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Índice
Introdução ...............................................................................................................................................5
A importância da educação financeira .................................................................................6
O que é dinheiro..................................................................................................................................7
O aparecimento do dinheiro .......................................................................................................8
A evolução do dinheiro ...................................................................................................................9
Os bancos..............................................................................................................................................12
O multiplicador da moeda .........................................................................................................13
Como a economia usa a moeda ............................................................................................14
Confiança é tudo ..............................................................................................................................17
O que é a inflação ............................................................................................................................18
Uma pequena noção do que são os juros.......................................................................18
O que altera a taxa de juro .........................................................................................................19
Noções sobre o Sistema Financeiro Nacional ................................................................20
Ganhando dinheiro nos dias de hoje ..................................................................................21
Construindo o futuro .....................................................................................................................22
Planejamento financeiro..............................................................................................................23
Administrando o seu dinheiro .................................................................................................23
O que fazer com o dinheiro que sobra ..............................................................................24
As várias formas de poupança .................................................................................................25
Títulos de renda fixa .......................................................................................................................25
A importância do mercado de ações para a economia ..........................................26
Você pode ser um dos novos sócios dessas empresas ...........................................26
A Bolsa .....................................................................................................................................................27
Como investir em ações ..............................................................................................................29
Passo a passo ......................................................................................................................................30
Bibliografia ............................................................................................................................................31
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Introdução
De vez em quando, acontece de o dinheiro que recebemos (mesada)
acabar muito rápido.
“Será que não estou sabendo gastar meu dinheiro? Será que os preços
dos produtos e serviços dos quais preciso são sempre os mesmos? Se
forem, certamente não estou gastando bem meu dinheiro. Mas, e se os
preços estiverem aumentando, como lidar com minhas finanças? O que
devo fazer para que meu dinheiro não falte?”
São problemas desse tipo que tornam nossa vida mais complicada. Para
facilitar as coisas, devemos começar a pensar no futuro, a fazer nossos
planos.
É a isso que se propõe este texto: dar conhecimentos básicos para que
você administre seu dinheiro. Assim você pode melhorar sua qualidade
de vida, hoje e no futuro.
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A importância da
educação
financeira
Na escola, aprendemos muitas coisas
importantes como, por exemplo, a
conviver com diversas pessoas. Isso nos
ajuda, e muito, no decorrer da nossa vida.
A escola é onde aprendemos e fazemos
amigos.
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O que é
dinheiro
“Dinheiro” são aquelas moedas e notas que usamos para e criar animais domésticos. Se alguém precisasse de
comprar tudo o que queremos ou de que precisamos. algo que não era produzido em sua própria aldeia,
Você já imaginou um mundo sem dinheiro? ia procurar na aldeia vizinha e trocava um objeto
por outro. Essa troca ficou conhecida pelo nome de
Fica difícil imaginar como seria viver num lugar onde escambo.
não houvesse dinheiro. Contudo, na Pré-História, há
milhares de anos, os homens não usavam dinheiro Mas não era tão simples assim realizar uma troca. Era
nem precisavam dele: moravam em cavernas, vestiam- preciso que as partes interessadas tivessem os mesmos
se com peles de animais, comiam as frutas apanhadas desejos. Por exemplo: se alguém quisesse trocar um
diretamente das árvores e os animais que eles mesmos cavalo que já não lhe interessava por um saco de milho,
caçavam. era preciso encontrar alguém que tivesse um saco de
milho e estivesse interessado em obter um cavalo.
Com o tempo, a população aumentou. Formaram-se
pequenos grupos de pessoas que viviam juntas em Se isso acontecesse, tudo bem. Mas, e se o dono do
comunidade. Nesses grupos, alguns caçavam, outros saco de milho estivesse interessado em obter um
guerreavam (protegiam-se) e outros, ainda, por não arco-e-flecha? Seria necessário que o dono do cavalo
caçarem nem guerrearem, eram encarregados de procurasse alguém que, tendo o arco-e-flecha, estivesse
produzir ferramentas, armas, vasilhas etc., além de interessado em possuir um cavalo. Se encontrasse tal
plantar para a subsistência do grupo. pessoa, ainda seria necessário, após realizar a troca
do cavalo pelo arco-e-flecha, ir ao encontro do dono
Então, o homem acabou se fixando à terra, isto é, do saco de milho para trocá-lo. Ufa! E isso só para três
escolheu um lugar para morar, fazer sua plantação produtos! Que confusão!
