Planejamento

Orçamentário e
Empresarial
 Material Teórico
Composição do Orçamento Global

Responsável pelo Conteúdo:

Profa. Esp. Maria do Socorro de souza

Revisão Textual:
Prof. Ms. Luciano Vieira Francisco
 Composição do Orçamento Global

• Orçamento Empresarial
• Quais Fatores Devem Ser Considerados na Elaboração de um
Orçamento Empresarial?
• Orçamento de Vendas
• Orçamento de Produção ou Fabricação
• Orçamento de Custos de Matéria-Prima
• Orçamento dos Custos da Mão de Obra Direta
• Orçamento dos Custos Indiretos de Fabricação (CIF)
• Orçamento de Despesas de Vendas
• Orçamento de Despesas Administrativas
• Projeção dos Orçamentos Financeiros
• Projeção dos Orçamentos Financeiros – Orçamento de Caixa

OBJETIVO DE APRENDIZADO
Os objetivos desta Unidade são:
· Conceituar os planos que compõem o orçamento global e elaborar
um orçamento global e a demonstração de resultado do exercício
projetada.

ORIENTAÇÕES
Nesta Unidade estudaremos um pouco mais sobre o orçamento empresarial e como
elaborar as peças orçamentárias para a construção do orçamento global.
Então, procure ler, com atenção, o conteúdo disponibilizado e o Material
complementar. Não se esqueça: a leitura é um momento oportuno para registrar
suas dúvidas; por isso, não deixe de registrá-las e transmiti-las ao professor-tutor.
Além disso, para que a sua aprendizagem ocorra em um ambiente mais interativo
possível, na pasta de atividades você também encontrará as atividades de
Avaliação, uma Atividade reflexiva e a Videoaula. Cada material disponibilizado
é mais um elemento para seu aprendizado, por isso, estude todos com atenção!
UNIDADE Composição do Orçamento Global

Contextualização
A elaboração do orçamento empresarial permite que a empresa – pública ou
privada – realize a projeção de suas atividades e operações relacionadas à venda
de produtos ou prestação de serviços.

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Orçamento Empresarial
O orçamento empresarial é um plano administrativo que abrange todas as fases
das operações para um período futuro definido (WELSCH, 1983). Assim, em sua
elaboração o envolvimento de todos é imprescindível para que seja concebido de forma
correta e as ações sejam determinadas de acordo com a visão e a missão da empresa.

É importante ressaltar que o orçamento empresarial envolve toda a parte

quantitativa dos objetivos organizacionais. É no momento do desenvolvimento de
um orçamento empresarial que os gestores decidem o quanto e de que forma
investirão na empresa dentro de um prazo determinado – contabilizado em meses
ou anos. Essa dinâmica depende da estrutura da empresa, sua capacidade produtiva
– do ponto de vista tecnológico e de recursos humanos –, as oportunidades
encontradas no ambiente externo e as regiões as quais as empresas estão inseridas
ou pretendem investir em um futuro próximo.

Além de nortear a empresa e oferecer oportunidades futuras de entrada em novos

mercados ou investimentos internos, é também importante no contexto econômico
de uma região ou país: para a economia porque quanto melhor a empresa estiver no
mercado, melhor serão as arrecadações advindas de impostos; para o país refletirá
no desenvolvimento econômico de forma positiva, pois aumentará o retorno do
Produto Interno Bruto (PIB).

O sistema de planejamento orçamentário permite que as políticas e os objetivos

da empresa sejam fixados. A sistematização, controle e acompanhamento das
atividades da empresa, no tocante à parte financeira, são acompanhados pelo
sistema de planejamento orçamentário. Ademais, esse sistema permite uma
tomada de decisão assertiva, pois antecede ações a serem executadas dentro de um
determinado período e cenário definido no planejamento estratégico da empresa,
haja vista que as informações são estruturadas, possuem relevância e são fidedignas,
possibilitando a estimativa de recursos e a atribuição de responsabilidades para
todos os envolvidos no processo de planejamento orçamentário.

Quais Fatores Devem Ser Considerados na

Elaboração de um Orçamento Empresarial?
A elaboração do orçamento empresarial deve prever e acompanhar as condições
econômicas e financeiras como, por exemplo, a taxa de câmbio, de juros, facilidade
ou restrição do crédito, inflação dentro de um determinado período etc.

