Matemática Financeira

Plano de Ensino
Conceitos Iniciais

Prof.: Joni Fusinato

joni.fusinato@ifsc.edu.br
jfusinato@gmail.com 1
Plano de Ensino
 Competências:

 Compreender os diferentes sistemas de capitalização e de

descontos, identificando séries uniformes e sistemas de
amortização para decidir sobre as alternativas de investimentos e
os produtos bancários disponíveis no mercado financeiro.

 Conhecer os métodos matemáticos e suas ferramentas a fim de

aplicá-los nas resoluções e compreensão de situações-problema
comuns à área da gestão.
Plano de Ensino
 Habilidades:

 Resolver problemas que envolvam diferentes tipos de sistemas de

capitalização e descontos de títulos de crédito, utilizando a
calculadora financeira HP-12C ou a planilha eletrônica.

 Determinar, classificar e resolver situações que envolvem séries

uniformes e os diferentes sistemas de amortização.

 Analisar diferentes situações que envolvam diversas alternativas

de investimento e modalidades de produtos bancários.
Plano de Ensino
 Conhecimentos e atitudes:

 Desenvolver aptidões de planejamento e organização de estudo.

 Ser capaz de trabalhar em equipe e ter atitude proativa no

ambiente de sala de aula.

 Aumentar o próprio nível de concentração e de raciocínio lógico.

 Demonstrar princípios éticos, de respeito e de caráter, tendo

consciência da importância da unidade curricular em sua
formação.
 Plano de Ensino
 METODOLOGIA
 Aulas com uso do quadro ou projetor multimídia;
 Acompanhamento dos estudantes durante a resolução das
atividades propostas em sala;
 Correção e discussão coletiva de exercícios;
 Revisão e discussão das avaliações realizadas durante o semestre.

 Avaliações: Estão previstas 2 avaliações no semestre previamente

agendadas no cronograma da disciplina.
 Horário das aulas:

Importante 5ª feira: 20:40 – 22:30

Horário de Atendimento individualizado:

 3ª Feira: 18:30 - 19:25 e 6ª Feira: 14:25 – 15:20.

 Onde? Bloco 4, sala 5.

 Aulas e listas de exercícios podem ser acessados em:

 joinville.ifsc.edu.br/~joni.fusinato
 Pasta: GH-MFI22
 https://sig.ifsc.edu.br/sigaa
Apresentação da Ementa
 Carga Horária: 40 horas. (10 faltas no máximo).

 Temas abordados:

 Termos usados na Matemática Financeira

 Porcentagem e suas aplicações.
 Noções de uso da Calculadora HP-12C.
 Juros simples e composto.
 Descontos simples e composto.
 Séries Uniformes de Pagamentos (Antecipadas e Postecipadas).
 Sistemas de Amortização (Americano, Constante, Francês – Price).
 Investimentos: Tesouro Direto, Fundo Imobiliário, Ações.
Cronograma Previsto
Data Número Tema
de aulas
15/02 2 [02] Plano de ensino. Introdução a Matemática Financeira.
22/02 2 [04] Porcentagem: cálculo e aplicações.
01/03 2 [06] Introdução ao uso da calculadora HP-12C.
08/03 2 [08] Juros Simples. Conceito. Fórmulas. Aplicações.
15/03 2 [10] Juros Compostos. Taxas equivalentes. Aplicações.
22/03 2 [12] Revisão e correção das atividades propostas.
29/03 2 [14] 1ª Avaliação: todos os assuntos anteriores.
Correção da 1ª avaliação. Desconto de títulos de crédito:
05/04 2 [16]
simples e composto
Recuperação de nota da 1ª Avaliação. Prova de 2ª
12/04 2 [18]
chamada.
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 Cronograma Previsto

19/04 2 [20] Desconto de títulos de crédito. Aplicações.

