21.11.

2021

O Contrato
Gatilho: $246,37
Ativo: SOLANA
Limite do Gatilho: $248,83
Ticker: SOLUSDT
Stop: $186,49
Modalidade: Position Trade
Tamanho do Stop: 25%
Tipo da Operação: Compra
Alvo Parcial: $ 306,22
Risco: ALTO
Alvo Final: $ 366,08
Direitos Autorais
De todas as informações a serem compartilhadas neste documento, a mais importante é:

Copyright © Trade de Valor, Todos os Diretos Reservados.

Isso significa que fica sujeito à medidas judiciais a pessoa que compartilhar, copiar ou
vender este material ou qualquer parte dele sem a permissão do autor. Caso você não
goste de ler no seu computador, tablet ou smartphone, sinta-se livre para imprimir esta
obra para o seu próprio uso.

Exoneração de Responsabilidade
A negociação de valores mobiliários é uma atividade de risco.

Este relatório tem caráter estritamente educacional e não tem como objetivo
recomendar compra ou venda de nenhum ativo. As informações apresentadas aqui são
referentes aos estudos realizados pelo autor e consistem em exclusivamente relatar a
opinião do mesmo, apontar as estratégias operacionais utilizadas com base na análise
técnica, bem como os ajustes que são feitos em sua carteira individual.

É de responsabilidade de cada um, a maneira como as informações presentes neste

documento serão utilizadas.
Imagem 01
: (Gráfico
: SOLUSDT
) (Gráfico Semanal)

Imagem : (Gráfico )
Check-up para tomada de posição
Buscar pelos melhores pontos de entrada nos mais diversos ativos da bolsa é uma tarefa
metódica. Eu sempre repito os mesmos passos antes de comprar qualquer ação.
A primeira coisa que devemos nos atentar é a questão da liquidez. O ativo em
questão deve ter a maior quantidade de liquidez possível.

Lembre-se que liquidez está diretamente associada à confiabilidade dos sinais

de um gráfico - quanto mais líquido um ativo, mais confiáveis são os sinais que
aparecem em seu gráfico visto que o número de pessoas é maior - essas pessoas
consequentemente acabam movimentando um volume financeiro maior, também. Sem
contar que operando papéis com liquidez alta, você não precisa ficar se preocupando
com o spread e slippage (isto é, a diferença entre o preço que se deseja comprar um
ativo e o preço que alguém está disposto a lhe vender aquele ativo) cada vez que você vai
enviar uma ordem de compra ou venda.

Depois disso eu busco definir a direção em que os preços estão seguindo. Eu sempre
procuro pelos papéis que estão trabalhando dentro de tendências! Quanto mais
forte for uma tendência, melhor. Isso significa que os preços estão caminhando para
uma única direção de maneira predominante. Vale ressaltar ainda que eu opero sempre
à favor da direção dos preços! Se a tendência for de alta, eu estarei operando na ponta
compradora e se uma tendência for de baixa, eu estarei operando na ponta vendedora.
Lembre-se que não existe prazo de validade para as tendências! Uma tendência pode
perdurar por anos ou décadas. Não existe caro ou barato - esses são conceitos muito
relativos - você deve se atentar às tendências e lembrar que uma tendência só acaba a
partir do momento que outra tendência toma o lugar dela. É importante ressaltar que as
tendências nada mais são do que representações de qual é a força dominante no
mercado - se são os compradores ou os vendedores.
Check-up para tomada de posição
O melhor ponto para abrir uma posição (seja ela de compra ou venda) em um
papel que trabalha dentro de uma tendência é nos recuos. Nenhum ativo vai subir
ou cair em linha reta. Toda tendência, por mais forte que ela seja, possui movimento de
expansão e movimentos de retração. São nos recuos das tendências (nos movimentos
que vão contra a direção principal) que existem as melhores oportunidades de abrir uma
posição. Esses recuos normalmente coincidem com regiões de suporte representadas
pelas médias móveis.

Por último, eu checo se existe algum setup - isto é, alguma estratégia que me permita
encontrar os parâmetros (gatilho, stop e alvo) de maneira sistemática. Existem milhares
de setups criados por centenas de traders ao longo do tempo. Eu sempre lhes apresento
alguns que utilizo e que sei que possuem eficácia testada estatisticamente nos ativos
listados na B3. Eu mesmo já fiz os mais diversos backtests e continuo fazendo com
bastante frequência.

1. O ativo possui liquidez mínima necessária

para uma negociação.
2. O ativo está em tendência de alta
3. O ativo encontra-se a uma distância
pequena das principais médias móveis
4. Há um setup estatisticamente testado
capaz de embasar uma compra.
Resumo Técnico - Por quê comprar o ativo?
1) Solana, é um Criptoativo que está em tendência de alta, com as médias de 9 e 21
períodos apontadas para cima no gráfico semanal e diário.

