Aula0 Matfin Finep 65395

Nome99999999999
MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

MATEMÁTICA PARA FINEP (CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS 1,2 E 7)
PROFESSOR: GUILHERME NEVES
Aula demonstrativa
Apresentação..................................................................................................................................................... 2
99
Juros Simples - Introdução ..................................................................................................................... 4
99
Juros ................................................................................................................................................................ 4
99
99
Formas de Representação da Taxa de Juros.................................................................................... 6
99
Elementos da Operação de Juros ......................................................................................................... 6
e9
om
Regimes de Capitalização ........................................................................................................................ 7
N
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Capitalização Simples................................................................................................................................ 8
99
Capitalização Composta ........................................................................................................................... 8
99
99
Juros Simples ............................................................................................................................................... 9
99
Homogeneização entre a taxa e o prazo de capitalização ........................................................ 11
e9
om
Taxas Proporcionais ................................................................................................................................. 11
N
Juros Simples Ordinários (Comerciais) e Exatos .......................................................................... 13
99
99
Relação das questões comentadas .................................................................................................... 21

99
Gabaritos ...................................................................................................................................................... 24
99
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e9
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Prof. Guilherme Neves www.pontodosconcursos.com.br 1

O conteúdo deste curso é de uso exclusivo de Nome99999999999, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia,
divulgação e distribuição, sujeitando-se os infratores à responsabilização civil e criminal.
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Apresentação
Olá, pessoal!
99
Saiu o edital do concurso para a FINEP, organizado pela Fundação
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CESGRANRIO. Esta é a aula demonstrativa do curso de Matemática Financeira,
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Probabilidade, Estatística e Matemática (conhecimentos específicos 1,2 e 7)
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para o cargo de Analista da área 1.
99
e9
Antes de iniciar a aula, permitam-me uma breve apresentação.
om
N
Meu nome é Guilherme Neves. Sou matemático e comecei a lecionar em cursos
99
preparatórios para concursos aos 17 anos de idade, antes mesmo de iniciar o
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meu curso de Bacharelado em Matemática na UFPE. Minha vida como professor
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sempre esteve conectada com os concursos públicos nas matérias de índole
99
matemática (matemática financeira, estatística e raciocínio lógico). Sou autor
99
e9
do livro Raciocínio Lógico Essencial – Editora Campus-Elsevier.
O curso seguirá o seguinte cronograma (baseado no edital publicado). om

N
99
99
Aula 0 Juros Simples (introdução)

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Aula 1 1.1- Regra de três simples e composta, percentagens;

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Aula 2 1.2- Juros simples e compostos: capitalização e desconto; 1.3- Taxas de

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juros: nominal, efetiva, equivalentes, real e aparente;

e9
Aula 3 1.4- Rendas uniformes e variáveis;

om
Aula 4 1.5- Planos de amortização de empréstimos e financiamentos; 1.6- Cálculo

N
financeiro: custo real efetivo de operações de financiamento, empréstimo e

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investimento; 1.7- Taxas de retorno, taxa interna de retorno e valor

99
presente líquido
99
Aula 5 2.1- Noções Básicas de probabilidade

99
99
Aula 6 7.3- Progressões aritméticas e geométricas;

e9
Aula 7 7.1- Álgebra fundamental; 7.2- Equações e inequações redutíveis ao 1° ou

om
ao 2° grau; 7.4- Exponenciais;    Aula 7: 7.5- Sistemas de equações

N
lineares; 7.6- Lógica matemática. 

9
99
Aula 8 Noções básicas de estatística; 2.2- Distribuição de frequências; 2.3-

99
Medidas de dispersão;
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Aula 9 Váriáveis aleatórias e distribuições de probabilidade (NÃO ESTÁ NO

99
EDITAL, MAS PRECISAMOS ESTUDAR PARA UM BOM ENTENDIMENTO DOS

9
PRÓXIMOS ASSUNTOS).
e9
Aula 10 2.5- Ajustamento de Curvas; 2.6- Correlação e regressão

om
Aula 11 Teste de hipótese;

N
Para quem nunca fez cursos com a nossa equipe, as aulas têm a seguinte
estrutura:
- Teoria completa

Nome99999999999

- Exercícios resolvidos dando ênfase para concursos recentes da banca

organizadora (no nosso caso, CESGRANRIO).
- Colocamos no final de cada aula a lista das questões comentadas com os

respectivos gabaritos.
99
99
99
- Fórum de dúvidas
99
99
Espero que você goste desta aula demonstrativa e tenha certeza que me
e9
esforçarei bastante para te deixar mais perto da tão sonhada vaga.
om
N
Nesta aula demonstrativa, falaremos um pouco sobre juros simples e
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resolveremos algumas questões da CESGRANRIO. Voltaremos a falar sobre
99
este assunto na aula 2. Esta aula, por ser demonstrativa, será bem mais curta
99
em relação às próximas aulas. Algumas aulas do nosso curso terão mais de
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100 páginas.
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N
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9 99
e9
om
N

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Juros Simples - Introdução
A Matemática Financeira é uma ciência que não se preocupa apenas com o

cálculo dos juros simples e compostos. Esta é a função de um dos capítulos
iniciais da matemática comercial.
99
99
99
A Matemática Financeira é o elo entre os métodos matemáticos e os
99
fenômenos financeiro-econômicos. É uma ciência que se preocupa com a
99
construção de modelos gerais, representação de variáveis monetárias na linha
e9
do tempo. Matemática Financeira é a disciplina que estuda o entendimento dos
om
modelos de aplicação, avaliação de investimentos e captação de recursos.
N
99
A operação básica da matemática financeira é a operação de empréstimo.
99
99
Alguém dispõe de certo capital, empresta-o por certo período de tempo. Após
99
esse período, recebe o seu capital acrescido de uma remuneração pelo
99
empréstimo. A essa remuneração denominamos juro.
e9
om
Existem diversas razões que justificam o pagamento dos juros na operação de
N
99
empréstimo. O primeiro deles é o custo de oportunidade. Obviamente, quando

99
alguém disponibiliza certa quantia para ser emprestada, deixará de investir o

99
capital em outros projetos. Portanto, o não-uso deste capital deverá ser

99
remunerado.
99
e9
Deve-se levar em consideração a perda do poder de compra na linha do

om
tempo. Com o aumento generalizado de preços causado pela inflação, quem

N
empresta o dinheiro quer preservar o poder de compra. O elemento que será

99
responsável por preservar o valor do dinheiro no tempo é o juro.