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O aparecimento
do dinheiro
Alguns objetos e alimentos eram aceitos por quase
todas as pessoas, mesmo que não estivessem
precisando deles naquele momento. Isso ocorria se Dinâmica 1
a mercadoria pudesse ser facilmente trocada por
qualquer outro objeto de que a pessoa realmente
Você recebeu dois cartões. Num deles,
necessitasse.
está estampada a figura de uma
Através dos tempos, muitos objetos e alimentos mercadoria de que você necessita com
serviram como instrumento de troca (dinheiro). urgência. No outro, uma mercadoria que
Conchas do mar, peles de animais, sal, aveia, tecidos, você está disposto a oferecer em troca.
trigo, gado, sementes, plumas e penas de aves,
vinho, mel e até peixe seco foram utilizados como Seu objetivo é encontrar quem tenha
dinheiro. a mercadoria de que você necessita.
Você deve fazer trocas com todos os
Assim, quando alguém queria comprar uma
participantes até encontrar a pessoa
mercadoria, usava aquele objeto que era aceito por
todos; ou quando alguém trabalhava para outra que tem a mercadoria que você quer e
pessoa, recebia em troca certa quantidade daquele que queira trocar pela que você possui.
objeto. Vamos tentar?
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A evolução
do dinheiro
Como vimos, muitos objetos foram usados como podiam dar troco, já que o gado é indivisível. Em outras
dinheiro no decorrer do tempo. Mas eles sempre palavras, a mercadoria a ser usada como dinheiro não
apresentavam algum problema e acabavam sendo podia estragar, deveria ser divisível, fácil de transportar
deixados de lado. e de manusear.
Em certas comunidades, os vasos de barro foram Para resolver o problema, o homem começou a utilizar
usados como dinheiro. Agora, imagine um homem que, metais preciosos como dinheiro. Os metais, de maneira
precisando comprar um boi que custava três vasos de geral, não estragam, são fáceis de ser manuseados, podem
barro e, tendo esse “dinheiro”, pegou seus vasos e foi até ser divididos e ninguém duvida que tenham valor.
a fazenda que estava vendendo o boi. Mas, no meio do
caminho, ele se assustou, tropeçou e deixou cair todos Devagar, então, os metais preciosos começaram a ser
os vasos, que se quebraram. usados nas trocas de produtos entre os homens nas
comunidades. Inicialmente, o cobre e o ferro serviram
Além de ficar sem seu boi, o homem ficou três vasos como dinheiro; posteriormente, o ouro, a prata e o
mais pobre, pois seu dinheiro havia se quebrado. bronze tomaram seu lugar e permanecem até hoje.
Outra comunidade, que usava o sal como dinheiro, Em seguida, em vez de o metal bruto ser usado para
tinha de tomar muito cuidado com a chuva: se o as trocas, foi criada a moeda metálica, que, além de
“dinheiro” deles molhasse, estavam perdidos. Havia todas aquelas características, dificultava a ação dos
também aqueles que usavam o vinho e perdiam seu falsários, pois tinha estampada a efígie (a face) e frases
dinheiro com o tempo, pois a bebida é perecível. E colocadas pelos nobres, monarcas ou imperadores que
aqueles que usavam o gado como moeda nunca as fabricavam.
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Do uso do sal como dinheiro é que
apareceu a palavra SALÁRIO.
Os soldados romanos eram pagos com
sal. Por isso, começou-se a usar a palavra
para nomear o pagamento que os
trabalhadores recebem de seus patrões.
As moedas metálicas, entretanto, eram muito pesadas No entanto, o dono da casa de custódia, pela experiência
e o risco de que algum ladrão as roubasse era muito que possuía, percebeu que nem todo mundo retirava
grande. Isso fez com que aparecessem as casas de todo o seu ouro ou prata de uma só vez. Sempre
custódia, talvez embriões dos bancos modernos. Lá, restava um pouco guardado, ocioso, esperando novas
eram depositados o ouro e a prata, e o dono da casa movimentações. Então, os donos das casas de custódia
de custódia emitia recibos de depósitos, que eram mais passaram a emprestar essas sobras, cobrando por
cômodos e seguros. isso. Ou seja, acabava havendo mais recibos do que a
quantidade de ouro e prata que havia sido depositada.
