Análise Gerencial Da Operação e Demonstrações Contábeis Completas (BRGAAP) - 2T2019 PDF

Análise Gerencial da
Operação e Demonstrações
Contábeis Completas
2T19
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Índice
Análise Sumário Executivo 03

Gerencial Análise do Resultado e Balanço Patrimonial 11
Margem Financeira Gerencial 12
da Operação
Custo do Crédito 13
Página 03 Qualidade do Crédito 15
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 17
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 19

Despesas Não Decorrentes de Juros 20
Balanço Patrimonial 22
Carteira de Crédito 23
Captações 25
Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado 26
Resultados por Segmentos de Negócios 27
Resultados por Localidade - Brasil e América Latina 29
Negócios no Exterior 30
Informações Adicionais 32
Ações Itaú Unibanco 33
Critérios de Divulgação 34
Relatório dos Auditores Independentes 37
Demonstrações
Contábeis
Completas
Página 39
Análise Gerencial
da Operação
Análise Gerencial da Operação e

Demonstrações Contábeis Completas
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Itaú Unibanco Holding S.A. 04

Análise Gerencial da Operação Sumário Executivo
Sumário do Resultado Gerencial
A seguir, apresentamos os indicadores financeiros do Itaú Unibanco, apurados no final do período.
Em R$ milhões (exceto onde indicado) 2T19 1T19 2T18 1S19 1S18
Lucro Líquido Recorrente 7.034 6.877 6.382 13.911 12.801

DRE
(1)
Produto Bancário 29.492 28.208 28.021 57.700 55.446
Margem Financeira Gerencial (2) 18.451 17.668 17.295 36.119 34.294
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado - Consolidado (3) 23,5% 23,6% 21,6% 23,6% 22,0%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado- Brasil (3) 24,6% 24,8% 22,5% 24,8% 23,3%
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (4) 1,7% 1,7% 1,7% 1,7% 1,7%
Desempenho
Índice de Inadimplência (90 dias) - Total 2,9% 3,0% 2,8% 2,9% 2,8%
Índice de Inadimplência (90 dias) - Brasil 3,5% 3,7% 3,4% 3,5% 3,4%
Índice de Inadimplência (90 dias) - América Latina 1,4% 1,4% 1,5% 1,4% 1,5%
(5)
Índice de Cobertura (Saldo de Provisão Total / Operações vencidas há mais de 90 dias) 208% 208% 248% 208% 248%
Índice de Eficiência (IE) (6) 46,2% 46,3% 47,1% 46,3% 46,5%
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (6) 60,9% 60,9% 61,0% 60,9% 60,9%
Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (7, 8) 0,72 0,71 0,66
Lucro Líquido por Ação (R$) (7, 8) 0,70 0,69 0,64
(8)
Número de Ações em Circulação no final do período – em milhões 9.743 9.743 9.713
Ações
(8)
Valor Patrimonial por Ação (R$) 12,91 12,30 12,54
(9)
Dividendos e JCP Líquidos 6.136 2.407 3.066
(10)
Valor de Mercado 354.265 334.179 260.639
Valor de Mercado (10) (US$ milhões) 92.444 85.760 67.597
Ativos Totais 1.678.378 1.651.425 1.542.684

Total de Operações de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 659.727 647.061 623.256
Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (11) 698.326 690.371 666.635
Índice Operações de Crédito/Captações (11) 79,2% 78,7% 77,8%
Balanço
Patrimônio Líquido 125.737 119.824 121.758

Índice de Basileia Consolidado Prudencial 16,3% 16,0% 17,2%
Índice de Capital Nível I - Basileia III (12) 14,9% 14,6% 14,2%
Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I Fully Loaded) - Basileia III (12) 13,6% 13,3% 13,2%
Índice de Liquidez de Curto Prazo (LCR) 167,2% 164,0% 169,5%
(13)
Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR) 121,1% 122,8% -
Ativos sob Administração 1.200.283 1.158.642 1.050.220

Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) 98.446 99.661 99.914
Outros
Brasil 85.161 86.204 86.144

Exterior 13.285 13.457 13.770
Agências e PABs 4.722 4.934 4.904
(14)
Caixas Eletrônicos 47.505 47.953 47.650
Obs.: (1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e do Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas
de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na seção Margem Financeira Gerencial; (3) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio
Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores
dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (4) O cálculo
foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Ativo Médio; (5) Inclui o saldo de provisão para garantias financeiras prestadas; (6) Mais detalhes da metodologia de cálculo do
Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco vide seção Critérios de Divulgação, Glossário; (7) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em
circulação no período; (8) Considera o desdobramento de ações em 50% ocorrido em novembro de 2018. Para comparabilidade o número de ações do 2T18 foi recalculado, e antes do
desdobramento a quantidade era de 6.476 milhões de ações; (9) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados, declarados e destacados no patrimônio líquido; (10)
Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (11) Conforme detalhado na seção
Balanço Patrimonial; (12) Para os períodos anteriores a 2019, considera a aplicação imediata e integral das regras de Basileia III e, no 2T18, considera o impacto proforma da aquisição de
investimento na XP (-0,8 p.p.); (13) Iniciamos a divulgação do índice de liquidez de longo prazo no 4T18. Mais detalhes sobre esse indicador na seção Indicadores de Capital, Liquidez e
Mercado; (14) Inclui PAEs, pontos em estabelecimentos de terceiros e Banco24horas.

Resultado Gerencial
Nesse relatório, além do ajuste dos eventos não recorrentes, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado. Em relação ao
resultado contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as linhas do resultado e não alteram o lucro líquido. Entre os ajustes
gerenciais, destacamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias
(PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem financeira. Essas
reclassificações permitem fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas na tabela da página seguinte
(Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial) desse relatório.
Em relação ao hedge dos investimentos no exterior, nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo
mitigar, por meio de instrumentos financeiros, efeitos decorrentes de variação cambial e considera o impacto de todos os efeitos fiscais
incidentes.
Conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais | 2º trimestre de 2019
Efeitos não Efeitos Fiscais do Reclassificações

Contábil Gerencial
Em R$ milhões Recorrentes Hedge Gerenciais
Produto Bancário 29.630 119 (254) (3) 29.492

Margem Financeira Gerencial 17.940 - (254) 765 18.451
Margem Financeira com Clientes 16.114 - - 765 16.879
Margem Financeira com o Mercado 1.826 - (254) - 1.572
Receitas de Prestação de Serviços 9.856 - - (793) 9.063
Receitas de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das
1.153 119 - 706 1.978
despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
Outras Receitas Operacionais 303 - - (303) -
Resultado de Participações em Coligadas 368 - - (368) -
Resultado não Operacional 10 - - (10) -
Custo do Crédito (3.508) - - (537) (4.044)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.258) - - (149) (4.407)
Impairment - - - (43) (43)
Descontos Concedidos - - - (390) (390)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 751 - - 44 795
Despesas com Sinistros (297) - - - (297)
Outras Despesas Operacionais (15.362) 306 52 571 (14.432)
Despesas não Decorrentes de Juros (13.587) 312 - 606 (12.669)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.769) (6) 52 (35) (1.758)
Despesas de Comercialização de Seguros (6) - - - (6)
Resultado antes da Tributação e Participações 10.464 425 (202) 31 10.718
Imposto de Renda e Contribuição Social (3.401) (97) 202 (112) (3.408)
Participações no Lucro (81) - - 81 -
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (167) (109) - - (277)
Lucro Líquido 6.815 219 - - 7.034

Demonstração de Resultado do 2º trimestre de 2019

Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 
Produto Bancário 29.492 28.208 4,6% 28.021 5,3% 57.700 55.446 4,1%
Margem Financeira Gerencial 18.451 17.668 4,4% 17.295 6,7% 36.119 34.294 5,3%
Margem Financeira com Clientes 16.879 16.424 2,8% 15.953 5,8% 33.303 31.214 6,7%
Margem Financeira com o Mercado 1.572 1.244 26,4% 1.342 17,2% 2.816 3.080 -8,6%
Receitas de Prestação de Serviços 9.063 8.622 5,1% 8.726 3,9% 17.685 17.255 2,5%
Receitas de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas
1.978 1.918 3,1% 1.999 -1,1% 3.896 3.898 -0,1%
com Sinistros e das Despesas de Comercialização
Custo do Crédito (4.044) (3.804) 6,3% (3.601) 12,3% (7.848) (7.388) 6,2%
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.407) (4.206) 4,8% (4.271) 3,2% (8.613) (8.382) 2,8%
Impairment (43) (30) 43,4% (1) 3266,7% (72) (188) -61,6%
Descontos Concedidos (390) (308) 26,5% (273) 42,7% (698) (558) 25,2%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 795 741 7,4% 945 -15,9% 1.536 1.740 -11,8%
Despesas com Sinistros (297) (299) -0,7% (335) -11,3% (596) (614) -2,9%
Outras Despesas Operacionais (14.432) (13.842) 4,3% (13.934) 3,6% (28.274) (27.316) 3,5%
Despesas não Decorrentes de Juros (12.669) (12.150) 4,3% (12.261) 3,3% (24.819) (23.938) 3,7%
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.758) (1.680) 4,6% (1.654) 6,3% (3.438) (3.342) 2,9%
Despesas de Comercialização de Seguros (6) (12) -51,9% (19) -70,9% (17) (36) -52,7%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.718 10.263 4,4% 10.151 5,6% 20.982 20.127 4,2%
Imposto de Renda e Contribuição Social (3.408) (3.188) 6,9% (3.496) -2,5% (6.596) (6.957) -5,2%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (277) (198) 39,6% (273) 1,3% (475) (369) 28,7%
Lucro Líquido Recorrente 7.034 6.877 2,3% 6.382 10,2% 13.911 12.801 8,7%
Lucro Líquido Recorrente Desempenho:

R$ 7,0 bilhões no 2T19
O lucro líquido recorrente foi de R$ 7,0 bilhões no segundo trimestre de 2019, um
R$ milhões crescimento de 2,3% em relação ao trimestre anterior com retorno sobre o patrimônio
+ 2,3% líquido de 23,5%. Destaque para a expansão das carteiras de crédito de pessoas físicas e
+10,2% + 8,7% de micro, pequenas e médias empresas que levou ao crescimento de 2,8% da margem
financeira com clientes. Outro destaque foi a evolução de 5,1% da receita com prestação
13.911 de serviços em função das maiores receitas com administração de fundos e com serviços
12.801
de assessoria econômico-financeira. Esses efeitos foram parcialmente compensados por
6.382 6.877 7.034 aumento das despesas não decorrentes de juros e do custo do crédito.
No primeiro semestre de 2019, o lucro líquido recorrente cresceu 8,7%. A margem

financeira com clientes avançou 6,7% e essa variação está relacionada aos crescimentos
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19 das carteiras de crédito de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas. A
receita com prestação de serviços cresceu 2,5% em função do aumento das receitas com
emissão de cartões de crédito, administração de fundos e corretagem. Esses
crescimentos foram parcialmente compensados pelos aumentos de 6,2% do custo do
crédito e de 3,7% das despesas não decorrentes de juros. O aumento das despesas não
decorrentes de juros está relacionado ao impacto do dissídio coletivo de trabalho e ao
aumento das despesas com desligamentos e processos trabalhistas em nossas despesas
de pessoal.

Principais Destaques do 2T19

Margem Financeira com Clientes Custo do Crédito Receitas de Prestação de Serviços e
Resultado com Seguros 1
R$ 16,9 bilhões R$ milhões R$ 4,0 bilhões R$ milhões R$ 10,7 bilhões R$ milhões
+ 2,8% + 6,7% + 6,3% + 6,2% + 5,0% + 2,3%

+ 5,8% + 12,3% + 3,5%
33.303
31.214 20.501 20.967
7.388 7.848
16.424 16.879 698 10.371 10.228 10.738
15.953 3.804 4.044 558
3.601 188 72
308 390 17.685
273 17.255
1 30 43 7.077 8.726 8.622 9.063
6.642
3.326 3.466 3.612
1.645 1.607 1.675 3.247 3.282
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19 2T18 1T19 2T1 9 1S18 1S19 2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
Descontos Concedidos Impairment Receita de Serviços Resultado com Seguros¹
Despesas de PDD Liq. De Recuperação Custo do Crédito
O crescimento de 2,8% no trimestre está O aumento de 6,3% no trimestre se deve ao O crescimento de 5,0% no trimestre ocorreu em
relacionado à expansão das carteiras de crédito aumento das despesas de provisão e dos des- função de maiores receitas com administração de
de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias contos concedidos no Banco de Varejo no Brasil. fundos, e da maior quantidade de operações de
empresas no Brasil, além da maior quantidade de Esse aumento nas despesas de provisão está investment banking. Esses efeitos foram
dias corridos no período. principalmente relacionado ao crescimento da parcialmente compensados pela menor receita
carteira de crédito de pessoas físicas no período. em adquirência.
O crescimento de 6,7% no primeiro semestre de
2019 também é devido ao crescimento das O crescimento de 6,2% do custo de crédito no Nos primeiros seis meses de 2019, o crescimento
carteiras de crédito de pessoas físicas e de micro, semestre está alinhado ao crescimento da origi- foi de 2,3%. Destacamos os crescimentos das
pequenas e médias empresas no Brasil. Esse nação e carteiras de crédito de pessoas físicas no receitas: (i) com as operações de emissão de
efeito foi marginalmente compensado por Brasil. cartões de crédito; (ii) com administração de
menores spreads em produtos de crédito e pelo fundos devido ao aumento do saldo dos ativos
impacto do menor saldo e da queda de juros em sob administração e (iii) com assessoria
nosso capital de giro próprio. Destaque também econômico-financeira e corretagem, em função
para a maior margem financeira com clientes nas do impacto positivo do investimento na XP
operações da América Latina (ex-Brasil). Investimentos. Esses efeitos positivos foram
parcialmente compensados pela menor receita
em adquirência.
Mais detalhes na página 12 Mais detalhes na página 13 Mais detalhes nas páginas 17-18
Despesas não Decorrentes de Juros Retorno sobre o Patrimônio Líquido

R$ 12,7 bilhões R$ milhões 23,5%
+ 4,3 % + 3,7 %
24,8% 24,6%
+ 3,3 % 22,6% 22,4% 22,7%
3,1% 3,0%
24.819 21,8% 23,6% 23,5%
2,9% 3,0% 23.938 21,6% 21,3%
3,2%
12.261 12.150 12.669
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
DNDJ (R$ milhões) DNDJ / Ativos Médios (Anualizado) ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) - Consolidado ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) - Brasil
O crescimento de 4,3% no trimestre ocorreu por

maiores despesas de pessoal, que são sazonal- Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco (I.E.A.R.)
mente menores no primeiro trimestre, além do
aumento relacionado à maior quantidade de
desligamentos no período. 62,7 62,2 61,2 61,2 61,2
47,4 47,7 47,6 47,7 47,5
No primeiro semestre de 2019, o crescimento de
3,7% está relacionado ao impacto do dissídio
coletivo de trabalho e pelo aumento relacionado
à maior quantidade de desligamentos no período.
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
I.E. Acumulado 12 me ses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)
Mais detalhes nas páginas 20-21 Mais detalhes na página 21
¹ Resultado com Seguros considera as receitas de seguros, previdência e capitalização líquidas de despesas com sinistros e de comercialização de seguros.

Principais Destaques do 2T19

Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados
Em R$ bilhões, ao final do período 2T19 1T19  2T18 

Pessoas Físicas 222,3 215,6 3,1% 195,0 14,0%
Cartão de Crédito 79,3 76,4 3,7% 66,1 20,0%
Crédito Pessoal 32,8 31,1 5,3% 28,3 15,6%
Crédito Consignado 1 49,1 48,6 1,0% 45,4 8,1%
Veículos 17,2 16,6 3,9% 14,7 17,4%
Crédito Imobiliário 44,0 42,9 2,6% 40,5 8,6%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 2 78,1 74,1 5,3% 65,6 19,0%
Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 300,4 289,7 3,7% 260,6 15,3%
Grandes Empresas 193,6 190,7 1,5% 197,1 -1,8%
Operações de Créditos 151,4 152,6 -0,8% 162,5 -6,8%
Títulos Privados 3 42,2 38,0 10,9% 34,6 21,8%
Total Brasil com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 494,0 480,4 2,8% 457,8 7,9%
América Latina 165,7 166,7 -0,6% 165,5 0,1%
Argentina 9,7 10,4 -6,7% 9,3 4,2%
Chile 110,7 109,7 1,0% 108,0 2,6%
Colômbia 27,6 28,0 -1,4% 30,3 -8,8%
Paraguai 7,4 8,0 -7,1% 7,7 -2,8%
Panamá 1,3 1,3 0,2% 1,4 -5,4%
Uruguai 8,9 9,2 -3,7% 8,9 0,2%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 659,7 647,1 2,0% 623,3 5,9%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados
659,7 643,0 2,6% 612,5 7,7%
(ex-variação cambial) 4
(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. (4) Calculado com base na conversão
da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se aloca-
das de acordo com o porte do cliente. Mais detalhes nas páginas 23 e 24.
Índice de Inadimplência (%) Índice de Cobertura Índice de Inadimplência (%)

Acima de 90 dias 90 dias 15 a 90 dias
2,9% - 0,1 p.p. vs. primeiro trimestre de 2019

+ 0,1 p.p. vs. segundo trimestre de 2018
208% estável vs. primeiro trimestre de 2019
- 40,0 p.p. vs. segundo trimestre de 2018
2,5% estável vs. primeiro trimestre de 2019
- 0,2 p.p. vs. segundo trimestre de 2018
3,1 3,1
248%
235% 2,9 2,8
221% 2,7
4,2 208% 208% 2,6 2,6 2,6 2,5
3,7 3,7 3,5 3,5 3,7 2,7 2,5
3,4 3,5 2,3
2,5 2,7 2,6 2,7
3,4 2,5 2,4 2,3 2,5 2,4
3,1 3,1 3,0 2,3 2,4
2,8 2,9 2,9 2,9 2,3
1,6 95% 92% 90% 88% 87%

1,5 1,5 1,3 1,4 1,4 1,4
1,2
dez/16 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 dez/16 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
Total Brasil¹ América Latina² Total Total (Expandida³) Total Brasil¹ América Latina²
O índice total apresentou redução de 0,1 p.p. no O indicador permaneceu estável no trimestre. O índice de inadimplência de curto prazo ficou
trimestre. A redução está relacionada com a baixa Houve aumento do índice de cobertura do estável no trimestre no Brasil. Houve redução
para prejuízo de clientes específicos do segmento Banco de Atacado no Brasil em função da baixa de 0,2 p.p. no indicador da carteira de micro,
de grandes empresas que estavam 100% provisio- para prejuízo de clientes específicos do segmen- pequenas e médias empresas compensado
nados. Destaque para a contínua melhora do indi- to que se encontravam 100% provisionados. Esse pelo aumento de 0,2 p.p. em grandes empre-
cador da carteira de micro, pequenas e médias aumento foi compensado pela maior relevância sas. O aumento em grandes empresas se deve
empresas no Brasil, que reduziu 0,4 p.p. e atingiu da carteira de crédito do Banco de Varejo, que a clientes que já estavam adequadamente
o menor patamar desde a fusão entre Itaú e Uni- por sua vez possui uma cobertura estruturalmen- provisionados sem concentração em cliente
banco. te menor do que o Banco de Atacado. ou setor específico.
Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil. ³ Obtido por meio da divisão da provisão total pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90 dias e operações
renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.

Análise do Resultado e
Balanço Patrimonial
Análise Gerencial da Operação Análise do Resultado
Margem Financeira Gerencial

Destaques
 Margem financeira com clientes cresceu 2,8% no trimestre, devido ao volume médio dos ativos e mix de produtos, além do efeito positivo
da maior quantidade de dias corridos. Esses efeitos geraram um aumento de R$ 783 milhões na nossa margem de operações sensíveis a
spreads. Em contrapartida, houve menor receita de capital de giro próprio e outros.
 O aumento de 26,4% na margem financeira com o mercado no trimestre ocorreu em função dos maiores ganhos no Itaú Corpbanca, do
maior resultado do hedge dos nossos investimentos no exterior e dos maiores ganhos no gerenciamento de ativos e passivos.
Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 

Margem Financeira com Clientes 16.879 16.424 2,8% 15.953 5,8% 33.303 31.214 6,7%
Margem Financeira com o Mercado 1.572 1.244 26,4% 1.342 17,2% 2.816 3.080 -8,6%
Total 18.451 17.668 4,4% 17.295 6,7% 36.119 34.294 5,3%
Margem Financeira com Clientes
Principais Efeitos na Variação da Margem Financeira com Clientes
+ R$ 783 milhões R$ milhões

+ 5,4%
16.424 1.885 1.557 16.879
14.539 247 402 (69) 123 80 15.322
1 2 3 4 5 1
1T19 Capital de Giro Operações Mix de produtos Volume Médio e Spread de Ativos Maior Quantidade América Latina Operações Capital de Giro 2T19
Próprio e outros Sensíveis a Spreads Margem de de Dias Corridos (ex-Brasil) Sensíveis a Spreads Próprio e outros
1T19 1T19 Passivos 2T19 2T19
1 Capital de giro próprio e outros (- R$ 329 milhões): efeitos negativos da redução do saldo médio do capital de giro próprio devido ao
pagamento de dividendos em março de 2019 e da redução da taxa pré-fixada no trimestre. Além do impacto negativo dos ganhos pontuais
na Argentina que ocorreram apenas no primeiro trimestre de 2019.
2 Mix de produtos (+ R$ 247 milhões): contínuo crescimento da margem com clientes em função da mudança do mix da carteira de crédito
para produtos e segmentos com spreads mais elevados, como crédito ao consumo e micro, pequenas e médias empresas. Além de ganhos
com operações estruturadas no Atacado.
3 Volume médio e margem de passivos (+ R$ 402 milhões): crescimento da carteira de crédito média no trimestre.
4 Spread de ativos (- R$ 69 milhões): redução dos spreads em produtos como o cheque especial, câmbio e crédito pessoal.
5 América Latina ex– Brasil (+ R$ 80 milhões): maiores receitas com crédito no Itaú Corpbanca e de depósitos à vista na Argentina e Uruguai.
Taxas Médias anualizadas da Margem Financeira com Clientes

2T19 1T19
(1)
Margem Taxa Média (1)
Margem Taxa Média
Saldo Médio Saldo Médio
Em R$ milhões, ao final do período Financeira (a.a.) Financeira (a.a.)
Margem Financeira com Clientes 699.245 16.879 10,0% 685.946 16.424 10,0%
Operações Sensíveis a Spreads 602.327 15.322 10,6% 581.710 14.539 10,5%
Capital de Giro Próprio e Outros 96.918 1.557 6,6% 104.236 1.885 7,5%
Custo do Crédito (4.044) (3.804)
Margem Financeira com Clientes ajustada ao Risco 699.245 12.834 7,5% 685.946 12.621 7,6%
(1) Média dos saldos diários.
Consolidado Brasil
12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1% 12,2%
10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0% 10,0%
9,2% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2% 9,2%
8,9% 9,0%
9,2%
7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 7,5%
7,1% 7,4% 7,5%
6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustada ao Risco CDI (taxa trimestral anualizada)
Itaú Unibanco Holding S.A.
12
Custo do Crédito
Destaques
 Aumento de 6,3% no custo do crédito no trimestre relacionado com a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e
descontos concedidos no Banco de Varejo no Brasil. O aumento na despesa de provisão está principalmente relacionado ao crescimento
da carteira de crédito de pessoas físicas no período.
 Em relação ao primeiro semestre de 2018, o aumento de 6,2% no custo do crédito está relacionado aos crescimentos da originação e
carteiras de crédito de pessoas físicas no Brasil.
Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.407) (4.206) 4,8% (4.271) 3,2% (8.613) (8.382) 2,8%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 795 741 7,4% 945 -15,9% 1.536 1.740 -11,8%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.612) (3.466) 4,2% (3.326) 8,6% (7.077) (6.642) 6,6%
Impairment (43) (30) 43,4% (1) 3266,7% (72) (188) -61,6%
Descontos Concedidos (390) (308) 26,5% (273) 42,7% (698) (558) 25,2%
Custo do Crédito (4.044) (3.804) 6,3% (3.601) 12,3% (7.848) (7.388) 6,2%
O aumento de R$ 201 milhões na despesa de provisão para créditos Despesa de PDD por Segmento
de liquidação duvidosa no trimestre ocorreu devido ao aumento da R$ milhões
originação e à mudança de mix de crédito de pessoas físicas no 4,1

3,6 3,7 3,3 3,4
Banco de Varejo no Brasil. Este segmento também foi o principal 3,0 2,9 3,1 3,2
responsável pelo aumento nos descontos concedidos no trimestre. 4.948 4.282 4.483 4.271 4.206 4.407
4.111 3.904 3.796
598 701
Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo aumento de 619
514 554 621 514 423 489 568
532 248 393 168
R$ 55 milhões na recuperação de créditos baixados como prejuízo 3.732 3.236 3.534 3.482 3.688 3.726 4.021 4.210
3.165
no Banco de Atacado no Brasil. -298 -354 -304 -371
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
O custo do crédito aumentou R$ 460 milhões em relação ao América Latina ex-Brasil
primeiro semestre de 2018. O aumento de R$ 231 milhões na Atacado - Brasil
Varejo - Brasil
despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa ocorreu Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)
devido ao aumento no Banco de Varejo no Brasil, compensado
parcialmente por menor despesa no Banco de Atacado no Brasil. (*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.
Além disso, ocorreu redução de recuperação de créditos baixados Obs.: O Banco de Varejo inclui os valores de despesa de provisão para créditos de
liquidação duvidosa da corporação. Na visão por segmentos, a América Latina faz parte
como prejuízo, devido às cessões de crédito realizadas no segundo dos negócios do Banco de Atacado.
trimestre de 2018, e aumento nos descontos concedidos. Estes
efeitos foram parcialmente compensados pela redução de R$ 116  Atacado - Brasil: reversão de R$ 371 milhões no trimestre, pela
milhões do impairment de títulos privados do Banco de Atacado no menor exigência de provisão de clientes do segmento.
Brasil.
Varejo - Brasil: a originação e o mix de produtos de pessoas físicas,
além da sazonalidade, levaram ao aumento de R$ 189 milhões na
despesa de PDD do trimestre.
Custo do Crédito
R$ milhões
Recuperação de Crédito
3,0% 2,7% 2,9% 2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4% 2,5%
R$ milhões
'
4.474 945 1.015 961
3.990 4.257 3.804 4.044 834 844
3.788 3.601 3.415 777 795 741 795
254 336 3.263
105 223 284 273 308 390
282 285 312
262 187 1 30 43
89 269
' '
4.115 3.505 3.639 3.466 3.612
3.316 3.326 2.889 2.834
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Descontos Concedidos
No trimestre, a principal variação ocorreu em função da venda de
Impairment carteiras que se encontravam em prejuízo no montante de R$ 203
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Custo do Crédito
milhões e que geraram impacto positivo de R$ 42 milhões.
Custo do Crédito / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)
(*) Saldo médio da carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos
privados considerando-se os dois últimos trimestres.

Carteira de Crédito por Nível de Risco Saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras
Prestadas
Brasil1 Consolidado Em relação ao final de março de 2019, observamos redução de 3,3%

no saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras Prestadas.
Saldo de Provisão Total (R$ milhões) Essa redução ocorreu no Banco de Atacado no Brasil, principalmente
31.026 29.441 28.249 36.118 34.206 33.091 devido à menor exigência de provisão nesse segmento.
R$ milhões
Carteira de Crédito por Nível de Risco
36.118 35.496 34.261 34.206 33.091
7.586 7.065 6.375 5.964 5.748
1.810 1.269 1.136 1.158 1.139
44,2% 42,9% 42,9% 43,6% 43,2% 42,8%
12.874 12.946 11.837 11.682 11.546
13.849 14.217 14.913 15.402 14.659

36,6% 38,0% 38,1% 33,5% 34,5% 34,8%
Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Jun/19
5,0% 5,8% 6,0% 9,5% 10,3% 9,8%
4,2% 4,2% 4,4% 4,8% Saldo de PDD Complementar
4,1% 5,0%
9,9% 9,1% 8,7% 8,5% 7,9% 7,6% Provisão para Garantias Financeiras Prestadas
jun/18 mar/19 jun/19 jun/18 mar/19 jun/19
Saldo de PDD Genérica
Saldo de PDD Específica
AA A B C D-H
A seguir, demonstramos a alocação do saldo de provisão total por tipos de risco:
Risco por Atraso: Provisões por atraso conforme exigência do BACEN, relacionada ao provisionamento mínimo requerido para as operações em
atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN. Demonstramos também os montantes relacionados a operações 100% provisionadas e os
montantes relacionados a operações que ainda não requereram 100% de provisão.
Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo exigido pelo BACEN para operações em atraso e também
provisões para créditos que foram renegociados. No caso dos créditos renegociados, destacamos provisões acima do mínimo exigido pelo
BACEN para operações renegociadas em atraso e provisões para créditos renegociados em dia.
Risco Potencial: Provisões para perda esperada no caso de operação do Banco de Varejo e provisões para perdas potenciais no caso de
operações do Banco de Atacado, que incluem garantias financeiras prestadas.
R$ milhões
Alocação da Provisão Total por Tipo de Risco - Consolidado
Jun/19 10.666 9.514 12.910 33.091

Mar/19 11.233 9.920 13.053 34.206
Jun/18 9.999 10.024 16.095 36.118
Atraso conforme Banco Central do Brasil Renegociações e atrasos Perda Esperada e/ou Potencial
16.095
Provisão < 100% Renegociado
2.477
533 884 13.053 12.910
711 82% 2.158 2.388
11.233 10.666 38% 3.967
9.999 10.024 9.920 2.984
1.314 9.514
1.212 2.830 1.273 7.652
1.342 1.294 1.241 4.233 3.457
1.836 1.168
1.018
Provisão = 100% 3.788 3.700 3.254 Em atraso
680
457 357
7.639 8.083 8.286 7.065
5.966 6.661
62% 4.964 4.926 5.019 18%
271 1.051
5.456
Jun/18 Mar/19 Jun/19 Jun/18 Mar/19 Jun/19 Jun/18 Mar/19 Jun/19
Varejo - Brasil 1 Atacado - Brasil 1 América Latina 2

¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.

Qualidade do Crédito
Destaques
 Redução do índice de inadimplência acima de 90 dias (NPL 90) em relação ao primeiro trimestre de 2019 devido à baixa para prejuízo de
clientes específicos do segmento de grandes empresas, que estavam 100% provisionados. Destaque para a redução no índice de micro,
pequenas e médias empresas que atingiu o menor patamar desde a fusão entre Itaú e Unibanco.
 O índice de inadimplência entre 15 e 90 dias (NPL 15-90) manteve-se estável em relação ao trimestre anterior. O índice do segmento de
grandes empresas no Brasil aumentou, porém foi compensado pela redução nos índices da América Latina (ex-Brasil) e de micro, pequenas
e médias empresas no Brasil.
Carteira em Atraso Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias

Nonperforming Loans
R$ bilhões 3,6
3,3 3,2 3,3
3,1 3,2 2,6 3,1
2,8 2,9 3,0 2,9 3,1 2,8
16,4 3,2 2,5 3,2 2,6 2,5
15,4 15,6 15,5 15,9 3,0 3,0 3,1 2,9 2,3
14,9 15,2 15,1
14,6 14,3 2,6 2,7 2,8 2,8 2,7 2,7 2,7 2,6 2,5 2,5
13,8 13,4 13,8 2,3 2,7 2,7 2,7 2,6 2,5 2,3
13,1 13,2 13,3 13,0 2,1 2,1 2,4 2,3 2,4 2,4
12,3 1,8 1,8 *
1,5 1,5
jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
Carteira em atraso acima de 90 dias - Total Carteira em atraso acima de 90 dias - Brasil¹
Total Brasil¹ América Latina²
Carteira em atraso acima de 90 dias - Total: a redução de 3,1% em * Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a
relação ao trimestre se deve a baixa para prejuízo de créditos de jun/16 não incluem CorpBanca.
clientes específicos do segmento de grandes empresas.
 Consolidado: manteve-se estável no trimestre.
 Brasil1: manteve-se estável no trimestre, com aumento em grandes
empresas, compensado pela redução em micro, pequenas e médias
Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias empresas.
4,8  América Latina2: redução no trimestre tanto em pessoas físicas
4,4 4,5 4,2 4,2
3,6 3,8
3,9 3,9 3,8 3,7 3,7 3,7
quanto em pessoas jurídicas no Chile.
3,4 3,5 3,5 3,5
3,9
3,5 3,6
3,4 3,4 3,2 3,2
3,0 3,0 3,2 3,1 3,1 2,8 2,9 2,9 3,0 2,9
1,4 1,5 1,6 1,5 1,3 1,4 1,4 1,4
1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,3 1,2
Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | 15 a 90 dias
Total Brasil¹ América Latina²

4,3 4,2 4,2 4,3 4,2
3,9 4,0 3,7
3,6 3,5 3,5 3,5
4,2 4,2 3,2 3,4 3,4
3,3
 Consolidado e Brasil¹: redução em relação ao trimestre anterior 3,9 3,8
3,5
3,7 2,9
3,6 3,4 2,3 2,5 2,4
devido aos segmentos de grandes e de micro, pequenas e médias 2,3
1,9 2,0 2,8 3,0
1,5 1,8 1,7 1,8 1,6
1,4 1,5
empresas no Brasil. 1,0 1,0 1,8
0,9 0,7 1,7
1,5
 América Latina²: manteve-se estável no trimestre, com aumento na
0,8 1,0 0,7 0,9
Colômbia compensada por uma redução no Chile. jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas
Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | Acima de 90 dias

 Pessoas físicas: manteve-se estável no trimestre.
 Micro, pequenas e médias empresas: redução em relação ao
5,8 6,0 6,0 6,3 5,8 trimestre anterior, atingindo o menor patamar desde a fusão entre
5,4 5,6 5,2
4,9 5,1 4,9
5,6 5,9 5,7 5,6 4,6 4,5 4,5 4,4 4,4 4,5 Itaú e Unibanco, em função da qualidade das novas safras.
5,3 5,1 4,9
4,7 4,5 4,3
2,9 2,5  Grandes empresas: aumento em relação ao trimestre anterior, em
4,0 4,2 3,7 3,4
2,8
3,2
2,6
clientes que já estavam adequadamente provisionados. Não houve
1,8 1,5 1,8 1,5 1,7 1,8 concentração em cliente ou setor específico.
1,5 1,6 1,3 1,6 1,2 1,0
1,1 1,0 1,0
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas
 Pessoas físicas: aumento em relação ao trimestre anterior devido ao

mix de produtos com aumento nas carteiras de maior risco.
 Micro, pequenas e médias empresas: redução do índice pelo 11º
trimestre consecutivo, atingindo o menor patamar desde a fusão
entre Itaú e Unibanco, em função da qualidade das novas safras.
 Grandes empresas: redução em relação ao trimestre anterior
principalmente pela baixa para prejuízo de créditos de clientes
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.
específicos do segmento.

Índice de Cobertura | 90 dias NPL Creation

R$ milhões
243% 246% 245% 236% 248% 235%
221% 208%
5.042 4.968 5.076
208% 4.381 4.375 4.744
4.426 4.442
3.790
101% 100% 100% 96% 95% 92% 3.804 3.619 3.535 3.907
90% 88% 87% 3.312 3.499 3.456 3.565
3.191
1.149 1.038 1.152
387 530 546 547 669 427
jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 517 702
235 231 395 318 360 410
Total Total (Expandida) -256
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
932% 908% 952%

Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil
715%
618% 639%
517%  Consolidado: redução em relação ao período anterior,
399%
249% 253% 338% principalmente em função da menor entrada em atraso da carteira
245% 247%
241% de crédito do Banco de Atacado no Brasil.
235%
243% 220% 221% 223% 227%
241% 235%
219% 204% 221%
206%
Cobertura do NPL Creation
205%
169% 169% 168% 169% 172% 172%
166% 164% 166%
263%
230%
128% 130% 133% 136% 138%

154% 114% 108%
Total - Brasil¹ América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil 98% 107% 99% 104% 108% 113%
113%
97% 82%
 Consolidado: manteve-se estável no trimestre. Houve aumento do 112% 102% 100%
89% 79% 85% 83% 93%
98% 79%
índice de cobertura do Banco de Atacado no Brasil em função da 48%
34%
baixa para prejuízo de clientes específicos do segmento. Esse
-29% -26%
aumento foi compensado pela maior relevância da carteira de crédito -66% -53%
-87%
do Banco de Varejo, que por sua vez possui uma cobertura 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
estruturalmente menor do que o Banco de Atacado. Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil
Write-Off das Operações de Crédito R$ milhões

' ' No segundo trimestre de 2019, a cobertura do NPL Creation total
atingiu 93%, devido à redução do NPL Creation e ao aumento da
5.361 5.250
4.726 4.714 4.776
4.412 4.422 4.064 4.151 despesa de PDD no trimestre. Vale lembrar que o modelo de perda
1,1% 1,0% 0,9% 1,0% 0,9% 0,8% 0,8% 0,8% 1,0% esperada contempla provisões para operações que ainda não
incorreram em perda e não somente para operações com perda
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 incorrida.
Write-Off Write-Off / Carteira de Crédito (*)
 Varejo - Brasil: a cobertura do NPL Creation atingiu 108%, em linha
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
com níveis históricos.
A baixa de créditos da carteira (write-off) apresentou aumento de  Atacado - Brasil: o índice de cobertura do NPL Creation foi
26,5% em relação ao trimestre anterior principalmente no segmento impactado pela melhora de rating de risco de clientes do segmento.
de Atacado no Brasil. A relação entre os créditos que foram baixados
e o saldo médio da carteira de crédito aumentou, porém ainda se
mantém em linha com o patamar observado nos últimos anos.
Crédito Renegociado
A redução da carteira de crédito renegociado em relação ao trimestre
Por Faixas de Atraso aferida no momento da anterior está associada a algumas exposições de Grandes Empresas
renegociação no Brasil, que se encontravam em atraso acima de 90 dias. Parte
destas exposições foi baixada para prejuízo e parte foi liquidada. Com
R$ bilhões
Brasil isso houve redução da inadimplência e do índice de cobertura da
25,2 25,7 25,2 25,4 24,7 carteira, pois os créditos em atraso estavam adequadamente
27,5 27,9 27,3 27,6 26,9 provisionados.
2,3 2,2 2,1 2,3 2,3
1,8 1,8 1,8 1,8 1,3
39,9% 40,8% 41,4% 41,4% 39,2%
8,5 8,7 8,2 8,0 7,3
5,1 4,8 4,9 4,9

5,2
1,3 1,4 1,4 1,4
16,8% 19,1% 17,5%
1,2 15,0% 15,7%
8,5 8,8 9,0 9,2 9,8
jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
Em dia Atraso de até 30 dias Atraso de 31 a 90 dias Atraso acima de 90 dias Baixado para Prejuízo América Latina Cobertura (Saldo de PDD/Carteira) NPL 90 Total (%)

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1
Destaques
 Crescimento de 5,0% no trimestre devido às maiores receitas com administração de fundos e serviços de assessoria econômico-financeira e
corretagem, parcialmente compensadas pela menor receita em adquirência.
 No primeiro semestre de 2019, destaque positivo para as maiores receitas com as atividades de emissão de cartões de crédito, corretagem e
administração de fundos. Esses efeitos positivos foram parcialmente compensados pela menor receita nas atividades de adquirência.
Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 
Cartões de Crédito e Débito 3.192 3.280 -2,7% 3.248 -1,7% 6.472 6.584 -1,7%
Emissão 2.228 2.175 2,5% 2.022 10,2% 4.403 4.077 8,0%
Adquirência 964 1.106 -12,8% 1.226 -21,4% 2.069 2.506 -17,4%
Serviços de Conta Corrente 1.827 1.846 -1,0% 1.819 0,4% 3.673 3.637 1,0%
Administração de Recursos 1.270 1.067 19,1% 1.106 14,9% 2.337 2.119 10,3%
Administração de Fundos 1.100 888 23,9% 942 16,8% 1.988 1.799 10,5%
Administração de Consórcios 171 179 -4,6% 164 4,1% 349 320 9,3%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 661 599 10,4% 648 2,0% 1.260 1.297 -2,8%
Serviços de Recebimento 489 467 4,6% 483 1,1% 956 940 1,6%
Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 611 374 63,7% 418 46,4% 985 739 33,3%
Outros 277 258 7,5% 285 -2,6% 535 548 -2,5%
América Latina (ex-Brasil) 736 732 0,5% 719 2,3% 1.467 1.390 5,6%
Receitas de Prestação de Serviços 9.063 8.622 5,1% 8.726 3,9% 17.685 17.255 2,5%
Resultado de Seguros¹ 1.675 1.607 4,3% 1.645 1,8% 3.282 3.247 1,1%
Total 10.738 10.228 5,0% 10.371 3,5% 20.967 20.501 2,3%

¹ Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização líquidas das despesas com sinistros e de comercialização.
Cartões de Crédito e Débito
As receitas de serviços com cartões de crédito e débito reduziram 2,7% em relação ao trimestre anterior, devido às menores receitas com
antecipação, com taxa de desconto líquida (MDR-Merchant Discount Rate) e com aluguel de equipamentos. A nova proposta comercial de
adquirência, que estabeleceu o fim da taxa de antecipação nas operações de cartão de crédito à vista para clientes elegíveis, e a evolução da
Pop Credicard contribuíram para o aumento na base de equipamentos de 7,1% no trimestre e de 22,0% em relação ao mesmo período do ano
anterior.
Em relação ao primeiro semestre de 2018, a receita de cartões reduziu 1,7% em função das menores receitas na operação de adquirência. Esses
efeitos foram parcialmente compensados pelas maiores receitas com taxa de intercâmbio no crédito e com anuidade.
Atividades de Emissão Atividades de Adquirência

R$ milhões R$ milhões
Valor Transacionado Valor Transacionado
31,1 33,1 33,8 1.357
2T19 2T19 1.267
28,6 29,3 1.112
26,9
R$ 126,3 bilhões 119.540 126.316 R$ 114,1 bilhões 113.004 114.055
108.867 + 0,9% (vs. 1T19) 101.733
+ 5,7% (vs. 1T19) 30.276 30.947
27.198 40.128 39.959
+ 16,0% (vs. 2T18) + 12,1% (vs. 2T18) 35.818
crédito 81.669 89.264 95.368 crédito 72.877 74.095

65.915
+ 6,8% (vs. 1T19) + 1,7% (vs. 1T19)
+ 16,8% (vs. 2T18) + 12,4% (vs. 2T18)
2T18 1T19 2T19 2T18 1T19 2T19
débito Valor Transacionado - Cartões de Débito
débito Valor Transacionado - Cartões de Débito
+ 2,2% (vs. 1T19) Valor Transacionado - Cartões de Crédito - 0,4% (vs. 1T19) Valor Transacionado - Cartões de Crédito
Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais (milhões) + 11,6% (vs. 2T18) Base de Equipamentos (Quantidade em milhares)
+ 13,8% (vs. 2T18)
Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais (milhões)
Observação: Cartões de débito inclui apenas clientes correntistas.

Serviços de Conta Corrente Operações de Crédito e Garantias Financeiras

Prestadas
As receitas de serviços de conta corrente reduziram 1,0% em relação
ao trimestre anterior devido à mudança no mix dos pacotes de conta As receitas com operações de crédito e garantias financeiras
corrente. prestadas aumentaram 10,4% em relação ao trimestre anterior,
devido ao maior volume de originação de crédito para empresas,
Em relação ao primeiro semestre de 2018, essas receitas tiveram financiamento de veículos e ao aumento na utilização do produto
incremento de 1,0% em função do efeito positivo do maior número adiantamento a depositante.
de correntistas que foi parcialmente compensado pela mudança no
mix dos pacotes de conta corrente. Em relação ao primeiro semestre de 2018, essas receitas reduziram
2,8% em função do menor volume de garantias financeiras prestadas,
Novas Contas que foi parcialmente compensado por maiores receitas com
Contas para pessoas físicas (em mil) operações de crédito.
984 1.007 1.056
Serviços de Recebimento
205 As receitas relacionadas aos serviços de recebimento aumentaram
127
4,6% em relação ao trimestre anterior em consequência do maior
42 volume, precificação, ampliação da oferta e expansão dos serviços de
cobrança.
2T17 2T18 2T19
Aplicativo Abreconta Agências Físicas Em relação ao primeiro semestre de 2018, essas receitas cresceram
1,6% devido aos maiores volumes e precificação dos serviços de
arrecadação.
Administração de Recursos
 Administração de Fundos Assessoria Econômico-Financeira e Corretagem
As receitas de administração de fundos foram maiores em R$ 212 Em relação ao último trimestre, as receitas com assessoria
milhões no trimestre devido à maior receita com taxa de econômico-financeira e corretagem aumentaram R$ 238 milhões
performance e ao crescimento de 3,6% dos ativos sob administração. devido à maior atividade do mercado de capitais.
Em comparação ao primeiro semestre de 2018, o crescimento de Em relação ao primeiro semestre de 2018, essas receitas aumentaram
14,7% dos ativos sob administração gerou um aumento de 10,5% na 33,3% devido ao impacto positivo da aquisição da XP Investimentos.
receita de administração de fundos. Destaque para o crescimento de
48,5% no saldo da iniciativa de plataforma aberta de investimentos. Renda Fixa: em renda fixa local, participamos de operações de
debêntures, notas promissórias e securitização, com um volume
Carteiras Administradas e Fundos de Investimentos distribuído de R$ 14,5 bilhões até maio de 2019, mantendo a
R$ bilhões liderança no ranking da ANBIMA.
+3,6%
+14,7% Renda Variável: no primeiro semestre de 2019, realizamos sete
1.135 1.176
1.107
1.025 1.068
142 155 transações na América do Sul com volume de US$ 677 milhões,
114 125
104
obtendo a posição de liderança no ranking da Dealogic.
921 954 983 993 1.021

Fusões e Aquisições: no primeiro semestre de 2019, prestamos
assessoria financeira a onze operações na América do Sul, totalizando
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 US$ 6,9 bilhões no ranking da Dealogic.
Plataforma Aberta Saldo Total (ex- Plataforma Aberta)
Obs.: Não inclui América Latina (ex-Brasil).
 Administração de Consórcios
A receita de administração de consórcios reduziu 4,6% no trimestre

devido à diminuição de 1,4% no número de contratos ativos, que
totalizou 368 mil em junho de 2019.
Em relação ao primeiro semestre de 2018, essa receita aumentou

9,3% em função dos maiores volumes. O saldo de parcelas a receber
atingiu R$ 11,8 bilhões ao final de junho de 2019, estável em relação
a março de 2019 e um aumento de 3,4% em relação a junho de 2018.

