PEER TO

PEER
LENDING
Um modelo de empréstimo
interpessoal, onde o investidor
ganha mais e a empresa paga
menos.

2021
O Peer to Exemplos reais
Peer Lending de investidores
1-3 16 - 17

Como o P2P Por que a solução da

Lending surgiu? Ulend é diferenciada?
4-5 18

Quem pode Produtos com garantias

Índice
investir no P2P? oferecidos pela Ulend
6 – 11 19 - 20

Que tipo de empresa

pode receber
empréstimos?
12 - 15
 1

O Peer to Você sabe

o que é isso?
Peer Lending
Não estamos acostumados a soluções no mercado financeiro onde
TODOS ganham. E se alguém nos diz que isso existe, desconfiamos.
Parece que há algo errado porque estamos habituados a uma lógica
bancária em que as instituições financeiras tradicionais têm um
ganho muito desproporcional, em relação ao restante da cadeia.

Mas, com o avanço da tecnologia e o advento da economia

compartilhada, o mercado financeiro passa por uma transformação
histórica. De repente, surgiram as fintechs - que são as startups
desse setor - e mudaram completamente a lógica de “ganho” ou
“lucro” de transações financeiras, como o empréstimo.

É nesse cenário que um modelo específico de empréstimo chama

atenção: o Peer to Peer Lending (P2P). Você sabe o que é isso?
2 Uma solicitação de
empréstimo é feita
pela empresa;

A solicitação passa por uma

análise de crédito.

Entenda Se aprovada, disponibilizamos

aos investidores;

o conceito Os investidores escolhem

quanto e em quais
De forma prática, P2P Lending é um modelo de empresas querem investir;
empréstimos entre pessoas. Ele permite que
empresas recebam crédito financiado por pessoas
físicas por meio de uma plataforma digital e sem a
intermediação de um banco.
A empresa recebe o
empréstimo e os investidores
Veja como o processo acontece dentro da plataforma: seus pagamentos mensais.
 E por que esse modelo se diferencia tanto dos
produtos tradicionais oferecidos pelos
bancos?
Porque ele possibilita taxas de juros menores para
empresas que receberão o crédito e mais rendimento
para os investidores, que são as pessoas que farão o
empréstimo. No português claro: os investidores
recebem mais e as empresas pagam menos.
Para entender melhor como isso é possível é
importante ter claro o conceito de spread bancário.
Você sabe o que é isso?
Na forma tradicional operada pelas instituições
financeiras funciona assim: os investidores aplicam o
seu dinheiro em um banco e ele repassa o valor à
empresa tomadora de crédito.
Para fazer essa intermediação, as instituições
financeiras cobram uma alta taxa pelo trâmite, o
que chamamos de spread bancário.
O resultado disso é que os tomadores de crédito
pagam juros mais altos, os investidores recebem
retornos menores e o banco acaba ficando com a
maior parte do lucro da operação de empréstimo.
No modelo P2P não há taxas abusivas e, por isso,
o modelo é mais benéfico para todos os
envolvidos. Além disso, o processo via plataforma
digital é ágil, eficiente e sem burocracia: tudo é
feito online! 3
 Como o P2P
Um histórico
desse modelo Lending surgiu?
A primeira empresa de empréstimo interpessoal foi criada em 2005 no Reino
Unido. O modelo se tornou popular no exterior, foi ganhando espaço no mundo
todo, principalmente nos Estados Unidos, que hoje é o maior mercado de P2P
Lending.

A crise financeira que atingiu a economia global foi um dos motores do

crescimento do modelo no mundo. Isso porque nesse período os bancos
reduziram o concessão de crédito e a confiança das pessoas nas instituições
financeiras tradicionais caiu. Por outro lado, a necessidade de empréstimos
permaneceu, abrindo espaço para as empresas de P2P Lending.

