Boletim j

Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Fascículo No 05/2015

Acesse a versão eletrônica deste fascículo em

www.iob.com.br/boletimiobeletronico

// Contabilidade Geral Veja nos Próximos

Limite de ativo de benefício definido, requisitos de custeio (funding) Fascículos
mínimo e sua interação sob a ótica do ICPC 20. . . . . . . . . . . . . . . . 01
CPC 16 (R1) - Estoques - Observações gerais. . . . . . . . . . . . . . . . . . 06

a CPC 25 - Provisões, passivos

// Demonstrações Financeiras contingentes e ativos
contingentes
Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) - Composição e divul-
gação. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 a Demonstração dos Fluxos de
Caixa (DFC) - Exemplificação
do método direto
a Os objetivos da empresa
 © 2015 by IOB | SAGE

Capa:
Marketing IOB | SAGE

Editoração Eletrônica e Revisão:

Editorial IOB | SAGE

Telefone: (11) 2188-7900 (São Paulo)

0800-724-7900 (Outras Localidades)

Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP)

(Câmara Brasileira do Livro, SP, Brasil)

Temática contábil e balanços : limite de ativo de

benefício definido, requisitos de custeio.... --
11. ed. -- São Paulo : IOB Folhamatic EBS -
SAGE, 2015. -- (Coleção manual de procedimentos)

ISBN 978-85-379-2345-0

1. Balanços contábeis 2. Empresas -

Contabilidade I. Série.

15-00250 CDD-658.15
Índices para catálogo sistemático:
1. Administração financeira : Empresas 658.15
2. Análise de balanços : Empresas :
Administração financeira 658.15
3. Balanços : Empresas : Administração
financeira 658.15

Todos os direitos reservados. É expressamente proibida a reprodução total ou parcial desta obra, por qualquer
meio ou processo, sem prévia autorização do autor (Lei no 9.610, de 19.02.1998, DOU de 20.02.1998).
Boletim IOB

Impresso no Brasil
Printed in Brazil
 Boletim j

Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

a Contabilidade Geral
Limite de ativo de benefício definido, - ITG 20, de 21 de novembro de 2014. No âmbito da
Comissão de valores Mobiliários (CVM), a aprovação
requisitos de custeio (funding) mínimo se deu por meio da Deliberação CVM nº 731/2014.
e sua interação sob a ótica do ICPC 20
Nota
SUMÁRIO
A terminologia custeio utilizada tem o mesmo significado da palavra
1. Introdução financiamento utilizada na versão atual do Pronunciamento CPC 33 e da pa-
2. Questões propostas pela ICPC 20 lavra funding utilizada na atual versão da IAS 19 emitida pelo International
3. Disponibilidade de restituição ou redução nas Accounting Standards Board (IASB).
contribuições futuras
4. Benefício econômico disponível como restituição 1.1 Importância do funding
5. Funding mínimo sobre o benefício econômico
Os requisitos de custeio (funding) mínimo existem
disponível como redução nas contribuições futuras
6. Quando funding mínimo pode originar um passivo em muitos países para melhorar a garantia da promessa
7. Exemplos ilustrativos de benefício pós-emprego feita aos participantes de
plano de benefício a empregados. Esses requisitos
1. INTRODUÇÃO normalmente estipulam o valor ou nível mínimo de
O item 64 do Pronunciamento Técnico CPC contribuições que devem ser feitas ao plano durante
33 - Benefícios a Empregados limita a men- determinado período. Portanto, um requisito
suração de ativo de benefício definido de custeio (funding) mínimo pode limitar
A ICPC 20, a capacidade da entidade de reduzir
líquido ao que for menor entre o supe- objeto deste texto, se
rávit do plano de benefício definido e contribuições futuras.
aplica a todos os benefícios
o teto de ativo. definidos pós-emprego e Além disso, o limite na mensu-
outros benefícios definidos ração de ativo de benefício definido
Por sua vez, o item 8 do CPC 33
de longo prazo aos pode fazer com que o requisito de
define o teto de ativo como o “valor
empregados custeio (funding) mínimo seja one-
presente de quaisquer benefícios
econômicos disponíveis na forma de res- roso. Normalmente, um requisito para
tituições provenientes do plano ou de reduções fazer contribuições ao plano não afetaria a
nas contribuições futuras para o plano”. mensuração do ativo ou passivo de benefício definido.
Isso se deve ao fato de que as contribuições, quando
Nesse diapasão, surgiram questões sobre pagas, se tornarão ativos do plano e, portanto, não
quando as restituições ou reduções nas contribuições há passivo líquido adicional. Contudo, o requisito de
futuras podem ser consideradas como disponíveis, custeio (funding) mínimo poderá originar um passivo
particularmente, quando existir requisito de custeio se as contribuições exigidas não estiverem disponíveis
(funding) mínimo. para a entidade uma vez que tenham sido pagas.

Diante de tal fato, o Comitê de Pronunciamentos 1.2 Aplicação

Contábeis (CPC) editou e aprovou a Interpretação A ICPC 20, objeto deste texto, se aplica a todos os
Técnica ICPC 20 - Limite de Ativo de Benefício Definido, benefícios definidos pós-emprego e outros benefícios
Requisitos de Custeio (Funding) Mínimo e Sua Interação. definidos de longo prazo aos empregados.

O referido documento foi recepcionado pelo Para a finalidade da ICPC 20, os requisitos de
conselho Federal de Contabilidade por meio da NBC custeio (funding) mínimo são quaisquer requisitos

Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-01


para custeio (funding) de plano de benefício definido
pós-emprego ou outro de longo prazo.
2. QUESTÕES PROPOSTAS PELA ICPC 20
Possivelmente, para tornar o tema mais didático,
a ICPC 20 propôs algumas questões com o intuito
de esclarecer o tema. As questões propostas são as
seguintes:
a) quando as restituições ou reduções nas con-
tribuições futuras devem ser consideradas
como disponíveis de acordo com a definição
de teto de ativo do item 8 do Pronunciamento
Técnico CPC 33;
b) como um requisito de custeio (funding) mínimo
pode afetar a disponibilidade de reduções nas
contribuições futuras;
c) quando um requisito de custeio (funding) míni-
mo pode originar um passivo.
3. DISPONIBILIDADE DE RESTITUIÇÃO OU
REDUÇÃO NAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS
A entidade deve determinar a disponibilidade de
restituição ou redução nas contribuições futuras de
acordo com os termos e condições do plano e quais-
quer requisitos estatutários na jurisdição do plano.
O benefício econômico, na forma de restituição
ou redução nas contribuições futuras, ficará dispo-
nível se a entidade puder realizá-la em algum ponto
durante a vigência do plano ou quando os passivos
do plano forem liquidados. Em particular, esse bene-
fício econômico pode ficar disponível mesmo se não
for imediatamente realizável no final do período das
demonstrações contábeis.
O benefício econômico disponível não depende
da forma como a entidade pretende usar o superávit.
A entidade deve determinar o benefício econômico
máximo que ficará disponível a partir das restituições,
reduções nas contribuições futuras ou a combinação
de ambas. A entidade não deve reconhecer benefí-
cios econômicos de combinação de restituições e
reduções nas contribuições futuras com base nas
premissas que forem mutuamente exclusivas.
De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC
26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis, a
entidade deve divulgar informações sobre as principais
fontes de incerteza na estimativa ao final do período
das demonstrações contábeis que tenham risco sig-
nificativo de causar ajuste relevante no valor contábil
do ativo ou passivo líquido reconhecido no balanço
patrimonial. Isso poderia incluir a divulgação de quais-
quer restrições sobre a atual capacidade de realização
05-02 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
do superávit ou a divulgação da base utilizada para
determinar o valor do benefício econômico disponível.
4. BENEFÍCIO ECONÔMICO DISPONÍVEL COMO
RESTITUIÇÃO
4.1 Direito a uma restituição
Uma restituição estará disponível à entidade
somente se a entidade tiver um direito incondicional
a essa restituição:
a) durante a vigência do plano, sem assumir que
os passivos do plano devem ser liquidados
para obter a restituição (por exemplo, em algu-
mas jurisdições, a entidade pode ter um direito
a uma restituição durante a vigência do plano,
independente de os passivos do plano serem
liquidados); ou
b) assumindo a liquidação gradual dos passivos
do plano ao longo do tempo, até que todos os
membros tenham deixado o plano; ou
c) assumindo a liquidação plena dos passivos do
plano em um único evento (ou seja, como en-
cerramento do plano).
Um direito incondicional a uma restituição pode
existir qualquer que seja o nível de custeio (funding)
de um plano no final do período das demonstrações
contábeis.
Se o direito da entidade a uma restituição de
superávit depender da ocorrência ou não de um ou
mais eventos futuros incertos não totalmente dentro
do seu controle, a entidade não tem um direito incon-
dicional e não deve reconhecer o ativo.
4.2 Mensuração do benefício econômico
A entidade deve mensurar o benefício econômico
disponível como restituição como o valor do superávit
no final do período das demonstrações contábeis
(sendo o valor justo dos ativos do plano menos o valor
presente da obrigação de benefício definido) que
a entidade tem direito de receber como restituição,
menos quaisquer custos associados. Por exemplo, se
a restituição estiver sujeita a imposto que não seja o
imposto sobre a renda, a entidade deverá mensurar o
valor da restituição líquida do imposto.
Ao mensurar o valor da restituição disponível
no encerramento do plano - item 11(c) -, a entidade
deve incluir os custos para o plano da liquidação dos
passivos do plano e da restituição. Por exemplo, deve
deduzir honorários profissionais se eles forem pagos
pelo plano em vez de serem pagos pela entidade,
e os custos de quaisquer prêmios de seguro que
possam ser necessários para garantir o passivo no
encerramento.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Se o valor da restituição for determinado como o
valor total ou uma proporção do superávit, em vez de
um valor fixo, a entidade não fará nenhum ajuste do
valor temporal do dinheiro, mesmo se a restituição for
realizável somente em data futura.
4.3 Benefício econômico disponível como redução
na contribuição
Se não houver requisito de custeio (funding)
mínimo para contribuições relativas a serviço futuro,
o benefício econômico disponível como redução em
contribuições futuras é o custo de serviço futuro para
a entidade para cada período ao longo do que for
mais curto entre a vida esperada do plano e a vida
esperada da entidade. O custo de serviço futuro para
a entidade não inclui valores que serão assumidos
pelos empregados.
A entidade deve determinar os custos de serviço
futuro usando premissas consistentes com aquelas
usadas para determinar a obrigação de benefício
definido e com a situação existente no final do período
das demonstrações contábeis, conforme determi-
nado pelo Pronunciamento Técnico CPC 33. Portanto,
a entidade não deve assumir nenhuma mudança nos
benefícios a serem fornecidos por um plano no futuro
até que o plano seja alterado e deve assumir uma
força de trabalho estável no futuro, exceto se a enti-
dade fizer uma redução no número de empregados
cobertos pelo plano. Nesse último caso, a suposição
sobre a força de trabalho futura deve incluir a redução.
5. FUNDING MÍNIMO SOBRE O BENEFÍCIO
ECONÔMICO DISPONÍVEL COMO REDUÇÃO
NAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS
A entidade deve analisar qualquer requisito de
custeio (funding) mínimo em determinada data para
as contribuições necessárias para cobrir:
a) qualquer defasagem existente por serviço
passado com base no custeio (funding) míni-
mo; e
b) serviço futuro.
As contribuições para cobrir qualquer defasagem
existente com base no custeio (funding) mínimo em
relação aos serviços já recebidos não afetam as
contribuições futuras para serviço futuro. Elas podem
originar um passivo de acordo com o item 5, adiante.
Se houver requisito de custeio (funding) mínimo
para contribuições relacionadas a serviço futuro, o
benefício econômico disponível como redução nas
contribuições futuras é a soma de:
a) qualquer valor que reduza as contribuições
de requisito de custeio (funding) mínimo futuro
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-03
para serviço futuro porque a entidade efetuou
um pré-pagamento (ou seja, pagou o valor an-
tes de ser obrigada a fazê-lo); e
b) o custo do serviço futuro estimado em cada pe-
ríodo de acordo com o item 4, menos as contri-
buições de requisito de custeio (funding) míni-
mo estimado que seriam exigidas para serviço
futuro nesses períodos se não houvesse pré-
-pagamento, conforme descrito na alínea (a).
A entidade deve estimar as contribuições referen-
tes a um requisito de custeio (funding) mínimo para
serviço futuro levando em conta o efeito de qualquer
superávit existente determinado, utilizando-se a
base de custeio (funding) mínimo, mas excluindo
o pré-pagamento descrito em “a”. A entidade deve
usar premissas consistentes com a base de custeio
(funding) mínimo e, para quaisquer fatores não espe-
cificados por essa base, premissas consistentes com
aquelas utilizadas para determinar a obrigação de
benefício definido e com a situação existente no final
do período das demonstrações contábeis, conforme
determinado pelo Pronunciamento Técnico CPC 33. A
estimativa deve incluir quaisquer mudanças previstas
como resultado do pagamento pela entidade das con-
tribuições mínimas quando forem devidas. Contudo,
a estimativa não deve incluir o efeito das mudanças
esperadas nos termos e condições da base de custeio
(funding) mínimo que não estiverem substantivamente
promulgadas ou contratualmente pactuadas no final
do período das demonstrações contábeis.
Quando a entidade determina o valor descrito em
“b”, se as contribuições futuras referentes a um requi-
sito de custeio (funding) mínimo para serviço futuro
excederem o custo de serviço futuro de acordo com
o Pronunciamento Técnico CPC 33 em dado período,
esse excedente deverá reduzir o valor do benefício
econômico disponível como redução em contribui-
ções futuras. Contudo, o valor descrito no item 20(b)
nunca poderá ser inferior a zero.
6. QUANDO FUNDING MÍNIMO PODE ORIGINAR
UM PASSIVO
Se a entidade tiver uma obrigação em requisito de
custeio (funding) mínimo de pagar contribuições para
cobrir uma defasagem existente com base no custeio
(funding) mínimo em relação aos serviços já recebi-
dos, deverá determinar se as contribuições pagáveis
estarão disponíveis como restituição ou redução nas
contribuições futuras após serem pagas ao plano.
Na medida em que as contribuições devidas não
estejam disponíveis após serem pagas para o plano,
a entidade deve reconhecer um passivo quando

