SAC – Sistema de Amortização Constante

quarta-feira, 7 de outubro de 2020 20:21

O Sistema de Amortização Constante é o modelo de amortização em que ocorre o

abatimento programado de valores de um empréstimo por um período determinado, onde
o valor das parcelas a serem pagas é decrescente, sendo automaticamente descontado
do valor inicial da dívida.

No Brasil, este sistema não é tão utilizado quanto o Sistema de Amortização Francês
(Tabela Price), tendo aplicações específicas.

Funcionamento do Sistema de Amortização

Constante

Antes de conhecer melhor o SAC, é preciso entender como funciona a amortização em si.

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A amortização é o abatimento de valores já pagos .

Imagine uma dívida parcelada. A cada pagamento mensal, o valor do débito reduz
proporcionalmente a parcela paga. O cálculo desta redução da dívida é a amortização.

No entanto, a amortização só compreende o valor referente à dívida. Ou seja, os juros

cobrados sobre o parcelamento não entram nesta conta.

Logo, a amortização é igual ao valor que foi financiado, dividido pelo número de parcelas.

Então, se um bem de R$ 1000 foi dividido em 12 vezes, a amortização será de R$ 83,33.

Ainda que a parcela, em si, seja de R$ 100, com o acréscimo dos juros.

No entanto, no Sistema de Amortização Constante as prestações a serem pagas são

decrescentes.

Isso quer dizer que, se as primeiras parcelas do exemplo anterior forem de R$ 110, ao
longo do financiamento elas irão reduzindo.

Entretanto, o valor amortizado será o mesmo para todas as parcelas. A redução será nos
juros.

Se os juros são calculados sobre o saldo devedor total e este é reduzido a cada
amortização, o valor dos juros cairá junto.

Desta forma, o valor da parcela será menor, ainda que a amortização em si seja igual.

Com isso, o SAC é diferente do Sistema de Amortização Francês (Tabela Price) – que,
por sua vez, calcula tanto amortizações iguais quanto parcelas iguais.

Aplicação do Sistema de Amortização Constante

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No Brasil, o Sistema de Amortização Constante é comumente utilizado nos
financiamentos imobiliários.

A estratégia faz sentido, se for considerado que estes financiamentos costumam levar
anos.

Geralmente na aposentadoria a renda familiar cai – para aqueles que não se prepararam para
este momento.

Junte a isso a possível desvalorização do imóvel após anos de uso. Logo, é coerente que
o valor da parcela também seja menor.

Este raciocínio faz com que muitas pessoas se sintam atraídas a estes financiamentos,
em busca do sonho da casa própria.

O que torna o SAC mais interessante, nestes casos, para as instituições financeiras em
busca de clientes.

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O uso da Tabela Price, entretanto, é mais comum no dia a dia.

Isso porque ela é utilizada em empréstimos pessoais parcelados ou mesmo nas

compras a prazo no cartão de crédito .

Afinal, são parcelas iguais que vão amortizando o saldo devedor.

Assim, o Sistema de Amortização Constante acaba ficando mais concentrado no

mercado imobiliário.

De <https://www.sunoresearch.com.br/artigos/sistema-de-amortizacao-constante/>

Exemplo 1
Um banco libera para uma pessoa o crédito de R$ 120 000,00 para
ser pago pelo SAC em 10 parcelas mensais. Sendo a taxa de juros de
5% ao mês, construa a planilha.

Meses Saldo devedor (R$) Amortização (R$) Juros (R$) Valor da Prestação (R$)
(amortização + juros)
0 120.000 0 0 0
1 108.000 12.000 12.000+6.000 = 18.000
2 96.000 12.000 5% de 108.000 = 5400 12.000+5.400 = 17.400
3 84.000 12.000 5% de 96.000 = 4800 12.000+4800 = 16.800
4 72.000 12.000 5% de 84.000 = 4200 12.000+4200 = 16200
5 60.000 12.000 5% de 72.000 = 3600 12.000+3600=15600
6 48.000 12.000 5% de 60.000 = 3000 12.000+3000=15000
7 36.000 12.000 5% de 48.000 = 2400 12.000+2400=14400
8 24.000 12.000 5% de 36.000 = 1800 12.000+1800=13800
9 12.000 12.000 5% de 24.000 = 1200 12.000+1200=13200
10 0 12.000 5% de 12.000 = 600 12.000+600=12600

Total 0 120.000 33.000 153.000

Observe que o juro é calculado sobre o valor do saldo devedor do mês anterior, e as prestações são
obtidas através da soma do juro do período com o valor da amortização.

Exemplo 2
Um empréstimo no valor de R$ 20 000,00 reais deverá ser pago pelo SAC em 5 parcelas mensais com um
juro mensal de 3,5%. Construa a planilha do pagamento dessa dívida.

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