Análise Gerencial da Operação Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

Destaques
 Aumento do Resultado de Seguros Previdência e Capitalização no trimestre devido aos prêmios ganhos de seguros, ao ganho com a
realização de teste de adequação de passivos na previdência e ao resultado de equivalência patrimonial.
 Em relação ao primeiro semestre de 2018, o aumento de prêmios ganhos e de resultado de equivalência patrimonial foram parcialmente
compensados pelo teste de adequação de passivos e pela margem financeira gerencial menores.
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 
Prêmios Ganhos 1.075 1.052 2,2% 1.002 7,2% 2.127 1.985 7,1%
Contribuição Líquida de Previdência 117 57 105,6% 192 -38,7% 175 280 -37,6%
Receitas Líquidas de Capitalização 107 102 4,6% 117 -8,3% 209 232 -9,6%
Margem Financeira Gerencial (0) 93 -100,1% 97 -100,1% 93 197 -52,9%
Receitas de Prestação de Serviços 515 490 5,0% 488 5,5% 1.005 1.005 0,0%
Resultado de Equivalência Patrimonial 164 123 33,0% 104 58,2% 287 199 44,4%
Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização 1.978 1.918 3,1% 1.999 -1,1% 3.896 3.898 -0,1%
Sinistros Retidos (297) (299) -0,8% (335) -11,4% (596) (614) -2,9%
Despesas de Comercialização (6) (12) -51,9% (19) -70,9% (17) (36) -52,7%
Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 1.675 1.607 4,3% 1.645 1,8% 3.282 3.247 1,1%
Lucro Líquido Recorrente 680 661 2,9% 638 6,6% 1.341 1.319 1,6%
Combined Ratio de Seguros 61,5% 65,1% -3,6 p.p. 66,1% -4,6 p.p. 63,3% 63,3% 0,0 p.p.
O aumento do resultado de seguros, previdência e capitalização no Em relação ao primeiro semestre de 2018, o aumento de 1,1% no
trimestre está relacionado com: (i) o aumento de prêmios ganhos resultado de seguros, previdência e capitalização ocorreu por
por maiores vendas em seguros de vida e acidentes pessoais, aumento de prêmios ganhos por maiores vendas em seguros
prestamista e cartão protegido; (ii) a realização de teste de prestamista, cartão protegido, seguros de vida e de acidentes
adequação de passivos em previdência; e (iii) o aumento de pessoais. Também tivemos aumento no resultado de equivalência
resultado de equivalência patrimonial por nossa participação no IRB e patrimonial. Em compensação, o teste de adequação de passivos na
na Porto Seguro e de receitas de prestação de serviços. Esses efeitos previdência e a margem financeira gerencial foram menores no
foram parcialmente compensados pela redução na margem semestre.
financeira gerencial por menor remuneração dos ativos.
Prêmios Ganhos por Produto Composição dos Sinistros Retidos

R$ milhões R$ milhões
32,3% 29,4% 26,7% 27,7% 26,4%
1.002 1.025 1.045 1.052 1.075
13,2% 11,6% 10,7% 10,4% 9,2% 335 320 294 299 297
9,3% 9,2% 9,7% 9,5% 9,6%
1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 26,1%
1,6% 32,6% 29,2%
15,7% 16,2% 16,7% 17,3% 36,6% 34,5%
14,7% 4,9%
3,8% 0,8%
4,2% 2,4% 5,6% 1,4%
13,8% 14,5% 14,7% 15,1% 15,5% 1,6% 10,9% 10,1%
2,5% 10,0% 9,1%
10,2% 13,4% 14,2%
9,7% 13,2%
47,5% 47,3% 47,2% 8,2%
46,8% 47,0%
38,3% 41,9% 39,6% 41,3% 43,8%
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido
Prestamista Patrimoniais
Prestamista Patrimoniais
Habitacional Outros
Habitacional Outros
Índice de Sinistralidade
Provisões Técnicas R$ bilhões
203,4 207,3 211,9

188,8 191,8 196,7 3,5
177,5 183,7 3,4 3,5
169,7 3,3 3,3 3,4 3,6 3,5 7,2 Seguros
+ 9,4% (vs. 2T18)
3,3 3,3
3,2
Capitalização + 5,3% (vs. 2T18)
149,0 151,6 154,842,8
133,9 138,1 140,4 144,0 R$ 211,9 + 9,1% (vs. 2T18)
123,9 130,2 Tradicionais
bilhões
154,8 PGBL + 12,1% (vs. 2T18)
33,9 36,9 37,7 38,1 39,2 40,6 41,7 42,8

32,5 VGBL + 10,3% (vs. 2T18)
6,7 6,6 6,5 6,6 6,6 6,8 7,0 7,0 7,2
3,5 3,6 3,2 3,1 3,3 3,4 3,4 3,5 3,6

Despesas não Decorrentes de Juros

Destaques
 O aumento de 4,3% em relação ao trimestre anterior foi causado por maiores despesas de pessoal, que são sazonalmente menores no
primeiro trimestre, além do aumento relacionado aos desligamentos e processos trabalhistas.
 Em relação ao primeiro semestre de 2018, o aumento de 3,7% ocorreu devido às maiores despesas de pessoal, relacionadas ao dissídio
coletivo de trabalho e ao maior volume de desligamentos.
Em R$ milhões 2T19 1T19   2T18   1S19 1S18  

Despesas de Pessoal (5.545) (5.300) 4,6% (5.193) 6,8% (10.846) (10.277) 5,5%
Remuneração, Encargos e Benefícios Sociais (3.517) (3.580) -1,8% (3.528) -0,3% (7.097) (6.945) 2,2%
Participação nos Resultados (1) (1.260) (1.264) -0,3% (1.103) 14,3% (2.524) (2.217) 13,9%
Desligamentos e Processos Trabalhistas (733) (412) 78,0% (506) 44,7% (1.144) (1.016) 12,6%
Treinamento (36) (45) -20,7% (56) -36,8% (80) (99) -18,7%
Despesas Administrativas (4.234) (4.113) 2,9% (4.153) 1,9% (8.347) (8.033) 3,9%
Serviços de Terceiros (1.071) (1.007) 6,3% (1.000) 7,1% (2.078) (1.935) 7,4%
Processamento de Dados e Telecomunicações (971) (958) 1,4% (852) 13,9% (1.928) (1.753) 10,0%
Instalações e Materiais (760) (738) 2,9% (749) 1,4% (1.498) (1.468) 2,0%
Depreciação e Amortização (544) (533) 2,0% (536) 1,5% (1.078) (1.074) 0,4%
Propaganda, Promoções e Publicações (312) (260) 20,0% (381) -18,0% (573) (604) -5,2%
Segurança (171) (175) -2,1% (169) 1,3% (346) (342) 1,3%
Serviços do Sistema Financeiro (131) (151) -12,7% (146) -10,2% (282) (291) -3,2%
Transportes e Viagens (148) (125) 17,8% (131) 13,0% (273) (247) 10,7%
Outras (126) (165) -23,9% (189) -33,3% (291) (318) -8,5%
Despesas Operacionais (1.179) (1.082) 9,0% (1.230) -4,2% (2.260) (2.397) -5,7%
Comercialização – Cartões de Crédito (644) (615) 4,7% (545) 18,1% (1.259) (1.100) 14,4%
Contingências e Outras (437) (365) 19,9% (608) -28,1% (802) (1.146) -30,0%
Sinistros (98) (102) -4,2% (77) 26,1% (199) (151) 31,8%
Outras Despesas Tributárias ( 2) (95) (84) 12,5% (80) 19,0% (179) (157) 14,2%
América Latina (ex-Brasil) ( 3) (1.616) (1.570) 2,9% (1.605) 0,7% (3.186) (3.074) 3,6%
Total (12.669) (12.150) 4,3% (12.261) 3,3% (24.819) (23.938) 3,7%
(1) Considera remuneração variável, planos de opções e ações. (2) Não inclui ISS, PIS e Cofins. (3) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
O aumento das despesas não decorrentes de juros no trimestre é Em relação ao primeiro semestre de 2018, o aumento de 3,7% está
explicado por maiores despesas de pessoal, impactadas pela maior associado a: (i) maiores despesas de pessoal, em função do impacto
concentração de desligamentos e processos trabalhistas no período, da negociação do dissídio coletivo de trabalho, do reajuste tarifário
além de efeitos sazonais ocorridos no primeiro trimestre. Além disso, das operadoras de planos de saúde, de aumento na quantidade de
tivemos maiores despesas administrativas, com destaque para o desligamentos e processos trabalhistas e da antecipação de partici-
aumento em serviços de terceiros, e aumento de despesas com pação nos resultados devido à aposentadorias e desligamentos; (ii)
propaganda, promoções e publicações, devido às campanhas de maiores despesas com serviços de terceiros e processamento de
marketing. dados; e (iii) aumento nas despesas com comercialização de cartões
de crédito, relacionadas a credenciamento da REDE e de correspon-
dentes bancários e às despesas com bandeiras e parcerias.
Colaboradores - em milhares
100,8
99,9 100,3 99,7 98,4 98,4 mil
13,2 13,1 13,0 12,9 12,7
0,6 0,6 0,6 colaboradores ao final do 2T19
0,5 0,5
- 1,2% (2T19/1T19)
- 1,5% (2T19/2T18)
86,1 87,1 86,8 86,2 85,2
No Brasil, a redução anual do quadro de colaboradores está relaci-

onada ao encerramento de agências físicas. Em contrapartida,
jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 houve contratação na área de tecnologia para acelerar nosso pro-
cesso de transformação digital.
Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina
Obs: Considera os colaboradores de empresas sob o controle do Banco.

Índice de Eficiência
A seguir, são apresentados o índice de eficiência e o índice de eficiência ajustado ao risco, que incorpora o custo do crédito (resultado da
provisão para créditos de liquidação duvidosa, impairment e descontos concedidos).
63,4 63,3 65,7 60,8 61,0 61,3 61,7 60,9 60,9
45,7 47,3 49,2 45,9 47,1 48,8 48,7 46,3 46,2

66,6 65,0 64,2 63,3 62,2
62,7 61,2 61,2 61,2
45,5 45,3 46,4 47,0 47,4 47,7 47,6 47,7 47,5
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
Índice de Eficiência: Índice de Eficiência de Agências (%):
 Acumulado de 12 meses: aumento de 0,1 ponto percentual em

relação ao mesmo período do ano anterior. Nossas despesas não
decorrentes de juros aumentaram 3,8%, enquanto a inflação acu- 74,8
mulada do período foi de 3,4% (IPCA). Em contrapartida, nossas re- 68,5 70,0 70,5 69,5 68,9
ceitas aumentaram 3,5%.
25,4 26,3 26,5 26,5 26,6 27,5
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco:
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
 Acumulado de 12 meses: redução de 1,5 ponto percentual em re-
lação ao mesmo período do ano anterior devido à queda de 7,1% Agências Físicas Agências Digitais
no custo do crédito, em função da menor despesa de provisão pa-
ra créditos de liquidação duvidosa além da redução de impairment
de títulos privados.
Rede de Distribuição
Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior Agências e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil e Exterior
Crescimento de 4,4% na Rede Banco24Horas em relação ao mesmo A busca por eficiência e a maior demanda por atendimento via
período do ano anterior, devido ao acordo com a Tecban que prevê canais digitais levaram à redução anual de 5,6% das agências físicas
a substituição de nossa rede externa de terminais. no Brasil. Na América Latina, tivemos a inauguração de 2 agências
digitais no semestre, uma no Paraguai e outra no Uruguai.
4.904 4.917 4.940 4.934 4.722

160 173 195 195
196
47.650 47.887 48.476 47.953 47.505
7 3
3.531 3.531 3.530 3.527 3.332
22.086 22.431 23.049 22.605 23.053

697 700 703 691 686
1.187 1.175 1.175 1.169 516 513 512 521 508
598 592 1.167
610 589 584 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
(i)
23.760 23.680 23.660 23.590 22.701 Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil
(i) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. Obs: Inclui Banco Itaú BBA,
Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai.
jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19
Brasil PAEs América Latina Banco24Horas Pontos de Terceiros

Distribuição Geográfica(*) - Agências e Postos de Atendimento
Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e os bancos do Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. 109 316 298 2.844 632
(ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de
terceiros. (iii) Não inclui PDVs.
(*) Em junho de 2019. Não considera agências e PABs na América Latina e Itaú BBA.

Análise Gerencial da Operação Balanço Patrimonial
Destaques
 Crescimento de 1,6% dos ativos totais no trimestre e de 8,8% em 12 meses, com destaque para a evolução das operações de crédito que
cresceram em pessoas físicas, micro, pequenas e médias empresas.
 Crescimento anual de 8,6% em depósitos, especialmente em depósitos a prazo, principalmente pela migração parcial de recursos oriundos
de operações compromissadas lastreadas em debêntures.
Ativo
Em R$ milhões, ao final do período 2T19 1T19  2T18 
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.644.066 1.617.065 1,7% 1.514.685 8,5%
Disponibilidades 33.242 30.376 9,4% 25.402 30,9%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 284.781 284.398 0,1% 277.465 2,6%
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 473.608 464.081 2,1% 449.462 5,4%
Relações Interfinanceiras e Interdependências 134.741 133.331 1,1% 119.863 12,4%
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 552.909 543.654 1,7% 518.510 6,6%
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (31.952) (33.048) -3,3% (34.308) -6,9%
Outros Ativos 196.738 194.274 1,3% 158.292 24,3%
Permanente 34.312 34.359 -0,1% 27.999 22,5%
Total do Ativo 1.678.378 1.651.425 1,6% 1.542.684 8,8%
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.537.520 1.516.436 1,4% 1.405.008 9,4%
Depósitos 463.259 461.487 0,4% 426.595 8,6%
Captações no Mercado Aberto 316.543 328.028 -3,5% 315.554 0,3%
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 125.336 117.040 7,1% 115.008 9,0%
Relações Interfinanceiras e Interdependências 55.243 50.807 8,7% 42.871 28,9%
Obrigações por Empréstimos e Repasses 72.788 69.630 4,5% 61.872 17,6%
Instrumentos Financeiros e Derivativos 35.655 27.599 29,2% 31.655 12,6%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 211.905 207.308 2,2% 191.765 10,5%
Outras Obrigações 256.790 254.537 0,9% 219.688 16,9%
Resultados de Exercícios Futuros 2.606 2.667 -2,3% 2.678 -2,7%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias 12.515 12.498 0,1% 13.240 -5,5%
Patrimônio Líquido 125.737 119.824 4,9% 121.758 3,3%
Total do Passivo 1.678.378 1.651.425 1,6% 1.542.684 8,8%
Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras
Temos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar
impactos no resultado consolidado, decorrentes de flutuações nas paridades cambiais.
A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no
exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos instrumentos financeiros
utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação
cambial, é necessário constituir uma posição vendida em volume superior ao saldo do ativo protegido.
Em R$ milhões, ao final do período 2T19 1T19  A posição cambial líquida inclui não
Investimentos no Exterior 73.937 68.672 7,7% somente as posições para hedge de nossos
Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior) (124.037) (131.274) -5,5% investimentos no exterior, mas também
Total (50.101) (62.602) -20,0% posições direcionais em moeda
Total em US$ (13.074) (16.065) -18,6% estrangeira.

Carteira de Crédito
Destaques
 A carteira de pessoas físicas cresceu 3,2% no trimestre, impulsionado por Cartão de crédito, Crédito Pessoal e Veículos.
 O crescimento na carteira de pessoas jurídicas ocorreu no segmento de micro, pequenas e médias empresas e também está relacionado
com a maior demanda dos clientes do segmento.
Carteira de Crédito por Produto

Em R$ bilhões, ao final do período 2T19 1T19  2T18 
Pessoas Físicas - Brasil ( 1 ) 221,5 214,7 3,2% 194,1 14,2%
Cartão de Crédito 79,3 76,4 3,7% 66,1 20,0%
Crédito Pessoal 31,9 30,1 5,9% 27,3 16,9%
Consignado (2) 49,1 48,6 1,0% 45,4 8,1%
Veículos 17,2 16,6 3,9% 14,7 17,4%
Crédito Imobiliário 44,0 42,9 2,6% 40,5 8,6%
Crédito Rural 0,1 0,1 -13,1% 0,1 -29,0%
Pessoas Jurídicas - Brasil ( 1 ) 177,0 173,6 2,0% 169,8 4,3%
Capital de Giro (3) 96,3 95,8 0,5% 86,1 11,8%
BNDES/Repasses 13,6 14,9 -8,7% 19,3 -29,2%
Financiamento a Exportação / Importação 44,9 42,3 6,1% 45,6 -1,6%
Veículos 6,0 5,1 19,2% 3,2 91,7%
Crédito Imobiliário 5,3 5,7 -7,3% 7,1 -25,6%
Crédito Rural 10,9 9,8 11,2% 8,5 28,0%
América Latina ( 4 ) 154,3 155,4 -0,7% 154,6 -0,2%
Total sem Garantias Financeiras Prestadas 552,9 543,7 1,7% 518,5 6,6%
Garantias Financeiras Prestadas 64,7 65,4 -1,1% 70,1 -7,8%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 617,6 609,0 1,4% 588,6 4,9%
Grandes Empresas - Títulos Privados (5) 42,2 38,0 10,9% 34,6 21,8%
Risco Total 659,7 647,1 2,0% 623,3 5,9%
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money,
Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.
Concentração de Crédito Carteira de Crédito PJ por Ramo

Em 30 de junho de 2019 Com Garantias Financeiras Prestadas
Em R$ bilhões, ao final do período 2T19 1T19 

Somente 15,5% do risco de crédito está
concentrado nos 100 maiores devedores. Setor Público 2,3 2,8 -16,7%
₢ % dos % dos Setor Privado 331,8 330,2 0,5%
Risco*
Em R$ bilhões créditos ativos Imobiliário 22,1 21,4 3,0%
Maior Devedor 5,2 0,8 0,3 Alimentos e Bebidas 20,6 19,3 6,9%
10 Maiores Devedores 29,0 4,7 1,8 Agro e Fertilizantes 18,6 18,4 1,2%
20 Maiores Devedores 43,9 7,1 2,7 Transportes 17,7 17,2 3,3%
50 Maiores Devedores 70,7 11,4 4,3
100 Maiores Devedores 95,9 15,5 5,8
Energia & Saneamento 15,8 16,7 -5,3%
(*) Inclui Garantias Financeiras Prestadas. Veículos/Autopeças 14,8 12,9 14,5%
Bancos e Instituições Financeiras 12,3 12,4 -0,6%
Carteira de Crédito sem Garantias Financeiras Obras de Infraestrutura 11,8 11,3 4,1%
Prestadas por Período de Contratação Petroquímica & Química 11,1 11,2 -0,9%
Em R$ bilhões Metalurgia/Siderurgia 9,6 9,6 -0,7%
Telecomunicações 9,1 9,2 -1,0%
519 544 553
Mineração 8,9 10,9 -18,4%
Farmacêuticos & Cosméticos 8,0 7,9 0,6%
38,9% 36,2% 34,8% Petróleo & Gás 6,8 6,8 0,3%
Eletroeletrônicos & TI 6,7 6,1 8,6%
4,6% 5,1% Bens de Capital 6,7 6,2 7,0%
5,2% 6,4%
7,2%
6,0%
8,0%
Material de Construção 6,0 5,6 6,6%
7,9% 8,0%
10,0% Açúcar e Álcool 5,6 6,0 -7,0%
9,9% 10,8%
Lazer & Turismo 5,5 5,7 -2,5%
32,1% 33,2% 35,7% Serviços - Diversos 43,0 43,4 -1,1%
Comércio - Diversos 20,5 20,1 2,0%
Indústria - Diversos 9,6 9,9 -2,7%
2T18 1T19 2T19 Diversos 41,0 41,8 -1,9%
Trimestre Atual (t) t-1 t-2 t-3 t-4 t=<-5 Total 334,1 333,0 0,3%

Carteira de Crédito1 (Pessoas Físicas e Jurídicas) - Brasil
Mix de Crédito de Pessoas Físicas Mix de Crédito de Pessoas Jurídicas
jun/19 7,8% 35,8% 14,4% 19,9% 22,2% jun/19 42,4% 57,6%
jun/14 19,8% 31,1% 16,4% 15,3% 17,4% jun/14 34,6% 65,4%
Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Consignado Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas
Crédito Consignado Crédito Imobiliário2 Grandes Empresas
R$ 49,1 bilhões em 30/06/19 R$ 49,2 bilhões em 30/06/19 R$ 102,1 bilhões em 30/06/19

+ 1,0% (vs. mar/19) + 8,1% (vs. jun/18) + 1,4% (vs. mar/19) + 3,5% (vs. jun/18) - 0,2% (vs. mar/19) - 4,4% (vs. jun/18)
A carteira de crédito consignado para 89% da carteira de crédito imobiliário total é PF

pensionistas do INSS cresceu 12,2% em Neste segundo trimestre, a carteira de
relação ao final de junho de 2018. grandes empresas recuou 0,2%.
99,9% garantido por alienação fiduciária
A originação3 de crédito cresceu 29%
quando comparado ao mesmo período
Carteira 2T19 Contratações 2T19 do ano anterior, em operações com prazos
curtos de vencimento.
81,7% da contratação total de crédito
Por originação Por setor imobiliário foi feita por mutuários.
(%) (R$ bilhões)
R$ 4,1 bilhões + 52,7% (vs. 2T18)
5,8
4,5
42%
58% Loan-to-Value
38,8 Relação entre o valor do financiamento e a garantia
subjacente
Rede de Agências INSS

Safra (média trimestral) Carteira
Itaú Consignado S.A. Setor Público
Setor Privado 59,7% 38,7%
Cartão de Crédito Veículos Micro, Pequenas e Médias Empresas
R$ 79,3 bilhões em 30/06/19 R$ 17,2 bilhões em 30/06/19 R$ 75,0 bilhões em 30/06/19

+ 3,7% (vs. mar/19) + 20,0% (vs. jun/18) + 3,9% (vs. mar/19) + 17,4% (vs. jun/18) + 5,1% (vs. mar/19) + 18,9% (vs. jun/18)
9,4%
Nesse segundo trimestre de 2019, a
9,7% 8,8%
7,6% 9,7% Contratações 2T19 originação3 de crédito para Micro,
9,2%
Pequenas e Médias Empresas cresceu
R$ 3,0 bilhões + 16,0% (vs. 2T18)
41% quando comparado ao mesmo
Prazo Médio % de Entrada Valor Médio período do ano anterior.
82,7% 82,0% 80,9%
43 meses 37% R$ 35,1 mil
jun/18 mar/19 jun/19
Rotativo + Créditos Vencidos ¹ Parcelado com Juros À Vista² Loan-to-Value
Safra (média trimestral) Carteira
(1) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia; 58,5% 59,1%

(2) Inclui parcelado sem juros.
(1) Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) Inclui pessoas físicas e pessoas jurídicas; (3) Média por dia útil no trimestre.
Obs.: Para mais informações sobre os produtos, consulte nossa Apresentação Institucional, disponível em nosso site de Relações com Investidores.

Captações
Destaques
 Na comparação com o segundo trimestre de 2018, o crescimento de 11,0% de depósitos a prazo está parcialmente relacionado à migração
de recursos vindos de debêntures vinculadas a compromissadas.
 Os depósitos de poupança cresceram 8,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Depósitos à Vista 73.352 74.757 -1,9% 70.646 3,8%
Depósitos de Poupança 137.568 136.613 0,7% 127.342 8,0%
Depósitos a Prazo 250.521 248.049 1,0% 225.762 11,0%
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 10.426 15.336 -32,0% 35.392 -70,5%
Recursos de Letras(1) e Certificados de Operações Estruturadas 78.824 72.002 9,5% 71.540 10,2%
(1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais 550.691 546.757 0,7% 530.682 3,8%
Obrigações por Repasses 14.615 15.855 -7,8% 20.221 -27,7%
(2) Total – Funding de Clientes 565.306 562.612 0,5% 550.902 2,6%
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 1.200.283 1.158.642 3,6% 1.050.220 14,3%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 211.905 207.308 2,2% 191.765 10,5%
(3) Total – Clientes 1.977.495 1.928.562 2,5% 1.792.887 10,3%
Depósitos Interfinanceiros 1.814 2.065 -12,1% 2.843 -36,2%
Obrigações por TVM no Exterior 46.513 45.038 3,3% 43.468 7,0%
Total - Recursos Captados com Clientes +
2.025.822 1.975.665 2,5% 1.839.198 10,1%
Depósitos Interfinanceiros
Recursos Livres e Outras Obrigações 622.746 619.407 0,5% 549.245 13,4%
Operações Compromissadas (2) 306.117 312.691 -2,1% 280.162 9,3%
Obrigações por Empréstimos 58.174 53.775 8,2% 41.652 39,7%
Carteira de Câmbio 97.433 97.108 0,3% 61.963 57,2%
Dívidas Subordinadas 51.968 52.580 -1,2% 53.925 -3,6%
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 5.114 5.290 -3,3% 4.544 12,6%
Recursos Próprios Livres (3) 103.940 97.963 6,1% 106.999 -2,9%
Total - Recursos Próprios Livres,
2.648.567 2.595.072 2,1% 2.388.443 10,9%
Captados e Administrados
(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (3) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

Funding de Clientes 565.306 562.612 0,5% 550.902 2,6%
Obrigações por TVM no Exterior 46.513 45.038 3,3% 43.468 7,0%
Obrigações por Empréstimos 58.174 53.775 8,2% 41.652 39,7%
(1)
Demais Obrigações 28.334 28.946 -2,1% 30.613 -7,4%
Total (A) 698.326 690.371 1,2% 666.635 4,8%
(-) Depósitos Compulsórios (95.478) (94.854) 0,7% (93.008) 2,7%
(2)
(-) Disponibilidades (Numerário) (33.242) (30.376) 9,4% (25.402) 30,9%
Total (B) 569.607 565.141 0,8% 548.225 3,9%
(3)
Carteira de Crédito (C) 552.909 543.654 1,7% 518.510 6,6%
Carteira de Crédito/ Recursos Captados Brutos (C/A) 79,2% 78,7% 0,4 p.p. 77,8% 1,4 p.p.
Carteira de Crédito / Recursos Captados (C/B) 97,1% 96,2% 0,9 p.p. 94,6% 2,5 p.p.
(1) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência.
(2) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras.
(3) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas.

Análise Gerencial da Operação Capital e Risco
Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado
O Itaú Unibanco avalia a suficiência de capital para fazer frente aos seus riscos, representados pelo capital regulatório de risco de crédito, mercado
e operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos, seguindo o conjunto de normas divulgadas pelo BACEN que implantam
no Brasil os requerimentos de capital de Basiléia III. O Conselho de Administração estabeleceu que o nível mínimo de Capital Nível I da
Companhia deve ser de 13,5% para manter níveis adequados de capital em situações de normalidade e absorver choques em cenários de stress.
Índice de Capital Nível I

Em 30 de junho de 2019, o nosso índice de Capital Nível I atingiu 14,9%, composto por 13,6% de Capital Principal e 1,3% de Capital
Complementar Nível I.
14,6% 14,9%
1,3% 0,8% -0,1% -0,4% 1,3%
13,3% 13,6%
Índice de Capital Nível I Lucro Líquido 2T19 e outras Ajustes Prudenciais RWA Índice de Capital Nível I
Mar/19 movimentações no PL Jun/19
Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)
Índices de Capital
Em R$ milhões, ao final do período 2T19 1T19
Principais variações no trimestre: Capital Principal 115.498 109.156
Nível I (Capital Principal + Complementar) 126.373 120.124
Patrimônio de Referência: Aumento de 4,7% principalmente em função do Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 138.267 132.056
resultado do período parcialmente compensado pela provisão dos
Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 847.001 823.818
dividendos mínimos obrigatórios.
Risco de Crédito (RWACPAD) 724.300 705.894
Risco Operacional (RWAOPAD) 81.341 81.341
RWA: Aumento de R$ 23.183 milhões devido à maior exposição dos ativos
Risco de Mercado (RWAMINT) 41.360 36.583
ponderados pelo risco crédito (RWACPAD) e à maior exposição dos ativos
ponderados pelo risco de mercado (RWAMINT). Índice de Capital Principal 13,6% 13,3%
Índice de Nível I 14,9% 14,6%
Índice de Basileia: Aumento de 0,3 ponto percentual em função do Índice de Basileia (PR/RWA) 16,3% 16,0%
resultado do período que foi parcialmente compensado pelo crescimento
Obs.: Indicadores apurados com base no Consolidado Prudencial, que abrange
dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWACPAD) e de mercado instituições financeiras, administradoras de consórcio, instituições de pagamento,
(RWAMINT). sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou
indiretamente risco de crédito e fundos de investimento nos quais o
conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.
Indicadores de Liquidez Valor em Risco - VaR (Value at Risk) 1,2

Esses indicadores são calculados com base na metodologia definida pela
regulamentação do BACEN, em linha com as diretrizes de Basileia III. É um dos principais indicadores de risco de mercado e uma
medida estatística que quantifica a perda econômica potencial
máxima esperada em condições normais de mercado.
Indicador de Liquidez de Curto Prazo (LCR - Liquidity Coverage Ratio)
Em R$ milhões 2T19 1T19
Em R$ milhões, ao final do período 2T19(2) 1T19(2)
VaR por Grupo de Fatores de Risco
Ativos de Alta Liquidez 157.474 170.649
Taxas de Juros 813,7 856,8
Saídas Potenciais de Caixa 94.194 104.076 Moedas 12,3 30,4
LCR (%) 167,2% 164,0% Ações 26,4 38,3
Indicador de Liquidez de Longo Prazo (NSFR - Net Stable Funding Ratio) Commodities 1,7 1,3
Efeito de Diversificação (524,2) (553,2)
Em R$ milhões 2T19 1T19
VaR Total 329,9 373,6
Recursos Estáveis Disponíveis 684.689 672.040 VaR Total Máximo no Trimestre 413,9 471,9
Recursos Estáveis Requeridos 565.158 547.067 VaR Total Médio no Trimestre 350,2 397,1
NSFR (%) 121,1% 122,8% VaR Total Mínimo no Trimestre 297,8 360,7
Para 2019, o índice mínimo dos indicadores de liquidez de curto e longo prazo exigidos pelo (1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de
Banco Central é de 100%. confiança. (2) O VaR por Grupo de Fatores de Risco considera as informações das unidades
Mais informações sobre gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas em nosso site de Relações com Investidores (http://
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Relatórios - Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global).
Análise Gerencial da Operação Segmentos de Negócios
Resultados por Segmentos de Negócios
Apresentamos a seguir as demonstrações financeiras Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado +
Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos, no intuito de refletir mais precisamente a atuação das
unidades de negócio.
Banco de Varejo
O banco de varejo oferece produtos e serviços a clientes correntistas e não correntistas que incluem: crédito pessoal, crédito imobiliário, emprés-
timos consignados, cartões de crédito, serviços de adquirência, financiamento de veículos, seguros, previdência e capitalização entre outros. Os
clientes correntistas são segmentados em: (i) Varejo, (ii) Uniclass, (iii) Personnalité e (iv) Micro e pequenas empresas.
Destaques
 O crescimento de 8,2% na margem financeira com clientes no trimestre foi parcialmente compensado por maiores despesas não
decorrentes de juros e pelo aumento da despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
 Na comparação com o segundo trimestre de 2018, o crescimento da margem financeira com clientes mais do que compensou a maior
despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e as maiores despesas não decorrentes de juros.
Em R$ milhões 2T19 1T19 Δ 2T18 Δ

Produto Bancário 19.477 18.569 4,9% 18.112 7,5%
Margem Financeira 11.529 10.653 8,2% 10.072 14,5%
Receitas de Prestação de Serviços 6.224 6.212 0,2% 6.236 -0,2%
Receitas de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com
1.724 1.704 1,1% 1.803 -4,4%
Sinistros e das Despesas de Comercialização
Custo do Crédito (3.940) (3.664) 7,5% (3.111) 26,6%
Despesas com Sinistros (282) (288) -2,3% (317) -11,1%
Outras Despesas Operacionais (10.289) (9.902) 3,9% (10.025) 2,6%
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 4.966 4.715 5,3% 4.659 6,6%
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.708) (1.586) 7,7% (1.747) -2,2%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (60) (54) 11,2% (43) 40,0%
Lucro Líquido Recorrente 3.198 3.074 4,0% 2.868 11,5%
Retorno sobre o Capital Alocado 33,0% 33,0% - 31,1% 1,9 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 50,4% 51,0% -0,5 p.p. 53,2% -2,8 p.p.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 72,4% 72,4% - 71,9% 0,4 p.p.
Carteira de Crédito (em R$ bilhões) Número de clientes no Varejo Destaque no segmento

(em milhões) iti, uma plataforma de pagamentos para
+3,2%
clientes e não clientes Itaú
+15,2%
259,0 50,6 51,1  Para quem paga: sem mensalidade, saques
251,0 49,2 49,9
48,5 e transferências gratuitos até o fim do ano
243,6
224,9
230,5 e benefícios na rede de parceiros. Para
quem recebe: 1% de taxa no débito ou no
crédito, sem mensalidade, sem precisar de
maquininha, com o recebimento na hora
jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 mai/19
sem custo de antecipação.
Transformação Digital no Varejo

Uso de Canais Digitais 1 Participação das Operações Participação no Produto Bancário
número de correntistas (em milhões) realizadas nos canais digitais*
11,9 1S17 1S19
10,3 Índice de Eficiência
9,1 28% 32% das agências no 1S19
Crédito 17% 20%
25% Digital
Investimentos 37% 46% 72% 68%
1,0 1,1 1,2
67% Física
Pagamentos 66% 81%
jun/17 jun/18 jun/19
1S17 1S19
Pessoas Físicas Empresas
* Participação dos canais digitais no total do volume de Agências Digitais Agências Físicas
¹ Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo. transações (R$) do Banco de Varejo.

Análise Gerencial da Operação Segmentos de Negócios
Resultados por Segmentos de Negócios
Banco de Atacado
O banco de atacado abrange: i) as atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela
atuação como banco de investimento, ii) nossas atividades no exterior, iii) a Itaú Asset Management, especializada em gestão de recursos e (iv)
os produtos e serviços oferecidos aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking), às médias empresas e clientes institucionais.
Destaques
 O lucro líquido do atacado aumentou em 3,2% em relação ao último trimestre devido às maiores receitas de serviços com administração
de fundos e com assessoria econômico-financeira.
 Em relação ao segundo trimestre de 2018, a redução na despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e as maiores receitas
com administração de fundos contribuíram para o aumento de 17,0% no lucro líquido.

Produto Bancário 7.506 7.113 5,5% 7.454 0,7%
Margem Financeira 4.728 4.602 2,7% 4.821 -1,9%
Receitas de Prestação de Serviços 2.666 2.366 12,7% 2.470 7,9%
113 145 -22,2% 163 -31,1%
Custo do Crédito (105) (139) -24,7% (490) -78,6%
Despesas com Sinistros (15) (11) 41,8% (18) -14,9%
Outras Despesas Operacionais (3.799) (3.653) 4,0% (3.754) 1,2%
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 3.587 3.311 8,4% 3.192 12,4%
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.076) (937) 14,8% (996) 8,1%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (202) (135) 49,5% (222) -9,3%
Lucro Líquido Recorrente 2.309 2.238 3,2% 1.973 17,0%
Retorno sobre o Capital Alocado 20,8% 19,7% 1,1 p.p. 15,6% 5,2 p.p.
Índice de Eficiência (IE) 48,3% 49,1% -0,8 p.p. 48,0% 0,2 p.p.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 49,7% 51,2% -1,4 p.p. 55,0% -5,2 p.p.
Carteira de Crédito (em R$ bilhões) Ranking ANBIMA de ativos sob gestão (em R$ bilhões)
+0,4% 14,6% 14,6% 14,7% 14,4% 14,0%
+0,1%
300,0 652,5 680,6 686,5 707,6
293,6 288,9 292,7 293,9 632,4
jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19

jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 Valores de ativos sob gestão (Itaú Unibanco e Intrag) Market share
Atividades com Mercado + Corporação
Inclui: (i) resultados do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento dos créditos e passivos tributários; (ii) margem
financeira com o mercado; (iii) custo da Tesouraria e (iv) resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão no Varejo e Atacado.

Produto Bancário 2.509 2.525 -0,6% 2.454 2,2%
Margem Financeira 2.194 2.413 -9,1% 2.402 -8,7%
Receitas de Prestação de Serviços 174 43 302,4% 20 786,3%
141 68 106,3% 33 332,3%
Custo do Crédito (0) (0) 658,4% 1 -102,1%
Outras Despesas Operacionais (344) (287) 19,8% (155) 122,1%
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 2.165 2.238 -3,3% 2.300 -5,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (623) (665) -6,3% (753) -17,2%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (15) (9) 62,8% (8) 89,8%
Lucro Líquido Recorrente 1.527 1.564 -2,3% 1.540 -0,8%
Retorno sobre o Capital Alocado 16,8% 18,4% -1,6 p.p. 20,0% -3,2 p.p.
Índice de Eficiência (IE) 7,1% 4,9% 2,1 p.p. 1,2% 5,9 p.p.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 7,1% 4,9% 2,1 p.p. 1,1% 5,9 p.p.

Análise Gerencial da Operação Negócios no Exterior
Demonstração de Resultados por localidade

Apresentamos a seguir a demonstração do resultado segregado entre nossas operações no Brasil, que incluem unidades externas excluindo
América Latina, e nossas operações na América Latina excluindo Brasil.
Brasil 1 Resultado Trimestral Resultado Semestral

(em R$ milhões, ao final do período)
2T19 1T19  1S19 1S18 
Produto Bancário 26.486 25.347 4,5% 51.833 50.014 3,6%
Margem Financeira Gerencial 16.209 15.574 4,1% 31.783 30.328 4,8%
Margem Financeira com Clientes 15.128 14.656 3,2% 29.784 28.012 6,3%
Margem Financeira com o Mercado 1.081 918 17,9% 1.999 2.316 -13,7%
Receitas de Prestação de Serviços 8.328 7.890 5,5% 16.217 15.865 2,2%
2
Receitas de Seguros 1.949 1.883 3,5% 3.833 3.821 0,3%
Custo do Crédito (3.571) (3.352) 6,5% (6.923) (6.350) 9,0%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.839) (3.717) 3,3% (7.556) (7.207) 4,8%
Impairment (43) (30) 43,4% (72) (188) -61,6%
Descontos Concedidos (382) (280) 36,7% (662) (554) 19,5%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 693 675 2,7% 1.367 1.599 -14,5%
Despesas com Sinistros (286) (289) -1,2% (575) (580) -0,9%
Outras Despesas Operacionais (12.657) (12.128) 4,4% (24.785) (23.938) 3,5%
Despesas não Decorrentes de Juros (10.930) (10.483) 4,3% (21.413) (20.605) 3,9%
Despesas Tributárias e Outras 3 (1.727) (1.645) 5,0% (3.372) (3.333) 1,2%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 9.973 9.578 4,1% 19.550 19.146 2,1%
Imposto de Renda e Contribuição Social (3.236) (3.007) 7,6% (6.243) (6.754) -7,6%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (75) (63) 18,5% (138) (104) 32,6%
Lucro Líquido Recorrente 6.662 6.507 2,4% 13.170 12.287 7,2%

Representatividade 94,7% 94,6% 0,1 p.p 94,7% 96,0% -1,3 p.p
Retorno sobre o Capital Alocado 24,6% 24,8% -0,2 p.p 24,8% 23,3% 1,5 p.p
América Latina (ex-Brasil) Resultado Trimestral Resultado Semestral

(em R$ milhões, ao final do período)
2T19 1T19  1S19 1S18 
Produto Bancário 3.006 2.861 5,1% 5.867 5.433 8,0%
Margem Financeira Gerencial 2.242 2.094 7,0% 4.336 3.966 9,3%
Margem Financeira com Clientes 1.751 1.768 -1,0% 3.519 3.202 9,9%
Margem Financeira com o Mercado 491 326 50,5% 817 764 7,0%
Receitas de Prestação de Serviços 736 732 0,5% 1.467 1.390 5,6%
Receitas de Seguros 2 29 34 -16,8% 63 77 -17,8%
Custo do Crédito (473) (452) 4,8% (925) (1.038) -10,9%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (568) (489) 16,3% (1.057) (1.175) -10,0%
Descontos Concedidos (8) (29) -73,1% (36) (4) 799,4%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 102 66 55,6% 168 141 19,4%
Despesas com Sinistros (12) (10) 12,5% (22) (35) -37,4%
Outras Despesas Operacionais (1.775) (1.713) 3,6% (3.489) (3.378) 3,3%
Despesas não Decorrentes de Juros (1.739) (1.667) 4,4% (3.406) (3.332) 2,2%
Despesas Tributárias e Outras 3 (36) (47) -22,4% (83) (46) 81,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 746 685 8,8% 1.431 982 45,7%
Imposto de Renda e Contribuição Social (172) (181) -4,8% (353) (203) 73,9%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (202) (135) 49,5% (337) (265) 27,1%
Lucro Líquido Recorrente 372 369 0,6% 741 514 44,2%

Representatividade 5,3% 5,4% -0,1 p.p 5,3% 4,0% 1,3 p.p
Retorno sobre o Capital Alocado 13,1% 12,6% 0,6 p.p 12,7% 9,3% 3,4 p.p
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.

(2) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.
(3) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Nota: As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.

Atuação internacional
Queremos atingir nos países em que atuamos a mesma qualidade de gestão e nível de resultados que temos no Brasil. Por meio de nossa
estratégia de internacionalização, buscamos entender diferentes mercados, negócios, produtos e serviços, identificando oportunidades de
integração entre nossas unidades e também de expansão de nossas operações para novos países.
Nossos negócios no exterior focam nas atividades: 1 Corporate & Investment Banking 2 Asset Management 3 Private Banking 4 Varejo
França 1
Inglaterra 1,2 Alemanha 1
Luxemburgo 1
Espanha 1 Suíça 3 Japão 1,2
EUA 1,2,3 Portugal 1
México 1,2 Cayman 1,2,3 Dubai 1,2 Hong Kong
Bahamas 1,3 Panamá 1,4
Colômbia 1,4
Peru 1 Brasil 1,2,3,4
Paraguai 1,3,4
Chile 1,2,3,4 Uruguai 1,4
Argentina 1,2,4
Países Uruguai Chile Argentina Paraguai Colômbia 1 América Latina 2 Outros países Total
Colaboradores 1.112 5.663 1.680 854 3.429 12.738 547 98.446

Agências e PABs 26 194 85 44 159 508 - 4.722
Caixas eletrônicos 60 464 176 298 169 1.167 - 47.505
(1) Inclui colaboradores no Panamá; (2) América Latina ex-Brasil (Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai )
Foco na América Latina

Queremos ser reconhecidos como Principais direcionadores estratégicos para 2019
o Banco da América Latina. Nos últimos
anos, consolidamos nossa presença na Crescimento Eficiência
Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai e  Expandir nossa presença e base de clientes.  Aumentar continuamente a eficiência de
intensificamos nosso processo de  Foco nas operações de banco de varejo. nossas operações.
 Detalhar o modelo de alocação de custos
internacionalização na América Latina.
Centralidade no cliente para o nível do produto.
 Modelo de segmentação com identidade  Foco contínuo e disciplina na identificação
A recente união entre o Banco Itaú Chile e de oportunidades de redução de custos em
proposta de valor bem definidas.
o CorpBanca nos assegurou maior  Desenvolvimento de produtos e “cultura de toda a instituição.
presença em países como a Colômbia e o serviços” com foco na satisfação de clientes
Panamá, e ampliou ainda mais nossa e no relacionamento de longo prazo. Geração de Capital
atuação na região.  Gestão eficiente da alocação de capital por
Transformação digital meio do custo adequado de capital.
Não apenas para ter acesso a novos  Cultura de inovação e transformação.  Métricas e ferramentas de criação de valor
mercados e aumentar a escala de nossos  Eficiência e melhor experiência do usuário. como driver em toda a organização.
negócios, mas também pensando em
nossos clientes, para estar mais próximos a
eles e proporcionar melhores experiências. Itaú CorpBanca
O Itaú CorpBanca é um banco universal com sede
no Chile e operações na Colômbia e Panamá.
Acesse o site de Relações com Investidores do Itaú Corpbanca.

