Mini Contratos: O que São e Como

Operar (Guia Completo)

Os mini contratos são uma ótima oportunidade para investidores com pequeno
capital que querem operar alavancados no mercado futuro, apostando na alta ou
baixa de produtos como Índices, Moedas ou Juros.

Com eles, é possível investir pouco e ganhar muito.

Em resumo: mini contratos são acordos de compra e venda de

produtos negociados na Bolsa de Valores. Mas esses contratos são
concretizados apenas no futuro.

Esse tipo de operação está se tornando presente na rotina de investimento de

muitos acionistas.

Com um mini contrato, você pode investir em:

• Dólar
• Euro
• Índices como o Ibovespa
• Soja
• Ouro
• Petróleo
• Etanol

Somente com contratos futuros é possível aplicar em commodities (mercadorias

que são produzidas em larga escala e comercializadas em nível mundial, tais
como: soja, etanol, ouro e etc).

Grandes investidores costumam alocar parte de seu capital em mini contratos.

Mas se você possui pouco dinheiro para começar a investir, não se preocupe.
Essa também pode ser uma ótima opção para você.

Neste texto, você descobrirá com dicas e exemplos o que são mini contratos,
para que servem e como eles podem ajudar você a diversificar sua carteira de
renda variável.
 Se este assunto é muito avançado para você, que tal recapitular o básico sobre o
mercado de ações com nosso guia completo?

Boa leitura!

O Que São Mini Contratos na Bovespa e Para Que

Servem?

Com um mini contrato você pode investir em diversas moedas.

Em resumo, mini contratos são acordos de compra e venda de produtos,

negociados na BM&F, que serão concretizados no futuro. Por isso, trata-se de um
negócio do mercado futuro.

Nesse acordo, é combinado quem compra ou vende numa data determinada por
um preço já definido.

Esse tipo de negociação surgiu ainda antes do mercado de ações para mitigar
riscos do setor agrícola.

Assim, com os contratos futuros, os produtores podem vender sua produção antes
mesmo da colheita. Isso acaba garantindo o melhor preço de mercado, cobrindo
todas suas despesas e dando lucro.

Essa operação é chamada de Hedge e é muito simples, aplicando-se até mesmo a

você.

Faz de conta que você tem uma viagem internacional programada para daqui 1
mês e a cotação do dólar está em R$ 3,70, que é um nível aceitável para você.

No caso do mini dólar, o valor financeiro do contrato é de US$ 10.000, ou seja, se

o dólar estiver cotado a R$ 3,70, o valor financeiro de um mini contrato será de R$
37.000,00 (3,70 x 10.000). Cada ponto equivale a R$ 10,00.

Com medo que a moeda suba, você emite um contrato de compra de mini
dólar no valor total de R$ 37.000, garantindo a cotação atual para daqui um mês.
Se a moeda subir, perfeito, você ganhará toda a correção dela e ainda garantirá o
capital investido.

Caso ela desvalorize para R$ 3,50, você terá que pagar a diferença de R$ 2.000
(200 pontos x R$10,00), o que não será um prejuízo, já que você estará garantindo
o seu objetivo final que é a cotação de R$ 3,70.

Nesse caso, o emissor realmente negocia o ativo em si, mas na maioria dos casos
isso não ocorre pois são negócios derivativos. O contrato é o que se compra ou
vende e não o ativo em si.

Ou seja, comprando um mini contrato de dólar e operando dólar futuro, você não
estará pagando pelos dólares do contrato. Mas sim, por uma margem de
garantia de aproximadamente R$ 5.000.

Como você pode adquirir um mini contrato?

Quando você negocia um mini contrato, você não precisa ter o valor integral de um
contrato, basta ter um valor como margem de garantia. Ou seja, com pouco
dinheiro você poderá movimentar uma quantidade financeira muito alta na Bolsa
de Valores.