99
99
Os bancos em geral têm despesas administrativas e obviamente têm o

99
interesse de repassar essas despesas para os devedores.

99
e9
om
Um aspecto de destaque é o de considerar os valores em seu momento no

tempo. A valoração que fazemos de algo está diretamente associada ao
N
9
momento em que ocorre.

99
99
Juros
99
99
O juro é o dinheiro pago pelo dinheiro emprestado. É o custo do capital de

9
e9
terceiros colocado à nossa disposição.

om
N
Alguém que dispõe de um capital C (denominado principal, capital inicial, valor

atual), empresta-o a outrem por certo período de tempo, e após esse período
recebe o seu capital de volta. Esse capital ao ser devolvido deverá ser
remunerado. Essa remuneração é chamada de juro.

Nome99999999999

Ao emprestarmos uma quantia em dinheiro, por determinado período de

tempo, costumamos cobrar o juro, de tal modo que, no fim do prazo
estipulado, disponhamos não só da quantia emprestada, como também de um
acréscimo que compense a não-utilização do capital financeiro, por nossa
parte, durante o período em que foi emprestado.
99
99
99
A soma capital + juros é chamada de montante e será representada por M.
99
= +
99
e9
= +
om
N
99
Os juros são fixados através de uma taxa percentual que sempre se refere a
99
uma unidade de tempo: dia, mês, bimestre, trimestre, semestre, ano,... .
99
99
Utilizamos, usualmente, a letra i para denotar a taxa de juros. A letra i é a
99
inicial da palavra inglesa interest, que significa juros.
e9
om
O elemento que faz a equivalência dos valores ao longo do tempo é o juro, que
N
representa a remuneração do capital.
99
99
Exemplo:
= 24% = 24% . .
99
= 6% = 6% . .
99
= 3,5% = 3,5% . .
99
e9
om
Veremos ao longo deste curso, que não é permitido em Matemática Financeira

N
operar com quantias em épocas diferentes.

99
99
O objetivo da Matemática Financeira é permitir a comparação de valores em

99
diversas datas de pagamento ou recebimento e o elemento chave para a

99
comparação destes valores é a taxa de juros.

99
e9
Imagine que o Banco Agi Ota cobra uma taxa de 6% ao mês no uso do cheque
om
especial. E em determinado mês, Alberto precisou pegar emprestado do banco

N
R$ 15.000,00. Que valor ele deve depositar na sua conta daqui a um mês para
9
99
saldar a dívida?
99
99
Vimos anteriormente que ao pegar alguma quantia emprestada, além de

99
devolver o principal, deve-se remunerar o capital.

9
e9
om
E quanto será a remuneração? Quem responderá essa pergunta é a taxa de

N
juros.
Se a taxa de juros é de 6% ao mês e a quantia emprestada é de R$
15.000,00, então para saldar a dívida deve-se pagar os R$ 15.000,00 e mais
os juros cobrados pelo banco. O juro que deverá ser pago daqui a um mês
será 6% de R$ 15.000,00.
Ou seja,
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6
= 6% 15.000 = ∙ 15.000 = 900
100
O valor total que Alberto deve depositar na sua conta para saldar a dívida é
igual a 15.000 + 900 = 15.900 .
99
99
99
99
99
Formas de Representação da Taxa de Juros
e9
om
É importante observar que no cálculo anterior, a taxa de juros 6% foi
N
transformada em fração decimal para permitir a operação. Assim, as taxas de
99
juros terão duas representações:
99
99
i) Sob a forma de porcentagem (taxa percentual): 6% ao ano = 6% a.a.
99
$
99
ii) Sob a forma de fração decimal (taxa unitária): = 0,06
%&&
e9
om
N
A representação em percentagem é a comumente utilizada; entretanto,
99
todos os cálculos e desenvolvimentos de fórmulas serão feitos através

99
da notação em fração decimal.

99
99
Elementos da Operação de Juros

99
e9
Na situação descrita acima, podemos perceber os principais elementos de uma

om
operação de juros.
N
99
Imagine que o Banco Agi Ota cobra uma taxa de 6% ao mês no uso do
99
cheque especial. E em determinado mês, Alberto precisou pegar

99
99
emprestado do banco R$ 15.000,00. Que valor Alberto deve depositar

99
na sua conta daqui a um mês para saldar a dívida?

e9
om
Capital (C) → Pode ser chamado de principal, capital inicial, valor

N
presente, valor atual, montante inicial, valor de aquisição, valor à

9
vista.
99
99
99
No nosso exemplo, é o dinheiro que Alberto pegou emprestado do banco.

