Global Commercial Aircraft Manufacturing 2022

Machine Translated by Google
RELATÓRIO
INDÚSTRIA
C2543-
GL
DA
Comercial
Aeronave
Global
Manufatura
provavelmente
downstream
prejudicará
suspensos:
mercados
mudança
setor
Voos
nos
ao
Khaustovich
2022
|maio
Vlad
de
IBISWorld.com 1-800-330-3772 info@IBISWorld.com
EMISPDF br-espmsp de 187.115.18.2 em 2023-03-22 21:15:50 GMT. Baixar PDF.

Baixado pelo br-espmsp de 187.115.18.2 em 2023-03-22 21:15:50 GMT. EMIS. Distribuição não autorizada proibida.
IBISWorld.com 2
Recursos
adicionais................................................
39
Jargão
da
Indústria..............................
Glossário...............
39 ................................................
.........................39
........ .....
Cadeia
de
mantimentos................................................
17
Produtos
&
Serviços............................
17
Determinantes
da
Demanda..............
18
Principais
Mercados........
Comércio
Internacional...............................
20
Locais
de
Negócios...........................
21 ................................................
......................................
................................
.........................................
...........................
.....................
...........19
RECURSOS
ADICIONAIS..........................39
Dados
do
setor..................................................
38
Mudança
anual...........................
Taxas
Chave.....
38 ................................................
......................................38
.........................
................
PRODUTOS
E
MERCADOS..............................
17
ESTATÍSTICAS
PRINCIPAIS.............................................
38 Panorama.................................................
14
Ciclo
de
Vida
da
Indústria.............. .........................................16
.............................
Intensidade
de
capital..................................................
Tecnologia
&
Sistemas............................
Volatilidade
da
receita..................
35
Regulamentação
e
Política......
36
Assistência
à
Indústria...........................................
36 ................................................
.........................................
......................34
.............
................34
...
PERSPECTIVA
DA
INDÚSTRIA..............................
14
Principais
Drivers
Externos..............................................
Desempenho
Atual............................... ...................11
..........10
CONDIÇÕES
DE
FUNCIONAMENTO...........................
34 DESEMPENHO
DA
INDÚSTRIA..........................10
Principais
30
jogadores
Outras
Empresas...........................
33 .......................................
.........................................
.................... Sumário
executivo................................................
9 ............
A
INDÚSTRIA
EM
UM
OLHADO..........................
7
GRANDES
EMPRESAS..............................
30
Definição
da
Indústria..................................................
5
Principais
5
jogadores
Atividades
Principais........
5
Cadeia
de
Suprimentos...............................
6 ..................................
................................................
.........................................
......................................
................
...........
Concentração
de
Participação
de
Mercado..............................
24
Chave
Fatores
de
sucesso................................................
Benchmarks
de
Estrutura
de
Custo............................
25
Base
da
Concorrência...............................
27
Barreiras
à
entrada
28
Globalização
da
Indústria...........
..............................
.........................................28
..... .........................................
...............
........24
SOBRE
ESTA
INDÚSTRIA..............................
5
Atualização
do
Impacto
do
Conflito
na
Ucrânia..............................3
COVID-
19
(Coronavírus)
Atualização
de
impacto..........................3
CENÁRIO
COMPETITIVO.............................
24
Conteúdo
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Comerciais Machine Translated by Google
IBISWorld.com 3
Espera-
se
que
essa
participação
cresça
ainda
mais
durante
o
período
de
previsão.
·A
pandemia
acelerou
o
crescimento
da
parcela
receita
do
setor
representada
pelas
empresas
de
leasing
de
aeronaves.
·Espera-
se
que
os
problemas
da
cadeia
de
suprimentos
causados
pela
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
continuem
afetando
osetor
em
2022.
Espera-
se
que
o
setor
alcance
uma
recuperação
total
no
final
do
período
de
cinco
anos
até
2027.
·As
restrições
de
viagens
impostas
por
governos
de
todo
o
mundo
tiveram
um
efeito
negativo
no
número
de
voos
globalmente
em
2020.
Como
resultado,
a
demanda
downstream
por
produtos
criados
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
experimentou
um
declínio
acentuado
em
2020.
Atualização
de
impacto
Os
analistas
da
IBISWorld
monitoram
constantemente
os
impactos
da
indústria
dos
eventos
atuais
em
tempo
real
-aqui
está
uma
atualização
de
como
esta
indústria
provavelmente
será
impactada
como
resultado
da
pandemia
global
do
COVID-19: (Coronavírus)
COVID
19
Observação:
o
conteúdo
deste
relatório
será
atualizado
em
breve
para
refletir
as
tendências
acima.
·Conflitos
contínuos
podem
resultar
em
interrupções
nas
indústrias
aéreas
dos
EUA,
incluindo
companhias
aéreas
internacionais,
companhias
aéreas
domésticas
e
voos
fretados.
