OPERACIONAL TAPE READING

Ver a interação dos players, para tirar proveito (ou não) do fluxo gerado por eles.

• Vender pendurando - player realizando posição comprada. Se agredir, vai fazer o

mercado cair, reduzindo o seu próprio lucro. Entrar contra.

• Vender agredindo - montando posição, precisa de lote, querendo mostrar convicção,

chamando outros players para vender. Entrar junto.

• Trader Deutsche é player passivo, geralmente no lado certo. Opera tesouraria,

pendurando lote. Quando agride é para cliente.

• UBS gira muito, testa muito o mercado antes de se posicionar. Não é um player a ser
seguido, justamente porque trabalha muito o mercado.

Ver cor da Agressão e não lote.

Stop Player = 20 pontos do PM

• Onde o mercado está, de onde veio, e para onde o mercado foi?

• Qual foi a velocidade do movimento? Teve atuação de parceiros?

• Quais foram os erros/acertos de análise operacionais?

• Observações sobre o comportamento durante o dia.

• Quais ações vou tomar para corrigir erros e reforçar acertos.

Exemplo de estratégias de metajogo que dá para tirar proveito:

• Player quer montar posição e consegue parceiros na agressão (agride junto).

• Stop de player grande: pode gerar movimento de 5/6 pontos, antes de voltar. Aqueles
que percebem que o stop vem, forçam o mercado entrando na frente do player. Quando
player estiver estopando, já estarão realizando.

• Quando player precisa comprar o lote na hora (boletada gigantes).

• Player testando mercado: bate 200 e toma (devolve) 50, na sequência, para chamar
parceiro.

Metajogo: chama parceiros agredindo a mercado (mostra lote). Players devem ir junto com
ele. Focar no deslocamento do preço.

Número Redondo: não rompe na primeira. Vender/Comprar contra.

Quando vai romper ou não? Mercado dá uma parada, a chamada pausa dramática.
Operacional = não na 1ª tentativa – geralmente na 3ª. Vários players com vontade e
intensidade.

Operacional falso rompimentos: exemplo: não teve continuidade de agressão na tomada do

preço importante no 67 e começaram a bater no 66,5/66.

Bate junto para pegar o movimento de volta (3 pts.). Não precisa de parceiros.

O mercado conversa com o trader. A hora que fluxo parar, ZERA, pois a outra ponta vai
perceber que parou e sentar a mão.

De onde o mercado veio? Se foi rápido e com muitos parceiros, maior probabilidade de
romper na primeira.

Pausa dramática no suporte/resistência, começam a tomar acima desse ponto e foi devagar, a
chance de não romper é grande.

Se fica enrascado no preço logo antes do seu ponto importante (suporte/resistência), a defesa
daquele ponto começou antes. Sinal de fraqueza.

ACUMULAÇÕES Quanto mais lotes, mais força. Player juntou todos lotes que queria e quer
mudar o patamar de preços Player dá uma boletada para chamar parceiros e não dá tempo de
quem está noutra ponta de reagir.

Consequentemente, o mercado explode e anda no mínimo 8/10 pontos. Quando o preço volta
ao nível, após saída, é importante acompanhar também. Pode ter player ainda querendo
comprar nesse range.

Operacional 1 = Identificar min/máx. do range: bate no 75 (máx.), quando entra fluxo, e

compra no 70 – aceita 2/3/4 pontos, de acordo com o fluxo.

Esperto porque pode estourar a faixa de preços; identificar a tendência do momento. Sempre
operar a favor da tendência do momento!

Operacional 2 = Rompimento do range, no sentido da tendência. Número de vezes que foi e

voltou no range. Quem está atuando nesse range. As vezes são 1 ou 2 players interessados no
nível.

Geralmente é sem parceiros, mercado fica mais parado. Às vezes, player agride de um lado e
acumula do outro (Exemplo: deixa lote pendurado ou espera com lote escondido na outra
ponta).

Uma vez que sei como funciona, preciso identificar a tendência do dia, identificar se está acima
ou abaixo da abertura e do ajuste, identificar o range, e começar a atuar.

Funciona bem para tendência de alta. Sinal de agressão: quando vai romper esse range, são
duas boletadas. O player que acumulou é aquele que dá a primeira boletada, em geral. Atua
agressivo para tirar o mercado daquele nível.
PLANO DE TARDER - EQULIBRIO

ENTRADA:

- ENTRADAS BASEADAS NO VAP

- ENTRADAS NA REGIÃO DOS ACUMULOS USANDO AS REGIÕES - PT PARADA

COMO SUPORTE E RESISTENCIA.

- PERDENDO O SUPORTE OU RESISTÊNCIA, COSTUMA

PROCURAR O ACUMULO SEGUINTE.

