EBOOK GRATUITO

IMPOSTO DE RENDA
PARA INVESTIDORES

- ,
VICENTE GUIMARAES- EDERSON SIQUEIRA

Ebook- l Iª Edição- Março 2019

Quem sou eu?
Meu nome é Vicente Guimarães sou economista e tenho 44
anos. Tenho Doutorado em Economia pela UFRJ. Fui CEO da
Aquarius Planning Consultoria, empresa que fundei e dirigi por
15 anos. Nesta empresa prestei consultoria para grandes
empresas e instituições como: Vale, Light e BNDES.

Atualmente eu desenvolvo um trabalho de educação

financeira. Meu foco é ajudar pessoas a se tornarem
investidores na bolsa de valores. Sou proprietário do site
Vicenteguimaraes.Com e do canal do Youtube Vicente
Guimarães.

Acredito que o investimento em ações é para todos. Meu

objetivo é ajudar as pessoas a desenvolver seus investimentos
de forma segura. O objetivo central de todo investidor deve
ser construir RENDA PASSIVA base para a LIBERDADE
FINANCEIRA. Conheça mais o meu trabalho no meu site:
www.vicenteguimaraes.com.

Espero que este livro contribua com o seu conhecimento e

seja uma ferramenta útil para o seu dia a dia!

Muito obrigado!

Vicente Guimarães

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1. UARRRRR!!! Chegou a Hora do Leão

Esse momento gera muitas dúvidas e preocupações entre os

Investidores: A Declaração de Impostos de Renda.

Organizar as informações para a Declaração de IR requer

conhecimento básico sobre algumas normas da Receita
Federal. Aplicá-las corretamente pode trazer dificuldades
para muitas pessoas, principalmente para o Investidor Pessoa
Física.

Para você não se atrasar e não ficar em dívida com o Leão,

eu preparei este material para te ajudar com algumas dicas e
informações básicas.

Em todo o caso, eu recomendo fortemente que você

contrate os serviços de um bom profissional, no caso um
contador, para lhe orientar na sua Declaração Anual de IR.

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2. Porque Você Deve Declarar IR?

Muitos investidores não declaram seus investimentos em

ações e operações na bolsa de valores. Muitos agem dessa
forma por total desconhecimento da necessidade de fazer a
declaração.

A Receita sabe de todas as nossas movimentações na Bolsa

de Valores. Fique ligado! Em toda operação que você faz na
bolsa de valores é retido uma pequena porcentagem (0,005%
nas operações normais e 1% no caso de daytrade) do valor
negociado como IR. É o “Imposto Dedo Duro”. Este valor é
ligado ao seu CPF. Então fique ligado!

Sonegar IR é considerado um crime. Devemos ter cuidado

para não cair na malha fina. Segundo a Receita Federal, 383
mil declarações de IR foram retidas em 2018 por erros ou
informações inconsistentes.
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Se você estiver dentro do perfil de quem é obrigado a
declarar e não o fizer, terá o seu CPF bloqueado, e não
poderá:

• Fazer empréstimos;

• Tirar passaporte;

• Vender ou alugar um imóvel;

• Fazer movimentações bancárias;

• Obter certidão negativa;

• Realizar operações de câmbio...

Não se atrase! A taxa de atraso é de 1% ao mês até o limite

de 20% do valor do imposto. Caso o correspondente a 1% do
imposto a ser pago seja menor que R$ 165,74, o custo que
prevalecerá será o mais alto. A multa começa a contar a
partir do primeiro dia após o prazo de entrega.

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3. Quem é obrigado a declarar IR?

Segundo a Receita Federal, toda pessoa que realizou

operações na bolsa de valores, de mercadorias e/ou de
futuros, está obrigada a fazer e entregar a Declaração de IR.
Assim os investidores devem declarar o IR independente de
terem lucro ou prejuízo na bolsa de valores.