Semelhante
a
outras
indústrias
afetadas
pela
guerra,
isso
provavelmente
afetará
os
consumidores
na
forma
de
preços
mais
altos.
·Interrupções
no
transporte
aéreo
de
carga
têm
o
potencial
de
afetar
gravemente
o
comércio
mundial.
Quase
US$
6,0
trilhões
em
mercadorias
são
embarcados
por
avião
a
cada
ano,
o
que
representa
quase
35,0%
do
comércio
mundial.
·Como
parte
das
sanções
impostas
àRússia,
muitos
países
baniram
aeronaves
russas
de
seu
espaço
aéreo.
Em
resposta,
a
autoridade
de
aviação
da
Rússia
também
anunciou
que
fechou
seu
espaço
aéreo
para
companhias
aéreas
de
36
países,
incluindo
o
Canadá
e
27
membros
da
União
Europeia.
Os
analistas
da
IBISWorld
estão
atualmente
monitorando
os
impactos
econômicos
da
invasão
russa
da
Ucrânia.
Aqui
está
uma
atualização
de
como
esse
setor
provavelmente
será
afetado. Atualização
de
impacto
Conflito
na
Ucrânia
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 4
A
IBISWorld
éespecializada
em
pesquisa
industrial
com
cobertura
em
milhares
de
indústrias
globais.
Nossos
dados
abrangentes
e
análises
aprofundadas
ajudam
empresas
de
todos
os
tipos
a
obter
informações
rápidas
e
acionáveis
sobre
setores
em
todo
o
mundo.
Profissionais
ocupados
podem
gastar
menos
tempo
pesquisando
ese
preparando
para
reuniões
emais
tempo
focados
em
tomar
decisões
estratégicas
de
negócios
que
beneficiem
você,
sua
empresa
eseus
clientes.
Oferecemos
pesquisas
sobre
indústrias
nos
EUA,
Canadá,
Austrália,
Nova
Zelândia,
Alemanha,
Reino
Unido,
Irlanda,
China
e
México,
bem
como
indústrias
que
são
verdadeiramente
globais
por
natureza.
Sobre
IBISWorld
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 5
serviços
MRO
Peças
de
aeronaves
e
equipamentos
auxiliares
Motor
de
aeronave
e
peças
de
motor
Fabricação
de
Aeronaves
Os
principais
produtos
e
serviços
nesta
indústria
são:
Revisão
e
reconstrução
completa
de
aeronaves
ou
sistemas
de
propulsão
Reparação
do
fabricante,
manutenção
e
serviços
relacionados
Desenvolvimento
de
protótipos
aeronaves
Fabricação
de
motores
aeroespaciais,
unidades
de
propulsão,
equipamentos
auxiliares
ou
peças
Fabricação
de
aeronaves
As
principais
atividades
desta
indústria
são: Atividades
principais
GE
Aviation
Boeing
Grupo
Airbus Principais
jogadores
motores,
unidades
de
propulsão,
equipamentos
auxiliares
e
peças.
Protótipos
de
produtos
aeroespaciais,
conversões
de
aeronaves
erevisão
e
reconstrução
completas
de
aeronaves
ou
sistemas
de
propulsão
também
estão
incluídos.
A
fabricação
de
aeronaves
militares
e
serviços
relacionados
não
estão
incluídos
nesta
indústria.