- CONFIRMAÇÃO PARA ENTRADA:

1 - AJUSTE - tendência

2 - VWAP - média do mercado

3 - LOTE ESCONDIDO - 50 em 50

4 - LEILÃO DE ABERTURA > 1,5K - primeiro acúmulo do dia (VAP) - vai ter briga - vão levar para
algum lado - buraco no book

5 - RANKING - PREÇO MÉDIO DO PLAYER

6 - VAP (ACÚMULOS)

7 - PONTOS - Pontos de parada - desenhasse um VAP imaginário - faixa de preço do dólar

(patamares)

8 - PULLBACK - ENTRAR A FAVOR DA TENDÊNCIA (VAP / VWAP / AJUSTE)

FILTRO:

- AGRESSÃO FAVOR DA ENTRADA

- PLAYERS (PELO MENOS 2)

- LOTE >100 (+ 3x) - SE FOR O MSM PLAYER = MELHOR (EU TENHO LOTE)

*OBS: VER O PLAYER NO RANKING

- MARGEM DO RIO

* ORDEM ENTRADA PODE ESTAR NO BOOK *

IMPEDIMENTO:
- MEIO DO RIO

- SEM AGRESSÃO NO TT - tem que estar rápido = volatilidade = vai dar nossa saída

- AGRESSÃO CONTRÁRIA NO TT, >100 (+ 2x) - está movendo o preço? Sim = faço nada. Não =
entro

- NOTÍCIA - spread 20 pontos faço contra a tendência

- (ROMPIMENTO) = Tô fora!!!

- TOPAR NO TOPO

- BATER NO FUNDO

*OBS = NOTÍCIA EXCLUÍMOS AS ORDENS DO BOOK = ZERADO

Não vale o risco!!!! Operação tem todo dia/hora

LEILÃO ABERTURA:

ABRIU 3.092 = QTDE 1,5K

ABAIXO É VENDA

ACIMA É COMPRA

OPERANDO ROMPIMENTO - primeiro acúmulo do dia

ESTOPE 4 A 5 PTS

ALVO 3 A 5 PTS

VENDER 1 a 1,5 PT ABAIXO da Abertura

COMPRAR 1 a 1,5PT ACIMA da Abertura

FILTRO:

- OBSERVAR VLR AJUSTE ou ÚLTIMO FUNDO/TOPO

TEM DISTORÇÃO DE PREÇO? ABRIU SPREAD? 20PTS/25PTS?

- QTDE >1,5K

- PREÇO / PONTOS

OBJETIVOS:

- A FAVOR DA TENDÊNCIA - 6 PT a 37 PTS

- CONTRA TÊNCIA - 3 PT a 16 PTS

- ALONGAR – 8 PTS A 63 PTS

* OBRIGATÓRIO = ORDEM ZERADA TEM QUE ESTAR NO BOOK *

FILTRO PARA ALONGAR POSIÇÃO:

ALONGAR C/ MAIS DE 1 CONTRATO = 1 SAÍDA COM 3 PT (REALIZAÇÃO PARCIAL)

2 SAÍDA COM 5 PTS

REALIZEI PARCIAL = ESTOPE NO PREÇO

* NÃO PODE TER STOP LOSS - PREJUÍZO *

AGRESSÃO A FAVOR LOTE >100

 ALONGAR A SUA SAÍDA = 2 PTS LONGE

STOP MOVEL A SEU FAVOR (2 PTS PREÇO)

ALONGAR C/ 1 CONTRATO = SAÍDA COM 3 PTS

ALONGAR A SUA SAÍDA = 2 PTS LONGE

ANDOU 2 PTS A FAVOR = ESTOPE NO PREÇO

* NÃO PODE TER STOP LOSS - PREJUÍZO *

AGRESSÃO A FAVOR LOTE >100

STOP MOVEL A SEU FAVOR (2 PTS PREÇO)

ELIMINAR:

- PREÇO MÉDIO (exceto região com 3 pts de diferença entre as ordens)

- GANÂNCIA E MEDO

Dinâmica >>>>>

Tem que saber os pontos

AJUSTE

FECHAMENTO

MÁXIMA E MINIMA DO DIA ANTERIOR

Determinar os pontos a serem operados antes da Abertura, baseado em pontos já trabalhados

– VAP 7 Dias

Os pontos que não foram trabalhados têm que usar as Projeções Fuzconacci.
COMPARATIVO NA TABELA DE MOVIMENTOS E PONTOS

Ex:

MAX 5992 MIN 5750

Fuzconacci MIN DIA FUNDO TOPO MAX DIA

PTS 5.750 5.811 5.992 5.992
8 5758 5819 5.984 5.984
16 5766 5827 5.976 5.976
22 5772 5833 5.970 5.970
26 5776 5837 5.966 5.966
32 5782 5843 5.960 5.960
37 5787 5848 5.955 5.955
42 5792 5853 5.950 5.950
47 5797 5858 5.945 5.945
51 5801 5862 5.941 5.941
56 5806 5867 5.936 5.936
59 5809 5870 5.933 5.933
63 5813 5874 5.929 5.929
79 5829 5890 5.913 5.913
87 5837 5898 5.905 5.905
111 5861 5922 5.881 5.881

Tendência = Valor do Fechamento

Acima = Alta

Abaixo = Baixa

Se continuar queda: COMPRA

5984; 76; 70; 66 etc

Se for alta: VENDA

5758; 66; 72 etc

DEFINIR A ENTRADA
1 - MOV PREÇOS 16/22/26/32.......

2 - PONTOS DÓLAR

3 - VER AGRESSÃO SIGNIFICATIVA >600/1K = CONFIRMA

4 - TT RÁPIDO (VOLATILIDADE MAIOR)

5 - MARGEM DO RIO

Quando tem agressão significativa no TT eu comparo com a

primeira linha do Book Analítico e vejo se a ordem de agressão movimentou ou não o preço.

Se movimentou = ok = é o comum

Se não movimentou = provável absorção (player forte)