2) Na última movimentação de alta o ativo em 15 semanas obteve uma valorização de

mais de 750%, e agora realizou um movimento de recuo.

3) Com o movimento de recuo para as médias o criptoativo nos deixa uma entrada
através dos setups - 9.3 de compra e Dave Landry (imagem 2)

4) A entrada fica na superação da máxima e o stop logo abaixo da mínima desta semana,
o alvo parcial pode ser determinado como 100% da projeção de Fibonacci. Já o final em
200%

5) É possível realizar o Steaking da moeda na corretora Binance em períodos de 30 a 60

dias. (ATENÇÃO - REALIZAR ESSE PROCEDIMENTO PREJUDICA O STOP DA OPERAÇÃO JÁ
QUE A MOEDA DEMORA MAIS DE 24h APÓS O CANCELAMENTO DO STEAKING PARA
VOLTAR PARA A SUA CONTA - RECOMENDADO PARA PESSOAS MAIS EXPERIENTES).
Estratégias utilizadas para a tomada de posição
Imagem 02 : Representação da configuração técnica do setup 9.3 de compra (Larry Williams)

Imagem 03 : Representação da configuração técnica do setup Dave Landry de compra

Por quê trabalhar com gatilhos?
Muitas pessoas não entendem o porquê de esperarmos até que um determinado ativo
supere uma máxima ou perca uma mínima para que possamos realizar uma compra ou
venda. Este tópico visa explicar a metodologia dos gatilhos.

A ideia de comprar um ativo somente a partir do momento que uma máxima é superada
e a ideia de vender um ativo ou "trazer o stop de uma operação" para a perda de uma
mínima deriva de um dos princípios mais básicos da Análise Técnica.

Toda tendência, seja ela de alta ou de baixa, é caracterizada por

movimentos de expansão e de retração.

Os movimentos de expansão são marcados pela renovação de máximas

sem que haja, na maioria das vezes, renovação de mínimas.

Já os movimentos de retração são marcados pelo oposto: Renovação de

mínimas sem que haja, na maioria das vezes, renovação de máximas.
Por quê trabalhar com gatilhos?
Imagem 4 : Representação dos movimentos de expansão e retração

Comprando na primeira superação de uma máxima (depois de vários candles

consecutivos sem que houvesse alguma superação de máxima), o operador está
apostando na inflexão (mudança de direção) dos preços.

Vendendo na perda de uma mínima (depois de vários candles consecutivos sem que
houvesse qualquer perda de mínima), o operador também está apostando na inflexão
dos preços.

Trabalhando dessa forma nós sempre estamos partindo do pressuposto de movimentos

de expansão são marcados pela superação de máximas e que movimentos de retração
são marcados pela renovação de mínimas.
Risco Individual vs. Risco Global e Payoff
Para uma operação de Position Trade, o stop do está acima do limite estabelecido:
Considerando a tomada de posição na superação da máxima desta semana com a
colocação do stop logo abaixo da mínima, estamos falando de um risco de
aproximadamente 25%.

Normalmente, o risco das operações de Position Trade variam entre 8 e 15%. Neste caso
em que o risco individual - que é o stop da operação, está acima do limite, é importante
dimensionar a posição afim de preservar o risco global (perda máxima que a carteira
toda pode sofrer caso a operação dê errado). Este tópico será abordado na próxima
seção, onde discutiremos o dimensionamento da posição. Mas só para que você possa
entender o que está em jogo aqui: Eu utilizo a "regra dos 3,5%" - ou seja: eu limito o
risco global sempre em 2 a 3,5% - este é o percentual máximo de toda a minha
carteira destinada à trades que posso estar arriscando numa operação.

Adotando o alvo sugerido, a relação risco-retorno (também conhecida como payoff)

do negócio é de no mínimo e 1:2. Por ser um ativo que se mostrou forte e sabendo que
está sendo adotado o método de condução pela MME9 para definir alvo final para o
ativo, caso a operação seja bem sucedida, a rentabilidade da operação pode ser muito
superior ao estipulado no alvo parcial e o payoff pode chegar a ser maior do que 2.

Caso não tenha ficado claro o que é o payoff, entenda: Dividindo a amplitude do alvo pela
amplitude do stop, chegaremos na variável mais importante da operação: a relação risco-
retorno (payoff). A fim de sempre garantir uma expectativa matemática positiva,
estaremos trabalhando com essa métrica sempre igual ou maior do que 2. Claro que,
quanto maior a relação risco-retorno de uma operação, melhor.