América Latina
A América Latina é nossa prioridade na expansão internacional devido à proximidade geográfica e cultural dos seus países com o Brasil. No
segundo trimestre de 2019, o Lucro líquido recorrente consolidado da Latam alcançou R$ 372 milhões, um crescimento de 0,6% em relação ao
trimestre anterior.
Apresentamos os resultados dos principais negócios da América Latina em moeda constante, eliminando assim o efeito da variação cambial, e
utilizando o conceito gerencial, que considera os critérios contábeis brasileiros, além da alocação de custos da estrutura no Brasil, a inclusão do
impacto do imposto de renda brasileiro e a alocação do benefício fiscal de juros sobre capital próprio.
Banco Banco Banco Banco

Itaú Corpbanca Itaú Argentina Itaú Paraguai Itaú Uruguai
Em R$ milhões (em moeda constante) 2T19 1T19  2T19 1T19  2T19 1T19  2T19 1T19 
Produto Bancário 1.684 1.557 8% 395 416 -5% 243 240 1% 424 414 2%
Margem Financeira Gerencial 1.324 1.194 11% 311 343 -9% 165 166 -1% 231 222 4%
Margem Financeira com Clientes 1.076 1.106 -3% 275 288 -4% 145 128 14% 202 192 5%
Margem Financeira com o Mercado 249 88 183% 36 56 -35% 19 38 -49% 28 30 -5%
Receita de Prestação de Serviços 359 364 -1% 83 73 15% 79 75 5% 193 192 0%
Custo do Crédito (285) (271) 5% (38) (124) -70% (19) (30) -36% (32) (23) 40%
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (368) (319) 16% (38) (111) -66% (26) (32) -19% (34) (24) 44%
Descontos Concedidos (7) (15) -52% 0 (13) - - - - - - -
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 90 62 45% 1 0 73% 7 1 348% 2 1 222%
Outras Despesas Operacionais (1.073) (1.024) 5% (231) (204) 13% (120) (114) 5% (264) (260) 1%
Despesas não Decorrentes de Juros (1.069) (1.020) 5% (209) (181) 15% (120) (114) 5% (263) (259) 2%
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (3) (4) -11% (22) (23) -4% (0) (1) - (0) (1) -
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 326 262 24% 126 87 45% 104 96 9% 128 131 -3%
Imposto de Renda e Contribuição Social (45) (52) -12% (41) (24) 71% (36) (32) 13% (44) (45) -2%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias ¹ (197) (132) 49% - - - - - - - - -
Lucro Líquido Recorrente 84 78 7% 85 63 35% 68 64 6% 84 86 -3%

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 5,3% 5,0% 0,4 p.p. 23,3% 17,2% 6,1 p.p. 27,0% 23,6% 3,4 p.p. 24,4% 26,4% -2,0 p.p.
Índice de Eficiência 63,7% 65,7% -2,0 p.p. 56,0% 46,1% 9,9 p.p. 49,2% 47,4% 1,8 p.p. 62,1% 62,7% -0,5 p.p.
(1) As participações minoritárias são calculadas com base no resultado contábil da operação em BRGAAP.
Banco Itaú Corpbanca Banco Itaú Argentina
 Maior margem com o mercado por maiores ganhos na  Menor margem com o mercado em função dos menores
gestão de ativos e passivos do banco. ganhos na gestão de ativos e passivos.
 Maior custo de crédito devido ao aumento da provisão  Menor margem com clientes devido ao resultado pontual
sobre avais e fianças de cliente do segmento Corporate. em operação comercial no primeiro trimestre de 2019, que
Esse aumento foi parcialmente compensado pela maior foi parcialmente compensado pela maior margem com
recuperação de crédito no Chile. depósitos à vista.
 Menor custo de crédito devido ao impacto de downgrade
de cliente do segmento Corporate que ocorreu no primeiro
trimestre de 2019.
Banco Itaú Paraguai Banco Itaú Uruguai
 Menor custo do crédito em função do downgrade de  Maior margem com clientes, em função do maior volume
cliente do segmento Médias Empresas ocorrido no de depósitos e maior spread de captação.
primeiro trimestre de 2019.
 Maior custo do crédito devido ao downgrade de clientes dos
segmentos Corporate e micro, pequenas e médias empresas
no trimestre.

Informações
Adicionais

Análise Gerencial da Operação Ações Itaú Unibanco
Ações Itaú Unibanco
Nosso capital social é representado por Valor de Mercado Consenso de Mercado (ITUB4)
ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais
(ITUB4), ambas negociadas na Bolsa de
R$ 354 bilhões US$ 92 bilhões Venda Compra
Valores de São Paulo (B3). As ações O valor de mercado é a quantidade total de ações em
preferenciais também são negociadas na circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação Comprar 09 Manter 06 Vender 00
preferencial no último dia de negociação do período.
Bolsa de Nova Iorque (NYSE) na forma de Fonte: Thomson Reuters
recibos (ADR).
Organograma Societário e Participação no Free Float
Família Egydio de Família Moreira Salles Ações Preferenciais (PN)

Free Float* Free Float Pontos fortes da nossa estrutura
Souza Aranha
100,00% Total
Brasileiros Estrangeiros
na B3 na NYSE
36,73% ON 63,27% ON  Controle familiar, assegurando visão de
81,42% PN 18,58% PN 34% 28%
Cia. E. Johnston de
66,06% Total 33,94% Total longo prazo
Participações 4,8 bi
(quantidade)
38%
50,00% ON  Gestão profissional
Estrangeiros
33,47% Total
na B3
 Base de acionistas pulverizada

50,00% ON
Itaúsa 100,00% PN IUPAR Free Float* (52,88% das ações em free float)
66,53% Total
39,21% ON 51,71% ON 7,82% ON

0,004% PN 26,32% Total 99,59% PN  Forte governança corporativa
19,95% Total 52,88% Total

Nota: ON = Ação Ordinária; PN = Ação Preferencial; (*) Excluindo Controladores e Tesouraria.
Performance no Mercado de Capitais

(R$) (R$) (US$)
ITUB4 ITUB3 ITUB
Preço e Volume (Ações PN) (Ações ON) (ADR)
Cotação de Fechamento em 28/06/2019 36,26 31,13 9,42
Máxima no trimestre 36,59 31,26 9,53
Média no trimestre 33,82 29,28 8,65
Mínima no trimestre 31,11 27,19 7,59
Variação no 2T19 5,3% 4,3% 6,9%
Variação nos últimos 12 meses 34,8% 30,1% 36,1%
Volume Médio Diário Negociado 2T19 - milhões 647,7 8,5 157,0
Volume Médio Diário Negociado 12 meses - milhões 677,2 10,4 173,5
Base Acionária e Indicadores 30/06/19 31/03/19 30/06/18

Capital Social - milhões 9.804 9.804 9.804
Ações Ordinárias (ON) - milhões 4.958 4.958 4.958
Ações Preferenciais (PN) - milhões 4.846 4.846 4.846
Ações em Tesouraria - milhões 60,9 61,3 90,9
Número de Ações em Circulação - milhões 9.743 9.743 9.713
Lucro Líquido Recorrente por Ação no Trimestre (R$) 0,72 0,71 0,66
Lucro Líquido por Ação no Trimestre (R$) 0,70 0,69 0,64
Valor Patrimonial por Ação (R$) 12,91 12,30 12,54
(1)
Preço/Lucro (P/E) 13,57 13,17 10,72
(2)
Preço/Patrimônio Líquido (P/B) 2,81 2,80 2,15
(1) (2)
Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses; Preço
de fechamento da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.

Análise Gerencial da Operação Critérios de Divulgação
Critérios de Divulgação
Abaixo apresentamos as principais reclassificações entre o resultado contábil e o gerencial no trimestre.
Eventos não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais
Em R$ milhões 2T19 1T19 2T18 1S19 1S18

Lucro Líquido 6.815 6.710 6.244 13.525 12.524
(-) Eventos não Recorrentes (219) (167) (138) (386) (277)
Amortização de Ágio (151) (167) (150) (318) (296)

∟ Efeito das amortizações de ágio gerado pelas aquisições realizadas pelo conglomerado
Teste de Adequação do Passivo - TAP (68) - 29 (68) 29
∟ Ajuste de provisões técnicas resultante do teste de adequação de passivos
Redução ao Valor Recuperável - - (10) - (101)
∟ Ajuste no valor de ativos para adequação ao provável valor de realização,
principalmente relacionados à tecnologia
Provisão para Contingências - - - - 97
∟ Provisões fiscais e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos
que vigoraram durante a década de 1980 e início da década de 1990
Contingências Fiscais e Previdenciárias - - (7) - (5)
∟ Principalmente efeitos da adesão ao programa de pagamento ou parcelamento de
tributos federais, municipais e estaduais
Lucro Líquido Recorrente 7.034 6.877 6.382 13.911 12.801
Principais variações cambiais em relação ao Real brasileiro
- 0,6% - 32,1%
Dólar - 1,7%
Peso + 0,6%
Americano Argentino
3,8322 0,08983 0,09036
3,8558 3,8967 0,13300
R$ 3,8322 2T18 1T19 2T19
R$ 0,09036 2T18 1T19 2T19
- 9,5% - 4,5%
Peso - 2,4%
Peso - 1,4%
Colombiano 0,00119
Chileno 0,00565
0,00132 0,00122 0,00591 0,00573
R$ 0,001195 2T18 1T19 2T19
R$ 0,005648 2T18 1T19 2T19
- 11,4% - 8,5%
Peso - 6,0%
Guaranis - 1,9%
Uruguaio 0,1087 0,00062
R$ 0,1087
0,1227 0,1156
R$ 0,000620 0,00068 0,00063
2T18 1T19 2T19 2T18 1T19 2T19

Glossário
Sumário Executivo
Produto Bancário Dividendos e JCP Líquidos Mix de Produtos de Crédito

É a soma da Margem Financeira Gerencial, Corresponde à distribuição de parte dos Mudança da composição dos ativos com
das Receitas de Prestação de Serviços e das lucros aos acionistas, pagos ou risco de crédito entre períodos.
Receitas de Seguros, Previdência e provisionados, declarados e destacados
Capitalização antes das Despesas de no Patrimônio Líquido. Volume médio de ativos
Sinistros e de Comercialização. Volume médio composto pela carteira de
Valor de mercado crédito e títulos corporativos líquido da
Margem Financeira Gerencial É obtido por meio da multiplicação do total carteira em atraso acima de 60 dias, o efeito
É a soma da Margem Financeira com de ações em circulação (ON e PN) pela da variação cambial média no período é
Clientes e da Margem Financeira com o cotação média da ação preferencial no desconsiderado nos saldos.
Mercado. último dia de negociação do período.
Spreads de ativos
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Índice de Capital Nível I - Basileia III Variação dos spreads de ativos com risco
Líquido Médio anualizado Considera o impacto da antecipação do de crédito entre os períodos.
É obtido por meio da divisão do Lucro cronograma de deduções e não considera a
Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido parcela adicional de dividendos e juros Taxas Médias anualizadas da Margem
Médio. O quociente dessa divisão é sobre capital próprio, além do impacto do Financeira com Clientes
multiplicado pelo número de períodos no investimento na XP Investimentos. É obtido por meio da divisão da Margem
ano para se obter o índice anual. As bases Financeira com Clientes pela média dos
de cálculo dos retornos foram ajustadas Custo do Crédito saldos diários de Operações Sensíveis à
pelos valores dos dividendos propostos Composto pelo Resultado de Créditos de Spreads, Capital de Giro e Outros. O
após as datas de fechamento dos balanços Liquidação Duvidosa, Impairment e quociente dessa divisão é dividido pelo
ainda não aprovados em assembleias gerais Descontos Concedidos. número de dias corridos no trimestre e
ordinárias ou em reuniões do conselho de anualizado (elevando-se a 360) para se
administração. Margem Financeira Gerencial obter o índice anual.
Retorno Recorrente sobre o Margem Financeira com Clientes

Ativo Médio anualizado Engloba as operações sensíveis a spreads, o Qualidade do Crédito
É obtido por meio da divisão do Lucro capital de giro próprio e outros. As
Líquido Recorrente pelo Ativo Médio. operações sensíveis a spreads são: (i) a Índice de Inadimplência (90 dias)
margem com ativos que é a diferença entre É calculado através do saldo da Carteira
Índice de Cobertura o valor recebido nas operações de crédito e Vencida a mais de 90 dias dividido pelo total
É obtido por meio da divisão do saldo de títulos corporativos e o custo do dinheiro da Carteira de Crédito. A Carteira vencida a
provisão total pelo saldo das operações cobrado pela tesouraria banking e (ii) a mais de 90 dias considera o saldo total das
vencidas há mais de 90 dias. margem com passivos que é a diferença operações que tenham ao menos uma
entre o custo da captação de recursos e o parcela com atraso superior a 90 dias.
Índice de Eficiência valor recebido da tesouraria banking. A
É obtido por meio da divisão das Despesas margem de capital de giro próprio é a NPL Creation
não decorrentes de juros pela soma da remuneração do capital de giro próprio pela Consiste no saldo das operações de crédito
Margem Financeira Gerencial, das Receitas taxa básica de juros. que passaram a ser inadimplentes acima de
de Prestação de Serviços, do Resultado de 90 dias no trimestre.
Operações com Seguros, Previdência e Margem Financeira com o Mercado
Capitalização e das Despesas Tributárias (ISS, Inclui a tesouraria banking, que gerencia os Cobertura do NPL Creation
PIS, Cofins e Outras). descasamentos entre ativos e passivos (ALM É obtido por meio da divisão da despesa de
- Asset and Liability Management) de provisão para créditos de liquidação
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco prazos, taxas de juros, câmbio e outros e a duvidosa pelo NPL Creation no trimestre.
Inclui o Custo de Crédito às Despesas não tesouraria trading, a qual faz gestão de
decorrentes de juros. carteiras proprietárias e pode assumir Custo do Crédito sobre a
posições direcionais, respeitando os limites Carteira de Crédito
Lucro Líquido Recorrente por Ação estabelecidos pelo nosso apetite de risco. É calculado por meio da divisão do Custo do
É calculado com base na média ponderada Crédito pela média dos dois últimos
da quantidade de ações em circulação no trimestres da Carteira de Crédito.
período e considera os desdobramentos de
ações, caso tenham ocorrido.

Glossário
Resultado de Seguros, Resultados por Segmentos

Previdência e Capitalização de Negócios
Margem Underwriting Banco de Varejo

É a soma dos prêmios ganhos, sinistros Abrange produtos e serviços bancários a
retidos e despesas de comercialização. clientes correntistas e não correntistas. Os
produtos e serviços ofertados incluem:
Combined Ratio crédito pessoal, cartões de crédito,
É a soma dos sinistros retidos, despesas de empréstimos consignados, financiamento
comercialização, despesas administrativas, de veículos, crédito imobiliário, produtos de
outras receitas e despesas operacionais e seguros, previdência e capitalização,
despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e serviços de adquirência, entre outros.
outras dividida pelos prêmios ganhos.
Banco de Atacado
Abrange as atividades do Itaú BBA, unidade
Carteira de Crédito responsável pelas operações comerciais
com grandes empresas e pela atuação
Loan-to-Value como banco de investimento; as nossas
É a relação entre o valor do financiamento e atividades no exterior; e os produtos e
a garantia subjacente. serviços oferecidos aos clientes com
elevado patrimônio financeiro (Private
Banking), às médias empresas e clientes
Captações institucionais.
Carteira de Crédito sobre Atividades com Mercado e Corporação

Recursos Captados Brutos Apresenta o resultado decorrente do
É obtido por meio da divisão da Carteira de excesso de capital, do excesso de dívida
Crédito pelos Recursos Captados Brutos subordinada e do carregamento do saldo
(Funding de clientes, Obrigações por TVM líquido dos créditos e passivos tributários.
no exterior, Obrigações por empréstimos e Evidencia, ainda, a margem financeira com
outras obrigações) ao final do período. o mercado, o custo da operação da
Tesouraria, o resultado de equivalência
Numerário patrimonial das empresas que não estão
Inclui Caixa, Depósitos bancários de associadas a cada um dos segmentos e a
Instituições sem conta reserva, Depósitos nossa participação na Porto Seguro.
em moeda estrangeira no País, Depósitos
no exterior em moeda estrangeira e
disponibilidades em moedas estrangeiras. Ações Itaú Unibanco
Valor patrimonial por ação

Indicadores de Capital, É calculado por meio da divisão do
Liquidez e Mercado Patrimônio Líquido na última data do
período pelo número de ações em
Valor em Risco (VaR) circulação.
É uma medida estatística que quantifica a
perda econômica potencial máxima
esperada em condições normais de
mercado.

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30 de Junho de 2019
Relatório da Administração em bilhões de reais
1S19
13,9
Lucro Líquido
12,8
12,3 Recorrente
23,6%
21,8% 22,0%
ROE1 (Global) Pagamento
de dividendos
2
1S17 1S18 1S19 60,8%
R$ 8,5
R$ 5,3
Ativos
totais 1S18 1S19
Encerramos junho de 2019

com R$ 1,7 trilhão e Índice de
ao final de junho de 2018 1.448 1.543 1.678 Inadimplência %
possuíamos R$ 1,5 trilhão em (90 dias)
ativos totais.
30/jun/17 30/jun/18 30/jun/19
3,2%
2,8% 2,9%
30/jun/17 30/jun/18 30/jun/19
Carteira de
Crédito3
(R$ milhões)
56,4 25,9 44,8 14,1 38,3 210,4 59,8 137,7
30/jun/17 587,3
66,1 28,3 45,4 14,7 40,5 197,1 65,6 165,5
30/jun/18 623,3
79,3 32,8 49,1 17,2 44,0 193,6 78,1 165,7
30/jun/19 659,7
Cartão de Crédito Consignado Imobiliário Grandes Empresas4 Micro, Pequenas e América Latina
Médias Empresas
Pessoal Veículos
(1) Retorno recorrente sobre o Patrimônio Líquido médio anualizado.

(2) Dividendos pagos, provisionados ou destacados no patrimônio líquido.
(3) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.
(4) Inclui títulos privados .
Prezado Leitor,
No último Relatório da Administração destacamos a importância da centralidade no cliente como fio condutor para todas
as nossas frentes estratégicas1. Mencionamos a adoção de princípios e rituais para alcançarmos o nosso objetivo de
mudar de liga: estar entre as melhores empresas do mundo em satisfação de clientes.
Desenvolvemos uma série de iniciativas que buscam melhorar a experiência dos nossos clientes e, portanto, o seu grau
de satisfação e lealdade (NPS2). Essas iniciativas seguem os rituais (Ouvir Clientes, Engajar o Time e Transformar
Experiências) que estabelecemos em nosso ambiente de trabalho.
No segundo trimestre de 2019 continuamos desenvolvendo as nossas práticas para ouvir e estreitar laços com
os nossos clientes. Acreditamos que a mudança vem de dentro para fora, por isso as nossas iniciativas têm o
intuito de melhorar a experiência não somente do cliente, mas também dos nossos colaboradores e a nossa
forma de trabalhar.
CENTRALIDADE
NO cliente
COMO FIO CONDUTOR
PARA mudar de liga
Por meio de comunidades criamos um modelo de trabalho integrado dos nossos colaboradores. A partir dessa nova
estrutura passamos a dedicar mais tempo e recursos exclusivamente para a melhoria da satisfação de nossos clientes
(NPS).
Estruturamos o Fórum Executivo de Clientes composto por reuniões periódicas de nossa diretoria cujo foco é integrar as
iniciativas da frente estratégica “centralidade no cliente” com todas as nossas áreas executivas. Os objetivos do fórum
são:
1 Analisar a
satisfação de
clientes
2 Monitorar as iniciativas
de centralidade no cliente
4 Tomar decisões relativas à

centralidade no cliente e
às nossas frentes 3 Analisar o que fazemos e
como podemos melhorar
estratégicas
Implantamos o programa “Posso te ajudar?” em que nossos executivos vivenciam o dia

a dia de trabalho nas agências e atuam em todas as funções de relacionamento com os
clientes. Essa experiência tem como objetivo conhecer o ponto de vista tanto do
cliente como do colaborador, sendo possível identificar oportunidades para aprimorar
o atendimento e renovar a maneira como criamos produtos e serviços.
Como exemplo: o nosso presidente e CEO gerenciou filas, entregou senhas e atendeu,
pessoalmente, clientes de uma agência em Diadema (SP).
1 Nossas seis frentes estratégicas são: Gestão de Pessoas, Centralidade no Cliente, Transformação Digital, Rentabilidade Sustentável, Gestão de Riscos e
Internacionalização.
2 Net Promoter Score: medida de grau de satisfação e lealdade dos clientes.
41
Pensando na jornada dos clientes que frequentam nossas agências físicas criamos o “Branch
Transformation” – modelo de transformação das agências. Com base na escuta ativa de nossos clientes e
colaboradores:
> Investimos na melhoria da arquitetura das agências, criando um ambiente mais aberto e convidativo;
> Abraçamos a transformação digital aprimorando tecnologias e funcionalidades, como a remoção das
portas giratórias, acesso ao Wi-fi, serviços de depósitos sem envelopes e autoatendimento.
Lançamos um novo modelo de atendimento das agências digitais para clientes do Itaú Empresas que
contam com gerentes dedicados para apoiá-los, desenvolver relacionamento e buscar soluções de acordo
com seus objetivos, participando ativamente do crescimento de cada negócio.
As inovações e a transparência geradas pela economia digital levam pessoas e

empresas a criar uma nova relação com o dinheiro e buscar mais liberdade de
escolha. Nesse contexto, em maio de 2019, lançamos o piloto do iti (Itaú,
tecnologia e inovação) , uma plataforma que reinventa a experiência de pagar
e receber.
O iti é uma plataforma que dispensa a necessidade do uso da maquininha e cartão

físico para fazer pagamentos em estabelecimentos comerciais ou entre pessoas por
meio do QR Code®.
Essa tecnologia permite adicionar dinheiro, gerar boletos sem custo e cadastrar cartões de crédito de qualquer instituição para
fazer pagamentos ou transferências. Por ser 100% digital e desvinculado do atendimento em agências, o iti permite uma redução
significativa das taxas cobradas pelas transações dos lojistas.
Diante do número crescente de clientes operando por meio digital, expandimos os nossos
investimentos em melhorias tecnológicas para proporcionarmos a praticidade que nossos
clientes buscam.
Facilitamos o processo de transferência de recursos para o exterior. Atualmente, as transferências

internacionais pelo Itaú Unibanco podem ser feitas de forma 100% digital, 24 horas por dia e 7 dias por
semana para praticamente todos os países, em apenas poucos minutos.
Passamos a proporcionar a compra de dólares e euros pelo aplicativo Itaú sem tarifa e 24 horas por dia. A cotação é garantida no
momento da compra e o pagamento ocorre imediatamente via débito em conta corrente. O cliente também será avisado com alertas
em seu app ou SMS para lembrá-lo do prazo de retirada da moeda na agência.
Simplificamos o nosso processo de financiamento de veículos ao transformarmos o site iCarros (nosso portal de anúncios de
classificados de veículos) em uma ferramenta de análise de crédito, reduzindo os campos a serem preenchidos pelos clientes em sites e
exigindo apenas três informações: CPF, e-mail e celular. Essa estratégia resultou em um salto significativo no número de
clientes que preenchem propostas mensalmente.
A fim de tornarmos a jornada de compra dos nossos clientes ainda mais completa, o Mercado Livre, a Visa e o Itaú
lançaram um cartão de crédito internacional sem anuidade, com tecnologia para pagamentos por aproximação e que
devolve 10% do valor das compras feitas em 970 lojas oficiais do Mercado Livre.
O cartão pode ser usado em qualquer loja da internet ou física e conta com os benefícios da Itaucard. Nas compras no Mercado Livre, o
cartão ainda conta
Realizamos com
nossa parcelamento
Assembleia Geral em até 15 no
Ordinária vezes
dia sem
24 dejuros
abril,além de obter
na qual benefícios
nossos acionistasdopuderam
Mercadoparticipar
Pontos (Programa de
presencialmente, por
Fidelidade).
meio do boletim de voto à distância ou por um procurador.
Na assembleia,
Aliados nossos
à tecnologia acionistas votaram
continuamos sobre (i) as demonstrações
implementando financeiras
iniciativas em gestãodede
31 pessoas.
de dezembro de 2018, sendo aprovada a
destinação do lucro do ano. (ii) A reeleição dos membros do Conselho de Administração (CA) para o próximo mandato anual. (iii) A
eleição dos membros do Conselho Fiscal (CF), que é um órgão independente da administração e que fiscaliza a administração e as
contas. (iv) A verba destinada à remuneração global da diretoria e do CA, bem como a remuneração dos membros do CF.
42
Na Semana da Diversidade realizamos uma campanha ressaltando que as diferenças não são
obstáculos e sim características que diferenciam as pessoas que, juntas, são responsáveis por promover
uma melhor performance do banco e mais respeito em sociedade. As nossas discussões sobre inclusão
envolvem diversos aspectos como raça, gênero, idade, sexualidade, deficiência e religião.
Entre os dias 25, 26 e 27 de junho, realizamos palestras sobre como a cultura inclusiva gera inovação, o cenário e direitos da
pessoa LGBT+, como lidar com discriminação e preconceito no ambiente de trabalho, diversidade e inclusão na sociedade e
compartilhamos histórias de nossos colaboradores.
Esse conjunto de iniciativas compõe uma agenda de estratégia de longo prazo, que contribui para a sustentabilidade dos nossos
resultados. No primeiro semestre de 2019, nosso lucro líquido atingiu R$ 13,9 bilhões, representando um aumento de 8,7% em
relação ao mesmo período de 2018 e um retorno recorrente anualizado de 23,6% sobre o Patrimônio Líquido.
A seguir apresentamos os principais indicadores que compõem esse resultado:
Em R$ bilhões 1S19 1S18 Variação
Informações de Resultado
Produto Bancário 1 57,7 55,4 4,1%
Margem Financeira Gerencial 36,1 34,3 5,3%
Margem Financeira com Clientes 33,3 31,2 6,7%
Margem Financeira com Mercado 2,8 3,1 -8,6%
Custo do Crédito (7,8) (7,4) 6,2%
Despesas não Decorrentes de Juros (24,8) (23,9) 3,7%
Lucro Líquido Recorrente 13,9 12,8 8,7%
Lucro Líquido Contábil 13,5 12,5 8,0%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio

23,6% 22,0% 1,6 p.p.
Líquido Médio anualizado 2
30/jun/19 30/jun/18 Variação
Informações Patrimoniais
Ativos totais 1.678 1.543 8,8%
Total de Operações de Crédito 3 659,7 623,3 5,9%
Índice de Inadimplência (90 dias) 2,9% 2,8% 0,1 p.p.
Índice de Capital Nível 1 14,9% 14,2%4 0,7 p.p.
1S19 1S18 Variação
Informações por ação5
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação 9.735.865.905 9.720.158.090 0,2%
Lucro Líquido por Ação - R$ 1,39 1,29 7,8%
Valor Patrimonial por Ação R$ (Em circulação em 30/06) 12,91 12,54 3,0%
(1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e das Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de
Comercialização.
(2) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice
anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões
do Conselho de Administração. (3) Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (4) Para o período de jun/18, considera a aplicação imediata e integral das regras de Basileia III e o
impacto proforma da aquisição de investimento na XP (-0,8 p.p.). (5)Valores de 1S18 foram ajustados pelo desdobramento de ações em 50%.
43
O lucro líquido recorrente foi de R$ 13,9 bilhões no primeiro semestre de 2019, um crescimento de 8,7% em relação ao mesmo
período do ano anterior, com retorno sobre o patrimônio líquido de 23,6%. O principal destaque positivo foi o crescimento de
4,1% no nosso produto bancário em comparação ao mesmo período do ano anterior. A margem financeira com clientes
apresentou crescimento de 6,7% devido ao crescimento das carteiras de crédito de pessoas físicas e micro, pequenas e médias
empresas. Esses efeitos foram parcialmente compensados por um crescimento nas despesas não decorrentes de juros e pelo
aumento do custo de crédito.
Nossa carteira de crédito, incluindo garantias financeiras prestadas e títulos privados, atingiu R$ 659,7 bilhões ao final de junho
de 2019, representando aumento de 5,9% em relação ao mesmo período de 2018. Destacamos a nossa carteira de pessoas
físicas, que aumentou 14,0% e o segmento de micro, pequenas e médias empresas, com crescimento de 19,0%.
A gestão de capital é um componente primordial do nosso modelo de gestão, pois é por meio dela que buscamos
otimizar a aplicação dos recursos dos acionistas e garantir a solidez do banco.
Esses objetivos estão refletidos em nossas políticas de índices de capital e distribuição de dividendos, que estabelecem um índice
mínimo de capital de Nível I de 13,5%. Assim, as distribuições de lucros ficam condicionadas a esse limite, às perspectivas de
crescimento dos negócios, à lucratividade do ano, a fusões e aquisições, a alterações de mercado e a mudanças fiscais e
regulatórias que possam alterar a exigência de capital.
No primeiro semestre de 2019 nosso índice de capital de Nível I foi de 14,9%.
No dia 29/07, nosso Conselho de Administração aprovou o pagamento de dividendos complementares no valor de 7,7 bilhões,
sendo 0,7869 por ação. O pagamento será realizado no dia 23.08.2019 e será considerada a posição acionária do dia 15.08.2019.
Os dividendos pagos, provisionados ou destacados do Patrimônio Líquido no 1º semestre de 2019 aumentaram 60,8% em
relação ao 1º semestre de 2018.
Para mais informações sobre as Dividendos acesse o nosso site de Relações com Investidores: itau.com.br/relacoes-com-
investidores > Comunicados ao Mercado > Fatos Revelantes.
Visando a governança e transparência com o mercado, realizamos o ciclo de reuniões APIMEC1, onde reunimos
investidores e discutimos principalmente sobre nossos resultados, estratégias e contexto macroeconômico.
CICLO Nesse semestre aumentou o interesse dos investidores sobre o mercado de capitais, refletido pelo:
apimec > aumento de 13,5% no número de participantes nas reuniões² APIMEC atingindo 1,3 mil pessoas.
> crescimento de 43% no número de acionistas, atingindo 215,3 mil.
2019
Convidamos os nossos investidores a participarem das nossas próximas Reuniões APIMEC:
Cidade Data
Rio de Janeiro 12 de agosto A Reunião APIMEC São Paulo será

transmitida ao vivo pelo site de
São Paulo 03 de setembro
Relações com Investidores, com
Fortaleza 12 de setembro tradução simultânea para o inglês
Porto Alegre 18 de setembro
Para mais informações sobre as reuniões APIMEC acesse o nosso site de Relações com Investidores:
itau.com.br/relacoes-com-investidores > Apresentações e Eventos > Reuniões APIMEC.
1 Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais.

2 Florianópolis, Curitiba, Londrina, Campinas, Santos, Salvador, Recife, Goiânia, Uberlândia, Ribeirão Preto, Belo Horizonte e Brasília.
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Renovação do Programa de Recompra de Ações - passou a vigorar a partir do dia 31/05/2019, autorizando a aquisição de até 15
milhões de ações ordinárias (ITUB3) e até 75 milhões de ações preferenciais (ITUB4) de emissão própria, sem redução do valor do
capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no mercado. Em termos percentuais, as quantidades
equivalem a 0,3% e 1,6% do total de ações disponíveis no mercado, respectivamente. As compras serão intermediadas pela Itaú
Corretora de Valores S.A. e poderão ser feitas até 30 de novembro de 2020.
Nosso compromisso com a transparência e a prestação de contas está diretamente relacionado à atenção direcionada
aos nossos acionistas e investidores. Dedicamos atenção especial à comunicação com esse público e investimos
continuamente no aprimoramento dos canais de atendimento e na qualidade dos serviços prestados.
Fomos o primeiro site de Relações com Investidores no Brasil a ter um podcast direcionado para o público investidor: o
Investcast que pode ser acessado na página inicial do nosso site (itau.com.br/relacoes-com-investidores) e também no
Spotify, iTunes e Deezer.
Em maio apresentamos uma nova plataforma para comentários e análises dos principais temas econômicos do país: o Itaú Views -
Macro & Research, um podcast semanal dedicado à análise do cenário macroeconômico do Brasil, avaliações setoriais e o mercado
de ações.
Ficamos em primeiro lugar em cinco de oito categorias do prêmio “Institutional Investor - 2019 Latin America”: Melhor CEO, Melhor
Programa de Relações com Investidores, Melhor ESG, Melhor Reunião com Investidores e Melhor Site.
No primeiro semestre de 2019 divulgamos os nossos principais documentos regulatórios, incluindo o Formulário 20F da Securities
and Exchange Commission (em 30 de abril de 2019) e o Formulário de Referência da Comissão de Valores Mobiliários (em 31 de maio
de 2019). Para visualizar esses documentos, acesse: itau.com.br/relacoes-com-investidores > Relatórios.
Volume Médio Diário Negociado das Ações do Itaú Unibanco (R$ milhões)
Nossas ações continuam sendo negociadas com elevada liquidez, tendo inclusive aumentado em 62% o volume médio diário
negociado em bolsa desde 2017, sendo que o crescimento no mercado local (B3) atingiu 69% no mesmo período. Atualmente 53%
do volume médio diário é negociado na B3 e 47% na NYSE.
+62%
1.418
1.253
874 748
653
442
600 670
432
2017 2018 1S19
B3 (ON+PN) NYSE (ADR)
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Evolução de R$100 investidos na data anterior ao anúncio da fusão (31/10/2008) até 30/06/2019
O gráfico abaixo apresenta a evolução de investimentos no dia anterior ao anúncio da fusão (31 de outubro de 2008) até 30 de
junho de 2019, comparando o preço da nossa ação preferencial (ITUB4), com e sem reinvestimento de dividendos, com o
desempenho do Ibovespa e CDI.
600
376
278
271
100
out-08 jun-09 fev-10 out-10 jun-11 fev-12 out-12 jun-13 fev-14 out-14 jun-15 fev-16 out-16 jun-17 fev-18 out-18 jun-19
ITUB4 ajustado por dividendos ITUB4 sem ajuste por dividendos CDI Ibovespa
Como exemplo, um acionista que comprou R$100 em ações ao final de outubro de 2008 e reinvestiu os dividendos referentes a
essas ações, teria ao final de junho de 2019 o montante de R$600, o que significa mais que o dobro do retorno do CDI acumulado
nesse mesmo período (R$278). Por outro lado, se o acionista não tivesse reinvestido os dividendos, o seu investimento teria
atingindo R$376.
Agradecimentos
Ressaltamos a nossa gratidão aos nossos colaboradores pelo comprometimento e dedicação que nos permitem alavancar no
mercado em termos de resultados, e aos nossos clientes e acionistas pelo interesse e confiança que nos são depositados.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 26 de julho de 2019).
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Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381
A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos
nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que
preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o
auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
No período de janeiro a junho de 2019, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles relacionadas,
serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria
externa.
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:
- 03 de janeiro - emissão de relatório de revisão sobre cálculos e liquidação de imposto de renda;
- 03 de janeiro e 11 de abril - emissão de relatório de revisão sobre cálculos e liquidação de impostos;
- 18 de janeiro e 26 de abril - revisão da aderência dos normativos relativos a preço de transferência;
- 31 de janeiro - revisão da Escrituração Contábil Fiscal;
- 08 de março e 23 de abril - aquisição de materiais técnicos e treinamento;

- 26 de abril – diagnóstico e análise do impacto de nova norma.
Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers: A prestação de outros serviços profissionais não
relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na condução dos exames de
auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de
serviços não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor
Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de Auditoria.
BACEN – Circular nº 3.068/01

Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o
Vencimento”, no montante de R$ 38,6 bilhões, representando 8,2% do total de títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos em junho de 2019.
International Financial Reporting Standards (IFRS)

Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), na
mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As demonstrações contábeis completas estão disponíveis
no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Central de Resultados).
O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis Completas do Itaú Unibanco Holding S.A. e de suas controladas,
relativos ao período de janeiro a junho de 2019, seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho
Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Superintendência Nacional de Previdência
Complementar (PREVIC) e as recomendações do International Accounting Standards Board (IASB). As informações apresentadas
neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco. Acesse: itau.com.br/relacoes-com-
investidores > Central de Resultados.
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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DIRETORIA

Copresidentes Diretor Presidente
Pedro Moreira Salles Candido Botelho Bracher
Roberto Egydio Setubal
Diretores Gerais
Conselheiros Caio Ibrahim David
Alfredo Egydio Setubal Márcio de Andrade Schettini
Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela
Fábio Colletti Barbosa Diretores Vice-Presidentes
Gustavo Jorge Laboissière Loyola André Sapoznik
João Moreira Salles Claudia Politanski
José Galló Milton Maluhy Filho
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Pedro Luiz Bodin de Moraes
Ricardo Villela Marino Diretores Executivos
Alexsandro Broedel Lopes (*)
Fernando Barçante Tostes Malta
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Paulo Sergio Miron
COMITÊ DE AUDITORIA
Presidente Diretores
Gustavo Jorge Laboissière Loyola Adriano Cabral Volpini
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues
Andre Balestrin Cestare
Membros Emerson Macedo Bortoloto
Antonio Carlos Barbosa de Oliveira Gilberto Frussa
Antonio Francisco de Lima Neto José Virgilio Vita Neto
Diego Fresco Gutierrez Renato Barbosa do Nascimento
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Rodrigo Luís Rosa Couto
Rogério Paulo Calderón Peres Sergio Mychkis Goldstein
Tatiana Grecco
Tom Gouvêa Gerth
CONSELHO FISCAL
Presidente
José Caruso Cruz Henriques
Conselheiros
Alkimar Ribeiro Moura
Eduardo Azevedo do Valle (*) Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Contador
Arnaldo Alves dos Santos
CRC - 1SP - 210.058/O-3
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2019 48

ITAÚ UNIBANCO S.A.
Diretores Gerais Diretores (Continuação)

Caio Ibrahim David Eduardo Cardoso Armonia
Márcio de Andrade Schettini Eduardo Corsetti
Eduardo Esteban Mato Amorin
Eduardo Estefan Ventura
Eduardo Hiroyuki Miyaki
Diretores Vice-Presidentes Eduardo Queiroz Tracanella
André Sapoznik Emerson Savi Junqueira
Claudia Politanski Emilio Pedro Borsari Filho
Milton Maluhy Filho Eric André Altafim
Estevão Carcioffi Lazanha
Fabiana Pascon Bastos
Fábio Napoli
Felipe de Souza Wey
Diretores Executivos Felipe Weil Wilberg
Alexsandro Broedel Lopes Fernando Della Torre Chagas
André Luís Teixeira Rodrigues Fernando Julião de Souza Amaral
Carlos Eduardo Monico Fernando Kontopp de Oliveira
Carlos Fernando Rossi Constantini Flávio Delfino Júnior
Carlos Orestes Vanzo Flavio Ribeiro Iglesias
Christian George Egan Francisco Vieira Cordeiro Neto
Fernando Barçante Tostes Malta Gabriel Guedes Pinto Teixeira
Flávio Augusto Aguiar de Souza Gabriela Rodrigues Ferreira
João Marcos Pequeno de Biase Gilberto Frussa
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Guilhermo Luiz Bressane Gomes (1)
Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha Gustavo Trovisco Lopes
Luiz Eduardo Loureiro Veloso José de Castro Araújo Rudge Filho
Marcelo Kopel José Virgilio Vita Neto
Marcos Antônio Vaz de Magalhães Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio
Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra Leon Gottlieb
Sergio Guillinet Fajerman Lineu Carlos Ferraz de Andrade
Livia Martines Chanes
Luís Fernando Staub
Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan
Luiz Fernando Butori Reis Santos
Diretores Luiz Severiano Ribeiro
Adriana Maria dos Santos Manoela Varanda
Adriano Cabral Volpini Marcio Luis Domingues da Silva
Adriano Maciel Pedroti Marco Antonio Sudano
Alessandro Anastasi Mário Lúcio Gurgel Pires
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues Mario Magalhães Carvalho Mesquita
Ana Lúcia Gomes de Sá Drumond Pardo Matias Granata
Andre Balestrin Cestare Milena de Castilho Lefon Martins
André Carvalho Whyte Gailey Moisés João do Nascimento
André Henrique Caldeira Daré Pedro Barros Barreto Fernandes
Andrea Carpes Blanco Renato Cesar Mansur
Andréa Matteucci Pinotti Ricardo Nuno Delgado Gonçalves
Atilio Luiz Magila Albiero Junior Ricardo Urquijo Lazcano
Badi Maani Shaikhzadeh Rodnei Bernardino de Souza
Bruno Machado Ferreira Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira
Carlos Augusto Salamonde Rodrigo Luís Rosa Couto
Carlos Eduardo Mori Peyser Rodrigo Rodrigues Baia
Carlos Henrique Donegá Aidar Rogerio Vasconcelos Costa
Carlos Rodrigo Formigari Rubens Luiz dos Santos Henriques
Cesar Ming Pereira da Silva Sergio Mychkis Goldstein
Cesar Padovan Tatiana Grecco
Cintia Carbonieri Fleury de Camargo Thales Ferreira Silva
Claudio César Sanches Thiago Luiz Charnet Ellero
Cláudio José Coutinho Arromatte Valéria Aparecida Marretto
Cristiane Magalhães Teixeira Portella Vanessa Lopes Reisner
Cristiano Guimarães Duarte Wagner Bettini Sanches
(1)
Eleito em AGE de 28/05/2019, em fase de homologação pelo BACEN.

Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
Ativo Nota 30/06/2019 30/06/2018
Circulante 1.217.770.221 1.092.054.413

Disponibilidades 33.241.590 25.401.913
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3b e 4 282.787.440 276.207.374
Aplicações no Mercado Aberto 252.115.664 249.976.996
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 2.260.559 3.471.309
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 28.411.217 22.759.069
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 3c, 3d e 5 330.050.794 320.190.798
Carteira Própria 80.014.911 79.331.127
Vinculados a Compromissos de Recompra 24.579.272 29.742.056
Vinculados a Prestação de Garantias 6.593.434 6.408.235
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 3.235.410 500.925
Vinculados ao Banco Central do Brasil 3.055.866 7.453.239
Instrumentos Financeiros Derivativos 12.057.305 16.408.910
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 200.514.596 180.346.306
Relações Interfinanceiras 134.370.483 119.546.512
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 42.141.483 34.354.460
Depósitos no Banco Central do Brasil 91.851.433 84.799.879
SFH - Sistema Financeiro da Habitação 2.278 5.984
Correspondentes 42.744 24.255
Repasses Interfinanceiros 332.545 361.934
Relações Interdependências 339.268 269.659
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos 6 292.931.897 254.611.505
Operações com Características de Concessão de Crédito 3e 309.984.909 270.540.664
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 3f (17.053.012) (15.929.159)
Outros Créditos 10a 141.578.945 93.615.822
Outros Valores e Bens 3g 2.469.804 2.210.830
Bens Não Destinados a Uso 1.444.683 1.334.116
(Provisões para Desvalorizações) (689.428) (602.402)
Prêmios Não Ganhos de Resseguros 6.047 8.410
Despesas Antecipadas 3g e 10c 1.708.502 1.470.706
Realizável Longo Prazo 426.295.697 422.630.457
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3b e 4 1.993.124 1.257.351
Aplicações no Mercado Aberto 317.995 287.706
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.675.129 969.645
Carteira Própria 76.655.645 45.862.109
Vinculados a Compromissos de Recompra 20.613.830 24.018.759
Vinculados a Prestação de Garantias 1.719.840 7.881.665
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 14.762.773 30.975.783
Vinculados ao Banco Central do Brasil 570.477 755.160
Instrumentos Financeiros Derivativos 19.011.148 11.323.327
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 10.223.035 8.454.365
Relações Interfinanceiras 31.530 46.515
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 27.143 42.348
SFH - Sistema Financeiro da Habitação 4.387 4.167
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos 6 228.024.801 229.589.891
Operações com Características de Concessão de Crédito 3e 242.923.791 247.969.060
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 3f (14.898.990) (18.379.169)
Outros Créditos 10a 52.338.816 61.955.724
Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas 3g e 10c 350.678 509.808
Permanente 34.312.253 27.999.220
Investimentos 3h 13.192.309 5.373.124
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 12.908.532 5.057.337
Outros Investimentos 492.527 524.635
(Provisão para Perdas) (208.750) (208.848)
Imobilizado de Uso 3i e 12b l 6.347.572 6.280.373
Imóveis de Uso 4.160.510 4.329.796
Outras Imobilizações de Uso 14.158.393 13.619.430
(Depreciações Acumuladas) (11.971.331) (11.668.853)
Ágio e Intangível 3j, 3k e 12b ll 14.772.372 16.345.723
Ágio 1.158.997 1.369.556
Ativos Intangíveis 24.623.659 23.558.810
(Amortização Acumulada) (11.010.284) (8.582.643)
Total do Ativo 1.678.378.171 1.542.684.090
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
Passivo Nota 30/06/2019 30/06/2018
Circulante 952.524.622 805.374.848

Depósitos 3b e 7b 315.825.995 283.825.616
Depósitos à Vista - 73.352.489 70.645.868
Depósitos de Poupança - 137.568.103 127.341.701
Depósitos Interfinanceiros - 1.586.210 2.790.566
Depósitos a Prazo - 103.316.095 83.044.833
Outros Depósitos - 3.098 2.648
Captações no Mercado Aberto 3b e 7c 265.962.898 241.472.806
Carteira Própria - 50.974.875 74.556.877
Carteira de Terceiros - 205.004.708 155.282.912
Carteira Livre Movimentação - 9.983.315 11.633.017
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3b e 7d 59.824.969 44.385.379
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 42.997.605 34.513.491
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 16.312.191 6.436.483
Captação por Certificados de Operações Estruturadas 515.173 3.435.405
Relações Interfinanceiras - 48.254.532 37.469.550
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 46.211.603 35.803.171
Correspondentes - 2.042.929 1.666.379
Relações Interdependências - 6.988.343 5.401.054
Recursos em Trânsito de Terceiros - 6.979.330 5.376.457
Transferências Internas de Recursos - 9.013 24.597
Obrigações por Empréstimos e Repasses 3b e 7e 56.531.636 39.738.844
Empréstimos - 50.691.416 33.012.084
Repasses - 5.840.220 6.726.760
Instrumentos Financeiros Derivativos 3d e 5f 12.354.575 17.948.408
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3m e 8a 6.905.471 3.292.827
Outras Obrigações - 179.876.203 131.840.364
Dívidas Subordinadas 7f 3.952.351 5.072.214
Diversas 10d 175.923.852 126.768.150
Exigível a Longo Prazo - 584.995.554 599.633.186

Depósitos 3b e 7b 147.433.094 142.769.809
Depósitos Interfinanceiros - 228.225 52.454
Depósitos a Prazo - 147.204.869 142.717.355
Captações no Mercado Aberto 3b e 7c 50.580.233 74.081.096
Carteira Livre Movimentação - 46.209.070 61.353.020
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3b e 7d 65.511.217 70.623.052
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 34.433.585 32.633.622
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 30.200.415 37.031.786
Captação por Certificados de Operações Estruturadas 877.217 957.644
Obrigações por Empréstimos e Repasses 3b e 7e 16.256.583 22.133.636
Empréstimos - 7.482.284 8.639.624
Repasses - 8.774.299 13.494.012
Instrumentos Financeiros Derivativos 3d e 5f 23.300.621 13.706.211
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3m e 8a 204.999.966 188.471.714
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital 7f 10.768.636 7.663.805
Diversas 10d 28.898.303 38.994.552
Resultados de Exercícios Futuros 3q 2.605.560 2.678.023
Capital Social - 97.148.000 97.148.000
Reservas de Capital - 1.713.439 1.586.364
Reservas de Lucros - 30.176.023 28.892.966
Ajustes de Avaliação Patrimonial 3c, 3d e 13e (1.975.455) (3.891.887)
(Ações em Tesouraria) - (1.324.969) (1.977.732)
Total do Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores 13 125.737.038 121.757.711
Participação de Acionistas Não Controladores 13f 12.515.397 13.240.322
Total do Patrimônio Líquido 138.252.435 134.998.033
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 1.678.378.171 1.542.684.090

Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Receitas da Intermediação Financeira 73.847.848 70.065.244
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos - 39.307.294 37.372.466
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos - 21.038.798 24.092.995
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização 8c 9.454.251 4.357.779
Resultado de Operações de Câmbio - 1.575.847 1.711.284
Resultado das Aplicações Compulsórias - 2.471.658 2.530.720
Despesas da Intermediação Financeira - (39.067.036) (44.055.926)
Operações de Captação no Mercado - (26.867.021) (32.950.970)
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 8c (9.108.987) (4.074.058)
Operações de Empréstimos e Repasses 7e (3.091.028) (7.030.898)
Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa - 34.780.812 26.009.318
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 6 (6.879.630) (5.842.830)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - (8.415.726) (7.545.575)
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo - 1.536.096 1.702.745
Resultado Bruto da Intermediação Financeira - 27.901.182 20.166.488
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais - (7.576.035) (7.235.784)
Receitas de Prestação de Serviços 10e 12.801.577 12.601.341
Rendas de Tarifas Bancárias 10f 6.499.431 6.239.084
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização 8c 1.740.463 1.872.137
Despesas de Pessoal 10g (11.993.062) (11.331.252)
Outras Despesas Administrativas 10h (9.841.026) (9.561.475)
Despesas Tributárias 3p e 11a II (3.783.043) (2.976.027)
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros
Investimentos 608.960 279.812
Outras Receitas Operacionais 706.115 453.748
Outras Despesas Operacionais 10i (4.315.450) (4.813.152)
Resultado Operacional - 20.325.147 12.930.704
Resultado não Operacional (518) 19.879
Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações - 20.324.629 12.950.583
Imposto de Renda e Contribuição Social 3p e 11a I (6.369.891) (173.800)
Devidos sobre Operações do Período - (4.649.924) (4.304.805)
Referentes a Diferenças Temporárias - (1.719.967) 4.131.005
Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - (172.827) (104.253)
Participações de Não Controladores 13f (257.298) (148.122)
Lucro Líquido 13.524.613 12.524.408
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação 13a 9.735.865.905 9.720.158.090
Lucro Líquido por Ação - R$ 1,39 1,29
Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06) 12,91 12,54

Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Lucro Líquido Ajustado 30.964.614 22.517.022
Lucro Líquido 13.524.613 12.524.408
Ajustes ao Lucro Líquido: 17.440.001 9.992.614
Pagamento Baseado em Ações (404.103) (385.948)
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos
/ Passivos) 1.139.255 321.438
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 1.207.598 (2.283.954)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 6c 8.415.726 7.545.575
Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 1.146.790 7.335.550
Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Privada e Capitalização 8c 6.749.703 4.074.058
Depreciações e Amortizações 2.221.752 2.056.924
Despesa de Atualização / Encargos de Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações
Legais 9b 584.750 505.540
Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 9b 846.057 1.084.122
Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia 9b (101.208) (82.839)
Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge ) 1.576.367 3.342.573
Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos (608.960) (279.812)
Resultado de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (3.861.117) (9.377.621)
Resultado de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (1.114.543) (3.155.722)
Resultado na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda (638.793) (319.774)
Resultado na Alienação de Investimentos, Bens não destinados a Uso e Imobilizado de Uso 47.292 67.998
Resultado de Participações de Não Controladores 13f 257.298 148.122
Outros (23.863) (603.616)
Variações de Ativos e Passivos (50.151.861) (15.498.475)
(Aumento) Redução em Ativos (44.596.527) (26.393.789)
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (17.706.175) (12.099.444)
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) 4.206.036 262.398
Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 2.296.809 14.037.062
Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos) 4.117.981 2.637.081
Operações de Crédito e Arrendamento Financeiro (30.198.315) (33.730.535)
Outros Créditos e Outros Valores e Bens (7.312.863) 2.499.649
(Redução) Aumento em Passivos (5.555.334) 10.895.314
Depósitos (165.288) 23.657.518
Captações no Mercado Aberto (26.693.331) (8.356.104)
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 13.770.264 7.427.407
Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.841.027 (1.568.560)
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Privada e Capitalização 1.699.339 3.917.521
Outras Obrigações 3.884.810 (11.836.421)
Resultado de Exercícios Futuros (19.426) 244.553
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (2.872.729) (2.590.600)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais (19.187.247) 7.018.547
Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio Recebidos de Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 461.427 373.427
Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 10.870.340 8.290.170
Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento 3.222.449 11.666.626
(Aquisição)/Alienação de Bens não destinados a Uso 156.046 64.385
Alienação de Investimentos 81.172 94.636
Alienação de Imobilizado de Uso 62.635 47.417
Distrato de Contratos do Intangível 55.071 1.458
(Aquisição) de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (18.769.073) (7.958.592)
(Aquisição) de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (73.280) (533.446)
(Aquisição) de Investimentos (9.873) (15.974)
(Aquisição) de Imobilizado de Uso 12b I (770.602) (516.772)
(Aquisição) de Intangível 12b II (1.198.786) (642.572)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento (5.912.474) 10.870.763
Captação de Obrigações por Dívida Subordinada 3.050.000 2.891.850
Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada (1.541.626) (8.997.945)
Variação da Participação de Não Controladores 117.225 1.174.193
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 689.207 979.623
Aquisição de Ações para Tesouraria 13a - (510.308)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Não Controladores (226.188) (95.727)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (17.370.555) (14.851.252)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento (15.281.937) (19.409.566)
Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (40.381.657) (1.520.256)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 100.901.960 71.235.353

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (1.207.598) 2.283.954
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 3a 59.312.705 71.999.051
Disponibilidades 33.241.590 25.401.913

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 7.260.438 3.207.000
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 18.810.677 43.390.138

Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Receitas 88.715.286 85.408.603

Intermediação Financeira 73.847.848 70.065.244
Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias 10e e f 19.301.008 18.840.425
Resultado das Operações com Seguros, Previdência Privada e Capitalização 1.740.463 1.872.137
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 6 (6.879.630) (5.842.830)
Outras 705.597 473.627
Despesas (43.382.486) (48.869.078)
Intermediação Financeira (39.067.036) (44.055.926)
Outras (4.315.450) (4.813.152)
Insumos Adquiridos de Terceiros (7.737.459) (7.492.439)
Materiais, Energia e Outros 10h (169.411) (155.929)
Serviços de Terceiros 10h (2.245.012) (2.115.733)
Outras (5.323.036) (5.220.777)
Processamento de Dados e Telecomunicações 10h (2.151.860) (2.063.418)
Propaganda, Promoções e Publicações 10h (619.549) (653.483)
Instalações (925.142) (820.166)
Transportes 10h (180.768) (167.430)
Segurança 10h (381.848) (380.232)
Viagens 10h (119.711) (107.217)
Outras (944.158) (1.028.831)
Valor Adicionado Bruto 37.595.341 29.047.086
Depreciação e Amortização 10h (1.382.598) (1.276.260)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 36.212.743 27.770.826
Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência
Patrimonial 608.960 279.812
Valor Adicionado Total a Distribuir 36.821.703 28.050.638
Distribuição do Valor Adicionado 36.821.703 28.050.638
Pessoal 10.883.275 29,6% 10.138.868 36,1%
Remuneração Direta 8.363.701 22,7% 7.739.410 27,6%
Benefícios 2.029.437 5,5% 1.934.365 6,9%
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 490.137 1,3% 465.093 1,7%
Impostos, Taxas e Contribuições 11.435.548 31,1% 4.446.464 15,9%
Federais 10.717.595 29,1% 3.728.468 13,3%
Estaduais 17 0,0% 269 0,0%
Municipais 717.936 1,9% 717.727 2,6%
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis 720.969 2,0% 792.776 2,8%
Remuneração de Capitais Próprios 13.781.911 37,4% 12.672.530 45,2%
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 8.542.791 23,6% 5.434.711 19,4%
Lucros / (Prejuízo) Retidos Atribuível aos Acionistas Controladores 4.981.822 13,2% 7.089.697 25,3%
Lucros / (Prejuízo) Retidos Atribuível aos Acionistas Não Controladores 257.298 0,7% 148.122 0,5%

Ativo Nota 30/06/2019 30/06/2018
Circulante 16.937.674 12.151.492

Disponibilidades - 18.392 636.018
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3b e 4 7.299.604 86.198
Aplicações no Mercado Aberto - 3.454.683 86.198
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros - 3.844.921 -
Vinculados a Prestação de Garantias - - 64.960
Instrumentos Financeiros Derivativos - 48.969 -
Outros Créditos - 3.358.080 1.348.317
Rendas a Receber 810.493 28.725
Créditos Tributários 11b I 879.337 459.441
Depósitos em Garantia de Provisões Passivos Contingentes e Obrigações
Legais 136 340
Diversos 1.668.114 859.811
Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas 3g 11.356 11.322
Realizável a Longo Prazo - 37.186.243 75.601.863
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos
Interfinanceiros 3b e 4 34.083.476 70.034.925
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos -
Instrumentos Financeiros Derivativos 3c, 3d e 5 519.978 2.072.092
Outros Créditos 2.582.789 3.494.846
Créditos Tributários 11b I 450.427 1.648.859
Depósitos em Garantia de Provisões Passivos Contingentes e Obrigações
Legais 60.904 17.019
Diversos 2.071.458 1.828.968
Permanente - 121.077.134 105.166.362
Investimentos - Participações em Controladas 3h e 12a 121.076.926 105.166.115
Imobilizado de Uso 3i 208 247
Total do Ativo 175.201.051 192.919.717
Passivo
Circulante 11.723.280 24.130.937

Depósitos 3b e 7b 4.538.612 19.363.501
Depósitos à Vista 4.538.612 13.510.406
Depósitos Interfinanceiros - 5.853.095
Recursos de Aceite e Emissão de Títulos 3b e 7d - 31.420
Instrumentos Financeiros Derivativos 3d e 5f 50.700 2.008.975
Sociais e Estatutárias 14b II 2.773.136 2.209.928
Fiscais e Previdenciárias 3n, 3p e 11c 463.444 416.843
Dívidas Subordinadas 7f 3.879.065 -
Diversas 18.323 100.270
Exigível a Longo Prazo - 37.690.155 46.167.136
Depósitos - Depósitos Interfinanceiros 3b e 7b - 7.509.763
Recursos de Aceite e Emissão de Títulos 3b e 7d 1.550 77.070
Instrumentos Financeiros Derivativos 3d e 5f - 506
Fiscais e Previdenciárias 3n, 3p e 11c 217.361 144.242
Provisões Cíveis e Trabalhistas 202.488 199.807
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital 7f 10.768.636 7.663.805
Diversas - 20.124
Patrimônio Líquido 13 125.787.616 122.621.644
Capital Social - 97.148.000 97.148.000
Reservas de Capital - 1.713.439 1.586.364
Reservas de Lucros - 28.206.603 27.063.438
Ajustes de Avaliação Patrimonial 3c e 3d 44.543 (1.198.426)
(Ações em Tesouraria) - (1.324.969) (1.977.732)
Total do Passivo - 175.201.051 192.919.717

Demonstração do Resultado
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Receitas da Intermediação Financeira 2.388.564 5.852.064
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos 0 2.388.564 5.852.064
Despesas da Intermediação Financeira 0 (1.094.006) (5.128.109)
Operações de Captação no Mercado (1.094.006) (5.128.109)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.294.558 723.955
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 0 11.936.533 7.617.120
Despesas de Pessoal 0 (67.396) (58.759)
Outras Despesas Administrativas 0 (72.266) (71.540)
Despesas Tributárias 11a II (203.189) (145.436)
Resultado de Participações em Controladas 12a 12.294.068 7.915.675
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 0 (14.684) (22.820)
Resultado Operacional 0 13.231.091 8.341.075
Resultado não Operacional 0 - 11.052
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 0 13.231.091 8.352.127
Imposto de Renda e Contribuição Social 3p 286.873 1.594.574
Devidos sobre Operações do Período (277.679) (167.805)
Referentes a Diferenças Temporárias 564.552 1.762.379
Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias (13.181) (861)
Lucro Líquido 13.504.783 9.945.840
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação 13a 9.735.865.905 9.720.158.090
Lucro Líquido por Ação - R$ 1,39 1,02
Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06) 12,91 12,62

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 13)
Ajustes de
Capital Reservas de Reservas de Lucros (Ações em
Avaliação Total
Social Capital Lucros Acumulados Tesouraria)
Patrimonial
Saldos em 01/01/2018 97.148.000 1.733.611 33.806.424 (1.437.328) - (2.742.767) 128.507.940

Aquisições de Ações para Tesouraria - - - - - (510.308) (510.308)
Cancelamento de Ações - RCA de 22/02/2018 - - (534.421) - - 534.421 -
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 373.291 - - - 740.922 1.114.213
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - (520.538) - - - - (520.538)
Pagamento de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio em 07/03/2018 - Declarados após 31/12/2017 - R$ 2,1126 por ação - - (13.672.862) - - - (13.672.862)
Dividendos Prescritos - - - - 2.175 - 2.175
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - (1.359.843) - - (1.359.843)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - (3.301) - - (3.301)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - - - 1.602.046 - - 1.602.046
Lucro Líquido - - - - 9.945.840 - 9.945.840
Destinações:
Reserva Legal - - 497.292 - (497.292) - -
Reservas Estatutárias - - 4.016.012 - (4.016.012) - -
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - 2.950.993 - (5.434.711) - (2.483.718)
Saldos em 30/06/2018 97.148.000 1.586.364 27.063.438 (1.198.426) - (1.977.732) 122.621.644
Mutações no Período - (147.247) (6.742.986) 238.902 - 765.035 (5.886.296)
Saldos em 01/01/2019 97.148.000 1.923.056 35.379.671 (767.956) - (1.819.690) 131.863.081
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 349.069 - - - 494.721 843.790
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - (558.686) - - - - (558.686)
Pagamento de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio em 07/03/2019 - Declarados após 31/12/2018 - R$ 1,8001 por ação - - (17.500.313) - - - (17.500.313)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 29.848 - 29.848
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 1.189.250 - - 1.189.250
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - (63.693) - - (63.693)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - - - (313.058) - - (313.058)
Lucro Líquido - - - - 13.504.783 - 13.504.783
Destinações:
Reserva Legal - - 675.239 - (675.239) - -
Reservas Estatutárias - - 4.316.601 - (4.316.601) - -
Dividendos - - 5.335.405 - (8.542.791) - (3.207.386)
Saldos em 30/06/2019 97.148.000 1.713.439 28.206.603 44.543 - (1.324.969) 125.787.616
Mutações no Período - (209.617) (7.173.068) 812.499 - 494.721 (6.075.465)

Demonstração dos Fluxos de Caixa
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Lucro Líquido Ajustado (2.300.402) 5.091.202
Lucro Líquido 13.504.783 9.945.840
Ajustes ao Lucro Líquido: (15.805.185) (4.854.638)
Pagamento Baseado em Ações (404.103) (385.948)
Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 772.775 5.177.555
Tributos Diferidos (564.552) (1.762.379)
Resultado de Participação em Controladas 12a (12.294.068) (7.915.675)
Amortização de Ágio 22.579 25.747
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (3.337.845) 6.050
Outros 29 12
Variação de Ativos e Passivos 10.355.519 22.381.974
(Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 27.054.152 12.531.341
(Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 6.009.605 5.954.780
(Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens 250.201 321.956
Aumento / (Redução) em Depósitos (22.458.567) 3.954.419
Aumento / (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (5.067) (3.392.899)
Aumento / (Redução) em Outras Obrigações (481.803) 3.031.063
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (13.002) (18.686)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais 8.055.117 27.473.176
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 3.150.894 2.124.963
(Aquisição)/Alienação de Investimentos - (14.499.995)
(Aquisição) de Imobilizado - (212)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento 3.150.894 (12.375.244)
Captação em Obrigações por Dívida Subordinada 3.050.000 -
Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada (1.086.212) (730.795)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 689.207 979.623
Aquisição de Ações para Tesouraria - (510.308)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (17.370.555) (14.851.252)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento (14.717.560) (15.112.732)
Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (3.511.549) (14.800)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 3.646.779 743.066

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 3.337.845 (6.050)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 3a 3.473.075 722.216
Disponibilidades 18.392 636.018

Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 3.454.683 86.198
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

Demonstração do Valor Adicionado
01/01 a 01/01 a
Nota
30/06/2019 30/06/2018
Receitas 2.856.952 7.661.181
Intermediação Financeira 2.388.564 5.852.064
Outras 468.388 1.809.117
Despesas (1.108.228) (5.143.016)
Intermediação Financeira (1.094.006) (5.128.109)
Outras (14.222) (14.907)
Insumos Adquiridos de Terceiros (71.706) (71.165)
Serviços de Terceiros (17.610) (9.444)
Propaganda, Promoções e Publicações (30.074) (22.197)
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro (14.153) (21.824)
Outras (9.869) (17.700)
Valor Adicionado Bruto 1.677.018 2.447.000
Depreciação e Amortização (22.608) (25.758)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 1.654.410 2.421.242
Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência
Patrimonial 12a 12.294.068 7.915.675
Valor Adicionado Total a Distribuir 13.948.478 10.336.917
Distribuição do Valor Adicionado 13.948.478 10.336.917
Pessoal 57.091 30.815
Remuneração Direta 55.051 29.170
Benefícios 1.876 1.463
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 164 182
Impostos, Taxas e Contribuições 386.044 359.887
Federais 386.044 359.367
Municipais - 520
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis 560 375
Remuneração de Capitais Próprios 13.504.783 9.945.840
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados 8.542.791 5.434.711
Lucros Retidos aos Acionistas Controladores 4.961.992 4.511.129
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Período de 01/01 a 30/06 de 2019 e 2018
Nota 1 – Contexto Operacional
Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente
segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na
cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 22 países e territórios e fornece uma ampla gama de
produtos e serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses
clientes relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, subsidiárias e afiliadas internacionais. Atua
na atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de
crédito imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de
câmbio.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma holding financeira controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A.
(“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada
conjuntamente pela (i) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (“Itaúsa”), uma empresa de participações controlada
pelos membros da família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E.
Johnston”), uma empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém
diretamente 39,21% das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Estas Demonstrações Contábeis Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 29 de

Julho de 2019.

Nota 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis Consolidadas
a) Apresentação
As demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações
introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância, quando
aplicável, com os normativos do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação
dos ativos financeiros. As informações nas demonstrações contábeis e nas correspondentes notas explicativas
evidenciam todas as informações relevantes inerentes às demonstrações contábeis, e somente elas, as quais
estão consistentes com as informações utilizadas pela Administração na sua gestão.
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e
valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço
Patrimonial Consolidado, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.
As operações de arrendamento financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial

Consolidado, sendo que as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos da
Demonstração do Resultado Consolidado. As operações de adiantamento sobre contratos de câmbio são
reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é
representado pela variação e diferença de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de
moedas estrangeiras.
b) Consolidação
As demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING contemplam as operações
realizadas por suas agências e subsidiárias no país e no exterior, as operações de suas controladas, bem
como as operações das entidades de propósito específico e dos fundos de investimentos que a entidade
possui controle. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as
empresas consolidadas são eliminados.
Entidades controladas são todas as entidades às quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING está exposto, ou tem
direitos, a retornos variáveis de seu envolvimento com a entidade e tem a capacidade de afetar esses
retornos através de seu poder sobre a entidade. Uma avaliação de controle é realizada de forma contínua.
As entidades controladas são consolidadas a partir da data em que o controle é estabelecido até a data em
que o controle deixa de existir.
As demonstrações contábeis consolidadas são preparadas utilizando políticas contábeis uniformes.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas são amortizados com base na
expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos,
conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.
A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO (Nota 13d) resulta, substancialmente, da adoção de critérios distintos na
amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos, no registro de transações com acionistas
não controladores onde não há alteração de controle (Nota 3l) e no registro da variação cambial sobre os
investimentos no exterior e hedge desses investimentos, cuja moeda funcional é diferente da controladora,
líquidos dos respectivos efeitos tributários.
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica Resultado
de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração
do Resultado Consolidado para as subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e na rubrica
Ajustes de Avaliação Patrimonial para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora.

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo
consolidado:
Participação % no capital Participação % no capital

País de votante em total em
Moeda Funcional (1) Atividade
Constituição
30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
No País
Banco Itaú BBA S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Consignado S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaucard S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itauleasing S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Cia. Itaú de Capitalização Real Brasil Capitalização 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Real Brasil Arrendamento Mercantil 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Hipercard Banco Múltiplo S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itauseg Seguradora S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 99,99% 100,00% 99,99%
Itaú Corretora de Valores S.A. Real Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Seguros S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Unibanco S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Vida e Previdência S.A. Real Brasil Previdência Complementar 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Redecard S.A. Real Brasil Adquirente 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
No Exterior
Itaú CorpBanca Colombia S.A. (Nota 2c) Peso Colombiano Colômbia Instituição Financeira 25,28% 23,90% 25,28% 23,90%
Banco Itaú (Suisse) S.A. Franco Suiço Suíça Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Argentina S.A. Peso Argentino Argentina Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Paraguay S.A. Guarani Paraguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio Uruguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau Bank, Ltd. Real Ilhas Cayman Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Peso Colombiano Colômbia Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA International plc Dólar Reino Unido Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA USA Securities Inc. Real Estados Unidos Corretora de Valores 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú CorpBanca (2) (Nota 2c) Peso Chileno Chile Instituição Financeira 38,14% 36,06% 38,14% 36,06%
(1) Todas as dependências no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possuem moeda funcional igual a da controladora, com exceção da CorpBanca New York Branch cuja moeda funcional é Dólar.
(2) ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla o ITAÚ CORPBANCA conforme acordo de acionistas.

c) Desenvolvimento de Negócios
Itaú CorpBanca
O Itaú Corpbanca (ITAÚ CORPBANCA) passou a ser controlado a partir de 1° de abril de 2016 pelo ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Nessa mesma data, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING assinou um
acordo de acionistas com o Corp Group, o qual prevê, entre outros, o direito de o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING e o Corp Group indicarem membros do conselho de Administração do ITAÚ CORPBANCA de
acordo com suas participações no capital social, sendo que tais acionistas, em conjunto, terão o direito de
indicar a maioria dos membros do conselho de Administração do ITAÚ CORPBANCA e o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING terá o direito de indicar a maioria dos membros eleitos por tal bloco.
Em 12 de outubro de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária ITB
Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu indiretamente participação adicional de 2,08% (10.651.555.020
ações) no capital social do ITAÚ CORPBANCA pelo valor de R$ 362,9 milhões passando a deter 38,14%.
Aquisição de participação minoritária na XP Investimentos S.A.
Em 11 de maio de 2017, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Itaú Unibanco S.A.
(ITAÚ UNIBANCO), assinou contrato de compra e venda de ações com a XP Controle Participações S.A.
(XP CONTROLE), o G.A. Brasil IV Fundo de Investimento em Participações, o Dyna III Fundo de
Investimento em Participações, entre outras partes (VENDEDORES), para aquisição de 49,9% do capital
social total (sendo 30,1% das ações ordinárias) da XP Investimentos S.A. (XP HOLDING), por meio de
aporte de capital no valor de R$ 600 milhões e aquisição de ações de emissão da XP HOLDING detidas
pelos VENDEDORES no valor de R$ 5.700 milhões, sendo que tais valores foram atualizados conforme
previsão contratual totalizando R$ 6.650 milhões (PRIMEIRA AQUISIÇÃO). Parcela deste valor ficou retida
como garantia de eventuais obrigações futuras da XP CONTROLE, pelo prazo de 10 anos, sendo o
eventual saldo remanescente pago à XP CONTROLE ao fim deste prazo.
Além da PRIMEIRA AQUISIÇÃO, o contrato prevê uma única aquisição adicional em 2022, sujeita à
aprovação futura do BACEN, a qual, se aprovada, permitirá ao ITAÚ UNIBANCO deter até 62,4% do capital
social total da XP HOLDING (equivalente a 40,0% das ações ordinárias) com base em um múltiplo de
resultado (19 vezes) da XP HOLDING, portanto, sendo certo que o controle do grupo XP permanecerá
inalterado, com os acionistas da XP CONTROLE. O ITAÚ UNIBANCO atuará como sócio minoritário.
As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de agosto de 2018, após o cumprimento

de determinadas condições contratuais e obtenção das autorizações regulatórias necessárias.

Nota 3 - Resumo das Principais Práticas Contábeis
a) Caixa e Equivalentes de Caixa – É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no
Balanço Patrimonial Consolidado na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e
Aplicações no Mercado Aberto com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos

Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,
Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e
Passivas - As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As
operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal
atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor
correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas
dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata die.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de
juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do
BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
 Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
 Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não
são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida à conta destacada do Patrimônio Líquido;
 Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para
os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção
em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da
transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo
avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de
negociação na Demonstração do Resultado, em contrapartida de conta específica do Patrimônio Líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos
até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não
temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a
intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular
nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por
solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de
mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na
Demonstração do Resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e
passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de
mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,
são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
 Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos
financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas
realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na Demonstração do Resultado;
 Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os
respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do Patrimônio Líquido. A parcela não efetiva é reconhecida
diretamente na Demonstração do Resultado;

 Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de
fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada
como hedge efetivo é reconhecida no Patrimônio Líquido, reclassificado para o resultado do período em
caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período.
e) Operações de Crédito, de Arrendamento Financeiro e Outros Créditos (Operações com

Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base
na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas até o 60º dia de atraso nas
empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no
resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito
estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos,
correspondentes a esses valores, a serem pagos às credenciadoras, estão registrados no passivo, na
rubrica Relações Interfinanceiras – Recebimentos e Pagamentos a Liquidar.
f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de
realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas
às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
 As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do

cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas
quando da ocorrência de inadimplência;
 Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos
créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36
meses.
O critério adotado para constituição da provisão para a carteira de Garantias Financeiras Prestadas, foi
baseado no modelo de perda esperada.
g) Outros Valores e Bens - Compostos por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis, veículos
e outros bens disponíveis para venda (próprios desativados, recebidos em dação de pagamento ou
oriundos de execução de garantias). Estes bens são ajustados a valor de mercado por meio da constituição
de provisão, de acordo com as normas vigentes. Além disso, são registrados Prêmios não Ganhos de
Resseguros (Nota 3m) e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos
benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
h) Investimentos - Incluem o ágio identificado na aquisição de coligadas e entidades controladas em conjunto,

líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada. São reconhecidos inicialmente ao
custo de aquisição e avaliados subsequentemente pelo método de equivalência patrimonial.
 Coligadas: são empresas nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem influência
significativa, porém não detém o controle.
 Entidades Controladas em Conjunto: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO define um

negócio em conjunto quando tem direitos sobre os ativos e obrigações pelos passivos relacionados.
i) Imobilizado de Uso - É contabilizado pelo seu custo de aquisição menos depreciação acumulada e
ajustado por redução ao valor recuperável, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear
com a utilização de taxas baseadas na vida útil estimada desses ativos. Tais taxas e demais detalhamentos
são apresentadas na Nota 12b I.
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados se apropriado ao final de cada
período.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO avalia os ativos a fim de identificar indicações de redução
em seus valores recuperáveis. O valor recuperável do ativo é definido como o maior valor entre o valor justo
menos seu custo de venda e o valor em uso. Para fins de avaliação, os ativos são agrupados no nível
mínimo para o qual podem ser identificados fluxos de caixa independentes (unidades geradoras de caixa). A
avaliação pode ser feita no âmbito de um ativo individual quando o valor justo menos seu custo de venda
possa ser determinado de forma confiável.

j) Ágio - Corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e é amortizado com base na
expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. É submetido semestralmente ao teste de redução
ao valor recuperável de ativos.
k) Intangível – É composto por: (i) Valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo
intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirida pela adquirente; (ii) Direitos de uso, bem
como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com
os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa; e (iii)
Softwares amortizados em cinco anos e carteiras de clientes amortizados em até dez anos.
Os ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados de forma linear pelo prazo de sua vida útil
estimada e os de vida útil indefinida são testados semestralmente para identificar eventuais perdas por
redução ao valor recuperável.
l) Transações de Capital com Acionistas Não Controladores – Alterações de participação em uma

subsidiária, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e
qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas não controladores é
reconhecida diretamente no Patrimônio Líquido Consolidado.
m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – As provisões técnicas são passivos decorrentes

de obrigações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para com os seus segurados e
participantes. Essas obrigações podem ter uma natureza de curta duração (seguros de danos) média ou de
longa duração (seguros de vida e previdência).
A determinação do valor do passivo atuarial depende de inúmeras incertezas inerentes às coberturas dos
contratos de seguros e previdência, tais como premissas de persistência, mortalidade, invalidez,
longevidade, morbidade, despesas, frequência de sinistros, severidade, conversão em renda, resgates e
rentabilidade sobre ativos.
As estimativas dessas premissas baseiam-se na experiência histórica do ITAÚ UNIBANCO HOLDING

CONSOLIDADO, em avaliações comparativas e na experiência do atuário, e buscam convergência às
melhores práticas do mercado objetivando a revisão contínua do passivo atuarial. Ajustes resultantes
dessas melhorias contínuas, quando necessárias, são reconhecidos no resultado do respectivo período.
Contratos de Seguro estabelecem para uma das partes, mediante pagamento (prêmio) pela outra parte, a
obrigação de pagar, a esta, determinada importância, no caso de ocorrência de um sinistro. O risco de
seguro é definido quando um evento futuro e incerto, de natureza súbita e imprevista, independente da
vontade do segurado, cuja ocorrência pode provocar prejuízos de natureza econômica.
Uma vez que o contrato é classificado como um contrato de seguro, ele permanece como tal até o final de
sua vida mesmo que o risco de seguro se reduza significativamente durante esse período, a menos que
todos os direitos e obrigações sejam extintos ou expirados.
Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados pela

emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão
da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do
fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições
previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das
provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
Uma descrição detalhada dos produtos classificados como contratos de seguros pode ser encontrada na
Nota 8.
Planos de Previdência Privada

Os contratos em que estão previstos benefícios de aposentadoria após o período de acumulação de capital
(conhecidos como PGBL, VGBL e FGB) garantem, na data inicial do contrato, as bases para cálculo do
benefício de aposentadoria (tábua de mortalidade e juros mínimos). Os contratos especificam as taxas de
anuidade e, portanto, transferem o risco de seguro para a emitente no início, sendo classificados como
contratos de seguros.
Prêmios de Seguros
Os prêmios de seguros são contabilizados pela emissão da apólice ou no decorrer do período de vigência
dos contratos na proporção do valor de proteção de seguro fornecido.

Se há evidência de perda por redução ao valor recuperável relacionada aos recebíveis de prêmios de
seguros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui uma provisão suficiente para cobrir tal
perda com base na análise dos riscos de realização dos prêmios a receber com parcelas vencidas há mais
de 60 dias.
Resseguros
No curso normal dos negócios, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ressegura uma parcela dos
riscos subscritos, particularmente riscos de propriedades e de acidentes que excedam os limites máximos
de responsabilidade que entende serem apropriados para cada segmento e produto (após um estudo que
leva em consideração o tamanho, a experiência, as especificidades e o capital necessário para suportar
esses limites). Esses contratos de resseguros permitem a recuperação de uma parcela dos prejuízos com o
ressegurador, embora não liberem o segurador da obrigação principal como segurador direto dos riscos
objeto do resseguro.
Custos de Aquisição
Os custos de aquisição incluem os custos diretos e indiretos relacionados à originação de seguros. Estes
custos são lançados diretamente no resultado quando incorridos, com exceção dos custos de aquisição
diferidos (comissões pagas aos corretores, agenciamento e angariação), que são lançados
proporcionalmente ao reconhecimento das receitas com prêmios, ou seja, pelo prazo correspondente ao
contrato de seguro.
Passivos de Contratos de Seguros
As reservas para sinistros são estabelecidas com base na experiência histórica, sinistros em processo de
pagamento, valores projetados de sinistros incorridos, mas ainda não reportados e outros fatores relevantes
aos níveis exigidos de reservas. Uma provisão para insuficiência de prêmios é reconhecida se o montante
estimado de insuficiência de prêmios excede o custo diferido de aquisição.
Teste de Adequação do Passivo
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza o teste de adequação dos passivos utilizando
premissas atuariais correntes do fluxo de caixa futuro de todos os contratos de seguro em aberto na data de
balanço.
Caso a análise demonstre insuficiência, qualquer deficiência identificada será contabilizada no resultado do
período.
Os pressupostos utilizados para realizar o teste de adequação de passivo estão detalhados na Nota 8.
n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias - são direitos e

obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros
incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua
mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores, conforme os critérios
detalhados na Nota 9.
Essas contingências são avaliadas com base nas melhores estimativas da Administração e são
classificadas como:
 Prováveis: para as quais são constituídos passivos reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado
na rubrica Outras Obrigações;
 Possíveis: as quais são divulgadas nas Demonstrações Contábeis Consolidadas, não sendo nenhuma
provisão registrada;
 Remotas: as quais não requerem provisão e nem divulgação.

Os ativos contingentes não são reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado, exceto quando a
Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entender que sua realização for
praticamente certa, e geralmente correspondem a ações com decisões favoráveis em julgamento final e
inapelável, e pela retirada de ações como resultado da liquidação de pagamentos que tenham sido
recebidos ou como resultado de acordo de compensação com um passivo existente.
O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.
Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com
liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a
receber, não gerando efeito no resultado.
Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias
Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é
objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.

o) Provisão para Garantias Financeiras Prestadas – Constituída com base no modelo de perda esperada,
em montante suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantia prestada.
p) Imposto de Renda e Contribuição Social - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda
e Contribuição Social: corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido
pelas diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada
exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis
futuros estarão à disposição para sua compensação.
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado

Consolidado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens
reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido, tais como: o imposto sobre a mensuração ao valor de
mercado de títulos disponíveis para venda, benefícios pós-emprego e o imposto sobre hedges de fluxo de
caixa e de investimentos líquidos em operações no exterior. Posteriormente, estes itens são reconhecidos
no resultado conjuntamente com o reconhecimento do ganho/perda originalmente diferido.
Alterações na legislação fiscal e nas alíquotas tributárias são reconhecidas na Demonstração do Resultado
Consolidado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social no período em que entram em vigor. Os
juros e multas são reconhecidos na Demonstração do Resultado Consolidado na rubrica Outras Despesas
Administrativas.
As alíquotas dos tributos, bem como suas bases de cálculo estão detalhadas na Nota 11.
q) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo
da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja
apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de
investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.
r) Benefícios Pós-Emprego
Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido

O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos
planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data
menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por
consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das
obrigações de beneficio definido é determinado descontando-se o valor estimado dos fluxos futuros de caixa
de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro
denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão.
Planos de Pensão - Contribuição Definida

Para os planos de contribuição definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando
devidas.
Outras Obrigações Pós-Emprego

Essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os
custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas
decorrentes de ajuste de práticas e mudanças de premissas atuariais são reconhecidos no Patrimônio
Líquido no período em que ocorrem.
s) Conversão de Moedas Estrangeiras
I - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação

As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em
Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle conjunto
e investimento em coligada o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda funcional como
a moeda do ambiente econômico primário no qual a entidade opera.
II- Operações em Moeda Estrangeira

As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas
das transações. Os ganhos e as perdas cambiais são reconhecidos na Demonstração do Resultado
Consolidado a menos que estejam relacionados a hedges de fluxo de caixa que são reconhecidos no
Patrimônio Líquido.

Nota 4 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Total % Total %
dias
Aplicações no Mercado Aberto 42.005.968 210.109.696 - 317.995 252.433.659 88,6 250.264.702 90,1
Posição Bancada (1) 4.277.095 21.550.382 - 317.995 26.145.472 9,2 49.116.041 17,7
Posição Financiada 37.574.495 163.608.785 - - 201.183.280 70,6 157.985.343 56,8
Com Livre Movimentação 1.694.526 7.409.859 - - 9.104.385 3,2 58.195.005 20,9
Sem Livre Movimentação 35.879.969 156.198.926 - - 192.078.895 67,4 99.790.338 35,9
Posição Vendida 154.378 24.950.529 - - 25.104.907 8,8 43.163.318 15,6
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões
2.098.747 161.812 - - 2.260.559 0,8 3.471.309 1,3
Técnicas - SUSEP (Nota 8b)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 21.545.562 4.848.999 2.016.656 1.675.129 30.086.346 10,6 23.728.714 8,6
Total (2) 65.650.277 215.120.507 2.016.656 1.993.124 284.780.564 100,0 277.464.725 100,0
% por prazo de vencimento 23,1 75,5 0,7 0,7 100,0
Total - 30/06/2018 157.969.912 89.623.464 28.613.998 1.257.351 277.464.725
(1) Inclui R$ 6.543.623 (R$ 3.684.112 em 30/06/2018) referente a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN;
(2) Inclui provisão para desvalorização de títulos no montante de (R$ 3.576) (R$ (8.620) em 30/06/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 3.454.683 (R$ 86.198
em 30/06/2018), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 181 a 365 dias de R$ 3.844.921 e acima de 365 dias de R$ 34.083.476 (R$ 70.034.925 em 30/06/2018).

Nota 5 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
a) Resumo por Vencimento
30/06/2019 30/06/2018
Ajustes ao Valor de Mercado
Custo refletido no:
Patrimônio Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de 720 dias Valor de Mercado
Resultado
Líquido
Títulos Públicos - Brasil 141.790.927 1.806.627 3.377.945 146.975.499 31,1 1.196.339 148.246 3.003.146 5.229.793 27.928.458 109.469.517 155.024.762
Letras Financeiras do Tesouro 27.227.163 (206) (36) 27.226.921 5,7 - - - 1.103.626 6.600.912 19.522.383 34.936.814
Letras do Tesouro Nacional 23.195.041 394.173 174.370 23.763.584 5,0 1.149.307 - 374.455 1.981.096 6.706.805 13.551.921 25.413.228
Notas do Tesouro Nacional 57.138.302 1.189.943 2.614.310 60.942.555 13,0 7.100 148.154 35.914 181.678 8.882.430 51.687.279 59.742.399
Tesouro Nacional / Securitização 164.631 (227) 35.802 200.206 0,0 54 92 20 15 68 199.957 204.287
Títulos da Dívida Externa Brasileira 34.065.790 222.944 553.499 34.842.233 7,4 39.878 - 2.592.757 1.963.378 5.738.243 24.507.977 34.728.034
Títulos Públicos - Outros Países 34.386.005 18.456 (216.320) 34.188.141 7,2 2.818.417 4.765.005 3.267.279 6.839.401 9.485.928 7.012.111 30.594.956
Alemanha 21.985 - 38 22.023 0,0 - - - - 22.023 - -
Argentina 1.555.088 9.539 - 1.564.627 0,3 1.285.281 64.570 100.737 47.399 62.849 3.791 499.192
Chile 11.361.645 2.345 61.250 11.425.240 2,4 170.697 6.749 6.346 3.387.083 3.482.004 4.372.361 9.794.827
Colômbia 4.051.372 5.820 40.446 4.097.638 0,9 40.398 627.253 195.746 436.689 875.279 1.922.273 7.864.272
Coreia 3.431.865 - - 3.431.865 0,7 - - - 766.725 2.665.140 - 1.442.735
Dinamarca - - - - 0,0 - - - - - - 492.413
Espanha 3.104.843 - - 3.104.843 0,7 355.657 321.915 340.798 212.199 1.874.274 - 3.081.581
Estados Unidos 2.064.337 (79) (5.409) 2.058.849 0,4 114.663 889.028 599.064 - - 456.094 2.124.768
França 327.359 - (74) 327.285 0,1 - 327.285 - - - - -
Itália 111.272 - 168 111.440 0,0 - 111.440 - - - - -
México 6.002.691 395 (167.268) 5.835.818 1,2 370.287 2.324.968 1.760.437 1.369.678 280 10.168 2.734.858
Panama 19.802 - 104 19.906 0,0 - - - 19.906 - - -
Paraguai 1.577.904 76 (142.864) 1.435.116 0,3 457.244 73.990 201.721 289.627 288.139 124.395 1.586.707
Uruguai 741.240 151 (2.700) 738.691 0,2 24.190 17.807 62.430 303.618 215.940 114.706 961.256
Outros 14.602 209 (11) 14.800 0,0 - - - 6.477 - 8.323 263
Títulos de Empresas 64.644.809 (19.538) 829.490 65.454.761 13,7 8.352.471 1.066.226 2.105.255 8.477.027 5.205.247 40.248.535 59.115.425
Ações 5.125.911 (64.266) 96.990 5.158.635 1,1 5.158.635 - - - - - 3.676.024
Cédula do Produtor Rural 4.254.677 - 62.204 4.316.881 0,9 75.046 118.993 279.807 517.543 451.246 2.874.246 3.888.999
Certificados de Depósito Bancário 868.450 (42) (39) 868.369 0,2 249.473 304.445 93.294 170.786 50.371 - 651.324
Certificados de Recebíveis Imobiliários 8.992.019 (1.676) 46.370 9.036.713 1,9 - - - 11.718 53.450 8.971.545 13.348.240
Cotas de Fundos 1.731.407 18.019 - 1.749.426 0,3 1.749.426 - - - - - 2.043.727
Direitos Creditórios 223.940 - - 223.940 0,0 223.940 - - - - - 273.474
Renda Fixa 940.174 284 - 940.458 0,2 940.458 - - - - - 1.048.504
Renda Variável 567.293 17.735 - 585.028 0,1 585.028 - - - - - 721.749
Debêntures 33.520.834 25.349 544.413 34.090.596 7,2 18.455 174.633 509.314 5.843.431 2.311.594 25.233.169 23.094.869
Eurobonds e Assemelhados 4.366.762 2.530 40.832 4.410.124 0,9 687.930 219.294 220.124 938.594 764.957 1.579.225 6.852.257
Letras Financeiras 2.078.935 (274) (4) 2.078.657 0,4 81.537 60.714 201.018 371.448 1.251.045 112.895 2.698.404
Notas Promissórias 2.266.881 - 20.771 2.287.652 0,5 - 10.481 542.089 621.251 314.626 799.205 1.048.596
Outros 1.438.933 822 17.953 1.457.708 0,3 331.969 177.666 259.609 2.256 7.958 678.250 1.812.985
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) 195.920.688 - - 195.920.688 41,4 195.920.688 - - - - - 176.994.586
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários 436.742.429 1.805.545 3.991.115 442.539.089 93,4 208.287.915 5.979.477 8.375.680 20.546.221 42.619.633 156.730.163 421.729.729
Títulos para Negociação 285.205.588 1.805.545 - 287.011.133 60,5 204.437.533 450.324 1.728.851 5.590.229 16.667.696 58.136.500 279.953.542
Títulos Disponíveis para Venda 112.926.872 - 3.991.115 116.917.987 24,7 3.480.683 5.351.487 5.271.616 14.776.992 15.944.395 72.092.814 100.897.444
Títulos Mantidos até o Vencimento (2) 38.609.969 - - 38.609.969 8,2 369.699 177.666 1.375.213 179.000 10.007.542 26.500.849 40.878.743
Instrumentos Financeiros Derivativos 14.218.827 16.849.626 - 31.068.453 6,6 4.654.118 1.973.467 1.270.482 4.159.238 4.752.849 14.258.299 27.732.237
Total de Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo) 450.961.256 18.655.171 3.991.115 473.607.542 100,0 212.942.033 7.952.944 9.646.162 24.705.459 47.372.482 170.988.462 449.461.966
Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo) (16.392.783) (19.262.413) - (35.655.196) (3.734.011) (1.526.547) (1.750.610) (5.343.407) (8.381.725) (14.918.896) (31.654.619)
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência (Nota 8a);
(2) Ajustes ao mercado não contabilizados de R$ 2.991.137 (R$ 817.813 em 30/06/2018), conforme Nota 5e.
Durante o período findo em 30/06/2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO reconheceu R$ (394.966) (R$ (796.356) em 30/06/2018) por redução ao valor recuperável sendo R$ (394.966) (R$ (676.803) em 30/06/2018) de Ativos
Financeiros Disponíveis para Venda, sem montante nesta data (R$ (119.553) em 30/06/2018) de Ativos Mantidos até o vencimento. O Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
totalizou R$ 408.559 (R$ (56.160) em 30/06/2018).