Essa margem é como um caução de aluguel padrão, servindo como garantia

caso você não possa arcar com os possíveis prejuízos da operação. Você pode
depositar esse valor ou fornecê-lo em títulos como CDBs de liquidez
diária, ações, papéis do Tesouro, ou mesmo dinheiro como garantia.

Caso você não queira esperar até a data acordada no contrato, pode-se vender a
sua parte nele. Nesse caso, você está sujeito a cotação atual do contrato (como se
fosse uma ação que sobe e desce).

Por exemplo, você quer adquirir um mini contrato de dólar, ou mini dólar. Como o
lote mínimo é de US$ 10.000, você precisará arcar com a margem de garantia de
R$ 5.000 para comprar o contrato, caso queira ficar posicionado em dias, semanas
ou meses.
Ao fazer um contrato de compra, você pode lucrar sobre o valor total do contrato
de US$ 10.000 e não sobre os R$ 5.000. Se a cotação subir 10%, em uma cotação
de 3:1, por exemplo, houve um lucro de R$ 3.000, totalizando R$ 8.000 (R$5.000
de garantia + R$3.000 de lucro) de capital.

Mas caso houvesse uma desvalorização da moeda de 10%, o investidor perderia

grande parte da sua margem de garantia.

Como Funcionam os Mini Contratos no Mercado de

Ações
Os mini contratos permitem que você invista com o urso (movimentos de queda do mercado).

O mercado futuro é praticamente formado por dois tipos de investidores: os

fornecedores do ativo em si que buscam reduzir o risco de suas operações e os
especuladores que pagam pelo risco, por possuir capacidade de prever
movimentos do mercado.

Assim, o mini contrato futuro é uma importante ferramenta para pequenos

investidores que possuem um perfil voltado ao alto risco, mas que buscam a
maior possibilidade de ganhos.

Imagine que com R$ 5.000, um investidor de ações pode lucrar apenas com a
valorização dos seus papéis e exatamente sobre o valor adquirido.

É uma forma mais lenta de obter ganhos, principalmente se você possui um

pequeno capital.

No entanto, no mercado futuro, esses R$ 5.000 podem trazer o direito de ganhar

com a valorização ou desvalorização de um ativo. Esse ganho pode ser, muitas
vezes, 3 ou 5 vezes superior ao investimento inicial.

Existe um um limite de alta determinado pela Bolsa para o dólar e de quedas para
o Ibovespa. Contudo, em casos específicos isso pode ser alterado, como
aconteceuno Joeslay Day.
No dólar limite de alta passou de 6% para 9%. Para os contratos de Índice
Bovespa futuro, o limite passou de 10% para 15% de baixa, em relação ao preço
de ajuste do dia anterior.

Lembrando que todo lucro e prejuízo é realizado no fechamento do pregão no

que chamam de ajuste diário. Se você teve lucro, receberá o retorno. Se teve
prejuízo, será descontado enquanto mantiver sua posição no contrato.

Sigla de negociação

É importante que você saiba que cada contrato possui uma sigla, como mostra a
tabela abaixo:

Contrato Sigla de negociação

Índice Cheio IND
Dólar Cheio DOL
Mini Índice WIN
Mini Dólar WDO

Você deve conhecer as siglas, pois é através delas que você vai conseguir realizar
a compra de mini contratos.

Data de vencimento

Um mini contrato, tanto de índice quanto de moeda, tem a sua sigla seguida pela
letra que representa determinado mês e ano de vencimento.

Na tabela abaixo você vai ver como identificar o mês de vencimento:

Mês Código
Janeiro F
Fevereiro G
Março H
Abril J
Maio K
Junho M
Julho N
Agosto Q
Setembro U
Outubro V
 Novembro X
Dezembro Z

Tabela com os meses de vencimentos dos mini contratos - Fonte: BM&FBovespa

Então, se você quiser investir em um contrato de mini dólar que vai vencer em
agosto de 2018, a sua sigla será WDOQ18.

Quanto Vale Cada Ponto no Mini Dólar

A variação em um determinado investimento tem associado a ela um ponto.