Pouco importa se você é um grande investidor ou se acabou

de fazer sua primeira compra de ações, é muito importante
que você tenha um controle de todas as suas operações
para estar seguro para encarar o Leão.

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A lista abaixo apresenta os casos em que a declaração de IR
é obrigatória. Veja se você se enquadra em uma dessas
categorias:

• Recebeu rendimentos tributáveis superiores a R$

28.559,70;

• Recebeu rendimentos isentos, não tributáveis ou

tributados exclusivamente na fonte superiores a R$
40.000;

• Tinha a posse (até 31/12/2018) de bens ou direitos de

valor total maior que R$ 300.000,00;

• Quem realizou operações (compra e venda) na Bolsa

de Valores;

• Quem teve receita bruta superior a R$ 142.798,50 com

atividade rural;

• Quem teve lucro na venda de bens ou direitos sujeitos à

incidência
• de imposto de renda, como imóveis vendidos com
ganho de capital;

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4. Investidor de Longo Prazo é amigo do Leão

O investidor de LONGO PRAZO é amigo do Leão. O

pagamento de IR não é necessário nas operações típicas do
Investidor que segue filosofia Buy & Hold. Ou seja, você não
paga imposto por comprar e acumular ações (apesar de
você ser obrigado a declarar sua posição acionária). Você só
pagará imposto se um dia decidir vender suas ações com
lucro.

Você não paga imposto sobre:

• Posição comprada (deve declarar a posição:

quantidade comprada, preço médio de compra, valor
total);

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 • Valorização da posição comprada (se suas ações
valorizarem você não paga nada, mas você deverá
declarar a valorização patrimonial da ação);
• Proventos recebidos (dividendos, juros sobre capital
próprio).
• Bonificações também estão isentas de IR e devem ser
declaradas como rendimentos isentos;
• Desdobramento e Agrupamento. Não muda da posição
comprada nem o patrimônio em ações. Não paga IR.

Mais adiante veremos em detalhes como incluir estes itens na

declaração de IR.

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5. Investimentos Isentos de IR

As modalidades de investimento listadas abaixo são isentas

de IR. Apesar de ser necessário informar os valores de cada
uma dessas modalidades na sua Declaração de IR.

• Poupança

• LCA

• LCI

• Debêntures incentivadas

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6. Compra e Venda de Ações

Para a Receita Federal, existem basicamente 02 tipos de

Operações: I- Operações Day Trade: são operações em que
a operação de compra e venda é feita no mesmo dia; e II-
Operações Comuns: são operações de compra e venda que
são feitas em dias diferentes,

Fique atento às suas operações de compra e venda de

ações. Em algumas você é obrigado a pagar impostos e em
outras não:

Não paga → Vendas mensais ABAIXO DE R$ 20 mil (mesmo

com lucro)

Não paga → Vendas mensais ACIMA DE R$ 20 mil sem lucro

ou com prejuízo (neste caso você pode “guardar” esse
prejuízo para oportunidades futuras)

Paga → Vendas mensais ACIMA DE R$ 20 mil com lucro

(alíquota de 15%) sobre o ganho de capital (lucro)

Paga → Day Trade com lucro (qualquer valor de trade paga

IR de 20%) sobre o ganho de capital (lucro)

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7. Como calcular IR?
E aí? Já se convenceu de que deve declarar o imposto de
renda? Vamos então ao próximo passo!

Calcular o IR e recolher o imposto de renda devido em ações,

deve ser uma tarefa mensal de todo investidor. Algumas
Corretoras, Sites e APPs fazem os cálculos automaticamente
para você. Consulte a sua corretora.

Vou te explicar como fazer o cálculo do IR em 5 etapas. Estou

considerando aqui o “investidor padrão em ações”. Ou seja,
aquele que faz várias operações de compra e venda ao
longo do ano e ainda se aventura em algumas operações
day trade.

