UNIVERSIDADE DO RIO DE JANEIRO

ESCOLA DE INFORMÁTICA APLICADA

Administração Financeira

Cap 8 – DLPA e DOAR

(Estudo de Casos)
 Programa 2003
SEM. DATA ASSUNTOS
1a. 08 e 10/09 Introdução a Administração Financeira: Economia Geral
2a. 15 e 17/09 Contabilidade Financeira
3a. 22 e 24/09 Balanço Patrimonial
4a. 29 e 01/10 Contas de Resultados
5a. 06 e 08/10 Inventários, Estoques e Depreciação
6a. 13 e 15/10 DLPA e DOAR
7a. 20 e 22/10 P1
8a. 27 e 29/10 Orçamento Empresarial
9a. 03 e 05/11 Índices Financeiros
10a. 10 e 12/11 Demonstrativos de Resultado e Fluxo de Caixa
11a. 17 e 19/11 P2
12a. 24 e 26/11 Matemática Financeira
13a. 01 e 03/12 Matemática Financeira
14a 08 e 10/12 P3
15ª 15 e 17/12 Analise de Investimento e Índices Financeiros
16a. 22 e 29/12 PF
17a. 06 e 08/01 Entrega e Atualização de Notas
Bibliografia
Assaf neto, Alexandre. Estrutura e Análise de Balanços. São Paulo: Atlas,87.
Mehta, D.R. Administração de Capital de Giro. São Paulo: Atlas, 1978.
Sanvicente, Antonio Z. Administração Financeira. São Paulo: Atlas, 1987.
Assef R. (2000). Administração Financeira. Ed. Campus, SP;
Assef R. (2000). Formação de Preços. Ed. Campus, SP;
Contador J.C. (1990). Gestão de Operações, Edit. Edgard Blücher, SP;
Donnelli e al. (1999). Princípios de Gestão Empresarial. McGraw-Hill, SP.
Gitman L. Princípios de Administração Financeira. Harbra. 1998, SP;
Hoji M. (2000). Administração Financeira. Ed. Atlas, SP;
Horne J. C. V. Política e Administração financeira. USP, SP;
Internet ver sites com nome de Administracao Financeira
Kottler F. Administração de Marketing. Prentice Hall SP;
Kwasnicka E. L. (1995). Introdução a Administração. Atlas, SP.
Martins, Eliseu e Assaf Neto, A. Administração financeira. SP, Atlas, 1985.
Dowsley, G. Administração financeira e economia empresarial. RJ, LTC, 89
Brasil, H. V. e Brasil, H. G. Gestão financeira da empresa: um modelo dinâmico. Rio de Janeiro, Qualitymark
Editora, 2, edição, 1993.
Saul, Nestor. Análise de investimentos: critérios de decisão de desempenho nas maiores empresas do Brasil. Porto
Alegre, Editora Ortiz S.A., 1992.
Sanvincente, Antonio Z. e MELLAGI Filho, Armando. Mercado de capitais e estratégias de investimento. São Paulo,
Atlas, 1988.
Fortuna, Eduardo. Mercado Financeiro: Produtos e Serviços. Rio de Janeiro, Qualitymark, 1992.
Brealey, Richard A. Y Myers, Stewart C. Princípios de Finanças Empresariais. Lisboa, Editora McGraw-Hill Ltda.,
CopyRight, 1992.
Oliveira, Miguel D. Introdução ao mercado de ações. Rio de Janeiro: Comissão Nacional de Bolsa de Valores, 1991.
Puccini A. Matemática Financeira. LTC, SP;
Ross & Westerfield & Jordan. Princípios de Admin. Financeira. Atlas, SP;
Santi Filho & Olinquevitch. Análise de Balanços para Cont.Gerencial. Atlas;
Visão geral da AF
1. Balanço Patrimonial - BP
2. BP e Demonstrativo de Resultados - DRE
3. BP + DRE + DMPL
4. Decisões Financeiras
5. Depreciação e CMV
Razão BP
6. Patrimônio Líquido DRE
Receitas e Despesas
7. DLPA e DOAR (cont. PL) L&P DOAR Índice