A confiança que a população tinha nos donos das
casas de custódia (geralmente eram ourives) fazia com Isso fez com que aparecesse o papel-moeda, o dinheiro
que todo mundo aceitasse o recibo emitido por eles como nós o conhecemos hoje. Ele não podia ser
nas trocas. Assim apareceu a moeda-papel. Em outras trocado por ouro ou prata, pois nem sempre existia a
palavras, era um papel que representava um depósito quantidade necessária para isso.
de ouro ou prata que tinha sido feito nas casas de
custódia. Em muitos países, esse sistema foi quebrado pela
desconfiança do público em relação às casas de
Quando o dono da moeda-papel precisava, podia custódia: quando não havia lastro (quantidade de ouro
ir à casa de custódia e retirar o ouro ou a prata que ou prata) suficiente para converter os recibos em ouro
estavam depositados lá. Ou seja, podia converter a ou prata, todos os depositantes (ou a maioria deles)
moeda-papel (recibo emitido) em ouro ou prata para corriam às casas de custódia querendo resgatar seus
seu uso. depósitos, e a situação ficava pior ainda.
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Os
bancos
A palavra “banco” vem
do alemão bank, que era
um banco de madeira
usado pelas pessoas que
trocavam ou emprestavam
dinheiro. A partir da
Idade Média, as casas
que realizavam essas
atividades herdaram
o nome.
A maioria das pessoas já entrou de tipos diferentes e emprestar
em algum banco e percebeu que dinheiro. É lógico que, para prestar
todos os que lá estão vão guardar esses serviços, eles cobravam.
ou retirar seu dinheiro. Pois bem, Os recibos dos ourives acabaram
apesar de toda a modernidade dos circulando como se fossem dinheiro
bancos, eles são instituições muito (moeda-papel) e suas casas, onde
antigas. Eles apareceram muito eram guardadas as quantias de ouro
antes do próprio dinheiro. e prata, acabaram se tornando os
primeiros bancos.
Mesmo quando se praticava o
escambo, já havia lugares onde Com o aparecimento dos bancos, o
era possível guardar bens de valor comércio ficou mais fácil e seguro.
e, quando era preciso, ir retirar. Aqueles que faziam comércio
Nessa época, os templos eram na própria cidade pagavam ou tornaram-se cada vez mais úteis e
lugares seguros e confiáveis e, por recebiam por meio daqueles recibos necessários. Com a evolução dos
isso mesmo, prestavam-se a esses dos bancos. Aqueles que faziam bancos e dos serviços bancários, a
serviços. comércio em cidades ou até mesmo moeda bancária é cada vez mais
países diferentes não precisavam utilizada pelas pessoas que, para
Quando surgiu o dinheiro, há mais carregar sacos e mais sacos de efetuar transações com os recursos
ou menos 2.500 anos, surgiram moedas, que, além de pesados, disponíveis, emitem cheques ou se
também pessoas que faziam eram fáceis de ser roubados. utilizam dos meios eletrônicos.
câmbio, isto é, aqueles que
trocavam um tipo de moeda por Todos acabaram gostando dessa Na verdade, hoje é muito mais
outro, e os prestamistas, pessoas forma de trabalhar: os comerciantes seguro e cômodo guardar nosso
que emprestavam dinheiro. se sentiam mais seguros e os dinheiro num banco e, quando
banqueiros podiam cobrar pela necessário, retirá-lo; ou então fazer
Na Idade Média, os ourives eram os prestação dos serviços. Com o pagamentos usando cheques ou
encarregados de guardar dinheiro crescimento do comércio mundial, ordem de pagamento via internet,
(emitiam recibos), trocar moedas os bancos também cresceram e telefone ou o cartão de débito.
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O
multiplicador
da moeda
Os bancos têm uma importante pagamentos, e pelos bancos para
função na economia. Eles emprestarem a outras pessoas. É
influenciam na oferta de moeda. justamente emprestando dinheiro
Se não existissem os bancos, a que o sistema bancário multiplica
A palavra “economia” quantidade de moeda que circularia a moeda. Quem controla isso
vem do grego oikos, que na economia seria constante. Vamos é o Banco Central, pois exige
significa casa, e néimein, ver como isso acontece: que o banco envie a ele parte
que significa administrar.
de tudo o que é depositado. É
Originalmente, portanto,
economia significava As pessoas guardam, ou seja, o que chamamos de depósito
administrar os bens de depositam seu dinheiro no banco. compulsório.
uma casa. O dinheiro guardado no banco é
usado pelas pessoas para fazerem Vamos supor que você receba
R$1.000,00 e deposite no banco.