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 I. Apurar os resultados de cada operação:

Após encerrada uma operação você deverá apurar quanto

obteve de lucro ou prejuízo, já descontando seus custos
operacionais (corretagens e taxas). Para isso você deve
utilizar o conceito de preço médio de compra das ações em
sua carteira. Ao final desta etapa, você deverá ter claro
quanto foi o seu resultado em cada uma das operações que
realizou durante aquele mês.

II. Separar operações Day Trade e Operações Normais:

A Receita definiu uma tributação diferente para o imposto de

renda em day trade (compra e venda no mesmo dia) e o
imposto de renda em operações normais (compra e venda
em datas diferentes). Por isso, você deve separar suas
operações nestes dois grupos, e somar os resultados obtidos
em cada um destes tipos de operações.

III. Descontar seus Prejuízos:

Caso você tenha prejuízos acumulados em meses anteriores,

você poderá deduzi-los de seu lucro atual, de modo que o
imposto será cobrado sobre uma base menor. Atenção: o
prejuízo só pode ser abatido de operações do mesmo tipo:
prejuízo day trade de lucro day trade e prejuízo em
operações normais de lucros em operações normais.

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 IV. Descontar o IRRF:

Do valor encontrado na etapa anterior, você ainda deverá

deduzir o imposto de renda retido na fonte (IRRF) pela sua
Corretora de Valores, incluindo os de meses anteriores que
ainda não foram abatidos.

O resultado já será o imposto de renda que você deverá

recolher, por meio do pagamento da DARF. Você tem até o
último dia útil do mês seguinte para recolher o imposto.

Você pode gerar DARFs diretamente no site da Receita

Federal após preencher os campos devidos.

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Antes de preencher sua Declaração Anual de IR você deve
decidir entre o modelo simplificado ou completo.

Como decidir?

Modelo simplificado: é a melhor opção para quem não tem

muitas despesas para deduzir. Neste caso, há um desconto
padrão de 20% sobre a base de cálculo do imposto, limitado
a R$ 16.754,34.

Modelo completo: é a alternativa ideal para quem tem

muitos gastos, como planos de saúde, educação e
dependentes. É ideal quando as deduções excedem o limite
de R$ 16.754,34.

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8. Como preencher a declaração?

Todo investimento financeiro deve ser descrito na seção Bens

e Direitos.

A. Bens e Direitos

Quem não tem investimentos anteriores e só começou a

investir em 2018, deve preencher desta forma:

Situação em 31/12/2017 R$ 0,00

Situação em 31/12/2018 R$ 100.000,00 (exemplo)

B. Informes de Rendimentos

Os informes de rendimentos são enviados pela instituição

financeira (Banco ou Corretora) para você. É preciso tê-los
em mãos para fazer os lançamentos corretamente.

Na imagem acima temos nesse campo as opções sobre os

tipos de Bens e Direitos.

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Ações - Como Declarar?

Para você que investiu na Bolsa de valores no ano passado, é

preciso lançar as seguintes informações na seção Bens e
Diretos:

• Código (31);

• Nome da empresa que emitiu o papel;

• CNPJ;

• Quantidade;

• Valor;

• Data de Compra;

• Discriminação: nesta parte você deve colocar todas as

informações que tiver sobre a negociação, inclusive a
instituição financeira que a realizou.

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Como é a cobrança de IR?

• Abaixo do limite de R$ 20 mil de vendas totais de ações no

mês: Isenção de IR.

Na ficha Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, você deve

selecionar o código 20 - Ganhos líquidos em operações no
mercado à vista das ações negociadas em bolsas de valores
nas alienações realizadas até R$ 20 mil em cada mês, para o
conjunto de ações.

Depois deve preencher também, obrigatoriamente:

• Tipo de beneficiário (escolher entre titular e dependente);

• Valor.

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Acima deste valor, sempre que houver lucro, é preciso pagar
a DARF (o documento de arrecadação de receitas federais).