surgir a obrigação. O passivo deve reduzir o ativo de
benefício definido líquido ou deve aumentar o passivo
de benefício definido líquido, de forma que nenhum
ganho ou perda seja esperado como resultado da
aplicação do item 64 do Pronunciamento Técnico
CPC 33 quando as contribuições forem pagas.
7. EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
A seguir, reproduzimos os exemplos ilustrativos
trazidos pela ICPC 20. O documento esclarece que
os exemplos acompanham, mas não fazem parte da
ICPC 20.
“Estes exemplos acompanham, porém não fazem
parte da ICPC 20.
Exemplo 1 - Efeito do requisito de custeio (funding)
mínimo quando houver superávit conforme o Pronun-
ciamento Técnico CPC 33 - Benefícios a Empregados e
as contribuições mínimas de custeio (funding) pagáveis
forem totalmente restituíveis à entidade
EI1. Uma entidade tem um nível de custeio (funding)
com base no requisito de custeio (funding) mínimo (que
é mensurado de forma diferente daquele exigido no
Pronunciamento Técnico CPC 33) de 82% no Plano
A. De acordo com os requisitos de custeio (funding)
mínimo, a entidade é obrigada a aumentar o nível de
custeio (funding) para 95% imediatamente. Como resul-
tado, a entidade tem a obrigação estatutária no final
do período das demonstrações contábeis de contribuir
com $ 200 ao Plano A imediatamente. As regras do
plano permitem a total restituição de qualquer superávit
à entidade no final da vigência do plano. As avaliações
no final de ano do Plano A estão definidas abaixo.
Valor justo dos ativos
Valor presente da obrigação de benefício definido de (1.100)
acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 33
Superávit
Aplicação de requisitos
EI2. O item 24 da ICPC 20 (item 6, acima) exige que
a entidade reconheça um passivo na medida em que as
contribuições devidas não estiverem totalmente disponí-
veis. O pagamento das contribuições de $ 200 aumen-
tará o superávit conforme o Pronunciamento Técnico
CPC 33 de $ 100 para $ 300. De acordo com as regras
do plano, esse valor será totalmente restituível à entidade
sem nenhum custo associado. Portanto, nenhum passivo
é reconhecido para a obrigação de pagar as contribui-
ções, e o ativo de benefício líquido é $ 100.
Exemplo 2 - Efeito de requisito de custeio (fun-
ding) mínimo quando houver déficit conforme o
Pronunciamento Técnico CPC 33 e as contribuições
05-04 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
de custeio (funding) mínimo pagáveis não estiverem
totalmente disponíveis
EI3. Uma entidade tem um nível de custeio (funding)
com base no requisito de custeio (funding) mínimo (que
é mensurado de forma diferente daquele exigido no
Pronunciamento Técnico CPC 33) de 77% no Plano
B. De acordo com os requisitos de custeio (funding)
mínimo, a entidade deve aumentar o nível de custeio
(funding) para 100% imediatamente. Como resultado,
a entidade tem uma obrigação estatutária no final do
período das demonstrações contábeis de pagar contri-
buições adicionais de $ 300 ao Plano B. As regras do
plano permitem a restituição máxima de 60% do supe-
rávit, conforme o Pronunciamento Técnico CPC 33, para
a entidade, e a entidade não está autorizada a reduzir
suas contribuições abaixo de um nível especificado que
possa ser equivalente ao custo de serviço, conforme o
Pronunciamento Técnico CPC 33. As avaliações no final
de ano do Plano B estão definidas abaixo.
Valor justo dos ativos 1.000
Valor presente da obrigação de benefício definido de
acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 33 (1.100)
Déficit (100)
Aplicação de requisitos
EI4. O pagamento de $ 300 mudaria o déficit
conforme o Pronunciamento Técnico CPC 33 de $ 100
para um superávit de $ 200. Desse valor de $ 200,
60% ($ 120) é restituível.
EI5. Portanto, das contribuições de $ 300, $ 100
elimina o déficit conforme o Pronunciamento Técnico
CPC 33 e $ 120 (60% de $ 200) está disponível como
benefício econômico. Os $ 80 restantes (40% de $
200) das contribuições pagas não estão disponíveis
1.200
para a entidade.
EI6. O item 24 desta Interpretação [item 6 acima]
100 requer que a entidade reconheça um passivo na
medida em que as contribuições adicionais pagáveis
não estiverem disponíveis a ela.
EI7. Portanto, o passivo de benefício definido
líquido é de $ 180, compreendendo o déficit de $ 100
mais o passivo adicional de $ 80 resultante dos requi-
sitos do item 24 desta Interpretação (item 6 acima).
Nenhum outro passivo é reconhecido em relação à
obrigação estatutária de pagar contribuições de $ 300.
Resumo
Valor justo de ativos 1.000
Valor presente da obrigação de benefício definido de
acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 33 (1.100)
Déficit (100)
Efeito do teto do ativo (80)
Passivo de benefício definido líquido (180)
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
EI8. Quando as contribuições de $ 300 forem
pagas, o ativo líquido reconhecido na demonstração
da posição financeira será $ 120.
Exemplo 3 - Efeito de requisito de custeio (fun-
ding) mínimo quando as contribuições pagáveis não
estiverem totalmente disponíveis e o efeito sobre o
benefício econômico disponível como redução nas
contribuições futuras
EI9. Uma entidade tem um nível de custeio (funding)
com base no requisito de custeio (funding) mínimo (que
é mensurado de forma diferente daquele exigido no
Pronunciamento Técnico CPC 33) de 95% no Plano C.
Os requisitos de custeio (funding) mínimo exigem que
a entidade pague contribuições para aumentar o nível
de custeio (funding) para 100% ao longo dos próximos
três anos. As contribuições são exigidas para sanar
o déficit com base no requisito de custeio (funding)
mínimo (defasagem) e para cobrir serviço futuro.
EI10. O Plano C também tem um superávit, con-
forme o Pronunciamento Técnico CPC 33 no final do
período das demonstrações contábeis de $ 50, que
não pode ser restituído para a entidade sob nenhuma
circunstância.
EI11. Os valores nominais de contribuições exigi-
das para atender aos requisitos de custeio (funding)
mínimo em relação à defasagem e ao serviço futuro
para os próximos três anos estão definidos abaixo.
Contribuições Contribuições
Contribuições totais
necessárias necessárias para
Ano para requisito de custeio
para sanar a cobrir o serviço
(funding) mínimo
defasagem futuro
1 135 120 15
2 125 112 13
3 115 104 11
Aplicação de requisitos
EI12. A obrigação presente da entidade em rela-
ção aos serviços já recebidos inclui as contribuições
necessárias para sanar a defasagem, mas não inclui
as contribuições mínimas necessárias para cobrir
serviço futuro.
EI13. O valor presente da obrigação da entidade,
assumindo a taxa de desconto de 6% ao ano, é apro-
ximadamente $ 300, calculado como segue:
[$ 120÷(1.06) + $ 112 ÷ (1.06)2 + $ 104 ÷ (1.06)3].
EI14. Quando essas contribuições forem pagas
para o plano, o superávit, conforme o Pronunciamento
Técnico CPC 33 (ou seja, o valor justo dos ativos menos
o valor presente da obrigação de benefício definido),
aumentaria de $ 50 para $ 350 ($ 300 + $ 50), com os
demais elementos permanecendo inalterados.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-05
EI15. Entretanto, o superávit não é restituível,
embora um ativo possa estar disponível como redu-
ção nas contribuições futuras.
EI16. De acordo com o item 20 da ICPC 20 [item
5, acima], o benefício econômico disponível como
uma redução nas contribuições futuras é a soma de:
a) qualquer valor que reduza as contribuições
de requisito de custeio (funding) mínimo futuro
para serviço futuro porque a entidade efetuou
um pré-pagamento (ou seja, pagou o valor an-
tes de ser obrigado a fazê-lo); e
b) o custo do serviço futuro estimado em cada pe-
ríodo de acordo com o item 4, menos as contri-
buições de requisito de custeio (funding) míni-
mo estimado que seriam exigidas para serviço
futuro nesses períodos se não houvesse pré-
-pagamento, conforme descrito na alínea (a).
EI17. Neste exemplo, não existe pré-pagamento
conforme descrito no item 20(a) [item 5, acima]. Os
valores disponíveis como redução em contribuições
futuras ao aplicar o item 20(b) [item 5 Acima]estão
definidos abaixo.
Contribuições
Custo de serviço
mínimas Valor disponível
conforme
Ano necessárias para como redução na
Pronunciamento Técnico
CPC 33
cobrir serviço contribuição
futuro
1 13 15 (2)
2 13 13 0
3 13 11 2
4+ 13 9 4
EI18. Assumindo a taxa de desconto de 6%, o
benefício econômico disponível como redução nas
contribuições futuras é, portanto, equivalente a:
(2)/(1.06) + 0/(1.06)2 + 2/(1.06)3 + 4/(1.06)4
+ … + 4/(1.06)50 + ... = $ 56.
Assim, de acordo com o item 64 do Pronunciamento
Técnico CPC 33, o valor presente do benefício econô-
mico disponível das reduções de contribuição futura
está limitado a $ 56.
EI19. O item 24 da ICPC 20 [item 6, acima] requer
que a entidade reconheça um passivo na medida em
que as contribuições adicionais devidas não estejam
totalmente disponíveis. Portanto, o efeito do teto de
ativo é de $ 294 ($ 50 + $ 300 - $ 56).
EI20. A entidade deve reconhecer o passivo
de benefício definido líquido de $ 244 no balanço
patrimonial. Nenhum outro passivo é reconhecido
em relação à obrigação de fazer contribuições para
cobrir a deficiência de custeio (funding) mínimo.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

Resumo Aplicação de requisitos

Superávit
Ativo de benefício definido líquido (antes de considerar
o requisito de custeio (funding) mínimo)
Efeito do teto de ativo
Passivo de benefício definido líquido
EI21. Quando as contribuições de $ 300 forem
pagas para o plano, o ativo líquido reconhecido no
balanço será de $ 56 ($ 300 - $ 244).
Exemplo 4 - Efeito de pré-pagamento quando
um requisito de custeio (funding) mínimo excede a
cobrança de serviço futuro esperado
EI22. Uma entidade é obrigada a custear o Plano
D de modo que não ocorra déficit com base no cus-
teio (funding) mínimo. A entidade é obrigada a pagar
contribuições de requisito de custeio (funding) mínimo
para cobrir o custo do serviço em cada período deter-
minado com base no custeio (funding) mínimo.
EI23. O Plano D tem um superávit, conforme o
Pronunciamento Técnico CPC 33, de $ 35 no início de
20X1. Este exemplo presume que a taxa de desconto
e o retorno esperado sobre os ativos são de 0%, e que
o plano não pode restituir o superávit à entidade em
nenhuma circunstância, mas pode utilizar o superávit
para reduções de contribuições futuras.
50
EI26. De acordo com os itens 20 e 22 da ICPC 20
(item 5, acima), no início de 20X1, o benefício econô-
50 mico disponível como uma redução nas contribuições
futuras é a soma de:
(294)
(244) a) $ 30, sendo o pré-pagamento das contribui-
ções de requisito de custeio (funding) míni-
mo; e
b) $ zero. As contribuições de requisito de cus-
teio (funding) mínimo estimado exigidas para
serviço futuro seriam de $ 75 se não houves-
se pré-pagamento. Essas contribuições exce-
dem o custo do serviço futuro estimado ($ 50);
portanto, a entidade não pode utilizar qualquer
parte do superávit de $ 35 observado no item
EI23 (ver item 22) [item 5, acima].
EI27. Supondo a taxa de desconto de 0%, o valor
presente do benefício econômico disponível como
redução nas contribuições futuras é igual a $ 30.
Assim, de acordo com o item 64 do Pronunciamento
Técnico CPC 33, a entidade reconhece o ativo de
benefício definido líquido de $ 30 (porque esse valor
é inferior ao superávit, conforme o Pronunciamento
Técnico CPC 33, de $ 65).”
N

EI24. As contribuições mínimas exigidas para

cobrir serviço futuro são de $ 15 para cada um dos
próximos cinco anos. O custo do serviço esperado,
conforme o Pronunciamento Técnico CPC 33, é de $
CPC 16 (R1) - Estoques - Observações
10 em cada ano. gerais
SUMÁRIO
EI25. A entidade efetua o pré-pagamento de $ 1. Introdução
30 no início de 20X1 referente aos anos 20X1 e 20X2, 2. Aplicação e exceções
aumentando seu superávit no início de 20X1 para 3. Algumas definições e esclarecimentos importantes
$ 65. Esse pré-pagamento reduz as contribuições 4. Mensuração de estoque
futuras que ela espera fazer nos próximos dois anos, 5. Critérios de valorização de estoque
6. Valor realizável líquido
conforme abaixo:
7. Reconhecimento como despesa no resultado
8. Divulgação
Contribuição Contribuição
Custo de serviço
de requisito de de requisito de
Ano
conforme o
custeio (funding) custeio (funding) 1. INTRODUÇÃO
Pronunciamento Técnico
mínimo antes do mínimo após o
CPC 33 A questão fundamental na contabilização dos
pré-pagamento pré-pagamento
20X1 10 15 0 estoques refere-se ao valor do custo a ser reconhe-
20X2 10 15 0 cido como ativo e mantido nos registros até que as
respectivas receitas sejam reconhecidas.
20X3 10 15 15
20X4 10 15 15
O Pronunciamento Técnico CPC 16 (R1), objeto
20X5 10 15 15
deste testo, orienta acerca da determinação do valor
Total 50 75 45 de custo dos estoques e sobre o seu subsequente