Desse total, R$300,00 são enviados
ao Banco Central por meio do
Momento Depósitos Depósito Saldo depósito compulsório. Os R$700,00
a vista compulsório livre para
restantes podem ser emprestados
(30%) empréstimos
0 1.000,00 300,00 700,00
a outra pessoa, que, por sua vez,
1 700,00 210,00 490,00
depositará esse dinheiro em outro
2 490,00 147,00 343,00
banco. Esse processo se repete
3 343,00 102,90 240,10 sucessivamente, até que não seja
4 240,10 72,03 168,07 mais possível. Por fim, podemos
5 168,07 50,42 117,65 ver que os R$1.000,00 depositados
Total 2.941,17(a) 882,35(b) 2.058,82(c) inicialmente transformaram-se em
R$2.941,17 sob a forma de novos
a - O depósito a vista inicial de R$1.000,00, com os empréstimos, multiplicou-se para R$2.941,17 depósitos, e multiplicaram-se
b - Saldo em depósito compulsório de R$300,00 multiplicou-se para R$882,35
c - R$1.000 de depósito a vista geraram R$2.058,82 em empréstimos bancários em R$2.058,82 em empréstimos
Figura 1 - Efeito multiplicador
bancários.
13
Como a economia
usa a moeda
O dinheiro, como vimos, é um facilitador das vendidos. Com os recursos financeiros arrecadados
trocas que ocorrem numa economia, e hoje é na venda, o processo será repetido indefinidamente,
indispensável em qualquer lugar, já que os bens e criando uma interação entre as diversas pessoas e
serviços são numerosos. empresas que compõem o sistema econômico.
Na verdade, o dinheiro tem três funções básicas: Dessa interação, num primeiro momento, surge um
intermediário nas trocas que ocorrem numa fluxo denominado pelos economistas de fluxo real.
economia; unidade de valor, isto é, por meio As famílias (reunião de pessoas, donas dos fatores de
do dinheiro conseguimos estabelecer o valor das produção) fornecem seus recursos às empresas, e as
diversas mercadorias e serviços produzidos numa empresas produzem e fornecem às famílias os bens e
economia; e, finalmente, reserva de valor, isto é, serviços de que necessitam.
podemos guardar nosso dinheiro, pois ele ainda
terá valor no futuro. Com o auxílio da moeda, as empresas pagam as
famílias pelo uso dos recursos utilizados e, por sua vez,
Quando o homem começou a evoluir, lá no as famílias, também com o auxílio da moeda, pagam
tempo das cavernas, e se fixou à terra (escolheu as empresas pelos bens e serviços adquiridos, o que
um lugar fixo para morar), ele se especializou configura um fluxo monetário.
na realização de algumas tarefas segundo suas
habilidades: esse processo é conhecido pelo nome Percebe-se, dessa forma, que o fluxo real e o monetário
de divisão do trabalho. Além disso, desenvolveu interligam os agentes econômicos, famílias e
um sistema de trocas por meio do dinheiro. empresas. Ao lado do fluxo real, estão o emprego dos
recursos (fatores de produção) e o suprimento de bens
Se pararmos para pensar, vamos ver que o homem e serviços necessários à economia. Do lado monetário,
é o dono de todos os fatores de produção. Isto se dá a remuneração dos fatores de produção e o
é, o homem é o dono do capital, do trabalho, da pagamento pelos bens e serviços adquiridos.
tecnologia, dos excedentes financeiros etc.
Esse é um modelo muito simplificado que representa
O trabalho, o capital e a tecnologia são utilizados o funcionamento de uma economia real. Na verdade,
para produzir os bens e serviços que serão existe um agente econômico poderoso que deve
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ser incluído nesse nosso modelo simplificado: o
governo.
Fluxo real
Fatores de produção
Produtos
Fluxo monetário
Remuneração dos fatores
Remuneração de
Pagamentos pelos fatores empregados
produtos (bens e e pagamento de
serviços ) adquiridos transferências
Pagamento Fornecimento
de tributos de fatores de
produção
Fornecimento de bens e serviços públicos e investimentos na
formação de capital fixo de interesse público (infraestrutura
econômica e social)
Fonte: Rossetti, José Paschoal. Introdução à economia, pág. 183
Figura 2 - Fluxo circular simplificado
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Confiança
é tudo
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O que é a Uma pequena noção d
inflação os juros
Por várias razões, em determinados Antes de prosseguirmos, vamos ver o que são juros.
