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TÓPICO IV

Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval; fiança; penhor mercantil; alienação fiduciária; hipoteca; fianças
bancárias; Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Noções de Mercado de câmbio: instituições autorizadas a operar; e operações básicas.
Garantias Bancárias

Para que certas operações bancárias se realizem é necessário saber qual o tipo de contrato ou transação efetuada
e da existência de garantias vinculadas à transação.
Há várias as formas de garantia, que se distinguem em dois grandes grupos: garantias reais e fidejussórias (pesso-
ais).

Garantias pessoais ou fidejussórias são aquelas prestadas por pessoas, e não por bens; como o aval e a fiança.
As garantias reais garantem o cumprimento de determinada obrigação por meio de um bem, seja ele móvel ou
imóvel; como a hipoteca, o penhor e a alienação fiduciária.

Fiança

Fiança é negócio jurídico acessório que tem por finalidade prestar garantia de pagamento parcial ou total de uma
obrigação principal a qual adere.
A fiança pode ser prestada por cláusula contratual no mesmo instrumento obrigacional do negócio principal.

Pela regra, o pagamento deve ser exigido primeiro do devedor afiançado. É o benefício de ordem a favor do fiador.

Porém, a lei abriu a alternativa para que o fiador possa renunciar a este benefício, passando a ser devedor solidário
e principal pagador.

O aval é a garantia pessoal do pagamento de um título de crédito (Código Civil - Art. 897).

É o ato cambiário pelo qual o avalista garante o pagamento do título em favor do devedor principal (avalizado) ou
de um coobrigado.

Vencido o título, o credor pode cobrar indistintamente do devedor ou do avalista.

Segundo o Código Civil - Art. 897 - Parágrafo único: é vedado o aval parcial em títulos de crédito.

Porém, o Decreto Lei 57.663/56 prevê a possibilidade do aval parcial para a letra de câmbio e a nota promissória; e
a possibilidade do aval parcial do cheque é previsto na Lei 7.357/85 (Lei do cheque), cujo artigo 29 prevê que o
pagamento do cheque pode ser garantido, no todo ou em parte, por aval prestado por terceiro, (..)

Fiança Bancária

A fiança bancária é uma obrigação escrita, é um contrato através do qual o banco (o fiador) garante o cumpriment o
da obrigação de seu cliente (o afiançado), junto a um credor, em favor do qual a obrigação deve ser cumprida (o
beneficiário).

As principais modalidades de fiança são:

I - adiantamentos de contratos de fornecimentos de bens e serviços;

II - participação em concorrências públicas e privadas;
III - substituição de cauções (garantias);
IV - interposição de recursos fiscais ou de ações judiciais;
V - garantias em operações de crédito; entre outras.

Garantia Pessoal

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Hipoteca

A hipoteca é uma convenção de garantia de pagamento uma dívida, que pressupõe um compromisso anterior.
Um mesmo bem pode ser hipotecado em mais de um ato constitutivo, ou seja, para mais de um credor, desde que
o valor do imóvel ultrapasse o valor da primeira dívida.

Os seguintes bens são passíveis de hipoteca:

Imóveis e seus acessórios ;
domínio direto e domínio útil;
estradas de ferro;
pedreiras e minas;
navios e aeronaves.

Penhor Mercantil

Penhor mercantil é a submissão de um bem mercantil móvel (produtos acabados, matéria prima, etc.) em garantia
do cumprimento de uma obrigação.
Tem existência efetiva, com a entrega da posse do bem pelo devedor ao credor, devendo haver a entrega real ou
simbólica do bem.

Alienação Fiduciária

A alienação fiduciária como garantia, consiste na transferência feita pelo devedor ao credor da propriedade resolúvel
e da posse indireta de um bem móvel infungível (único) - Código Civil em seu artigo 1.361 - ou de um bem imóvel,
- Lei nr. 9.514/97 nos artigos 22 a 33 -, como garantia de seu débito, resolvendo-se o direito do adquirente com o
pagamento da dívida garantida.

Garantia Real

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Teste

13 - (CESGRANRIO – BB) Ao final de um curso, foi apresentada uma questão exigindo do aluno o conheci-
mento de que a hipoteca

A) é inaplicável sobre as acessões do imóvel hipotecado.

