Fato Relevante

Aquisição no Equador dos Ativos da Operação de Arroz da

Agroindustrias Dajahu S.A. e da Transportes Ronaljavhu S.A.
27 de julho de 2021
Resumo da Aquisição
Aquisição alinhada com os objetivos estratégicos de expansão da Companhia e entrada em novas geografias

Participação Aquisição no Equador dos Ativos da Operação de Arroz da Agroindustrias Dajahu S.A. e
adquirida 100% da Transportes Ronaljavhu S.A.

• Entrada no mercado equatoriano, nova geografia para a Camil na América Latina

• Liderança no segmento de arroz envelhecido e potencial de crescimento

Visão Geral • Empresa Top 10 do setor alimentício no Equador e entre as 500 maiores empresas do país
de Investimento
• Destaque para a relevância do arroz, sendo o alimento mais consumido do país

• IFC contratado para estruturação do financiamento da transação

Marcas

Transação Total: US$36,5 milhões

Concluído: Próximos Passos (Estimado):

Cronograma • Jul/21: Aprovação Conselho de Administração • Jul a Set/2021: Cumprimento das
• Jul/21: Assinatura do SPA Condições Precedentes e Fechamento

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Visão Geral da Agroindustrias Dajahu S.A.
Overview¹ Infraestrutura Industrial

 Empresa de Capital 100% equatoriano

Equador
 Portfólio de marcas relevantes e reconhecidas no
mercado
 5 linhas de produção de arroz envelhecido
 Receita Líquida de US$52mn e EBITDA US$4,1mn em
2020
 Volume de aprox. 120k ton em 2020
 160 colaboradores em 2020
 Unidade industrial na cidade de Durán, região
metropolitana de Guayaquil, e outros ativos de
recepção e armazenagem em Daule (Equador)

Principais Marcas Localização: Durán

Market Share de 20% do consumo de arroz envelhecido Região metropolitana
no Equador e 7% do consumo total de Guayaquil
Planta Industrial Área Total:
Marcas Categoria % Volume Silos Aprox. 70 mil metros m2
Armazéns

Premium 51%
 Capacidade e potencial de expansão além do espaço industrial atual
 Escritórios Administrativos e armazéns, com linhas de produção de
Premium 13% arroz envelhecido e empacotado

 Serviços de balança, recepção, pré-limpeza, secador e

armazenamento
Econômico 5%
 4 armazéns em galpões em Guayaquil
4%  Terreno disponível para futuras construções e expansão em Daule
Premium
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 Dados Financeiros
BRL

Dados 12M20
Data Fechamento 28/02/2021 31/12/2020
12M20 12M20 12M20
Auditado Pro-forma
Demonstrativos Financeiros (R$mn)
Receita Líquida 7.466,0 267,9 7.733,9
(-) Custo das Vendas e Serviços (5.805,0) (233,0) (6.038,0)
Lucro Bruto 1.661,0 34,8 1.695,8
(-) Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (1.062,1) (21,3) (1.083,4)
(+) Outras receitas operacionais 23,3 - 23,3
Lucro Operacional (EBIT) 622,2 13,5 635,7
(+/-) Resultado Financeiro (85,0) (0,0) (85,0)
Resultado antes Impostos 537,2 13,5 550,7
Total Imposto de Renda / CSLL (74,5) (3,4) (77,9)

Lucro Líquido 462,7 10,1 472,8

Lucro Líquido / ação 1,25 0,03 1,28

Reconciliação EBITDA
Lucro Líquido 462,7 10,1 472,8
(-) Resultado Financeiro Líquido 85,0 0,0 85,0
(+) Imposto de Renda / CSLL 74,5 3,4 77,9
(+) Depreciação e Amortização 164,8 7,8 172,7
(=) EBITDA 787,0 21,3 808,4
Margens
Margem Bruta 22,2% 13,0% 21,9%
Margem EBITDA 10,5% 8,0% 10,5%
Margem Líquida 6,2% 3,8% 6,1%
Fonte:
1- Agroindústrias DAJAHU S.A. – Dados auditados em US$ convertido em real utilizando a cotação de R$5,15 (média de Jan-Dez/20) 4
Visão Geral do Mercado de Arroz no Equador
Overview do País Overview do Mercado Arrozeiro
Em 2019 o Equador produziu 1,7 milhão de toneladas de arroz, as
Equador províncias com maior participação em superfície são Guayas
 17,4 milhões de habitantes (74%) e Los Ríos (21%)
 PIB Nominal de US$107,4 bilhões
 Crescimento médio do PIB de 7,3%
(2007-2017) vs. 4,2% da América Latina e
Caribe
 Na última década, o Governo investiu
em projetos rodoviários, marítimos e
aeroportuários. Investimento facilita a
mobilidade de bens e serviços
Fontes: INEC, Banco Central do Equador, Index Mundi, Banco Mundial, 2019.