Séries Uniformes de Pagamentos antecipadas e postecipadas.
26/04 2 [22]
Uso da calculadora HP-12C.
03/05 2 [24] Revisão e correção das atividades propostas.
10/05 2 [26] Sistemas de Amortização: americano, constante e francês (Price)
17/05 2 [28] Sistemas de Amortização: americano, constante e francês (Price)
24/05 2 [30] Revisão e correção das atividades propostas.
07/06 2 [32] Títulos do tesouro, ações, fundos imobiliários.
14/06 2 [34] Títulos do tesouro, ações, fundos imobiliários.
2ª Avaliação: Séries Uniformes de Pagamentos, Sistemas de
21/06 2 [36]
Amortização, investimentos.
28/06 2 [38] Correção da 2ª avaliação. Entrega dos resultados parciais.
05/07 2 [40] Recuperação de nota da 2ª avaliação. Prova de 2ª chamada.9
 Avaliações

 Avaliações de conteúdos: Estão previstas duas avaliações, que em

conjunto equivalem a 80% da nota final.
 Será oportunizada ao estudante a recuperação de conteúdo e notas
conforme previsto no cronograma.
 Atividades para serem entregues e feitas corretamente serão
acrescentadas a título de incentivo ao estudante até 10% sobre a nota da
prova.
 Esse acréscimo na nota de prova não se aplica a prova de recuperação.

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 Avaliações
 Participação e interesse: processo pessoal e subjetivo de avaliação
por parte do professor e caracteriza-se por ser uma avaliação relativa
à presença e assiduidade do aluno em sala, a participação ativa nos
exercícios propostos, ao seu interesse nas discussões relativas aos
conteúdos, suas atitudes perante a turma e o que mais se julgar
necessário.
 Esta avaliação equivale a 20% da nota final.

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 Acadêmico
Estuda o valor do dinheiro
ao longo do tempo

O que estuda a
Matemática
Financeira?

Social Pedagógico
Exercer a cidadania em um Linguagem de alfabetização
mundo capitalista.
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 Dinheiro no tempo
 Você sabia que o dinheiro perde valor com o tempo?

 A matemática financeira tem como principal objetivo estudar e

aplicar o conceito de valor do dinheiro no tempo nas decisões
financeiras. As decisões financeiras, por sua vez, em sua maioria,
envolvem a distribuição de receitas e gastos ao longo de um
período de tempo.
Exemplo
Se eu te pedir R$ 500,00 emprestado agora, para te pagar os mesmos R$ 500,00
daqui a um ano, você pensa que seria justo?

Para responder essa pergunta, devemos considerar alguns fatores, mas uma coisa é
certa: você certamente não gostaria! O real hoje tem mais valor do que o real
no futuro, independentemente da inflação apurada no período. 13
 Valor do dinheiro no tempo
# Risco de crédito: Esse é o momento de avaliar se a pessoa
Possibilidade de não receber tem condições de pagar no futuro ou não.
Dependendo do valor emprestado, vão
o valor negociado por causa querer perguntar para a mãe, algum
da inadimplência, que não vizinho, ir no Serasa ou até mesmo ao
pode ser evitada, mas banco, isso, para saber qual é a chance que
prevenida ou controlada a pessoa tem para pagar o valor no futuro.
pela análise de crédito.

Deve ser levado em consideração o risco de crédito quando

14
falamos de dinheiro no tempo.
 Valor do dinheiro no tempo
## Custo de oportunidade:
Custo de algo em termos de uma oportunidade renunciada, ou seja, o
custo, até mesmo social, causado pela renúncia do ente econômico,
bem como os benefícios que poderiam ser obtidos a partir desta
oportunidade renunciada ou, ainda, a mais alta renda gerada em
alguma aplicação alternativa.
Exemplo: Imagina que alguém pediu emprestado Você não poderia,
R$1.000,00 só que você gostaria de comprar um pois, os R$1.000,00
novo celular, viajar ou levar a esposa pra jantar? foram emprestados
para outra pessoa.

Aquilo que você deixa de fazer, pois seu dinheiro esta com outra
15
pessoa.
 Valor do dinheiro no tempo
# Remuneração: Você espera que seu dinheiro seja
Dinheiro que se recebe remunerado ao longo do tempo, e isso
por um trabalho. pode acontecer de diferentes formas:

LEMBRE-SE:
Dinheiro tem um custo associado ao tempo!
Logo, nunca some valores em datas diferentes!