momentos, a moeda pode perder seu Todas as mercadorias têm um valor. Se precisamos de
valor. Isso aconteceu em diversas épocas um bem qualquer e não podemos viver sem ele, ou
e em todos os países. Não importa qual a se ele é muito importante (bem escasso), podemos
forma física que a moeda tenha, seu valor pagar o preço exigido sem discussão. Por exemplo, se
pode diminuir por diversos motivos. estou com muita sede, depois de um jogo de futebol
na escola, e peço uma garrafa de água na cantina,
provavelmente não perguntarei o preço da água e vou
Quando dizemos que a moeda perde seu pagar sem discutir. Se, por outro lado, meus amigos me
valor, estamos dizendo que, para comprar convidam para beber um refrigerante e não estou com
um mesmo produto, vamos necessitar sede, certamente vou perguntar o preço da latinha e
de uma quantidade maior de moeda. Ou questionar, se achar caro.
seja, estamos falando que os preços dos Isso quer dizer que existem várias situações que
produtos aumentaram. Esse aumento de interferem na nossa disposição de pagar pela
preços, de forma contínua e generalizada mercadoria ou serviço. Se existissem várias cantinas na
numa economia, recebe o nome de inflação. escola, pesquisaríamos em qual delas o copo de água
está mais barato (se existe muita oferta, o preço deve
ser mais baixo), ou, ao contrário, se não existir opção,
A inflação pode ocorrer por diversas pagamos o preço exigido.
razões. Uma delas é a emissão de moeda
de forma descontrolada: governantes, Pois bem, com o dinheiro acontece a mesma coisa.
para cobrir seus gastos, acabam emitindo Sendo o dinheiro uma mercadoria com certas
moeda em quantidade maior do que a características especiais, nada mais natural do que ele
ter um preço. Uma das interpretações que podemos
necessária para garantir o funcionamento dar aos juros é esta: o juro nada mais é do que o preço
da economia. do dinheiro.
18
o do que são
s
Esse preço, como os preços de todos os outros a algo indesejável, mas não é bem assim. Risco é a
produtos, sofre influência de vários fatores: a) do tempo; probabilidade de ocorrer um evento, que pode ser
b) do índice de inflação da economia; e c) do risco positivo ou negativo.
envolvido.
No mundo financeiro, existem riscos que são assumidos
Resumindo, vamos definir os juros como sendo o preço pelo investidor. Esses riscos, no entanto, podem ser
da mercadoria chamada dinheiro. Vamos também medidos por meio de modelos estatísticos. Usando
ver como cada uma daquelas situações influencia o esses modelos, conseguimos avaliar o risco de uma
aumento dos juros. carteira de investimentos.
Sistema Financeiro
Nacional
Há pouco, falamos que os bancos atuam no sistema Conselho Monetário Nacional (CMN) – é o órgão
financeiro e não são só eles que podem ajudar as deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional
pessoas e empresas a aumentar seu patrimônio. (SFN). Compete ao CMN estabelecer as diretrizes
Com a evolução dos bancos e de outras instituições gerais das políticas monetária, cambial e creditícia;
financeiras, o governo fez seu papel de criar regular as condições de constituição, funcionamento
regras para equilibrar as relações entre os agentes e fiscalização das instituições financeiras; e disciplinar
econômicos. os instrumentos de política monetária e cambial.
Para regulamentar os bancos e demais instituições Banco Central do Brasil (BC) – é uma autarquia
financeiras, surgiram vários órgãos que, em seu federal integrante do SFN e exerce a função de
conjunto, formam o que se chama Sistema secretaria do CMN. Compete ao BC emitir moeda,
Financeiro Nacional. controlar o crédito, o capital estrangeiro, autorizar
as instituições financeiras a funcionar, fiscalizá-las e
Apenas para dar uma ideia, vamos nomear alguns aplicar penalidades. É também de sua competência
desses órgãos, apresentando em seguida uma a compra e venda de títulos públicos federais, o
pequena definição de cada um: entendimento, em nome do governo brasileiro, com
instituições financeiras internacionais, a emissão
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) – de títulos de responsabilidade própria e outras
autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda que atividades.
visa assegurar o funcionamento eficiente e regular
dos mercados, proteger os investidores contra Agora que já sabemos como surgiu o dinheiro e que
irregularidades, assegurar o acesso do público os bancos têm a função de auxiliar as pessoas e as
a informações e regular o mercado de capitais. empresas a investir, vamos retomar o assunto dos
Principais funções: normativa; fiscalizadora; julgadora; juros.
registrária; consultiva ou de orientação; e de fomento.