É importante ressaltar que esses fatores determinarão as diretrizes e ações que

serão tomadas na elaboração do orçamento empresarial. Ora, em um período de
economia em recessão e restrições ao crédito a empresa precisa determinar se
investirá internamente ou se continuará atuando no mercado com seus produtos
ou serviços. Nas duas possibilidades, os responsáveis pelo orçamento empresarial
devem decidir de que forma atuarão no mercado.

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

No planejamento orçamentário é necessário que os planos sejam elaborados de

acordo com as operações da empresa, sua missão, visão e valores. Tais fatores nortearão
o planejamento estratégico e orçamentário da empresa, seja pública ou privada.

O orçamento global de uma empresa contempla todas as áreas e processos

envolvidos, inclusive em prestadoras de serviços. As peças orçamentárias,
igualmente conhecidas como quadros orçamentários, farão parte do orçamento
global e planejamento estratégico.

Sobre as partes de um orçamento, temos:

• Orçamento de vendas;
• Orçamento de produção;
• Orçamento de matérias-primas;
• Orçamento de mão de obra direta;
• Orçamento de custos indiretos de fabricação;
• Orçamento de custo de produção;
• Orçamento de despesas gerais, administrativas e de vendas;
• Orçamento de aplicações financeiras e financiamentos.

Orçamento de Vendas
O orçamento de vendas estima as quantidades de cada produto ou serviço que
a empresa planeja vender ou prestar. Define o preço a ser praticado, impostos
incidentes e a receita a ser gerada (LUNKES, 2007).

O orçamento de vendas norteia todas as outras peças orçamentárias, portanto,

sua elaboração necessita de uma análise sobre quais condições a empresa operará
no mercado.

Na elaboração dessa peça orçamentária é importante considerar os fatores

relacionados ao ambiente interno e externo que a empresa está inserida.

No tocante ao ambiente interno, será necessária a análise de diagnóstico quanto:

• À capacidade produtiva;

• À produtividade;

• À estrutura da área de vendas e marketing – pontos de venda, sistema de

distribuição, preços, promoção –; imagem da empresa junto aos seus clientes
e à comunidade em geral; marcas e patentes; capacidade de atendimento;

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 • À estrutura da área de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D);

• À estrutura administrativa no tocante à qualidade da mão de obra disponível,

mensurada pelas habilidades e competências de todos os colaboradores; a
cultura e valores da empresa;

• Ao custo e à disponibilidade de capital social, à qualidade do sistema de

planejamento e controle; à capacidade de liderança e à integração de
todas as áreas.

Já no ambiente externo, será necessária a análise e diagnóstico dos

seguintes fatores:
• Mercado;
• Competitividade;
• Fatores econômicos e políticos;
• Fatores tecnológicos;
• Fatores sociais e culturais.

Na elaboração do planejamento de vendas deve-se levar em consideração o

volume de vendas estimado multiplicado pelo preço de venda estimado.

A seguir será apresentado um exemplo de orçamento de vendas.

Exemplo de Orçamento de Vendas: Empresa ABC S/A

A empresa ABC estima um volume de vendas de 3.000 unidades no primeiro
mês, com aumento de 500 unidades em cada mês. Assim, no primeiro mês a
empresa deseja vender 3.000 unidades, no segundo mês, 3.500 unidades e no
terceiro mês, 4.000 unidades. A empresa projeta um preço de venda de R$ 80 por
unidade e impostos estimados em 20%.

A partir dessas informações, elaboraremos o planejamento de vendas da

empresa ABC S/A:

Quadro 1 – Planejamento de vendas.

Janeiro Fevereiro Março

Previsão de vendas
3.000 3.500 4.000
(unidades)
Preço unitário R$ 80 R$ 80 R$ 80
Total de vendas
R$ 240.000 R$ 280.000 R$ 320.000
(receita bruta)
Impostos (20%) (R$ 48.000) (R$ 56.000) (R$ 64.000)
Receita líquida R$ 192.000 R$ 224.000 R$ 256.000
Fonte: Lunkes (2007).