JUROS: Remuneração do dinheiro emprestado ou aluguel pago

pelo uso do dinheiro ou remuneração pela falta de liquidez. 16
 Valor do dinheiro no tempo
# Inflação

Aumento persistente e
generalizado no valor dos
preços. Quando a inflação
chega a zero dizemos que
houve uma estabilidade
nos preços.

Depois de 20 anos você precisa de muito mais dinheiro para

comprar o mesmo sanduiche.

https://epocanegocios.globo.com/Economia/noticia/2018/01/brasil-ocupa-o-6-lugar-no-17
indice-big-mac-da-economist.html
Inflação de Demanda: demanda maior que a produção disponível.

Inflação de Custos: demanda permanece constante mas os custos

aumentam (matéria prima importada, salários, energia, ...).
19
20
 Fluxo
da
Riqueza

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 Termos usados na Matemática Financeira
Capital (C): é o valor – normalmente o dinheiro que você pode aplicar ou
emprestar. Também chamado de Valor Presente (VP) ou do inglês PV (Present
Value).

Montante (M): é o capital inicial acrescido do rendimento obtido durante o

período de aplicação. Também conhecido como VF (Valor Futuro) ou FV (Future
Value).

Tempo (t): período de tempo a qual a aplicação irá ficar submetida (dias, meses,
anos, etc). Também chamado de número de períodos (n).

Juros (J): é a remuneração cobrada pelo empréstimo de dinheiro. É expresso como

um percentual sobre o valor emprestado (taxa de juro). Também conhecido como
“i” (Interest Rate).

Abreviaturas para notação das taxas: a.d. - ao dia; a.m. - ao mês; a.b. - ao 22

bimestre; a.t. - ao trimestre; a.s. - ao semestre; a.a. - ao ano.

 Diagrama de Fluxo de Caixa
Representação gráfica numa
reta, dos períodos e dos valores
monetários envolvidos em cada
período, considerando-se uma
certa taxa de juros i.
Entradas: setas verticais apontadas
para cima, iniciadas a partir da
linha horizontal.
Saídas: setas verticais apontadas
para baixo, também, iniciadas a
partir da linha horizontal.
Esta representação serve para mostrar as
entradas e saídas de caixa, isto é, o dinheiro que
entra e o dinheiro que sai durante um período
de tempo. O “Diagrama de Fluxo de Caixa”
será representado por uma linha horizontal
dividida por setas verticais, de forma que cada
uma de suas divisões representará uma entrada
ou uma saída, da seguinte maneira:
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O que é o dinheiro?
Dinheiro: do latim denariu.

1. Moeda corrente de um país.

2. Nome comum a todas as moedas.
3. Todo e qualquer valor comercial (cheques, notas de banco etc.).
4. Antiga Roma: Pequena moeda de prata, equivalente a dez
asses de bronze.
5. Dinheiro sujo: recursos financeiros obtidos por meio de
atividades ilícitas.

(http://michaelis.uol.com.br/moderno/portugues/index.php?
lingua=portugues-portugues&palavra=dinheiro)
25
Uma breve história sobre o dinheiro
Escambo: troca de mercadorias. A mercadoria era avaliada pelo
tempo gasto, trabalho para produzi-la ou necessidade que o
"comprador" tinha por determinada mercadoria.

Moeda-mercadoria: algumas mercadorias passaram a ser mais

procuradas do que outras. Aceitas por todos, assumiram a função de
moeda, circulando como elemento trocado por outros produtos e
servindo para avaliar o seu valor. (Gado e sal são bons exemplos).

Metal: por apresentar vantagens como longa duração, divisibilidade,

raridade, facilidade de transporte e beleza, o metal foi usado como
principal padrão de valor.
26
Uma breve história sobre o dinheiro

 Documentos históricos da civilização suméria, por volta de 3.000

a.C., revelam que o mundo antigo desenvolveu um sistema
formalizado de crédito baseado em dois principais produtos, o grão
e a prata. (http://historiadomundo.uol.com.br/sumeria/sumerios.htm).

