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As commodities são matérias-primas básicas como milho, dólar, boi, café, petróleo, ouro e outras, sendo divididas entre soft e hard. Sua
principal característica é ser pouco processada, sendo utilizada na produção de produtos de maior valor agregado. As commodities são a base
da economia global. Outras características das commodities é que a grande maioria podem […]
Research XP
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27/10/2019 às 08:00:52
As commodities são matérias-primas básicas como milho, dólar, boi, café, petróleo, ouro e outras, sendo divididas entre soft e hard. Sua principal
característica é ser pouco processada, sendo utilizada na produção de produtos de maior valor agregado.
Outras características das commodities é que a grande maioria podem ser estocadas sem perdas de qualidade. Outro ponto importante é que estes
insumos possuem propriedades bastante semelhantes de um produtor para o outro.
Assim, as commodities são facilmente intercambiáveis e amplamente negociadas no mercado doméstico e mundial.
Basicamente, elas são classi cadas em: agrícolas, químicas, minerais, nanceiras, ambientais e energéticas.
O Brasil é um dos maiores produtores de commodities do mundo. Então, há grande in uência sobre os preços praticados nos demais países.
As negociações destes insumos são realizadas através de contratos futuros e opções na bolsa de valores, que por sua vez, podem trazer proteção de
capital e ganhos vantajosos.
Atenção, investidor: este tipo de aplicação é recomendada apenas para investidores experientes.
Os riscos são altos e você precisa ter uma boa experiência para evitar perdas.
Diante disso, preparamos um guia completo com informações importantes que você deve saber para começar a entender as commodities. Veja o que
você vai aprender:
Como citado, as commodities são insumos pouco processados ou em estado bruto que possuem características semelhantes independente do produtor.
Estes produtos são utilizados em diversas indústrias para a produção de produtos bastante conhecidos, como combustíveis, cortes de carnes e açúcar
re nado.
Os preços das commodities variam diariamente e são de nidos pela lei de oferta e demanda.
Assim, quando há pequena quantidade no mercado, os preços aumentam (e vice-versa). Um exemplo disso foi a disparada de 15% no valor do petróleo
após o incêndio nas instalações da Aramco na Árabia Saudita.
Para as commodities agrícolas, como o milho e o etanol, os períodos de entressafra costumam fazer os preços subirem.
Além disso, o preço destes insumos também varia com base nos custos de produção e paridade de exportação.
Como a indústria secundária compra as commodities, é comum que os produtores repassem os aumentos e quedas aos consumidores.
Um exemplo é o trigo, que é uma commodity pouco produzida no Brasil. Se há alta demanda no mercado mundial e o câmbio está alto, este insumo se
torna mais caro, pois precisa ser importado, principalmente da Argentina.
Assim, os produtos que dependem dele (como pães, massas e biscoitos) têm seus preços ajustados para cima.
Tipos de Commodities
De acordo com os dados da Organização das Nações Unidas para Alimentação e Agricultura (FAO), em 2016, o Brasil detinha de 5,7% do mercado global.
O Brasil também é o terceiro maior exportador. Os produtos brasileiros são destinados para mais de 180 países.
Segundo Celso Moretti, presidente da Embrapa, o agronegócio é responsável por cerca de 25% do PIB (Produto Interno Bruto) e emprega um terço da
população ativa.
Os dados do Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento revelam que os estados que mais produzem commodities são: Mato Grosso, São Paulo,
Paraná e Minas Gerais.
No mercado mundial, o Brasil é o maior produtor e exportador de açúcar, café e o suco de laranja.
Em seguida, tem-se as carnes bovina e de frango. Em 2017, onde o país possuía de mais de 214 milhões de cabeças de gado e 1,4 bilhões de galináceos.
A produção de grãos também é destaque entre as commodities brasileiras. Em 2019, somos o segundo maior produtor do mundo e o terceiro de milho.