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

A previsão de vendas por unidade foi de 3.000 em janeiro, 3.500 em fevereiro

e 4.000 em março. De posse dessas informações, calcula-se o total de vendas, que
é a receita bruta. Para se calcular essa receita, multiplica-se a previsão de vendas
pelo preço unitário. Assim, para janeiro esse valor será 3.000 x 80 = 240.000.

Com base na receita bruta, será calculada a incidência de impostos previstos

para essa operação: 240.000 x 20% = 48.000 em janeiro.

Agora, com todas as informações referentes ao orçamento de vendas, calcula-

se o valor da receita líquida: 240.000 (receita bruta) - 48.000 (impostos de 20%).
Logo, receita líquida = 192.000 no mês de janeiro.

Agora que você está apto(a) a desenvolver o planejamento orçamentário de

vendas, elaboraremos o orçamento de produção ou fabricação?

Orçamento de Produção ou Fabricação

O orçamento de produção tem como objetivo assegurar um nível de produção
suficiente para atender à demanda prevista de vendas.

Para a elaboração do orçamento de produção ou fabricação são necessários

os seguintes requisitos:

• Plano de vendas;
• Características relativas à armazenagem dos materiais;
• Escala econômica de fabricação;
• Capacidade máxima de fabricação;
• Duração e etapas do processo industrial;
• Lotes econômicos de fabricação;
• Utilização de mão de obra direta, em face da variação da fabricação;
• Arranjos entre os programas de fabricação de produtos de diferentes
sazonalidades;
• Política de estoques e planejamento da produção.

De acordo com o seu orçamento de vendas, a empresa ABC S/A pretende

manter um estoque final de 10% do volume de vendas orçado para o próximo mês.

O volume de vendas orçado para o mês de fevereiro foi de 3.500. Levando-se

em consideração esse valor, efetua-se o seguinte cálculo: 3.500 x 10% = 350.

O estoque final no mês de janeiro será de 350 unidades.

O total de previsão da produção necessária para atender à previsão de vendas

será o total de previsão de vendas mais o estoque final.

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 O valor do estoque inicial será sempre a previsão de vendas estimada em cada
mês vezes l0%. Para o mês de janeiro, o estoque final será 3.000 x 10%. Estoque
final = 300 unidades. Dessa forma, observa-se que o estoque final do mês de
janeiro será o estoque inicial do mês de fevereiro. O estoque final do mês de março
será o estoque inicial do mês de abril.

Orçamento de Produção
Quadro 2

Janeiro Fevereiro Março Abril

Previsão de vendas
3.000 3.500 4.000 4.500
(unidades)
(+) Estoque final 350 400 450 500
Total da previsão
3.350 3.900 4.450 5.000
necessária
(-) Estoque inicial 300 350 400 450
Previsão de produção
3.050 3.550 4.050 4.550
(unidades)
Fonte: Lunkes (2007).

Orçamento de Custos de Matéria-Prima

O orçamento de custos de matéria-prima tem como objetivo elaborar a projeção
da quantidade de matéria-prima necessária à produção esperada.

Para sua elaboração será necessário o cumprimento de fases, a saber:

I. Determinar as quantidades de matérias-primas exigidas para o atendimento

da fabricação e fornecimento das informações à área de compras;

II. Estabelecer políticas de estocagem de matérias-primas;

III. Elaborar programas de suprimentos, além de informações à área financeira.

A seguir será apresentado o orçamento da quantidade de matéria-prima

necessária para a produção esperada na empresa ABC S/A.

A área de produção da empresa ABC S/A estima a necessidade de um estoque final

de matéria-prima em 10% da produção do próximo mês. Cada unidade produzida
requer 2 kg de matéria-prima e o custo estimado por quilograma é de R$ 5.

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

Orçamento da Quantidade de Matéria-Prima (MP)

Quadro 3

Janeiro Fevereiro Março

Previsão de produção (unidades) 3.050 3.550 4.050
Matéria-prima por unidade (kg) x2 x2 x2
Total da matéria-prima necessária (kg) 6.100 7.100 8.100
(+) Estoque da MP final (kg) 710 810 910
Total da previsão de MP necessária (kg) 6.810 7.910 9.010
(-) estoque da MP inicial 610 710 810
Previsão de MP (kg) 6.200 7.200 8.200
Previsão de preço da MP (R$) x5 x5 x5
Total do custo da MP 31.000 36.000 41.000
Fonte: Lunkes (2007).