Comercialização do Arroz

Distribuidores: ~2.000

Varejistas do mercado alimentício

Canal
2019: Área, produção e rendimentos de arroz
Moderno
20% Província Área Produção Participação Rendimento
Canal (Ha) (Tn) Produção (Tn/Ha)
Tradicional Guayas 207.664 1.233.372 73,92% 5,94
Mercados/Feiras 50% Los Ríos 69.691 342.881 20,55% 4,92
30% Manabí 6,613 46.885 2,81% 7,09
Loja 3,063 35.039 2,1% 11,44
El Oro 1.765 10.344 0,62% 5,86
Total Nacional 288.797 1.668.523 100,00% 5,78
Produção
Tipo de arroz: Formato de venda:
Nacional: * Arroz em casca: 20% umidade, 5% impureza.
・70% arroz branco ・10% empacotado
1.700k ton
・30% arroz envelhecido ・90% à granel

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Relações com Investidores
E-mail: ri@camil.com.br
 Material Fact
Acquisition in Ecuador of the Rice Operation of
Agroindustrias Dajahu S.A. and Transportes Ronaljavhu S.A.
July 27th, 2021
Transaction Summary
Acquisition aligned to the Company's strategic expansion objectives and entry into new geographies

Acquisition
Acquisition in Ecuador of the Assets of the Rice Operation of Agroindustrias Dajahu S.A. and
100% of Transportes Ronaljavhu S.A.

• Entry into the Ecuadorian market, new geography for Camil in Latin America

• Leadership in the rice segment with aged rice and growth potential

Investment • Top 10 Company in the Ecuadorian Food Sector and among the 500 largest companies in the
Overview country

• Highlight on the rice’s importance, as the most consumed food in the country

• IFC hired to structure the transaction financing

Brands

Transaction Total: US$36.5 million

Concluded: Next steps (Estimated):

Schedule • Jul/21: Board of Directors Approval • Jul to Sep/2021: Compliance with
• Jul/21: Signature of the SPA All Conditions and Closing

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Overview Agroindustrias Dajahu S.A.
Overview¹ Industrial Structure

 100% Ecuadorian Capital Company

Ecuador
 Portfolio with relevant and recognized brands
 5 production lines of aged rice
 Net Revenue of US$52mn and EBITDA US$4.1mn in 2020
 Approx. Volume of 120k tones in 2020
 160 employees in 2020
 Industrial facilities in Durán, metropolitan region of
Guayaquil, and storage assets in Daule (Ecuador)

Main Brands
20% market share in aged rice in Ecuador and 7% in
total rice consumption
Location: Durán
Brands Categories % Volume Metropolitan region
of Guayaquil
51% Industrial Facilities Total area: Approx. 70k m2
Premium
Silos
Warehouses

Premium 13%  Capacity and potential for expansion beyond the current industrial
structure

 Administrative offices and warehouses, with production lines for aged

Economic 5% packaged rice

 Scale, reception, pre-cleaning, dryer and storage services

Premium 4%  4 warehouses in Guayaquil
 Land available for future construction and expansion in Daule
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 Financial Highlights
BRL

12M20
Period ended on 28-Feb-21 31-Dec-20
12M20 12M20 12M20
Audited Pro-forma Pro-forma
Financial Statements (R$mn)
Net Revenues 7,466.0 267.9 7,733.9
(-) Cost of Sales and Services (5,805.0) (233.0) (6,038.0)
Gross Profit 1,661.0 34.8 1,695.8
(-) SG&A (1,062.1) (21.3) (1,083.4)
(+/-) Other operating income 23.3 - 23.3
EBIT 622.2 13.5 635.7
(+/-) Financial Result (85.0) (0.0) (85.0)
Pre-Tax Income 537.2 13.5 550.7
(-) Total Income Taxes (74.5) (3.4) (77.9)

Net Income 462.7 10.1 472.8

Earnings Per Share 1.25 0.03 1.28

EBITDA Reconciliation
Net Income 462.7 10.1 472.8
(-) Net Financial Result 85.0 0.0 85.0
(+) Income Taxes 74.5 3.4 77.9
(+) Depreciation and Amortization 164.8 7.8 172.7
(=) EBITDA 787.0 21.3 808.4
Margins
Gross Margin 22.2% 13.0% 21.9%
EBITDA Margin 10.5% 8.0% 10.5%
Net Margin 6.2% 3.8% 6.1%
Source:
1- Agroindústrias DAJAHU S.A. – Audited Data in US$ converted into Brazilian Real by R$5.15 (Jan-Dec/21) 4
Overview Rice Market in Ecuador
Country’s Overview Rice Market Overview
In 2019 Ecuador produced 1.7 million tons of rice, the provinces
Ecuador  Population of 17.4 million with the largest share in surface area are Guayas (74%) and
Los Ríos (21%)
 Nominal GDP of US$107.4 billion
 Average GDP growth of 7.3% (2007-
2017) vs. 4.2% in LATAM and Caribe
 In the last decade, the Government has
invested in road, maritime and airport
projects. Investment facilitates the
mobility of goods and services

Source: INEC, Ecuador National Bank, Index Mundi, World Bank, 2019.

Rice Market

Distributors: ~2.000

Retailers in Food Sector

2019: Area and rice production
Modern Province Area Production Production Income
Channel (Ha) (Tn) Breakdown (Tn/Ha)
20% Guayas 207,664 1,233,372 73.92% 5.94
Traditional
Los Ríos 69,691 342,881 20.55% 4.92
Channel
Manabí 6,613 46,885 2.81% 7.09
Markets and Fairs 50%
Loja 3,063 35,039 2.10% 11.44
30% El Oro 1,765 10,345 0.62% 5.86
National Total 288,797 1,668,523 100.00% 5.78

National *Paddy rice: 20% humidity and 5% impurity.

Rice’s Types: Sales format:
Production:
・70% White rice ・10% packaged
1,700k ton
・30% Aged Rice ・90% in bulk
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 Investor Relations
E-mail: ri@camil.com.br