99
Temos então, no nosso problema, que o capital é igual a R$ 15.000,00.

9
= '(. ))), ))
e9
om
N
Juros (J) → Também chamado de rendimento. Quando uma pessoa

empresta a outra um valor monetário, durante certo tempo, é cobrado um
valor pelo uso do dinheiro. Esse valor é denominado juro.
Pelos cálculos que fizemos:

= *)), ))
Nome99999999999

Taxa de juros (i) → A taxa de juros representa os juros numa certa unidade
de tempo. A taxa obrigatoriamente deverá explicitar a unidade de tempo.
Por exemplo, se Alberto vai ao banco tomar um empréstimo e o gerente diz:
99
99
- Ok! O seu empréstimo foi liberado! E a taxa de juros que nós cobramos é de
99
apenas 8%.
99
Ora, a informação desse gerente está incompleta. Pois se os juros forem de
99
8% ao ano... Ótimo! E se essa taxa de juros for ao dia? PÉSSIMO! Portanto,
e9
perceba que a indicação da unidade da taxa de juros é FUNDAMENTAL.
om
N
Tempo (n) → Quando falamos em tempo, leia-se NÚMERO DE PERÍODOS.
99
99
No nosso exemplo, se Alberto ficasse devendo ao banco por 3 meses, o
99
número de períodos seria igual a 3. Agora, imagine a seguinte situação. Toma-
99
se um empréstimo com a taxa de 7,5% a.b. (ao bimestre). Se Alberto demorar
99
6 meses para efetuar o pagamento da dívida, o seu “n”, ou seja, o seu tempo
e9
não será igual a 6. O seu tempo será igual a 3!!! Pois a taxa é bimestral, e em
um período de 6 meses temos 3 bimestres. No nosso caso, a taxa era mensalom
N
99
e Alberto usou o cheque especial durante apenas um mês.

99
99
Montante (M) → Pode ser chamado de montante, montante final, valor

99
futuro. É o valor de resgate. Obviamente o montante é maior do que o capital

99
inicial. O montante é, em suma, o capital mais os juros.

e9
= +
om
N
99
As operações de empréstimo são feitas geralmente por intermédio de um

99
banco que, de um lado, capta dinheiro de interessados em aplicar seus

99
recursos e, de outro, empresta esse dinheiro aos tomadores interessados no

99
empréstimo.
99
e9
om
Regimes de Capitalização
N
9
Denominamos regimes de capitalização aos diferentes processos como os

99
juros são gerados e agregados ao capital aplicado.

99
99
Os juros são normalmente classificados em simples ou compostos,

99
dependendo do processo de cálculo utilizado. Ou seja, se um capital for

9
e9
aplicado a certa taxa por período, por vários intervalos ou períodos de tempo,
om
o valor do montante pode ser calculado segundo duas convenções de cálculo,

N
chamadas de regimes de capitalização: capitalização simples (juros

simples) e capitalização composta (juros compostos).
A definição e a fórmula que demos para MONTANTE, independe do

processo de capitalização. Ou seja, não interessa se o regime adotado
é o simples ou o composto, sempre teremos:
Nome99999999999

= +
Vejamos dois exemplos para entender os esses dois tipos de capitalização.
Capitalização Simples
99
De acordo com esse regime, os juros gerados em cada período são sempre
99
99
os mesmos.
99
99
Nessa hipótese, os juros pagos de cada período são calculados sempre
e9
em função do capital inicial empregado.
om
N
Vejamos um exemplo numérico visando a fixação desse conceito.
99
99
Guilherme aplicou R$ 10.000,00 a juros simples durante 5 anos à taxa de 20%
99
a.a. Vamos calcular os juros gerados em cada período e o montante após o
99
período de aplicação.
99
e9
Como a própria leitura da taxa indica: 20% ao ano (vinte por cento ao ano).
Cada ano, de juros, receberei 20%. 20% de quem? Do capital aplicado – R$ om
N
10.000,00. A taxa de juros, no regime simples, sempre incide sobre o
99
99
capital inicial.
99
+&
∙ 10.000 = ,. ))).
99
Os juros gerados no primeiro ano são %&&

99
+&
Os juros gerados no segundo ano são ∙ 10.000 = ,. ))).
%&&
e9
+&
∙ 10.000 = ,. ))).
om
Os juros gerados no terceiro ano são %&&

+&
∙ 10.000 = ,. ))).
N
Os juros gerados no quarto ano são %&&

99
+&
∙ 10.000 = ,. ))).
99
Os juros gerados no quinto ano são

%&&
99
99
Na CAPITALIZAÇÃO SIMPLES os juros gerados em cada período são sempre

99
os mesmos, ou seja, a taxa incide apenas sobre o capital inicial.

e9
om
Dessa forma, o montante após os 5 anos vale R$ 10.000,00 (capital

N
9
aplicado) mais 5 vezes R$ 2.000,00 (juros). Conclusão: o montante é

99
igual a R$ 20.000,00 (lembre-se que o montante é o capital inicial

99
mais o juro).
99
99
Capitalização Composta
9
e9
om
No regime de capitalização composta, o juro gerado em cada período

N
agrega-se ao capital, e essa soma passa a render juros para o próximo

período. Daí que surge a expressão “juros sobre juros”.
Imagine a seguinte situação: Guilherme aplicou R$ 10.000,00 a juros

compostos durante 5 anos à taxa de 20% a.a. Vamos calcular os juros gerados
em cada período e o montante após o período de cada aplicação.
Nome99999999999

+&
Os juros gerados no primeiro ano são ∙ 10.000 = 2.000 e o montante após
%&&
o primeiro ano é 10.000 + 2.000 = 12.000.
+&
∙ 12.000 = 2.400 e o montante após
99
Os juros gerados no segundo ano são %&&
99
o segundo ano é 12.000+2.400=14.400.
99
+&
∙ 14.400 = 2.880 e o montante após o
99
Os juros gerados no terceiro ano são
%&&
99
terceiro ano é 14.400 + 2.880 = 17.280.
e9
+&
∙ 17.280 = 3.456 e o montante após o
om
Os juros gerados no quarto ano são
%&&
N
99
quarto ano é 17.280 + 3.456 = 20.736.
99
+&
∙ 20.736 = 4.147,20 e o montante após
99
Os juros gerados no quinto ano são %&&
99
o quinto ano é 20.736 + 4.147,20 = 24.883,20.
99
e9
Observação: Se a operação de juros for efetuada em apenas um
período, o montante será igual nos dois regimes. om
N
99
99
No nosso exemplo, se parássemos a aplicação no primeiro mês, teríamos um

99
montante de R$ 12.000,00 nos dois regimes de capitalização.