Antes de existirem as moedas, o empréstimo de metal era feito

baseado em seu peso.

Arqueólogos descobriram pedaços de metais que foram usados no

comércio nas civilizações de Troia, Babilônia, Egito, Pérsia e China.

Antes do empréstimo em dinheiro ser desenvolvido, o empréstimo

de cereal e de prata facilitava a dinâmica do comércio. 27
Uma breve história sobre o dinheiro
Moedas antigas: Surgem no século VII a.C., as primeiras moedas com
características das atuais: pequenas peças de metal com peso e valor
definidos e com a impressão do cunho oficial, isto é, a marca de quem as
emitiu e garante o seu valor. São cunhadas na Grécia moedas de prata e,
na Lídia, são utilizados pequenos lingotes ovais de uma liga de ouro e
prata.

28
Breve histórico sobre o dinheiro
Papel Moeda: Na Idade Média, surgiu o costume de se guardarem
os valores num ourives*. Este, como garantia, entregava um recibo.
Com o tempo, esses recibos passaram a ser utilizados para efetuar
pagamentos, circulando de mão em mão e dando origem ao papel-
moeda.

No Brasil, os primeiros bilhetes de banco, precursores das cédulas

atuais, foram lançados pelo Banco do Brasil, em 1810. Tinham seu
valor preenchido à mão, tal como, hoje, fazemos com os cheques.

* Pessoa que negocia objetos de ouro e prata.

29
 Breve histórico sobre o dinheiro
Papel Moeda:

Primeiro bilhete de banco, emitido pelo Banco

30
do Brasil em 1810.
Câmbio: Conversão entre moedas
 Cada país possui sua respectiva moeda, com valor próprio;
 A troca de uma moeda de um país, pela moeda de outro país é
feita pela operação chamada de câmbio.
Criptomoedas
• Tipo de moeda virtual que utiliza a criptografia para garantir mais segurança
em transações financeiras na internet.

• Da mesma forma que a moeda tradicional possui números de série ou listras

ocultas em seu interior para evitar falsificações, a criptomoeda também utiliza
códigos que são muito difíceis de quebrar.

• Existem diversos tipos de moedas virtuais, sendo o bitcoin a mais conhecida.

• Ela é descentralizada, o que significa que a moeda pode ser transferida de

pessoa para pessoa sem passar por bancos ou intermediários.

• Como não existe uma autoridade ou bancos regulando as moedas virtuais, as

taxas são menores e você consegue realizar transações em qualquer país.

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Questões para refletir
1. O poder de compra de US$ 100,00 nos EUA é diferente do poder
de compra de R$ 100,00 no Brasil? Justifique.

2. O que é melhor: morar no Brasil e ter um salário mensal de

R$ 3.200,00 ou morar nos Estados Unidos e receber US$ 1.000,00
por mês? Por que?
34
35
36
Questões para Reflexão
1. O que é ser rico ou o que a riqueza
significa para você?

2. O que é ser pobre ou o que a

pobreza significa para você?

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https://www.youtube.com/watch?v=8LoOFpoQWys – Vídeo: o valor do dinheiro
no tempo. Fonte canal: Marcelo Bemerguy

http://hcinvestimentos.com/2017/02/14/custo-de--oportunidade/ - Artigo: O que é

e por que você precisa entender esse conceito para ter sucesso investindo.
Fonte: HC Investimentos

https://www.youtube.com/watch?v=_CXm6W2_WSc - Vídeo: Custo de

oportunidade. Fonte: Canal de Tiago Feitosa

https://www.youtube.com/watch?v=0us8Oq7TeUg - Vídeo: O que é e da onde

vem. Fonte: Canal de Samuel dos Santos

https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas - Curiosidade: Anual histórico,

índices de inflação e mais. Fonte: BTG Pactual
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