05-06 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB

 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
reconhecimento como despesa em conta de resul-
tado, incluindo qualquer redução ao valor realizável
líquido, assim como sobre o método e critérios usados
para atribuir custos aos estoques.
As regras constantes do Pronunciamento Técnico
CPC 16 (R1) foram recepcionadas, no âmbito da
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), por meio
da Deliberação CVM nº 575/2009, posteriormente
alterada pela Deliberação CVM nº 624/2010 e, no
âmbito do Conselho Federal de Contabilidade (CFC),
por meio da Resolução CFC nº 1.170/2009, posterior-
mente alterada pela Resolução CFC nº 1.273/2010.
2. APLICAÇÃO E EXCEÇÕES
As orientações aqui tratadas aplicam-se a todos
os estoques, com exceção dos seguintes:
a) produção em andamento proveniente de con-
tratos de construção, incluindo contratos de
serviços diretamente relacionados (o tema é
objeto do Pronunciamento Técnico CPC 17 -
Contratos de Construção);
b) instrumentos financeiros (o tema é objeto dos
Pronunciamentos Técnicos CPC 38 e 39, que
tratam de instrumentos financeiros); e
c) ativos biológicos relacionados com a ativida-
de agrícola e o produto agrícola no ponto da
colheita (o tema é objeto do Pronunciamento
Técnico CPC 29 - Ativo Biológico e Produto
Agrícola).
As regras aqui tratadas também não se aplicam à
mensuração dos estoques mantidos por:
a) produtores agrícolas e florestais, de produtos
agrícolas após colheita, de minerais e produ-
tos minerais, na medida em que sejam men-
surados pelo valor realizável líquido de acor-
do com as práticas já estabelecidas nesses
setores;
Notas
(1) Quando tais estoques são mensurados pelo valor realizável líquido,
as alterações nesse valor devem ser reconhecidas no resultado do período
em que tenha sido verificada a alteração.
(2) Os estoques referidos nesta letra “a” devem ser mensurados pelo
valor realizável líquido em determinadas fases de produção. Isso ocorre, por
exemplo, quando as culturas agrícolas tenham sido colhidas ou os minerais
tenham sido extraídos e a venda esteja assegurada pelos termos de um con-
trato futuro ou por garantia governamental ou quando exista um mercado
ativo e haja um risco baixo de fracasso de venda. Esses estoques devem ser
excluídos apenas dos requisitos de mensuração, objeto do Pronunciamento
Técnico CPC 16 (R1).
b) comerciantes de commodities que mensurem
seus estoques pelo valor justo deduzido dos
custos de venda.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-07
Notas
(1) Nesse caso, as alterações desse valor devem ser reconhecidas no
resultado do período em que tenha sido verificada a alteração.
(2) Os operadores (broker-traders) de commodities são aqueles que
compram ou vendem commodities para outros ou por sua própria conta. Os
estoques referidos nesta letra “b” são essencialmente adquiridos com a fina-
lidade de venda no futuro próximo e de gerar lucro com base nas variações
dos preços ou na margem dos operadores. Quando esses estoques são
mensurados pelo valor justo menos os custos de venda, são excluídos ape-
nas dos requisitos de mensuração do Pronunciamento Técnico CPC 16(R1).
3. ALGUMAS DEFINIÇÕES E ESCLARECIMENTOS
IMPORTANTES
Os seguintes termos são usados neste texto, com
os significados especificados:
a) estoques são ativos:
a.1) mantidos para venda no curso normal
dos negócios;
a.2) em processo de produção para venda;
ou
a.3) na forma de materiais ou suprimentos a
serem consumidos ou transformados no
processo de produção ou na prestação
de serviços;
b) valor realizável líquido é o preço de venda es-
timado no curso normal dos negócios deduzi-
do dos custos estimados para sua conclusão
e dos gastos estimados necessários para se
concretizar a venda;
c) valor justo é aquele pelo qual um ativo pode
ser trocado ou um passivo liquidado entre par-
tes interessadas, conhecedoras do negócio
e independentes entre si, com ausência de
fatores que pressionam para a liquidação da
transação ou que caracterizem uma transação
compulsória;
d) valor realizável líquido refere-se à quantia líqui-
da que a entidade espera realizar com a ven-
da do estoque no curso normal dos negócios;
Nota
O valor realizável líquido refere-se à quantia líquida que a entidade es-
pera realizar com a venda do estoque no curso normal dos negócios. O valor
justo reflete a quantia pela qual o mesmo estoque pode ser trocado entre
compradores e vendedores conhecedores e dispostos a isso. O primeiro é
um valor específico para a entidade, ao passo que o segundo já não é. Por
isso, o valor realizável líquido dos estoques pode não ser equivalente ao valor
justo deduzido dos gastos necessários para a respectiva venda.
e) estoques compreendem bens adquiridos e
destinados à venda, incluindo, por exemplo,
mercadorias compradas por um varejista para
revenda ou terrenos e outros imóveis para re-
venda. Os estoques também compreendem
produtos acabados e produtos em processo
de produção pela entidade e incluem maté-
rias-primas e materiais aguardando utilização

no processo de produção, tais como compo-
nentes, embalagens e material de consumo.
No caso de prestador de serviços, os esto-
ques devem incluir os custos do serviço, tal
como descrito adiante (subitem 4.5), para o
qual a entidade ainda não tenha reconhecido
a respectiva receita).
4. MENSURAÇÃO DE ESTOQUE
Os estoques devem ser mensurados pelo valor
de custo ou pelo valor realizável líquido, dos dois o
menor.
4.1 Custos do estoque
O valor de custo do estoque deve incluir todos os
custos de aquisição e de transformação, bem como
outros custos incorridos para trazer os estoques à sua
condição e localização atuais.
4.2 Custos de aquisição
O custo de aquisição dos estoques compreende
o preço de compra, os impostos de importação
e outros tributos (exceto os recuperáveis junto ao
Fisco), bem como os custos de transporte, seguro,
manuseio e outros diretamente atribuíveis à aqui-
sição de produtos acabados, materiais e serviços.
Descontos comerciais, abatimentos e outros itens
semelhantes devem ser deduzidos na determinação
do custo de aquisição.
4.3 Custos de transformação
Os custos de transformação de estoques incluem
os custos diretamente relacionados com as unidades
produzidas ou com as linhas de produção, como
pode ser o caso da mão de obra direta.
Também incluem a alocação sistemática de cus-
tos indiretos de produção, fixos e variáveis, incorridos
para transformar os materiais em produtos acabados.
Os custos indiretos de produção fixos são
aqueles que permanecem relativamente constantes
independentemente do volume de produção, tais
como a depreciação e a manutenção de edifícios e
instalações fabris, máquinas e equipamentos e os
custos de administração da fábrica.
4.3.1 Custos indiretos
Os custos indiretos de produção variáveis são
aqueles que variam diretamente, ou quase direta-
05-08 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
mente, com o volume de produção, tais como mate-
riais indiretos e certos tipos de mão de obra indireta.
4.3.2 A
 locação de custos fixos indiretos -
Critérios
A alocação de custos fixos indiretos de fabrica-
ção às unidades produzidas deve ser baseada na
capacidade normal de produção.
A capacidade normal é a produção média que se
espera atingir ao longo de vários períodos em circuns-
tâncias normais. Com isso, leva-se em consideração,
para a determinação dessa capacidade normal, a
parcela da capacidade total não utilizada por causa
de manutenção preventiva, de férias coletivas e de
outros eventos semelhantes considerados normais
para a entidade.
O nível real de produção pode ser usado se apro-
ximar-se da capacidade normal. Como consequên­
cia, o valor do custo fixo alocado a cada unidade
pro­duzida não pode ser aumentado por causa de um
baixo volume de produção ou ociosidade.
Os custos fixos não alocados aos produtos
devem ser reconhecidos diretamente como despesa
no período em que são incorridos.
4.3.3 Períodos de alto volume de produção
Em períodos de anormal alto volume de produ-
ção, o montante de custo fixo alocado a cada unidade
produzida deve ser diminuído, de maneira que os
estoques não sejam mensurados acima do custo.
Os custos indiretos de produção variáveis devem ser
alocados a cada unidade produzida com base no uso
real dos insumos variáveis de produção, ou seja, na
capacidade real utilizada.
4.3.4 Processo de produção que resulta em mais de
um produto fabricado simultaneamente
Um processo de produção pode resultar em mais
de um produto fabricado simultaneamente.
Este é, por exemplo, o caso quando se fabricam
produtos em conjunto ou quando há um produto prin-
cipal e um ou mais subprodutos.
Quando os custos de transformação de cada
produto não são separadamente identificáveis,
devem ser atribuídos aos produtos em base racional
e consistente.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Essa alocação pode se basear, por exemplo, no
valor relativo da receita de venda de cada produto,
seja na fase do processo de produção em que os
produtos se tornam separadamente identificáveis,
seja no final da produção, conforme o caso.
A maior parte dos subprodutos, em razão de sua
natureza, geralmente é imaterial. Quando for esse o
caso, eles são muitas vezes mensurados pelo valor
realizável líquido e este valor é deduzido do custo do
produto principal. Como resultado, o valor contábil
do produto principal não deve ser materialmente
diferente do seu custo.
4.4 Outros custos
Outros custos que não de aquisição nem de
transformação devem ser incluídos nos custos dos
estoques somente na medida em que sejam incorri-
dos para colocar os estoques no seu local e na sua
condição atuais.
Por exemplo, pode ser apropriado incluir no
custo dos estoques gastos gerais que não sejam de
produção ou os custos de desenho de produtos para
clientes específicos.
Como exemplos de itens não incluídos no custo
dos estoques e reconhecidos como despesa do pe-
ríodo em que são incorridos, temos:
a) valor anormal de desperdício de materiais,
mão de obra ou outros insumos de produção;
b) gastos com armazenamento, a menos que se-
jam necessários ao processo produtivo entre
uma e outra fase de produção;
c) despesas administrativas que não contribuem
para trazer o estoque ao seu local e condição
atuais; e
d) despesas de comercialização, incluindo a
venda e a entrega dos bens e serviços aos
clientes.
Nota
Pronunciamento Técnico CPC 20 - Custos de Empréstimos identifica as
circunstâncias específicas em que os encargos financeiros de empréstimos
obtidos são incluídos no custo do estoque.
4.4.1 E
 lementos financeiros constantes nas
compras a prazo
A entidade geralmente compra estoques com
condição para pagamento a prazo.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-09
A negociação pode efetivamente conter um
elemento de financiamento, como, por exemplo, uma
diferença entre o preço de aquisição em condição
normal de pagamento e o valor pago. Essa diferença
deve ser reconhecida como despesa de juros durante
o período do financiamento.
4.5 Custos de estoque de prestador de serviços
Na medida em que os prestadores de serviços
tenham estoques de serviços em andamento, devem
mensurá-los pelos custos da sua produção.
Esses custos consistem principalmente em mão
de obra e outros custos com o pessoal diretamente
envolvido na prestação dos serviços, incluindo o pes-
soal de supervisão, o material utilizado e os custos
indiretos atribuíveis.
Os salários e os outros gastos relacionados com
as vendas e com o pessoal geral administrativo não
devem ser incluídos no custo, mas reconhecidos
como despesa do período em que são incorridos.
O custo dos estoques de prestador de serviços
não inclui as margens de lucro nem os gastos gerais
não atribuíveis que são frequentemente incluídos nos
preços cobrados pelos prestadores de serviços.
4.6 Custo do produto agrícola colhido proveniente
de ativo biológico
Segundo o Pronunciamento Técnico CPC 29 -
Ativo Biológico e Produto Agrícola, os estoques que
compreendem o produto agrícola que a entidade
tenha colhido, proveniente dos seus ativos biológicos,
devem ser mensurados no reconhecimento inicial
pelo seu valor justo deduzido dos gastos estimados
no ponto de venda no momento da colheita. Esse
passa a ser o custo dos estoques naquela data.
4.7 Outras formas para mensuração do custo
Outras formas para mensuração do custo de esto-
que, tais como o custo-padrão ou o método de varejo,
podem ser usadas por conveniência se os resultados
se aproximarem do custo.
O custo-padrão leva em consideração os níveis
normais de utilização dos materiais e bens de con-
sumo, da mão de obra e da eficiência na utilização
da capacidade produtiva. Ele deve ser regularmente
revisto à luz das condições correntes.