Em 2017, o Brasil cou como o sétimo maior produtor de petróleo no mundo. A tendência é de que a produção tenha aumentado em 2019, pois há a
exploração da camada do pré-sal e o maior foco na Petrobras (PETR4) nesta atividade.
No ano de 2015, o país produziu o quatro maior volume de celulose do planeta. As principais empresas que atuam nesta área são a Suzano (SUZB3) e a
Klabin (KLBN11).
Apesar das quedas nos preços registradas em 2019, as exportações somaram mais de US$ 5,6 bilhões apenas no primeiro semestre.
Por m, temos o minério de ferro. Neste setor, a Vale é a maior produtora do mundo. Anualmente, são produzidas cerca de 390 milhões de toneladas,
tendo como principal mercado a China.
Commodities na B3
Assim, ca mais fácil de nir quais estão disponíveis e dados importantes, como o tamanho do lote, períodos de vencimento e a forma de cotação.
Lembre-se de que algumas das commodities brasileiras são cotadas em dólar (exemplo: a celulose e o petróleo).
Petróleo
Boi gordo
Ouro
Etanol hidratado
Milho
Soja
Dólar
Euro
Além disso, a B3 também possui o ICB (Índice de Commodities Brasil). Ele é um benchmark (ou referência) para os negócios relacionados à estes
produtos.
Então, ele pode ser usado para comparar o seu desempenho nos investimentos em commodities, ou seja, utilizá-lo como parâmetro de rentabilidade.
O investimento em commodities pode ser realizado através de contratos futuros ou opções com o produto desejado.
Basicamente, este ativo confere ao investidor o direito de comprar ou vender a commodity sob preço e quantidade em uma data futura estabelecida.
O objetivo é utilizar as projeções quanto aos preços das commodities para obter ganhos de capital ou realizar hedge da produção (muito utilizado por
produtores, cooperativas, indústrias alimentícias e tradings). Neste caso, o lucro vem da diferença entre o preço atual e o de nido em contrato.
5 Vantagens de investir em commodities
Digamos que você seja um produtor de soja. O cenário indica que os preços dela tendem a cair para R$ 60,00 a saca no mês de dezembro.
Então, você pode vender na bolsa um contrato futuro de soja com preço de R$ 90,00 para dezembro. Ao mantê-lo até o vencimento, você terá vendido o
ativo no preço desejado e terá uma diferença nanceira que irá compensar o preço mais baixo no mercado físico.
O ouro é outro exemplo de proteção por meio de commodities. Com o aumento do risco de recessão global, o seu preço subiu mais de 34% em 2019.
A alavancagem é outra vantagem deste tipo de investimento, pois é possível operar grandes volumes de dinheiro apenas com parte do seu capital.
Isso é possível porque você só paga pela variação nos pontos dos contratos futuros, que geralmente, equivalem a uma fração pequena do lote.
É chamada de margem de garantia, equivalendo a um percentual do ativo objeto e servindo como garantia para que as operações sejam cumpridas pelas
partes (compradores e vendedores).
Além desta facilidade, não exige entrega física das commodities. Então, você não precisa ser um produtor para investir.
O investimento também oferece diversi cação e perenidade. A nal, tratam-se de insumos indispensáveis e utilizados no mundo todo.
As commodities costumam depender fortemente das condições climáticas das regiões onde são produzidas.
Caso ocorra algum desequilíbrio, por exemplo, secas ou chuvas intensas, os preços tendem a sofrer variações bruscas. Então, os ganhos podem ser
afetados.
Os movimentos políticos também costumam mexer com os valores das commodities, principalmente as nanceiras.
Em 2019, o dólar registrou alta de 6,55% até outubro de 2019. Isso se deve aos impasses entre o acordo comercial entre EUA e China, reviravoltas do
Brexit e adiamento da votação da reforma da previdência no Brasil.
A forte dependência dos preços praticados no mercado internacional pode ser uma desvantagem de investir em commodities.
Além disso, o ritmo das exportações é outro fator determinante para o desempenho dos contratos futuros, que irão seguir a tendência do físico.