B) é relacionada aos títulos de crédito documentados.
C) acarreta a proibição de alienação do imóvel hipotecado.
D) pode incidir sobre navios e aeronaves.
E) pode ser realizada por pessoa absolutamente incapaz.

FGC

O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) é uma associação civil sem fins lucrativos , com personalidade jurídica de
direito privado autorizada pela Resolução nº 2.197/1995 do Conselho Monetário Nacional.

O FGC tem por objetivos prestar garantia de créditos contra instituições dele associadas, nas situações de:

1 - decretação da intervenção ou da liquidação extrajudicial de instituição associada;

2 - reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do estado de insolvência de instituição associada que, nos termos
da legislação em vigor, não estiver sujeita aos regimes referidos no item anterior.

Integra também o objeto do FGC, a contratação de operações de assistência ou de suporte financeiro, incluindo
operações de liquidez com as instituições associadas, diretamente ou por intermédio de empresas por estas indica-
das, inclusive com seus acionistas controladores.

Instituições Associadas ao FGC:

Bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento;

Caixa Econômica Federal,
Sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades de crédito imobiliário,
Companhias hipotecárias, associações de poupança e empréstimo.

Garantia do FGC:

I - Depósitos à vista; de poupança; a prazo, com ou sem emissão de certificado ( CDB e RDB);

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II - Depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques destinadas ao registro e controle do fluxo de
recursos referentes à prestação de serviços de pagamento de salários, vencimentos, aposentadorias, pensões e
similares;

Garantia do FGC:

III - Letras de câmbio (LC); Letras imobiliárias (LI); Letras hipotecárias (LH); Letras de crédito imobiliário (LCI); Letras
de crédito do agronegócio (LCA);
IV - Operações compromissadas que têm como objeto títulos emitidos após 8 de março de 2012 por empresa li-
gada.

Limite de Cobertura Ordinária:

O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associada s
do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ 250.000,00, limitado ao saldo existente.

Limite de Cobertura Ordinária:

O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas
do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ 250.000,00, limitado ao saldo existente.

Teste

14 - (Cesgranrio – BB) O Fundo Garantidor de Crédito foi criado para, dentre outras finalidades, proteger
depositantes e investidores no âmbito do sistema financeiro, até os limites estabelecid os pela regulamen-
tação. Tal fundo é pessoa jurídica caracterizada como

A) sociedade por ações.

B) sociedade de economia mista.
C) autarquia especial.
D) associação civil.
E) empresa financeira.

Mercado de Câmbio

Câmbio é a operação de troca de moeda de um país pela moeda de outro país.

No Brasil, o mercado de câmbio é o ambiente onde se realizam as operações de câmbio entre os agentes autoriza-
dos pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus correspondentes.

O mercado de câmbio compreende:

I - operações de compra e de venda de moeda estrangeira;

II - operações em moeda nacional entre residentes, domiciliados ou com sede no País e residentes, domiciliados
ou com sede no exterior;
III - operações com ouro-instrumento cambial;
IV - operações relativas aos recebimentos, pagamentos e transferências do e para o exterior mediante a utilização
de cartões de uso internacional;
V - operações referentes às transferências financeiras postais internacionais , inclusive vales postais e reembolsos
postais internacionais.

Sistema Câmbio

O Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio ( Sistema Câmbio) é um sistema eletrônico de coleta,
armazenagem e troca de informações que liga o Banco Central aos agentes do Sistema Financeiro Nacional no
mercado de câmbio.

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Sistema Câmbio

Como regra geral, todas as operações de câmbio realizadas no País precisam ser registradas no Sistema Câmbio
pelo agente autorizado a operar no mercado, permitindo ao Banco Central o acompanhamento de todas as opera-
ções.

Mercado primário e mercado secundário

A operação de mercado primário de câmbio implica o recebimento ou a entrega de moeda estrangeira por parte de
clientes no País, correspondendo a fluxo de entrada ou de saída da moeda estrangeira do País . Esse é o caso das
operações realizadas com exportadores, importadores, viajantes, etc.

O mercado secundário de câmbio, também denominado mercado interbancário quando os negócios são realizados
entre bancos, a moeda estrangeira é negociada entre as instituições integrantes do sistema financeiro e simples-
mente migra do ativo de uma instituição autorizada a operar no mercado de câmbio para o de outra, igualment e
autorizada, não havendo fluxo de entrada ou de saída da moeda estrangeira do País.