Isso pode acontecer em diversos âmbitos, como no índice Bovespa e no mini

dólar, por exemplo.

Na BM&F, todos os contratos têm valores e tamanhos específicos. Assim, temos

que para cada 5 contratos de dólar cheio no mercado de câmbio normal, você
pode lucrar ou perder R$250.

No mini contrato, um contrato representa a perda ou o ganho de R$10.

Esses pontos seguem a seguinte tabela:

Contrato Lote Mínimo Preço do Contrato

Índice Cheio 5 R$ 1,00 por ponto do IND
Dólar Cheio 5 R$ 50,00 por ponto do DOL
Mini Índice 1 R$ 0,20 por ponto do WIN
Mini Dólar 1 R$ 10,00 por ponto do WDO

Principais Diferenças Entre Mini Contratos E

Contratos Futuros

Os mini contratos, como mini dólar e mini índice na Bovespa, são

contratos futuros. Eles se diferenciam dos contratos padrões porque são
voltados a investidores com menor capital, pois possuem um lote mínimo mais
barato.
Inclusive são mais fáceis de operar porque nem todos os contratos padrões podem
ser negociados pelo Home Broker. E a margem de garantia é um grande
diferencial por ser mais barata.

Por isso, muitos investidores que iniciam nesse segmento querem diversificar seus
ativos de renda variável, buscando melhorar a rentabilidade de sua carteira de
ativos.

Por exemplo, o contrato de dólar cheio vale US$ 50.000 e o lote mínimo é de 5
contratos, totalizando US$ 250.000. Como cada contrato exige uma margem de
garantia de R$ 25.000, seria preciso em média, R$ 125.000 para poder operar o
mínimo de 5 contratos futuro padrão.

Com os mini contratos, qualquer pessoa que conseguir arcar com a pequena
margem de garantia pode aproveitar as oportunidades do mercado futuro, atuando
com câmbio e índices.

Como Escolher Entre Um Ou Outro

Você primeiro precisa saber qual é o seu gosto ao risco. Todo novo cliente
Rico faz um teste de perfil de investidor. Ao entrar nesse segmento, é preciso estar
disposto a perder todo o investimento inicial ou até dobrá-lo em pouco tempo.

Se for iniciante no mercado de contratos futuros, com certeza vale mais a pena
trabalhar com mini contratos para ganhar experiência e entender o funcionamento
dessas operações.

Os contratos padrões são mais indicados para investidores com grande capital e
experiência. Além de dominar a análise técnica, eles conseguem antecipar o
movimento do tipo de ativo. Afinal, cada produto possui o seu comportamento e
reações ao mercado.

Tipos de Mini Contratos que Podem Ser Operados

Pelo Home Broker

Em primeiro lugar estão os mini contratos de Bovespa e depois de Dólar.

Os dois ativos que reinam absolutos nos mini contratos são o mini Bovespa e mini
Dólar. Ambos podem ser operados pelo Home Broker e todo conhecimento
adquirido com ações pode ser aplicado aos gráficos dos derivativos.

O que é Mini Índice Bovespa (win)

Cada lote mínimo de mini índice na Bovespa possui 1 contrato e cada variação de
um ponto equivale a R$ 0,20. Portanto, o contrato vale R$ 0,20 multiplicado pelos
pontos do Ibovespa.

Com 70.000 pontos, o contrato valeria R$ 14.000 e a margem de segurança seria

de R$ 2.500 para investir, aproximadamente.

Investir em Mini dólar (WDO)

O seu lote mínimo é de 1 contrato e consiste em US$ 10.000 ou R$ 30.000 em

uma cotação de 3 por 1. A margem de garantia gira em torno de R$ 5.000 para
comprar o contrato e ficar posicionado. Caso compre e encerre a operação no
mesmo dia (day trade), a margem cai consideravelmente.

