Exercícios Aula 1

1 - Uma seguradora possui diversos contratos de resseguro com uma

determinada resseguradora baseada fora do país.
Por conta de uma crise econômica no país onde está baseada, a
resseguradora não pode honrar os compromissos assumidos, devido a apostas
suas malsucedidas no mercado financeiro. Dessa forma, a seguradora não
recuperou montante significativo de sinistros, o que a levou a ter problemas
para cumprir suas obrigações junto a seus segurados.
Em relação à SEGURADORA é correto afirmar que uma adequada gestão de
risco poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora. Risco de
que?
(A) Mercado B) Legal C) Subscrição D) Crédito E) Liquidez
Resposta: A-) Mercado

2 - O risco de provisão de sinistro, definido como sendo o risco de que as

provisões constituídas por uma seguradora sejam inadequadas, é um tipo de
risco:
(A) De mercado (B) De subscrição (C) De liquidez (D) De crédito (E)
Operacional
Resposta: B-) Subscrição

3 - Em plano de seguro de automóvel, os riscos provenientes da precificação e

do provisionamento compõem o risco de:
(A) Mercado (B)Crédito (C) Precificação (D) ALM (E) Subscrição
Resposta: E-) Subscrição

4 - O risco oriundo de uma situação adversa que contraria tanto as

expectativas da seguradora no momento da elaboração de sua política de
aceitação do risco quanto as incertezas existentes na estimação das provisões
é chamado de risco:
(A) de subscrição (B) de mercado (C) de crédito (D) legal (E) operacional
Resposta: E-) Operacional

5 - O risco de perdas no valor da carteira, decorrentes de flutuações nos preços

dos ativos e nas taxas de juros, representa o risco de:
(A) Descasamento de ativos e passivos (B) Crédito (C) Liquidez (D)
Operacional (E) Mercado
Resposta: E-) Mercado
6 - João, atuário, é convocado por seu chefe para participar de uma equipe de
auditoria atuarial que emitirá parecer sobre a carteira de uma seguradora na
qual ele trabalhava anteriormente como atuário responsável técnico,
exatamente no período a ser auditado. Assinale a opção VERDADEIRA
segundo o Código de Ética Profissional do Atuário.
(A) João deve dar publicidade quanto ao seu trabalho anterior e realizar o atual
trabalho de auditoria, fazendo evidenciar tal fato no relatório de auditoria
atuarial.
(B) João deve guardar absoluto sigilo quanto ao seu trabalho anterior e realizar
o atual trabalho de auditoria, comunicando o fato ao órgão fiscalizador.
(C) João deve declarar-se impedido de realizar suas funções para a auditoria
em questão.
(D) João pode desenvolver suas funções como auditor atuarial, desde que haja
concordância entre a empresa auditora e a empresa auditada.
(E) Trata-se de um caso omisso, sem previsão expressa, a ser resolvido por
consulta à Comissão de Ética do IBA.
Resposta: C-) João deve declarar-se impedido de realizar suas funções para a
auditoria em questão.

7 - No cálculo da necessidade de capital para garantir a solvência de uma

seguradora, o atuário constatou que os compromissos da seguradora com os
seus segurados, em um plano de previdência, são indexados pelo IGP-M e os
ativos que garantem esses planos são títulos públicos indexados pelo IPCA.
Esse tipo de risco pode ser classificado como:
(A) Subscrição (B) Moral (C) Crédito (D) Mercado (E) Legal
Resposta: C-) Crédito

8 - Qual componente de risco não está associado ao risco de mercado?