É o payoff alto que garante que, mesmo se formos estopados diversas vezes seguidas,
quando conseguirmos acertar uma operação, ela é capaz de pagar pelo prejuízo gerado
anteriormente e ainda nos gerar lucro remanescente. Portanto, dado um período
suficientemente grande tempo, acumularemos sempre um saldo positivo - crescendo
nossas carteiras mesmo que a maioria das operações deem errado.
Com quanto eu devo entrar nessa operação?
A dimensão do seu posicionamento sempre vai depender do tamanho da sua carteira.

Isso porque os objetivos de cada carteira são diferentes. Carteiras menores devem
buscar, à todo custo, crescimento de capital - isso implica em baixa diversificação e uma
melhor seleção dos ativos que vão compor a mesma. Por isso, operadores com carteiras
menores não podem se dar o luxo de abusar na diversificação e para isso, operam no
limite do risco global aceito.

Já carteiras maiores devem ter como objetivo, obviamente, também o ganho de capital
mas podendo possuir em sua composição, uma quantidade maior de posições - isso
implica em uma maior diversificação e uma necessidade menor de uma seleção de ativos.
Carteiras grandes são mais propícias a possuírem um crescimento lento, gradual e com
drawdowns (recuos na performance da carteira em períodos delicados onde sofremos
diversas perdas seguidas) menores.

O que toda a carteira deve ter em comum é seguir a regra dos 3,5%: Eu nunca arrisco
mais do que 3,5% da minha carteira em uma única operação. Você deve sempre
dimensionar as suas posições a fim de obedecer essa regra.

- Carteiras de até R$10.000,00:

O ideal seria um dimensionamento de 5% da carteira no ativo.
- Carteiras de R$10.000,00 até R$50.000,00:
O ideal seria um dimensionamento de 5% da carteira no ativo.
- Carteiras de R$50.000,00 até R$100.000,00:
O ideal seria um dimensionamento de 5% da carteira no ativo.
- Carteiras de R$100.000,00 até R$250.000,00:
O ideal seria um dimensionamento de 5% da carteira no ativo.
- Carteiras maiores que R$250.000,00:
O ideal seria um dimensionamento de 5% da carteira no ativo.
Com quanto eu devo entrar nessa operação?
Exemplo de dimensionamento da posição: No caso de você possuir uma carteira que se
encaixa na faixa de capital de R$50.000,00 até R$100.000,00, você estará arriscando
1,25% da sua carteira em uma única operação.

Cálculo realizado:

25% (amplitude do risco individual da operação - o tamanho do stop) * 5%

(dimensionamento da posição) = 1,25% (risco global - o quanto você está arriscando de
toda a sua carteira).
Resumo Técnico
É muito comum utilizarmos o método de condução através da média móvel exponencial de 9
períodos para permanecermos dentro de uma operação pelo maior tempo possível. Adotamos
essa postura pois média móvel exponencial de 9 períodos apontada para cima é sinônimo de
força. Enquanto os preços estiverem nessa condição, entendemos que o ativo em questão está
dentro de uma forte tendência de alta. A partir do momento que a MME9 aponta para baixo (há
uma mudança de curvatura da média), nós ajustaremos uma ordem de stop para a mínima do
candle que foi o responsável pela mudança de curvatura da média. Caso essa mínima seja
perdida, a operação é encerrada.

Então pense no método de condução através da média móvel exponencial de 9 períodos como
uma estrutura de repetição: Todo novo candle cuja construção foi terminada pelo mercado
merece a mesma pergunta: "A média móvel exponencial de 9 períodos encontra-se apontada
para cima?"
Se a resposta for sim, nós não fazemos nada e perguntaremos novamente assim que houver o
término da construção de um novo candle; Caso a resposta seja não, nós estaremos fazendo o
ajuste de stop.

Você pode conduzir as operações através da MME9 tanto na ponta compradora (A média deve
estar sempre apontada para cima) quanto nas operações na ponta vendedora (A média deve
estar sempre apontada para baixo). Esse método de condução pode ser utilizado em todas as
escalas gráficas mas perceba que ele funciona melhor naquelas escalas gráficas (e em momentos)
em que o mercado é mais direcional. Essas escalas são: Semanal e 60 minutos.
Resumo Técnico
Imagem : Exemplo prático do método de condução através da MME9
F.A.Q
P: O quê significa "Ticker"?
R: O "Ticker" que está disposto na primeira página deste relatório diz respeito ao código do ativo
que está sendo operado. Cada ativo possui um código de identificação que será utilizado na hora
da compra dentro do Homebroker da sua corretora.

P: O quê significa "Modalidade da Operação"?