As Grandes Vantagens de Operar Mini Contratos

Os mini contratos são muito simples e acessíveis para os pequenos
investidores. Estes apenas precisam de uma conta em uma corretora para operar
pelo Home Broker, exatamente como ocorre com as ações.

Alta Liquidez

É simples e rápido entrar e sair do mercado. Isso só é possível devido

ao imenso volume de negócios que ocorrem diariamente. Se quiser zerar sua
posição, basta vender os mini contratos.

Diversificação

Após ter se estabelecido com ações, esses mini contratos futuros se apresentam
como uma ótima opção para diversificar investimentos e entrar em novos
mercados.
Facilidade

Negociar contratos no mercado futuro é bastante simples. Você pode fazer isso
facilmente através do Home Broker da sua corretora.

As estratégias usadas no mercado de ações também se encaixam aqui tanto para

o curto prazo quanto para o Day trade.

Por apresentarem um grande volume de negociação, alguns dos mini contratos

são melhores de serem operados do que muitas ações.

Alavancagem

Para comprar 1.000 ações da Petrobras (PETR4) a R$ 20, você precisaria de R$

20.000. Com esse mesmo valor, você pode conseguir contratos que oscilarão
sobre muito mais que R$ 20.000.

Flexibilidade - O que é operar vendido?

Quantas rupturas de baixa você já antecipou no mercado de ações? Essas

oportunidades podem ser aproveitadas com os mini contratos, afinal, operar
vendido é lucrar com as baixas.

Como Operar Mini Contratos?

É tão simples quanto comprar qualquer ativo de renda variável.

Quer saber como comprar mini contratos?

Em geral, utiliza-se a análise gráfica para visualizar figuras como os triângulos,

bandeiras e retângulos, antecipando possíveis rupturas em tendências.
Exatamente como ocorre no Day trade.

Veja um vídeo do nosso especialista operando mini índice:

Margens

Como dito, a margem para operar o mini dólar é em torno de R$ 5.000 enquanto
para operar o mini índice é aproximadamente R$ 2.500.

É importante observar que não deve-se fazer o aporte de um valor como margem
que você não está disposto a perder.

Negociação

Todas as negociações se dão na BM&F Bovespa. Um ambiente seguro que pode

ser acessado do conforto de sua casa pelo Home Broker da Rico, por exemplo.

Prazo de Vencimento do mini dólar e mini contratos

No caso do Índice Bovespa, o vencimento ocorre sempre nos meses pares, na 4ª

feira mais próxima do dia 15. Já com o Dólar, a liquidação ocorre todos os meses.

Quando o contrato vence, as posições em aberto após o último ajuste são

liquidadas pela Bolsa e cada um tem o seu dinheiro com lucro ou prejuízo de volta.

Tributação

O imposto de renda incide sobre os ganhos do mercado futuro. Para

operações de Day trade, a alíquota é de 20% e para as outras operações é de
15%.

Esse imposto deve ser pago pelo investidor até o último dia útil do mês
subsequente ao período de apuração.

Passo a passo de como operar

A primeira coisa que você precisa fazer para operar um mini contrato, é abrir uma
conta em uma corretora de valores, como a Rico.

Depois de criar a sua conta, você precisa transferir o valor que você deseja investir
da sua conta para a conta da corretora.
Com o seu dinheiro na conta, é só escolher a opção do Home Broker e ver quais
mini contratos estão disponíveis para serem negociados.

Digite a sigla do investimento que você quer fazer e faça uma análise dos seus
preços e pontuações.

O próximo passo é fazer uma oferta de compra e esperar que o preço seja atingido
e pronto! Agora tudo o que você precisa fazer é acompanhar as cotações e realizar
a venda quando achar conveniente.

Exemplo Prático Que Mostra A Liquidez da BM&F

Esse é o mercado que mais movimenta dinheiro na B3

Imagine que um pequeno investidor percebeu uma ruptura de alta no Índice

Bovespa para os próximos três dias. Então, ele adquire um mini contrato de
venda que deriva sobre esse índice.