Definição
do
setor
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
produz
aeronaves
civis
completas,
incluindo
aeroespacial
Sobre
esta
indústria
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 6
Serviços
na
Nova
Zelândia Fabricação
no
Canadá
Fabricação
e
reparo
de
aeronaves Aeronave,
Motor
e
Peças
Revisão
no
Reino
Unido Fabricação
no
Reino
Unido Serviços
na
Austrália
Reparação,
Manutenção
e
Manutenção
de
Aeronaves Aeronave,
Motor
e
Peças Fabricação
de
aeronaves
na
China Fabricação
e
reparo
de
aeronaves
INDÚSTRIAS
INTERNACIONAIS
RELACIONADAS
Serviços
Globais
de
Engenharia
Manufatura Fabricação
de
máquinas
Companhias
Aéreas
Globais
de
Carga Global
Airlines Hardware
de
computador
global Comercial
e
Serviços
Globais
INDÚSTRIAS
SIMILARES
Cadeia
de
mantimentos
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 7
economias
têm
impulsionado
a
demanda
por
serviços
de
leasing
de
aeronaves 3,0% -1,3%
2017–
2027 2022–
2027 2017–
2022
•O
surgimento
de
companhias
aéreas
em
países
desenvolvimento
Crescimento
anual Crescimento
anual Crescimento
anual
fornecer
•A
rápida
expansão
das
companhias
aéreas
em
mercados
emergentes
criou
a
preocupação
de
que
essas
companhias
aéreas
criem
muito Remunerações
US$
63,7
bilhões
•A
participação
do
comércio
internacional
deve
se
recuperar
economias
emergentes
e
o
crescimento
das
companhias
aéreas
em
países
como
China
e
Índia
2,8% -0,3%
•Espera-
se
que
o
crescimento
da
indústria
seja
impulsionado
pela
demanda
de
2017–
2027 2022–
2027 2017–
2022
•A
participação
da
indústria
se
expandiu
para
as
economias
emergentes,
muitas
vezes
com
a
ajuda
de
governos
que
estão
ansiosos
para
criar
fortes
indústrias
aeroespaciais
Crescimento
anual Crescimento
anual Crescimento
anual
Emprego
•Os
benefícios
financeiros
associados
ao
leasing
de
aeronaves
incluem
baixos
requisitos
de
capital,
alta
liquidez
e
nenhum
risco
de
propriedade 985k
surto
da
pandemia,
que
levou
auma
redução
maciça
nas
viagens
globais 1,8% 0,0%
2017–
2027 2022–
2027 2017–
2022
•O
principal
contribuinte
para
o
fraco
desempenho
tem
sido
o
Crescimento
anual Crescimento
anual Crescimento
anual
Principais
tendências empresas
10.519
Alto
Crescente
/ Alto
Globalização
da
indústria Mudança
de
tecnologia
-1,2pp
Pesado
Aumentando
/ Alto
Regulamento
e
Política Volatilidade
da
receita 2017–
2022 2017–
2022
IMPACTO
NEGATIVO Crescimento
anual Crescimento
anual
Médio
Crescente
/ 7,4%
Margem
de
Lucro
Concorrência
Médio Maduro
Intensidade
de
capital Vida
útil
IMPACTO
MISTURADO -6,0%
Alto
Constante
/ 2017–
2022 2017–
2022
Barreiras
à
entrada
Crescimento
anual Crescimento
anual
Baixo Alto
Constante
/
Concentração Assistência
da
indústria Lucro
IMPACTO
POSITIVO US$
22,1
bilhões
Estrutura
da
Indústria
3,8% -3,1%
2017–
2027 2022–
2027 2017–
2022
Confiança
do
investidor
global 8,9%
Preço
mundial
do
alumínio
Crescimento
anual Crescimento
anual Crescimento
anual
-1,5%
Preço
mundial
do
petróleo
bruto PIB
mundial Receita
10,1% 2,3% US$
298,3
bilhões
%
=
Crescimento
anual
de
2017–
22 Principais
Drivers
Externos Principais
estatísticas
Visão
geral
da
indústria
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 8
Confiança
do
investidor
global
Baixo
crescimento
atípico
Baixo
crescimento
da
receita
(2017-2022)
AMEAÇAS
PIB
mundial
Drivers
de
alto
desempenho
Alto
crescimento
da
receita
(2022-2027)
OPORTUNIDADES
Altos
requisitos
de
capital
Baixo
Lucro
vs.
Alta
Concentração
de
Produto/
Serviço
Média
do
Setor
FRAQUEZAS
Alta
receita
por
funcionário
Baixa
Concentração
de
Classe
Clientes
FORÇAS
SWOT Principais
jogadores
Segmentação
de
produtos
e
serviços
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 9
Nos
cinco
anos
até
2027,
espera-
se
que
areceita
do
setor
aumente,
crescendo
a
uma
taxa
anualizada
de
3,7%,
para
US$
358,6
bilhões.
Espera-
se
que
a
demanda
por
produtos
da
indústria
seja
impulsionada
pelo
aumento
das
viagens
aéreas
nos
mercados
emergentes
e
pela
substituição
da
frota
nos
mercados
desenvolvidos.
Prevê-
se
que
a
produção
aumente
com
os
principais
players
aumentando
aprodução
e
os
players
menores
aumentando
sua
presença
global
nos
mercados
emergentes.
Espera-
se
que
a
indústria
alcance
a
recuperação
total
da
pandemia
no
final
do
período
de
previsão.
A
participação
do
comércio
internacional
também
deve
se
recuperar,
atingindo
23,5%
em
2027.
Melhorias
nas
condições
macroeconômicas
e
reduções
na
participação
dos
salários
na
receita
da
indústria
também
devem
aumentar
o
lucro
da
indústria.
No
entanto,
a
demanda
de
empresas
leasing
experimentou
um
rápido
crescimento
durante
as
últimas
duas
décadas
e
nos
últimos
cinco
anos
em
particular.
O
surgimento
de
empresas
aéreas
em
economias
desenvolvimento
e
as
tentativas
de
estabelecer
instalações
de
produção
doméstica
por
países
como
a
China
aumentaram
a
demanda
por
serviços
de
leasing
de
aeronaves.