99
99
Observe ainda que o dinheiro cresce mais rapidamente a juros compostos do

e9
que a juros simples.

om
N
Juros Simples
99
99
Como vimos anteriormente, juros simples são aqueles calculados sempre sobre
99
o capital inicial, sem incorporar à sua base de cálculo os juros auferidos nos
99
períodos anteriores. Ou seja, os juros não são capitalizados.

99
e9
om
Vejamos outro exemplo para entendermos bem a fórmula de juros simples.

N
9
Imagine que você aplique R$ 5.000,00 à taxa de juros simples de 3% ao mês.

99
Então, ao final do primeiro mês de aplicação, o juro produzido será:

99
3
99
3% 5.000 = ∙ 5.000 = 150

99
100
9
e9
om
Ou seja, para calcular o juro produzido no primeiro mês, basta

N
multiplicar a taxa de juros pelo capital inicial.
Como, sob o regime de capitalização simples, os juros produzidos em cada

período são sempre iguais, podemos concluir que, se esse capital fosse
aplicado por 10 meses, produziria juros de:

Nome99999999999

150 x 10 = 1.500.
A partir desse exemplo, é fácil compreender a fórmula para o cálculo do juro

simples.
Adotaremos as seguintes notações:
99
99
99
C → Capital inicial
99
i → taxa de juros simples
99
n → tempo de aplicação
e9
J → juro simples produzido durante o período de aplicação.
om
M → montante ao final da aplicação
N
99
99
O juro produzido no primeiro período de aplicação é igual ao produto
99
do capital inicial (C) pela taxa de juros (i), como foi feito no nosso
99
exemplo. E, consequentemente, o juro produzido em n períodos de aplicação
99
será:
e9
J = C ⋅ i ⋅ n (1) om
N
E, lembrando também que o montante é a soma do capital com os juros
99
produzidos, temos a seguinte fórmula abaixo:

99
99
M =C+J
(2)
99
99
Substituindo a fórmula (1) na fórmula (2), temos então a seguinte expressão:

e9
M = C + C ⋅i ⋅ n
om
N
J
99
99
Em álgebra, C significa 1 ⋅ C , portanto,

99
M = 1⋅ C + C ⋅ i ⋅ n
99
99
e9
Colocando o C em evidência,
om
M = C ⋅ (1 + i ⋅ n) (3)
N
9
99
99
99
É de suma importância memorizar as três fórmulas abaixo.

99
J = C ⋅ i ⋅ n (1)
9
e9
om
M = C + J (2)
N
M = C ⋅ (1 + i ⋅ n) (3)
E devemos estar atentos ao seguinte fato:

Nome99999999999

Deve-se utilizar a taxa na forma unitária. Assim, por exemplo, se a taxa

/&
for de 30% , utilizamos = 0,30.
%&&
99
99
Homogeneização entre a taxa e o prazo de capitalização
99
99
A taxa de juros deverá estar explicitada na mesma unidade de tempo
99
apresentada pelo prazo de capitalização. Ou seja, deve existir
e9
concordância entre as unidades da taxa de juros e do tempo.
om
N
Assim, se a taxa for mensal, o tempo deverá ser expresso em meses;
99
Se a taxa for bimestral, o tempo deverá ser expresso em bimestres;
99
99
99
E assim sucessivamente.
99
Exemplos
e9
i=3% a.m.
n=150 dias.
om
N
99
A taxa está expressa em meses e o tempo em dias. Para que haja

99
concordância entre as unidades, deveremos escolher uma unidade comum e

99
transformar um dos objetos.

99
99
O mês comercial é de 30 dias. Portanto, para transformar o tempo de 150 dias

e9
para meses, basta dividir por 30.

om
150
N
= 150 = = 5
99
3
99
i=3% a.m.
99
99
n= 5 meses
99
e9
Para efetuar a transformação da taxa, no regime de juros simples, utilizaremos

om
o conceito de taxas proporcionais.

N
9
Transformar a taxa significa encontrar uma taxa equivalente, ou seja, que para
99
um mesmo período, os juros gerados sejam o mesmo. No regime de

99
99
capitalização simples, taxas proporcionais são equivalentes.

9 99
e9
Taxas Proporcionais
om
N
Duas taxas são proporcionais quando a razão entre elas é igual à razão entre
os respectivos períodos expressos na mesma unidade de tempo.
A definição de taxas proporcionais não está condicionada ao regime de

capitalização. Portanto, teremos taxas proporcionais tanto no regime de
capitalização simples quanto no regime de capitalização composta. O fato
Nome99999999999

importante é que no regime de capitalização simples as taxas

proporcionais são equivalentes.
Simbolicamente, dizemos que a taxa % referente ao período % é proporcional à

taxa + referente ao período + se
99
% %
=
99
+ +
99
99
99
Para exemplificar, no regime de juros simples, um capital aplicado por 1 ano
e9
(12 meses) a uma taxa de 36% ao ano produz o mesmo montante quando o
om
mesmo capital é aplicado a uma taxa de 3% ao mês por 12 meses.
N
99
Neste exemplo,dizemos que 3% ao mês é proporcional a 36% ao ano, pois
99
como 1 ano é o mesmo que 12 meses, tem-se:
99
2% 1 ê
99
=
99
24% 12
e9
Poderíamos ter adotado a seguinte linha de raciocínio. Como 1 ano é 12 vezes om
N
99
maior do que o período de 1 mês, então a taxa anual proporcional é 12 vezes

99
maior do que a taxa mensal.

99
99
Exemplo: Determinar a taxa diária proporcional a 3% ao mês.