Ele teve que desembolsar R$ 2.500 para fazer sua posição inicial. E nos primeiros
dois dias, a sua previsão se concretiza, a bolsa subiu 5.000 pontos.

Nesse momento, o investidor faturou R$ 1.000. No entanto, no terceiro dia, o

índice recua 2.500 pontos, cortando pela metade o ganho da operação. Assim, ele
fica pessimista em relação à subida e resolve liquidar sua operação no mesmo dia.

Como é um mercado de alta liquidez onde bilhões são negociados diariamente, o

pequeno investidor consegue zerar a sua posição rapidamente e sair com R$
3.000 no bolso.

Custos para Operar Mini Contratos

O custo total de uma operação no mercado futuro vai depender bastante do

contrato que será movimentado. Assim, são levados em consideração o seu
tamanho e a sua complexidade.

Então, fique atento a esses valores antes de abrir qualquer tipo de operação.
Em mini contratos da BM&F, como índice, mini índice, dólar e mini dólar, a taxa de
corretagemincide em cada papel que foi negociado. Ou seja, ela é aplicada em
cada contrato.

Além disso, existem outros valores que são cobrados no mercado futuro
dependendo da sua operação, como:

Percentual do mini dólar

Se você for negociar um mini contrato, você vai precisar depositar apenas uma
margem. E esse valor depende exclusivamente da sua corretora.

Corretagem

Cada corretora cobra um valor de corretagem por contrato. Normalmente, o valor

para Day trade é menor do que para Swing trade.

Aqui na Rico, os nossos valores por Minicontratos (Dólar e Índice) são os

seguintes:

Day Trade: R$ 0,45 / contrato

Posição: R$ 0,75 / contrato
Zeragem de Posição: R$ 5,00 / contrato

Essas taxas podem variar. Cheque o valor atual no site.

Custo unitário específico

O custo unitário de cada contrato é calculado para as taxas de registro variáveis ou

para os emolumentos de um contrato.

O seu cálculo é feito da seguinte maneira:

Custo unitário = P, onde "P" é o custo médio apurado para a taxa de registro
variável ou para os emolumentos.

Emolumentos
Os emolumentos são calculados no último dia útil de cada semana pela Bolsa de
Valores para serem aplicados durante toda a semana seguinte.

A bolsa é quem cobra e executa os emolumentos de cada operação.

Esse valor é variável, mudando de acordo com o tipo de contrato futuro e com o
volume que foi negociado.

Além disso, esse custo incide na abertura ou no encerramento de posição antes da

sua data de vencimento.

Cálculo da Taxa de Emolumentos para Contratos Futuros

Quantidade de contratos Emolumentos Taxa de registro

De Até Valor(R$) Componente variável (R$)
1 10 0,91 1
11 50 0,81 0,9
51 100 0,78 0,85
101 190 0,73 0,8
191 2.000 0,68 0,75
Acima de 2.000 0,64 0,69

Diferente do que acontece na compra de ações, o emolumento nos mini

contratos é um valor fixo.

Então, se você comprar 20 contratos de índice futuro, por exemplo, será acrescido
R$0,81 no valor de cada contrato que você adquiriu. Além, é claro, da taxa de
registro de R$0,90.

Política de Incentivo

Para os mini contratos, existe a cobrança de 21% do custo unitário que foi
previamente calculado para a taxa de registro variável e para o emolumento.

Para as aplicações Day trade, essa porcentagem é de 30% e de 34% para os

minicontratos.

Taxa de Permanência
A Bolsa de Valores também cobra uma taxa de permanência baseada no número
de dias que a operação permaneceu aberta, conforme a tabela abaixo:

Contrato Fator de redução (λ) Valor por dia (p)

Ibovespa e IBrX-50 0,36 R$ 0,02
Minicontrato de Ibovespa 0,36 R$ 0,00

Então, quanto mais dias a sua operação permanecer aberta, maior será a sua taxa
de permanência.