DFC Estoque
Custo
Visão geral DRE
Receitas (honorário)
400
2450

2
- Custo Mercadorias
- Depreciação 250
Despesa operacionais

5 6
9 Despesa de aluguel 500
9 Despesa de salário 200
Total das despesas 1350
Lucro do Exercício 1100

Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
4
1
Ativo Circulante Passivo Circulante
Caixa 4700 Contas a Pagar 1500
Estoque 100 Exigível a LP
Contas a Receber 2500 Financiamento Bradesco 3000
Realizável a LP Patrimônio Líquido
Titulo Receber 1000 Balanço 01/01 5000
Ativo Permanente 1 Lucro do Exercício 1100 DMPL

3
Imobilizado Retirada 300
Móveis Utensílios 2500 800
Deprec. Acum (250) Total PL 5800
Total 10300 Total Passivo e PL 10300

PL - Ciclo Contábil
7
Mecanismo de Débito e Crédito
Aumentos do PL Î Crédito ÎCreditar Receitas
Diminuição do PL Î Débito Î Debitar Despesas
DRE: Despesa Î negativo Receita Î positivo.
Grupos Principais Î estas contas serão todas encerradas
para obtenção de LP.
Receitas Despesas L & P recebe débito
- de serviços - de aluguel dos saldos das contas
- de comissões - de salários de despesas e crédito
- de juros - de juros das contas de receitas
Lucros e Perdas
a Lucros Acumulados
Lucro Líquido Apurado no exercício ....................... XXXX,XX
Estudo de Caso 1
 Estudo de Caso 1
• Uma empresa realizou as transações citadas abaixo. Utilize
as contas que julgar necessárias para proceder, em cada
caso, aos registros contábeis correspondentes:
a) comprou R$ 100.000.00 em mercadorias pagando 30% no
ato da compra e o restante faturado em 60 dias;
b) passados cinco dias, vendem 75% dessas mercadorias
por R$ 120.000,00, recebendo 20% no ato da venda e o
restante faturado em 90 dias e
c) comprou à vista mercadorias no valor de RS 55.000.00.

• EF = 80 000. Î Lançar valores x 1/1 000,00

Calcular o resultado obtido (LP) via Razão.

 a) Mercadoria Caixa Contas a Pagar
(a) 100 (b) 24 (a) 30 (a) 70
(c) 55 (c) 55
b)
RCT de Vendas Ct a Receber
(b) 120 (b) 96
c)
RESULTADO
CMV (+) (-)
Mercadoria
(1) 155 (2) 80
(a) 100 (5) 45
(6) 45
(c) 55 (1) 155 75 (4) 75
(2) 80
RCT de Vendas RCM
L&P
(b) 120 (4) 75 (3) 120 (6) 45
(3) 120
(5) 45 45
EC2: As contas da Empresa Y (14/11)
Bancos 8.500,00 Equipamentos 65.000,00

Capital 50.000,00 Fornecedores 3.000,00

Contas a Pagar 2.000,00 Móveis e Utensílios 4.000.00

Contas a Receber 12 000 00 Salários 11.000,00

Dividendos a pagar 7.500,00 Serviços Realizados 44.500.00

Empréstimos 13.000,00 Veículos 8.000.00

Energia Elétrica 1.500,00

Durante a segunda quinzena de novembro, a movimentação
foi:
Dia 15 - Compra de veículo no valor de R$ 3.200,00, pagos em duas
parcelas: a primeira, no valor de R$ 1.700,00, no ato da compra, e o
restante em 30 dias.
Dia 16 - Pagamento de despesas de manutenção de veículos, no valor de
R$ 1.800,00.
Dia 17 - Recebimento de R$ 7.500,00 de contas a receber
Dia 19 - Pagamento de parcela de empréstimo no valor de R$ 2.400,00.
Dia 20 - Recebimento de serviços no valor de R$12.300,00.
Dia 25 - Pagamento de salários no valor de R$10.100,00.