99
Aplicando a definição de taxas proporcionais (lembre-se que o mês comercial

e9
possui 30 dias).
30
om
0
=
1
N
1
99
3% 30
99
=
99
1 1
99
99
e9
Em toda proporção, o produto dos meios é igual ao produto dos extremos.

om
1 ∙ 30 = 3% ∙ 1
N
9
3%
99
= = 0,1%
99
1
30
99
99
Poderíamos ter adotado a seguinte linha de raciocínio. Como 1 dia é 30 vezes

9
e9
menor do que o período de 1 mês, então a taxa diária proporcional é 30 vezes

om
menor.
N
0 3%
= = = 0,1%
1
30 30

Nome99999999999

Juros Simples Ordinários (Comerciais) e Exatos
Na prática, usualmente, é adotado o juro simples ordinário (utiliza o ano

comercial com 360 dias e meses com 30 dias). O juro simples exato (utiliza o
99
99
ano civil com 365 dias) somente é usado quando para isso for expresso
99
explicitamente na operação.
99
99
Os juros são considerados ordinários ou comerciais quando utilizam o ano
e9
comercial para estabelecer a homogeneidade entre a taxa e o tempo. Logo,
om
em juros ordinários, consideramos que todos os meses têm 30 dias e o ano
N
tem 360 dias.
99
99
Juros exatos são aqueles em que se utiliza o calendário civil para
99
verificarmos a quantidade de dias entre duas datas. Logo, quando o mês tem
99
31 dias deveremos considerar o total e não 30 dias.
99
e9
Para facilitar o cálculo de juros nestas modalidades, é fundamental efetuarmos
o cálculo com taxa anual e o tempo expresso em dias. Para calcular a taxaom
N
99
equivalente diária devemos dividir a taxa anual pelo número total de dias do
99
ano comercial (360 dias) ou ano exato (365 ou 366 dias).

99
99
Devemos ficar atentos ao fato de o ano ser ou não bissexto no caso de juros
99
exatos.
e9
om
Podemos “criar” dois processos mnemônicos para saber quais anos são
N
bissextos ou não.
99
99
Para começar, os anos bissextos obrigatoriamente são pares.

99
99
Um ano é dito bissexto se for múltiplo de 4, exceto os que são

99
múltiplos de 100, a não ser que sejam múltiplos de 400.

e9
om
Dica: Para verificar se um número é divisível por 4 basta dividir os últimos dois
N
9
dígitos do número por 4.

99
99
Assim, 1998 não é divisível por 4 e, portanto, não é bissexto.

99
99
Uma maneira mais “lúdica” de memorizar é o seguinte:

9
e9
om
Os anos pares ou são anos de Olimpíada ou são anos de Copa do Mundo.

N
Os anos bissextos são os anos de Olimpíadas!!!
Como em 1998 houve a Copa do Mundo da França, o ano não foi

bissexto.

Nome99999999999

01. (LIQUIGAS 2013/CESGRANRIO) Um banco cobrou R$ 360,00 por seis

meses de atraso em uma dívida de R$ 600,00. Qual a taxa de juros mensal
cobrada por esse banco, calculada a juros simples?
(A) 8%
99
(B) 10%
99
(C) 12%
99
99
(D) 15%
99
(E) 20%
e9
om
Resolução
N
A dívida é de R$ 600,00, ou seja, o capital é de R$ 600,00. O valor cobrado de
99
99
R$ 360,00 pelo banco corresponde ao juro. O enunciado ainda informou que o
99
tempo é igual a 6 meses. Vamos aplicar a fórmula de juros simples.
99
= ∙ ∙
99
e9
360 = 600 ∙ ∙ 6
om
360 = 3.600 ∙
N
99
360 1
99
= = = 10%
99
3.600 10
99
99
Letra B
e9
om
02. (LIQUIGAS 2013/CESGRANRIO) Qual o valor aproximado, em reais, a ser

N
recebido pelo cliente de uma aplicação de R$ 10.000,00, com prazo de 6

99
meses, aplicados à taxa de juros simples de 20% a.a., se for recolhida pela
99
instituição financeira uma alíquota de imposto de renda igual a 20% dos

99
rendimentos no resgate da aplicação?

99
99
(A) 8.800,00
e9
om
(B) 9.600,00
(C) 10.800,00
N
9
(D) 11.000,00
99
(E) 11.600,00
99
99
Resolução
9 99
e9
Temos um capital de R$ 10.000,00, que será aplicado a uma taxa ANUAL de

om
20% durante 6 meses. Observe que a taxa foi dada em anos e o tempo foi
N
dado em meses. Devemos converter um deles. Neste caso, é bem mais fácil
converter o tempo, já que 6 meses = 0,5 ano.
Vamos calcular o rendimento (juro):
= ∙ ∙

Nome99999999999

20
= 10.000 ∙ ∙ 0,5 = 1.000
100
Devemos recolher 20% referentes ao imposto de renda. Ora, 20% de 1.000 é

igual a 200 reais. Portanto, o cliente receberá apenas 800 reais pela aplicação
99
dos R$ 10.000,00.
99
99
Assim, o valor recebido pelo cliente é igual a R$ 10.800,00.
99
99
Letra C
e9
om
03. (PETROBRAS 2012/CESGRANRIO) Com o objetivo de aguardar o momento
N
de investir em um imóvel para ampliação dos negócios, a empresa X&X aplicou
99
o valor de R$ 1.200.000,00, a juros simples de 1,5% a.m., durante três
99
meses. Qual o montante do valor aplicado, em reais, ao final do segundo
99
mês?
99
99
(A) 1.254.000,00
e9
(B) 1.236.000,00
(C) 54.000,00 om
N
99
(D) 36.000,00
99
(E) 18.000,00
99
99
Resolução
99
e9
Temos uma “casca de banana” nesta questão. O dinheiro será aplicado durante
om
TRÊS MESES, mas a questão pergunta o montante ao final do SEGUNDO MÊS!!

N
99
Muito cuidado com isso!