Baixos
requisitos
de
capital,
nenhum
risco
de
propriedade
e
alta
liquidez
estão
entre
os
benefícios
que
as
companhias
aéreas
recebem
ao
usar
serviços
de
leasing
de
aeronaves.
Os
serviços
de
leasing
têm
sido
particularmente
populares
na
América
Latina
ena
Europa.
No
geral,
estima-
se
que
as
empresas
de
leasing
representem
39,5%
da
receita
do
setor
em
2022,
com
o
restante
da
receita
sendo
alocado
entre
companhias
aéreas
e
outros
mercados.
Nos
últimos
cinco
anos,
os
operadores
da
indústria
continuaram
a
experimentar
uma
mudança
na
participação
dos
mercados
downstream.
Historicamente,
as
companhias
aéreas
representavam
o
maior
e,
às
vezes,
o
único
mercado
para
as
operadoras
do
setor.
O
surto
de
COVID-19
(coronavírus)
levou
àredução
das
vendas
devido
àmenor
demanda
dos
mercados
downstream
e
problemas
na
cadeia
de
suprimentos.
A
indústria
experimentou
uma
recuperação
parcial
em
2021
devido
às
melhorias
na
economia
global
e
aos
esforços
mundiais
para
conter
a
propagação
da
doença.
No
entanto,
a
recuperação
total
ainda
não
foi
alcançada.
Em
2022,
a
receita
do
setor
deve
crescer
13,4%,
impulsionada
por
um
maior
crescimento
do
PIB
mundial
e
do
turismo
internacional.
Nos
cinco
anos
até
2022,
espera-
se
que
areceita
do
setor
caia
a
uma
taxa
anualizada
de
3,1%,
para
US$
298,3
bilhões.
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
está
envolvida
na
fabricação,
reconstrução
e
manutenção
de
aviões,
helicópteros,
motores
de
aeronaves
evários
componentes
subsistemas
de
aeronaves
para
omercado
comercial.
Resumo
executivo
Voos
suspensos:
a
mudança
nos
mercados
downstream
provavelmente
prejudicará
o
setor
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 10
Além
disso,
o
aumento
dos
preços
do
petróleo
tende
a
impulsionar
ocrescimento
econômico
em
países
com
grandes
reservas,
o
que
pode
impulsionar
a
demanda
por
companhias
aéreas
e
fabricantes
de
aeronaves.
Opreço
mundial
do
petróleo
bruto
deverá
aumentar
em
2022.
A
indústria
ésensível
aos
preços
do
petróleo
bruto.
Os
altos
preços
do
petróleo
aumentam
os
custos
operacionais
das
companhias
aéreas
e
dos
proprietários
de
aeronaves,
o
que
os
incentiva
aadquirir
aeronaves
mais
novas
e
com
menor
consumo
de
combustível
ou
a
cobrar
preços
mais
altos
pelos
voos.
Preço
mundial
do
petróleo
bruto
O
alumínio
é
um
material
comumente
usado
para
fabricar
motores,
componentes
epeças
de
aeronaves.
Quando
os
preços
do
alumínio
diminuem,
os
operadores
da
indústria
tendem
ase
beneficiar
de
custos
compra
mais
baixos.
Por
outro
lado,
oaumento
dos
preços
do
alumínio
reduziu
alucratividade
da
indústria.
Em
2022,
o
preço
mundial
do
alumínio
deverá
aumentar.
Preço
mundial
do
alumínio
O
índice
global
de
confiança
do
investidor
mede
a
atitude
dos
investidores
em
relação
ao
risco.
Os
investidores
fornecem
financiamento
para
empresas
de
leasing
de
aeronaves,
que
representam
uma
parcela
substancial
da
receita
do
setor.
Um
declínio
na
confiança
do
investidor
pode
levar
a
uma
mudança
nos
investimentos
de
empresas
leasing
para
opções
mais
seguras,
como
obrigações
do
governo,
reduzindo
o
capital
necessário
para
fornecer
serviços
de
leasing
de
aeronaves.
Espera-
se
que
o
índice
global
de
confiança
do
investidor
caia
em
2022,
representando
uma
ameaça
potencial
para
o
setor.
Confiança
do
investidor
global
O
PIB
mundial
é
um
indicador
do
crescimento
econômico
em
diferentes
regiões.
Àmedida
que
a
economia
global
cresce,
a
demanda
por
viagens
aumenta,
contribuindo
para
a
crescente
demanda
por
aeronaves
comerciais.
Em
2022,
oPIB
mundial
deverá
crescer
3,8%,
representando
uma
oportunidade
potencial
para
o
setor.
motoristas
PIB
mundial Chave
Externa
Desempenho
da
indústria
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 11
À
medida
que
as
economias
globais
se
recuperam
dos
efeitos
da
pandemia,
a
receita
do
setor
mostra
sinais
de
crescimento.