Teste

15 - (CESGRANRIO – BB) O mercado cambial é o segmento financeiro em que ocorrem operações de nego-
ciação com moedas internacionais. A operação que envolve compra e venda de moedas estrangeiras em
espécie é denominada

A) câmbio manual.
B) câmbio sacado.
C) exportação.
D) importação.
E) transferência.

Mercado de Câmbio

Operadores do mercado de câmbio

bancos múltiplos;

bancos comerciais;

Caixa Econômica Federal;

bancos de investimento;

bancos de desenvolvimento;

bancos de câmbio;

Operadores do mercado de câmbio

agências de fomento;

sociedades de crédito, financiamento e investimento (financeiras);

sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários;

sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários

sociedades corretoras de câmbio.

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As sociedades corretora; sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades corretoras de câm-
bio só podem realizar:

I - operações de câmbio com clientes para liquidação pronta de até US$100 mil ou o seu equivalente em outras
moedas; e
II - operações no mercado interbancário, arbitragens no País e, por meio de banco autorizado a operar no mercado
de câmbio, arbitragem com o exterior.

Correspondentes Bancários

As instituições financeiras autorizadas a operar em câmbio podem contratar correspondentes bancários para a re-
alização das seguintes operações de câmbio:

a) execução ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferência unilateral do ou para o exterior, limi-
tada ao valor equivalente a US$ 3 mil dólares dos Estados Unidos, por operação;
Correspondentes Bancários
b) compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheque ou cheque de viagem, bem como carga de moeda
estrangeira em cartão pré-pago, limitada ao valor equivalente a US$ 3 mil dólares dos Estados Unidos , por opera-
ção;
c) recepção e encaminhamento de propostas de operações de câmbio.

Contrato de câmbio

Contrato de câmbio é o documento que formaliza a operação de compra ou de venda de moeda estrangeira.

Os contratos de câmbio devem ser registrados no Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio (Sistema
Câmbio) pelo agente autorizado a operar no mercado de câmbio.

Nas operações de compra ou de venda de moeda estrangeira de até US$ 3 mil, ou seu equivalente em outras
moedas estrangeiras, não é obrigatória a formalização do contrato de câmbio, mas o agente do mercado de câmbio
deve identificar seu cliente e registrar a operação no Sistema Câmbio.

Taxa de câmbio

É o preço de uma moeda estrangeira medido em unidades ou frações (centavos) da moeda nacional, havendo a
taxa de venda e a taxa de compra, as quais são referenciadas do ponto de vista do agente autorizado a operar pelo
BCB.

As taxas de câmbio praticadas no mercado de câmbio brasileiro são livremente negociadas entre os agentes au-
torizados e seus clientes.

Teste

16 - (EXATUS – BANPARÁ) No Brasil, o mercado de câmbio é o ambiente onde se realizam as operações de

câmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por
meio de seus correspondentes. Diante dessa explicação, assinale a alternativa correta a respeito do mercado de
cambio:

A) O mercado de câmbio é regulamentado pelo Banco Central e fiscalizado pelo Banco do Brasil e compreende as
operações de compra e de venda de moeda estrangeira.
B) As operações do mercado de câmbio são realizadas por intermédio das instituições bancárias comerciais que
possuam filiais de suas operações em países dos quais a instituição pretenda comercializar a moeda.
C) Incluem-se no mercado de câmbio brasileiro as operações relativas aos recebimentos, pagamentos e transfe-
rências para o exterior mediante a utilização de cartões de uso internacional, bem como as operaç ões referentes às
transferências financeiras postais internacionais, inclusive vales postais e reembolsos postais internacionais.

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D) À margem do mercado de câmbio funciona um segmento denominado mercado paralelo onde, os negócios
realizados são vantajosos.
E) As operações do mercado de cambio de valor até o equivalente a US$ 3 mil, é dispensado o respaldo documental
e a necessidade de identificação do cliente.

Fontes

• www.bcb.gov.br
• www.direitonet.com.br
• www.fgc.org.br
• www.senado.gov.br/legislacao
• Gabarito: 13D 14D 15A 16C

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