99
99
O capital aplicado é de R$ 1.200.000,00; a taxa de juros simples é de 1,5% ao

99
mês e o número de períodos é igual a 2 meses. Vamos calcular o juro

99
simples:
e9
om
= ∙ ∙
N
9
1,5
99
= 1.200.000 ∙ ∙ 2 = 36.000
100
99
99
99
Calma… O problema não pergunta o juro!! A resposta NÃO é a alternativa D.

9
e9
om
Queremos saber o montante. O montante é a soma do juro auferido com o

N
capital aplicado.
= + = 1.200.000 + 36.000 = 1.236.000
Letra B

Nome99999999999

04. (CITEPE 2012/CESGRANRIO) Após identificar um superávit no seu fluxo de

caixa, a empresa Y S.A. resolve aplicar à taxa de juros simples de 2% ao mês
o valor de R$ 70.000,00 por um período de 12 meses. Calcule o montante, em
reais, do valor aplicado ao final desse período.
99
(A) 1.680,00
99
(B) 8.680,00
99
99
(C) 16.800,00
99
(D) 70.000,00
e9
(E) 86.800,00
om
Resolução
N
99
99
Questão muito fácil…
99
99
Temos um capital de R$ 70.000,00, que será aplicado durante 12 meses a
99
uma taxa de juros simples de 2% ao mês. Vamos calcular os juros auferidos
e9
no período.
om
= ∙ ∙
N
99
2
99
= 70.000 ∙ ∙ 12 = 16.800
99
100
99
99
O montante é igual a:
e9
om
= + = 70.000 + 16.800 = 86.800

N
99
99
Letra E
99
99
05. (Analista – Contabilidade – FINEP 2011/CESGRANRIO) Uma aplicação de

99
R$ 23.390,00 resultou, em quatro meses, no montante de R$ 26.383,92. A

e9
taxa mensal de juros simples que permitiu esse resultado foi

om
(A) 4,14%
N
(B) 3,20%
9
99
(C) 3,18%
99
(D) 3,10%
99
(E) 2,88%
99
Resolução
9
e9
om
Se uma pessoa aplica R$ 23.390,00 e resgata um montante de R$ 26.383,92,

quanto ela ganhou de juro?
N
Basta calcular a diferença entre o montante e o valor aplicado.
= − = 26.383,92 − 23.390,00 = 2.993,92
Temos os seguintes dados:

Nome99999999999

= 2.993,92
3 = 23.390,00
=
Para calcular a taxa mensal, vamos aplicar a fórmula de juros simples.
99
= ∙ ∙
99
99
2.993,92 = 23.390 ∙ ∙ 4
99
99
e9
2.993,92 = 93.560 ∙
om
2.993,92
N
=
99
93.560
99
99
99
Para transformar esta taxa para a forma percentual, devemos multiplicar o
99
resultado por 100%.
e9
2.993,92 299.392
=
93.560
∙ 100% =
93.560
% om
N
99
= 3,2%
99
99
Letra B
99
99
06. (Petrobras – Auditor Jr – 2010 CESGRANRIO) O Banco WS emprestou a um

e9
de seus clientes a quantia de R$ 12.000,00, a uma taxa de 5% ao mês, no

om
regime de juros simples, para pagamento único no final de 90 dias. De acordo

N
com as condições do empréstimo, o cliente deverá pagar ao Banco, em reais, o

99
montante total de
99
a) 12.600,00
99
b) 12.800,00
99
99
c) 13.200,00
e9
d) 13.600,00
om
e) 13.800,00
N
9
Resolução
99
99
99
A questão é muito clara: o regime é de juros simples, o capital é de R$

99
12.000,00, a taxa é de 5% ao mês e o prazo é de 90 dias (3 meses).

9
e9
Lembre-se que SEMPRE deve haver conformidade entre as unidades da taxa de

om
juros e do tempo. Como a taxa é mensal, o tempo deve ser trabalhado em

N
meses.
Vamos calcular o juro simples utilizando a sua fórmula básica.
= ∙ ∙

Nome99999999999

5
= 12.000 ∙ ∙ 3 = 1.800
100
O montante é a soma do capital inicial com o juro. Portanto:
= + = 12.000 + 1.800 = 13.800
99
99
Letra E
99
99
99
07. (BACEN 2010 CESGRANRIO) Um aplicador vai obter de resgate em um
e9
título o valor de R$ 30.000,00. Sabendo-se que a operação rendeu juros
om
simples de 5% ao mês, por um período de 6 meses, o valor original da
N
aplicação foi, em reais, de
99
a) 21.066,67
99
b) 21.500,00
99
c) 22.222,66
99
d) 23.076,93
99
e) 23.599,99
e9
Resolução om
N
99
Observe que o período de aplicação e taxa de juros já estão em conformidade

99
99
em termos de unidade.
99
99
Sabemos que o montante no regime de capitalização simples é dado por

= ∙ (1 + ∙ )
e9
om
N
O montante é igual a R$ 30.000,00, a taxa de juros é de 5% = 0,05 ao mês e

99
o tempo de aplicação é de 6 meses.

99
30.000 = ∙ (1 + 0,05 ∙ 6)
99
99
30.000 = ∙ 1,3
99
e9
= 23.076,93
om
N
Letra D
9
99
99
08. (Técnico de Administração e Controle Júnior – Petrobras

99
2008/CESGRANRIO) Se o capital for igual a 2/3 do montante e o prazo de

99
aplicação for de 2 anos, qual será a taxa de juros simples considerada?

9
e9
(A) 1,04% a.m.

om
(B) 16,67% a.m.

N
(C) 25% a.m.