Os
principais
players
do
setor,
The
Boeing
Company
(Boeing)
e
Airbus
SE
(Airbus),
registraram
crescimento
de
receita
específico
do
setor
de
20,6%
e
10,6%
em
2021,
respectivamente.
No
entanto,
o
crescimento
da
receita
entre
outros
participantes
do
setor
foi
mais
lento.
Além
disso,
algumas
operadoras
do
setor,
como
a
Bombardier
Inc.
e
aGE
Aviation,
experimentaram
novas
quedas
em
2021.
No
geral,
a
receita
do
setor
aumentou
cerca
de
5,6%
em
2021,
impulsionada
pelo
crescimento
do
PIB
mundial,
maior
confiança
dos
investidores
e
aumento
do
turismo
global.
Em
2022,
espera-
se
que
o
crescimento
da
receita
do
setor
desacelere,
impulsionado
por
melhorias
na
cadeia
de
suprimentos
e
maior
crescimento
na
demanda
por
companhias
aéreas
comerciais.
Em
2022,
a
IBISWorld
projeta
que
as
viagens
internacionais
de
residentes
nos
Estados
Unidos
cresçam
108,8%.
Da
mesma
forma,
espera-
se
que
as
chegadas
de
turistas
globais
aumentem
145,8%
em
2022,
alimentando
a
demanda
por
serviços
da
indústria.
A
demanda
por
motores
de
aeronaves
e
peças
de
motores
também
caiu,
embora
a
um
ritmo
mais
lento
em
comparação
com
um
declínio
na
demanda
por
fabricação
de
aeronaves
completas.
A
pandemia
também
afetou
a
participação
do
comércio
internacional,
que
caiu
para
16,6%
da
receita
do
setor
em
2022,
ante
25,1%
em
2017,
impulsionada
por
regulamentações
comerciais
e
questões
da
cadeia
de
suprimentos.
No
total,
o
comércio
internacional
caiu
10,8%
anualizado
ao
longo
dos
cinco
anos,
para
US$
49,5
bilhões
em
2022.
O
principal
contribuinte
para
o
fraco
desempenho
foi
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus),
que
levou
a
uma
redução
maciça
nas
viagens
globais
e
a
vários
problemas
na
cadeia
de
suprimentos.
Enquanto
a
demanda
geral
por
aeronaves
comerciais
diminuiu,
o
número
de
entregas
aeronaves
adiadas
disparou.
Em
diferentes
linhas
de
produtos,
o
declínio
causado
pela
pandemia
foi
o
mais
alto
no
segmento
de
fabricação
peças
de
aeronaves
e
equipamentos
auxiliares.
O
desempenho
da
indústria
foi
um
pouco
fraco
durante
o
período
atual,
com
a
expectativa
de
queda
da
receita
auma
taxa
anualizada
de
3,1%,
para
US$
298,3
bilhões
nos
cinco
anos
até
2022,
oque
inclui
um
aumento
esperado
de
13,4%
somente
em
2022.
DESEMPENHO
FINANCEIRO
Os
operadores
da
indústria
projetam,
fabricam,
revisam
e
reconstroem
aviões
comerciais,
helicópteros,
unidades
de
propulsão,
equipamentos
auxiliares
e
peças.
Condições
econômicas
mornas
em
todo
o
mundo
eviagens
aéreas
mais
baixas,
combinadas
com
muitas
companhias
aéreas
downstream
atrasando
a
substituição
de
aeronaves,
reduziram
a
demanda
por
produtos
da
indústria
durante
operíodo.
Essas
tendências
foram
alimentadas
por
uma
desaceleração
esperada
nas
chegadas
de
turistas
globais,
que
devem
cair
a
uma
taxa
anualizada
de
5,3%
nos
últimos
cinco
anos.
As
baixas
expectativas
de
receita
foram
alimentadas
por
investimentos
atrasados
em
novos
pedidos
de
aeronaves
por
grandes
companhias
aéreas
em
todo
o
mundo.
Espera-
se
que
a
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
se
contraia
nos
cinco
anos
até
2022
em
meio
à
incerteza
econômica
global,
resultando
em
menos
investimento
de
companhias
aéreas
e
negócios
downstream.
Desempenho
Atual
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 12
Por
exemplo,
novas
aeronaves
regionais
foram
desenvolvidas
na
Rússia
e
na
China,
e
grandes
aeronaves
comerciais
também
estão
em
andamento.
Além
disso,
a
cadeia
de
suprimentos
globalizada
do
setor
levou
a
que
mais
produção
fosse
estabelecida
em
nações
de
custo
mais
baixo.
Como
resultado,
o
número
de
estabelecimentos
da
indústria
aumentou
0,3%
anualizado
para
13.042
locais
nos
cinco
anos
até
2022,
com
amaioria
dessas
novas
instalações
sendo
locais
de
serviços
MRO.