Taxa de liquidação

A taxa de liquidação é cobrada em cima de cada mini contrato que foi adquirido
por você e ela custa R$0,30.

Imposto de Renda

Se a sua operação for aberta e fechada no mesmo dia, ou seja, se você realizar
uma operação de Day trade, a alíquota cobrada de imposto de renda é 20%.

Para operações que durarem mais do que um dia, ou seja, Swing trade, essa
cobrança cai para 15%. Este percentual incide sobre a soma positiva dos ajustes
diários entre a data de abertura e a de encerramento da sua operação.

Além disso, é retido na fonte 0,005% da soma positiva dos ajustes diários das suas
operações.

Esse valor precisa ser pago até o último dia do mês subsequente ao período da
sua operação.

Taxa de ajuste do mini dólar

Se você estiver operando contratos de mini dólar, também terá que pagar uma
taxa de ajuste.

Tal ajuste é feito todos os dias. Então, você terá dinheiro entrando e saindo da sua
conta diariamente de acordo com o que você está ganhando ou perdendo.
Por exemplo, se o dia fechou e você ganhou 100 pontos com suas operações,
você vai receber o valor correspondente a esses 100 pontos na sua conta.

Mas se o dia fechou e você perdeu 200 pontos, o valor correspondente a esses
200 pontos será debitado da sua conta.

Como a Rico Pode Ajudar A Operar Mini Contratos

Ter um time de especialistas ao seu dispor é a melhor maneira de operar mini contratos.

Como em todo o mercado de derivativos, existe um grande risco de se perder o

capital inicial. Isso precisa ser observado e controlado com estratégias de
diversificação e stops tanto de loss quanto de gain.

A Rico ajuda no controle de riscos auxiliando o investidor com muito conteúdo

educacional e claro, com um acompanhamento diário, ao vivo e em tempo
integral com salas de aula práticas onde especialistas do ramo compartilham sua
expertise.

As salas de aulas exclusivas para contratos futuros são "Ponto a Ponto", "Tape
Reading na Prática", e "Day trade em Índice e Opções". Você precisa ser um
investidor da Rico para ter acesso, é claro.

Conclusão

Se os mini contratos funcionarem para você, o seu crescimento será rápido!

Operar na BM&F, mesmo com mini contratos, é assunto para traders mais
experientes que sabem o que estão fazendo. Esse ramo, assim como a Bovespa,
é habitado por grandes profissionais que vivem para isso.
Assim, recomenda-se que você acompanhe as aulas e os conteúdos da Rico,
opere em simulador de mini contratos e depois de praticar bastante a sua análise
técnica com trades de ações, parta para esse ramo.

Como visto, as possibilidades de ganho com contratos futuros são

grandes, no entanto, o risco também é alto. Dessa forma, é preciso saber operar
pequeno, ganhando bem e perdendo pouco.

Afinal, nem todos os trades serão bem sucedidos, mas na média, se você quer
vencer no mercado futuro e em qualquer ativo de renda variável, é preciso acertar
mais do que errar.

Além disso, operar um mini contrato futuro exige mais tempo de acompanhamento
do que ações que podem ser operadas com swing trade ou position. Dessa forma,
pode ser inviável para investidores muito ocupados.

Está com medo dos riscos?

Caso você não esteja disposto a correr esse risco e ainda não se sente pronto
para operar ações, recomendamos que não deixe o seu dinheiro parado na
poupança que rende menos do que a inflação.

Faça aportes em renda fixa e construa um patrimônio que dê tranquilidade para

você começar a operar ações e futuros sem o compromisso do sucesso.

Um bom primeiro passo é ter um fundo de emergência equivalente a seis meses

de custo de vida da sua família salvo.

Se o texto foi útil para você ou deixou alguma dúvida, comente logo abaixo. E se
ainda não é um cliente, abra sua conta e aproveite todo o conteúdo exclusivo da
Rico para traders de todos os níveis.