20
O papel dos juros para as pessoas pode ser
Se você já trabalha e ganha seu dinheiro,
dividido em: analise se esse trabalho lhe traz prazer e
felicidade. Se traz, ótimo! Passe a pensar
1) Remuneração para aqueles que, controlando no planejamento financeiro sobre o qual
seus gastos, conseguem economizar falaremos mais adiante.
e investem seu dinheiro, esperando a
oportunidade certa para comprar (consumir);
2) Despesa para aqueles que, não tendo Dinâmica 3
controle de seus gastos, precisam pedir
Para ajudá-lo a descobrir quais são suas habilidades, algumas
dinheiro emprestado. questões devem ser respondidas. E só você pode encontrar essas
respostas. Por isso, pense bem e responda às questões abaixo:
Por isso a educação financeira é muito importante:
para aprendermos a controlar melhor nossos gastos e a Você tem alguma matéria, na escola, que goste mais do que
outras?
administrar nosso dinheiro. Enfim, aprender a dar valor
Na escola, como você prefere trabalhar: sozinho ou em grupo?
ao dinheiro ganho e gastá-lo com sabedoria e prazer. O que você não gosta de fazer?
Fora da escola, o que você mais gosta de fazer?
Ganhando dinheiro nos dias de hoje Na sua casa, você ajuda em alguma coisa? Tem alguma tarefa
sob sua responsabilidade?
Você costuma receber elogios quando faz um determinado
Antigamente, os pais ou parentes próximos nos
tipo de coisa? Que coisa é essa?
perguntavam: “o que você vai ser quando crescer?”. Se você já trabalha, como você vê suas perspectivas de
Talvez essa pergunta enchesse nossa cabeça com crescimento profissional?
vários sonhos. Hoje, todavia, não se escuta mais essa Quais são as habilidades e conhecimentos que seu trabalho
pergunta com tanta frequência. O que queremos dizer exige?
com isso é: sempre temos vontade de vencer. Mas, para
Respondendo a essas perguntas, talvez você comece a
alcançarmos nosso objetivo de ter uma vida digna, perceber qual tipo de atividade lhe traz prazer e, a partir daí,
com qualidade e, é claro, sem problemas com dinheiro, você possa começar a pensar numa profissão. Ou, se for o
precisamos decidir o que queremos fazer. caso, a planejar sua carreira.
21
Construindo o
futuro
Dinâmica 4
22
Planejamento Administrando o seu
financeiro dinheiro
Trabalhando ou não, vamos ver o que podemos Administrar nosso dinheiro nada mais é do que tomar
fazer para guardar algum dinheiro. Para podermos decisões a respeito do que faremos com ele. Mas, para
ganhar dinheiro e nos tornar um agente econômico cuidar bem de nosso dinheiro, antes de tudo é preciso
superavitário (que tem possibilidade de poupar), que nos organizemos e façamos um planejamento
precisamos planejar nossa vida financeira. Colaborar financeiro.
com o planejamento financeiro familiar é a chave para
acabarmos com as preocupações geradas pela falta de Planejar é decidir antecipadamente. Isso ajuda a
dinheiro. eliminar desperdícios e prevenir a falta de dinheiro
e também evita surpresas que podem ser bem
desagradáveis.
23
O que fazer com o
Dinâmica 5
dinheiro
que sobra
Vamos fazer uma lista de todos os nossos
gastos, mesmo aqueles que consideramos
muito pequenos. Para nos auxiliar no correto
planejamento financeiro, é necessário
registrarmos nossos gastos e projetarmos
nossas necessidades futuras. Em outras
palavras, é necessário que tenhamos um
orçamento pessoal para nos basear.
Gastar mais do que ganhamos não é
um bom negócio. Essa situação nos tira
Essa é uma atitude salutar, pois nos força a
a independência e faz com que sempre
verificar no que realmente gastamos nosso
precisemos pedir mais algum dinheiro para
dinheiro. Devemos, para bem planejar nossa
nossos pais. E nossos pais, além da mesada,
vida financeira, saber quais são nossos gastos
têm os gastos com nossa escola, nosso
reais, quais são nossas despesas.
vestuário, livros, nosso telefone etc.