b) Resumo por Tipo de Carteira
30/06/2019
Vinculados Instrumentos Recursos
Carteira Própria Compromissos Livre Prestação de Financeiros Garantidores Total
Banco Central
de Recompra Movimentação Garantias (*) Derivativos (Nota 8b)
Títulos Públicos - Brasil 81.656.974 34.404.506 14.216.131 1.607.166 3.626.343 - 11.464.379 146.975.499
Letras Financeiras do Tesouro 24.691.038 341.529 1.738 767.190 111.041 - 1.314.385 27.226.921
Letras do Tesouro Nacional 15.987.775 7.752.192 - 23.617 - - - 23.763.584
Notas do Tesouro Nacional 20.587.282 26.310.785 - 379.192 3.515.302 - 10.149.994 60.942.555
Tesouro Nacional / Securitização 200.206 - - - - - - 200.206
Títulos da Dívida Externa Brasileira 20.190.673 - 14.214.393 437.167 - - - 34.842.233
Títulos Públicos - Outros Países 27.209.059 782.474 3.219.645 2.794.968 - - 181.995 34.188.141
Alemanha 22.023 - - - - - - 22.023
Argentina 1.540.841 6.359 - 17.427 - - - 1.564.627
Chile 10.810.930 402.344 - 29.971 - - 181.995 11.425.240
Colômbia 707.847 - 3.219.645 170.146 - - - 4.097.638
Coréia 2.237.020 - - 1.194.845 - - - 3.431.865
Espanha 2.149.191 - - 955.652 - - - 3.104.843
Estados Unidos 1.639.855 - - 418.994 - - - 2.058.849
França 327.285 - - - - - - 327.285
Itália 111.440 - - - - - - 111.440
México 5.835.818 - - - - - - 5.835.818
Panama 19.906 - - - - - - 19.906
Paraguai 1.055.969 373.771 - 5.376 - - - 1.435.116
Uruguai 736.134 - - 2.557 - - - 738.691
Outros 14.800 - - - - - - 14.800
Títulos de Empresas 47.804.523 10.006.122 562.407 3.911.140 - - 3.170.569 65.454.761
Ações 5.155.117 - - 3.518 - - - 5.158.635
Cédula do Produtor Rural 4.316.881 - - - - - - 4.316.881
Certificados de Depósito Bancário 513.424 - - 557 - - 354.388 868.369
Certificados de Recebíveis Imobiliários 9.036.713 - - - - - - 9.036.713
Cotas de Fundos 1.483.146 - - 121.031 - - 145.249 1.749.426
Direitos Creditórios 223.940 - - - - - - 223.940
Renda Fixa 674.178 - - 121.031 - - 145.249 940.458
Renda Variável 585.028 - - - - - - 585.028
Debêntures 19.467.128 10.006.122 - 3.765.256 - - 852.090 34.090.596
Eurobonds e Assemelhados 3.819.420 - 562.407 20.778 - - 7.519 4.410.124
Letras Financeiras 267.334 - - - - - 1.811.323 2.078.657
Notas Promissórias 2.287.652 - - - - - - 2.287.652
Outros 1.457.708 - - - - - - 1.457.708
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - - - - - - 195.920.688 195.920.688
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários 156.670.556 45.193.102 17.998.183 8.313.274 3.626.343 - 210.737.631 442.539.089
Títulos para Negociação 55.983.774 23.213.951 2.342.890 1.941.163 3.055.866 - 200.473.489 287.011.133
Títulos Disponíveis para Venda 72.122.969 21.979.151 9.873.746 6.372.111 570.477 - 5.999.533 116.917.987
Títulos Mantidos até o Vencimento 28.563.813 - 5.781.547 - - - 4.264.609 38.609.969
Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - - 31.068.453 - 31.068.453
Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Ativo) 156.670.556 45.193.102 17.998.183 8.313.274 3.626.343 31.068.453 210.737.631 473.607.542
Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Ativo) - 30/06/2018 125.193.236 53.760.815 31.476.708 14.289.900 8.208.399 27.732.237 188.800.671 449.461.966
(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 9e), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.

c) Títulos para Negociação
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/06/2019 30/06/2018
Ajustes ao Valor de Mercado Acima de 720 Valor de
Custo Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
(no Resultado) dias Mercado
Títulos Públicos - Brasil 75.401.675 1.806.627 77.208.302 26,9 1.156.461 148.246 1.099.882 4.116.703 14.574.809 56.112.201 91.878.193
Letras Financeiras do Tesouro 26.984.134 (206) 26.983.928 9,4 - - - 877.805 6.600.057 19.506.066 34.708.287
Letras do Tesouro Nacional 13.305.289 394.173 13.699.462 4,8 1.149.307 - 367.894 1.181.238 1.619.619 9.381.404 14.407.915
Notas do Tesouro Nacional 29.209.880 1.189.943 30.399.823 10,6 7.100 148.154 35.914 181.678 5.895.926 24.131.051 39.317.492
Tesouro Nacional / Securitização 583 (227) 356 0,0 54 92 20 15 68 107 568
Títulos da Dívida Externa Brasileira 5.901.789 222.944 6.124.733 2,1 - - 696.054 1.875.967 459.139 3.093.573 3.443.931
Títulos Públicos - Outros Países 2.807.177 18.456 2.825.633 0,9 1.397.836 194.429 212.519 504.879 295.559 220.411 1.291.032
Argentina 1.555.088 9.539 1.564.627 0,6 1.285.281 64.570 100.737 47.399 62.849 3.791 471.284
Chile 549.114 2.345 551.459 0,2 96.891 6.749 - 122.091 170.233 155.495 257.776
Colômbia 420.524 5.820 426.344 0,1 - - 102.612 269.440 17.539 36.753 233.713
Estados Unidos 115.268 (79) 115.189 0,0 - 115.189 - - - - 116.167
México 10.077 395 10.472 0,0 - - - 24 280 10.168 32.579
Paraguai 2.069 76 2.145 0,0 - - - - - 2.145 5.697
Peru - - - 0,0 - - - - - - 12.084
Uruguai 140.697 151 140.848 0,0 15.664 7.921 9.170 59.481 44.658 3.954 161.722
Outros 14.340 209 14.549 0,0 - - - 6.444 - 8.105 10
Títulos de Empresas 11.076.048 (19.538) 11.056.510 3,9 5.962.548 107.649 416.450 968.647 1.797.328 1.803.888 9.789.731
Ações 4.204.238 (64.266) 4.139.972 1,5 4.139.972 - - - - - 3.229.322
Certificados de Depósito Bancário 469.331 (42) 469.289 0,2 167.625 1.094 79.435 170.764 50.371 - 312.664
Certificados de Recebíveis Imobiliários 55.789 (1.676) 54.113 0,0 - - - - - 54.113 34.503
Cotas de Fundos 1.532.464 18.019 1.550.483 0,6 1.550.483 - - - - - 1.724.473
Direitos Creditórios 223.940 - 223.940 0,1 223.940 - - - - - 273.474
Renda Fixa 741.231 284 741.515 0,3 741.515 - - - - - 729.250
Renda Variável 567.293 17.735 585.028 0,2 585.028 - - - - - 721.749
Debêntures 1.506.902 25.349 1.532.251 0,5 833 45.836 26.576 14.635 408.102 1.036.269 1.508.515
Eurobonds e Assemelhados 1.211.430 2.530 1.213.960 0,4 48.277 5 104.040 409.544 79.852 572.242 795.265
Letras Financeiras 2.050.084 (274) 2.049.810 0,7 52.690 60.714 201.018 371.448 1.251.045 112.895 2.089.754
Outros 45.810 822 46.632 0,0 2.668 - 5.381 2.256 7.958 28.369 95.235
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL 195.920.688 - 195.920.688 68,3 195.920.688 - - - - - 176.994.586
Total 285.205.588 1.805.545 287.011.133 100,0 204.437.533 450.324 1.728.851 5.590.229 16.667.696 58.136.500 279.953.542
% por prazo de vencimento 71,2 0,2 0,6 1,9 5,8 20,3
Total – 30/06/2018 280.978.898 (1.025.356) 279.953.542 100,0 182.893.174 10.269.662 1.874.370 9.092.818 6.190.734 69.632.784
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2019 a carteira é composta por Cotas de Fundos de Renda Fixa, sem montante nesta data, (R$ 5.633 em 30/06/2018 sem vencimento), Letras do Tesouro Nacional no valor de R$ 4.371.427 acima de 365 dias
(R$ 3.638.001 em 30/06/2018) e Notas do Tesouro Nacional no valor de R$ 1.829.846 (R$ 6.423.326 em 30/06/2018) acima de 365 dias.

d) Títulos Disponíveis para Venda
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/06/2019 30/06/2018
Ajustes ao Valor de Acima de 720 Valor de
Custo Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Mercado (no PL) dias Mercado
Títulos Públicos - Brasil 36.561.750 3.377.945 39.939.695 34,1 39.878 - 871.895 1.113.090 3.399.557 34.515.275 35.595.492
Letras Financeiras do Tesouro 243.029 (36) 242.993 0,2 - - - 225.821 855 16.317 228.527
Letras do Tesouro Nacional 5.857.795 174.370 6.032.165 5,2 - - 6.561 799.858 1.055.229 4.170.517 7.297.824
Notas do Tesouro Nacional 20.902.885 2.614.310 23.517.195 20,1 - - - - 1.130.267 22.386.928 15.710.857
Tesouro Nacional / Securitização 164.048 35.802 199.850 0,2 - - - - - 199.850 203.719
Títulos da Dívida Externa Brasileira 9.393.993 553.499 9.947.492 8,4 39.878 - 865.334 87.411 1.213.206 7.741.663 12.154.565
Títulos Públicos - Outros Países 31.266.630 (216.320) 31.050.310 26,6 1.380.183 4.570.576 2.965.144 6.167.240 9.190.369 6.776.798 28.865.545
Alemanha 21.985 38 22.023 0,0 - - - - 22.023 - -
Argentina - - - 0,0 - - - - - - 27.908
Chile 10.812.531 61.250 10.873.781 9,3 73.806 - 6.346 3.264.992 3.311.771 4.216.866 9.537.051
Colômbia 3.333.585 40.446 3.374.031 2,9 - 627.253 3.518 - 857.740 1.885.520 7.207.127
Coreia 3.431.865 - 3.431.865 2,9 - - - 766.725 2.665.140 - 1.442.735
Dinamarca - - - 0,0 - - - - - - 492.413
Espanha 3.104.843 - 3.104.843 2,7 355.657 321.915 340.798 212.199 1.874.274 - 3.081.581
Estados Unidos 1.949.069 (5.409) 1.943.660 1,7 114.663 773.839 599.064 - - 456.094 2.008.601
França 327.359 (74) 327.285 0,3 - 327.285 - - - - -
Itália 111.272 168 111.440 0,1 - 111.440 - - - - -
México 5.992.614 (167.268) 5.825.346 5,0 370.287 2.324.968 1.760.437 1.369.654 - - 2.702.279
Panama 19.802 104 19.906 0,0 - - - 19.906 - - -
Paraguai 1.575.835 (142.864) 1.432.971 1,2 457.244 73.990 201.721 289.627 288.139 122.250 1.581.010
Uruguai 585.641 (2.700) 582.941 0,5 8.526 9.886 53.260 244.137 171.282 95.850 784.618
Outros 229 (11) 218 0,0 - - - - - 218 222
Títulos de Empresas 45.098.492 829.490 45.927.982 39,3 2.060.622 780.911 1.434.577 7.496.662 3.354.469 30.800.741 36.436.407
Ações 921.673 96.990 1.018.663 0,9 1.018.663 - - - - - 446.702
Cédula do Produtor Rural 4.254.677 62.204 4.316.881 3,7 75.046 118.993 279.807 517.543 451.246 2.874.246 3.888.999
Certificados de Depósito Bancário 399.119 (39) 399.080 0,3 81.848 303.351 13.859 22 - - 338.655
Certificados de Recebíveis Imobiliários 1.233.403 46.370 1.279.773 1,1 - - - - - 1.279.773 1.531.959
Cotas de Fundos de Renda Fixa 198.943 - 198.943 0,2 198.943 - - - - - 319.254
Debêntures 32.007.705 544.413 32.552.118 27,8 17.622 128.797 482.738 5.828.796 1.903.492 24.190.673 21.579.693
Eurobonds e Assemelhados 3.155.332 40.832 3.196.164 2,7 639.653 219.289 116.084 529.050 685.105 1.006.983 6.053.944
Letras Financeiras 28.851 (4) 28.847 0,0 28.847 - - - - - 608.650
Notas Promissórias 2.266.881 20.771 2.287.652 2,0 - 10.481 542.089 621.251 314.626 799.205 1.048.596
Outros 631.908 17.953 649.861 0,6 - - - - - 649.861 619.955
Total 112.926.872 3.991.115 116.917.987 100,0 3.480.683 5.351.487 5.271.616 14.776.992 15.944.395 72.092.814 100.897.444
Total – 30/06/2018 102.756.018 (1.858.574) 100.897.444 100,0 4.599.914 3.507.383 5.811.481 7.895.458 20.914.528 58.168.680
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2018 a carteira é composta por Eurobonds no valor de R$ 2.677 com vencimento de 181 a 365 dias.

e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 30/06/2019
uma menos valia de R$ 296.619 (R$ 393.189 em 30/06/2018).
30/06/2019 30/06/2018
Custo Acima de 720 Valor de Custo Valor de
% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Contábil dias Mercado Contábil Mercado
Títulos Públicos - Brasil 29.827.502 77,2 - - 1.031.369 - 9.954.092 18.842.041 32.517.426 27.551.077 27.845.438
Letras do Tesouro Nacional 4.031.957 10,4 - - - - 4.031.957 - 4.132.557 3.707.489 3.688.010
Notas do Tesouro Nacional 7.025.537 18,2 - - - - 1.856.237 5.169.300 8.644.906 4.714.050 5.321.097
Títulos da Dívida Externa Brasileira 18.770.008 48,6 - - 1.031.369 - 4.065.898 13.672.741 19.739.963 19.129.538 18.836.331
Títulos Públicos - Outros Países 312.198 0,8 40.398 - 89.616 167.282 - 14.902 312.361 438.379 435.423
Colômbia 297.263 0,8 40.398 - 89.616 167.249 - - 289.679 423.432 414.610
Uruguai 14.902 - - - - - - 14.902 22.681 14.916 20.812
Outros 33 - - - - 33 - - 1 31 1
Títulos de Empresas 8.470.269 22,0 329.301 177.666 254.228 11.718 53.450 7.643.906 8.771.319 12.889.287 13.415.695
Certificados de Depósito Bancário - - - - - - - - - 5 5
Certificados de Recebíveis Imobiliários 7.702.827 20,0 - - - 11.718 53.450 7.637.659 8.003.877 11.781.778 12.308.186
Debêntures 6.227 - - - - - - 6.227 6.227 6.661 6.661
Eurobonds e Assemelhados - - - - - - - - - 3.048 3.048
Outros 761.215 2,0 329.301 177.666 254.228 - - 20 761.215 1.097.795 1.097.795
Total 38.609.969 100,0 369.699 177.666 1.375.213 179.000 10.007.542 26.500.849 41.601.106 40.878.743 41.696.556
Total – 30/06/2018 40.878.743 100,0 277.464 310.223 609.913 816.510 1.227.135 37.637.498

f) Instrumentos Financeiros Derivativos
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negocia instrumentos financeiros derivativos com diversas
contrapartes para administrar suas exposições globais e para auxiliar seus clientes a administrar suas próprias
exposições.
Futuros - Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou
vender um instrumento financeiro em uma data futura a um preço ou rendimento contratado, e podem ser
liquidados em dinheiro ou por entrega. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado.
Contratos futuros de mercadorias ou instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender
mercadorias (principalmente ouro, café e suco de laranja) em uma data futura, por um preço contratado, que
são liquidados em dinheiro. O valor referencial representa a quantidade dessas mercadorias multiplicada pelo
preço futuro na data do contrato. Para todos os instrumentos são efetuadas liquidações diárias dos movimentos
de preços.
Termo - Contratos a termo de juros são contratos para efetuar troca de pagamentos em uma data futura
especificada, com base na flutuação em mercado da taxa de juros entre a data da negociação e a data da
liquidação do contrato. Contratos a termo de câmbio representam contratos para a troca da moeda de um país
pela de outro, por um preço contratado em uma data de liquidação futura acordada. Contratos a termo de
instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data
futura, a um preço contratado e são liquidados em dinheiro.
Swaps - Contratos de swaps de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em
uma data ou datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de juros
diferentes em uma única moeda ou duas taxas diferentes cada uma delas em moeda diferente) aplicado sobre
um valor referencial de principal. Os contratos de swap apresentados na tabela abaixo em Outros
correspondem, principalmente, a contratos de swaps de índices de inflação.
Opções - Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não a
obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro dentro de um prazo limitado inclusive um fluxo de
juros, moedas estrangeiras, mercadorias ou instrumentos financeiros, a um preço contratado que também pode
ser liquidado em dinheiro, com base no diferencial entre índices específicos.
Derivativos de Crédito - São instrumentos financeiros cujo valor deriva do risco de crédito associado à dívida
emitida por um terceiro (entidade de referência) e permite que uma entidade (comprador da proteção) transfira
esse risco a uma contraparte (vendedor da proteção). O vendedor da proteção é obrigado a realizar
pagamentos com base no contrato quando a entidade de referência sofrer um evento de crédito, tal como
falência, inadimplência ou reestruturação da dívida. O vendedor da proteção recebe um prêmio pela proteção,
mas por outro lado recebe o risco de que o instrumento subjacente referenciado no contrato sofra um evento
de crédito e tenha que fazer um pagamento ao comprador da proteção que pode chegar ao valor referencial do
derivativo de crédito.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO compra e vende proteção de crédito, visando atender as
necessidades de seus clientes e o gerenciamento do risco de suas carteiras.
CDS (Credit Default Swap) é um derivativo de crédito em que, na ocorrência de um evento de crédito da
entidade de referência, o comprador da proteção tem direito a receber o valor equivalente à diferença entre o
valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigação na data da liquidação também conhecido como
valor recuperado. O comprador da proteção não precisa deter o instrumento de dívida da entidade de
referência para que receba os montantes devidos, quando um evento de crédito ocorre, conforme os termos do
contrato de CDS.
TRS (Total Return Swap) é uma transação na qual uma parte troca o retorno total de um ativo ou de uma cesta
de ativos por fluxos de caixa periódicos, comumente juros e uma garantia contra perda de capital. Em um
contrato de TRS, as partes não transferem a propriedade dos ativos.
O valor total das margens dadas em garantia pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO era de R$
10.469.218 (R$ 12.556.112 em 30/06/2018) e estava basicamente composto por títulos públicos.
Mais informações sobre os controles internos e parâmetros utilizados para o gerenciamento de riscos, podem
ser consultadas na Nota 18 - Gerenciamento de Riscos, Capital e Limites de Imobilização.

I - Resumo Derivativos
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
30/06/2019 30/06/2018
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Valor de Acima de Valor de
Custo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Resultado / Mercado 720 dias Mercado
Patrimônio Líquido)
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 3.983.614 16.269.085 20.252.699 65,2 54.055 349.614 294.403 2.055.946 4.018.495 13.480.186 10.765.525
Contratos de Opções 3.650.345 (24.418) 3.625.927 11,7 510.273 526.977 431.302 1.310.690 544.217 302.468 5.502.615
Operações a Termo 3.655.086 (3.982) 3.651.104 11,8 2.822.131 526.796 81.064 216.384 4.729 - 5.873.759
Derivativos de Crédito 63.434 101.077 164.511 0,5 - 565 3.791 5.293 3.535 151.327 145.703
NDF - Non Deliverable Forward 2.614.298 164.621 2.778.919 8,9 921.607 566.334 459.397 567.079 160.300 104.202 4.681.818
Verificação de Swap 5.346 5.673 11.019 0,0 257 165 - - 10.597 - 68.172
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 246.704 337.570 584.274 1,9 345.795 3.016 525 3.846 10.976 220.116 694.645
Total 14.218.827 16.849.626 31.068.453 100,0 4.654.118 1.973.467 1.270.482 4.159.238 4.752.849 14.258.299 27.732.237
Total – 30/06/2018 18.299.714 9.432.523 27.732.237 100,0 7.762.577 2.603.134 1.834.277 4.208.922 2.984.993 8.338.334
30/06/2019 30/06/2018
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Valor de Acima de Valor de
Custo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Resultado / Mercado 720 dias Mercado
Patrimônio Líquido)
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (7.314.684) (19.082.976) (26.397.660) 74,0 (33.293) (464.294) (880.733) (3.458.907) (7.414.372) (14.146.061) (16.492.967)
Contratos de Opções (3.412.032) 34.346 (3.377.686) 9,5 (263.149) (453.497) (477.013) (1.462.506) (457.193) (264.328) (4.948.601)
Operações a Termo (2.368.938) (4.403) (2.373.341) 6,7 (2.373.341) - - - - - (4.855.270)
Derivativos de Crédito (92.383) 14.139 (78.244) 0,2 - (162) (706) (800) (1.100) (75.476) (139.177)
NDF - Non Deliverable Forward (3.130.263) 10.443 (3.119.820) 8,7 (1.063.887) (604.485) (388.678) (416.929) (494.699) (151.142) (5.043.243)
Verificação de Swap (53.936) (180.156) (234.092) 0,7 (324) (173) - - (7.055) (226.540) (75.675)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (20.547) (53.806) (74.353) 0,2 (17) (3.936) (3.480) (4.265) (7.306) (55.349) (99.686)
Total (16.392.783) (19.262.413) (35.655.196) 100,0 (3.734.011) (1.526.547) (1.750.610) (5.343.407) (8.381.725) (14.918.896) (31.654.619)
Total – 30/06/2018 (24.082.950) (7.571.669) (31.654.619) 100,0 (6.982.091) (2.556.351) (2.720.870) (5.689.096) (5.244.925) (8.461.286)
O resultado de instrumentos financeiros derivativos no período totaliza R$ (250.040) ( R$ (1.861.146) em 30/06/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo Juros, totalizavam R$ (50.700) (R$ (2.009.481) em 30/06/2018), na posição passiva distribuídos, R$ (50.700) (R$ (2.008.975) em
30/06/2018) de 31 a 180 dias, sem montante nesta data (R$ (506) em 30/06/2018) acima de 365 dias, envolvendo Moeda Estrangeira, totalizava R$ 543.399 (R$ 1.993.510 em 30/06/2018), na posição ativa distribuídos, R$ 48.969 de 31 a 180 dias e R$
494.430 (R$ 1.993.510 em 30/06/2018) acima de 365 dias. Os valores de mercado referentes às posições de contrato de Derivativos, envolvendo Ações, totalizavam R$ 25.548 (R$ 78.582 em 30/06/2018), na posição ativa distribuídos acima de 365 dias.

II - Derivativos por Indexador e Fator de Risco
Valor Patrimonial a Ajustes ao Valor de

Conta de Compensação /
Receber / (Recebido) (A Mercado (Resultado / Valor de Mercado
Valor Referencial
Pagar) / Pago Patrimônio Líquido)
30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2019 30/06/2019 30/06/2018
Contratos de futuros 416.529.175 671.074.317 - - - -
Compromissos de Compra 180.875.962 344.816.584 - - - -
Ações 952.412 148.224 - - - -
Commodities 293.625 64.788 - - - -
Juros 161.104.310 326.937.931 - - - -
Moeda Estrangeira 18.525.615 17.665.641 - - - -
Compromissos de Venda 235.653.213 326.257.733 - - - -
Ações 215.358 29.764.663 - - - -
Commodities 471.132 437.803 - - - -
Juros 213.281.715 237.737.733 - - - -
Moeda Estrangeira 21.685.008 58.317.534 - - - -
Contratos de Swaps (3.331.070) (2.813.891) (6.144.961) (5.727.442)
Posição Ativa 967.929.652 970.903.815 3.983.614 16.269.085 20.252.699 10.765.525
Ações - 403.887 - - - -
Commodities 35.354 12.168 1.379 232 1.611 202
Juros 950.848.956 960.541.727 3.094.605 15.190.538 18.285.143 9.418.988
Moeda Estrangeira 17.045.342 9.946.033 887.630 1.078.315 1.965.945 1.346.335
Posição Passiva 967.929.652 970.903.815 (7.314.684) (19.082.976) (26.397.660) (16.492.967)
Ações 76.156 475.503 (9.869) 1.505 (8.364) (6.225)
Juros 941.686.211 944.262.101 (6.222.044) (18.911.801) (25.133.845) (13.716.032)
Moeda Estrangeira 26.167.285 26.166.211 (1.082.771) (172.680) (1.255.451) (2.770.710)
Contratos de Opções 1.333.660.333 2.221.819.217 238.313 9.928 248.241 554.014
De Compra - Posição Comprada 136.161.309 362.985.533 1.957.087 (326.387) 1.630.700 3.977.518
Ações 10.542.803 9.683.327 265.553 267.480 533.033 868.089
Commodities 483.274 867.016 12.967 4.481 17.448 20.564
Juros 82.148.974 297.081.954 342.677 (200.281) 142.396 311.647
Moeda Estrangeira 42.986.258 55.353.236 1.335.890 (398.067) 937.823 2.777.218
De Venda - Posição Comprada 545.445.841 777.115.628 1.693.258 301.969 1.995.227 1.525.097
Ações 12.983.396 11.741.534 370.542 121.550 492.092 610.478
Commodities 189.304 914.246 4.880 (2.304) 2.576 18.931
Juros 481.391.859 728.821.739 419.353 408.261 827.614 622.105
Moeda Estrangeira 50.881.282 35.638.109 898.483 (225.538) 672.945 273.583
De Compra - Posição Vendida 116.268.997 219.044.960 (1.738.593) 557.967 (1.180.626) (3.378.963)
Ações 10.188.356 9.048.340 (177.415) (296.390) (473.805) (642.944)
Commodities 1.054.994 1.124.701 (15.236) 534 (14.702) (32.485)
Juros 67.095.532 157.778.141 (327.483) 269.609 (57.874) (192.239)
Moeda Estrangeira 37.930.115 51.093.778 (1.218.459) 584.214 (634.245) (2.511.295)
De Venda - Posição Vendida 535.784.186 862.673.096 (1.673.439) (523.621) (2.197.060) (1.569.638)
Ações 10.257.137 10.621.948 (231.792) (176.507) (408.299) (487.168)
Commodities 181.590 516.606 (5.284) 2.131 (3.153) (9.870)
Juros 476.040.529 817.429.970 (430.182) (432.163) (862.345) (773.566)
Moeda Estrangeira 49.304.930 34.104.572 (1.006.181) 82.918 (923.263) (299.034)
Contratos a Termo 3.659.716 29.554.774 1.286.148 (8.385) 1.277.763 1.018.489
Compras a Receber 838.482 1.342.046 838.910 (6.115) 832.795 1.354.196
Ações 184.820 26.485 184.820 (6.604) 178.216 25.951
Juros 653.662 1.315.561 654.090 489 654.579 1.328.245
Obrigações por Compra a Pagar - - (654.159) 1 (654.158) (1.327.290)
Ações - - (69) - (69) (2)
Juros - - (654.090) 1 (654.089) (1.327.288)
Vendas a Receber 1.119.039 8.040.730 2.816.176 2.133 2.818.309 4.519.563
Ações 1.118.627 8.040.730 1.101.227 2.134 1.103.361 1.008.043
Juros 412 - 1.714.949 (1) 1.714.948 3.511.520
Obrigações por Venda a Entregar 1.702.195 20.171.998 (1.714.779) (4.404) (1.719.183) (3.527.980)
Ações 237 16.730.361 (237) - (237) (11.822)
Juros 1.701.958 3.441.637 (1.714.542) (4.404) (1.718.946) (3.516.158)
Derivativos de Crédito 9.474.915 8.251.235 (28.949) 115.216 86.267 6.526
Posição Ativa 6.013.672 4.363.192 63.434 101.077 164.511 145.703
Ações 1.734.044 1.834.019 53.578 67.014 120.592 100.403
Commodities 29.700 - 509 1.254 1.763 -
Juros 4.249.928 2.317.104 9.347 32.809 42.156 36.908
Moeda Estrangeira - 212.069 - - - 8.392
Posição Passiva 3.461.243 3.888.043 (92.383) 14.139 (78.244) (139.177)
Ações 1.289.382 1.206.680 (53.326) 11.622 (41.704) (70.374)
Commodities 1.916 - (151) 20 (131) -
Juros 2.169.945 2.469.294 (38.906) 2.497 (36.409) (60.355)
Moeda Estrangeira - 212.069 - - - (8.448)
NDF - Non Deliverable Forward 257.471.869 239.273.806 (515.965) 175.064 (340.901) (361.425)
Posição Ativa 128.864.802 117.353.667 2.614.298 164.621 2.778.919 4.681.818
Commodities 149.514 196.804 11.963 649 12.612 16.288
Moeda Estrangeira 128.715.288 117.156.863 2.602.335 163.972 2.766.307 4.665.530
Posição Passiva 128.607.067 121.920.139 (3.130.263) 10.443 (3.119.820) (5.043.243)
Commodities 259.333 124.914 (16.992) 5.356 (11.636) (10.409)
Moeda Estrangeira 128.347.734 121.795.225 (3.113.271) 5.087 (3.108.184) (5.032.834)
Verificação de Swap 1.231.291 954.484 (48.590) (174.483) (223.073) (7.503)
Posição Ativa 110.000 126.904 5.346 5.673 11.019 68.172
Juros - - - - - 56.253
Moeda Estrangeira 110.000 126.904 5.346 5.673 11.019 11.919
Posição Passiva 1.121.291 827.580 (53.936) (180.156) (234.092) (75.675)
Juros - 442.000 - - - (18.453)
Moeda Estrangeira 1.121.291 385.580 (53.936) (180.156) (234.092) (57.222)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 6.618.747 5.051.444 226.157 283.764 509.921 594.959
Posição Ativa 5.467.474 3.555.013 246.704 337.570 584.274 694.645
Ações 218.263 443.905 1.247 5.002 6.249 33.406
Juros 5.239.247 3.078.014 245.765 (13.908) 231.857 226.194
Moeda Estrangeira 9.964 33.094 (308) 346.476 346.168 435.045
Posição Passiva 1.151.273 1.496.431 (20.547) (53.806) (74.353) (99.686)
Ações 851.705 1.311.168 (11.456) (44.617) (56.073) (67.362)
Commodities 3.871 - (3) (23) (26) -
Juros 294.793 85.681 (8.984) (6.361) (15.345) (9.229)
Moeda Estrangeira 904 99.582 (104) (2.805) (2.909) (23.095)
ATIVO 14.218.827 16.849.626 31.068.453 27.732.237

PASSIVO (16.392.783) (19.262.413) (35.655.196) (31.654.619)
TOTAL (2.173.956) (2.412.787) (4.586.743) (3.922.382)
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 30/06/2019 30/06/2018
Contratos de Futuros 115.343.006 109.083.827 102.608.806 89.493.536 416.529.175 671.074.317
Contratos de Swaps 12.574.199 87.200.251 182.128.777 686.026.425 967.929.652 970.903.815
Contratos de Opções 320.070.183 282.136.719 622.979.663 108.473.768 1.333.660.333 2.221.819.217
Operações a Termo 2.810.520 616.339 227.595 5.262 3.659.716 29.554.774
Derivativos de Crédito - 1.236.738 572.447 7.665.730 9.474.915 8.251.235
NDF - Non Deliverable Forward 92.367.213 96.532.370 46.860.909 21.711.377 257.471.869 239.273.806
Verificação de Swap 9.091 11.200 - 1.211.000 1.231.291 954.484
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 11.941 353.834 798.809 5.454.163 6.618.747 5.051.444

III - Derivativos por Valor Referencial
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação
(mercado organizado ou balcão) e contrapartes.
30/06/2019
Outros
NDF - Non
Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de Verificação de Instrumentos
Deliverable
Futuros Swaps Opções Termo Crédito Swap Financeiros
Forward
Derivativos
B3 323.248.237 18.257.405 1.149.206.060 1.303.790 134.127 58.350.828 - -
Balcão 93.280.938 949.672.247 184.454.273 2.355.926 9.340.788 199.121.041 1.231.291 6.618.747
Instituições Financeiras 92.937.603 670.701.719 138.246.586 1.150.460 9.340.022 114.443.504 - 4.974.296
Empresas 343.335 230.679.841 45.876.013 1.205.466 766 83.610.383 1.231.291 1.644.451
Pessoas Físicas - 48.290.687 331.674 - - 1.067.154 - -
Total 416.529.175 967.929.652 1.333.660.333 3.659.716 9.474.915 257.471.869 1.231.291 6.618.747
Total 30/06/2018 671.074.317 970.903.815 2.221.819.217 29.554.774 8.251.235 239.273.806 954.484 5.051.444

IV - Derivativos de Crédito
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.
30/06/2019 30/06/2018
Valor nominal Valor nominal da proteção Valor nominal Valor nominal da proteção
Posição Posição
da proteção comprada com valor da proteção comprada com valor
Líquida Líquida
vendida subjacente idêntico vendida subjacente idêntico
CDS (6.982.069) 2.492.846 (4.489.223) (6.941.034) 1.310.201 (5.630.833)
Total (6.982.069) 2.492.846 (4.489.223) (6.941.034) 1.310.201 (5.630.833)
O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 18c) foi de R$ 75.137 (R$ 107.845 em 30/06/2018).
Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.

V - Hedge Contábil
I) Fluxo de Caixa - O objetivo deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de recebimento e pagamento de juros (CDB / Empréstimos Sindicalizados / Operações Ativas / Captações /
Compromissadas) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas altamente prováveis não contabilizadas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR / UF* / TPM* / Selic) e risco de taxa de
câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over, LIBOR, UF*, TPM* / Selic e Taxas de câmbio.
*UF - Unidade de Fomento / TPM - Taxa de Política Monetária.
30/06/2019
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Hedge
reconhecida no Valor Nominal calcular a
de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 25.301.906 (2.758.347) (3.758.656) 26.075.536 (2.763.182)
Hedge de Operações Ativas 1.600.022 - 138.350 138.350 1.739.150 138.464
Hedge de Compromissadas Ativas 11.882.586 - 524.947 524.947 13.013.643 524.947
Hedge de Ativos Denominados em UF 8.229.104 - 24.688 24.688 8.204.416 24.628
Hedge de Captações - 2.196.350 (19.206) (20.698) 2.170.345 (19.206)
Hedge de Operações de Crédito 282.576 - 11.472 11.472 271.104 13.278
Risco Custos Variáveis
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 19.052.515 - (138.976) (138.976) 19.052.296 (138.976)
Risco Cambial
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 4.990.994 - (52.383) (52.383) 4.990.994 (52.383)
Total 46.037.797 27.498.256 (2.269.455) (3.271.256) 75.517.484 (2.272.430)
30/06/2018
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Hedge
reconhecida no Valor Nominal calcular a
de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Hedge
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 25.756.957 (1.131.502) (2.971.700) 24.808.215 (1.131.728)
Hedge de Operações Ativas 8.064.241 - 247.827 247.827 8.312.193 247.829
Hedge de Compromissadas Ativas 35.779.721 - 169.587 169.588 36.454.413 169.587
Hedge de Ativos Denominados em UF 13.274.417 - (47.851) (47.851) 13.274.417 (53.970)
Hedge de Captações - 3.193.658 (9.753) (9.753) 3.193.658 (9.278)
Hedge de Operações de Crédito 283.872 - 5.690 5.690 283.872 5.428
Risco Cambial
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 113.997 - 4.237 4.237 113.997 4.237
Total 57.516.248 28.950.615 (761.765) (2.601.962) 86.440.765 (767.895)
(*) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

30/06/2019
Variação no valor Variação no valor Montante

Valor Contábil (1)
utilizada para reconhecida no Inefetividade do Reclassificado de
Instrumentos de Hedge
Valor Nominal calcular a Hedge Reconhecida Reserva de Hedge
Patrimônio Líquido
inefetividade do (2)
no Resultado de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos
Hedge para o Resultado
Risco de Taxa de Juros (3)

Futuros de Taxas de Juros 40.828.329 441.250 - (2.099.771) (2.095.050) (4.721) -
Swap de Taxa de Juros 10.645.865 2.189.551 8.513.426 18.700 16.954 1.746 -
Risco Cambial (4)
Futuros de DDI 24.043.290 - 4.841.854 (191.359) (191.359) - -
Total 75.517.484 2.630.801 13.355.280 (2.272.430) (2.269.455) (2.975) -
30/06/2018
Variação no valor Variação no valor Montante

Valor Contábil (1)
utilizada para reconhecida no Inefetividade do Reclassificado de
Valor Nominal calcular a Hedge Reconhecida Reserva de Hedge
Patrimônio Líquido
inefetividade do (2)
no Resultado de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos
Hedge para o Resultado

Futuros de Taxas de Juros 69.574.821 18.743 12.484 (714.312) (714.088) (224) -
Swap de Taxa de Juros 16.751.947 128.749 15.113 (57.820) (51.914) (5.906) -
Risco Cambial (4)
Opções 113.997 4.237 - 4.237 4.237 - -
Total 86.440.765 151.729 27.597 (767.895) (761.765) (6.130) -
(1) Registrado na rubrica Instrumentos Financeiros Derivativos.
(2) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
(3) Futuro DI negociado na B3 e Swap de Taxa de Juros negociado na Bolsa de Chicago.
(4) Futuro DDI e Opção de Compra de Dólar negociados na B3.
Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO espera reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ (1.446.029) (R$ (1.627.142)
em 30/06/2018). No período findo em 30/06/2019, foi reconhecido o montante de R$ (427.723) em resultado.

II) Risco de Mercado - As estratégias de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em hedges de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros, que são
atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.
30/06/2019
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Ajuste ao Valor Justo utilizada para Variação no valor
calcular a Valor Nominal reconhecida no
Ativos Passivos Ativos Passivos inefetividade do Resultado (*)
Hedge
Hedge de Operações de Crédito 6.595.600 - 6.808.464 - 212.864 6.595.600 (215.829)
Hedge de Captações - 9.049.271 - 8.561.045 (488.226) 9.049.271 487.048
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 10.186.029 - 10.941.632 - 755.603 10.783.281 (749.080)
Total 16.781.629 9.049.271 17.750.096 8.561.045 480.241 26.428.152 (477.861)
30/06/2018
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Ajuste ao Valor Justo utilizada para Variação no valor
calcular a Valor Nominal reconhecida no
Ativos Passivos Ativos Passivos inefetividade do Resultado (*)
Hedge
Hedge de Operações de Crédito 7.097.434 - 7.152.802 - 55.368 7.097.434 (55.950)
Hedge de Captações - 12.146.289 - 12.173.942 27.653 12.146.289 (30.663)
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 943.800 - 978.114 - 34.314 943.800 (38.913)
Total 8.041.234 12.146.289 8.130.916 12.173.942 117.335 20.187.523 (125.526)
(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

30/06/2019
Variação no valor
Valor Contábil (1) utilizada para Inefetividade de
Valor Nominal calcular a Hedge Reconhecida
inefetividade do no Resultado
Ativos Passivos
Hedge
Swap de Taxa de Juros 16.875.726 421.889 289.981 115.445 (6.253)
Outros Derivativos 9.552.426 - 9.180.285 (593.306) 8.633
Total (2) 26.428.152 421.889 9.470.266 (477.861) 2.380
30/06/2018
Variação no valor
Valor Contábil (1) utilizada para Inefetividade de
Valor Nominal calcular a Hedge Reconhecida
inefetividade do no Resultado
Ativos Passivos
Hedge
Swap de Taxa de Juros 20.187.523 21.381 158.377 (125.526) (8.191)
Total 20.187.523 21.381 158.377 (125.526) (8.191)
(2) No período, o montante de R$ 330.887 deixou de ser qualificado como hedge, com efeito no resultado de R$ (16.372).
Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento e pagamento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros.
Os objetos de hedge são relativos a ativos e passivos prefixados denominados em unidade de fomento, taxa fixa e denominadas em euros e dólares americanos, emitidos por
subsidiárias no Chile, Londres e Colômbia, respectivamente.
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal.

III) Investimento Líquido de Operações no Exterior - A estratégia de hedge de investimento no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição em moeda estrangeira, oriunda da
moeda funcional da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz.
30/06/2019
Variação no valor Variação no valor

Estratégias Valor Contábil utilizada para
do reconhecida no Reserva de Conversão Valor
calcular a
Patrimônio Líquido de Moeda Estrangeira Nominal
(*) inefetividade do
Ativos Passivos
Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior - 14.322.602 (5.143.673) (5.143.673) 12.472.102 (5.178.047)
Total - 14.322.602 (5.143.673) (5.143.673) 12.472.102 (5.178.047)
30/06/2018
Variação no valor Variação no valor
Estratégias Valor Contábil utilizada para
do reconhecida no Reserva de Conversão Valor
calcular a
Patrimônio Líquido de Moeda Estrangeira Nominal
(*) inefetividade do
Ativos Passivos
Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior - 14.743.782 (6.242.064) (6.242.064) 12.604.398 (6.276.438)
Total - 14.743.782 (6.242.064) (6.242.064) 12.604.398 (6.276.438)
(*) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

30/06/2019
(1) Variação no valor

Valor Contábil Montante
utilizada para Variação no valor Inefetividade de
Instrumentos de Hedge Valor Reclassificado da
calcular a reconhecida no Hedge Reconhecida
Nominal Reserva de
inefetividade do Patrimônio Líquido (2) no Resultado
Ativos Passivos Conversão de Moeda
Hedge

Futuro DDI 27.682.280 - 10.876 (8.011.720) (7.951.798) (59.922) -
Forward (1.454.219) 587.912 - 436.653 413.607 23.046 -
NDF - Non Deliverable Forward (13.021.557) 20.887 - 2.276.854 2.272.603 4.251 -
Ativos Financeiros (734.402) 734.402 - 120.166 121.915 (1.749) -
Total 12.472.102 1.343.201 10.876 (5.178.047) (5.143.673) (34.374) -
30/06/2018
Variação no valor
Valor Contábil (1) Variação no valor
Montante
utilizada para Inefetividade de
Instrumentos de Hedge Valor Reclassificado da
calcular a reconhecida no Hedge Reconhecida
Nominal Reserva de
inefetividade do Patrimônio Líquido (2) no Resultado
Ativos Passivos Conversão de Moeda
Hedge

Futuro DDI 27.806.294 - 135.788 (8.637.443) (8.577.521) (59.922) -
Forward (1.448.864) 1.184.433 - 761.246 738.200 23.046 -
NDF - Non Deliverable Forward (13.056.425) 365.281 - 1.551.346 1.547.095 4.251 -
Ativos Financeiros (696.607) 696.607 - 48.413 50.162 (1.749) -
Total 12.604.398 2.246.321 135.788 (6.276.438) (6.242.064) (34.374) -
(2) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
(3) Futuro DDI negociado na B3 e Ativos Financeiros e Contratos de Forward ou Contratos NDF contratados por nossas subsidiárias no exterior.
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos.

IV) A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior.
30/06/2019
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 3.106.924 8.930.780 1.551.474 8.191.853 - 4.294.505 - 26.075.536
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 24.043.290 - - - - - - 24.043.290
Hedge de Operações Ativas - 1.739.150 - - - - - 1.739.150
Hedge de Ativos Denominados em UF 4.932.812 3.214.996 56.608 - - - - 8.204.416
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 1.937.083 - - - - 233.262 - 2.170.345
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 28.240 22.592 192.032 28.240 - - - 271.104
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 269.031 762.657 1.611.972 1.380.337 826.016 881.061 864.526 6.595.600
Hedge de Captações (Risco de Mercado) 1.608.862 157.597 157.599 797.590 - 4.026.694 2.300.929 9.049.271
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 4.339.672 1.624.821 - 1.038.671 - 2.951.157 828.960 10.783.281
Hedge de Compromissadas Ativas 7.153.018 1.747.212 - 4.113.413 - - - 13.013.643
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*) 12.472.102 - - - - - - 12.472.102
Total 59.891.034 18.199.805 3.569.685 15.550.104 826.016 12.386.679 3.994.415 114.417.738
30/06/2018
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 15.415.657 2.544.101 5.022.835 111.575 1.705.507 8.540 - 24.808.215
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 97.712 16.285 - - - - - 113.997
Hedge de Operações Ativas 7.011.873 - 1.300.320 - - - - 8.312.193
Hedge de Ativos Denominados em UF 11.227.126 1.988.810 - 58.481 - - - 13.274.417
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 1.870.363 508.937 475.486 29.570 - 309.302 - 3.193.658
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) - 29.570 23.656 201.076 29.570 - - 283.872
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 152.006 285.671 644.901 1.977.559 1.211.989 1.584.553 1.240.755 7.097.434
Hedge de Captações (Risco de Mercado) 140.427 4.036.630 406.061 160.617 818.869 4.142.307 2.441.378 12.146.289
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda - 369.600 265.320 - - 308.880 - 943.800
Hedge de Compromissadas Ativas 25.164.137 6.513.152 1.527.057 - 3.250.067 - - 36.454.413
Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior (*) 12.604.398 - - - - - - 12.604.398
Total 73.683.699 16.292.756 9.665.636 2.538.878 7.016.002 6.353.582 3.682.133 119.232.686
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.

g) Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira Bancária)
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise
de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de
risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo
uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais.
As análises de sensibilidade das Carteiras de Negociação e Bancária aqui apresentadas são uma avaliação estática da
exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de
controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada,
minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, o estudo tem fins exclusivos de divulgação da
exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros,
dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Carteira de Negociação Exposições 30/06/2019 (*)

Cenários
Fatores de Risco Risco de Variação em:
I II III
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais 32 (1.990) 6.486
Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (640) (37.105) (81.830)
Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio 619 119.435 308.062
Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (263) (10.001) (17.246)
TR Taxas de cupom de TR - - (1)
Ações Preços de ações 1.239 24.982 64.860
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores 200 207 3.071
TOTAL 1.187 95.528 283.402
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Carteiras de Negociação e
Exposições 30/06/2019 (*)
Bancária
Cenários
Fatores de Risco Risco de Variação em:
I II III
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (7.303) (1.123.329) (2.198.852)
Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (3.205) (284.746) (555.914)
Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio 4.270 40.376 128.530
Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (2.277) (214.721) (403.436)
TR Taxas de cupom de TR 352 (49.144) (123.340)
Ações Preços de ações 3.594 (33.753) (53.587)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores 284 (1.004) (3.258)
TOTAL (4.285) (1.666.321) (3.209.857)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários:
 Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros prefixado, cupom de moedas, inflação e índice de taxas
de juros, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;
 Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,
inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo
consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;
 Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,
inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda,
sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.
Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item
Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.