A regra geral é assim:

• Com operações com volume de vendas acima de R$ 20

mil: alíquota de 15% sobre o lucro (descontadas as taxas
pagas à corretora e à Bolsa). Além do imposto pago pelo
contribuinte, as corretoras retêm na fonte 0,005% (operações
normais) ou 1% (operações de day trade) sobre o resultado
positivo apurado na operação, essa quantia retida é o que
chamamos de “dedo duro” da Receita Federal, assim ela
sabe que você fez operações com lucro e que precisa
declarar esse lucro em algum campo da declaração do IR.

• Com operações de Day Trade (compra e venda de ações

no mesmo dia): alíquota de 20% sobre o lucro (descontando
os custos e o que já foi retido na fonte). Neste caso, as
corretoras retêm 1% do lucro das operações e repassam à
receita (pelo mesmo motivo citado acima).

Para as duas situações, você deve seguir os passos:

• Clique na opção Operações Comuns/Day Trade em Renda

Variável;

• Insira o mês e depois coloque o lançamento do lucro total

das operações;

• Em seguida, em Consolidação do Mês, lance o IR retido e o

imposto pago no mês seguinte.

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E em caso de prejuízo?

Se houver prejuízo nas operações, além de não precisar

pagar IR na data, você ganhará um crédito tributário que
poderá ser usado para abater o imposto posteriormente.

Exemplo: Se tiver vendido ações de uma empresa em março;

em abril, você poderá usar este crédito para pagar menos
imposto (quando tiver vendido ações com lucro).

• Dividendos: Isenção de IR.

Na ficha Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, você deve

selecionar o código 09- Lucros e Dividendos recebidos.

Logo, deve preencher também: Tipo de Beneficiário (escolher

entre titular e dependente); Nome do Beneficiário; CNPJ da
Fonte Pagadora; Nome da Fonte Pagadora e o Valor.

• Bonificação: Isenção de IR.

Em relação às bonificações, representam um aumento no

capital social da empresa, por meio da incorporação de
lucros. As ações bonificadas devem ser incluídas no seu
patrimônio com o custo de aquisição igual ao valor
informado pela empresa. Este valor é o valor do lucro
incorporado, dividido pelo número total de ações
bonificadas aos acionistas. Valores recebidos como
bonificações estão isentos de imposto de renda e devem ser
declarados como “Rendimentos Isentos ou Não Tributáveis”.

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• Desdobramento/Grupamento: Isenção de IR.

Neste caso, o valor total da ação que fez o desdobramento

(ou grupamento) na sua carteira não é alterado, não há
lucro neste evento, desta forma não existe a incidência de IR.

No entanto, é necessário fazer o ajuste no custo de aquisição

do ativo. Para isso, basta dividir ou multiplicar o preço pago,
pela quantidade de ações desmembradas ou agrupadas,
respectivamente.

• Juros Sobre o Capital Próprio: Isenção de IR.

Neste caso o imposto de renda já é retido na fonte. No

momento do pagamento. Assim você não precisará pagar o
imposto de renda novamente. Mesmo não sendo tributado o
JSCP deve ser declarado

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8.1. Fundos - Como Declarar?

Na seção Bens e Direitos, eles variam conforme os seguintes

códigos:

• 71 – Fundo de Curto Prazo;

• 72 – Fundo de Longo Prazo e Fundo de Investimentos em

Direitos Creditórios (FIDC);

• 73 – Fundo de Investimento Imobiliário;

• 74 – Fundo de ações, fundos mútuos de privatização,

fundos de investimento em empresas emergentes, fundos de
investimento em participação e fundos de investimentos de
índice de mercado;

• 79 – Outros fundos

Fonte: IRPF 2018

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Como é a cobrança de IR?

Fundos de Investimento de Longo Prazo: alíquota de 15% para

aplicações com mais de dois anos. O come-cotas também
acontece em maio e novembro com uma taxa de 15% dos
ganhos acumulados.

Fundos de Investimento em Ações e Fundos Multimercado:

sem come-cotas. Ou seja, a tributação é cobrada apenas no
momento do regaste, com alíquota de 15% sobre os ganhos.