Utilize o modelo abaixo para fazer seu
Contudo, se conseguirmos guardar um
planejamento financeiro:
pouco de dinheiro e soubermos o que fazer
CONTROLE DE GASTOS/MÊS com ele, vamos ter oportunidade de gastar,
Itens Valores
Lanche da escola R$
no futuro, e satisfazer nossas vontades.
Cinema R$
Passeio R$ Portanto, vamos investir todo o dinheiro
Revistas R$ que economizarmos!
Transporte R$
Lanchonete R$
24
poupança Títulos
As várias formas de
de renda fixa
Quando falamos em poupança, logo vem à nossa De forma simplificada, ao comprarmos um título
cabeça a imagem da caderneta de poupança, que de renda fixa é como se fizéssemos um contrato
talvez seja a forma mais comum de se guardar emprestando dinheiro às empresas (debêntures) ou
dinheiro. Mas ela não é a única. A caderneta de ao governo, e eles se comprometem a pagar juros
poupança é a aplicação mais simples que existe em intervalos regulares.
e pode ser utilizada para pequenas quantias de
dinheiro sem perder a liquidez. Outro título de renda fixa é o Certificado de Depósito
As instituições financeiras que trabalham com Bancário (CDB), um título emitido por bancos e que
caderneta de poupança (sociedades de crédito paga juros pré-fixados ou pós-fixados.
e investimento, Caixa Econômica, associações
de poupança e empréstimo, bancos múltiplos) Mas atenção! Devemos ter cuidado com os CDBs
remuneram, ou seja, pagam as aplicações com base que estiverem pagando taxas muito maiores que as
na TR (Taxa Referencial) mais juros de 0,5% ao mês de mercado. Um banco que paga taxas muito altas
para que você deixe seu dinheiro investido. pode estar com dificuldades para captar recursos
no mercado, o que pode ser um indicativo de
A TR serve para corrigir os valores problemas com sua saúde financeira.
aplicados. Lembra-se da inflação? A
TR serve para repor parte dos valores Existem também os títulos públicos, que são papéis
perdidos com a inflação. emitidos pelos governos (federal, estadual ou
municipal) e representam uma dívida. De modo
É preciso alertar, entretanto, que existem outras geral, os mais negociados atualmente são os
formas de se corrigir o valor do dinheiro por conta títulos públicos federais. É possível investir neles
da perda imposta pela inflação. O governo calcula diretamente, via internet, por meio do Tesouro Direto.
outros indexadores, além da TR. E existem outros
investimentos que oferecem melhor retorno financeiro.
Então, pode ser que a caderneta de poupança seja
uma maneira de começarmos a juntar dinheiro.
À medida que a quantia de dinheiro guardado
aumentar, devemos falar com nossos pais sobre
outras possibilidades de investimentos.
25
A importância do Você pode ser um dos
mercado novos
de ações
para a economia
sóciosdessas empresas
Como já vimos, o sistema financeiro possibilita o Quando os investidores negociam ações na Bolsa,
encontro dos agentes econômicos superavitários e diz-se que estão recorrendo ao mercado secundário.
deficitários. Aqueles que têm excesso de recursos Essas negociações podem ser feitas pelas corretoras
financeiros (poupadores) colocam-nos à disposição, de valores e distribuidoras de valores.
via mercado financeiro, daqueles que necessitam
desses recursos. O mercado de ações contribui para o
desenvolvimento econômico, estimulando a
As empresas podem captar recursos no mercado formação de poupança privada, na medida em que
financeiro por meio da emissão de valores permite a captação de recursos financeiros para
mobiliários, isto é, ações e debêntures, de forma investimentos que geram emprego e renda.
direta, ou por meio dos clubes e fundos de
investimento, de forma indireta. Quem compra uma ação se torna sócio da empresa.
Podemos encontrar ações de lojas nas quais
Quando uma empresa deseja expandir seus negócios compramos, de bancos nos quais nossos pais têm
ou modernizá-los, necessita de recursos adicionais e conta, de fabricantes dos mais variados artigos que
pode, então, emitir ações, vendendo-as diretamente usamos.
aos investidores: essa é uma oferta de ações feita no
mercado primário.
26
A As bolsas de valores surgiram há muito tempo, no
século XIV. Os historiadores dizem que nessa época,
Bolsa
na Bélgica, na cidade de Bruges, um grupo de
comerciantes reunia-se na casa de um deles, cujo
sobrenome era Burse. O brasão da família Burse tinha
um escudo e três bolsas. A casa da família Burse ficou
conhecida, então, como a casa das bolsas.