(D) 16,67% a.a.
(E) 25% a.a.
Resolução

Nome99999999999

Para facilitar nossos cálculos, vamos estipular um valor para o montante. Já

que o capital é 2/3 do montante, então escolherei um montante que seja
múltiplo de 3. Vamos considerar que o montante seja de R$ 90,00. Desta
forma:
2 2
= ∙ = ∙ 90 = 60
99
3 3
99
99
99
O capital aplicado é, portanto, de R$ 60,00. Como o juro é a diferença entre o
99
montante e o capital aplicado, então:
e9
= 90 − 60 = 30
om
N
Sabemos, portanto que:
= 30, = 60, = 2
99
99
99
Estamos prontos para aplicar a fórmula de juros simples. Note que como o
99
tempo dado é em anos, a taxa calculada será anual.
99
= ∙ ∙
e9
om
30 = 60 ∙ ∙ 2
N
99
30 = 120
99
99
99
30
= = 0,25 = 25% . .
99
120
e9
om
Letra E
N
99

99
2008/CESGRANRIO) Calcule o prazo, em meses, de uma aplicação de

99
R$20.000,00 que propiciou juros de R$ 9.240,00 à taxa de juros simples de

99
26,4% ao ano.
99
(A) 21
e9
(B) 12
om
(C) 5
N
(D) 4,41
9
99
(E) 1,75
99
99
Resolução
9 99
e9
A questão pede o prazo em meses. A taxa dada foi de 26,4% ao ano. Para
om
calcular a taxa mensal, basta dividir a taxa anual por 12. Assim:
N
26,4%
= 26,4% = ê = 2,2% ê
12
O capital aplicado foi de R$ 20.000,00 e os juros auferidos são iguais a R$

9.240,00. Vamos aplicar a fórmula de juros simples.

Nome99999999999

= ∙ ∙
2,2
9.240 = 20.000 ∙ ∙
100
9.240 = 440 ∙
9.240
= = 21
440
99
99
Letra A
99
99
10. (PETROBRAS 2010/CESGRANRIO) Hugo emprestou certa quantia a Inácio a
99
juros simples, com taxa mensal de 6%. Inácio quitou sua dívida em um único
e9
om
pagamento feito 4 meses depois. Se os juros pagos por Inácio foram de R$
156,00, a quantia emprestada por Hugo foi
N
99
(A) menor do que R$ 500,00.
99
(B) maior do que R$ 500,00 e menor do que R$ 1.000,00.
99
(C) maior do que R$ 1.000,00 e menor do que R$ 2.000,00.
99
(D) maior do que R$ 2.000,00 e menor do que R$ 2.500,00.
99
(E) maior do que R$ 2.500,00.
e9
Resolução om
N
Vamos aplicar diretamente a fórmula dos juros simples.
= ∙ ∙
99
6
99
156 = ∙ ∙4
99
100
156 = ∙ 0,24
99
156
99
= = 650,00
e9
0,24
om
Letra B
N
99
99
99
99
99
e9
om
N
9
99
99
99
9 99
e9
om
N

Nome99999999999

Relação das questões comentadas
01. (LIQUIGAS 2013/CESGRANRIO) Um banco cobrou R$ 360,00 por seis

meses de atraso em uma dívida de R$ 600,00. Qual a taxa de juros mensal
cobrada por esse banco, calculada a juros simples?
99
99
(A) 8%
99
(B) 10%
99
99
(C) 12%
e9
(D) 15%
om
(E) 20%
N
99
02. (LIQUIGAS 2013/CESGRANRIO) Qual o valor aproximado, em reais, a ser
99
recebido pelo cliente de uma aplicação de R$ 10.000,00, com prazo de 6
99
meses, aplicados à taxa de juros simples de 20% a.a., se for recolhida pela
99
instituição financeira uma alíquota de imposto de renda igual a 20% dos
99
rendimentos no resgate da aplicação?
e9
(A) 8.800,00
om
N
(B) 9.600,00
99
(C) 10.800,00
99
(D) 11.000,00
99
(E) 11.600,00
99
99
03. (PETROBRAS 2012/CESGRANRIO) Com o objetivo de aguardar o momento

e9
de investir em um imóvel para ampliação dos negócios, a empresa X&X aplicou

om
o valor de R$ 1.200.000,00, a juros simples de 1,5% a.m., durante três

N
meses. Qual o montante do valor aplicado, em reais, ao final do segundo

99
mês?
99
99
(A) 1.254.000,00
99
(B) 1.236.000,00
99
e9
(C) 54.000,00
om
(D) 36.000,00
(E) 18.000,00
N
9
99
04. (CITEPE 2012/CESGRANRIO) Após identificar um superávit no seu fluxo de

99
caixa, a empresa Y S.A. resolve aplicar à taxa de juros simples de 2% ao mês
99
o valor de R$ 70.000,00 por um período de 12 meses.

9 99
e9
Calcule o montante, em reais, do valor aplicado ao final desse período.

om
N
(A) 1.680,00
(B) 8.680,00
(C) 16.800,00
(D) 70.000,00
(E) 86.800,00

Nome99999999999

05. (Analista – Contabilidade – FINEP 2011/CESGRANRIO) Uma aplicação de

R$ 23.390,00 resultou, em quatro meses, no montante de R$ 26.383,92. A
taxa mensal de juros simples que permitiu esse resultado foi
99
99
(A) 4,14%
99
(B) 3,20%
99
(C) 3,18%
99
(D) 3,10%
e9
(E) 2,88%
om
N
06. (Petrobras – Auditor Jr – 2010 CESGRANRIO) O Banco WS emprestou a um
99
de seus clientes a quantia de R$ 12.000,00, a uma taxa de 5% ao mês, no
99
regime de juros simples, para pagamento único no final de 90 dias. De acordo
99
com as condições do empréstimo, o cliente deverá pagar ao Banco, em reais, o
99
montante total de
99
a) 12.600,00
e9
b) 12.800,00
c) 13.200,00 om
N
99
d) 13.600,00
99
e) 13.800,00
99
99
07. (BACEN 2010 CESGRANRIO) Um aplicador vai obter de resgate em um

99
título o valor de R$ 30.000,00. Sabendo-se que a operação rendeu juros

e9
simples de 5% ao mês, por um período de 6 meses, o valor original da

om
aplicação foi, em reais, de

N
a) 21.066,67
99
b) 21.500,00
99
c) 22.222,66
99
d) 23.076,93
99
e) 23.599,99
99
e9
om

2008/CESGRANRIO) Se o capital for igual a 2/3 do montante e o prazo de
N
9
aplicação for de 2 anos, qual será a taxa de juros simples considerada?