Realizar as seguintes operações contábeis:

a) Fazer o balancete de verificação do dia 14/11
b) Efetuar os lançamentos nos razonetes;
c) Fazer o demonstrativo de lucros e perdas; e
d) Fazer o balanço [Lucro ou Prejuízo]
Solução do EC 2
 a) Balancete de verificação 1/1000
Bancos 8,5 Fornecedores 3,0
Contas a Receber 12,0 Contas a Pagar 2,0
Equipamentos 65,0 Dividendos a Pagar 7,5
Moveis e Utensílios 14,0 Empréstimo 13,0
Veículos 8,0 Capital 50,0
Energia elétrica 1,5 Serviços Realizados 44,5
Salários 11,0
120,0 120,0
 b) Lançamentos no Razão
Dia 15 - Compra de veículo R$ 3.200,00, pagos em 2 parcelas: a 1a. no
valor de R$ 1.700,00, no ato da compra, e o restante em 30 dias.
Veículos Contas a Pagar
8,0 2,0 X 1 000,00
(15) 3,2 (15) 1,5
Dia 16 - Pagamento de despesas de manutenção Bancos
de veículos, no valor de R$ 1.800,00. 8,5
Despesa Mnt (15) 1,7
(17) 7,5 (16) 1,8
(16) 1,8

Dia 17 - Recebimento de R$ 7.500,00 de contas a receber

Contas Receber
12
(17) 7,5
Dia 19 - Pagamento de parcela de empréstimo no valor de R$ 2.400,00.
Empréstimo
(19) 2,4 13 Bancos
10,6 8,5 (15) 1,7
(17) 7,5 (16) 1,8
Dia 20 - Recebimento de serviços: R$12.300,00. (20) 12,3 (19) 2,4
(25) 10,2
Serviço Realiz 10,2
44,5
(20) 12,3
56,8
Dia 25 - Pagamento de salários no valor de R$10.200,00.
Salários
11
(25) 10,2
21,2
c) Demonstrativo de L e P (DRE)
BALANCETE DE EM 30/11 COM OS LANÇAMENTOS CONSOLIDADOS:

Bancos 12,2 Fornecedores 3,0

Contas a Receber 4,5 Contas a Pagar 3,5
Equipamentos 65,0 Dividendos a Pagar 7,5
Moveis e Utensílios 14,0 Empréstimo 10,6
Veículos 11,2 Capital 50,0
Energia elétrica 1,5 Serviços Realizados 56,8
Salários 21,2
Despesas de Mnt. 1,8
131,4 131,4
c) Demonstrativo de L e P (cont)
RECEITAS
Serviços Realizados 56 800,00
Lucro Bruto 56 800,00
- DESPESAS
Despesas com Eletricidade 1.500.00
Despesas com Salários 21.200,00
Despesas de Manutenção 1.800,00
Total das despesas 24.500,00
Lucro Líquido 32.300,00
c) Demonstrativo de L e P (cont)
Encerramento das contas de resultados (Despesas e Receitas):

Despesas EE Despesas Salários Despesas Mnt

1,5 (a) 1,5 21,2 (b) 21,2 1,8 (c) 1,8

Receita Serviços
RESULTADO
(d) 56,8 56,8
(+) (-)
(a) 1,5 (d) 56,8
(b) 21,2 L&P
(c) 1,8 (e) 32,3
(e) 32,3 32,3
d) BV depois Encerramento Î BP

Bancos 10,2 Fornecedores 3,0

Contas a Receber 4,5 Contas a Pagar 3,5
Equipamentos 65,0 Dividendos a Pagar 7,5
Moveis e Utensílios 14,0 Empréstimo 10,6
Veículos 11,2 Capital 50,0
Lucro ou Prejuízo Ac. 32,3

106,9 106,9
d) Balanço Patrimonial Final
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Bancos 12.000,00 Fornecedores 3.000.00
Contas a Pagar 3.500.00
Contas a Receber 4.500,00 Dividendos a Pagar 7.500.00
ATIVO FIXO Empréstimo 10.600.00
Equipamentos 65.000,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Móveis e Utensílios 14.000,00 Capital 50.000,00
Veículos 11.200,00 Lucros ou Prejuízos 32.300,00

TOTAL ATIVO 106.900,00 TOTAL PASSIVO + PL 106.900,00

 O que fazer com o Lucro?
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Bancos 12.000,00 Fornecedores 3.000.00
Contas a Pagar 3.500.00
Contas a Receber 4.500,00 Dividendos a Pagar 7.500.00
ATIVO FIXO Empréstimo 10.600.00
Equipamentos 65.000,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Móveis e Utensílios 14.000,00 Capital 50.000,00
Veículos 11.200,00 Lucros ou Prejuízos 32.300,00

