Imposto de Renda Pessoa

Física sobre operações com

bolsa de valores

Profa. Ms. Thaís Billegas

Profa. Ms. Thaís Benassi Billegas Carareto

Thaís Billegas é graduada em Administração e Ciências Contábeis;

MBA em Contabilidade, Auditoria e Planejamento Tributário na
FUNDACE - RP; Mestre em Contabilidade - PUC-SP. Atualmente
consultora contábil da Jobbi Consultoria. Sólida experiência na área
contábil
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Quais as operações de renda variável?

O mercado de renda variável compreende todas as operações realizadas nas bolsas de valores,
de mercadorias, de futuros e assemelhadas, bem como as operações com ouro, ativo financeiro,
realizadas fora de bolsas, com a interveniência de instituições integrantes do Sistema Financeiro
Nacional (bancos, corretoras e distribuidoras.
(Instrução Normativa RFB nº 1.585, de 31 de agosto de 2015, arts. 56, 58 e 60 a 62)
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Quais as operações de renda variável?

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Fonte: G1 (2021)
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VALOR ECONÔMICO (2021)

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Modalidades de operações em bolsa de valores

❖DAY TRADE - Considera-se day trade a operação ou a conjugação de operações iniciadas e

encerradas em um mesmo dia, com o mesmo ativo, em uma mesma instituição intermediadora,
em que a quantidade negociada tenha sido liquidada, total ou parcialmente. Na apuração do
resultado da operação day trade são considerados, pela ordem, o primeiro negócio de compra
com o primeiro de venda ou o primeiro negócio de venda com o primeiro de compra,
sucessivamente. Será admitida a compensação de perdas incorridas em operações de day trade
realizadas no mesmo dia. (Lei nº 9.959, de 27 de janeiro de 2000, art. 8º; Lei nº 12.350, de 20 de
dezembro de 2010, art. 45; e Instrução Normativa RFB nº 1.585, de 31 de agosto de 2015, art. 65)
❖ OPERAÇÕES COMUNS – A compra e venda de ativos ocorre em dias distintos
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Obrigações do investidor nas operações com bolsa de valores

❖ Manter o controle das operações

❖ Apurar o resultado mensalmente
❖ Mesmo com prejuízo o resultado deve ser apurado
❖ Prejuízos de períodos anteriores podem ser compensados com operações da mesma natureza
❖ Recolher o imposto de renda mensalmente (caso seja devido)
❖ A retenção do imposto “dedo duro” mediante corretora
❖ O imposto recolhido mês a mês não pode ser compensado na Declaração de Ajuste Anual
(tributação definitiva no mês)
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Operações na Bolsa de Valores

Tipo de
operação

Operações Comuns Operações Day trade

(negociação dos papéis em dias (negociação dos papéis no
diferentes) mesmo dia)

Retenção do banco ou corretora Retenção do banco ou corretora

de 0,005% do valor da alienação de 1,00% do calor do ganho

Isenção sobre R$ 20.000,00 de

Não possui isenção
alienação

Ganho ou resultado positivo

15% de IR 20% de IR
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Dedo duro operação Day trade

Xp Investimentos
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Dedo duro operação Comum

Xp Investimentos
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Considerar custo médio

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Bonificações, desdobramento e agrupamento de ações

Ações bonificadas advindas da incorporação ao capital social da pessoa jurídica de lucros ou

reservas, considera-se a data da bonificação, a quantidade e o custo correspondente ao valor do
lucro ou reserva capitalizado que corresponder ao acionista ou sócio.

Já para o desdobramento, assim como o agrupamento, de ações, o custo total da carteira se

mantém inalterado, impactando apenas a quantidade e custo unitário da ação.
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Como controlar as operações?

❖ Levantamento das operações realizadas

❖ CEI- Canal eletrônico do Investidor B3 (filtra a corretora)
❖ Cálculo das ações por custo médio
❖ Apurar o ganho mensal
❖ Deduzir prejuízos acumulados
❖ Apurar o imposto mensal Pregão realizado no último dia do mês
❖ Descontar o IRRF
❖ Preenchimento da DIRPF ❖ Data do pregão para avaliar a isenção
❖ Data da liquidação para avaliar a retenção
❖ Imposto devido no último dia subsequente à data da
liquidação
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Como gerar o DARF?

