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Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro

Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro

Avaliação a Distância – AD1

Período - 2008/1º
Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis
Professor: Roberto Martins
Data para entrega: 25/03/2008
GABARITO
Aluno (a): ..............................................................................................................................
Pólo: ......................................................................................................................................

 Só serão aceitas resposta feitas a caneta esferográfica azul ou preta;

Efetue a análise Vertical e análise Horizontal da Empresa Lequetreque S.A, e respondas as

questões solicitadas.
Para realizar esta tarefa você deverá observar os procedimentos a serem adotados em cada
etapa. São eles:
Etapa 1: Padronizar as demonstrações financeiras
No Balanço Patrimonial a conta “Duplicatas Descontadas” deverá ser reclassificada para o
Passivo Circulante.
Na DRE não há contas a serem reclassificadas.
Você deverá preencher o modelo com zero casas decimais.
Etapa 2: Aplicar a técnica de Análise Vertical
Apurar os valores com zero casas decimais.
Etapa 3: Aplicar a técnica de Análise Horizontal
Escolher o ano X1 como ano-base;
Apurar os valores com zero casas decimais.

Para responder as questões relativas à evolução real, você deve calcular a taxa de variação
real, através dos seguintes passos:
a) deflacionar os valores das demonstrações contábeis para o ano X1.
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b) calcular o fator de conversão e arredondá-lo com três casas decimais.
c) valores do Ativo Total deflacionado com zero casas decimais
d) calcular as taxas de variação real com zero casas decimais.
A seguir são apresentadas as Demonstrações Financeiras da empresa, relativos aos
exercícios de X1, X2 e X3.
Empresa Lequetreque S.A

1. Balanços Patrimoniais encerrados em:

Em R$ MIL
ATIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
Ativo Circulante
Caixa e Bancos c/ Movimento 3.100 4.105 6.000
Aplicações de Liquidez Imediata 600 715 932
Duplicatas a Receber 543.600 541.670 853.345
Duplicatas Descontadas (104.000) (120.000) (242.000)
PDD (8.500) (9.840) (16.423)
Títulos e Valores Mobiliários 0 12.000 0
Estoques 189.200 238.850 227.524
Total do Ativo Circulante 624.000 667.500 829.378

Ativo Realizável a Longo Prazo

Empréstimos da Eletrobrás 40.000 42.100 44.786

Ativo Permanente
- Investimentos
Ações de Outras Empresas 2.600 2.600 1.090
Total do Investimentos 2.600 2.600 1.090
- Imobilizado
Imóveis 63.500 64.500 57.200
Máquinas e Equipamentos 36.400 48.300 51.200
Veículos 4.000 4.000 5.200
Móveis e utensílios 8.400 9.300 10.400
Depreciação Acumulada (9.300) (16.600) (20.000)
Total do Imobilizado 103.000 109.500 104.000

- Diferido
Gastos com Reorganização 10.400 8.300 8.776
Total do Diferido 10.400 8.300 8.776
Total do Ativo Permanente 116.000 120.400 113.866
TOTAL DO ATIVO 780.000 830.000 988.030
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Em R$MIL
PASSIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
Passivo Circulante
Fornecedores 129.550 124.600 145.000
Encargos Sociais 6.780 11.800 22.000
Impostos a Recolher 12.000 15.890 18.000
Empréstimos Bancários 9.780 14.560 41.400
Contas a pagar 2.100 3.150 11.500
Total do Passivo Circulante 160.210 170.000 237.900

Passivo Exigível a Longo Prazo

Empréstimos Bancários 189.570 202.000 245.300
Total do Passivo Exigível a Longo Prazo 189.570 202.000 245.300

Patrimônio Líquido
Capital Social 260.000 260.000 260.000
Reservas de Capital 27.000 28.300 30.500
Reservas de reavaliação 22.000 27.000 27.000
Reserva de lucros 39.580 43.100 45.200
Lucros Acumulados 81.640 99.600 142.130
Total do Patrimônio Líquido 430.220 458.000 504.830

TOTAL DO PASSIVO 780.000 830.000 988.030

Outros dados:
DISCRIMINAÇÃO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
IGP 1,30 1,33 1,36
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2. Demonstrações dos Resultados dos Exercícios relativas aos
exercícios de:

Empresa Lequetreque S.A

Em R$ MIL
DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 354.450 442.297 550.450
(-) Impostos incidentes sobre Vendas 80.450 90.297 110.250
(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 274.000 352.000 440.200
(-) Custo dos Produtos Vendidos 209.000 284.800 364.000
(=) LUCRO BRUTO 65.000 67.200 76.200
(-) DESPESAS OPERACIONAIS:
. Vendas 12.500 16.100 16.287
. Administrativas 19.200 16.700 17.933
. Financeiras 14.500 12.000 9.800
(=) LUCRO OPERACIONAL 18.800 22.400 32.180
(+) Receitas não-operacionais 0 400 3.800
(=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 18.800 22.800 35.980
(-) Provisão para Imposto de Renda 3.500 4.500 8.350
(=) LUCRO LÍQUIDO 15.300 18.300 27.630
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Questão 1: Sanear (ajustar) os Balanços Patrimoniais e aplicar as técnicas de
análise vertical e horizontal
Empresa Lequetreque S.A

31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3

ATIVO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH
R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % %
ATIVO CIRCULANTE:
Disponibilidades (1) 3.700 - 100 4.820 1 130 6.932 1 187

Direitos Realizáveis a Curto Prazo (2) 535.100 61 100 543.830 57 102 836.922 68 156

Soma (3) = (1+2) 538.800 61 100 548.650 58 102 843.854 69 157

Estoques (4) 189.200 21 100 238.850 25 126 227.524 18 120

TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 728.000 82 100 787.500 83 108 1.071.378 87 147

(5) = (3 + 4)

ATIVO REALIZÁVEL A LP (6) 40.000 5 100 42.100 4 105 44.786 4 112

TOTAL DO ATIVO PERMANENTE 116.000 13 100 120.400 13 104 113.866 9 98

(7) = (8 + 9+ 10)

. Investimentos (8) 2.600 - 100 2.600 - 100 1.090 - 42

. Imobilizado (9) 103.000 12 100 109.500 12 106 104.000 8 101

. Diferido (10) 10.400 1 100 8.300 1 80 8.776 1 84

ATIVO TOTAL (11) = (5 + 6 + 7) 884.000 100 100 950.000 100 107 1.230.030 100 139

31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3

PASSIVO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH
R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % %

PASSIVO CIRCULANTE (1) 264.210 30 100 290.000 31 110 479.900 39 182

PASSIVO EXIGÍVEL A LP (2) 189.570 21 100 202.000 21 107 245.300 20 129

PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2) 453.780 51 100 492.000 52 108 725.200 59 160

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4) 430.220 49 100 458.000 48 106 504.830 41 117

PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4) 884.000 100 100 950.000 100 107 1.230.030 100 139
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Questão 2: Sanear (ajustar) as Demonstrações dos Resultados dos Exercícios e aplicar as
técnicas de análise vertical e horizontal

Empresa Lequetreque S.A

X1 X2 X3
DISCRIMINAÇÃO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH
R$ MIL % % R$ MIL % % R$ MIL % %

RECEITA OPERACIONAL BRUTA. (1) 354.450 129 100 442.297 126 125 550.450 125 155

(-) Deduções de Vendas (2) 80.450 29 100 90.297 26 112 110.250 25 137

(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (3) = (1 – 2) 274.000 100 100 352.000 100 128 440.200 100 161

(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (4) 209.000 76 100 284.800 81 136 364.000 83 174

(=) LUCRO BRUTO (5) = (3 – 4) 65.000 24 100 67.200 19 103 76.200 17 117

(-) Despesas Operacionais (6) = (7 + 8 + 9 + 10) 46.200 17 100 44.800 13 97 44.020 10 95