Apesar
de
um
número
crescente
de
estabelecimentos
da
indústria,
o
declínio
da
receita
da
indústria
resultou
em
operadores
reduzindo
os
salários,
com
o
valor
dos
salários
diminuindo
1,3%
anualizado
para
$
63,7
bilhões
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022.
No
entanto,
como
a
receita
caiu
em
um
ritmo
mais
rápido,
o
lucro
da
indústria
medido
como
lucro
antes
de
e
juros
impostos,
também
caiu
no
período,
atingindo
7,4%
em
2022. ,
Nos
cinco
anos
até
2022,
a
participação
da
indústria
se
expandiu
para
as
economias
emergentes,
muitas
vezes
com
a
ajuda
de
governos
ansiosos
para
criar
fortes
indústrias
aeroespaciais.
ECONOMIAS
EMERGENTES
Embora
as
companhias
aéreas
muitas
vezes
se
protejam
contra
os
aumentos
do
preço
petróleo,
a
natureza
imprevisível
do
setor
de
energia
apresenta
custos
adicionais
para
os
operadores
de
aeronaves.
Nos
últimos
cinco
anos,
grandes
operadoras
do
setor,
como
Boeing
e
Airbus,
têm
investido
cada
vez
mais
na
redução
do
consumo
de
combustível.
Por
exemplo,
prevê-
se
que
o
novo
modelo
Boeing
777X
se
torne
o
maior
emais
eficiente
bimotor
do
mundo,
reduzindo
oconsumo
de
combustível
em
pelo
menos
10,0%.
A
entrega
final
do
novo
avião
está
prevista
para
2025.
Da
mesma
forma,
a
Airbus
tem
investido
ativamente
no
desenvolvimento
de
aviões
e
helicópteros
energeticamente
eficientes.
Em
2022,
a
empresa
revelou
três
conceitos
de
aeronaves
comerciais
de
emissão
zero,
que
podem
entrar
no
mercado
até
2035.
Todos
os
três
conceitos
dependem
da
tecnologia
de
hidrogênio.
Os
custos
de
combustível
representam
a
maior
despesa
para
as
companhias
aéreas,
respondendo
por
quase
um
terço
de
todas
as
despesas
das
companhias
aéreas.
EFICIÊNCIA
DO
COMBUSTÍVEL
Os
benefícios
financeiros
associados
ao
leasing
de
aeronaves
incluem
baixos
requisitos
de
capital,
alta
liquidez
e
nenhum
risco
de
propriedade.
O
aumento
dos
serviços
de
leasing
de
aeronaves
nos
últimos
cinco
anos
atraiu
investidores
que
buscaram
oportunidades
de
investimento
de
maior
rendimento.
O
crescimento
dos
investimentos
foi
impulsionado
em
parte
pelo
crescimento
dos
mercados
da
Ásia-
Pacífico
e
das
economias
emergentes
que
nem
sempre
têm
capital
suficiente
para
atingir
as
escalas
de
operações
necessárias.
Assim,
ataxa
de
penetração
dos
serviços
de
leasing
de
aeronaves
tem
variado
por
região,
com
a
América
Latina
dominando
em
termos
de
participação
na
frota
alugada.
De
acordo
com
as
perspectivas
do
mercado
de
financiamento
aeronaves
comerciais
divulgadas
pela
Boeing
em
2022,
aparcela
da
receita
atribuída
a
aeronaves
arrendadas
cresceu
quase
5,0%
entre
2017
e
2021,
atingindo
47,0%
em
2021.
Liderado
pela
AerCap
Holdings
NV
e
GE
Capital
Aviation
Services,
leasing
de
aeronaves
permanece
um
tanto
fragmentado,
apesar
de
um
recente
aumento
na
atividade
de
fusões
e
aquisições.
De
acordo
com
a
ICF
International
Inc.,
apenas
0,5%
de
todos
os
aviões
foram
arrendados
em
1970.
Essa
participação
cresceu
quase
a
uma
taxa
exponencial
durante
as
décadas
seguintes,
atingindo
24,7%
em
2000
e
expandindo
para
40,7%
em
2014.
Historicamente,
as
companhias
aéreas
representavam
a
maior
fonte
de
receita
para
as
operadoras
do
setor.