No Brasil, o empréstimo interpessoal ainda é novidade, sendo que foi apenas em

2015 que o modelo começou a surgir no país. Outro motivo para a popularização
do modelo é o fomento ao empreendedorismo no país. Nos últimos anos
assistimos a um verdadeiro boom de nascimento de startups, entre elas as
fintechs, que atuam no mercado financeiro a partir de soluções que 4
democratizam acesso ao crédito.
Um mercado de
bilhões de dólares!
Embora seja um mercado relativamente recente, o P2P Lending tem um potencial de
geração de receita gigante. Segundo pesquisa da Research and Markets, o mercado
global de empréstimo interpessoal estava avaliado em cerca de US$ 15 bilhões em
2018. Já o portal alemão de estatísticas Statista prevê que esse será um mercado de
US$ 686 bilhões em 2022.

Isso porque o número de tomadores de empréstimos só cresce. No Brasil o saldo das

operações de crédito somente de pessoas jurídicas é de R$ 1,4 trilhão, segundo o
Banco Central. Além disso, as micro e pequenas empresas continuam desamparadas
em relação ao acesso ao crédito: segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatística (IBGE), elas representam 98% das empresas brasileiras, mas 6 em cada 10
fecham antes de completar 5 anos entre outros motivos por falta de acesso a crédito.
5
 6

Quem pode
investir no
P2P? Conheça três
investidores
O empréstimo interpessoal é indicado para
qualquer investidor que busca produtos com de P2P:
maior rentabilidade. São pessoas com o perfil de
investidor moderado ou agressivo, tendo em vista
que esse é um modelo que há fatores de risco.

Clarice
42 anos, é casada e tem dois filhos. Ela é
psicóloga e trabalha como autônoma,
atendendo em sua clínica particular. Clarice
tem o sonho de comprar uma pequena chácara
no interior, onde pretende morar depois que se
aposentar. Para isso, ela aposta em
investimentos de longo prazo e também
naqueles que trazem rendimentos maiores.
Henrique
29 anos, é solteiro e não tem uma
residência fixa. Ele é fotógrafo e trabalha
viajando pelo mundo com projetos
temporários. Ele mora em casas alugadas
por temporada, não tem carro e nem
custos fixos muito altos. Ele investe no
P2P com o objetivo de receber
rendimentos em parcelas mensais.
7
Lúcio
51 anos e trabalha como gestor de
projetos em uma grande empresa.
Ele é casado, tem filhos já
independentes e um neto a caminho.
Lúcio também investe em fundos
imobiliários há alguns anos, mas
aposta no P2P com o objetivo de
diversificar sua carteira.
 Todos eles fizeram investimentos a partir
de R$ 2 mil totalmente online na plataforma
de P2P. Eles podem alcançar retornos de
7% a 40% ao ano em parcelas mensais, sem
taxa administrativa.

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 9
Ulend * 17,5% a.a.

Para Clarice, a grande vantagem

está nesse rendimento que é
Poupança + IR ** 1,81% a.a.
muito superior ao que ela teria
se tivesse investido no banco ou
em outros produtos tradicionais. CDI ** 1,57% a.a.
Veja como o P2P tem uma
rentabilidade superior:

Tesouro *** 1,33% a.a.

* Taxa média da carteira Ulend em março/2021

** Data base de Fev/21 <http://minhaseconomias.com.br/blog/investimentos/melhores-investimentos-2021-por-rentabilidade>
*** Tesouro Selic 2021 com data base de Fev/21 <http://minhaseconomias.com.br/blog/investimentos/melhores-investimentos-2021-por-rentabilidade>
Para Henrique, o P2P faz muito sentido porque ele precisa de uma receita mensal. Outros investimentos,
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como a Bolsa, não oferecem isso, pois o retorno deles acontece apenas em momentos específicos, como
na distribuição de dividendos ou na venda da ação. Além de oferecer o retorno em parcelas mensais, o
P2P é um investimento muito mais simples.
Veja como é prático:

Cadastre-se na Transfira o Escolha as Receba parcelas

plataforma
Cadastre-se e em 1 dia
útil validamos sua conta.
Os únicos documentos
necessários são de
identidade e
comprovante de
endereço.
dinheiro
A transferência é feita
através de boleto
bancário ou PIX.
empresas a investir mensais de
e registre sua pagamento
oferta Após investir, você terá
Os investimentos são a um contrato de
partir de R$ 2.000 e empréstimo com a
múltiplos de R$ 2.000 empresa, e receberá as
parcelas de pagamento
todo mês.
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Para Lúcio, o diferencial está na

