
a
 CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - SERVIÇOS BANCÁRIOS

a) transferência da rede ferroviária de trans-

portes para o Poder Federal.
b) troca de composições sucateadas por trens 1-c 21 - c 41 - b 61 - e
importados. 2-a 22 - b 42 - c 62 - a
c) substituição dos trens urbanos por corredo- 3-d 23 - d 43 - e 63 - d
res de ônibus. 4-e 24 - e 44 - d 64 - b
d) recuperação do maquinário e dos trilhos da 5-b 25 - a 45 - c 65 - e
sua rede ferroviária. 6-c 26 - a 46 - b 66 - a
e) privatização do sistema de trens suburba- 7-d 27 - e 47 - a 67 - d
nos. 8-a 28 - b 48 - e 68 - c
9-d 29 - a 49 - d 69 - e
79. Pontal do Paranapanema no extremo sudo- 10 - b 30 - d 50 - c 70 - c
este de São Paulo, situado na fronteira de Mato
11 - e 31 - e 51 - b 71 - d
Grosso e do Paraná, ganhou projeção nacional por
12 - c 32 - c 52 - a 72 - b
ser região
13 - b 33 - d 53 - c 73 - e
a) de intensa exploração de minérios importan-
tes para a indústria nuclear. 14 - a 34 - b 54 - b 74 - a
b) de conflitos sociais relacionados aos pro- 15 - d 35 - e 55 - d 75 - d
blemas gerados por grandes latifúndios. 16 - e 36 - c 56 - c 76 - c
c) da falta de integração de diferentes grupos 17 - c 37 - a 57 - e 77 - a
étnicos provenientes do Oriente. 18 - a 38 - c 58 - a 78 - e
d) de agricultura altamente mecanizada se- 19 - e 39 - d 59 - c 79 - b
gundo padrões modernos. 20 - b 40 - a 60 - b 80 - d
e) de população economicamente ativa com
mais de 12 anos de escolaridade.

80. A atual instabilidade política do Paraguai,

resultado do fracionamento do Partido Colorado,
que detêm o poder, é acompanhada com preocupa-
ção no Brasil devido ao fato de
a) ser o Paraguai o maior comprador latino-
americano de produtos brasileiros.
b) haver um próspero intercâmbio comercial
entre Ciudad del Este (Paraguai) e o governo brasi-
leiro.
c) a política externa do Brasil procurar atrair o
Paraguai para o Mercosul.
d) cerca de 12% do consumo brasileiro de e-
nergia vir do Paraguai (Itaipu).
e) Brasil não desejar que surjam condições pa-
ra uma dependência econômica do Paraguai.

GABARITO
93