Orçamento dos Custos da Mão de Obra

Direta
O orçamento dos custos da mão de obra direta tem como objetivo determinar a
quantidade e o valor de horas de mão de obra diretamente aplicados na produção.

Para a produção da empresa ABC S/A são necessárias duas horas de trabalho
direto para confeccionar cada unidade. O valor da hora trabalhada, incluindo os
encargos, é de R$ 10.

A seguir será apresentado o orçamento dos custos da mão de obra direta para
a empresa ABC S/A:

Quadro 4

Janeiro Fevereiro Março

Previsão de produção (unidades) 3.050 3.550 4.050
Mão de obra direta por unidade (horas) x2 x2 x2
Total de mão de obra direta necessária (horas) 6.100 7.100 8.100
Previsão do valor/hora da mão de obra direta (R$) x 10 x 10 x 10
Custo total da mão de obra direta 61.000 71.000 81.000
Fonte: Lunkes (2007).

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Orçamento dos Custos Indiretos de
Fabricação (CIF)
Os custos indiretos de fabricação abrangem todos os custos fabris que não podem
ser classificados como mão de obra direta e matéria-prima. Ademais, são incorridos
em nível de departamento ou em nível da fábrica como um todo (SANVICENTE;
SANTOS, 2012). O total dos CIF depende do volume de produção.

Exemplos de CIF: mão de obra indireta, depreciação, material de escritório,

seguros, aluguéis, serviços de terceiros, energia elétrica, água etc.

De acordo com as horas de mão de obra direta, a empresa ABC S/A estima
um custo de R$ 1 para materiais indiretos; R$ 1,50 para mão de obra indireta; R$
0,50 para energia elétrica e R$ 0,20 para manutenção.

A seguir será apresentado o orçamento dos custos indiretos de fabricação para

a empresa ABC S/A:

Custos Indiretos de Fabricação da Empresa Abc S/A

Quadro 5

Janeiro Fevereiro Março

Custos variáveis R$ R$ R$
Material indireto 6.100 7.100 8.100
Mão de obra indireta 9.150 10.650 12.150
Energia elétrica 3.050 3.550 4.050
Manutenção 1.220 1.420 1.620
Total dos custos variáveis 19.520 22.720 25.920

Custos fixos
Salário da supervisão 20.000 20.000 20.000
Depreciação 4.500 4.500 4.500
Taxas e seguros 3.000 3.000 3.000
Manutenção 5.700 5.700 5.700
Total dos custos fixos 33.200 33.200 33.200
Total dos CIF 52.720 55.920 59.120
Horas da mão de obra direta 6.100 7.100 8.100
Total CIF / total horas MOD (167.760 /
Taxa de rateio dos CIF
21.300) = 7,88
Fonte: Lunkes (2007).

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

Orçamento de Despesas de Vendas

O orçamento de despesas de vendas tem como objetivo dimensionar os recursos
necessários para dar suporte às vendas orçadas.

Exemplo: Comissão de vendas e frete – despesas variáveis.

Orçamento de Despesas Administrativas

O orçamento de despesas administrativas tem como objetivo determinar os
recursos que serão despendidos com a gestão da empresa.

Exemplo: honorários da diretoria, salários, encargos sociais, aluguel, seguros,

depreciação, comunicações e eletricidade etc. – despesas fixas.

Em sua política referente à comissão de vendas, a empresa ABC S/A estabeleceu

um valor de R$ 3 e frete de R$ 1 por unidade. O cálculo das despesas variáveis por
mês é baseado no número de unidades vendidas, estimadas no orçamento de vendas.
Assim, no mês de janeiro as despesas com comissões de vendas serão de R$ 9.000
(3.000 x R$ 3), enquanto o frete por unidade será de R$ 3.000 (3.000 x 1).