(A) Risco da Taxa de Juros. (B) Risco de Volatilidade dos Ativos. (C) Risco de
Perdas Relacionadas a Problemas nos Processos Internos. (D) Risco de
Reinvestimento dos Ativos. (E) Risco de Concentração dos Investimentos.
Respostas: C-) Risco de Perdas Relacionadas a Problemas nos Processos
Internos
9- SEGUROS:
BTG PACTUAL SEGUROS S.A.
Nota Explicativa:
Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações
contábeis intermediárias, independentemente se causada por fraude ou erro,
planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais
riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para
fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante
resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode
envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou
representações falsas intencionais.
Gerenciamento de riscos: A Seguradora, oferecerá ao mercado produtos de
Seguro-Garantia, dentro do grupo de seguros de danos e pessoas. A
Seguradora conta com profissionais altamente capacitados e com grande
conhecimento nos nichos escolhidos, além de um nível de informatização
adequado para as suas operações. A atuação focada em nichos específicos,
com produtos diferenciados, permite vantagem competitiva nos negócios. A
Seguradora tem, como princípios norteadores, a total transparência e
confiabilidade em suas operações, a realização de subscrição responsável, da
mais alta qualidade, de modo a produzir resultados consistentes. Destaca-se,
ainda, a eficiente política de investimentos da Seguradora que, atendendo aos
normativos vigentes, busca a rentabilidade a médio e longo prazo. Reuniões
periódicas são realizadas com membros das diversas áreas envolvidas para
debater o processo de criação e aprovação de contratos e novos produtos,
tendências do mercado, identificação de demandas e mudanças no quadro
regulatório. A Seguradora conta com a assessoria e acompanhamento de
atuário externo para avaliação de riscos, bases tarifárias e parâmetros técnicos
para as operações e contratos. Estrutura e gerenciamento de riscos: O
gerenciamento de riscos da Seguradora é gerido no âmbito do Grupo BTG
Pactual, que monitora e controla a exposição ao risco através de uma
variedade de sistemas internos distintos, porém complementares, de crédito,
financeiro, operacional, compliance, impostos e legal. O envolvimento dos
Comitês (incluindo suas subcomissões) com a gestão e o controle contínuos
dos riscos promove a cultura de controle de risco rigoroso em toda a
organização. As comissões do Grupo BTG Pactual são compostas de membros
seniores das unidades de negócios e membros superiores dos departamentos
de controle, os quais são independentes das áreas de negócio. Além disso, há
o gerenciamento de risco in-loco. Dependendo do tamanho ou complexidade
de um risco, engenheiros especializados acompanham o andamento do risco
gerando informações mais completas e fidedignas de cada risco. A estrutura de
comitês do Grupo BTG Pactual permite a participação de toda a organização e
garante que as decisões sejam fácil e eficazmente implementadas. Os
principais comitês envolvidos em atividades de gestão de risco são: (i) Comitê
de Gestão, que aprova as políticas, define limites globais e é o último
responsável pela gestão dos nossos riscos; (ii) Comitê de Novos Negócios, que
avalia a viabilidade e supervisiona a implementação de propostas de novos
negócios e produtos; (iii) Comitê de Risco de Crédito, que é responsável pela
aprovação de novas operações de crédito de acordo com a diretrizes
estabelecidas pelo nosso Comitê de Risco, (IV) Comitê de Risco de Mercado,
que é responsável pelo monitoramento do risco de mercado, incluindo a
utilização de nossos limites de risco (Value at Risk - VaR) e para a aprovação
de exceções; (v) Comitê de Risco Operacional, que avalia os principais riscos
operacionais frente as políticas internas estabelecidas e limites regulatórios; (vi)
Comitê de AML (anti money laundry) Compliance, que é responsável por
estabelecer regras de política e relatar problemas potenciais que envolvem
lavagem de dinheiro; (vii) Comitê CFO, que é responsável por monitorar o risco
de liquidez, incluindo a posição de caixa e o gerenciamento da estrutura de
capital; (viii) Comitê de Auditoria, que é responsável pela verificação
independente da adequação dos controles internos, e avaliação quanto a
manutenção dos registros contábeis.
Concentração de riscos:
Risco de mercado: Com o impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa
quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais
ou a taxa do indexador: A análise DV01 não se aplica aos demais papéis da
Seguradora. Risco de crédito Risco de crédito é o risco de prejuízo financeiro
caso um cliente ou uma contraparte em um instrumento financeiro falhe em
cumprir com suas obrigações contratuais.
O risco de crédito pode se materializar, substancialmente, por meio dos
seguintes fatos: Perdas decorrentes de inadimplência, por falta de pagamento
do prêmio ou de suas parcelas por parte das seguradoras ou resseguradoras;
Possibilidade de algum emissor de títulos privados não honrar com o
pagamento previsto no vencimento; Incapacidade ou inviabilidade de
recuperação de comissões pagas aos corretores quando as apólices forem
canceladas; Colapso ou deterioração na capacidade de crédito dos
resseguradores, intermediários ou outras contrapartes; e Colapso ou
deterioração na capacidade de crédito dos Tomadores e Segurados das
Companhias de Seguros ou seus clientes.
Risco de subscrição: Não há risco de subscrição, uma vez que a empresa
ainda não iniciou suas operações.
Risco de liquidez. O risco de liquidez está relacionado tanto com a
incapacidade de a Seguradora saldar seus compromissos, quanto as
dificuldades ocasionadas na transformação de um ativo em caixa necessário
para quitar uma obrigação.