Eles devem ser declarados com o código 6 na ficha

Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.

É preciso colocar o CNPJ da fonte pagadora. No campo

valor, você deve inserir o total de rendimentos líquidos (com
IRs já descontados).

Fonte: IRPF 2018

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8.2. Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

Os FIIs são Fundos de Investimento com regras diferentes. Os

investidores de fundos de imobiliários estão isentos de pagar
IR sobre a renda gerada.

Ou seja, caso você não venda os seus FIIs não pagará

imposto algum. Apesar de ser necessário declarar a sua posse
na Declaração de IR.

O lucro líquido nas vendas de cotas de FIIs é tributado em

20% e não são diferenciadas operações normais das
operações de Day Trade (como acontece com as ações), e
uma DARF deve ser pago até o mês seguinte.

Para declarar FIIs, você precisa informar mês a mês todos os

resultados que obteve com a venda das cotas de seus fundos
imobiliários. Isso deve ser feito em Renda Variável –
Operações Fundo de Investimento Imobiliário.

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8.3. Títulos Públicos e Títulos Privados

Quem investe em Tesouro Direto, como Tesouro Selic, Tesouro

IPCA e Tesouro Prefixado, também não pode se esquecer de
fazer sua declaração no Imposto de Renda.

Neste caso, os impostos são: IOF (imposto sobre operações

financeiras) para resgate de aplicações em menos de 30
dias; e o IR com alíquota regressiva, que depende do prazo
de investimento:

• 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias;

• 20% em aplicações com prazo de 181 a 360 dias;

• 17,5% em aplicações com prazo de 361 a 720 dias;

• 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias.

COMO DECLARAR?

Na seção Bens e Direito, você deve selecionar o código 45-

Aplicação de renda fixa (CDB e outros).

Fonte: IRPF 2018

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Os rendimentos devem ser lançados em Rendimentos sujeitos
à tributação exclusiva / definitiva, no item 06. Rendimentos de
aplicações financeiras.

Então, você deve indicar os dados que estão no informe,

relacionados à instituição ou empresa que está pagando os
rendimentos.

8.4. Investimentos isentos de IR

Antes de falar em isenção, é importante que você entenda a

obrigatoriedade de declarar os seus investimentos mesmo
que não haja incidência de imposto de IR.

Isso acontece porque a sua declaração não é destinada

apenas para que o Fisco acompanhe o quanto você pagou
de IR, mas também para que haja um registro da evolução
de seu patrimônio com o decorrer dos anos.

Isto é, a evolução de seu patrimônio precisa ser coerente o

rendimento de seu trabalho. Em caso de discrepância, a
Receita o chamará para explicar os motivos.

É por isso que aplicações isentas de IR (Poupança, LCA, LCI e

Debêntures incentivadas) também devem ser lançadas tanto
em bens e direitos quanto em rendimentos não tributáveis.

Poupança - Na seção Bens e Direitos, com o código 41 –

Caderneta de poupança, declare sua posição até 31/12

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colocando, na Discriminação, o CNPJ do banco que estiver
no seu informe.

LCI E LCA e debêntures incentivadas - Para declarar seus

investimentos em LCI, LCA e/ou em Debêntures incentivadas,
você tem que colocar o código 45 – Aplicação de renda fixa
(CDB e outros) e, depois, em Rendimentos Isentos e não
Tributáveis, no item 26 (Outros), deve cadastrar os dados
necessários como CNPJ , nome da fonte pagadora e valor,
para declarar sua isenção.

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9. Conclusão

Espero que esse material tenha sido útil para você.

A sua declaração de investimentos no Imposto de Renda não

precisa ser um bicho de sete cabeças. Basta um pouco de
informação, dedicação e organização.

Novamente, em caso de dúvidas eu recomendo fortemente

que você busque a assessoria de um bom profissional, no
caso um contador, para lhe orientar na sua Declaração
Anual de IR.

Bons investimentos!

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