A seguir será apresentado o orçamento das despesas administrativas e de vendas

da ABC S/A:

Orçamento das Despesas Administrativas e de Vendas da ABC S/A

Quadro 6

Janeiro Fevereiro Março

Despesas variáveis R$ R$ R$
Comissão de vendas 9.000 10.500 12.000
Frete 3.000 3.500 4.000
Total das variáveis 12.000 14.000 16.000

Despesas Fixas
Propaganda 5.000 5.000 5.000
Salário de vendas 3.000 3.000 3.000
Salário da administração 12.500 12.500 12.500
Depreciação 1.500 1.500 1.500
Taxas e seguros 1.000 1.000 1.000
Total de fixos 23.000 23.000 23.000
Total de despesas 35.000 37.000 39.000
Fonte: Lunkes (2007).

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Projeção dos Orçamentos Financeiros
As peças orçamentárias anteriores são base e parâmetro para a construção
do orçamento geral da empresa, o qual se concretiza com a apresentação da
Demonstração de Resultado (DRE) projetada.

No entanto, antes da sua elaboração, serão necessárias as informações quanto

ao custo unitário por produto.

O custo dos produtos vendidos é calculado multiplicando as unidades vendidas

pelo custo unitário.

A seguir será apresentado o custo unitário considerado na empresa ABC S/A,

por unidade vendida.

Custos Unitários da Empresa ABC S/A

Quadro 7

Elemento de Custo Quantidade Custo Unitário (R$) Total

Material direto 2 kg 5 10
Mão de obra direta 2 horas 10 20
CIF 2 horas 7,88 15,76

45,76
Fonte: Lunkes (2007).

De posse dessa informação, pode-se calcular os custos dos produtos vendidos,

sendo que em janeiro esse valor será calculado da seguinte forma:

Previsão de vendas em janeiro: 3.000.

Custo unitário por produto: 45,76.
Custo dos produtos vendidos em janeiro: R$ 137.280 (3.000 x 45,76).

Agora que você já tem todas as informações sobre as peças orçamentárias que
compõem o orçamento geral, poderá elaborar a demonstração de resultados da
empresa ABC S/A. Para tanto, seguem informações quanto à parte de contribuição
social e imposto de renda.

A empresa ABC S/A é tributada pelo lucro real com os seguintes percentuais:

• Contribuição social: 9%;

• Imposto de renda: 15%.

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

Demonstração de Resultados Orçada da Empresa ABC S/A

Quadro 8

Janeiro Fevereiro Março

Receita bruta R$ R$ R$
Vendas (tabela 3.1) 240.000 280.000 320.000

(-) Deduções
Impostos (tabela 3.1) (48.000) (56.000) (64.000)
Receita líquida 192.000 224.000 256.000
CPV (137.280) (160.160) (183.040)
MP (tabela 3.3) (30.000) (35.000) (40.000)
MOD (tabela 3.4) (60.000) (70.000) (80.000)
CIF (tabela 3.5) (47.280) (55.160) (63.040)
Lucro bruto 54.720 63.840 72.960

Despesas Operacionais
Despesas administrativas e de vendas (tabela 3.6) (35.000) (37.000) (39.000)
Lucro operacional 19.720 26.840 33.960
Contribuição social (9%) (1.774,80) (2.415,60) (3.056,40)
Imposto de renda (15%) (2.958) (4.026) (5.094)
Lucro líquido 14.987,20 20.398,40 25.809,60
Fonte: Lunkes (2007).

Projeção dos Orçamentos Financeiros –

Orçamento de Caixa
O orçamento de caixa tem como objetivo assegurar recursos monetários suficientes
para atender às operações da empresa estabelecidas nas outras peças orçamentárias.

As finalidades do orçamento de caixa são:

• Indicar a posição financeira provável em resultado das operações planejadas;

• Indicar o excesso ou a insuficiência de disponibilidades;
• Indicar a necessidade de empréstimos ou a disponibilidade de fundos para
investimentos temporários;
• Permitir a coordenação dos recursos financeiros em relação ao capital de
giro total; às vendas; aos investimentos e ao capital de terceiros;
• Estabelecer bases sólidas para a política de crédito;
• Estabelecer bases sólidas para o controle corrente da posição financeira.