Nota 6 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
30/06/2019 30/06/2018
Níveis de Risco
AA A B C D E F G H Total Total
Operações de Crédito 231.767.446 114.979.833 48.641.343 24.246.445 8.543.443 5.056.171 4.683.602 5.200.553 9.733.495 452.852.331 432.496.214
Empréstimos e Títulos Descontados 95.292.335 92.441.035 34.850.247 20.749.769 7.248.196 3.741.178 3.173.956 3.409.790 8.466.655 269.373.161 260.484.531
Financiamentos 58.673.518 15.339.977 11.120.296 2.387.031 750.303 809.160 971.169 1.266.037 905.444 92.222.935 84.802.412
Financiamentos Rurais 9.308.858 762.560 743.158 58.890 20.467 34.535 20.232 18.419 6.651 10.973.770 8.627.036
Financiamentos Imobiliários 68.492.735 6.436.261 1.927.642 1.050.755 524.477 471.298 518.245 506.307 354.745 80.282.465 78.582.235
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro 1.508.751 4.173.358 1.126.154 327.464 116.072 32.251 117.689 31.299 129.172 7.562.210 8.337.364
Operações com Cartões de Crédito 348.595 72.162.410 3.767.531 3.015.472 1.431.676 758.991 867.957 665.670 3.229.919 86.248.221 72.483.680
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 2.888.411 594.476 678.616 101.683 69.560 17.890 21.873 - 11.856 4.384.365 4.156.304
Outros Créditos Diversos (2) 2.991 373.941 849 68.786 49.790 157 83.372 1.047.444 234.243 1.861.573 1.036.162
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito 236.516.194 192.284.018 54.214.493 27.759.850 10.210.541 5.865.460 5.774.493 6.944.966 13.338.685 552.908.700 518.509.724
Garantias Financeiras Prestadas (3) 64.658.682 70.119.982
Total com Garantias Financeiras Prestadas 236.516.194 192.284.018 54.214.493 27.759.850 10.210.541 5.865.460 5.774.493 6.944.966 13.338.685 617.567.382 588.629.706
Total - 30/06/2018 226.156.712 173.712.698 49.215.262 25.117.587 11.349.288 5.245.195 7.368.402 7.096.206 13.248.374 518.509.724
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Garantias Financeiras Prestadas;
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
30/06/2019 30/06/2018
AA A B C D E F G H Total Total
Operações em Curso Anormal (1) (2)
Parcelas Vincendas - - 1.948.933 1.853.452 1.440.946 1.216.646 1.331.279 1.407.538 3.712.656 12.911.450 12.825.938
01 a 30 - - 86.822 89.511 72.644 59.840 60.839 49.244 195.284 614.184 548.494
31 a 60 - - 66.508 77.385 84.247 52.209 55.762 41.779 175.101 552.991 444.979
61 a 90 - - 62.718 72.280 66.643 47.360 49.542 39.540 162.106 500.189 501.566
91 a 180 - - 169.865 204.616 175.481 134.313 146.662 120.074 501.987 1.452.998 1.125.709
181 a 365 - - 272.503 306.714 271.143 214.619 225.877 268.837 694.168 2.253.861 1.945.952
Acima de 365 - - 1.290.517 1.102.946 770.788 708.305 792.597 888.064 1.984.010 7.537.227 8.259.238
Parcelas Vencidas - - 993.178 1.156.470 1.301.165 1.103.875 1.595.956 1.592.769 6.291.976 14.035.389 12.742.540
01 a 14 - - 8.118 35.191 30.504 24.861 24.561 29.099 82.277 234.611 234.921
15 a 30 - - 821.587 145.605 109.834 79.121 55.963 66.056 220.970 1.499.136 1.525.044
31 a 60 - - 163.473 838.109 208.388 162.138 142.787 94.261 368.368 1.977.524 1.790.073
61 a 90 - - - 102.487 861.077 140.862 185.960 114.756 356.013 1.761.155 1.485.460
91 a 180 - - - 35.078 91.362 660.412 1.131.260 1.019.771 1.085.749 4.023.632 3.463.515
181 a 365 - - - - - 36.481 55.425 268.826 4.010.802 4.371.534 4.047.703
Acima de 365 - - - - - - - - 167.797 167.797 195.824
Subtotal (a) - - 2.942.111 3.009.922 2.742.111 2.320.521 2.927.235 3.000.307 10.004.632 26.946.839 25.568.478
Provisão Específica (b) - - (29.421) (90.298) (274.211) (696.156) (1.463.618) (2.100.215) (10.004.632) (14.658.551) (13.848.834)
Subtotal - 30/06/2018 - - 3.137.159 2.874.505 2.492.815 2.199.147 2.665.571 2.366.215 9.833.066 25.568.478
Operações em Curso Normal
Parcelas Vincendas 235.613.855 190.389.743 50.593.066 24.491.879 7.316.364 3.465.505 2.798.771 3.921.178 3.274.463 521.864.824 489.252.094
01 a 30 18.207.993 42.775.420 8.688.070 3.799.957 1.372.481 291.609 283.507 335.129 437.926 76.192.092 68.399.613
31 a 60 19.307.793 19.016.854 4.207.704 1.374.940 506.341 200.600 85.545 70.537 189.050 44.959.364 40.231.114
61 a 90 10.110.407 13.245.944 3.374.783 1.070.734 462.688 154.022 82.263 261.806 164.578 28.927.225 24.061.422
91 a 180 25.339.834 25.824.345 6.701.535 2.429.859 820.332 284.187 299.029 442.416 485.038 62.626.575 52.854.751
181 a 365 32.520.271 27.213.112 8.039.358 3.127.903 1.115.270 512.166 368.337 286.191 590.396 73.773.004 63.995.372
Acima de 365 130.127.557 62.314.068 19.581.616 12.688.486 3.039.252 2.022.921 1.680.090 2.525.099 1.407.475 235.386.564 239.709.822
Parcelas Vencidas até 14 dias 902.339 1.894.275 679.316 258.049 152.066 79.434 48.487 23.481 59.590 4.097.037 3.689.152
Subtotal (c) 236.516.194 192.284.018 51.272.382 24.749.928 7.468.430 3.544.939 2.847.258 3.944.659 3.334.053 525.961.861 492.941.246
Provisão Genérica (d) - (961.420) (512.724) (742.498) (746.843) (1.063.482) (1.423.629) (2.761.261) (3.334.053) (11.545.910) (12.873.816)
Subtotal - 30/06/2018 226.156.712 173.712.698 46.078.103 22.243.082 8.856.473 3.046.048 4.702.831 4.729.991 3.415.308 492.941.246
Total da Carteira (a + c) 236.516.194 192.284.018 54.214.493 27.759.850 10.210.541 5.865.460 5.774.493 6.944.966 13.338.685 552.908.700 518.509.724
Provisão Existente - (961.420) (542.145) (832.796) (1.021.054) (2.537.715) (5.773.916) (6.944.271) (13.338.685) (33.090.509) (36.118.342)
Requerida (b + d) - (961.420) (542.145) (832.796) (1.021.054) (1.759.638) (2.887.247) (4.861.476) (13.338.685) (26.204.461) (26.722.650)
Complementar - - - - - (778.077) (2.886.669) (2.082.795) - (6.886.048) (9.395.692)
Garantias Financ.Prestadas (3) - - - - - - - - - (1.138.507) (1.810.014)
Complementar (4) - - - - - (778.077) (2.886.669) (2.082.795) - (5.747.541) (7.585.678)
Total da Carteira em 30/06/2018 226.156.712 173.712.698 49.215.262 25.117.587 11.349.288 5.245.195 7.368.402 7.096.206 13.248.374 518.509.724
Provisão Existente em 30/06/2018 - (868.563) (492.153) (753.528) (1.134.929) (3.347.620) (7.367.665) (7.095.496) (13.248.374) (36.118.342)
Requerida - (868.563) (492.153) (753.528) (1.134.929) (1.573.558) (3.684.201) (4.967.344) (13.248.374) (26.722.650)
Complementar - - - - - (1.774.062) (3.683.464) (2.128.152) - (9.395.692)
Garantias Financ.Prestadas (3) - - - - - - - - - (1.810.014)
Complementar (4) - - - - - (1.774.062) (3.683.464) (2.128.152) - (7.585.678)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;
(2) O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) representam o montante de R$ 19.523.509 (R$ 17.975.644 em 30/06/2018);
(3) Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas, no Balanço Patrimonial Consolidado;
(4) Relacionada a perdas esperadas e potenciais.

III - Por Setores de Atividade
30/06/2019 % 30/06/2018 %
Setor Público 552.259 0,1% 1.579.741 0,3%
Energia - 0,0% 12.758 0,0%
Petroquímica e Química 229.906 0,0% 1.195.596 0,2%
Diversos 322.353 0,1% 371.387 0,1%
Setor Privado 552.356.441 99,9% 516.929.983 99,7%
Pessoa Jurídica 269.802.049 48,8% 261.375.473 50,4%
Açúcar e Álcool 5.179.877 0,9% 6.172.873 1,2%
Agro e Fertilizantes 17.869.484 3,2% 16.409.452 3,2%
Alimentos e Bebidas 16.109.495 2,9% 13.368.818 2,6%
Bancos e Outras Instituições Financeiras 8.857.972 1,6% 7.887.734 1,5%
Bens de Capital 4.919.031 0,9% 4.240.696 0,8%
Celulose e Papel 1.282.600 0,2% 2.054.249 0,4%
Editorial e Gráfico 1.090.413 0,2% 953.158 0,2%
Eletroeletrônicos e TI 4.837.423 0,9% 4.123.746 0,8%
Embalagens 2.282.325 0,4% 2.330.797 0,4%
Energia e Saneamento 8.462.371 1,5% 10.105.488 1,9%
Ensino 1.916.628 0,3% 2.136.741 0,4%
Farmacêuticos & Cosméticos 5.763.703 1,0% 5.270.024 1,0%
Imobiliário 20.351.842 3,7% 19.532.251 3,8%
Lazer e Turismo 4.951.829 0,9% 4.629.420 0,9%
Madeira e Móveis 2.964.349 0,6% 2.799.838 0,5%
Materiais de Construção 4.692.955 0,9% 4.687.740 0,9%
Metalurgia e Siderurgia 8.001.711 1,5% 7.710.391 1,5%
Mídia 572.634 0,1% 591.580 0,1%
Mineração 5.106.091 0,9% 6.019.960 1,3%
Obras de Infra-Estrutura 9.279.045 1,7% 9.418.459 1,8%
Petróleo e Gás (*) 6.257.759 1,1% 5.232.806 1,0%
Petroquímica e Química 8.956.280 1,6% 7.957.060 1,5%
Saúde 2.911.407 0,5% 2.409.620 0,5%
Seguros, Resseguros e Previdência 76.897 0,0% 33.672 0,0%
Telecomunicações 2.196.764 0,4% 2.137.602 0,4%
Terceiro Setor 1.336.128 0,3% 2.142.326 0,4%
Tradings 1.820.411 0,3% 1.982.400 0,4%
Transportes 16.585.309 3,0% 14.636.402 2,8%
Utilidades Domésticas 1.926.590 0,4% 1.791.026 0,3%
Veículos e Auto-peças 11.870.654 2,2% 11.327.611 2,2%
Vestuário e Calçados 4.483.822 0,8% 4.613.300 0,9%
Comércio - Diversos 18.416.888 3,3% 16.109.941 3,1%
Indústria - Diversos 9.338.491 1,7% 8.861.766 1,7%
Serviços - Diversos 38.368.454 6,9% 37.933.951 7,3%
Diversos 10.764.417 2,0% 13.762.575 2,7%
Pessoa Física 282.554.392 51,1% 255.554.510 49,3%
Cartão de Crédito 84.761.646 15,3% 71.528.025 13,8%
Crédito Imobiliário 71.515.836 12,9% 68.050.763 13,1%
CDC / Conta Corrente 108.583.597 19,7% 100.545.004 19,4%
Veículos 17.693.313 3,2% 15.430.718 3,0%
Total Geral 552.908.700 100,0% 518.509.724 100,0%
(*) Contempla comércio de combustível.
IV - Garantias Financeiras Prestadas por Tipo
30/06/2019 30/06/2018
Tipo de Garantia Carteira Provisão Carteira Provisão
Aval ou Fiança em Processos Judiciais e Adm. de Natureza Fiscal 31.779.807 (450.170) 34.987.221 (942.083)
Fianças Bancárias Diversas 21.388.348 (558.483) 23.126.333 (690.630)
Outras Garantias Financeiras Prestadas 6.765.653 (68.999) 6.035.350 (106.513)
Vinculadas a Distribuição de TVM por Oferta Pública 250.000 (6) 1.259.330 (5.883)
Vinculadas a Licitações, Leilões, Prest. Serv. ou Execução de Obras 3.045.464 (22.690) 3.843.912 (55.896)
Vinculadas ao Comércio Internacional de Mercadorias 897.297 (31.890) 674.027 (7.482)
Vinculadas ao Fornecimento de Mercadorias 532.113 (6.269) 193.809 (1.527)
Total 64.658.682 (1.138.507) 70.119.982 (1.810.014)

b) Concentração de Crédito
30/06/2019 30/06/2018
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos (*) % do % do
Risco Risco
Total Total
Maior Devedor 5.243.663 0,8 5.501.637 0,9
10 Maiores Devedores 28.982.111 4,7 31.603.416 5,4
(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil 30/06/2019 30/06/2018

Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores
% do % do
Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*) Risco Risco
Total Total
Maior Devedor 6.399.832 0,9 7.761.378 1,2
(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Provisão para Garantias Financeiras Prestadas
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Saldo Inicial (34.260.632) (37.309.465)
Constituição Líquida do Período (8.415.726) (7.545.575)
Requerida pela Resolução nº 2.682/99 (9.040.507) (8.260.039)
Requerida pela Resolução nº 4.512/16 (2.813) 139.630
Complementar 627.594 574.834
Write-Off 9.400.399 9.493.450
Outros, principalmente Variação Cambial 185.450 (756.752)
Saldo Final (1) (33.090.509) (36.118.342)
Provisão requerida pela Resolução nº 2.682/99 (26.204.461) (26.722.650)
Específica (2) (14.658.551) (13.848.834)
Genérica (3) (11.545.910) (12.873.816)
Provisão Complementar (6.886.048) (9.395.692)
Garantias Financeiras Prestadas requerida pela Resolução nº 4.512/16 (4) (1.138.507) (1.810.014)
Complementar (5.747.541) (7.585.678)
Provisão Existente (33.090.509) (36.118.342)
Provisão Atraso (10.666.251) (9.999.242)
Provisão Agravado (9.514.097) (10.024.498)
Provisão Potencial (12.910.161) (16.094.602)
(1) Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ (273.386) (R$
(356.297) em 30/06/2018);
(2) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de
falência;
(3) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;
(4) Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas do Balanço Patrimonial Consolidado.
Em 30/06/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,0% (7,0% em 30/06/2018).

d) Créditos Renegociados
30/06/2019 30/06/2018
Provisão Provisão
para Crédito para Crédito
Carteira (1) de % Carteira (1) de %
Liquidação Liquidação
Duvidosa Duvidosa
Créditos Renegociados Totais 26.949.599 (10.559.586) 39,2% 27.457.500 (10.958.849) 39,9%
(-) Creditos Renegociados Vencidos até 30 dias(2) (11.362.857) 3.024.370 26,6% (9.946.871) 2.321.790 23,3%
Créditos Renegociados Vencidos acima de 30 dias(2) 15.586.742 (7.535.216) 48,3% 17.510.629 (8.637.059) 49,3%
(1) Os montantes referentes aos créditos renegociados até 30 dias da Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 107.933 (R$ 125.951 em 30/06/2018);
(2) Atrasos aferidos no momento da renegociação.
e) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
30/06/2019 30/06/2018
Acima Receitas Receitas
31 - 180 181 - 365 Total Total
de 365 (Despesas) (Despesas)
Operações Ativas Vinculadas
Operações de Crédito 135.518 - 8.357.145 8.492.663 9.635.919 83.751 848.038
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 135.518 808.853 8.354.393 9.298.764 9.537.067 (54.307) (855.542)
Resultado Líquido das Operações Vinculadas 29.444 (7.504)
Em 30/06/2019 e 30/06/2018, não havia operações inadimplentes.

f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou operações de venda ou transferência de ativos

financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros transferidos, por meio de
cláusulas de coobrigação. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados no Balanço Patrimonial
Consolidado e estão representados da seguinte forma:
30/06/2019 30/06/2018
Natureza da Operação Ativo Passivo (1) Ativo Passivo (1)
Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo
Crédito Imobiliário 1.634.487 1.662.840 1.627.976 1.656.329 2.103.033 2.018.831 2.096.250 2.012.048
Capital de Giro 1.789.731 1.789.731 1.754.909 1.754.909 2.505.204 2.505.204 2.437.154 2.437.154
Outros (2) - - 2.541 2.541 - - 5.154 5.154
Total 3.424.218 3.452.571 3.385.426 3.413.779 4.608.237 4.524.035 4.538.558 4.454.356
(1) Rubrica Outras Obrigações Diversas;
(2) Cessão de Operações que já estavam baixadas a prejuízo.
As operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios, geraram impacto no resultado de R$
53.473 no período de 01/01 a 30/06/2019 (R$ 12.291 de 01/01 a 30/06/2018), líquido de Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa.

Nota 7 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses
a) Resumo
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 dias Total Total
Depósitos 269.451.859 31.053.912 15.320.224 147.433.094 463.259.089 426.595.425
Captações no Mercado Aberto 258.677.365 4.660.787 2.624.746 50.580.233 316.543.131 315.553.902
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 6.915.048 22.698.139 30.211.782 65.511.217 125.336.186 115.008.431
Obrigações por Empréstimos e Repasses 12.164.533 21.583.830 22.783.273 16.256.583 72.788.219 61.872.480
Dívidas Subordinadas 12.710 11.550 3.928.091 48.015.537 51.967.888 53.925.330
Total 547.221.515 80.008.218 74.868.116 327.796.664 1.029.894.513 972.955.568
Total - 30/06/2018 453.789.813 95.123.743 65.581.303 358.460.709 972.955.568
b) Depósitos
30/06/2019 30/06/2018
0-30 31-180 181-365 Acima de 365 dias Total Total

Depósitos Remunerados 196.096.272 31.053.912 15.320.224 147.433.094 389.903.502 355.946.909
À prazo 57.841.194 30.819.643 14.655.258 147.204.869 250.520.964 225.762.188
Poupança 137.568.103 - - - 137.568.103 127.341.701
Interfinanceiros 686.975 234.269 664.966 228.225 1.814.435 2.843.020
Depósitos não Remunerados 73.355.587 - - - 73.355.587 70.648.516
À vista 73.352.489 - - - 73.352.489 70.645.868
Outros Depósitos 3.098 - - - 3.098 2.648
Total 269.451.859 31.053.912 15.320.224 147.433.094 463.259.089 426.595.425
Total - 30/06/2018 226.914.326 35.683.256 21.228.034 142.769.809 426.595.425
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros com vencimento de 31 a 180 dias (R$ 5.853.095 em 30/06/2018) e acima
de 365 dias (R$ 7.509.763 em 30/06/2018), totalizando (R$ 13.362.858 em 30/06/2018) e Depósitos à Vista com vencimento de 0 a 30 dias no montante de R$
4.538.612 (R$ 13.510.406 em 30/06/2018).

c) Captações no Mercado Aberto
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Total Total
dias
Carteira Própria 45.481.068 3.179.965 2.313.842 4.371.163 55.346.038 87.284.953
Títulos Públicos 33.520.846 - 4.569 - 33.525.415 45.084.493
Títulos Privados 9.975.949 - - - 9.975.949 6.448.583
Emissão Própria 1.486.037 3.100.642 1.719.864 4.119.750 10.426.293 35.391.793
Exterior 498.236 79.323 589.409 251.413 1.418.381 360.084
Carteira de Terceiros 205.004.708 - - - 205.004.708 155.282.912
Carteira Livre Movimentação 8.191.589 1.480.822 310.904 46.209.070 56.192.385 72.986.037
Total 258.677.365 4.660.787 2.624.746 50.580.233 316.543.131 315.553.902
% por Prazo de Vencimento 81,7 1,5 0,8 16,0 100,0
Total - 30/06/2018 215.280.308 11.339.012 14.853.486 74.081.096 315.553.902
% por Prazo de Vencimento 68,2 3,6 4,7 23,5 100,0

d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias,
de Crédito e Similares 4.993.481 11.909.281 26.094.843 34.433.585 77.431.190 67.147.113
Letras Financeiras 2.330.367 1.638.502 14.599.124 25.890.832 44.458.825 34.855.585
Letras de Crédito Imobiliário 1.453.565 5.486.273 2.851.401 805.184 10.596.423 14.830.329
Letras de Crédito do Agronegócio 1.209.549 4.784.506 8.644.318 6.120.490 20.758.863 17.461.199
Letras Imobiliárias Garantidas - - - 1.617.079 1.617.079 -
Obrigações por TVM no Exterior 1.918.309 10.510.861 3.883.021 30.200.415 46.512.606 43.468.269
Brazil Risk Note Programme 5.501 147.739 689.981 4.120.086 4.963.307 2.697.859
Structure Note Issued 68.625 836.010 816.545 3.786.301 5.507.481 5.833.140
Bônus - 9.275.029 2.349.875 16.388.225 28.013.129 26.906.180
Fixed Rate Notes - - - 4.933.205 4.933.205 4.923.257
Eurobonds 38.325 107.573 - 11.738 157.636 11.763
Hipotecárias 5.121 8.271 26.620 213.556 253.568 338.475
Outros 1.800.737 136.239 - 747.304 2.684.280 2.757.595
Captação por Certificados de Operações
Estruturadas (*) 3.258 277.997 233.918 877.217 1.392.390 4.393.049
Total 6.915.048 22.698.139 30.211.782 65.511.217 125.336.186 115.008.431
Total - 30/06/2018 5.925.540 23.721.309 14.738.530 70.623.052 115.008.431
(*) Em 30/06/2019, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 1.491.240 (R$ 4.546.092 em 30/06/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Fixed Rate Notes com vencimento acima de 365 dias no montante de R$ 1.550 e Brazil
Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180 dias (R$ 31.420 em 30/06/2018) e acima de 365 dias (R$ 77.070 em 30/06/2018), totalizando
R$ 1.550 (R$ 108.490 em 30/06/2018).
Letras Imobiliárias Garantidas

As Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs) são títulos de crédito nominativos, transferíveis e de livre negociação, garantidos pela carteira de ativos do
próprio emissor, submetida ao regime fiduciário.
O “Termo de Emissão de LIG”, que esclarece as condições por operação de LIG, está disponível no site www.itau.com.br/relacoes-com-
investidores , na seção Menu / Relatórios / Letra Imobiliária Garantida (LIG).
I – Composição da Carteira de Ativos
A carteira de ativos vinculada às LIGs corresponde a 0,11% do ativo total do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Sua composição é
apresentada no quadro abaixo. Maiores detalhes estão disponíveis do Demonstrativo da Carteira de Ativos – DCA, na seção Menu / Relatórios /
Letra Imobiliária Garantida (LIG).
30/06/2019
Créditos Imobiliários 1.492.243
Títulos Públicos - Brasil 294.949
Total da Carteira de Ativos 1.787.192
Total da Carteira de Ativos Ajustada 1.716.398
Obrigação por Emissão de LIGs 1.617.079
Remuneração do Agente Fiduciário 143
II - Requisitos da Carteira de Ativos
30/06/2019
Composição 86,9%
Suficiência
Valor Nominal 106,1%
Valor Presente sob Estresse 104,9%
Prazo Médio Ponderado
Da Carteira de Ativos 39,9 meses
Das LIGs em Circulação 30,9 meses
Liquidez
Ativos Líquidos 294.949

e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Empréstimos 9.142.477 20.072.354 21.476.585 7.482.284 58.173.700 41.651.708
no País 2.797.908 - - 1.664 2.799.572 1.159.547
no Exterior (*) 6.344.569 20.072.354 21.476.585 7.480.620 55.374.128 40.492.161
Repasses - do País - Instituições Oficiais 3.022.056 1.511.476 1.306.688 8.774.299 14.614.519 20.220.772
BNDES 132.827 794.377 624.589 5.355.155 6.906.948 9.405.148
FINAME 2.885.122 635.640 654.133 2.927.146 7.102.041 10.269.587
Outros 4.107 81.459 27.966 491.998 605.530 546.037
Total 12.164.533 21.583.830 22.783.273 16.256.583 72.788.219 61.872.480
Total - 30/06/2018 5.452.463 19.842.257 14.444.124 22.133.636 61.872.480
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à
Importação.

f) Dívidas Subordinadas, inclusive perpétuas
30/06/2019 30/06/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Letras Financeiras 12.710 11.550 49.026 4.864.354 4.937.640 9.433.300
Euronotes - - 3.880.997 26.448.140 30.329.137 30.593.657
(-) Custo de transação incorrido (Nota 3b) - - (1.932) (28.608) (30.540) (43.189)
Bônus - - - 5.963.015 5.963.015 6.277.757
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - - - 10.768.636 10.768.636 7.663.805
Total Geral 12.710 11.550 3.928.091 48.015.537 51.967.888 53.925.330
Total - 30/06/2018 217.176 4.537.909 317.129 48.853.116 53.925.330
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com vencimento de 181 a
365 dias no montante de R$ 3.879.065 e acima de 365 dias no montante de R$ 26.500.120 totalizando R$
30.379.185 (R$ 30.551.819 em 30/06/2018), e Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital acima de 365 dias
no montante de R$ 10.768.636 (R$ 7.663.805 em 30/06/2018).

Descrição
Valor Principal
Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento Remuneração a.a. Saldo Contábil
(Moeda Original)
(*)
Letra Financeira Subordinada - BRL
2.000 2011 2019 109% a 109,7% do CDI 4.406
9.500 2012 2019 IPCA + 4,7% a 5,14% 19.854
1.000 2020 111% do CDI 2.182
20.000 IPCA + 6% a 6,17% 46.845
6.000 2011 2021 109,25% a 110,5% do CDI 13.603
2.306.500 2012 2022 IPCA + 5,15% a 5,83% 4.820.460
20.000 IGPM + 4,63% 30.290
Total 4.937.640
Euronotes Subordinado - USD (*)

1.000.000 2010 2020 6,2% 3.879.064
1.000.000 2021 5,75% 3.946.285
750.000 2011 2021 5,75% a 6,2% 2.875.601
550.000 2012 2021 6,2% 2.107.710
2.625.000 2022 5,5% a 5,65% 10.220.754
1.870.000 2023 5,13% 7.178.987
20.000 2017 6,12% 76.892
10.000 2018 6,5% 13.304
Total 30.298.597
Bônus Subordinado - CLP 27.775.680 1997 2022 7,45% a 8,30% 93.633

177.559.956 2008 2033 3,50% a 4,92% 1.149.471
97.962.123 2009 2035 4,75% 846.634
1.060.249.500 2010 2032 4,35% 82.181
1.060.249.500 2035 3,90% a 3,96% 189.110
1.060.249.500 2036 4,48% 902.689
1.060.249.500 2038 3,9% 655.525
1.060.249.500 2040 4,15% a 4,29% 504.754
1.060.249.500 2042 4,45% 246.111
46.625.140 2014 2034 3,8% 320.955
Total 4.991.063
Bônus Subordinado - COP 104.000 2013 2023 IPC + 2% 125.847

146.000 2028 IPC + 2% 180.978
510.107 2014 2024 LIB 665.127
Total 971.952
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - USD
1.230.000 2017 Perpétua 6,12% 4.728.843

740.000 2018 Perpétua 6,5% 2.888.054
Total 7.616.897
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - BRL 2.125.100 2019 Perpétua 114 % da SELIC 2.194.954
924.900 SELIC + 1,17% a 1,19% 956.785
Total 3.151.739
Total 51.967.888
(*) O Patrimônio de Referência em 30/06/2019 possui dívidas subordinadas aprovadas pelo BACEN, anterior à Resolução 4.192, de 01/03/2013, no montante de R$ 34.914.866.

Nota 8 - Operações com Seguros, Previdência Privada e Capitalização
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de

comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro,
por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização
diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos.
As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes

constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
As provisões técnicas visam reduzir os riscos envolvidos nos contratos de Seguros, Previdência Privada e
Capitalização e são calculadas de acordo com as Notas Técnicas aprovadas pela SUSEP.
I – Seguros e Previdência Privada:
 Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) – constituída com base nos prêmios de seguros, para a
cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer. No cálculo, considera-se o
prazo a decorrer tanto dos riscos assumidos e emitidos quanto dos riscos vigentes e não emitidos
(PPNG-RVNE) nas apólices ou endossos dos contratos vigentes, pelo critério pro rata die;
 Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos
a sinistros avisados e não pagos, incluindo os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores
relativos às indenizações, pecúlios e rendas vencidas, todos brutos das operações de resseguro e
líquidos das operações de cosseguro. Quando necessário, deve contemplar ajustes de IBNER (sinistros
ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e
ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua
liquidação final;
 Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - constituída para a cobertura dos valores
esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, incluindo
os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores relativos a indenizações, pecúlios e rendas,
todos brutos das operações de resseguro e líquidos das operações de cosseguro;
 Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - constituída para a cobertura dos

compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas
no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da indenização;
 Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - constituída para a cobertura dos

compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes ou
segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento;
 Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) - constituída para a garantia dos valores destinados à
distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro, quando previsto em contrato.
Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto;
 Provisão Complementar de Cobertura (PCC) - constituída quando for constatada insuficiência nas
provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as
determinações especificadas na regulamentação em vigor;
 Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) - constituída para cobertura dos valores
referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas
e, por qualquer motivo, ainda não transferidos para a sociedade seguradora ou entidade aberta de
previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados;
 Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - constituída para a cobertura dos valores esperados
relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a
ocorrer.
II – Capitalização:
 Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - constituída enquanto não ocorre o evento gerador
de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização;
 Provisão para Resgate (PR) - constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou
do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do
comprovante de pagamento da obrigação;
 Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - constituída para cada título cujos sorteios tenham sido
custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados;
 Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - constituída a partir da data de realização do sorteio até a data
da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação;
 Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - constituída para complementar a Provisão de Sorteios a

Realizar. Utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor esperado dos sorteios a
realizar;
 Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - constituída para a cobertura dos valores esperados
das despesas administrativas dos planos de capitalização.
a) Composição das Provisões Técnicas
Seguros Previdência Capitalização Total

30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
Prêmios não Ganhos (PPNG) 2.285.523 1.993.421 12.499 13.885 - - 2.298.022 2.007.306
Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) e Concedidos (PMBC) 201.955 189.427 203.477.479 184.036.424 - - 203.679.434 184.225.851
Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) 13.048 11.791 319.971 300.084 - - 333.019 311.875
Excedente Financeiro (PEF) 1.903 1.877 602.834 588.854 - - 604.737 590.731
Sinistros a Liquidar (PSL) 517.028 545.894 46.870 43.820 - - 563.898 589.714
Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados (IBNR) 376.091 352.322 24.241 25.759 - - 400.332 378.081
Despesas Relacionadas (PDR) e Administrativas (PDA) 30.369 27.742 105.206 99.408 5.220 9.397 140.795 136.547
Matemática para Capitalização (PMC) e Resgates (PR) - - - - 3.493.736 3.309.479 3.493.736 3.309.479
Sorteios a Pagar (PSP) e a Realizar (PSR) - - - - 13.269 16.665 13.269 16.665
Outras Provisões 135.937 133.804 242.080 64.286 178 202 378.195 198.292
Total Provisões Técnicas (a) 3.561.854 3.256.278 204.831.180 185.172.520 3.512.403 3.335.743 211.905.437 191.764.541
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas

30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto 454.873 837.561 747.560 806.111 1.058.126 1.827.637 2.260.559 3.471.309
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 2.157.822 1.679.840 205.920.881 185.448.482 2.658.928 1.672.349 210.737.631 188.800.671
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) - - 195.920.688 176.994.586 - - 195.920.688 176.994.586
Títulos Públicos - Brasil - - 166.267.799 155.027.584 - - 166.267.799 155.027.584
Letras do Tesouro Nacional, Letras Financeiras do Tesouro e Notas do
- - 144.507.983 141.067.866 - - 144.507.983 141.067.866
Tesouro Nacional
Compromissadas - - 21.759.816 13.959.718 - - 21.759.816 13.959.718
Títulos Privados - - 28.427.604 22.038.600 - - 28.427.604 22.038.600
Ações, Compromissadas, Debêntures, CDB e Notas Promissórias - - 10.637.782 4.562.687 - - 10.637.782 4.562.687
Letras Financeiras - - 17.788.241 17.475.913 - - 17.788.241 17.475.913
Outros - - 1.581 - - - 1.581 -
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - - 1.650.980 436.513 - - 1.650.980 436.513
Demais Títulos (2) - - (425.695) (508.111) - - (425.695) (508.111)
Outros Títulos Públicos e Privados 2.157.822 1.679.840 10.000.193 8.453.896 2.658.928 1.672.349 14.816.943 11.806.085
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros (3) 1.085.821 1.072.508 - - - - 1.085.821 1.072.508
Direitos Creditórios 893.385 940.719 - - - - 893.385 940.719
Outros Créditos 192.436 131.789 - - - - 192.436 131.789
Total Recursos Garantidores (b) 3.698.516 3.589.909 206.668.441 186.254.593 3.717.054 3.499.986 214.084.011 193.344.488
Total Cobertura Excedente (b-a) 136.662 333.631 1.837.261 1.082.073 204.651 164.243 2.178.574 1.579.947
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica Provisões Técnicas de
Previdência (Nota 8a);
(2) Inclui Instrumentos Financeiros Derivativos, Empréstimo de Ações e Contas a Receber/Pagar;
(3) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
c) Resultado das Operações

01/01 a 30/06/2019 01/01 a 30/06/2018 01/01 a 30/06/2019 01/01 a 30/06/2018 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido 30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
Resultado Financeiro 86.587 - 86.587 49.471 - 49.471 218.354 - 218.354 218.981 - 218.981 40.323 15.269 345.264 283.721
Receitas Financeiras 96.030 - 96.030 59.720 - 59.720 9.226.292 - 9.226.292 4.196.173 - 4.196.173 131.929 101.886 9.454.251 4.357.779
Despesas Financeiras (9.443) - (9.443) (10.249) - (10.249) (9.007.938) - (9.007.938) (3.977.192) - (3.977.192) (91.606) (86.617) (9.108.987) (4.074.058)
Resultado Operacional 1.484.191 8.125 1.492.316 1.302.545 17.178 1.319.723 25.239 717 25.956 307.035 (2.029) 305.006 222.191 247.408 1.740.463 1.872.137
Receitas de Prêmios e Contribuições 2.332.215 (12.573) 2.319.642 2.122.892 (3.470) 2.119.422 6.643.575 (1.589) 6.641.986 10.026.837 (2.029) 10.024.808 1.271.719 1.338.934 10.233.347 13.483.164
Variações das Provisões Técnicas (180.706) 908 (179.798) (122.537) 1.617 (120.920) (6.571.505) - (6.571.505) (9.689.086) - (9.689.086) 1.600 1.971 (6.749.703) (9.808.035)
Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates e Sorteios (646.655) 19.612 (627.043) (633.405) 18.988 (614.417) (44.562) 2.306 (42.256) (28.319) - (28.319) (1.055.609) (1.093.769) (1.724.908) (1.736.505)
Despesas de Comercialização (13.505) 178 (13.327) (32.249) 43 (32.206) (1.896) - (1.896) (1.841) - (1.841) (1.952) (2.255) (17.175) (36.302)
Outras Receitas e Despesas Operacionais (7.158) - (7.158) (32.156) - (32.156) (373) - (373) (556) - (556) 6.433 2.527 (1.098) (30.185)
Total do Resultado 1.570.778 8.125 1.578.903 1.352.016 17.178 1.369.194 243.593 717 244.310 526.016 (2.029) 523.987 262.514 262.677 2.085.727 2.155.858
Nota 9 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá
figurar como parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas
a esses processos são classificadas conforme a seguir:
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.
b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das provisões para contingências são adequados
às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos, levando-se
em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a semelhança com processos
anteriores, bem como a jurisprudência dominante. A constituição de provisão ocorre sempre que a perda for
classificada como provável.
As obrigações legais decorrem de ações judiciais ingressadas para discutir a legalidade e inconstitucionalidade da
legislação em vigor, sendo objeto de provisão contábil independentemente da probabilidade de perda.
I- Ações Cíveis
As provisões para contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de

ações de indenização por danos materiais e morais, sendo os processos classificados da seguinte forma:
Processos Massificados: são relativos às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. A apuração da provisão é realizada mensalmente, considerando o valor esperado da perda,
realizada por meio de aplicação de parâmetro estatístico, tendo em conta a natureza da ação e as
características do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). As contingências e
provisões são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
Processos Individualizados: são relativos às ações com características peculiares ou de valor relevante,
apurando-se periodicamente a probabilidade de perda, a partir da determinação do valor do pedido e
particularidades das ações. A probabilidade de perda é estimada conforme as particularidades das ações.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de ter observado as regras vigentes à época, figura
como réu em ações ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre a cobrança de expurgos inflacionários em
caderneta de poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90, bem como
em ações coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos
titulares de cadernetas de poupança. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui provisões quando
do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da decisão
proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações
individuais.
O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de
poupança, mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos
e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão
estão suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto
ao direito discutido.
Em Dezembro de 2017, sob mediação da Advocacia-Geral da União (AGU) e supervisão do BACEN,

poupadores (representados por duas associações civis, FEBRAPO e IDEC) e a FEBRABAN assinaram
instrumento de acordo com o objetivo de finalizar os litígios relacionados aos planos econômicos, tendo o
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO já aderido aos seus termos. Referido acordo foi homologado,
em 01/03/2018, pelo Plenário do STF e os poupadores podem aderir a seus termos pelo prazo de 24
meses, a contar de 22/05/2018, com o consequente encerramento das ações judiciais.
II- Ações Trabalhistas
As provisões para contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas
específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria, entre outros. Esses processos possuem a seguinte
classificação:
Processos Massificados: referem-se às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. O valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme modelo estatístico,
que precifica as ações e é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas. As provisões para
contingências são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
Processos Individualizados: referem-se às ações com características peculiares ou de valor relevante. A

apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda
é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação.
III- Outros Riscos
São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com
coobrigação e créditos com Fundos de Compensações de Variações Salariais (FCVS) cedidos ao Banco
Nacional.
Segue abaixo a movimentação das provisões Cíveis, Trabalhistas e Outros Riscos:
01/01 a
01/01 a 30/06/2019
30/06/2018
Outros
Cíveis Trabalhistas Riscos Total Total
Saldo Inicial 4.426.020 6.820.919 573.198 11.820.137 12.732.945
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) (226.179) (956.819) - (1.182.998) (1.240.767)
Subtotal 4.199.841 5.864.100 573.198 10.637.139 11.492.178
Atualização / Encargos 82.636 258.953 - 341.589 313.361
Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 10g e 10i) 75.399 930.679 (97.695) 908.383 1.139.449
Constituição 309.331 1.000.214 72.918 1.382.463 1.470.124
Reversão (233.932) (69.535) (170.613) (474.080) (330.675)
Pagamento (779.481) (1.073.220) - (1.852.701) (1.807.750)
Subtotal 3.578.395 5.980.512 475.503 10.034.410 11.137.238
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) 221.549 986.531 - 1.208.080 1.191.603
Saldo Final (Nota 10d) 3.799.944 6.967.043 475.503 11.242.490 12.328.841
Saldo Final em 30/06/2018 4.884.372 7.033.143 411.326 12.328.841
IV- Ações Fiscais e Previdenciárias
As provisões tributárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais
administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros, multa e, encargos quando
aplicável.
Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões:
01/01 a
01/01 a 30/06/2019
30/06/2018
Obrigação Legal Ações Fiscais
Total Total
(Nota 11c) (Nota 10d)
Saldo Inicial 4.691.011 2.101.611 6.792.622 7.003.159
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - (66.190) (66.190) (66.190)
Subtotal 4.691.011 2.035.421 6.726.432 6.936.969
Atualização / Encargos 70.397 172.765 243.162 192.179
Movimentação do Período Refletida no Resultado (109.165) 46.839 (62.326) (55.327)
Constituição 76.281 130.614 206.895 244.922
Reversão (185.446) (83.775) (269.221) (300.249)
Pagamento (4.403) (50.472) (54.875) (277.536)
Subtotal 4.647.840 2.204.553 6.852.393 6.796.285
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - 69.143 69.143 66.692
Saldo Final 4.647.840 2.273.696 6.921.536 6.862.977
Saldo Final em 30/06/2018 4.505.910 2.357.067 6.862.977
As principais discussões relativas a Ações Fiscais e Tributárias e Obrigações Legais são descritas a seguir:
 CSLL – Isonomia – R$ 1.364.951: discute-se a ausência de respaldo constitucional da majoração,

estabelecida pela Lei nº 11.727/08, da alíquota de CSLL de 9% para 15%, no caso das empresas
financeiras e seguradoras. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 1.353.939;
 INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 671.461: defende-se a não incidência da contribuição

previdenciária sobre verbas pagas a título de participação nos lucros;
 PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 636.280: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o
faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito
judicial totaliza R$ 619.886.
c) Contingências não Provisionadas no Balanço
Os valores envolvidos em discussões administrativas e judiciais com risco estimado de perda possível não
são objeto de provisão contábil e basicamente são compostas por:
I - Ações Cíveis e Trabalhistas
Nas Ações Cíveis de perda possível, o risco total estimado é de R$ 4.185.381 (R$ 3.990.175 em
30/06/2018), sendo que neste montante não existem valores decorrentes de participação em Entidades
Controladas em Conjunto.
Para as Ações Trabalhistas de perda possível, o risco estimado é de R$ 187.888 (R$ 115.753 em
30/06/2018).
II - Ações Fiscais e Previdenciárias
As Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível totalizam R$ 27.936.261, sendo as principais

discussões descritas a seguir:
 INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 6.209.325: defende-se a não incidência da contribuição sobre
verbas não remuneratórias, participação nos lucros e plano para outorga de opções de ações;
 IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Despesas de Captação – R$ 4.025.370: discute-se a dedutibilidade de

despesas de captação (DI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas do Grupo;
 IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 2.961.261: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de
rentabilidade futura na aquisição de investimentos;
 PIS e COFINS - Estorno da Receita de Superveniência de Depreciação – R$ 1.967.715: discute-se o

tratamento contábil e fiscal do PIS e da COFINS na liquidação das operações de arrendamento
mercantil;
 IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.808.571: casos em que
são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;
 IRPJ e CSLL – Juros sobre o Capital Próprio (JCP) – R$ 1.533.961: defende-se a dedutibilidade dos JCP
declarados aos acionistas com base na taxa de juros de longo prazo (TJLP) aplicada sobre o patrimônio
líquido do ano e de anos anteriores;
 ISS – Atividades Bancárias – R$ 1.211.168: entende-se que a operação bancária não se confunde com
serviço e/ou não está listada na Lei Complementar nº 116/03 ou do Decreto-Lei nº 406/68;
 IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 1.132.188: discute-se o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou
base negativa de CSLL utilizados pela Receita Federal na lavratura de autos de infração, que ainda
estão pendentes de decisão definitiva;
 IRPJ e CSLL - Dedutibilidade de Perdas em Operações de Crédito – R$ 678.479: autuações lavradas

para exigência de IRPJ e de CSLL pela suposta inobservância dos critérios legais para a dedução de
perdas no recebimento de créditos.
d) Contas a Receber – Reembolso de Provisões

O saldo de valores a receber relativo a reembolso de provisões totaliza R$ 1.023.007 (R$ 1.038.359 em
30/06/2018) (Nota 10a) e decorre, basicamente, da garantia estabelecida em 1997, no processo de
privatização do Banco Banerj S.A., quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a
recomposição patrimonial em Provisões Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciárias.
e) Garantias de Contingências, Provisões e Obrigações Legais
As garantias relativas a discussões judiciais que envolvem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
e são compostas, basicamente, por:
30/06/2019 30/06/2018
Cíveis Trabalhistas Tributários Total Total
Depósitos em Garantia (Nota 10a) 1.522.346 2.426.998 10.441.697 14.391.041 13.470.562
Cotas 768.940 598.655 325.264 1.692.859 2.369.450
Fiança 59.156 163.024 1.626.284 1.848.464 2.417.986
Seguro Garantia 1.672.023 701.813 11.059.834 13.433.670 11.963.214
Garantia por Títulos Públicos 39.783 - 503.235 543.018 570.489
Total 4.062.248 3.890.491 23.956.314 31.909.053 30.791.701
As provisões relativas às discussões administrativas e judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING

CONSOLIDADO são de longo prazo e em virtude do tempo de tramitação desses processos impedem a
divulgação de prazo para encerramento.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO com base em pareceres de seus assessores legais, não está
envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar, de forma relevante,
os resultados de suas operações.
Nota 10 - Detalhamento de Contas
a) Outros Créditos
30/06/2019 30/06/2018
Carteira de Câmbio (Nota 10b) 96.212.054 62.308.829
Créditos Tributários (Nota 11b I) 38.892.477 46.155.723
Negociação e Intermediação de Valores 18.084.659 10.495.079
Depósitos em Garantia - Contingências, Provisões e Obrigações Legais (Nota 9b) 14.391.041 13.470.562
Impostos e Contribuições a Compensar 9.710.309 8.138.366
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão 3.844.601 2.161.819
Rendas a Receber 3.111.280 2.990.811
Diversos no País 2.695.482 2.555.701
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros 1.295.262 1.260.986
Diversos no Exterior 947.768 1.006.575
Valores Líquidos a Receber de Reembolso de Provisões (Nota 9d) 1.023.007 1.038.359
Ativos de Planos de Benefícios Pós Emprego (Nota 16e) 713.955 1.073.261
Outros 2.995.866 2.915.475
Total 193.917.761 155.571.546
b) Carteira de Câmbio
30/06/2019 30/06/2018
Ativo - Outros Créditos 96.212.054 62.308.829
Câmbio Comprado a Liquidar - ME 44.576.110 34.334.823
Cambiais e Documentos a Prazo - ME 6.938 6.446
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 52.049.996 28.394.208
(Adiantamentos Recebidos) - MN (420.990) (426.648)
Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a) 97.433.108 61.963.284
Câmbio Vendido a Liquidar - ME 52.387.365 28.185.191
Obrigações por Compras de Câmbio - MN 44.847.383 33.570.465
Outras 198.360 207.628
Contas de Compensação 2.032.689 1.820.101
Créditos Abertos para Importação - ME 667.922 802.993
Créditos de Exportação Confirmados - ME 1.364.767 1.017.108
c) Despesas Antecipadas
30/06/2019 30/06/2018
Propaganda e Publicidade 415.038 527.858
Comissões Vinculadas a Manutenção de Softwares 530.863 365.229
Comissões 251.933 355.852
Vinculadas a Operações de Crédito Consignado 64.314 143.921
Vinculadas a Seguros e Previdência 14.444 29.534
Vinculadas a Financiamento de Veículos 6.945 23.218
Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias 351 2.796
Outras 165.879 156.383
Outras 861.346 731.576
Total 2.059.180 1.980.514
d) Outras Obrigações
30/06/2019 30/06/2018
Carteira de Câmbio (Nota 10b) 97.433.108 61.963.284
Transações de Pagamento 34.625.902 33.712.064
Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c) 17.411.701 14.599.870
Provisões Cíveis, Trabalhistas, Outros Riscos e Ações Fiscais (Nota 9b) 13.516.186 14.685.908
Negociação e Intermediação de Valores 10.665.975 7.904.693
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 5.113.890 4.543.617
Sociais e Estatutárias 5.255.607 4.382.013
Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 6f) 3.385.426 4.538.558
Provisões para Pagamentos Diversos 3.369.941 3.553.536
Diversos no Exterior 3.003.069 3.889.259
Diversos no País 2.991.320 2.448.739
Provisão de Pessoal 1.992.965 1.894.602
Recursos a Liberar 1.443.234 1.202.459
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 1.009.115 899.101
Provisões para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 6c) 1.138.507 1.810.014
Passivos de Planos de Beneficios Pós Emprego (Nota 16e) 819.236 769.111
Outras 1.646.973 2.965.874
Total 204.822.155 165.762.702
e) Receitas de Prestação de Serviços
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Cartões de Crédito e Débito 5.709.040 5.688.412
Administração de Recursos 3.355.151 3.135.181
Fundos 3.005.702 2.815.401
Consórcios 349.449 319.780
Ad
Operações de Crédito e Garantias Financeiras Prestadas 882.102 932.403
Operações de Crédito 192.658 171.675
Garantias Financeiras Prestadas 689.444 760.728
Serviços de Recebimentos 900.319 883.297
Cobrança 753.085 748.174
Arrecadações 147.234 135.123
Conta Corrente 363.886 348.889
Outras 1.591.079 1.613.159
Custódia e Administração de Carteiras 232.407 211.495
Assessoria Econômica e Financeira 393.519 372.369
Diversos 965.153 1.029.295
Total 12.801.577 12.601.341
f) Rendas de Tarifas Bancárias
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Pacotes de Serviços 3.221.382 3.238.028
Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços 2.008.888 1.877.391
Rendas de Corretagens de Títulos 466.465 393.846
Operações de Crédito / Cadastro 491.999 436.742
Transferência de Recursos 195.078 189.962
Conta de Depósitos 115.619 103.115
Total 6.499.431 6.239.084
g) Despesas de Pessoal
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Remuneração (4.886.892) (4.903.934)
Participação dos Empregados nos Lucros (2.132.159) (1.938.754)
Benefícios Sociais (1.941.636) (1.827.015)
Encargos (1.616.988) (1.489.734)
Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (1.181.741) (956.035)
Treinamento (87.801) (107.350)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (Nota 13g) (145.845) (108.430)
Total (11.993.062) (11.331.252)
h) Outras Despesas Administrativas
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Serviços de Terceiros (2.245.012) (2.115.733)
Processamento de Dados e Telecomunicações (2.151.860) (2.063.418)
Instalações (1.646.111) (1.612.942)
Depreciação e Amortização (1.382.598) (1.276.260)
Propaganda, Promoções e Publicações (619.549) (653.483)
Serviços do Sistema Financeiro (367.347) (368.514)
Segurança (381.848) (380.232)
Transportes (180.768) (167.430)
Materiais (169.411) (155.929)
Viagens (119.711) (107.217)
Outras (576.811) (660.317)
Total (9.841.026) (9.561.475)
i) Outras Despesas Operacionais
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Comercialização - Cartões de Crédito (2.204.348) (1.820.501)
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão (244.549) (573.441)
Amortização de Ágios (636.421) (607.365)
Provisão para Ações (Nota 9b) (18.515) (406.386)
Cíveis (75.399) (137.184)
Fiscais e Previdenciárias (40.811) (8.561)
Outros 97.695 (260.641)
Sinistros (225.860) (159.815)
Ressarcimento de Custos Interbancários (151.076) (140.830)
Redução ao Valor Recuperável - Ativo Intangível - (167.363)
Outras (834.681) (937.451)
Total (4.315.450) (4.813.152)
Nota 11 - Tributos
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e cada uma de suas subsidiárias apuram separadamente, em cada exercício, o Imposto de
Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.
Os tributos são calculados pelas alíquotas abaixo demonstradas e consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda 15,00%

Adicional de Imposto de Renda 10,00%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (1) 15,00%
PIS (2) 0,65%
COFINS (2) 4,00%
ISS até 5,00%
(1) Para as controladas não financeiras a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido é de 9,00%.
(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de
7,60%.
a) Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:
01/01 a 01/01 a
Devidos sobre Operações do Período
30/06/2019 30/06/2018
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 20.324.629 12.950.583
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (8.129.852) (5.827.762)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
decorrentes de:
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 164.389 7.941
Variação Cambial de Investimentos no Exterior (290.920) 4.224.720
Juros sobre o Capital Próprio 1.598.148 1.817.829
Reorganizações Societárias (Nota 3l) - 313.869
Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa 226.227 262.457
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*) 1.782.084 (5.103.859)
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (4.649.924) (4.304.805)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição / (Reversão) do Período (1.719.967) 4.112.836
Constituição / (Reversão) de Períodos Anteriores - 18.169
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos (1.719.967) 4.131.005
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (6.369.891) (173.800)
(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.
II - Despesas Tributárias:
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
PIS e COFINS (2.819.213) (1.926.372)
ISS (652.485) (662.050)
Outros (311.345) (387.605)
Total (3.783.043) (2.976.027)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ (203.189) (R$ (145.436) de 01/01 a 30/06/2018) e
são compostas basicamente por PIS e COFINS.
III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos
no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza
operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 19b.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua
natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases,
conforme legislação fiscal vigente.
b) Tributos Diferidos
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
Origens Créditos Tributários

Realização /
30/06/2019 30/06/2018 31/12/2018 Constituição 30/06/2019 30/06/2018
Reversão
Refletido no Resultado 38.296.689 (8.289.986) 7.274.609 37.281.312 43.735.668
Créditos de Liquidação Duvidosa 50.625.532 59.310.042 20.813.583 (3.814.624) 2.517.171 19.516.130 24.327.099
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa 4.302.570 (431.391) 915.454 4.786.633 5.692.080
Provisão para Participação nos Lucros 3.490.181 3.037.279 1.843.824 (1.843.824) 1.315.830 1.315.830 1.283.073
Provisões para Desvalorização de Titulos com Perda Permanente 3.255.491 4.072.855 1.385.944 (421.211) 335.794 1.300.527 1.625.870
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos
472.040 1.075.333 115.771 (115.771) 192.814 192.814 478.010
Financeiros Derivativos
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 636.669 473.990 105.210 (105.210) 263.362 263.362 228.851
Ágio na Aquisição de Investimento 2.278.788 1.336.906 641.392 (87.958) 112.250 665.684 707.870
Provisões 11.571.429 12.163.447 4.464.058 (781.408) 771.217 4.453.867 4.953.454
Ações Cíveis 3.577.093 4.407.044 1.585.884 (309.884) 57.552 1.333.552 1.798.791
Ações Trabalhistas 5.720.640 5.399.336 2.037.530 (417.825) 591.132 2.210.837 2.093.983
Fiscais e Previdenciárias 2.273.696 2.357.067 840.644 (53.699) 122.533 909.478 1.060.680
Obrigações Legais 1.707.741 1.203.490 675.822 (42.356) 19.951 653.417 524.445
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde 867.394 849.034 342.636 - 4.322 346.958 342.657
Outras Provisões Indedutíveis 9.595.842 9.269.821 3.605.879 (646.233) 826.444 3.786.090 3.572.259
Refletido no Patrimônio Líquido 1.574.360 (156.569) 193.374 1.611.165 2.420.055

Reorganizações Societárias (Nota 3l) - 923.147 - - - - 313.870
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda 64.639 2.269.539 182.211 (156.569) 392 26.034 1.000.611
Hedge de Fluxo de Caixa 3.216.266 2.433.638 1.288.953 - 154.383 1.443.336 1.104.146
Benefícios Pós Emprego 354.489 3.504 103.196 - 38.599 141.795 1.428
Total (*) 88.136.501 98.422.025 39.871.049 (8.446.555) 7.467.983 38.892.477 46.155.723
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no
603.475 (4.583) - 598.892 604.699
Artigo 8º da Medida Provisória nº. 2.158-35 de 24/08/2001
(*) Os registros contábeis de créditos tributários sobre prejuízos fiscais de imposto de renda, e/ou sobre bases negativas da contribuição social sobre o lucro líquido bem como aqueles decorrentes de diferenças temporárias, são baseados em estudos
técnicos de viabilidade que consideram a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o consolidado tomado em conjunto.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 1.329.764 (R$ 2.108.300 em 30/06/2018) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de R$ 887.396 (R$
1.395.888 em 30/06/2018), Provisões sobre Contas Garantidoras de R$ 112.708 (R$ 117.064 em 30/06/2018), Provisões Administrativas de R$ 33.038 (R$ 37.668 em 30/06/2018), Provisões relativas a
Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 69.145 (R$ 70.366 em 30/06/2018), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide, Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos
para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 411 (R$ 368.184 em 30/06/2018), e Ágio na Aquisição de Investimento de R$ 192.492.
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
Realização /
31/12/2018 Constituição 30/06/2019 30/06/2018
Reversão
Refletido no Resultado 5.532.962 (3.191.761) 3.950.847 6.292.048 5.305.743
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 345.754 (59.718) - 286.036 535.139
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.348.337 (17.639) 27.930 1.358.628 1.335.087
Benefícios Pós Emprego 287.361 (25.585) 4.623 266.399 300.779
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros
2.007.291 (2.007.291) 2.811.353 2.811.353 1.185.839
Derivativos
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 1.020.024 (1.020.025) 1.063.328 1.063.327 1.567.064
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 1.330 (200) - 1.130 3.286
Outros 522.865 (61.303) 43.613 505.175 378.549
Refletido no Patrimônio Líquido 336.833 (115) 805.760 1.142.478 170.780
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda 330.028 (115) 805.095 1.135.008 150.782
Benefícios Pós Emprego 6.805 - 665 7.470 19.998
Total 5.869.795 (3.191.876) 4.756.607 7.434.526 5.476.523
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Provisões para Impostos e Contribuições Diferidos totalizam R$ 215.911 (R$ 10.814 em 30/06/2018) e estão representadas basicamente por Atualização
de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões de R$ 3.895 (R$ 3.919 em 30/06/2018) e Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de
R$ 192.048.
III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida
Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos são:
Créditos Tributários Provisão para
Contribuição Tributos
Impostos e
Ano de Realização Diferenças Prejuízo Fiscal e Social a % % Diferidos %
% % Total % Contribuições
Temporárias Base Negativa Compensar Líquidos
Diferidos
2019 5.873.644 17% 2.303.439 48% 8.177.083 21% 369.922 62% (1.060.331) 14% 7.486.674 23%
2020 13.472.387 40% 838.761 17% 14.311.148 37% 184.048 31% (1.035.908) 14% 13.459.288 42%
2021 8.310.516 24% 96.802 2% 8.407.318 22% 544 0% (523.083) 7% 7.884.779 25%
2022 595.090 2% 177.238 4% 772.328 2% 43.824 7% (1.414.122) 19% (597.970) -2%
2023 449.400 1% 86.614 2% 536.014 1% - 0% (264.415) 4% 271.599 1%
acima de 2023 5.404.807 16% 1.283.779 27% 6.688.586 17% 554 0% (3.136.667) 42% 3.552.473 11%
Total 34.105.844 100% 4.786.633 100% 38.892.477 100% 598.892 100% (7.434.526) 100% 32.056.843 100%
Valor Presente (*) 31.756.753 4.438.628 36.195.381 581.751 (6.620.469) 30.156.663
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas,

taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que
podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição
social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além
de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da realização dos créditos tributários
apresentada acima não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.
IV- Em 30/06/2018, foram considerados os efeitos temporários trazidos pela Lei nº 13.169/15, que elevou a
alíquota da contribuição social de 15% para 20% até 31 de dezembro de 2018, e os créditos tributários foram
contabilizados conforme expectativa de realização. Em 30/06/2019 e 30/06/2018, não existem créditos
tributários não contabilizados.
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
30/06/2019 30/06/2018
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 3.463.486 2.735.129
Demais Impostos e Contribuições a Pagar 1.865.849 1.882.308
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 11b lI) 7.434.526 5.476.523
Obrigações Legais (Nota 9b IV) 4.647.840 4.505.910
Total 17.411.701 14.599.870
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 680.805 (R$
561.085 em 30/06/2018) e está representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros e Demais
Impostos e Contribuições a Pagar de R$ 449.367 (R$ 535.343 em 30/06/2018) e Provisão para Impostos e
Contribuições Diferidos de R$ 215.911 (R$ 10.814 em 30/06/2018).
Nota 12 - Permanente
a) Investimento - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING (1)
Saldos em 31/12/2018 Movimentação até 30/06/2019

Valor Patrimonial Resultado de Participações em Controladas Resultado de
Variação Cambial Variação Cambial Ajuste de TVM Participações
Resultado Saldos em Saldos em
Empresas Moeda Funcional e Hedge de Amortização Dividendos Pagos/ Lucro Ajuste a e Hedge de de em Controladas
Patrimônio Ajuste a critério Resultado não Realizado Ágio Total não 30/06/2019 30/06/2018
Investimento - de Ágio Provisionados (3) Líquido / critério da Total (4) Investimento - Controladas e de 01/01 a
Líquido da investidora (2) Realizado e
Outros 30/06/2018
Moeda Funcional (Prejuízo) investidora (2) Moeda Funcional
Outros
Diferente de Real Diferente de Real
No País 100.750.003 810.186 762.240 (84.365) - 102.238.064 - (2.070.008) 11.774.161 90.111 12.533 11.876.805 (177.195) 1.034.384 112.902.050 96.925.937 7.481.136
Itaú Unibanco S.A. 85.697.840 814.997 687.089 (40.613) - 87.159.313 - (2.050.000) 10.092.277 85.100 6.187 10.183.564 (173.638) 796.732 95.915.971 81.739.085 6.173.885
Banco Itaucard S.A. 9.326.105 80 6.303 (38.325) - 9.294.163 - - 1.077.987 1.030 5.806 1.084.823 (1.845) 166.556 10.543.697 9.209.877 757.834
Banco Itaú BBA S.A. 2.155.294 (4.349) 58.209 (5.427) - 2.203.727 - - 314.344 3.898 542 318.784 (1.576) 71.347 2.592.282 2.456.372 287.291
Itaú Consult. de Valores
Mobiliários e Part. S.A. 2.319.729 (542) - - - 2.319.187 - (7) 148.764 1 (2) 148.763 (136) (1) 2.467.806 2.189.473 117.821
Itaú Corretora de Valores S.A. 1.251.029 - 10.639 - - 1.261.668 - (20.000) 140.788 82 - 140.870 - (250) 1.382.288 1.331.120 144.304
Itaú Seguros S.A. 6 - - - - 6 - (1) 1 - - 1 - - 6 10 1
No Exterior 6.892.999 837.501 - (10.571) 327.393 8.047.322 (22.579) (124.943) 416.845 - 418 417.263 (145.346) 3.159 8.174.876 8.240.178 434.539
Itaú Corpbanca Peso Chileno 3.231.204 488.128 - - 327.393 4.046.725 (22.579) (66.410) 30.575 - (186) 30.389 39.485 (521) 4.027.089 4.244.744 13.188
BICSA Holdings, LTD. Peso Chileno 1.775.118 246.661 - (10.571) - 2.011.208 - - (11.059) - 604 (10.455) 17.536 (2) 2.018.287 2.024.572 81.444
Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio 1.586.997 84.876 - - - 1.671.873 - - 307.395 - - 307.395 (171.545) 3.668 1.811.391 1.667.454 254.442
OCA S.A. Peso Uruguaio 299.680 17.836 - - - 317.516 - (58.533) 89.934 - - 89.934 (30.822) 14 318.109 303.408 85.465
TOTAL GERAL 107.643.002 1.647.687 762.240 (94.936) 327.393 110.285.386 (22.579) (2.194.951) 12.191.006 90.111 12.951 12.294.068 (322.541) 1.037.543 121.076.926 105.166.115 7.915.675
(1) O Itaú Unibanco Holding S.A. - Cayman Branch, consolidado nessas demonstrações contábeis tem sua moeda funcional igual à da controladora. A variação cambial desse investimento é de R$ (13.305) (R$ 120.407 de 01/01 a 30/06/2018) e está alocado na rubrica de Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros e Derivativos;
(2) Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora;
(3) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber;
(4) A variação cambial dos investimentos indiretos em moeda funcional igual à da controladora corresponde a R$ (710.416) (R$ 9.375.968 de 01/01 a 30/06/2018).
N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO Participação no Capital (%) em

Patrimônio Lucro Líquido/
Empresas Capital HOLDING 30/06/2019
Líquido (Prejuízo)
Ordinárias Preferenciais Cotas Votante Social
No País
Itaú Unibanco S.A. 61.925.426 95.950.395 10.092.277 2.932.936.995 2.840.549.071 - 100,00 100,00
Banco Itaucard S.A. 4.608.000 10.576.215 1.077.987 237.962.639.781 1.277.933.118 - 99,99 99,99
Banco Itaú BBA S.A. 1.490.000 2.597.167 314.344 4.474.435 4.474.436 - 99,99 99,99
Itaú Consult. de Valores Mobiliários e Part. S.A. 1.328.562 2.467.806 148.764 548.954 1.097.907 - 100,00 100,00
Itaú Corretora de Valores S.A. 802.482 1.382.288 140.788 27.482.523 811.503 - 99,99 99,99
Itaú Seguros S.A. 1.438.000 2.245.274 433.702 297 1 - 0,01 0,01
No Exterior
Itaú CorpBanca 10.521.243 16.581.010 136.186 115.039.610.411 - - 22,45 22,45
BICSA Holdings, LTD. 1.267.925 2.028.254 (11.059) - - 330.860.745 99,99 99,99
Banco Itaú Uruguay S.A. 485.360 1.811.391 307.395 4.465.133.954 - - 100,00 100,00
OCA S.A. 16.343 318.110 89.934 1.503.496.740 - - 100,00 100,00
b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível
I) Imobilizado de Uso
Imóveis de Uso (2)(3) Outras Imobilizações de Uso
Imobilizações Outros
Imobilizado de Uso (1) Móveis e Sistema Total
em Curso (3)
Instalações de (Comunicação,
Terrenos Edificações Benfeitorias Equipamentos Processamento
Uso (3) Segurança e
de Uso de Dados
Transporte)
Taxas Anuais de Depreciação 4% 10% 10 a 20% 10 a 20% 20 a 50% 10 a 20%
Custo
Saldo em 31/12/2018 553.851 905.877 3.041.086 2.444.358 1.989.243 1.145.207 7.035.746 1.252.778 18.368.146
Aquisições 200.988 5.276 1.400 14.454 1.825 30.980 475.497 40.182 770.602
Baixas - (2.388) (6.382) (14.570) (1.283) (1.392) (80.142) (418) (106.575)
Variação Cambial (1.764) (535) 1.318 (7.467) (1.612) (10.639) (46.558) (1.153) (68.410)
Transferências (67.874) - 5.170 52.023 10.681 - - - -
Outros (28.395) (26.045) (191.133) 672 (279.149) (3.335) (118.804) 1.329 (644.860)
Saldo em 30/06/2019 656.806 882.185 2.851.459 2.489.470 1.719.705 1.160.821 7.265.739 1.292.718 18.318.903
Depreciação
Saldo em 31/12/2018 - - (1.928.265) (1.629.792) (1.290.935) (778.916) (5.473.194) (862.403) (11.963.505)
Despesa de Depreciação - - (36.979) (86.906) (68.526) (44.428) (356.392) (62.014) (655.245)
Baixas - - 3.170 8.356 492 1.197 59.883 315 73.413
Variação Cambial - - 806 19.434 2.821 10.449 14.641 111 48.262
Outros - - 161.944 8 266.737 2.893 95.591 (1.429) 525.744
Saldo em 30/06/2019 - - (1.799.324) (1.688.900) (1.089.411) (808.805) (5.659.471) (925.420) (11.971.331)
Valor Contábil
Saldo em 30/06/2019 (4) 656.806 882.185 1.052.135 800.570 630.294 352.016 1.606.268 367.298 6.347.572
Saldo em 30/06/2018 (4) 446.261 982.630 1.188.850 812.652 750.487 422.833 1.298.805 377.855 6.280.373
(1) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 660, realizáveis até 2019;
(2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários;
(3) Inclui o valor de R$ 3.040 em 30/06/2018 referente a imóvel penhorado.
(4) Durante o período não houve Redução ao Valor Recuperável dos bens registrados no Imobilizado.
II) Ágio e Intangível
Ativos Intangíveis (1)
Ágio e Intangível de Associação para

Promoção e Oferta de Softwares Desenvolvidos Outros Ativos Total
Incorporação Softwares Adquiridos
Produtos e Serviços Internamente Intangíveis (2)
Financeiros
Taxas Anuais de Amortização Até 20% 8% 20% 20% 10% a 20%
Custo
Saldo em 31/12/2018 11.207.941 2.498.530 5.051.918 4.528.509 2.306.861 25.593.759
Aquisições - 100 455.524 500.808 242.354 1.198.786
Baixas (28.904) - (76.815) - (83.737) (189.456)
Variação Cambial 62.379 1.761 3.987 - (1.965) 66.162
Outros (32.456) (724) 109.160 - 21.369 97.349
Saldo em 30/06/2019 11.208.960 2.499.667 5.543.774 5.029.317 2.484.882 26.766.600
Amortização
Saldo em 31/12/2018 (3.904.790) (842.708) (2.426.963) (1.822.651) (1.004.531) (10.001.643)
Despesa de Amortização (3) (642.560) (108.296) (323.508) (336.631) (155.512) (1.566.507)
Baixas 28.904 - 21.744 - 83.737 134.385
Variação Cambial (11.691) 77 1.501 - 4.161 (5.952)
Outros 22.123 4.621 (60.406) - (11.011) (44.673)
Saldo em 30/06/2019 (4.508.014) (946.306) (2.787.632) (2.159.282) (1.083.156) (11.484.390)
Redução ao Valor Recuperável (Nota 10i)

Saldo em 31/12/2018 - - (225.751) (342.835) - (568.586)
Constituição - - - - - -
Baixas - - 58.748 - - 58.748
Variação Cambial - - - - - -
Saldo em 30/06/2019 - - (167.003) (342.835) - (509.838)
Valor Contábil
Saldo em 30/06/2019 6.700.946 1.553.361 2.589.139 2.527.200 1.401.726 14.772.372
Saldo em 30/06/2018 8.251.552 1.857.886 2.474.901 2.568.386 1.192.998 16.345.723
(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 454.758 realizáveis até 2020;
(2) Inclui valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;
(3) As despesas de amortização do direito de aquisição de folhas de pagamentos e associações no montante de R$ (247.552) (R$ (219.031) no período de 01/01 a 30/06/2018), são divulgadas na rubrica Despesa de Intermediação Financeira.
Nota 13 - Patrimônio Líquido
a) Capital Social
O capital social está representado por 9.804.135.348 ações escriturais sem valor nominal, sendo 4.958.290.359 ações
ordinárias e 4.845.844.989 por ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de serem incluídas em oferta pública
de aquisição de ações, em eventual alienação de controle, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento)
do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das
ações ordinárias.
Em Reunião do Conselho de Administração - RCA ocorrida em 22/02/2018 foi aprovado o cancelamento de 14.424.206
ações ordinárias de emissão própria e mantidas em tesouraria, sem alteração do capital social, mediante a capitalização de
valores registrados nas Reservas de Lucros - Reserva Estatutária.
Em Assembleia Geral Extraordinária - AGE de 27/07/2018 foi aprovado o desdobramento em 50% das ações representativas
do capital social do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, sendo o processo homologado pelo BACEN em 31/10/2018. As novas
ações foram incluídas na posição acionária em 26/11/2018. Dessa forma, para melhor comparabilidade, as quantidades de
ações apresentadas neste item estão afetadas pelo efeito do desdobramento.
A composição e a movimentação das classes das ações do capital integralizado no início e no fim do período são
demonstradas abaixo:
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País em 31/12/2018 4.928.076.320 1.609.055.166 6.537.131.486 64.775.651
Residentes no Exterior em 31/12/2018 30.214.039 3.236.789.823 3.267.003.862 32.372.349
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2018 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148.000
Ações Representativas do Capital Social em 30/06/2019 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148.000
Residentes no País em 30/06/2019 4.929.949.379 1.689.709.446 6.619.658.825 65.593.404
Residentes no Exterior em 30/06/2019 28.340.980 3.156.135.543 3.184.476.523 31.554.596
Ações em Tesouraria em 31/12/2018 (1) - 83.614.426 83.614.426 (1.819.690)
Resultado da entrega de Ações em Tesouraria - (22.732.346) (22.732.346) 494.721
Ações em Tesouraria em 30/06/2019 (1) - 60.882.080 60.882.080 (1.324.969)
Em Circulação em 30/06/2019 4.958.290.359 4.784.962.909 9.743.253.268
(2)
Em Circulação em 30/06/2018 4.958.290.359 4.754.968.546 9.713.258.905
(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior
cancelamento ou recolocação no mercado;
(2) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2018 foram ajustadas pelo desdobramento homologado em 31/10/2018.
Em 2019, não houve aquisição de ações em tesouraria. Abaixo, custo médio do estoque das ações em Tesouraria e o seu
valor de mercado em reais:
01/01 a 30/06/2019
Custo/Valor de Mercado Ordinárias Preferenciais
Custo médio - 21,76
Valor de Mercado em 30/06/2019 31,13 36,26
b) Dividendos
Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos obrigatórios em cada exercício, correspondentes a
25% do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. As ações ordinárias e preferenciais
participam dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ações ordinárias,
dividendo igual ao prioritário mínimo anual a ser pago às ações preferenciais (R$ 0,022 por ação não
cumulativo).
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês
anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor
de R$ 0,015 por ação.
I - Demonstrativo dos Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
30/06/2019
Lucro Líquido Individual Estatutário 13.504.783
Ajustes:
(-) Reserva Legal - 5% (675.239)
Base de Cálculo do Dividendo 12.829.544
Dividendo Mínimo Obrigatório - 25% 3.207.386
Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio Pagos / Provisionados / Destacados 8.542.791
II - Remuneração aos Acionistas
Valor Bruto
Bruto IRF Líquido
por Ação (R$)
Pagos/Antecipados - 5 parcelas mensais de dividendos pagas de Fevereiro a
Junho de 2019 0,0150 729.736 - 729.736
Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias) 2.477.650 - 2.477.650

Dividendos - 1 parcela mensal paga em 01/07/2019 0,0150 146.148 - 146.148
Dividendos Provisionados 0,2393 2.331.502 - 2.331.502
Destacados em Reservas de Lucros no Patrimônio Líquido 0,5476 5.335.405 - 5.335.405
Total de 01/01 a 30/06/2019 8.542.791 - 8.542.791

Total de 01/01 a 30/06/2018 5.434.711 (121.581) 5.313.130
c) Reservas de Capital e de Lucros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
30/06/2019 30/06/2018
Reservas de Capital 1.713.439 1.586.364
Ágio na Subscrição de Ações 283.512 283.512
Pagamento Baseado em Ações 1.428.822 1.301.747
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras 1.105 1.105
Reservas de Lucros 28.206.603 27.063.438
Legal (1) 10.665.431 9.390.215
Estatutárias (2) 12.205.767 14.722.230
Especiais de Lucros (3) 5.335.405 2.950.993
(1) Tem por finalidade, assegurar a integridade do capital social, compensar prejuízo ou aumentar capital.
(2) Tem por finalidade principal assegurar o fluxo de remuneração aos acionistas.
(3) Refere-se a Dividendos ou Juros sobre o Capital Próprio declarados após 30/06/2019 e 30/06/2018.
d) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)

Lucro Líquido Patrimônio Líquido
01/01 a
01/01 a 30/06/18 30/06/2019 30/06/2018
30/06/2019
ITAÚ UNIBANCO HOLDING 13.504.783 9.945.840 125.787.616 122.621.644
Amortização de Ágios 111.705 109.948 (50.578) (254.657)
Reorganizações Societárias (Nota 3l) - 923.146 - (609.276)
Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 3s) (91.875) 1.545.474 - -
Variação Cambial dos Investimentos (438) (238) - -
Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior (159.705) 2.701.499 - -
Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operações no
Exterior 68.268 (1.155.787) - -
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 13.524.613 12.524.408 125.737.038 121.757.711
e) Ajustes de Avaliação Patrimonial - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
30/06/2019 30/06/2018
Disponível para Venda 1.571.751 (1.348.728)
Hedge de Fluxo de Caixa (1.799.708) (1.459.619)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego (1.064.845) (838.665)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em
Operações no Exterior (682.653) (244.875)
Ajustes de Avaliação Patrimonial (*) (1.975.455) (3.891.887)
(*) Líquido dos efeitos fiscais.
f) Participações de Não Controladores
Patrimônio Líquido Resultado

01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
30/06/2019 30/06/2018
Itaú CorpBanca (Nota 2c) 10.257.785 11.092.904 (84.251) (37.576)
Itaú CorpBanca Colombia S.A. (Nota 2c) 1.260.246 1.332.145 (34.747) (6.532)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 459.852 376.164 (76.010) (42.836)
Luizacred S.A. Soc. de Crédito, Financiamento e Investimento 419.171 344.684 (30.657) (42.604)
Outras 118.343 94.425 (31.633) (18.574)
Total 12.515.397 13.240.322 (257.298) (148.122)
g) Pagamento Baseado em Ações
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas possuem planos de Pagamentos Baseados em Ações
para seus colaboradores e administradores, visando engajá-los ao processo de desenvolvimento da
instituição a médio e longo prazo.
As outorgas desses benefícios ocorrem somente em exercícios em que os lucros são suficientes para
permitir a distribuição do dividendo obrigatório, limitando a diluição até 0,5% da totalidade das ações
possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do encerramento do exercício. A liquidação
desses planos é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.
As despesas com os planos de pagamento baseado em ações são demonstradas no quadro abaixo:
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Programas de Sócios (Nota 10g) (145.845) (108.430)
Plano de Remuneração Variável (217.647) (205.453)
Total (363.492) (313.883)
l – Programa de Sócios
Este programa permite que colaboradores e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING invistam um
percentual de seu bônus na aquisição de ações e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser
mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 a 5 anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à
variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa,
os beneficiários terão direito a receber uma contrapartida em ações, conforme as quantidades estipuladas
no regimento interno do programa.
O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em tais ações é fixado semestralmente e
equivale à média da cotação das ações nos 30 dias anteriores à apuração, que é realizada no 7º dia útil
anterior à data da outorga da remuneração.
O valor justo da contrapartida em ações é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da
expectativa de dividendos.
Movimentação do Programa de Sócios
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 48.871.182 51.074.441
Novos 8.096.700 9.912.356
Entregues (15.627.167) (11.597.420)
Cancelados (865.922) (465.365)
Saldo Final 40.474.793 48.924.012
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,11 2,74
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 25,49 26,22
II - Remuneração Variável
Neste plano, 50% da remuneração variável dos administradores é paga em dinheiro e 50% em ações pelo prazo de 3 anos. A
entrega das ações é feita de forma diferida, sendo um terço por ano, sujeita a permanência do administrador na instituição. As
parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou
resultado negativo do período.
Os administradores tornam-se elegíveis ao recebimento desses benefícios conforme seu desempenho individual, do negócio ou
ambos. O montante do benefício é definido de acordo com as atividades de cada administrador, que deve atender, no mínimo,
os requisitos de desempenho e conduta.
O valor justo das ações é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.
Movimentação da Remuneração Variável em Ações
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Saldo inicial 25.016.145 31.229.973
Novos 9.791.483 10.240.672
Entregues (14.236.717) (16.611.521)
Cancelados (57.273) (125.060)
Saldo Final 20.513.638 24.734.064
Ill – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples)
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”)
que está descontinuado, restando apenas as opções exercíveis.
As Opções Simples possuem as seguintes características:
a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 últimos meses do ano
antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês
anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido
internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na B3.
b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 ano e 7 anos, contados a partir da
outorga. Em regra geral, o período de carência fixado é de 5 anos.
Movimentação do Plano de Opções Simples
01/01 a 30/06/2019 01/01 a 30/06/2018
Preço de Preço de
Exercício Exercício
Médio Médio
Ponderado Ponderado
Saldo Inicial 3.089.599 22,30 24.514.359 25,21
Opções exercíveis no final do período 3.089.599 22,30 24.514.359 25,21
Opções:
Canceladas / Perda de Direito (*) (15.590) 29,51 (10.530) 21,40
Exercidas (616.527) 21,95 (13.934.910) 25,86
Saldo Final 2.457.482 22,79 10.568.919 25,86
Opções exercíveis no final do período 2.457.482 22,79 10.568.919 25,86
Faixa de preços de exercício
Outorga 2010-2011 14,47 - 28,61
Outorga 2012 22,79 21,40
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 0,50 0,89
(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.
Nota 14 – Partes Relacionadas
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas e fundos de investimentos, incluídas na consolidação (Nota 2b), foram
eliminadas, e não representam efeitos nas demonstrações consolidadas.
As principais partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
 O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista da

IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
 As controladas e controladas em conjunto não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Duratex S.A.,

Itaúsa Empreendimentos S.A. e Alpargatas S.A.;
 Os investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto, sendo os principais: Porto Seguro

Itaú Unibanco Participações S.A., BSF Holding S.A., IRB-Brasil Resseguros S.A. e XP Investimentos S.A.;
 A Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e o FUNBEP – Fundo de Pensão

Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos de
aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, criados exclusivamente
para seus colaboradores;
 Fundações e Institutos mantidos por doações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e pelo resultado gerado
pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como a manutenção de estrutura operacional e
administrativa:
Fundação Itaú Social – gere o “Programa Itaú Social”, que visa a sistematizar a atuação em projetos de
interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e culturais,
prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde e apoia projetos ou iniciativas em curso,
sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”.
Instituto Itaú Cultural – promove e divulga a cultura brasileira no país e no exterior.
Instituto Unibanco – apoia projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura,
a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou
complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.
Instituto Unibanco de Cinema – promove a cultura em geral e permite o acesso da população de baixa
renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a
manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo,
disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em
ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira.
Associação Itaú Viver Mais – presta serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos beneficiários, na
forma e condições estabelecidas pelo seu regulamento interno e de acordo com os recursos de que
dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais,
educacionais, esportivas, de lazer e saúde.
 Associação Cubo Coworking Itaú – entidade parceira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
que tem por objetivo incentivar e promover: a discussão, o desenvolvimento de tecnologias, de soluções e
de modelos de negócio alternativos e inovadores; a produção e a divulgação dos conhecimentos técnicos
e científicos obtidos pelas alternativas anteriores; a atração e aproximação de novos talentos em
tecnologia da informação que possam ser caracterizadas como startups; a pesquisa, o desenvolvimento e
o estabelecimento de ecossistemas de empreendedorismo e startups.
a) Transações com Partes Relacionadas:
ITAÚ UNIBANCO HOLDING ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

Ativos / (Passivos) Receitas / (Despesas) Ativos / (Passivos) Receitas / (Despesas)
Taxa Anual 01/01 a 01/01 a Taxa Anual 01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 41.378.807 70.116.822 1.873.770 2.428.661 - - - -
Itaú Unibanco S.A. 6,40% 3.454.683 31.959.824 780.856 1.446.722 - - - -
Itaú Unibanco S.A. Grand Cayman Branch 5,83% a 6,36% 10.616.118 10.680.820 322.056 286.871 - - - -
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch 5,12% a 6,5% 27.308.006 27.476.178 770.858 695.068 - - - -
Operações de Crédito - - - - 102.138 69.209 3.491 5.617
Alpargatas S.A. - - - - 2,35% a 6% 28.331 69.209 815 5.617
Outras - - - - 113% CDI 73.807 - 2.676 -
Instrumentos Financeiros Derivativos (Posição Ativa e Passiva) 492.568 (15.466) (493.771) 2.996.291 - - - -
Fundos de Investimentos 492.568 (15.466) (493.771) 2.996.291 - - - -
Depósitos - (13.361.740) (152.029) (207.226) - - (585) (422)
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch - (13.361.740) (152.029) (207.226) - - - -
Olímpia Promoção e Serviços S.A. - - - - - - (585) (422)
Captações no Mercado Aberto - - - (2.105) (182.448) (37.728) (5.567) (982)
Duratex S.A. - - - - 76% a 97,5% CDI (45.092) (19.161) (902) (628)
Outras - - - (2.105) 75% a 96% CDI (137.356) (18.567) (4.665) (354)
Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas / Receitas (Despesas) Prestação de Serviços (81.186) (1.769) (1.800) (8.309) (129.771) (107.417) (17.865) 21.451
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - (97.764) (106.146) 26.788 24.640
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch (80.588) (1.350) 3.694 2.147 - - - -
Outras (598) (419) (5.494) (10.456) (32.007) (1.271) (44.653) (3.189)
Receitas (Despesas) com Aluguéis - - (34) (196) (7) (7) (22.417) (26.200)
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - - - (17.504) (21.149)
Outras - - (34) (196) (7) (7) (4.913) (5.051)
Despesas com Doações - - - - - - (35.000) (63.000)
Instituto Itaú Cultural - - - - - - (35.000) (63.000)
Despesas com Patrocínios - - - - (460) - (460) (20.270)
Associação Cubo Coworking Itaú - - - - - - - (19.350)
Associação Itaú Viver Mais - - - - (460) - (460) (920)
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas
Administrativas, R$ (4.117) (R$ (5.042) de 01/01 a 30/06/2018) em função da utilização da estrutura comum.
b) Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração
As remunerações e benefícios atribuídos aos Administradores, membros do Comitê de Auditoria e do Conselho de

Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no período correspondem a:
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Honorários (275.433) (257.829)
Participações no Lucro (172.827) (104.253)
Benefícios Pós Emprego (4.522) (5.011)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (133.910) (102.407)
Total (586.692) (469.500)
Os valores totais referentes a planos de pagamento baseado em ações, despesas de pessoal e benefícios pós-
emprego encontram-se detalhadas nas Notas 13g, 10g e 16, respectivamente.
Nota 15 - Valor de Mercado
Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores de mercado são baseados em estimativas, com a utilização de fluxos de caixa
descontados ou outras técnicas de avaliação. Essas técnicas são afetadas de forma significativa pelas premissas utilizadas, inclusive a taxa de desconto e a estimativa
dos fluxos de caixa futuros. O valor de mercado estimado obtido por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados independentes e,
em muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.
A tabela a seguir resume o valor contábil e o valor mercado estimado dos instrumentos financeiros:
30/06/2019 30/06/2018
Valor de Mercado Valor de Mercado
Valor Contábil Valor Contábil
Estimado Estimado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (a)(b) 284.780.564 284.825.371 277.464.725 277.519.494
Títulos e Valores Mobiliários (c)
Títulos Disponíveis para venda 116.917.987 116.917.987 100.897.444 100.897.444
Títulos Mantidos até o vencimento 38.609.969 41.601.106 40.878.743 41.696.556
Instrumentos Financeiros Derivativos - Ativos (c) 31.068.453 31.068.453 27.732.237 27.732.237
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (d) 519.818.191 530.485.001 482.391.382 487.285.859
Depósitos (b) 463.259.089 463.348.688 426.595.425 426.627.698
Captações no Mercado Aberto (a) 316.543.131 316.543.131 315.553.902 315.553.902
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (b) 125.336.186 125.435.035 115.008.431 115.162.126
Obrigações por Empréstimos e Repasses (b) 72.788.219 72.916.456 61.872.480 62.162.975
Instrumentos Financeiros Derivativos - Passivos (c) 35.655.196 35.655.196 31.654.619 31.654.619
Dívidas Subordinadas (b) 51.967.888 53.672.953 53.925.330 53.887.701
Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor de mercado estão definidos abaixo:
a) Aplicações no Mercado Aberto, que compõe o saldo de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, e

Captação no Mercado Aberto – O valor contábil desses instrumentos se aproxima de seu valor de mercado.
b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, que compõe o saldo de Aplicações Interfinanceiras de

Liquidez, Depósitos, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e
Repasses e Dívidas Subordinadas– São calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas de
juros de mercado.
c) Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos– Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os
melhores indicadores dos valores de mercado desses instrumentos financeiros. Entretanto, nem todos os
instrumentos possuem liquidez ou cotações e, nesses casos, faz-se necessário a adoção de estimativas de valor
presente e outras técnicas para definição do valor de mercado. Na ausência de preço cotado na Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os valores de mercado dos títulos
públicos são apurados com base nas taxas de juros fornecidas por corretoras. Os valores de mercado de títulos
de dívida de empresas são calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas de juros de
mercado. Os valores de mercado de ações são apurados com base em seus preços cotados de mercado. Os
valores de mercado dos instrumentos derivativos foram apurados conforme segue:
 Swaps: Seus fluxos de caixa são descontados a valor presente com base em curvas de rentabilidade que
refletem os fatores apropriados de risco, traçadas, principalmente, com base nos preços de troca de
derivativos na B3, de títulos públicos brasileiros no mercado secundário ou de derivativos e títulos e valores
mobiliários negociados no exterior. Essas curvas de rentabilidade podem ser utilizadas para obter o valor de
mercado de swaps de moeda, swaps de taxa de juros e swaps com base em outros fatores de risco
(commodities, índices de bolsas, etc.).
 Futuros e Termo: Cotações em bolsas ou utilizando-se critério idêntico ao utilizado nos swaps.
 Opções: apurados com base em modelos matemáticos, como Black&Scholes, utilizando-se de dados,
geralmente da Bloomberg, de volatilidade implícita, curva de rentabilidade da taxa de juros e o valor de
mercado do ativo subjacente. Os preços de mercado corrente das opções são utilizados para calcular as
volatilidades implícitas.
 Crédito: Estão inversamente relacionados à probabilidade de inadimplência (PD) em um instrumento
financeiro sujeito a risco de crédito. O reajuste a preço de mercado desses spreads se baseia nas diferenças
entre as curvas de rentabilidade com e sem risco de crédito.
d) Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos - O valor de mercado é

estimado por grupos de empréstimos com características financeiras e de risco similares utilizando modelos de
valorização. O valor de mercado dos empréstimos de taxa fixa foi determinado pelo desconto dos fluxos de caixa
estimados com a utilização de taxas de juros correntes de empréstimos similares. Para a maior parte dos
empréstimos à taxa variável, o valor contábil foi considerado como próximo de seu valor de mercado. O valor de
mercado das operações de crédito e arrendamento mercantil de curso normal foi calculado pelo desconto dos
pagamentos previstos de principal e de juros até o vencimento. O valor de mercado das operações de crédito e
arrendamento mercantil de curso anormal foi baseado no desconto dos fluxos de caixa previstos, com a
utilização de uma taxa proporcional ao risco associado aos fluxos de caixa estimados, ou no valor da garantia
subjacente. As premissas relacionadas aos fluxos de caixa e às taxas de desconto são determinadas com a
utilização de informações disponíveis no mercado e de informações específicas do tomador.
Nota 16 - Benefícios Pós Emprego
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas subsidiárias, patrocina planos de
aposentadoria aos seus colaboradores.
Os planos de aposentadoria são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC)
e encontram-se fechados a novas adesões. As entidades possuem estrutura independente e administram os
planos conforme as características de seus regulamentos.
Existem três modalidades de planos de aposentadoria:
 Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados tem seu valor previamente
estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos colaboradores, sendo seu custeio
determinado atuarialmente;
 Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados tem seu valor
permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em favor do participante, inclusive na fase
de concessão de benefícios, considerando resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os
benefícios pagos; e
 Planos de Contribuição Variável (CV): nesta modalidade, os benefícios programados apresentam a

conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido, sendo o
benefício determinado atuarialmente com base no investimento acumulado pelo participante na data da
elegibilidade.
Apresentamos a seguir a relação dos planos de benefícios e suas modalidades:
Entidade Plano de Benefício Modalidade