Por m, o investimento em commodities necessita de conhecimento, pois são ativos de alto risco. As oscilações podem ser grandes e é preciso saber
gerenciar riscos.
Os contratos futuros têm a vantagem da facilidade de negociação. Então, você pode comprar e vender commodities sem sair de casa.
Basta ter acesso a um home broker, como o da XP Investimentos, e lançar as suas ordens.
O investimento em commodities através dos contratos futuros, também permite que o investidor ganhe na alta ou na baixa do mercado. Neste caso,
depende da estratégia utilizada.
O mercado futuro costuma movimentar grandes volumes nanceiros. Por dia, são negociados mais de R$ 100 bilhões. Enquanto as ações movimentam
cerca de R$ 10 bilhões.
Vale ressaltar que o mercado de commodities na B3 tem liquidez melhorada, mas não é igual ao mercado de ações. Alguns vencimentos possuem maior
liquidez que outros, portanto trata-se de um ativo de risco.
Para investir em commodities, você precisa de um agente intermediador, que são as plataformas de investimentos, como a XP.
Basicamente, as siglas são compostas por: letras correspondente à commodity, mês de vencimento do contrato e o respectivo ano. Conheça alguns deles:
Commodity Sigla Vencimento
Janeiro (F), março (H), maio (K), julho (N), agosto (Q), setembro (U) e novembro
Milho CCM
(X).
Etanol ETH Vencimento liquidado no último dia útil anterior ao mês de vencimento.
O contrato de ouro na B3 não é futuro, e sim disponível. Por isso, não possui
Ouro OZ1D
vencimentos (é igual a operar ações).
Boi gordo BGI Todos os meses do ano.
Café ICF Março (H), maio (K), julho (N), setembro (U) e dezembro (Z).
Soja SJC Março (H), maio (K), junho (M), julho (N), agosto (Q), setembro (U) e novembro (X).
Petróleo WTI Todos os meses do ano.
Então, o ICFZ19 corresponde ao contrato futuro de café com vencimento em dezembro de 2019. Clique para saber mais como investir no mercado futuro.
Invista com a XP
Aqui na XP Investimentos, o investimento nestes ativos pode ser realizada de forma simples e bastante segura. Siga estes passos:
Importante: recomendamos que você preencha o Suitability antes de começar de fato a investir. Este formulário possibilita que você conheça o seu per l
de investidor e os ativos mais adequados para a sua carteira.
Como dito, o investimento em contratos futuros de commodities possui alto risco. Portanto, costuma ser recomendado para investidores arrojados.
Caso você ainda tenha dúvida, conte com o seu assessor de investimentos. Ele é o pro ssional capacitado para ajudá-lo a encontrar as melhores
oportunidades do mercado, de acordo com a sua carteira de aplicações e estratégia de investimentos.
Conclusão
As commodities são ativos bem tradicionais e consolidados no Brasil. Com a abertura do mercado e retomada do crescimento, o país pode avançar ainda
mais no cenário mundial.
Portanto, este tende a ser o momento ideal para começar a investir e ganhar com o ciclo de expansão na exportação e produção destes insumos.
O investimento em commodities também pode ser uma boa oportunidade para se proteger da volatilidade de preços e diversi car a sua carteira.
Leia também estes outros artigos sobre o mercado nanceiro do nosso blog:
Onde investir? Conheça o pro ssional que te ajuda a encontrar os melhores investimentos
Antes de começar, você deve conhecer os termos dos contratos, como data de vencimento, lote de negociação e liquidez.
Lembre-se de que mesmo com o grande mercado, há possibilidade do aumento do risco de liquidez em períodos de grande demanda e baixa procura.
Na XP Investimentos, você encontra diversos contratos futuros das principais commodities brasileiras, como o boi gordo, ouro e petróleo.
Para ter acesso a estes ativos e fazer o seu capital crescer, abra a sua conta agora mesmo.
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