As variações relevantes do custo-padrão em rela-
ção ao custo devem ser alocadas nas contas e nos
períodos adequados de forma a se ter os estoques de
volta a seu custo.
O método de varejo é muitas vezes usado no
setor de varejo para mensurar estoques de grande
quantidade de itens que mudam rapidamente, itens
que têm margens semelhantes e para os quais não é
praticável usar outros métodos de custeio.
O custo do estoque deve ser determinado pela
redução do seu preço de venda na percentagem
apropriada da margem bruta. A percentagem usada
deve levar em consideração o estoque que tenha tido
seu preço de venda reduzido abaixo do preço de
venda original. É usada muitas vezes uma percenta-
gem média para cada departamento de varejo.
5. CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO DE ESTOQUE
O custo dos estoques de itens que não são nor-
malmente intercambiáveis e de bens ou serviços pro-
duzidos e segregados para projetos específicos deve
ser atribuído pelo uso da identificação específica dos
seus custos individuais.
A identificação específica do custo significa que
são atribuídos custos específicos a itens identificados
do estoque.
Este é o tratamento apropriado para itens segre-
gados para um projeto específico, independente-
mente de eles terem sido comprados ou produzidos.
Contudo, quando há grandes quantidades de itens
de estoque geralmente intercambiáveis, a identifica-
ção específica de custos não é apropriada. Em tais
circunstâncias, um critério de valoração dos itens que
permanecem nos estoques deve ser usado.
O custo dos estoques que não sejam os tratados
anteriormente deve ser atribuído pelo uso do critério
Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair (Peps) ou pelo crité-
rio do custo médio ponderado. A entidade deve usar
o mesmo critério de custeio para todos os estoques
que tenham natureza e uso semelhantes para a enti-
dade. Para os estoques que tenham outra natureza
ou uso, podem justificar-se diferentes critérios de
valoração.
Por exemplo, os estoques usados em um seg-
mento de negócio podem ter um uso para a entidade
diferente do mesmo tipo de estoques usados em outro
segmento de negócio. Entretanto, uma diferença na
05-10 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
localização geográfica dos estoques (ou nas respec-
tivas normas fiscais), por si só, não é suficiente para
justificar o uso de diferentes critérios de valoração do
estoque.
5.1 Peps
O critério Peps pressupõe que os itens de estoque
que foram comprados ou produzidos primeiro sejam
vendidos em primeiro lugar e, consequentemente,
os itens que permanecerem em estoque no fim do
período sejam os mais recentemente comprados ou
produzidos.
5.2 Custo médio ponderado
Pelo critério do custo médio ponderado, o custo
de cada item é determinado a partir da média pon-
derada do custo de itens semelhantes no começo de
um período e do custo dos mesmos itens comprados
ou produzidos durante o período. A média pode ser
determinada em base periódica ou à medida que
cada lote seja recebido, dependendo das circunstân-
cias da entidade.
6. VALOR REALIZÁVEL LÍQUIDO
O custo dos estoques pode não ser recuperável
se esses estoques estiverem danificados, se se tor-
narem total ou parcialmente obsoletos ou se os seus
preços de venda tiverem diminuído.
O custo dos estoques pode também não ser recu-
perável se os custos estimados de acabamento ou os
custos estimados a serem incorridos para realizar a
venda tiverem aumentado.
A prática de reduzir o valor de custo dos esto-
ques (write down) para o valor realizável líquido é
consistente com o ponto de vista de que os ativos
não devem ser escriturados por quantias superiores
àquelas que se espera que sejam realizadas com a
sua venda ou uso.
6.1 Critérios para redução dos estoques ao valor
realizável líquido
Os estoques devem ser geralmente reduzidos
para o seu valor realizável líquido item a item.
Em algumas circunstâncias, porém, pode ser
apropriado agrupar unidades semelhantes ou relacio-
nadas. Pode ser o caso dos itens de estoque relacio-
nados com a mesma linha de produtos que tenham
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
finalidades ou usos finais semelhantes, produzidos e
comercializados na mesma área geográfica e que não
possam ser avaliados separadamente de outros itens
dessa linha.
Não é apropriado reduzir o valor do estoque com
base em uma classificação de estoque, como, por
exemplo, bens acabados, ou em todo estoque de
determinado setor ou segmento operacional.
Os prestadores de serviços normalmente acumu-
lam custos relacionados a cada serviço para o qual
será cobrado um preço de venda específico. Portanto,
cada um desses serviços deve ser tratado como um
item em separado.
6.1.1 Estimativas do valor realizável líquido
As estimativas do valor realizável líquido devem
ser baseadas nas evidências mais confiáveis disponí-
veis no momento em que são feitas as estimativas do
valor dos estoques que se espera realizar.
Essas estimativas devem levar em consideração
variações nos preços e nos custos diretamente
relacionados com eventos que ocorram após o fim
do período, à medida que tais eventos confirmem as
condições existentes no fim do mesmo período.
As estimativas do valor realizável líquido também
devem levar em consideração a finalidade para
a qual o estoque é mantido. Por exemplo, o valor
realizável líquido da quantidade de estoque mantido
para atender a contratos de venda ou de prestação
de serviços deve ser fundamentado no preço do
contrato. Se os contratos de venda dizem respeito
a quantidades inferiores às quantidades de estoque
possuídas, o valor realizável líquido do excesso deve
basear-se em preços gerais de venda.
6.1.2 Provisões
Podem surgir provisões resultantes de contratos
firmes de venda superiores às quantidades de esto-
ques existentes ou de contratos firmes de compra
em andamento se as aquisições adicionais a serem
feitas para atender a esses contratos de venda
forem previstas com base em valores estimados
que levem à situação de prejuízo no atendimento
desses contratos de venda. Tais provisões devem ser
tratadas de acordo com o Pronunciamento Técnico
CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-11
6.1.3 Materiais e outros bens de consumo
Os materiais e os outros bens de consumo
mantidos para uso na produção de estoques ou na
prestação de serviços não serão reduzidos abaixo do
custo se for previsível que os produtos acabados aos
quais eles devem ser incorporados ou os serviços em
que serão utilizados sejam vendidos pelo custo ou
acima do custo.
Contudo, quando a diminuição no preço dos
produtos acabados ou no preço dos serviços pres-
tados indicar que o custo de elaboração desses
produtos ou serviços excederá seu valor realizável
líquido, os materiais e os outros bens de consumo
devem ser reduzidos ao valor realizável líquido. Em
tais circunstâncias, o custo de reposição dos mate-
riais pode ser a melhor medida disponível do seu
valor realizável líquido.
6.2 Valor realizável líquido - Nova avaliação nos
períodos subsequentes
Em cada período subsequente, deve ser feita
uma nova avaliação do valor realizável líquido.
Quando as circunstâncias que anteriormente
provocaram a redução dos estoques abaixo do custo
deixarem de existir ou quando houver clara evidên-
cia de aumento no valor realizável líquido devido à
alteração nas circunstâncias econômicas, a quantia
da redução deve ser revertida (a reversão é limitada
à quantia da redução original) de modo que o novo
montante registrado do estoque seja o menor valor
entre o custo e o valor realizável líquido revisto.
Isso ocorre, por exemplo, com um item de estoque
registrado pelo valor realizável líquido quando o seu
preço de venda tiver sido reduzido e, enquanto ainda
mantido em período posterior, tiver o seu preço de
venda aumentado.
7. RECONHECIMENTO COMO DESPESA NO
RESULTADO
Quando os estoques são vendidos, o custo
escriturado desses itens deve ser reconhecido como
despesa do período em que a respectiva receita é
reconhecida.
A quantia de qualquer redução dos estoques
para o valor realizável líquido e todas as perdas de
estoques devem ser reconhecidas como despesa do
período em que a redução ou a perda ocorrerem.