Plano de Aposentadoria Complementar
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia
Plano de Benefício Franprev
Plano de Benefício 002
Plano de Benefícios Prebeg
Plano de Benefícios Definidos UBB PREV Benefício Definido
Plano de Benefícios II
Plano Básico Itaulam
Plano Itaú BD
Fundação Itaú Unibanco - Previdência
Plano de Aposentadoria REDECARD
Complementar - FIU
Plano de Aposentadoria ITAUCARD BD
Plano Itaubanco CD
Plano de Aposentadoria Itaubank Contribuição Definida
Plano de Previdência REDECARD
Plano de Previdência Unibanco – Futuro Inteligente
Plano Suplementar Itaulam
Plano Itaú CD Contribuição Variável
Plano de Aposentadoria Suplementar REDECARD
Plano de Aposentadoria ITAUCARD Suplementar
FUNBEP Fundo de Pensão Plano de Benefícios I Benefício Definido
Multipatrocinado Plano de Benefícios II Contribuição Variável
Os planos de aposentadoria na modalidade Contribuição Definida possuem fundos previdenciais compostos

pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta dos participantes por perda
da elegibilidade ao benefício, bem como por recursos oriundos dos processos de migração de planos de
aposentadoria na modalidade benefício definido. O fundo é utilizado para aportes e contribuições futuras às
contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de
benefícios.
a) Principais Premissas Atuariais
As premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras devem refletir as melhores estimativas sobre as
variáveis que determinam o valor das obrigações de benefício pós emprego.
As principais premissas demográficas compreendem: tábua de mortalidade e a rotatividade dos participantes ativos e
as principais premissas financeiras compreendem: taxa de desconto, crescimentos salariais futuros, crescimento de
benefícios dos planos e inflação.
30/06/2019 30/06/2018
(1)
Taxa de Desconto 9,72% a.a 9,98% a.a
Tábua de Mortalidade (2) AT-2000 AT-2000
Experiência Itaú Experiência Itaú
Rotatividade
2008/2010 (3) 2008/2010
Crescimentos Salariais Futuros 4,00% a 7,12% a.a. 5,04% a 7,12% a.a.
Crescimentos de Benefícios dos Planos 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Inflação 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Método Atuarial Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado
(1) Determinada com base nos rendimentos de mercado relativos aos Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) e compatível com o cenário
econômico observado na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos
utillizados.
(2) Correspondem aquelas divulgadas pela SOA - "Society of Actuaries", que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência
em relação às respectivas tábuas básicas.
(3) Atualizada à nova expectativa de comportamento da massa.
Os planos de aposentadoria patrocinados por subsidiárias no exterior – Banco Itaú (Suisse) S.A., Itaú CorpBanca
Colombia S.A. e PROSERV - Promociones y Servicios S.A. de C.V. – são estruturados na modalidade Benefício
Definido e adotam premissas atuariais adequadas às massas de participantes e ao cenário econômico de cada país.
b) Gerenciamento de Riscos
As EFPC patrocinadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal.
Os benefícios oferecidos possuem características de longa duração e os principais fatores envolvidos no

gerenciamento e mensuração de seus riscos são risco financeiro, risco de inflação e risco biométrico.
- Risco Financeiro: o passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto, que difere das taxas
auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento
esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de pagar os
benefícios no longo prazo, os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados
aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento entre ativos e passivos.
Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua adequação
às obrigações dos respectivos planos.
- Risco de Inflação: grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o passivo
atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação
dos riscos financeiros.
- Risco Biométrico: planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao risco
biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se mostrem aderentes à massa de participantes dos
planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são
realizados testes de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos
respectivos planos.
Para efeito de registro no balanço das EFPCs que os administram, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de
desconto aderente à sua carteira de ativos e fluxos de receitas e despesas, conforme estudo elaborado por
consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do
plano é definido pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras,
observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. Verificando-se déficit no período de
concessão, acima dos limites de equacionamento definidos na legislação vigente, é estipulado um contrato de
dívida com a patrocinadora com garantias financeiras.
c) Gestão dos Ativos
A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios, por
meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos
planos).
A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em Mercado Ativo:
Valor Justo % de Alocação

Categorias
30/06/2019 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2018
Títulos de Renda Fixa 17.496.199 17.213.219 90,82% 95,97%
Cotado em Mercado Ativo 17.203.597 16.936.101 89,30% 94,42%
Não Cotado em Mercado Ativo 292.602 277.118 1,52% 1,55%
Títulos de Renda Variável 1.055.603 18.669 5,48% 0,10%
Cotado em Mercado Ativo 1.048.059 14.120 5,44% 0,07%
Investimentos Estruturados 83.708 42.753 0,44% 0,24%
Cotado em Mercado Ativo 8.671 613 0,05% 0,00%
Imóveis 547.315 580.870 2,84% 3,24%
Empréstimos a Participantes 80.954 81.152 0,42% 0,45%
Total 19.263.779 17.936.663 100,00% 100,00%
Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal controladora (ITAÚSA) e
de controladas desta, com um valor justo de R$ 10.689 (R$ 10.723 em 30/06/2018), e imóveis alugados a empresas do conglomerado,
com um valor justo de R$ 457.568 (R$ 498.826 em 30/06/2018).
d) Outros Benefícios Pós Emprego
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não possui obrigações adicionais referentes a benefícios pós emprego, exceto nos
casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisições ocorridas ao longo dos anos, bem como
aqueles benefícios originados por decisão judicial nos prazos e condições estabelecidos, em que há o patrocínio total ou parcial do
plano de saúde para massa específica de ex-colaboradores e seus beneficiários. Seu custeio é determinado atuarialmente de forma a
assegurar a manutenção da cobertura. Estes planos estão fechados a novas adesões.
As premissas para a taxa de desconto, inflação, tábuas de mortalidade e método atuarial são as mesmas utilizadas para os planos de
aposentadoria. Nos últimos 3 anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utilizou o percentual de 8,16% a.a. para a inflação
médica e para o aging factor o percentual de 3% a.a..
Particularmente nos outros benefícios pós emprego, há o risco de inflação médica associado ao crescimento dos custos médicos acima
do esperado. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação dos riscos financeiros.
e) Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
30/06/2019
Outros
Planos BD / Planos Benefícios
Total
CV CD Pós
Emprego
1- Ativos Líquidos dos Planos 19.263.779 1.623.079 - 20.886.858
2- Passivos Atuariais (15.672.886) - (388.861) (16.061.747)
3- Restrição do Ativo (*) (3.954.869) (975.523) - (4.930.392)
4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (363.976) 647.556 (388.861) (105.281)
Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 66.399 647.556 - 713.955
Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (430.375) - (388.861) (819.236)
30/06/2018
Outros
Planos BD / Planos Benefícios
Total
CV CD Pós
Emprego
1- Ativos Líquidos dos Planos 17.936.663 1.661.072 - 19.597.735
2- Passivos Atuariais (14.717.695) - (260.943) (14.978.638)
3- Restrição do Ativo (*) (3.366.490) (948.457) - (4.314.947)
4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (147.522) 712.615 (260.943) 304.150
Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 360.646 712.615 - 1.073.261
Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (508.168) - (260.943) (769.111)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen n° 4.424/15.
f) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial:
30/06/2019
Outros
Planos BD e CV Planos CD Benefícios Total
Pós Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundo Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 18.808.301 (15.492.982) (3.664.329) (349.010) 1.603.560 (938.290) 665.270 (281.933) 34.327
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 884.680 (758.434) (177.716) (51.470) 75.729 (45.601) 30.128 (14.093) (35.435)
1 - Custo Serviço Corrente - (37.239) - (37.239) - - - - (37.239)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos (1) 884.680 (721.195) (177.716) (14.231) 75.729 (45.601) 30.128 (14.093) 1.804
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 113.778 (4.808) (112.824) (3.854) (3.408) 8.368 4.960 (103.282) (102.176)
4 - Efeito na Restrição do Ativo - - 4.765 4.765 - 8.368 8.368 - 13.133
5 - Remensurações (2) (3) 117.589 (4.665) (117.589) (4.665) (3.408) - (3.408) (103.282) (111.355)
6 - Variação Cambial (3.811) (143) - (3.954) - - - - (3.954)
Outros (7+8+9+10) (542.980) 583.338 - 40.358 (52.802) - (52.802) 10.447 (1.997)
7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
8 - Benefícios Pagos (583.338) 583.338 - - - - - 10.447 10.447
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 35.785 - - 35.785 (52.802) - (52.802) - (17.017)
10 - Contribuições Participantes 4.573 - - 4.573 - - - - 4.573
Valor Final do Período 19.263.779 (15.672.886) (3.954.869) (363.976) 1.623.079 (975.523) 647.556 (388.861) (105.281)
30/06/2018
Outros
Planos BD e CV Planos CD Benefícios Total
Pós Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundo Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 17.588.377 (14.490.542) (3.217.361) (119.526) 1.633.690 (911.929) 721.761 (256.723) 345.512
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 850.018 (728.442) (160.560) (38.984) 78.607 (44.845) 33.762 (12.437) (17.659)
1 - Custo Serviço Corrente - (33.735) - (33.735) - - - - (33.735)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos (1) 850.018 (694.707) (160.560) (5.249) 78.607 (44.845) 33.762 (12.437) 16.076
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 4.354 (44.771) 11.431 (28.986) (11.410) 8.317 (3.093) - (32.079)
4 - Efeito na Restrição do Ativo - - 11.431 11.431 - 8.317 8.317 - 19.748
5 - Remensurações (2) (3) - (36.598) - (36.598) (11.410) - (11.410) - (48.008)
6 - Variação Cambial 4.354 (8.173) - (3.819) - - - - (3.819)
Outros (7+8+9+10) (506.086) 546.060 - 39.974 (39.815) - (39.815) 8.217 8.376
7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
8 - Benefícios Pagos (546.060) 546.060 - - - - - 8.217 8.217
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 34.533 - - 34.533 (39.815) - (39.815) - (5.282)
10 - Contribuições Participantes 5.441 - - 5.441 - - - - 5.441
Valor Final do Período 17.936.663 (14.717.695) (3.366.490) (147.522) 1.661.072 (948.457) 712.615 (260.943) 304.150
(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2019 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 9,72% a.a. (Em
01/01/2018 utilizou-se a taxa de desconto de 9,98% a.a.).
(2) As remensurações apresentadas no Ativo Líquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima/abaixo do retorno esperado.
(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 1.002.269 (R$ 850.018 em 30/06/2018).
g) Contribuições de Benefício Definido
Contribuições
Contribuições Efetuadas
Estimadas
01/01 a 01/01 a
2019
30/06/2019 30/06/2018
Planos de Aposentadoria - FIU 47.279 31.586 29.537
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 10.115 4.199 4.996
Total 57.394 35.785 34.533
h) Perfil de Vencimento das Obrigações de Benefício Definido
Duration (*) 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a 2028

Plano de Aposentadoria - FIU 10,88 799.004 823.503 858.735 893.598 929.239 5.184.106
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 10,09 370.160 387.370 404.340 419.677 434.644 2.361.645
Outros Beneficios Pós Emprego 12,02 16.981 18.073 19.223 20.388 21.569 127.453
Total 1.186.145 1.228.946 1.282.298 1.333.663 1.385.452 7.673.204
(*) Duration média do passivo atuarial dos planos
i) Análise de Sensibilidade
Para mensurar o efeito de mudanças nas principais premissas, foram realizados testes de sensibilidade nas obrigações atuariais. A análise de sensibilidade considera uma
visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado do exercício e o patrimônio líquido na data do balanço. Este tipo de análise comumente se dá
na condição ceteris paribus , onde se mede a sensibilidade de um sistema quando alterando apenas uma variável de interesse e mantendo inalteradas todas as outras. Os
resultados encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:
Planos BD e CV Outros Benefícios Pós Emprego

Valor Presente Patrimônio Valor Presente Patrimônio
Resultado Resultado
Principais Premissas
da Obrigação Líquido (*) da Obrigação Líquido (*)
Taxa de Juros
Acréscimo de 0,5% (717.588) - 76.368 (15.202) - (15.202)
Decréscimo de 0,5% 782.123 - (249.711) 16.720 - 16.720
Taxa de Mortalidade
Acréscimo de 5% (159.871) - 45.128 (6.309) - (6.309)
Decréscimo de 5% 167.150 - (47.704) 6.752 - 6.752
Inflação Médica
Acréscimo de 1% - - - 32.653 - 32.653
Decréscimo de 1% - - - (27.667) - (27.667)
(*) Efeito líquido da restrição do ativo.
Nota 17- Informações de Subsidiárias no Exterior
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui subsidiárias no exterior, subdivididas em:
• Agências no exterior: Itaú Unibanco S.A. - Grand Cayman Branch, New York Branch, Tokyo Branch,
Nassau Branch, Itaú Unibanco Holding S.A. Grand Cayman Branch e Itaú CorpBanca New York Branch;
• Consolidado América Latina: composta basicamente pelas subsidiárias Banco Itaú Argentina S.A.,
Banco Itaú Uruguay S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú CorpBanca e Itaú CorpBanca Colômbia S.A.;
• Demais empresas no exterior: composta basicamente pelas subsidiárias Itaú Bank Ltd., ITB Holding Ltd.
e Itau BBA International plc.
Mais informações de resultado das unidades externas encontram-se no relatório Análise Gerencial da
Operação.
Lucro Líquido
01/01 a 01/01 a
30/06/2019 30/06/2018
Agências no Exterior 806.091 213.029
Consolidado América Latina 875.327 755.857
Demais Empresas no Exterior 289.714 349.946
Consolidado no Exterior 1.924.421 1.355.323
Nota 18 – Gerenciamento de Riscos, Capital e Limites de Imobilização
a) Governança Corporativa
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO investe em processos robustos de gerenciamento de riscos e

capital que permeiem toda a instituição e que sejam a base das decisões estratégicas para assegurar a
sustentabilidade dos negócios.
Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio
de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio
gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração do
ITAÚ UNIBANDO HOLDING CONSOLIDADO por meio dos processos de monitoramento e análise de risco e
capital.
O Conselho de Administração é o principal órgão responsável por estabelecer as diretrizes, políticas e alçadas
para a gestão de riscos e capital. Por sua vez, o Comitê de Gerenciamento de Riscos e Capital (CGRC) é
responsável por apoiar o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições relacionadas à
gestão de riscos e de capital. Já no nível executivo, são estabelecidos órgãos colegiados, presididos pelo Chief
Executive Officer (CEO) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, que são responsáveis pela gestão
de riscos e capital e cujas decisões são acompanhadas no âmbito do CGRC.
Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui órgãos colegiados, que exercem
responsabilidades delegadas na gestão de riscos e capital, presididos pelo vice-presidente da Área de Riscos e
Finanças (ARF). Para dar suporte a essa estrutura, a ARF possui diretorias especializadas que tem o objetivo
de assegurar, de forma independente e centralizada, que os riscos e o capital da instituição sejam
administrados de acordo com as políticas e procedimentos estabelecidos.
b) Gerenciamento de Riscos
Apetite de Risco
O apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é fundamentado na declaração do

Conselho de Administração:
“Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura de
riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados e
crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento correto
dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital.”
A partir desta declaração, foram definidas cinco dimensões (Capitalização, Liquidez, Composição dos
resultados, Risco operacional e Reputação). Cada dimensão é composta por um conjunto de métricas
associadas aos principais riscos envolvidos, combinando formas complementares de mensuração, buscando
uma visão abrangente das nossas exposições.
O Conselho de Administração é o responsável pela aprovação das diretrizes e limites do apetite de risco,
desempenhando suas responsabilidades com o apoio do CGRC e do CRO - Chief Risk Officer.
Os limites de apetite de risco são monitorados frequentemente e reportados às comissões de riscos e ao

Conselho de Administração, que orientarão a tomada de medidas preventivas de forma a garantir que as
exposições estejam alinhadas à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Dentre os requerimentos do BACEN para o adequado gerenciamento de riscos e capital, destacam-se a

Declaração de Apetite por Riscos (RAS, do inglês Risk Appetite Statement) e a implementação de uma
estrutura de gerenciamento contínuo e integrado de riscos, do programa de teste de estresse, a constituição de
Comitê de Riscos e a indicação, perante o BACEN, do diretor para gerenciamento de riscos (CRO), com
atribuição de papéis, responsabilidades e requisitos de independência.
Os fundamentos do apetite de riscos, do gerenciamento de riscos e as diretrizes para a forma de atuação dos
colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no dia a dia para a tomada de decisão são:
 Sustentabilidade e satisfação dos clientes: a visão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é

ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes, por isso, preocupa-se em gerar
valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do
negócio. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO preocupa-se em fazer negócios que sejam bons
para o cliente e para a instituição;
 Cultura de Risco: a cultura de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO vai além de políticas,
procedimentos e processos, e fortalece a responsabilidade individual e coletiva de todos os colaboradores
para que façam a coisa certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a forma ética de fazer
negócios;
 Apreçamento do risco: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO atua e assume riscos em

negócios que conhece e entende, e evita riscos que não conhece ou não tem vantagem competitiva,
avaliando cuidadosamente a relação de risco e retorno;
 Diversificação: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem baixo apetite por volatilidade nos
resultados e por isso atua em uma base diversificada de clientes, produtos e negócios, buscando a
diversificação dos riscos, além de priorizar negócios de menor risco;
 Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO quer ser um banco ágil, com
infraestrutura robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade;
 Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ética é inegociável, por
isso, a instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar a ética
nos relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da instituição.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO adota diversas iniciativas para disseminar a cultura de risco,
tendo como base quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da
instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de riscos.
Esses princípios articulam as diretrizes do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO auxiliando os

colaboradores a entender, identificar, mensurar, gerenciar e mitigar os riscos de maneira consciente.
I - Risco de Crédito
Risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas
obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da
deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou
remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.
Há uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de
negócio, que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e
instrumentos para medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as
concentrações de carteira e os impactos de potenciais mudanças no ambiente econômico.
A política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO baseia-se em critérios internos como:
classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e
capital econômico alocado, entre outros e fatores externos como: taxas de juros, indicadores de inadimplência
do mercado, inflação, variação do consumo, entre outros.
Atendendo a Resolução 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, do CMN, o documento “Relatório de Acesso

Público – Risco de Crédito”, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle
de risco de crédito, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú
Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
II - Risco de Mercado
É a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma
instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas de
juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities).
A estratégia de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear

seus objetivos de negócio, considerando, dentre outros: conjuntura política, econômica e de mercado, perfil da
carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e capacidade de atuar em mercados específicos.
O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por
executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de
estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os
responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis
de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança.
O CMN possui regulamentos que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado em fatores de
risco, tais como: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os índices de inflação brasileiros
também são tratados como um grupo de fatores de risco e seguem a mesma estrutura de governança de
limites.
A estrutura de limites e alertas é alinhada com as diretrizes do Conselho de Administração, sendo revisada e
aprovada anualmente. Esta estrutura conta com limites específicos que visam a melhorar o processo de
acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar sua concentração. Estes limites são
dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a
complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco da instituição.
Buscando o enquadramento das operações nos limites definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos
no exterior. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge, e
podem se caracterizar como hedge contábil ou econômico, ambos regidos por normativos institucionais no
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos).
A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira
Bancária, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 4.557, de 23 de fevereiro de
2017 e Circular 3.354, de 27 de junho de 2007, do BACEN. A carteira de negociação é composta por todas as
operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a intenção de
negociação. Já a carteira bancária caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do
negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição, realizadas sem a intenção de negociação e
com horizonte de tempo de médio e longo prazos.
A gestão do risco de mercado é realizada com base nas seguintes métricas:
 Valor em Risco (VaR): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima
esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e
intervalo de confiança;
 Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do
comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são
levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);
 Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um
dado período atinjam um determinado valor;
 Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco,
calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e
 VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em
simulações da carteira de negociação atual, levando em consideração retornos observáveis em
cenários históricos de extrema volatilidade.
A gestão do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB) é
realizada com base nas seguintes métricas:
 ΔEVE: diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento de instrumentos
sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento
desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros;
 ΔNII: diferença entre o resultado de intermediação financeira dos instrumentos sujeitos ao IRRBB em
um cenário base e o resultado de intermediação financeira desses mesmos instrumentos em um
cenário de choque nas taxas de juros.
Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:
 Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco,
expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;
 Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando
submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;
 Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções
em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de
mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre em ambientes com controle de acesso, de
alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir
a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery).
Em 30/06/2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR Total de R$ 329,9
milhões, com redução em relação ao ano anterior (R$ 491,1 milhões em 30/06/2018) devido a queda da
volatilidade das taxas de juros.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Mercado” que detalha as diretrizes estabelecidas pelo
normativo institucional de controle de risco de mercado, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode
ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança
Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
III - Risco de Liquidez
É a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e
inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar suas
operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.
O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por
definir a composição da reserva, estimar o fluxo de caixa e a exposição ao risco de liquidez em diferentes
horizontes de tempo e monitorar limites mínimos para absorver perdas em cenários de estresse para cada país
onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera. Todas as atividades são sujeitas à verificação
pelas áreas independentes de validação, controles internos e auditoria.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo
normativo institucional de controle de risco de liquidez, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser
visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança
Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
IV - Risco Operacional
É definido como a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos

internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos,
táticos ou operacionais. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela
instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por
danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.
Os gestores das áreas executivas utilizam-se de metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela
área de controles internos, compliance e risco operacional.
Dentro da governança do processo de gerenciamento de riscos, periodicamente, são apresentados os reportes

consolidados do monitoramento de riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das
áreas de negócio.
Em linha com os princípios da Resolução 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, do CMN, o documento “Relatório
Acesso Público – Gestão Integrada Risco Operacional e Controles Internos ”, versão resumida do normativo
institucional de gerenciamento de risco operacional, pode ser acessado no site www.itau.com.br/relacoes-com-
investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
V- Riscos de Seguros, Previdência Privada e Capitalização
Os principais riscos relacionados às carteiras de Seguros, Previdência Privada e Capitalização estão descritos
a seguir e suas definições são apresentadas nos seus respectivos capítulos.
 Risco de subscrição: possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência privada e

capitalização que contrariem as expectativas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, associadas,
direta ou indiretamente, às bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e
provisões.
 Risco de crédito;
 Risco de mercado;
 Risco de liquidez;
 Risco operacional.
O processo de gerenciamento desses riscos é independente e foca nas especificidades de cada risco.
VI- Risco Socioambiental
É o risco de perdas decorrentes de danos socioambientais causados pela instituição no desenvolvimento de

suas atividades.
A gestão do risco socioambiental é efetuada pela área de negócios em suas operações diárias, contando com
a avaliação especializada da área de risco e da área jurídica, que dispõem de equipe técnica dedicada. As
unidades de negócio contam ainda com a governança de aprovação de novos produtos, que contempla em sua
avaliação o risco socioambiental, garantindo a observância deste requisito em todos os novos produtos
aprovados pela instituição. A governança conta ainda com o Comitê de Risco Socioambiental, que tem como
principal competência orientar sobre entendimentos institucionais relacionados à exposição ao risco
socioambiental para as atividades da instituição.
As ações de mitigação do risco socioambiental são efetuadas através de mapeamentos de processos, riscos e
controles, no acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e no registro das ocorrências em bases
internas. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, monitoramento e reporte dos riscos
avaliados complementam o gerenciamento deste risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Mais detalhes sobre Risco socioambiental, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser
visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de
Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
c) Gerenciamento de Capital
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está sujeito à regulamentação do BACEN, que determina
requerimentos mínimos de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância
sistêmica global de instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis,
e exige que os bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de
capital. Além disso, o CNSP e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam as
operações de seguros, planos de previdência privada e de capitalização.
As notas explicativas de capital foram preparadas de acordo com exigências regulatórias do BACEN, alinhado
aos requerimentos mínimos internacionalmente vigentes nos termos do Bank for International Settlements
(BIS).
I - Composição do Capital
O Patrimônio de Referência (PR) utilizado para verificar o cumprimento dos limites operacionais impostos
pelo BACEN consiste no somatório de três itens, denominados:
 Capital Principal: soma de capital social, reservas e lucros acumulados, menos deduções e ajustes
prudenciais;
 Capital Complementar: composto por instrumentos de caráter perpétuo que atendam a requisitos de
elegibilidade. Somado ao Capital Principal, compõe o Nível I;
 Nível II: composto por instrumentos de dívida subordinada de vencimento definido que atendam a
requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal e ao Capital Complementar, compõe o Capital
Total.
Composição do Patrimônio de Referência

30/06/2019 30/06/2018
Patrimônio Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 125.737.038 121.757.711
Participações de Acionistas Não Controladores 12.428.204 13.166.959
Alteração de Participação em Controladas em Transação de Capital 50.021 809.572
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 138.215.263 135.734.242
Ajustes Prudenciais do Capital Principal (22.716.814) (25.276.903)
Capital Principal 115.498.449 110.457.339
Instrumentos Elegíveis para Compor o Capital Complementar 10.768.636 7.663.805
Ajustes Prudenciais do Capital Complementar 106.005 82.021
Capital Complementar 10.874.641 7.745.826
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 126.373.090 118.203.165
Instrumentos Elegíveis para Compor o Nível II 11.833.538 15.778.051
Ajustes Prudenciais do Nível II 60.470 91.133
Nível II 11.894.008 15.869.184
Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 138.267.098 134.072.349
II - Requerimentos de Capital Vigentes e em Implantação
Os requerimentos mínimos de capital são expressos na forma de índices que relacionam o capital
disponível e os ativos ponderados pelo risco (RWA).
Cronograma de Implantação de Basileia III

A partir de 1º de janeiro
2018 2019 (1)
Capital Principal 4,5% 4,5%
Nível I 6,0% 6,0%
Capital Total 8,625% 8,0%
Adicional de Capital Principal (ACP) 2,375% 3,5%
de Conservação 1,875% 2,5%
Contracíclico (2) 0% 0%
de Importância Sistêmica (3) 0,5% 1,0%
Capital Principal + ACP 6,875% 8,0%
Capital Total + ACP 11,0% 11,5%
Deduções dos Ajustes Prudenciais 100% 100%
(1) Requerimentos válidos de 1º de janeiro de 2019 em diante.
(2) ACP Contracíclico é acionado durante a fase de expansão do ciclo de crédito. Além disso, na hipótese de elevação do adicional
contracíclico, o novo percentual vigorará apenas doze meses após seu anúncio.
(3) O cálculo do ACP Sistêmico associa a importância sistêmica, representada pela exposição total da instituição, ao Produto
Interno Bruto (PIB).
III - Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)
Para cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, que é obtido
pela soma das seguintes parcelas:
RWA = RWACPAD + RWAMINT + RWAOPAD
30/06/2019 30/06/2018
De Crédito (RWACPAD)(1) 724.300.394 685.245.315
De Mercado (RWAMINT)(2) 41.359.479 25.014.863
De Risco Operacional (RWAPOPAD)(3) 81.341.095 70.467.968
Total de Ativos Ponderados de Risco 847.000.968 780.728.146
(1) Parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem padronizada;
(2) Parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, composta pelo máximo entre o modelo interno e 80% do modelo padronizado, regulamentada
pelas Circulares BACEN nº 3.646 e nº 3.674;
(3) Parcela relativa ao capital requerido para o risco operacional, calculada segundo abordagem padronizada.
As tabelas a seguir apresentam a abertura dos ativos ponderados pelos riscos de crédito, de mercado e operacional,
respectivamente:
Risco de Crédito
30/06/2019 30/06/2018
Títulos e Valores Mobiliários 40.505.517 37.929.878
Operações de Crédito - Varejo 129.620.818 117.128.373
Operações de Crédito - Não Varejo 264.656.657 256.661.940
Coobrigações - Varejo 145.871 149.219
Coobrigações - Não Varejo 42.867.430 45.261.996
Compromissos de Crédito - Varejo 36.922.442 33.499.411
Compromissos de Crédito - Não Varejo 11.507.076 10.870.987
Derivativos - Ganho Potencial Futuro 4.747.581 4.294.222
Operações de Intermediação 1.349.767 2.912.141
Outras Exposições 191.977.235 176.537.148
Total 724.300.394 685.245.315
Risco de Mercado
164.086.700
30/06/2019 (1) 30/06/2018 (1)
Ativos Ponderados de Risco de Mercado Padronizado (RWAMPAD) 51.699.349 31.268.579
Operações sujeitas à variação de taxa de juros 47.412.876 28.039.607
Prefixadas denominadas em real 1.976.338 3.469.107
Cupons de moedas estrangeiras 37.387.800 18.613.852
Cupom de índices de preços 8.048.738 5.956.647
Cupons de taxas de juros - 1
Operações sujeitas à variação do preço de commodities 899.688 854.249
Operações sujeitas à variação do preço de ações 805.100 355.444
Operações sujeitas ao risco das exposições em ouro, em moeda estrangeira e à
variação cambial 2.581.685 2.019.279
Piso de Ativos Ponderados de Risco de Mercado com Base no Modelo Padronizado
(RWAMPAD) (1) (a) 41.359.479 25.014.863
Ativos Ponderados de Risco de Mercado calculados através de modelos internos (b) 40.008.263 18.593.453
Redução de Ativos Ponderados de Risco de Mercado devido aos modelos internos (10.339.870) (6.253.716)
Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT) - máximo entre (a) e (b) 41.359.479 25.014.863
(1) Calculados a partir de modelos internos, com possibilidade máxima de economia de 20% do modelo padrão.
Risco Operacional
30/06/2019 30/06/2018
Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) 81.341.095 70.467.968
Varejo 13.985.390 12.789.549
Comercial 27.817.635 26.375.036
Finanças Corporativas 2.819.189 2.799.191
Negociação e Vendas 15.461.304 10.013.515
Pagamentos e Liquidações 8.897.104 8.195.799
Serviços de Agente Financeiro 4.671.972 4.279.591
Administração de Ativos 7.661.255 5.994.084
Corretagem de Varejo 27.246 21.203
IV - Suficiência de Capital
O Conselho de Administração é o órgão responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento

de capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
O Conselho também é responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP (Processo Interno de
Avaliação da Adequação de Capital), que visa a avaliar a adequação do capital do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO.
O resultado do último ICAAP – realizado para data-base dezembro de 2018 - apontou que o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais,
de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
Visando a garantir a solidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e a disponibilidade de capital

para suportar o crescimento dos negócios, os níveis de PR foram mantidos acima do necessário para fazer
frente aos riscos, conforme evidenciado pelos índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia.
O Índice de Basileia atingiu 16,3% em 30 de junho de 2019, com redução de 0,9 pontos percentuais em
relação a 30 de junho de 2018, devido principalmente ao pagamento de dividendos adicionais referente ao
resultado de 2018.
Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui folga em relação ao Patrimônio de
Referência mínimo requerido no montante de R$ 70.507.021, superior ao ACP de R$ 29.645.034,
amplamente coberto pelo capital disponível.
30/06/2019 30/06/2018
Valor Índice Valor Índice
Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual
Capital Principal 38.115.044 115.498.449 4,5% 13,6% 35.132.766 110.457.339 4,5% 14,1%
Capital Complementar - 10.874.641 - 7.745.826
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 50.820.058 126.373.090 6,0% 14,9% 46.843.688 118.203.165 6,0% 15,1%
Nível II - 11.894.008 - 15.869.184
Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 67.760.077 138.267.098 8,0% 16,3% 67.337.802 134.072.349 8,625% 17,2%
Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACP) 29.645.034 3,5% 18.542.293 2,375%
O índice de imobilização indica o percentual de comprometimento do PR ajustado com o ativo permanente ajustado. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está
enquadrado no limite máximo de 50% do PR ajustado, fixado pelo BACEN. Em 30/06/2019 o índice de imobilização atingiu 27,7% apresentando uma folga de R$ 30.835.459.
Mais detalhes sobre Gerenciamento de Riscos e de Capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e os indicadores do Índice de Importância Sistêmica Global, que não
fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica
e Global.
V – Plano de Recuperação
Em resposta às últimas crises internacionais, o Banco Central publicou a Resolução nº 4.502, que requer o
desenvolvimento de um Plano de Recuperação pelas instituições financeiras enquadradas no Segmento 1,
cuja exposição total em relação ao PIB seja superior a 10%. Este plano tem como objetivo restabelecer
níveis adequados de capital e liquidez, acima dos limites operacionais regulatórios, diante de choques
severos de estresse de natureza sistêmica ou idiossincrática. Desta maneira, cada instituição conseguiria
preservar sua viabilidade financeira, ao mesmo tempo em que mitiga o impacto no Sistema Financeiro
Nacional.
Mais detalhes sobre o Plano de Recuperação podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-
com-investidores, seção “Relatórios / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de
Riscos e Capital – Pilar 3.”
Nota 19 – Informações Suplementares
a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuir reduzido grau de
risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a
valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
b) Moedas Estrangeiras - Saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras:
30/06/2019 30/06/2018
Investimentos Permanentes no Exterior 73.936.591 61.279.040
Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda
(124.037.474) (104.885.601)
Estrangeira, Inclusive Derivativos
Posição Cambial Líquida (50.100.883) (43.606.561)
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e
passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
c) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional
Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para
compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de
24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma
mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em
que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.
d) Aquisição de participação minoritária na Edenred Participações S.A.
Em 4 de setembro de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITAÚ UNIBANCO,
celebrou com a Edenred Participações S.A. (EDENRED) parceria estratégica no mercado de benefícios aos
trabalhadores regidos principalmente pelo PAT – Programa de Alimentação do Trabalhador. A EDENRED é
a controladora da Ticket Serviços S.A. (TICKET) no Brasil.
A parceria estratégica permitirá ao ITAÚ UNIBANCO adicionar os benefícios emitidos pela TICKET a sua
atual oferta de produtos e serviços direcionados aos clientes dos segmentos de atacado, médias, micro e
pequenas empresas.
Além disso, o ITAÚ UNIBANCO realizará um investimento minoritário de 11% na TICKET, por meio de
aumento de capital com aporte de (i) caixa, equivalente à referida participação do valor patrimonial da
companhia, e (ii) direito de exclusividade de distribuição dos produtos Ticket Restaurante, Ticket
Alimentação, Ticket Cultura e Ticket Transporte à base de clientes pessoas jurídicas do ITAÚ UNIBANCO
durante o prazo da parceria. A TICKET continuará a distribuir seus produtos por meio de outros acordos
comerciais e permanecerá sob controle e gestão da EDENRED.
As aprovações regulatórias ocorreram em 18 de fevereiro de 2019 pelo BACEN e em 26 de junho de 2019

pelo CADE. A liquidação financeira ocorrerá em data posterior a aprovação das demonstrações contábeis.
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CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230
RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

PRIMEIRO SEMESTRE DE 2019.
O Comitê de Auditoria (Comitê) é um órgão estatutário diretamente relacionado ao Conselho de Administração
(Conselho) e atua de acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site:
https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/). Atualmente, é composto por seis membros efetivos e
independentes, sendo um integrante do Conselho, eleitos observados os critérios constantes da
regulamentação do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP).
O Comitê é único para as instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e para as
sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), que fazem parte do
Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, que abrange o Itaú Unibanco e as suas controladas, diretas ou
indiretas (Conglomerado). O Comitê é responsável pela supervisão dos processos de controles internos e de
gestão de riscos, das atividades da Auditoria Interna e das empresas de auditoria independente do
Conglomerado.
O processo de supervisão efetuado pelo Comitê baseia-se nas informações recebidas da Administração, nas
apresentações efetuadas pelas diversas diretorias das áreas de negócios e de suporte, no resultado dos
trabalhos dos auditores independentes, dos auditores internos e dos responsáveis pelo gerenciamento de
riscos e de capital, pelos controles internos e conformidade, assim como em suas próprias análises
decorrentes de observação direta.
A elaboração das demonstrações contábeis do Conglomerado é de responsabilidade da Administração,

cabendo-lhe estabelecer os procedimentos necessários para assegurar a qualidade dos processos dos quais
se originam as informações utilizadas na preparação das demonstrações e na geração dos relatórios. A
Administração também é responsável pelas atividades de controle e monitoramento de riscos, pela supervisão
das atividades corporativas de controles internos e por zelar pela conformidade com as normas legais e
regulamentares.
A Auditoria Interna tem como missão aferir a qualidade e a aderência dos sistemas de controles internos, de
gerenciamento de riscos e de capital e o cumprimento das políticas e procedimentos definidos, inclusive
aqueles adotados na elaboração dos relatórios contábeis e financeiros.
A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (PwC) é a responsável pela auditoria independente das

demonstrações contábeis individuais e consolidadas, devendo atestar se elas apresentam adequadamente, em
todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e consolidada do Conglomerado, e o
desempenho individual e consolidado das operações, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
e com as normas contábeis internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB),
sendo também de sua responsabilidade auditar as demonstrações contábeis do Conglomerado Prudencial. Os
mesmos auditores devem, ainda, emitir anualmente opinião sobre a qualidade e a eficácia dos controles
internos vinculados aos relatórios financeiros.
Atividades do Comitê
No cumprimento de suas atribuições, o Comitê desenvolveu no período, entre outras, as seguintes atividades:
Estrutura de Gerenciamento de Riscos e de Capital, Continuidade dos Negócios, Controles Internos e

Compliance - Em reuniões com as áreas responsáveis, o Comitê acompanhou os aspectos relativos à
qualidade e à efetividade dos sistemas de controles internos, de gerenciamento de riscos e de capital
existentes no Conglomerado, os processos para verificar o cumprimento pela Administração dos dispositivos
legais e regulamentares e das normas internas, assim como a evolução da governança de apetite de riscos e
da cultura de risco.
Auditoria Independente - Mantido com o Auditor Independente um canal regular de comunicação para
discussão do escopo, planejamento e resultados de seus trabalhos e de temas para maior foco de atenção e
aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião acerca da
integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros. Os aspectos relacionados à avaliação, pelo
Auditor Independente, da qualidade e adequação do sistema de controles internos foram apresentados e
discutidos com o Comitê.
O Comitê efetuou o processo anual de avaliação do Auditor Independente do Conglomerado, bem como
acompanhou o processo de substituição do sócio encarregado dos serviços de auditoria, em atendimento ao
sistema de rodízio requerido pelos órgãos reguladores.
Auditoria Interna – Efetuadas reuniões mensais com as diretorias que compõem a Auditoria Interna do
Conglomerado para acompanhamento do planejamento, dos resultados dos trabalhos realizados, dos relatórios
emitidos, conclusões e recomendações.
Demonstrações Contábeis – Os principais critérios utilizados na preparação das demonstrações contábeis,

bem como as notas explicativas e os relatórios da Administração e da empresa de auditoria independente,
foram apresentados previamente ao Comitê pela Administração e pelo Auditor Independente. Foram efetuadas
reuniões com as diretorias responsáveis pelo acompanhamento do ambiente de controle do processamento
contábil e com a área de Finanças sobre temas contábeis relevantes.
O Comitê também acompanhou a elaboração e a divulgação das demonstrações contábeis consolidadas,

preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), incluíndo a avaliação
efetuada pela Diretoria Executiva de Finanças do ambiente de controle e evolução de processos IFRS 9 –
Instrumentos Financeiros e manteve reuniões com a Auditoria Independente e a Diretoria de Controle
Financeiro, em que foi apresentado o resultado das demonstrações financeiras do Conglomerado Prudencial.
Visão Consumerista – Realizadas reuniões com as diretorias das áreas de negócio e de suporte para
acompanhamento do ambiente de controle e da evolução dos temas com impacto em clientes. O Comitê
analisou o relatório emitido pela Ouvidoria, referente à sua atuação para o período encerrado em 31 de
dezembro de 2018.
Órgãos Reguladores - O Comitê tomou conhecimento dos resultados de inspeções e observações dos órgãos
reguladores, as correspondentes ações da Administração e recebeu informações da Auditoria Interna e da área
de Compliance sobre o follow-up dos apontamentos de órgãos reguladores do Brasil e das unidades
internacionais. Manteve também reuniões com supervisores do Departamento de Supervisão Bancária e do
Departamento de Supervisão de Conduta do BACEN.
Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Prevenção a Fraude – Efetuadas reuniões com as áreas responsáveis
para apresentação dos indicadores relativos aos riscos e do tratamento dado às principais ocorrências.
Áreas de Negócio e Produtos – Reuniões realizadas com os executivos responsáveis pelas áreas de negócio
e de produtos para apresentação da estrutura de governança e de gestão de riscos.
Segurança da Informação – Acompanhamento dos temas referentes à proteção de dados, incluindo o

processo de aquisição, captura e uso de dados e dos trabalhos efetuados pela Auditoria Interna referente a
temas de segurança da informação e cyber security.
Unidades Internacionais – Acompanhamento da atuação dos Comitês de Auditoria dessas unidades,

incluindo: reuniões com a Auditoria Interna sobre a aderência da atuação desses comitês às políticas da
Holding; processo de indicação de novos membros dos Comitês de Auditoria das unidades internacionais e de
autoavaliações realizadas pelos mesmos.
Outras atividades desenvolvidas no período – O Comitê coordena suas atividades com as do Comitê de
Gestão de Risco e Capital, incluindo a participação de seu presidente como observador nas reuniões desse
comitê.
O Comitê apresentou relatos mensais das suas atividades para o Conselho e manteve reuniões trimestrais com
os Copresidentes do Conselho e com o Diretor Presidente do Itaú Unibanco Holding S.A. para discussão de
temas relevantes decorrentes do exercício de suas funções. O Comitê também se reuniu com o Conselho
Fiscal.
Como responsável pela aprovação e acompanhamento da Política Corporativa de Integridade e Ética, o Comitê
se reuniu com a Diretoria de Compliance Corporativo para a revisão dos tópicos que compõem o Relatório
Anual do Programa de Integridade e Ética, data-base 2018, e discutiu as ações adotadas na execução dessa
política.
Para realização das atividades e execução dos procedimentos acima descritos, o Comitê reuniu-se 28 dias no
período de 14 de fevereiro de 2019 a 25 de julho de 2019, totalizando 129 reuniões, devidamente formalizadas
em atas.
No decorrer das atividades executadas, não chegou ao conhecimento do Comitê a ocorrência de fraudes ou de
inobservância de normas legais e regulamentares que pudessem colocar em risco a continuidade do
Conglomerado.
Conclusões
Ponderadas devidamente as suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do alcance da sua

atuação, e com base nas atividades que desenvolveu no período, o Comitê conclui que:
 Os sistemas de controles internos, a política de conformidade (compliance) e as estruturas de

gerenciamento de riscos e de capital são adequadas ao porte e à complexidade do Conglomerado e ao
apetite de riscos aprovado;
 A cobertura e a qualidade dos trabalhos de Auditoria Interna são satisfatórias, atuando com adequada
independência;
 As práticas contábeis relevantes adotadas pelo Conglomerado estão alinhadas com as adotadas no
Brasil, incluindo as requeridas pelo BACEN, bem como com as normas contábeis internacionais emitidas
pelo International Accounting Standards Board (IASB); e
 São satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes (PwC), nas quais o Comitê apóia sua recomendação sobre as demonstrações
contábeis, não sendo identificada qualquer situação que pudesse prejudicar a objetividade e a
independência do Auditor Independente.
Com base nos trabalhos e avaliações realizadas e considerando o contexto e a limitação de suas atribuições, o
Comitê recomenda a aprovação, pelo Conselho de Administração, das demonstrações contábeis consolidadas
do Itaú Unibanco Holding S.A., para o semestre findo em 30.06.2019.
São Paulo, 29 de julho de 2019.
O Comitê de Auditoria
Gustavo Jorge Laboissière Loyola – Presidente
Antonio Carlos Barbosa de Oliveira
Antonio Francisco de Lima Neto
Diego Fresco Gutierrez
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana
Rogério Paulo Calderón Peres
CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a Junho de 2019 e
constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação
patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
São Paulo (SP), 29 de Julho de 2019.
JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES
Presidente do Conselho Fiscal
ALKIMAR RIBEIRO MOURA EDUARDO AZEVEDO DO VALLE
Conselheiro Conselheiro
CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230
DECLARAÇÃO
Os Diretores responsáveis pela elaboração das demonstrações financeiras, em conformidade com as

disposições do artigo 29, § 1º, inciso II, e do artigo 25, § 1º, incisos V e VI, da Instrução CVM Nº 480/2009,
declaram que: a) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores
independentes sobre as demonstrações financeiras da Companhia relativas ao período de janeiro a junho de
2019; b) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras da Companhia relativas ao
período de janeiro a junho de 2019.
São Paulo (SP), 29 de julho de 2019.
MILTON MALUHY FILHO ALEXSANDRO BROEDEL LOPES

Diretor Vice-Presidente Diretor Executivo

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Análise Gerencial da

www.itau.com.br/relacoes-com-investidores facebook.com/Itaú @Itaú @Itaú /Itaú /bancoitau

Análise Sumário Executivo 03

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 17

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 19

Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado 26

Resultados por Segmentos de Negócios 27

Resultados por Localidade - Brasil e América Latina 29

Relatório dos Auditores Independentes 37

Análise Gerencial da Operação e

Itaú Unibanco Holding S.A. 04

Sumário do Resultado Gerencial

A seguir, apresentamos os indicadores ﬁnanceiros do Itaú Unibanco, apurados no ﬁnal do período.

Em R$ milhões (exceto onde indicado) 2T19 1T19 2T18 1S19 1S18

Lucro Líquido Recorrente 7.034 6.877 6.382 13.911 12.801

Ativos Totais 1.678.378 1.651.425 1.542.684

Patrimônio Líquido 125.737 119.824 121.758

Ativos sob Administração 1.200.283 1.158.642 1.050.220

Brasil 85.161 86.204 86.144

Itaú Unibanco Holding S.A. 05

Conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais | 2º trimestre de 2019

Efeitos não Efeitos Fiscais do Reclassificações

Produto Bancário 29.630 119 (254) (3) 29.492

Itaú Unibanco Holding S.A. 06

Demonstração de Resultado do 2º trimestre de 2019

Lucro Líquido Recorrente Desempenho:

No primeiro semestre de 2019, o lucro líquido recorrente cresceu 8,7%. A margem

Itaú Unibanco Holding S.A. 07

Principais Destaques do 2T19

+ 2,8% + 6,7% + 6,3% + 6,2% + 5,0% + 2,3%

Despesas não Decorrentes de Juros Retorno sobre o Patrimônio Líquido

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

O crescimento de 4,3% no trimestre ocorreu por

I.E. Acumulado 12 me ses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)

Mais detalhes nas páginas 20-21 Mais detalhes na página 21

Itaú Unibanco Holding S.A. 08

Principais Destaques do 2T19

Em R$ bilhões, ao final do período 2T19 1T19  2T18 

Índice de Inadimplência (%) Índice de Cobertura Índice de Inadimplência (%)

2,9% - 0,1 p.p. vs. primeiro trimestre de 2019

1,6 95% 92% 90% 88% 87%

Itaú Unibanco Holding S.A. 09

Margem Financeira Gerencial

Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 

Margem Financeira com Clientes

Principais Efeitos na Variação da Margem Financeira com Clientes

+ R$ 783 milhões R$ milhões

Taxas Médias anualizadas da Margem Financeira com Clientes

Em R$ milhões 2T19 1T19  2T18  1S19 1S18 

originação e à mudança de mix de crédito de pessoas físicas no 4,1

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Itaú Unibanco Holding S.A. 13

Brasil1 Consolidado Em relação ao ﬁnal de março de 2019, observamos redução de 3,3%

13.849 14.217 14.913 15.402 14.659

A seguir, demonstramos a alocação do saldo de provisão total por tipos de risco:

Alocação da Provisão Total por Tipo de Risco - Consolidado

Jun/19 10.666 9.514 12.910 33.091

Varejo - Brasil 1 Atacado - Brasil 1 América Latina 2

Itaú Unibanco Holding S.A. 14

Carteira em Atraso Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias

Total Brasil¹ América Latina²

Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

Índice de Inadimplência - Brasil1 (%) | Acima de 90 dias