27
A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros financeira. Esse é o caso da Bolsa: o investimento em
(BM&FBOVESPA) centraliza as negociações com ações ações é tipicamente de longo prazo, isto é, quanto
e títulos de renda fixa. No mercado de derivativos, mais tempo você fica com o dinheiro aplicado, mais
realiza a negociação de contratos baseados em ativos chance tem de ganhar com ele.
financeiros, índices, taxas, mercadorias e moedas, nas
modalidades a vista e/ou de vencimento em data Assim, podemos aplicar parte de nosso dinheiro e
futura. formar uma carteira de ações. Com isso, recebemos
dividendos e, se precisarmos, podemos vender as
Uma “ação” é um título representativo da menor ações, obtendo lucro com a venda.
fração do capital de uma empresa. É importante
saber que existem ações preferenciais e ações Essas são as duas formas que temos para ganhar
ordinárias. dinheiro com ações: por meio do recebimento dos
dividendos e pela valorização das ações. Precisamos,
As ações ordinárias são aquelas que têm o código entretanto, ter conhecimento sobre o mercado de
ON depois do nome da empresa. Quem possui ações.
essas ações tem direito de votar nas assembleias de
acionistas. Em primeiro lugar, precisamos procurar uma corretora
de valores ou uma distribuidora de valores, pois
As ações preferenciais são identificadas pelo código somente por intermédio delas é que podemos
PN depois do nome da empresa. O proprietário comprar ações. No site da BM&FBOVESPA (www.
dessas ações tem preferência na hora de receber bmfbovespa.com.br), podemos encontrar
dividendos. informações sobre as corretoras e distribuidoras da
Bolsa. Outra maneira de investirmos em ações é por
Para ficar claro, dividendo é a parte do lucro que a meio de um clube ou fundo de investimento (mais
empresa distribui aos acionistas. A empresa deposita adiante falaremos deles).
dinheiro na conta dos acionistas por ocasião dessa
distribuição de dividendos. No Brasil, por força de lei, As corretoras e distribuidoras de valores nos
25% dos lucros são obrigatoriamente distribuídos aos orientam na compra e venda de ações. E é disso
acionistas. que precisamos: informações confiáveis para saber
o momento certo de realizar a compra e a venda de
Então, como é que posso ganhar dinheiro com o ações, e de quais companhias.
mercado de ações?
Ao decidir que queremos investir em ações, devemos
Podemos tranquilamente aplicar em investimentos estar bem informados e conversar com nossos pais
de longo prazo ao menos uma parte de nossa sobra sobre o assunto.
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Como investir em
ações
Existem três formas de participar desse mercado. Os fundos são regulamentados e fiscalizados pela
2.
ou o fundo tem com o administrador. Além da
Os fundos de investimento são produtos de taxa de administração, outros custos podem ser
instituições financeiras, também constituídos como cobrados: taxas de performance, despesas legais,
investimento coletivo. Ao aplicarmos num fundo de taxas de gestão de carteira etc. É importante estar
atento às taxas e valores cobrados, que podem
investimento, estamos comprando cotas (parcelas
diferir entre os administradores e gestores.
desse fundo) e nos tornando cotistas.
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Passo a
passo
Agora podemos investir! Vamos, então, definir quanto na composição da carteira de ações. Lembre-se de que,
de nossa carteira de investimento será direcionada ao para formar um clube, é necessário o mínimo de três
mercado acionário. pessoas, os cotistas, que juntos definirão o estatuto que
regerá as atividades do clube. Depois de registrado, o
Decida como fará para investir: participará de um Clube clube poderá iniciar suas aplicações por meio da corretora
de Investimento? Aplicará num fundo de investimento de valores escolhida para sua administração, em conjunto
ou participará do mercado individualmente? com o representante dos investidores.
3 - Investimento individual
Se quiser investir individualmente, procure uma
corretora de valores credenciada pela BM&FBOVESPA;
faça seu cadastro e converse com a corretora, que lhe
indicará as melhores oportunidades de investimento.
Depois de se decidir, envie sua ordem de compra ou
venda por telefone ou internet (Home Broker).
Importante:
A melhor forma de ter tranquilidade em relação aos
seus investimentos é diversificar a carteira, escolhendo
aplicações de características diferentes, compostas por
renda fixa, renda variável e imóveis, por exemplo.
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Bibliografia
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Praça Antonio Prado, 48
01010-901 São Paulo, SP
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