Disciplina: Contabilidade Social prof.

Irina
TAREFA 6.
Tema: Moeda. Meios de pagamento. Sistema monetário.
Responda resumidamente as seguintes questões
1. Quais as instituições financeiras que compõem o sistema monetário?
Dê exemplos dessas instituições no Brasil.

As instituições financeiras monetárias, que são as responsáveis pela

criação de meios de pagamento, podendo ser divididas entre o Banco Central
(autoridade monetária responsável pela política monetária/cambial – no Brasil,
frequentemente chamado de BACEN) e bancos comerciais (instituições que
podem emitir moeda escritural, ou seja, podem receber depósitos à vista – alguns
exemplos brasileiros: Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Caixa Econômica
Federal, etc.)

2. O que é a Moeda corrente C? Qual é a instituição financeira

responsável pela criação da Moeda corrente?

A moeda corrente representa o papel-moeda emitido pelo Banco

Central atualmente em poder do público consumidor, ou seja, o total de moeda
emitido pelo Banco Central menos os encaixes do setor bancário.

3. O que é a Moeda escritural (ou bancária) D? Quais são as

instituições financeiras responsáveis pela criação da Moeda
escritural?

A moeda escritural ou moeda bancária é o total de saldos dos depósitos

à vista do público em bancos comerciais, sendo estes últimos os responsáveis
por sua emissão.

4. Através das quais operações financeiras cria-se a Moeda escritural?

A moeda escritural é emitida através da criação de reservas fracionadas
por bancos comerciais. O processo de criação de reservas fracionadas se dá de
maneira de que o banco, ao receber um depósito à vista, guarda apenas parte
desses recursos, devido à baixa possibilidade de várias pessoas requererem um
saque de seus recursos ao mesmo tempo – dessa maneira, o restante é usado para
conceder crédito a diversos agentes econômicos que, por consequência, fazem
com que esse dinheiro ou adentre novamente no sistema bancário (gerando mais
reservas fracionadas e mais recursos para empréstimos) ou que esse recurso seja
entesourado/poupado por outro agente, multiplicando, assim, os meios de
pagamento em circulação na economia.
 5. Que variável (indicador) mede a capacidade e a velocidade de
processo da criação da Moeda escritural? De que depende esse
indicador (fatores determinantes)?

O multiplicador bancário ou multiplicador dos meios de pagamento é

determinado pela divisão dos meios de pagamento circulantes na economia pela
base monetária do período considerado, de modo que é diretamente influenciado
pela moeda corrente, depósitos à vista nos bancos comerciais e encaixe total dos
bancos comerciais.

6. Qual é o agregado monetário que tem a maior liquidez?

O agregado M1, que considera moeda corrente e moeda escritural, ou

seja, todos os meios de pagamento disponíveis na economia, ativos que podem
ser instantaneamente convertidos em bens e serviços.

Tema: Contas monetárias. Atividade prática

1. Considere o Balancete consolidado dos bancos comerciais nas três

seguintes situações (ou para três economias hipotéticas)
A.
Ativos (aplicações) Passivos (recursos)
Reservas 100 Depósitos 1000
Empréstimos 900 Patrimônio líquido (capital
próprio) 0
1000 = 1000

B.
Ativos (aplicações) Passivos (recursos)
Reservas 400 Depósitos 1000
Empréstimos 600 Patrimônio líquido (capital
próprio) 0
1000 = 1000

C.
Ativos (aplicações) Passivos (recursos)
Reservas 400 Depósitos 700
Empréstimos 600 Patrimônio líquido (capital
próprio) 300
 1000 = 1000

1.1 Compare as situações A e B. Em que situação o sistema

monetário possui a maior capacidade de criar a nova moeda
escritural?
R R
rr (A) = D rr (B) = D
100 400
rr (A) = 1000 rr (B) = 1000

rr (A) = 0,1 rr (B) = 0,4

Dado que um aumento em rr implica em uma maior quantidade de

depósitos retidos em encaixes bancários, ou ainda em uma proporção menor de
depósitos em relação a quantidade de encaixes exigidos, pode-se dizer que a
economia A possui maior capacidade de emissão de moeda escriturária, já que
rr(A) é menor.

1.2 Compare as situações B e C. Em que situação o sistema

bancário estaria a mais prestes a falir caso não devolução de
empréstimos e corrida aos bancos (quando a maioria de clientes
correm para sacar o seu dinheiro por que creem que o banco pode
ficar insolvente)? Justifique.
A economia B, visto que a mesma possui uma quantidade
consideravelmente maior de depósitos, sem que o sistema bancário comercial
possua capital próprio ou reserva suficiente para cobrir uma corrida aos bancos.

2. Considerando o Balancete do Banco Central, cite as operações

ativas através do qual Banco Central pode aumentar a quantidade de
meios de pagamento na economia. Explique brevemente uma das
operações à sua escolha (como essa operação aumenta os meios de
pagamento).
Existem diversos instrumentos à disposição do BACEN para provocar
uma expansão de meios de pagamento na economia, com estes podendo
subdividir-se em:
  ALTERAÇÕES NAS CONTAS DO ATIVO

I. Expansão de empréstimos ao Tesouro, esferas governamentais ou setor

privado;
II. Aumento de reservas de divisas;
III. Compra de títulos da dívida pública emitidos pelo governo federal
(Open Market);
IV. Expansão de redescontos aos bancos comerciais.

 ALTERAÇÕES NAS CONTAS DO PASSIVO

V. Redução de encaixes compulsórios.

A que se escolhe explicar aqui (particularmente por achar mais

interessante) é a compra de títulos da dívida pública emitidos pelo governo
federal, onde, através da compra destes títulos, o banco central consegue expandir
os meios de pagamento disponíveis em uma economia – caso este compre estes
títulos à vista, tem-se uma operação onde o setor não bancário elevou sua liquidez,
tendo assim, portanto, uma expansão nos meios de pagamento. É interessante
notar também que este mesmo meio pode comprar títulos públicos emitidos pelo
governo federal de quaisquer outros agentes e, sempre que estes forem comprados
de um agente não bancário, meios de pagamento serão criados – estas são
chamadas as operações de open market.