CASO 4 - Resolução Proposta Questão 1

Companhia Omega
Balanço patrimonial
Em Reais
valor valor valor valor valor valor
contábil justo diferença contábil justo diferença
Ativos Passivos 330 430 100
Bancos 200 200 0 Fornecedores 80 120 40
Contas a receber 120 100 (20) Empréstimos 200 250 50
Imobilizado 350 400 50 Tributos a recolher 50 60 10
Intangível 0 800 800 Patrimônio líquido 340 1.070 730
Total dos Ativos 670 1.500 830 Total Passivos e P.L. 670 1.500 830
 CASO 4 - Resolução Proposta Questão 1

Memória de Cálculo

Valor patrimonial
quantidade 600 Controle acionário % Ações
preço das ações 0,57 Ex-proprietários 60,00% 360
valor total 340 Demais acionistas 40,00% 240
Total 100,00% 600
Valor justo das ações
quantidade 600
preço das ações 0,50 Quantidade de ações a ser adquirida 360
valor 300 Preço justo das ações [valor pago] 0,50
Valor justo da contraprestação 180
Ágio (deságio) total (40)

Valor justo da contraprestação [valor pago] 180

Valor justo da participação dos não controladores 120
Valor atribuído ao negócio 300 Participação dos não controladores
Quantidade de ações existentes 240
Valor justo dos ativos identificáveis 1.500 Preço justo das ações na data de aquisição 0,50
Valor justo dos passivos assumidos (430) Valor justo total 120
Valor justo dos ativos líquidos 1.070

Ágio (deságio) total (770) Valor patrimonial adquirido

Valor do patrimônio líquido 340
Mais-valia por diferença de valor 730 Participação adquirida 60,00%
Valor proporcional adquirido 204
Percentual adquirido 60%
Valor justo pago pelas ações adquiridas 180
Valor justo dos ativos líquidos da Cia Beta (642)
Ágio (deságio) por rentabilidade futura (462)

Valor justo dos ativos líquidos da Cia Beta 642

Valor do patrimônio líquido da Cia Beta (204)
Mais-valia "paga" por diferença de valor 438
 CASO 4 - Resolução Proposta Questão 1

Contabilização
Contabilização é sempre na perspectiva do comprador Balanço
Descrição da conta Débito Crédito
Banco 180 valor pago Investimentos em Participações Societárias
Ágio (deságio) por rentabilidade futura 462
Mais-valia "paga" por diferença de valor 438 Ganho na compra vantajosa (462)
Investimentos em participações societárias 204 Mais-valia paga 438
Equivalência patrimonial 204
642 642 180

Conferência

Patrimônio líquido da Cia Omega 340 valor patrimonial = patrimônio líquido = valor de livros (book value)
Participação societária 60,00%
Investimento avaliado pela equivalência 204

Check-in 0

Mais-valia total 730

Participação societária 60,00%
Mais-valia proporcional 438

Check-in 0

Valor justo total 1.070

Participação societária 60,00%
Valor justo proporcional adquirido 642

Valor pago 180

Valor justo proporcional adquirido (642)
Ágio (deságio) proprocional (462)

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