❖ Sicalcweb PF
❖ Código 6015
❖ Somar imposto a recolher sobre operações Comuns e Day trade
❖ Vencimento último dia útil do mês subsequente
❖ Pagamento em atraso multa 0,33% ao dia limitado a 20%
❖ Juros 1% a.m. atrelado à taxa Selic
❖ Após notificada multa a partir de 75% a 150%
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Cálculo do Imposto
Operações Comuns
Total de alienações (valor bruto) 21.330,00
(-) Custo médio de aquisição - 10.570,00
Ganho mensal 10.760,00
(-) Despesas de operação (taxa de alienação,
registro, emolumentos B3, ISS, ...) - 230,43
Ganho ou prejuízo líquido 10.529,57
(-) Prejuízos de períodos anteriores - 5.770,00
Base de calculo do IR 4.759,57
Imposto de renda (15%) 713,94
(-) Imposto retido - 1,08
Imposto a recolher 712,86
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Cálculo do Imposto
Operações Day Trade
Total de ganhos no mês 15.110,50
(-) Total de perdas no mês - 9.730,80
Ganho mensal 5.379,70
(-) Despesas de operação (taxa de alienação,
registro, emolumentos B3, ISS, ...) - 120,35
Ganho ou prejuízo líquido 5.259,35
Verificar se a retenção já está embutida nos ganhos**
caso positivo somar para compor o ganho líquido
(-) Prejuízos de períodos anteriores - 1.300,00
Base de calculo do IR 3.959,35
Imposto de renda (20%) 791,87
(-) Imposto retido - 151,11
Imposto a recolher 640,76
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Como declarar?

❖ Declaração é um ajuste anual

❖ Declarar é diferente de tributar
❖ Bens e direitos, ativos a custo médio
❖ Dividendo – Rendimentos isentos
❖ Juros sobre capital próprio – Rendimentos de tributação exclusiva
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com Profa. Thaís Billegas Alienação bruta operação Ganho líquido operação
Mês comum comum DIRPF

1 20.000,01 10.350,00 renda variável

2 19.000,00 7.350,23 rendimentos isentos

3 25.790,87 3.129,90 renda variável

4 30.000,00 -1.300,00 renda variável

Como declarar?
5 7.000,00 -2.000,90 renda variável

6 20.000,00 15.000,00 rendimentos isentos

7 5.200,00 3.000,00 rendimentos isentos

8 3.100,00 -1.000,00 renda variável

9 3.100,00 1.000,00 rendimentos isentos

10 4.067,90 550,00 rendimentos isentos

11 9.765,30 5.000,00 rendimentos isentos

12 10.000,00 1.500,00 rendimentos isentos

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Como declarar?

❖ Ficha bens e direitos

• Saldo em conta na corretora (61)
• Ações Mantidas em carteira (31)
• Juros sobre o capital próprio creditado – valor ainda não recebido (99-outros bens e
direitos)
• Dividendos creditados – valor ainda não recebido (99-outros bens e direitos)
❖Ficha rendimentos isentos
• Ganho sobre Operações comuns com negociação mensal abaixo do limite de isenção
(05) - Declarar em rendimentos isentos o valor do ganho e não o valor da alienação
• Bonificação de ações (18)
• Dividendos pagos (09)
❖Ficha rendimentos sujeitos a tributação exclusiva
• Juros sobre o capital próprio pago (10)
❖Ficha rendimentos variáveis – operações comuns / Day-trade
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O que vai mudar?

❖ Projeto de Lei 2337/21

❖ Apresentada à Câmara dos Deputados em 25/06/2021
❖ Caso aprovado a partir de 01/01/2022 para títulos e renda variável*
❖ Renda fixa e variável tributados à 15%
❖ A apuração passa a ser trimestral
❖ Altera a isenção de R$ 20.000,00 mensal de ganho em operações comuns para R$ 60.000,00 no
trimestre
❖ Acaba com a retenção “dedo duro”
❖ Compensação de prejuízos entre Operações comuns e Day – Trade
❖ Tributação definitiva sobre dividendos de 20%
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Bibliografia

https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/acesso-a-informacao/perguntas-frequentes/declaracoes/dirpf/pr-irpf-202
1-v-1-0-2021-02-25.pdf
Investidores pessoas físicas na B3 — Foto: Economia G1 -
https://g1.globo.com/economia/noticia/2021/04/06/bolsa-brasileira-atinge-marca-de-35-milhoes-de-investidores
-pessoas-fisicas.ghtml
https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/como-declarar-acoes-no-imposto-de-renda-em-6-pas
sos/
https://www.camara.leg.br/propostas-legislativas/2288389
https://www.camara.leg.br/proposicoesWeb/prop_mostrarintegra?codteor=2034420
https://valor.globo.com/legislacao/noticia/2021/06/23/atraso-no-pagamento-do-ir-reduz-ganhos-de-iniciantes-na
-bolsa.ghtml
 Muito obrigada!

tbbillegas@hotmail.com