TOTAL ATIVO 106.900,00 TOTAL PASSIVO + PL 106.900,00

O que fazer com o Lucro?
DRE
DRE
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Bancos 12.000,00

40%
Contas a Receber 4.500,00 Dividend. a Pagar 12,80
ATIVO FIXO
Equipamentos 65.000,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Móveis e Utensílios 14.000,00 Capital
Veículos DLPA
11.200,00 Lucros Retidos 19, 20 28,620
Demonst. L&P
Acumulados
106.900,00
Lucro
TOTAL ATIVO
Lucro 32,0
32,0 TOTAL PASSIVO + PL
 Lucro Retido pode receber destinação específica:
DLPA Aumento de Capital Î Lucros Acumulados (existe
remanescente?) Î Administração do lucro Î DLPA
Discriminação Exerc. 2000 Exerc. 2001
Saldo Início Período — 950
Ajustes do Ex. Anteriores — —
(+) Retificação de Erros — 280
Lucro Líquido Exercício. — 3000
Saldo disponível — 4230
Proposta da Administração — —
Reserva Legal (5%) — (150)
Reserva Estatutária (10%) — (300)
Res. Orçamentária (6%) — (255)
Res. Contingência (8,5%) — (180)
Res. Lucros a Realizar — (95)
Dividendos Distribuir (30%) — (900)
Saldo Final 950 2350
 Lucro Retido pode receber destinação específica:
DLPA Aumento de Capital Î Lucros Acumulados (existe
remanescente?) Î Administração do lucro Î DLPA
Discriminação
Saldo Início Período
Ajustes do Ex. Anteriores
(+) Retificação de Erros
Lucro Líquido Exercício.
Saldo disponível
Proposta da Administração (prejuízo)
Reserva Legal (5%) Î Compensar integrid capital
Reserva Estatutária (10%) Î Renovação equipamentos
Res. Orçamentária (6%) Î Investimentos (p/ expansão)
Res. Contingência (8,5%) Î Compensar perdas (greves)
Res. Lucros a Realizar Î Compensar casos inflação
Dividendos Distribuir (50%)
Saldo Final
Estudo de Caso 3
 Estudo de Caso 3
Preencha o BP, DRE DLPA e FC com as operações de 1995:

1. A empresa não vendeu mercadoria, apenas prestou serviços no

valor de $ 10.000, sendo que metade ela recebeu a vista e a outra
metade receberá no futuro.
2. O Custo do Serviço Prestado foi de $ 6.000, totalmente a prazo,
sendo que foi contabilizado na conta Fornecedores. O saldo existente
em 31-12-94 da conta Fornecedores foi pago apenas a metade em
1995.
3. Como despesas operacionais, teve $ 1.200 de vendas e $ 800
administrativas, sendo que ambas foram totalmente pagas em 1995.
4. A empresa tem hábito de pagar 30% de dividendos calculados
sobre o Lucro Líquido. Normalmente estes dividendos são pagos em
abril do ano seguinte, neste caso em 1996.
5. Em termos de I. Renda, considerar 15% sobre o Lucro Antes do
IR.
 DRE
DLPA
Receita .........
– Custo Sv. Prest. ......... Saldo 31/12/94 .........
Lucro Bruto ......... Lucro Líquido 95 .........
– Despesas Oper. — Saldo de Lucro .........
de Vendas ......... Distribuição de —
Administrativas ......... Lucro —
Lucro Operac. ......... (–) Dividendos .........
– I Renda ......... Saldo de L. Ac. .........
Lucro Líquido .........
 DFC
Saldo Inicial de Caixa 1000
(+) Entradas ——
——— ——
——— ——
——— ——
(–) Saídas ——
——— ——
——— ——
——— ——
——— ——
Saldo Final 31/12/95 ——
BP
ATIVO PASSIVO
AC 31/12/94 31/12/95 PC 31/12/94 31/12/95
Caixa 1 000 ........... Fornecedor 4 000 ..........
Estoque 7 000 7 000 I Renda Pgr — .........
Dup. Rec — .......... Dividen. Pgr — .........
Total AC 8 000 .......... Total PC 4 000 .........
Real. LP — — ELP — —
Tit. A Rec. 2 000 2 000 Financiam. 5 000 5 000
AP — — PL — —
Imobilizado 10 000 ......... Capital 10 000 10 000
Diferido 2 000 2 000 L. Acum. 3 000 ..........
Total 22 000 ......... Total 22 000 ..........
Solução do EC 3
DRE e DLPA - Solução
DRE
DLPA
Receita 10000
– Custo Sv. Prest. (6000) Saldo 31/1294 _____
3000
Lucro Bruto 4000 Lucro Líquido _____
1700
– Despesas Oper. — Saldo de Lucro _____
4700
de Vendas (1200) Distribuição de —
Administrativas (800) Lucro —
Lucro Operac. 2000 – Dividendos _____
(510)
– I Renda (300) Saldo de L. Ac. _____
4190
Lucro Líquido 1700
DFC - Solução
DFC
Saldo Inicial de Caixa 1000
(+) Entradas ——
Receita Prestação Sv. 5000
——— ——
——— ——
(–) Saídas ——
Pgto. Fornecedor Pagto. 2000
Desp. Operacional 2000
——— ——
——— ——
Saldo Final 31/12/95 2000
BP - Solução
ATIVO PASSIVO
AC 31/12/94 31/12/95 PC 31/12/94 31/12/95
Caixa 1 000 2 000 Fornecedor 4 000 8 000
Estoque 7 000 7 000 I Renda Pgr — 300
Dup. Rec — 5 000 Divid. Pagar — 510
Total AC 8 000 14 000 Total PC 4 000 8 810
Real. LP — — ELP — —
Tit. A Rec. 2 000 2 000 Financiam. 5 000 5 000
AP — — PL — —
Imobilizado 10 000 10 000 Capital 10 000 10 000
Diferido 2 000 2 000 L. Acum. 3 000 4 190
Total 22 000 28 000 Total 22 000 28 000
 DOAR
Demonstrativo de Origens e
Aplicações de Recursos ou
Fontes e Usos do CGL ou CCL*
* Capital de Giro Líquido ou
Capital Circulante Líquido
Ciclo Operacional

Valores
Circulantes

Não Circulantes estão

A prazo x A vista fora do círculo
Seja o BP da Cia ABC de 1999
ATIVO PASSIVO
Disponível — Exigível —
Caixa e Bancos 3 000 Curto Prazo —
Realizável — Fornecedores 11 000
Curto Prazo __ Longo Prazo —
Clientes 16 000 Empréstimo 10 000
Mercadorias 14 000 Lucros —
Despesas pg Ant 2 000 Diferidos 2 000
Longo Prazo — Patrimônio —
Hipoteca a Rec. 5 000 Capital 20 000
Imobilizado — Reservas 6 000
Terreno 10 000 Lucro Acum. 1 000
Total 50 000 Total 50 000
DOAR – Balanço Cia ABC de 1999
ATIVO PASSIVO
A. Circulante — P. Circulante —
Caixa e Bancos 3 000 Fornecedores 11 000
Clientes 16 000 Total P Circ. 11 000
Mercadorias 14 000 P. Não Circul. —
Despesas pg Ant 2 000 Empréstimo 10 000
Total Circulante 35 000 Lucros Diferidos 2 000
A. Não Circulante — Capital 20 000
Hipoteca a Rec. 5 000 Reservas 6 000
Terreno 10 000 Lucro Acum. 1 000
Total Não Circ. 15 000 Total Não Circ. 39 000
Ativo Total 50 000 Passivo Total 50 000
Por que essa classificação?
Em 1999