MERCADOS
DE
MUDANÇA
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Comerciais
IBISWorld.com 13
1,00 298.336 63.729 49.504 49.504 985.014 10.519 13.042 94.334 298.336 2022
0,40 249.203
263.101 55.999
58.104 49.585
43.632 49.585
43.632 876.756
905.735 9.855
10.035 12.132
12.380 76.847
84.932 249.203
263.101 2021
0,40 2020
1,50 338.198
339.322 71.278
69.630 79.856
80.692 79.856
80.692 1.028.084
1.067.010 10.525
10.801 13.356
13.460 107.079
98.231 338.198
339.322 2019
1,40 2018
13h30 405.202
348.959 68.281
67.977 96.287
87.650 96.287
87.650 1.028.194
1.000.988 10.346
10.521 12.727
12.876 109.501
108.224 405.202
348.959 2017
1.20 2016
1.20 383.988
375.116 83.604
69.306 97.052
95.314 97.052
95.314 1.045.823
1.018.342 10.011
10.159 12.468
12.513 121.304
113.757 383.988
375.116 2015
1.10 2014
1.10 362.493 82.511 93.435 93.435 1.046.684 9.964 12.479 119.491 362.493 2013
(Bilhão) Demanda
($m) Salários
($
milhões) Importações
($
milhões) Exportações
($
milhões) (Pessoas) (Unidades) (Unidades) ($m) Receita
($
milhões) Ano
Chegadas Emprego Empreendimentos
EstabelecimentosIVA
turista Doméstico
Global
Dados
Históricos
de
Desempenho
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 14
Além
disso,
a
volatilidade
do
preço
combustível
ea
natureza
de
longo
prazo
da
aquisição
de
aeronaves
significam
que
a
demanda
provavelmente
só
será
afetada
se
os
ventos
contrários
atuais
se
tornarem
problemas
de
longo
prazo.
De
fato,
preços
reduzidos
de
combustível
em
2020
aumentaram
A
rápida
expansão
das
companhias
aéreas
em
mercados
emergentes
criou
a
preocupação
de
que
essas
companhias
aéreas
criem
uma
oferta
excessiva,
levando
a
uma
maior
concorrência
e
menor
lucro.
Como
resultado,
algumas
dessas
companhias
aéreas
podem
fechar
as
portas
ou
pelo
menos
reduzir
seus
pedidos
de
aeronaves,
que
já
grandes
empresas,
incluindo
a
Boeing
Company
e
a
Airbus
SE,
aumentam
a
produção
para
atender
às
crescentes
carteiras
de
pedidos,
o
que
pode
reduzir
a
receita
no
futuro. .
Embora
se
preveja
que
a
demanda
aumentará
nos
próximos
cinco
anos,
também
há
temores
crescentes
de
que
a
demanda
por
aeronaves
comerciais
seja
insustentável
e
de
que
o
setor
possa
estar
caminhando
para
o
excesso
de
capacidade.
TURBULÊNCIA
POTENCIAL
À
FRENTE
Como
resultado,
espera-
se
que
a
crescente
demanda
internacional
apoie
ocrescimento
do
comércio
da
indústria,
que
deve
aumentar
11,2%
anualizado
para
US$
84,2
bilhões
nos
cinco
anos
até
2027.
A
parcela
do
comércio
internacional
também
deve
se
recuperar
dos
efeitos
da
COVID
-19
(coronavírus),
atingindo
23,5%
da
receita
do
setor
em
2027.
Ao
mesmo
tempo,
o
setor
também
continuará
ase
tornar
mais
globalizado
àmedida
que
os
fabricantes
terceirizam
para
fornecedores
em
países
de
baixo
custo
ou
para
fornecedores
com
certas
especializações
aeroespaciais,
expandindo
as
operações
para
estar
mais
perto
dos
usuários
finais
e
aumentar
a
colaboração
internacional
em
novas
aeronaves
e
desenvolvimento
de
componentes.
Embora
se
espere
que
os
mercados
emergentes
impulsionem
a
demanda
por
novas
aeronaves,
a
fabricação
de
aeronaves,
principalmente
a
montagem
final,
provavelmente
permanecerá
em
apenas
alguns
países
desenvolvidos,
incluindo
Estados
Unidos,
França
e
Canadá.
Além
disso,
prevê-
se
que
a
renda
global
per
capita
aumente,
o
que
provavelmente
alimentará
as
viagens
aéreas
dos
consumidores.
Prevê-
se
que
as
viagens
aéreas
na
Ásia,
Oriente
Médio
eAmérica
Latina
cresçam
mais
rapidamente
do
que
em
outras
regiões,
sugerindo
uma
dependência
mais
abrangente
dos
mercados
emergentes.
Espera-
se
que
o
crescimento
da
indústria
nos
próximos
cinco
anos
seja
impulsionado
pela
demanda
das
economias
emergentes
e
pelo
crescimento
das
companhias
aéreas
em
países
como
China
e
Índia.
CRESCIMENTO
E
AVANÇO
COMERCIAL
Espera-
se
que
os
operadores
da
indústria
se
beneficiem
de
uma
significativa
carteira
de
pedidos,
demanda
por
aeronaves
com
baixo
consumo
de
combustível
e
aumento
das
viagens
aéreas
globais.