A quantia de toda reversão de redução de esto-
ques, proveniente de aumento no valor realizável
líquido, deve ser registrada como redução do item em
que for reconhecida a despesa ou a perda, no período
em que a reversão ocorrer.
Alguns itens de estoques podem ser transferidos
para outras contas do Ativo, como, por exemplo,
estoques usados como componentes de ativos imobi-
lizados de construção própria. Os estoques alocados
ao custo de outro ativo devem ser reconhecidos como
despesa durante a vida útil e na proporção da baixa
desse ativo.
8. DIVULGAÇÃO
As demonstrações contábeis devem divulgar:
a) as políticas contábeis adotadas na mensura-
ção dos estoques, incluindo formas e critérios
de valoração utilizados;
b) o valor total escriturado em estoques e o valor
registrado em outras contas apropriadas para
a entidade;
c) o valor de estoques escriturados pelo valor
justo menos os custos de venda;
d) o valor de estoques reconhecido como despe-
sa durante o período;
e) o valor de qualquer redução de estoques re-
conhecida no resultado do período de acordo
com o item 7;
f) o valor de toda reversão de qualquer redução
do valor dos estoques reconhecida no resulta-
do do período de acordo com o item 7;
g) as circunstâncias ou os acontecimentos que
conduziram à reversão de redução de esto-
ques de acordo com o item 7; e
h) o montante escriturado de estoques dados
como penhor de garantia a passivos.
8.1 Classificação dos diversos itens de estoque
A informação relativa a valores contábeis regis-
trados nas diferentes classificações de estoques e a
proporção de alterações nesses ativos é útil para os
usuários das demonstrações contábeis.
As classificações comuns de estoques são mer-
cadorias, bens de consumo de produção, materiais,
produto em elaboração e produtos acabados.
05-12 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
O prestador de serviços pode ter trabalhos em
andamento classificáveis como estoque em elabo-
ração.
8.2 Valor do estoque baixado - Denominação
O valor do estoque baixado, reconhecido como
despesa durante o período, o qual é denominado fre-
quentemente como custo dos produtos, das merca-
dorias ou dos serviços vendidos, consiste nos custos
que estavam incluídos na mensuração do estoque
que agora é vendido.
8.3 Custos indiretos de produção eventualmente
não alocados aos produtos e valores anormais
de custos de produção
Os custos indiretos de produção eventualmente
não alocados aos produtos e os valores anormais de
custos de produção devem ser reconhecidos como
despesa do período em que ocorrem, sem transitar
pelos estoques, dentro desse mesmo grupo, mas de
forma identificada.
As circunstâncias da entidade também podem
admitir a inclusão de outros valores, tais como custos
de distribuição, se adicionarem valor aos produtos.
Por exemplo, uma mercadoria tem valor de venda
maior na prateleira do supermercado do que no
depósito de distribuição dessa entidade. Assim, o
custo do transporte do centro de distribuição à loja
de venda deve ser considerado como parte inte-
grante do custo de colocar o estoque em condições
de venda; consequentemente, deve afetar o custo da
mercadoria.
8.4 Formato para a demonstração de resultados
Algumas entidades adotam um formato para a
demonstração de resultados que resulta na divulga-
ção de valores que não sejam os custos dos estoques
reconhecidos como despesa durante o período. De
acordo com esse formato, a entidade deve apresentar
a demonstração do custo das vendas usando uma
classificação baseada na natureza desses custos,
elemento a elemento.
Nesse caso, a entidade deve divulgar os cus-
tos reconhecidos como despesas item a item, por
natureza: matérias-primas e outros materiais, eviden-
ciando o valor das compras e da alteração líquida nos
estoques iniciais e finais do período; mão de obra;
outros custos de transformação etc.
N
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
a Demonstrações Financeiras
Demonstração dos Fluxos de Caixa
(DFC) - Composição e divulgação
SUMÁRIO
1. Introdução
2. Divulgação de fluxos de caixa das atividades
operacionais
3. Divulgação dos fluxos de caixa das atividades de
investimento e de financiamento
4. Divulgação dos fluxos de caixa em base líquida
5. Fluxos de caixa em moeda estrangeira
6. Juros e dividendos
7. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro
8. Investimentos em controladas, coligadas e
empreendimentos em conjunto
9. Aquisições e vendas de controladas e outras unidades
de negócios
10. Transações que não envolvem caixa ou equivalentes
de caixa
11. Componentes de caixa e equivalentes de caixa
12. Outras divulgações
1. INTRODUÇÃO
Discorreremos, neste procedimento, sobre
a composição e a divulgação da Demonstração
dos Fluxos de Caixa (DFC), tendo como base o
Pronunciamento Técnico CPC 03 (R2) do Comitê de
Pronunciamentos Contábeis, cujas disposições foram
recepcionadas pela Resolução CFC nº 1.296/2010 e
pela Deliberação CVM nº 641/2010.
2. DIVULGAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA DAS
ATIVIDADES OPERACIONAIS
A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das
atividades operacionais, utilizando:
a) o método direto, segundo o qual as principais
classes de recebimentos e pagamentos bru-
tos são divulgadas; ou
b) o método indireto, segundo o qual o lucro líqui-
do ou prejuízo é ajustado pelos efeitos:
b.1) das transações que não envolvem caixa;
b.2) de quaisquer diferimentos ou outras
apropriações por competência sobre
recebimentos ou pagamentos operacio-
nais passados ou futuros; e
b.3) de itens de receita ou despesa associa-
dos com fluxos de caixa das atividades
de investimento ou de financiamento.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-13
2.1 O que estabelece o método direto?
De acordo com o método direto, as informações
sobre as principais classes de recebimentos brutos e
de pagamentos brutos podem ser obtidas:
a) dos registros contábeis da entidade; ou
b) ajustando as vendas, os custos das vendas
(no caso de instituições financeiras, os com-
ponentes formadores da margem financeira,
juntamente com as receitas com serviços e ta-
rifas) e outros itens da demonstração do resul-
tado referentes a:
b.1) mudanças ocorridas no período nos es-
toques e nas contas operacionais a rece-
ber e a pagar;
b.2) outros itens que não envolvem caixa; e
b.3) outros itens cujos efeitos no caixa sejam
fluxos de caixa decorrentes das ativida-
des de financiamento e de investimento.
A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de
caixa líquido das atividades operacionais deve ser
fornecida obrigatoriamente caso a entidade use o
método direto para apurar o fluxo líquido das ativida-
des operacionais.
2.2 O que estabelece o método indireto?
De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa
líquido das atividades operacionais é determinado ajus-
tando o lucro líquido ou prejuízo quanto aos efeitos de:
a) mudanças ocorridas no período nos estoques
e nas contas operacionais a receber e a pagar;
b) itens que não afetam o caixa, tais como depre-
ciação, provisões, impostos diferidos, variações
cambiais não realizadas, resultado de equiva-
lência patrimonial em investimentos e participa-
ção de minoritários, quando aplicável; e
c) todos os outros itens cujos efeitos sobre o cai-
xa sejam fluxos de caixa decorrentes das ativi-
dades de investimento ou de financiamento.
2.2.1 Apresentação do fluxo de caixa líquido e
conciliação entre lucro líquido e o fluxo de
caixa líquido
Alternativamente, o fluxo de caixa líquido das ati-
vidades operacionais pode ser apresentado conforme