Um empréstimo pode ser
diversificação de investimento. Dentro da financiado por vários
plataforma de P2P ele consegue distribuir investidores. Assim, cada um
seus recursos em diferentes empresas, investe apenas uma parte em
criando uma carteira rentável. Essa prática cada empréstimo.

suaviza os riscos em uma espécie de

portfólio de empréstimos coletivos.
Entenda como acontece a diversificação:
A diversificação é a melhor maneira de
diminuir o risco. Diversifique seus
investimentos ao investir em diversas
empresas, somando centenas de
blocos e emprestando apenas uma
pequena quantidade para cada.
 12

Que tipo de
empresa pode
receber Conheça três
empréstimos? empresas fictícias,
Na plataforma da Ulend pode receber empréstimo
mas que seriam
interpessoal qualquer empresa com CNPJ ativo por 3
anos, faturamento anual igual ou superior a R$ 1,5
ótimas candidatas
milhão e que não tenha restritivos financeiros. São
negócios que, até então, buscavam crédito em ao empréstimo P2P:
bancos, FIDCs e factorings, mas querem melhores
condições de financiamento.

Sorveteria Sabores
Marca do interior de São Paulo que tem
duas lojas. Ela está em operação há 5 anos
e as duas unidades juntas geram um
faturamento anual de R$ 1,8 milhão. O
proprietário precisa de um empréstimo para
abrir a terceira loja, mas como se trata de
um negócio sazonal não pode se
comprometer com parcelas muito altas.
Clínica de Estética
Localizada em uma capital do sul país e
atende mulheres de alta renda. A
empresa foi criada há três anos e tem um
faturamento anual de R$ 2 milhões. A
proprietária precisa de um empréstimo
para abrir uma sala de atendimento às
noivas, mas é muito ocupada e não tem
tempo e nem paciência para burocracias.
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Rede de Drogarias
Possui 6 unidades espalhadas pela
região central do país. Criada há 15
anos, a rede tem um faturamento anual
de R$ 10 milhões. O proprietário quer
tomar crédito para reformar três
unidades. Ele não tem problemas para
conseguir empréstimos bancários, mas
está em busca de juros mais baixos.
14

1 2
Os três negócios estão aptos a receber Envie os documentos
Simule e solicite o
empréstimos via plataforma de P2P da através da plataforma;
empréstimo;
Ulend e podem encontrar taxas de
juros até 50% menores do que nas
instituições tradicionais.

Veja como esse processo é simples:

3 4
Aguarde a aprovação Receba o dinheiro e os
e o aporte dos boletos para pagamento
investidores; das parcelas mensais.
 Para a Sorveteria Sabores, Para a Clínica Encanto a Para a rede Brasileira
um dos diferenciais é principal vantagem está na Farma o P2P é a chance de
conseguir pagar parcelas facilidade e simplicidade do acessar os mesmos
mais baixas e que cabem no processo, que é 100% recursos que acessava no
bolso de um empresário que online, sem burocracia, banco, mas com taxas
lida com um faturamento com transparência na muito melhores, que darão
muito afetado pela cotação e sem taxas mais rentabilidade ao
sazonalidade. escondidas. crédito tomado.

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Vamos para
os exemplos
reais?
Dentro de nossa plataforma existem diversos
investidores com diferentes carteiras de
investimentos. E, a fim de demonstrar tais carteiras,
estaremos explicitando aqui as mais diversificadas, as
que diversificam um pouco e as não diversificadas.
Assim, o entendimento sobre a diversificação, retorno
e inadimplência ficam mais pautáveis.
Confira os exemplos
reais de carteiras que
temos em nossa
plataforma:
Obs.: Todos os exemplos abaixo são
exemplos de carteiras reais da Ulend,
porém, para garantir a segurança de
identidade de nossos investidores,
estamos te apresentando esses
exemplos com nomes fictícios.
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Marcela
Possui R$ 200.000,00 investidos em 80
operações diferentes. A sua carteira está
bem diversificada com uma taxa de retorno
média anual de 26% e, por isso, a sua
inadimplência está baixa, com uma
porcentagem de apenas 1,64%.
João
Investiu R$ 218.000,00 em 51 empresas
diferentes. Visto isso, consideramos a sua
carteira com uma diversificação média. A
carteira do investidor 2 possui uma taxa
média de retorno anual de 27% e uma
taxa de inadimplência de 3,59%.
Cláudio
Considerado tendo uma carteira menos
diversificada, possui R$ 18.000,00
investidos em 3 empresas diferentes. Sua
taxa média de retorno anual também é de
27%, porém a taxa de inadimplência de
sua carteira chega a 7,19%.