R: Existem diversas modalidades operacionais dentro do mercado. Nos relatórios de operações
nós trabalharemos com duas delas: O Position Trade e o Swing Trade.
No Position Trade, o objetivo é ficar posicionado por mais tempo dentro do mercado (várias
semanas ou alguns meses). Todo o acompanhamento das operações é feito através dos gráficos
de escala semanal, ou seja, você deve esperar até que a semana termine para tomar qualquer
decisão relacionada à alguma operação desse âmbito.
Já no Swing Trade, o objetivo é ficar posicionado por alguns dias até poucas semanas dentro do
mercado.
Todo o acompanhamento é feito através dos gráficos de escala diária. Mesmo assim você deve
aguardar até que o pregão seja encerrado para tomar qualquer decisão.
Caso queira saber mais sobre as diferenças entre as modalidades operacionais:
https://www.youtube.com/watch?v=xGIfAW3-3Ls&t=1s

P: O quê significa "Tipo da Operação"?

R: É possível ganhar dinheiro de duas formas dentro do mercado: Operando na ponta
compradora (compra-se um determinado ativo e o lucro é obtido através da valorização do
mesmo) e na ponta vendedora (compra-se um determinado ativo e o lucro é obtido através da
desvalorização do mesmo).
F.A.Q
P: Como é classificado o "Risco" da operação ?
R: As operações a partir de agora são classificadas de acordo com o nível do risco: baixo, médio
ou alto.
Nós classificamos as operações dessa forma para que os nossos clientes dos mais variados perfis
(que vão desde o nível mais conservador até o nível mais arrojado) pudessem selecionar melhor o
tipo de operações que devem ser estudadas. Os critérios para definição do risco de uma
operação são complexos e são vários: Tamanho do stop, dimensionamento de posição, força da
tendência, distanciamento das médias móveis no gráfico de escala diária, distanciamento das
médias móveis no gráfico de escala semanal, volatilidade implícita, beta do ativo, etc...

P: O quê é "Gatilho" e "Limite do Gatilho" ?

R: Todas as entradas e saídas que nós fazemos dentro do mercado são automatizadas. Em todas
as operações é necessário configurar uma ordem de start (gatilho) e duas ordens de stop (stop
loss - no caso da operação dar errado e sairmos com prejuízo e stop gain - no caso da operação
dar certo e sairmos quando o alvo for atingido). Atuando dessa forma, você não precisa ficar se
preocupando em monitorar o mercado a fim de comprar e vender manualmente as suas ações.
Você também não precisa estar na frente da tela do computador ou do celular para entrar e sair
do mercado.
Entenda que nós nunca entramos e saímos de uma operação em qualquer nivel de preço. Nós
sempre estaremos utilizando os critérios definidos através dos gatilhos (superação da máxima e
perda de uma mínima) para abrir e fechar posições.

P: O que é "Stop" ?
R: O stop é uma ferramenta de proteção. O seu uso é imprescindível! É através do stop que nós
limitamos o risco de uma operação. Caso determinado ponto estipulado utilizando os artifícios da
Análise Técnica seja atingido, a operação é encerrada com prejuízo.
F.A.Q
P: O que é "Alvo Parcial"?
R: O Alvo Parcial é um ponto estipulado também através dos artifícios da Análise Técnica em que
nós estaremos encerrando parcialmente nossa operação. Vende-se metade do financeiro
alocado (no caso de uma operação na ponta compradora) e configura-se um novo stop no ponto
de entrada.
Basicamente, esta é uma tática utilizada por traders profissionais para suavizar o impacto
psicológico das oscilações do mercado. É comum uma operação que está inicialmente lhe
gerando algum lucro recuar e começar a lhe gerar prejuízo. A fim de garantir alguma coisa e
anular todo o risco envolvido na operação (trazendo o stop para o ponto de entrada), surge a
ideia de encerrar parcialmente a posição. Um exemplo de realização parcial seria: Alocação de
600 ações compradas à um preço de R$20. Vamos supor que exista um alvo parcial em R$22.
Caso o preço da ação em questão atingir os R$22, você irá vender 300 ações e automaticamente
trazer o stop do restante da sua posição para o ponto de entrada da operação (R$20).

P: Caso eu esteja posicionado(a) com apenas um lote, devo fazer a realização parcial?
R: Caso você possua 100 ações e o ativo em questão atinja o alvo parcial da operação, é
recomendado não realizar a venda parcial da sua posição e seguir posicionado até o alvo final
estipulado.

P: Se uma operação ativou o gatilho de entrada e depois voltou, eu ainda posso entrar?
R: Se o preço do ativo ainda está abaixo do "limite do gatilho" estipulado você ainda pode
ingressar na operação seguindo os mesmos parâmetros estipulados (stop, alvo parcial e alvo
final).

P: Quando devo ingressar numa operação?

R: Você só deve ingressar numa operação se aceita correr o risco que está estipulado no
contrato. Aceite primeiro que você pode perder o montante definido logo no início caso a
operação atinja o stop e só depois você poderá ingressar no trade.