o método indireto. Nesse caso, serão mostradas as
receitas e as despesas divulgadas na Demonstração
do Resultado do Exercício (DRE) e as mudanças
ocorridas no período nos estoques e nas contas ope-
racionais a receber e a pagar.
A conciliação deve apresentar, separadamente,
por categoria, os principais itens a serem reconcilia-
dos, à semelhança do que deve fazer a entidade que
use o método indireto em relação aos ajustes ao lucro
líquido ou prejuízo para apurar o fluxo de caixa líquido
das atividades operacionais.
Além das principais classes de diferimentos,
provisões e de outros ajustes ao lucro líquido, essa
conciliação deve demonstrar, no mínimo, as mudan-
ças ocorridas no período nos recebíveis relativos
às atividades operacionais, nos estoques, assim
como nos pagamentos vinculados às atividades
operacionais.
2.2.2 Outras recomendações importantes
Recomenda-se às entidades fornecerem outros
detalhes dessas categorias de contas que sejam
relevantes.
Por exemplo, alterações nas contas a receber
de clientes em razão da venda de mercadorias,
produtos ou serviços poderiam ser apresentadas
separadamente das mudanças em outros recebíveis
operacionais.
Além disso, se o método indireto for utilizado,
os montantes de juros pagos (líquidos dos valores
capitalizados) e os valores do Imposto de Renda e
da Contribuição Social sobre o Lucro pagos durante
o período devem ser informados de forma detalhada
em notas explicativas.
No caso do Imposto de Renda, da Contribuição
Social sobre o Lucro e dos demais tributos, bem como
no caso dos encargos com INSS e assemelhados,
devem ser claramente destacados os montantes
relativos à tributação da entidade.
O pagamento dos valores retidos na fonte de
terceiros e apenas recolhidos pela entidade é paga-
mento classificado conforme sua origem, como, por
exemplo, o recolhimento dos valores retidos da mão
de obra é classificado como parte das despesas
operacionais, ou do imobilizado construído com tal
mão de obra etc.
05-14 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
3. DIVULGAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E DE
FINANCIAMENTO
A entidade deve apresentar separadamente
as principais classes de recebimentos brutos e de
pagamentos brutos decorrentes das atividades de
investimento e de financiamento, exceto quando os
fluxos de caixa forem apresentados em base líquida,
conforme veremos adiante.
4. DIVULGAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA EM BASE
LÍQUIDA
Os fluxos de caixa decorrentes das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento
podem ser apresentados em uma base líquida nas
situações em que houver:
a) recebimentos e pagamentos de caixa em fa-
vor ou em nome de clientes, quando os flu-
xos de caixa refletirem mais as atividades dos
clientes do que as da própria entidade. Exem-
plos de recebimentos e pagamentos referen-
tes a esse caso:
a.1) movimentação (depósitos e saques)
em contas de depósitos à vista em um
banco;
a.2) fundos mantidos para clientes por uma
companhia de investimento; e
a.3) aluguéis cobrados em nome de terceiros
e pagos inteiramente aos proprietários
dos imóveis;
b) recebimentos e pagamentos de caixa referen-
tes a itens cuja rotação seja rápida, os valores
sejam significativos e os vencimentos sejam
de curto prazo. Exemplos de recebimentos e
pagamentos referentes a esse caso (adianta-
mento e reembolso):
b.1) pagamentos e recebimentos relativos
aos cartões de crédito de clientes;
b.2) compra e venda de investimentos; e
b.3) outros empréstimos tomados a curto
prazo, como, por exemplo, aqueles com
vencimento em 3 meses, ou menos,
contados a partir da respectiva contra-
tação.
4.1 Instituição financeira
Os fluxos de caixa decorrentes das seguintes
atividades de uma instituição financeira podem ser
apresentados em base líquida:
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
a) recebimentos e pagamentos de caixa pelo
aceite e resgate de depósitos a prazo fixo;
b) colocação de depósitos ou sua retirada de
outras;
c) adiantamentos e empréstimos de caixa feitos a
clientes e a amortização desses adiantamen-
tos e empréstimos.
5. FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA
Os fluxos de caixa decorrentes de transações em
moeda estrangeira devem ser registrados na moeda
funcional da entidade, convertendo-se o montante em
moeda estrangeira à taxa cambial na data de cada
fluxo de caixa.
Nesse caso, os fluxos de caixa de controlada no
exterior devem ser convertidos para a moeda funcio-
nal da controladora, utilizando-se a taxa cambial na
data de cada fluxo de caixa.
Os fluxos de caixa denominados em moeda
estrangeira devem ser divulgados de acordo com o
Pronunciamento CPC 02 (R2) - Efeitos das Mudanças
nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações
Contábeis.
Observa-se que a taxa média ponderada de
câmbio para um período pode ser utilizada para
registrar as transações em moeda estrangeira ou para
a conversão dos fluxos de caixa de controlada no
exterior se o resultado não for substancialmente dife-
rente daquele que seria obtido se as taxas de câmbio
efetivas das datas de cada fluxo de caixa fossem
usadas para esses fins.
Lembra-se que o Pronunciamento CPC 02 (R2) não
permite o uso da taxa de câmbio da data do balanço
patrimonial para conversão da DFC de controladas ou
coligadas no exterior.
5.1 Ganhos e perdas não realizados
Ganhos e perdas não realizados resultantes de
mudanças nas taxas de câmbio de moedas estran-
geiras não são fluxos de caixa.
Todavia, o efeito das mudanças nas taxas cam-
biais sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos
ou devidos em moeda estrangeira, é apresentado na
DFC a fim de reconciliar o caixa e equivalentes de
caixa no começo e no fim do período.
Esse valor é apresentado separadamente dos
fluxos de caixa das atividades operacionais, de
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-15
investimento e de financiamento e inclui as diferenças,
se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido
divulgados às taxas de câmbio do fim do período.
6. JUROS E DIVIDENDOS
Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e
juros sobre o capital próprio recebidos e pagos devem
ser apresentados separadamente.
Cada um deles deve ser classificado de maneira
uniforme, de período a período, como decorrentes
de atividades operacionais, de investimento ou de
financiamento.
O valor total dos juros pagos durante o período é
divulgado na DFC, quer tenha sido reconhecido como
despesa na DRE, quer tenha sido capitalizado, como
decorrente de atividades de investimento.
6.1 Como classificar os juros pagos e recebidos e
os dividendos e juros sobre o capital próprio
recebidos?
Os juros pagos e recebidos e os dividendos e juros
sobre o capital próprio recebidos são comumente
classificados como fluxos de caixa operacionais em
instituições financeiras. Todavia, não há consenso
sobre a classificação desses fluxos de caixa para
outras entidades.
Os juros pagos e recebidos e os dividendos e
os juros sobre o capital próprio recebidos podem
ser classificados como fluxos de caixa operacionais
porque eles entram na determinação do lucro líquido
ou prejuízo.
Alternativamente, os juros pagos e os juros e
dividendos e os juros sobre o capital próprio recebi-
dos podem ser classificados como fluxos de caixa
de financiamento e fluxos de caixa de investimento,
respectivamente, porque são custos de obtenção de
recursos financeiros ou retorno sobre investimentos.
6.2 Alternativas dispensadas aos dividendos e aos
juros sobre o capital próprio pagos
Os dividendos e os juros sobre o capital próprio
pagos podem ser classificados como fluxo de caixa
de financiamento porque são custos da obtenção de
recursos financeiros.
Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o
capital próprio pagos podem ser classificados como
componente dos fluxos de caixa das atividades ope-