. Vendas (7) 12.500 5 100 16.100 5 129 16.287 4 130

. Administrativas (8) 19.200 7 100 16.700 5 87 17.933 4 93

. Financeiras Líquidas (9) 14.500 5 100 12.000 3 83 9.800 2 68

. Outras Despesas./Receitas (10) - - - - - - - - -

(=) Lucro Operacional (11) = (5 – 6) 18.800 7 100 22.400 6 119 32.180 7 171

(+) Resultados Não-Operacionais (12) 0 - 100 400 - - 3.800 1 -

(=) Lucro antes do IR (13) = (11 + 12) 18.800 7 100 22.800 6 121 35.980 8 191

(-) Provisão para IR (14) 3.500 1 100 4.500 1 129 8.350 2 239

(=) Lucro Líquido (15) = (13 – 14) 15.300 6 100 18.300 5 120 27.630 6 181
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Com base na análise Vertical/Horizontal da Empresa Lequetreque S.A responda as
questões a seguir:
Questão 3
No ano X2, o crescimento da ROL foi superior ao aumento do CPV, em relação ao ano X1.
( ) certo ( x ) errado

ROL CPV
Taxa de variação = Nº índice – 100% Taxa de variação = Nº índice – 100%
Taxa de variação = 128% – 100% Taxa de variação = 136% - 100%
Taxa de variação = 28% Taxa de variação = 36%

A ROL cresceu 28%, enquanto o CPV cresceu de 36%

Questão 4
Diminuiu a participação das despesas financeiras ao longo do período analisado.
( x ) certo ( ) errado

X1 X2 X3
Participação das Despesas Financeiras 5% 3% 2%

Questão 5
No período em análise, comparado com a ROL, o CPV:
( X) apresenta ritmo crescente
( ) apresenta ritmo decrescente
( ) mantém-se constante

X1 X2 X3
CPV 76% 81% 83%
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Questão 6
Em que ano do período analisado as despesas financeiras tiveram a maior participação em
relação a ROL.
( X ) ano X1 ( ) ano X2 ( ) ano X3

X1 X2 X3
Participação das Despesas Financeiras 5% 3% 2%

Questão 7
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o
crescimento real?

33%

Para responder esta questão os valores do Ativo Total devem ser deflacionados.
Valores deflacionados:

IGP da demonstração mais antiga

Fator de conversão =
IGP do ano a ser corrigido

Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X1 = 1,30 / 1,33 = 0,977

Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1 = 1,30 / 1,36 = 0,956

Deflacionando os valores do Ativo Total, teríamos:

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DISCRIMINADO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3
Ativo Total (valores originais) (1) – R$ 884.000 950.000 1.230.030
Fator de conversão (2) 1,000 0,977 0,956
Ativo Total (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 884.000 928.150 1.175.909
AH - % 100 105 133

Taxa de variação = Nº índice – 100%

Taxa de variação = 133% - 100%
Taxa de variação = 33%

Questão 8
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o
crescimento nominal?

Taxa de variação = Nº índice – 100%

39% Taxa de variação = 139% - 100%
Taxa de variação = 390%

Questão 9
Comparando-se o Lucro Operacional do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o
acréscimo nominal?
Taxa de variação = Nº índice – 100%
71% Taxa de variação = 171% - 100%
Taxa de variação = 71%

Questão 10
Levando-se em conta os dados da DRE da Empresa Lequetreque S.A, podemos afirmar que, em
termos relativos, o Resultado Final do ano X3 cresceu 81% em relação ao ano X1.

Taxa de variação = Nº índice – 100%

 10
Taxa de variação = 181% – 100%
Taxa de variação = 81%

Questão 11
Analisando o Ativo da Empresa Lequetreque S.A nos anos X1, X2 e X3, qual foi o grupo
que teve a maior evolução nominal se comparado ao ano X1?

( x ) Ativo Circulante ( ) Ativo Realizável a Longo Prazo ( ) Ativo Permanente

X2 X3

AC (108% - 100% ) = 8% (147% - 100%) = 47%

ARLP (105% - 100%) = 5% (112% - 100%) = 12%
AP (104% - 100%) = 4% (98% - 100%) = (2%)

Questão 12
Em que ano a Empresa Lequetreque S.A apresentou maior dependência aos capitais de
terceiros?
( ) ano X1 ( ) ano X2 ( x ) ano X3

X1 X2 X3
PASSIVO EXIGÍVEL 51% 52% 59%

CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1

QUESTÃO 01 a 02: 5 pontos. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau
0,017921147
QUESTÃO 03 a 12: 5 pontos. Para cada resposta certa será atribuído grau 0,5 ponto.

BOA PROVA!!!