PC 11 000
AC 35 000

CGL = 24 000
PNC 39 000

ANC 15 000
DOAR – Balanço Cia ABC de 2000
ATIVO PASSIVO
Disponível — Exigível —
Caixa e Bancos 2 000 Curto Prazo —
Realizável — Fornecedores 22 000
Curto Prazo __ Longo Prazo —
Clientes 18 000 Empréstimo 5 000
Mercadorias 21 000 Patrimônio —
Despesas pg Ant 1 000 — —
Longo Prazo — — —
Hipoteca a Rec. 5 000 Capital 20 000
Imobilizado — Reservas 6 000
Terreno 13 000 L. Retidos 7 000
Total 60 000 Total 60 000
DOAR – Balanço Cia ABC de 2000
ATIVO PASSIVO
A. Circulante — P. Circulante —
Caixa e Bancos 2 000 Fornecedores 22 000
Clientes 18 000 Total P Circ. 22 000
Mercadorias 21 000 P. Não Circ. —
Despesas pg Ant 1 000 Empréstimo 5 000
Total Circulante 42 000 Lucros Diferid. 2 000
A. Não Circulante — Capital 20 000
Hipoteca a Rec. 5 000 Reservas 6 000
Terreno 13 000 L. Acum. 7 000
Total Não Circ. 18 000 Total Não Circ. 38 000
Ativo Total 60 000 Passivo Total 60 000
Em 2000
Causas:
Aumento do AC Î 7
42 000 PC 22 000
AC
(35 para 42)
Aumento PC (-) Aumento PC Î 11
(11 para 22)
CGL = 20 000
PNC 38 000 Variação neg. CGL Î (4)

Quais as causas reais das

ANC 18 000 variações?
Análise dos NC
Por que analisar os NC?
Empréstimo a LP é PNC Î Caixa Î CGL
(origem da variação está no PNC)
Se fosse um Empréstimo CP Î aconteceria CGL
Se fosse um pagamento a Fornecedor Î o CGL ...
Imóvel é vendido Î ANC/AC Îdiminuição ANC A
F U
O Ex. Mercadoria (1000,00) vendida a prazo (1500,00) Î
M
N AC (Merc) – 1000 AC (Cliente) + 1500 Î ∆ 500 (+) E
T Qual sua origem? aumento do PNC Î PL N
E (Lucro A.) Î PNC de 500,00 Î + PNC T
S Integralização, Lucros obtidos, Empréstimo LP etc.. O
Por conseqüência
D
U
Distribuição de Lucros, Pagamento Dívida LP Î I
S diminuição PNC M
I
O Compra de Patentes a vista, Empr. de LP a 3os. N
aumento do ANC U
S
Origens de aumentos CGL Î Fontes CGL I
R
Origens de diminuição CGL Î Usos/aplicações de CGL
Origens de aumentos CGL Î ANC/AC Î
diminuição ANC Î Imóvel ou Investimento vendido
aumento do PNC Î Integralização, Lucros obtidos,
Empréstimo LP etc..
Demonstração de Fontes e Usos de
CGL Efeito no
Não Circulante 1999 2000 CGL
ANC 15 000 18 000 (-) 3 000
PNC 39 000 38 000 (-) 1 000
CGL 24 000 20 000 (-) 4 000

Fontes R$
Usos —
Aumento do ANC 3 000
Redução do PNC 1 000
Diminuição do CGL 4 000

Como obter uma forma mais detalhada

Decompondo o ANC e PNC
Efeito sobre CGL
A. Não Circulante 1999 2000 Aumento Dimin.
Hipoteca Receber 5 000 5 000 0 0
Terrenos 10 000 13 000 0 3 000
P. Não Circulante — — — —
Empréstimo 10 000 5 000 0 5 000
Lucros Diferidos 2 000 0 000 0 2 000
Capital 20 000 20 000 0 0
Reservas 6 000 6 000 0 0
L. Acumulados 1 000 7 000 6 000 0
— — — 6 000 10 000
Diminuição CGL — — 4 000 —
10 000 10 000
 Demonstração de Fontes e Usos de
CGL para 2000
Fontes R$ R$
Lucros Acumulados — 6 000
Usos — —
Aquisição de Terreno 3 000 —
Pagamento de Empréstimo 5 000 —
Redução Lucros Diferidos 2 000 10 000
Diminuição do CGL . 4 000
 Alterações que não afetam CGL
São aquelas que ocorrem dentro dos
Circulares ou Não circulares

•Mercadoria e Caixa
•Lucros Acumulados para Reservas
•Aumento de Capital por Veículos