racionais a fim de auxiliar os usuários a determinar a
capacidade de a entidade pagar dividendos e juros
sobre o capital próprio utilizando os fluxos de caixa
operacionais.
6.3 Recomendação sobre o tratamento a ser
dispensado aos juros e dividendos
O Pronunciamento Técnico CPC 03 (R2) encoraja
fortemente as entidades a classificarem os juros,
recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o
capital próprio recebidos como fluxos de caixa das
atividades operacionais e os dividendos e juros sobre
o capital próprio pagos como fluxos de caixa das
atividades de financiamento.
Observa-se que alternativa diferente deve ser
seguida de nota evidenciando esse fato.
7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
SOBRE O LUCRO
Os fluxos de caixa referentes ao Imposto de Renda
e à Contribuição Social sobre o Lucro devem ser
apresentados separadamente como fluxos de caixa
das atividades operacionais, a menos que possam
ser especificamente relacionados com atividades de
financiamento e de investimento.
Os impostos sobre a renda resultam de transa-
ções que dão lugar a fluxos de caixa classificados
como atividades operacionais, de investimento ou de
financiamento na DFC.
Embora a despesa com impostos possa ser
prontamente identificável com as atividades de inves-
timento ou de financiamento, torna-se às vezes impra-
ticável identificar os respectivos fluxos de caixa dos
impostos que podem, também, ocorrer em período
diferente dos fluxos de caixa da transação básica.
Portanto, os impostos pagos são comumente
classificados como fluxos de caixa das atividades
operacionais. Todavia, quando for praticável identi-
ficar o fluxo de caixa dos impostos com uma deter-
minada transação, da qual resultem fluxos de caixa
classificados como atividades de investimento ou de
financiamento, o fluxo de caixa dos impostos deve ser
classificado como atividade de investimento ou de
financiamento, conforme apropriado.
Quando os fluxos de caixa dos impostos forem
alocados em mais de uma classe de atividade, o valor
total dos impostos pagos do período também deve
ser divulgado.
05-16 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
8. INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS,
COLIGADAS E EMPREENDIMENTOS EM
CONJUNTO
Quando a contabilização do investimento baseia-
-se no método da equivalência patrimonial ou no
método de custo, a entidade investidora fica limitada a
apresentar, na DFC, os fluxos de caixa entre a própria
entidade investidora e a entidade na qual participe
(por exemplo, coligada ou controlada), representados,
por exemplo, por dividendos e por adiantamentos.
A entidade que contabiliza seu investimento
em uma entidade de controle conjunto, utilizando
a consolidação proporcional, deve incluir em sua
demonstração consolidada dos fluxos de caixa sua
parte proporcional nos fluxos de caixa da entidade
controlada em conjunto.
Já a entidade que contabiliza tais investimentos
usando o método da equivalência patrimonial deve
incluir, em sua DFC, os fluxos de caixa referentes a
seus investimentos na entidade de controle conjunto
e as distribuições de lucros e outros pagamentos ou
recebimentos entre a entidade e a entidade de con-
trole conjunto.
9. AQUISIÇÕES E VENDAS DE CONTROLADAS E
OUTRAS UNIDADES DE NEGÓCIOS
Os fluxos de caixa totais decorrentes da obten-
ção e da perda de controle de controladas ou outros
negócios devem ser apresentados separadamente e
classificados como atividades de investimento.
A entidade deve divulgar, no total, com respeito
tanto à obtenção quanto à perda do controle de con-
troladas ou outros negócios que ocorreram durante o
período, cada um dos seguintes itens:
a) o montante total pago para obtenção do con-
trole ou o montante total recebido na perda do
controle;
b) a parcela do montante total de compra ou de
venda paga ou recebida em caixa e em equi-
valentes de caixa;
c) o saldo de caixa e equivalentes de caixa das
controladas ou outros negócios sobre os quais
o controle foi obtido ou perdido; e
d) o valor dos ativos e passivos (exceto caixa e
equivalentes de caixa) das controladas e ou-
tros negócios sobre os quais o controle foi
obtido ou perdido, resumido pelas principais
classificações.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
A apresentação separada dos fluxos de caixa
resultantes da obtenção ou da perda de controle de
controladas ou outros negócios, em linhas específicas
da demonstração, juntamente com a apresentação
separada dos valores dos ativos e passivos adquiri-
dos ou alienados, possibilita a distinção desses fluxos
de caixa dos demais decorrentes de outras atividades
operacionais, de investimento e de financiamento.
Nota-se que os efeitos dos fluxos de caixa decor-
rentes das vendas não devem ser deduzidos dos
efeitos decorrentes das aquisições.
Nota
A entidade de investimento, conforme definido na NBC TG 36 - De-
monstrações Consolidadas, não precisa aplicar os itens “c” ou “d” deste tópi-
co a investimento em controlada que deva ser mensurado ao valor justo por
meio do resultado.
9.1 Aspectos relevantes da obtenção e da perda de
controle de controladas
O valor total de caixa pago ou recebido como
montante transferido para obtenção ou perda do
controle de controladas ou outros negócios deve ser
apresentado na DFC, líquido do saldo de caixa ou
equivalentes de caixa da controlada ou outra unidade
de negócio adquirida ou alienada.
Os fluxos de caixa decorrentes de mudanças no
percentual de participação em uma controlada que
não resultem na perda do controle devem ser classifi-
cados como caixa das atividades de financiamento, a
menos que a controlada seja detida por entidade de
investimento, conforme definido na NBC TG 36, e deva
ser mensurada ao valor justo por meio do resultado.
As mudanças no percentual de participação em
uma controlada que não resultem na perda de controle,
tais como compras ou vendas subsequentes de instru-
mentos patrimoniais da controlada pela controladora,
devem ser tratadas contabilmente como transações
de capital (ver NBC TG 36), a menos que a controlada
seja detida por entidade de investimento e deva ser
mensurada ao valor justo por meio do resultado.
Portanto, o fluxo de caixa resultante é classificado
da mesma forma que outras transações entre sócios
ou acionistas, como atividade de financiamento.
10. T
 RANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA OU
EQUIVALENTES DE CAIXA
Transações de investimento e financiamento que
não envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa
não devem ser incluídas na DFC.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 TC05-17
Tais transações devem ser divulgadas nas notas
explicativas às demonstrações contábeis, de modo
que forneçam todas as informações relevantes sobre
essas atividades de financiamento e de investimento.
Muitas atividades de investimento e de financia-
mento não impactam diretamente os fluxos de caixa,
embora afetem a estrutura de capital e de ativos de
uma entidade.
A não inclusão dessas transações é consistente
com o objetivo da DFC, visto que tais itens não envol-
vem fluxos de caixa no período corrente. Exemplos de
transações que não envolvem o caixa ou equivalente
de caixa são:
a) a aquisição de ativos com assunção direta do
respectivo passivo ou por meio de arrenda-
mento financeiro;
b) a aquisição de entidade por meio de emissão
de ações; e
c) a conversão de dívida em capital.
11. COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES
DE CAIXA
A entidade deve divulgar os componentes de
caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma
conciliação dos valores em sua DFC com os respecti-
vos itens divulgados no balanço patrimonial.
Em vista da variedade de práticas de gestão
de caixa e de produtos bancários, a entidade deve
divulgar a política que adota na determinação da
composição do caixa e equivalentes de caixa.
O efeito de qualquer mudança na política para
determinar os componentes de caixa e equivalentes
de caixa, como, por exemplo, mudança na classifi-
cação dos instrumentos financeiros previamente con-
siderados como parte da carteira de investimentos
da entidade, deve ser apresentado de acordo com o
Pronunciamento Técnico CPC 23 - Políticas Contábeis,
Mudança de Estimativa e Retificação de Erro.
12. OUTRAS DIVULGAÇÕES
A entidade deve divulgar, em nota explicativa,
acompanhada de um comentário da administração,
os saldos de caixa e equivalentes de caixa que não
estejam disponíveis para uso pelo grupo.
Existem diversas circunstâncias em que os saldos
de caixa e equivalentes de caixa não estão dispo-
níveis para uso do grupo. Entre os exemplos estão

saldos de caixa e equivalentes de caixa em poder de
controlada que opere em país no qual se apliquem
controles cambiais ou outras restrições legais que
impeçam o uso geral dos saldos pela controladora ou
outras controladas.
12.1 Informações adicionais
Informações adicionais podem ser importantes
para que os usuários entendam a posição financeira e a
liquidez da entidade. A divulgação de tais informações
em nota explicativa é recomendada e pode incluir:
a) o valor de linhas de crédito obtidas, mas não
utilizadas, que podem estar disponíveis para fu-
turas atividades operacionais e para satisfazer
compromissos de capital, indicando restrições,
se houver, sobre o uso de tais linhas de crédito;
b) o valor dos fluxos de caixa de cada uma das
atividades operacionais, de investimento e de
financiamento, referentes aos investimentos
em entidades de controle conjunto, contabi-
lizado mediante o uso da consolidação pro-
porcional;
c) o valor dos fluxos de caixa que representam
aumentos na capacidade operacional, separa-
damente dos fluxos de caixa necessários para
apenas manter a capacidade operacional;
d) o valor dos fluxos de caixa decorrentes das
atividades operacionais, de investimento e de
financiamento de cada segmento industrial,
comercial ou de serviços e geográfico;
e) os montantes totais dos juros e dividendos e
juros sobre o capital próprio, pagos e recebi-
dos, separadamente, bem como o montante
total do Imposto de Renda e da Contribuição
Social sobre o Lucro pagos, nesse caso des-
tacando os montantes relativos à tributação da
05-18 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 05 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
entidade daqueles retidos na fonte de tercei-
ros e apenas recolhidos pela entidade.
12.2 Aumentos na capacidade operacional e
itens necessários para manter a capacidade
operacional
A divulgação separada dos fluxos de caixa que
representam aumentos na capacidade operacional e
dos fluxos de caixa necessários para manter a capaci-
dade operacional é útil para permitir ao usuário deter-
minar se a entidade está investindo adequadamente
na manutenção da sua capacidade operacional.
A entidade que não investe adequadamente na
manutenção de sua capacidade operacional pode
estar prejudicando a futura lucratividade em favor
da liquidez corrente e da distribuição de lucros aos
proprietários.
12.3 Divulgação dos fluxos de caixa por segmento
A divulgação dos fluxos de caixa por segmento
permite aos usuários obter melhor entendimento da
relação entre os fluxos de caixa dos negócios, como
um todo, e os de suas partes componentes, e a dis-
ponibilidade e variabilidade dos fluxos de caixa por
segmento.
12.4 Valor dos fluxos de caixa por ação -
Divulgação vedada
As demonstrações contábeis não devem divulgar
o valor dos fluxos de caixa por ação. Nem o fluxo de
caixa líquido, tampouco quaisquer de seus compo-
nentes substituem o lucro líquido como indicador de
desempenho da entidade, como a divulgação de um
fluxo de caixa por ação poderia sugerir.
◙