Por que a
solução da Ulend
é diferenciada?
A grande preocupação de qualquer investidor é com
os riscos da aplicação financeira. No P2P, como em
todo investimento, existe risco, mas ele é bem mais
fácil de entender e não está associado a tantas
variáveis, como outros tipos de aplicações.
No empréstimo interpessoal o principal risco para o
investidor é a inadimplência por conta da empresa
tomadora de crédito. A boa notícia é que, na Ulend,
ele é minimizado, pois a empresa faz uma escolha
criteriosa das empresas que vão integrar sua
plataforma.
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Além disso oferecemos operações com garantias reais
de pagamento, como imóveis ou recebíveis financeiros
da empresa. Se o investidor optar por essa modalidade
ele ganha mais segurança, pois, em caso de
inadimplência, a Ulend executa as garantias do
empréstimo.
Para as empresas que tomam crédito isso também é
uma vantagem, pois a garantia faz com que os juros
caiam significativamente, facilitando o acesso ao crédito.
De forma prática, a empresa pode oferecer três tipos de
garantias: imóvel, recebíveis ou aplicações financeiras.
 Capital de giro com garantia
Capital de giro com
recebíveis de duplicatas
garantia de imóvel
A empresa pode ceder suas duplicatas como 19
Esse modelo também é garantia ao investidor. Uma duplicata está
conhecido como alienação sempre vinculada a uma transação
fiduciária. Aqui a garantia do comercial, que, neste contexto, é uma prova
crédito é o imóvel, que passa

Confira os
de contrato de compra e venda entre as
por uma avaliação jurídica e partes interessadas. Dessa forma, a empresa
física. Na Ulend, sempre cede os títulos de crédito que tem para

produtos
selecionamos imóveis que receber no futuro. Com a duplicata sendo
valham entre 50% e 70% a mais cedida à Ulend, o devedor realizará o
que o valor da dívida. Essa é pagamento diretamente para a empresa e

com
uma alternativa que harmoniza esse valor será utilizado para garantir o
segurança com potenciais empréstimo. O valor excedente ao da parcela
lucros futuros mais atrativos. é liberado para a conta corrente da empresa.

garantias
Capital de giro
sem garantias
oferecidos
reais
Nesse modelo a garantia
pela Ulend:
é unicamente o aval dos
sócios e não há
vinculação a nenhum
bem. Os sócios assinam o
contrato como
garantidores do
empréstimo e se
responsabilizam caso a
empresa não arque com
suas obrigações.
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Capital de giro com
garantia de recebíveis de
vendas por cartão
Nessa modalidade, os recebíveis podem ser entendidos
como contas a receber. Os recebíveis ficam à disposição
da Ulend. A empresa que solicita o empréstimo cede os
direitos sobre os créditos presentes e futuros,
decorrentes de transações efetuadas por meio da
utilização de cartões de crédito ou débito.
Neste contexto, em toda compra efetuada, ao invés do
valor ir diretamente para a conta da empresa, é
direcionado para uma conta gerida pela Ulend. Parte do
recurso é utilizado para quitar a parcela do empréstimo
com o investidor e o valor que sobra é transferido de
volta para a empresa que contratou.
Capital de giro com
garantia de aplicação
financeira
Essa modalidade é uma opção apenas
para clientes que já possuam algum tipo
de aplicação financeira fora da Ulend e
queiram usar essa aplicação como
garantia de uma nova com maior
rendimento.
É uma opção para quem quer trocar os
rendimentos da aplicação atual por outros
com mais liquidez. Esse produto é
interessante para clientes que possuem
valores aplicados, mas não podem
resgatar o montante.
Conheça mais em nosso site!
www.ulend.com.br
1199823.5222