99
(A) 1,04% a.m.

99
(B) 16,67% a.m.

99
(C) 25% a.m.

99
(D) 16,67% a.a.

9
e9
(E) 25% a.a.

om
N

Nome99999999999


2008/CESGRANRIO) Calcule o prazo, em meses, de uma aplicação de
R$20.000,00 que propiciou juros de R$ 9.240,00 à taxa de juros simples de
26,4% ao ano.
(A) 21
99
99
(B) 12
99
(C) 5
99
(D) 4,41
99
(E) 1,75
e9
om
10. (PETROBRAS 2010/CESGRANRIO) Hugo emprestou certa quantia a Inácio a
N
juros simples, com taxa mensal de 6%. Inácio quitou sua dívida em um único
99
pagamento feito 4 meses depois. Se os juros pagos por Inácio foram de R$
99
156,00, a quantia emprestada por Hugo foi
99
(A) menor do que R$ 500,00.
99
(B) maior do que R$ 500,00 e menor do que R$ 1.000,00.
99
(C) maior do que R$ 1.000,00 e menor do que R$ 2.000,00.
e9
(D) maior do que R$ 2.000,00 e menor do que R$ 2.500,00.
(E) maior do que R$ 2.500,00. om
N
99
99
99
99
99
e9
om
N
99
99
99
99
99
e9
om
N
9
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Nome99999999999

Gabaritos
01. B
02. C
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03. B
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04. E
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05. B
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06. E
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07. D
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08. E
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09. A
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10. B
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Aula0 Matfin Finep 65395

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MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

Relação das questões comentadas .................................................................................................... 21

Prof. Guilherme Neves www.pontodosconcursos.com.br 1

MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

O curso seguirá o seguinte cronograma (baseado no edital publicado). om

Aula 0 Juros Simples (introdução)

Aula 1 1.1- Regra de três simples e composta, percentagens;

Aula 2 1.2- Juros simples e compostos: capitalização e desconto; 1.3- Taxas de

juros: nominal, efetiva, equivalentes, real e aparente;

Aula 3 1.4- Rendas uniformes e variáveis;

Aula 4 1.5- Planos de amortização de empréstimos e financiamentos; 1.6- Cálculo

financeiro: custo real efetivo de operações de financiamento, empréstimo e

investimento; 1.7- Taxas de retorno, taxa interna de retorno e valor

Aula 5 2.1- Noções Básicas de probabilidade

Aula 6 7.3- Progressões aritméticas e geométricas;

Aula 7 7.1- Álgebra fundamental; 7.2- Equações e inequações redutíveis ao 1° ou

ao 2° grau; 7.4- Exponenciais; Aula 7: 7.5- Sistemas de equações

lineares; 7.6- Lógica matemática.

Aula 8 Noções básicas de estatística; 2.2- Distribuição de frequências; 2.3-

Aula 9 Váriáveis aleatórias e distribuições de probabilidade (NÃO ESTÁ NO

EDITAL, MAS PRECISAMOS ESTUDAR PARA UM BOM ENTENDIMENTO DOS

Aula 10 2.5- Ajustamento de Curvas; 2.6- Correlação e regressão

Aula 11 Teste de hipótese;

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MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

- Exercícios resolvidos dando ênfase para concursos recentes da banca

- Colocamos no final de cada aula a lista das questões comentadas com os

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MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

Juros Simples - Introdução

A Matemática Financeira é uma ciência que não se preocupa apenas com o

empréstimo. O primeiro deles é o custo de oportunidade. Obviamente, quando

alguém disponibiliza certa quantia para ser emprestada, deixará de investir o

capital em outros projetos. Portanto, o não-uso deste capital deverá ser

Deve-se levar em consideração a perda do poder de compra na linha do

tempo. Com o aumento generalizado de preços causado pela inflação, quem

empresta o dinheiro quer preservar o poder de compra. O elemento que será

responsável por preservar o valor do dinheiro no tempo é o juro.

Os bancos em geral têm despesas administrativas e obviamente têm o

interesse de repassar essas despesas para os devedores.

Um aspecto de destaque é o de considerar os valores em seu momento no

momento em que ocorre.

O juro é o dinheiro pago pelo dinheiro emprestado. É o custo do capital de

terceiros colocado à nossa disposição.

Alguém que dispõe de um capital C (denominado principal, capital inicial, valor

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MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

Ao emprestarmos uma quantia em dinheiro, por determinado período de

Veremos ao longo deste curso, que não é permitido em Matemática Financeira

operar com quantias em épocas diferentes.

O objetivo da Matemática Financeira é permitir a comparação de valores em

diversas datas de pagamento ou recebimento e o elemento chave para a

comparação destes valores é a taxa de juros.

especial. E em determinado mês, Alberto precisou pegar emprestado do banco

Vimos anteriormente que ao pegar alguma quantia emprestada, além de

devolver o principal, deve-se remunerar o capital.

E quanto será a remuneração? Quem responderá essa pergunta é a taxa de

MATEMÁTICA FINANCEIRA, PROBABILIDADE, ESTATÍSTICA E

todos os cálculos e desenvolvimentos de fórmulas serão feitos através

da notação em fração decimal.

Elementos da Operação de Juros

Na situação descrita acima, podemos perceber os principais elementos de uma

ao 2° grau; 7.4- Exponenciais;    Aula 7: 7.5- Sistemas de equações

lineares; 7.6- Lógica matemática. 