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Orçamento de Caixa da Empresa ABC S/A
• O saldo inicial do caixa em janeiro é de R$ 45.000;

• Do valor das vendas, 60% é vendido à vista e os outros 40% para o mês
seguinte. O valor das contas a receber de dezembro é de R$ 60.000. A
empresa não espera grandes perdas com não cobráveis;

• Dos materiais diretos, 50% são liquidados no momento da compra e 50%

são pagos no mês seguinte. O saldo de fornecedores em 31 de dezembro é
de R$ 12.000;

• Os salários – mão de obra direta – são pagos dentro do mês;

• Todos os custos indiretos de fabricação, despesas com vendas e administrativas,

exceto depreciação, são pagos no mês de lançamento;

• No segundo mês, a empresa planeja adquirir à vista um veículo de entrega

no valor de R$ 35.000;

• A empresa paga seus tributos no mês seguinte, sendo o saldo remanescente de

dezembro no valor de R$ 40.000 para o imposto sobre venda e contribuição
social e imposto de renda de R$ 3.000;

• Pagamento de empréstimo e aplicação no valor de R$ 20.000 no mês de

março, respectivamente.

Quadro 9 – Projeção dos orçamentos financeiros – orçamento do contas a receber.

Janeiro Fevereiro Março Abril

Contas a receber (dezembro) 60.000
Vendas (janeiro) 144.000 96.000
Vendas (fevereiro) 168.000 112.000
Vendas (março) 192.000 128.000
Fonte: Lunkes (2007).

Quadro 10 – Projeção dos orçamentos financeiros – orçamento de pagamentos a fornecedores.

Janeiro Fevereiro Março Abril

Fornecedores (dezembro) 12.000
Compras (janeiro) 15.500 15.500
Compras (fevereiro) 18.000 18.000
Compras (março) 20.500 20.500
Total de saídas 27.500 33.500 38.500 20.500
Fonte: Lunkes (2007).

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

Quadro 11 – Projeção dos orçamentos financeiros – orçamento de caixa.

Janeiro Fevereiro Março

Saldo inicial 45.000 35.780 20.627,10
Entradas
Vendas 204.000 264.000 304.000

Outros
Total das entradas 204.000 264.000 304.000
Total em caixa 249.000 299.780 324.627,10
249.000 264.000

Saídas
Fornecedores (MP) (27.500) (33.500) (38.500)
Salários (MOD) (61.000) (71.000) (81.000)
CIF (48.220) (51.420) (54.620)
Vendas e administrativas (33.500) (35.500) (37.500)
Impostos sobre vendas (40.000) (48.000) (56.000)
CS e IR (3.000) (4.732,80) (6.441,60)
Investimentos 0 (35.000) 0
Total das saídas (213.220) (279.152,90) (274.061,60)
Excessos ou deficiências 35.780 20.627,10 50.565,50

Financiamento
Empréstimo 0 0 (20.000)
Aplicação financeira 0 0 (20.000)
Saldo final 35.780 20.627,10 10.565,50
Fonte: Lunkes (2007).

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Material Complementar
Indicações para saber mais sobre os assuntos abordados nesta Unidade:

Sites
Uma contribuição à melhoria do processo orçamentário.
BORNIA, A. C.; LUNKES, R. J. Contabilidade Vista & Revista, v. 18, n. 4, 2007.
Disponível em: http://goo.gl/ASDPYY

Como Elaborar um Planejamento Orçamentário.

Disponível em: http://goo.gl/mG7UUz

Livros
Manual de orçamento.
LUNKES, R. J. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2007. cap. 3.

Vídeos
Webinar-Orçamento Empresarial na prática.
Disponível em: https://youtu.be/kzOBD0K5Vos

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UNIDADE Composição do Orçamento Global

Referências
CARDOSO, R. Orçamento empresarial: aprender fazendo. 2. ed. São Paulo:
Atlas, 2014.

CORREIA NETO, J. F. Planejamento e controle orçamentário. São Paulo:

Elsevier, 2011.

FREZATTI, F. Orçamento empresarial: planejamento e controle gerencial. 5. ed.

São Paulo: Atlas, 2009.

LUNKES, R. J. Manual de orçamento. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2007.

MOREIRA, J. Orçamento empresarial: manual de elaboração. 4. ed. São Paulo:

Atlas, 1989.

SANVICENTE, Z. S.; SANTOS, C. C. Orçamento na administração de

empresas: planejamento e controle. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2012.

WELSCH, G. Orçamento empresarial. 4. ed. São Paulo: Atlas, 1983.

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