Além
disso,
projeta-
se
que
a
atividade
comercial
cresça,
pois
as
tensões
comerciais
provavelmente
diminuirão,
com
juntamente
as
expectativas
de
maior
demanda
nas
economias
emergentes.
No
entanto,
espera-
se
que
a
concorrência
se
intensifique
à
medida
que
novos
concorrentes
surgem
e
as
empresas
existentes
lutam
para
manter
o
domínio
da
participação
no
mercado.
Empresas
em
mercados
emergentes,
como
Brasil
e
China,
estão
projetadas
para
aumentar
sua
escala
de
produção
e
competir
amplamente.
Além
disso,
espera-
se
que
as
chegadas
globais
de
turistas
aumentem
8,7%
anualizados
nos
cinco
anos
até
2027,
reforçando
ademanda.
Como
resultado,
prevê-
se
que
a
receita
do
setor
cresça
3,7%
anualizado,
para
US$
358,6
bilhões,
nos
próximos
cinco
anos.
Prevê-
se
que
a
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
se
expanda
nos
cinco
anos
até
2027,
já
que
a
economia
global
deve
se
recuperar
após
difíceis
condições
operacionais
em
2020.
Panorama
Perspectivas
da
Indústria
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 15
1,60 370.449 76.129 88.200 88.200 1.165.276 11.838 14.774 114.789 370.449 2028
1,50 346.945
358.561 71.771
73.702 79.554
84.179 79.554
84.179 1.100.380
1.128.191 11.328
11.521 14.116
14.372 107.541
111.091 346.945
358.561 2027
1,50 2026
1,50 324.413
335.063 67.958
69.782 66.669
72.800 66.669
72.800 1.045.212
1.071.699 10.947
11.137 13.613
13.866 101.237
104.184 324.413
335.063 2025
1,40 2024
13h30 298.336
313.565 63.729
66.179 49.504
58.891 49.504
58.891 985.014
1.019.766 10.519
10.759 13.042
13.363 94.334
98.132 298.336
313.565 2023
1,00 2022
(Bilhão) ($m) Salários
($
($
($
milhões) (Pessoas) (Unidades) (Unidades) ($m) ($m) Ano
Chegadas Demanda Emprego Empreendimentos
EstabelecimentosIVA Receita
turista Doméstico
Global
Dados
do
Outlook
de
Desempenho
Ao
mesmo
tempo,
espera-
se
que
os
fornecedores
da
indústria
nos
países
desenvolvidos
se
consolidem
e
se
fundam,
reduzam
a
complexidade
da
cadeia
de
suprimentos
e
melhorem
a
capacidade
em
meio
a
preocupações
de
que
os
fornecedores
não
conseguem
atender
à
demanda.
Os
esforços
simultâneos
de
expansão
econsolidação
são
projetados
para
resultar
em
um
aumento
no
número
de
participantes
do
setor,
que
devem
aumentar
1,8%
anualizado
para
11.521
empresas
nos
cinco
anos
até
2027.
Uma
parte
significativa
dessa
expansão
está
prevista
para
manutenção,
reparo
e
empresas
de
serviços
revisão
geral
(MRO)
que
operam
em
nível
local.
Espera-
se
também
que
os
operadores
da
indústria
reduzam
ainda
mais
as
despesas
operacionais,
limitando
os
custos
de
mão-
de-
obra,
embora
os
operadores
do
segmento
de
MRO
não
possam
tirar
proveito
dessas
práticas.
Consequentemente,
o
emprego
na
indústria
deverá
aumentar
a
uma
taxa
anualizada
de
2,8%
para
1,1
milhão
de
trabalhadores
nos
cinco
anos
até
2027.
O
lucro
da
indústria,
definido
como
lucro
antes
de
e
juros
impostos,
deverá
aumentar
nos
próximos
cinco
anos,
respondendo
por
7,7
%
da
receita
em
2027.
A
Commercial
Aircraft
Corporation
of
China
Ltd.
(COMAC)
espera
entregar
sua
grande
aeronave
comercial
C919
em
2022.
Da
mesma
forma,
a
Mitsubishi
japonesa
Heavy
Industries
Ltd.
também
trabalhou
em
um
avião
regional
chamado
Mitsubishi
SpaceJet.
A
introdução
desses
novos
players
aumentou
a
terceirização
na
indústria,
enquanto
a
necessidade
de
aumentar
a
produção
para
atender
à
demanda
crescente
deve
levar
à
criação
de
mais
instalações.
À
medida
que
os
players
estabelecidos
estão
introduzindo
novos
modelos,
espera-
se
que
os
novos
participantes
comecem
a
competir
seriamente
por
uma
maior
participação
no
mercado.
COMPETIÇÃO
E
CONSOLIDAÇÃO
lucratividade,
permitindo-
lhes
financiar
mais
aviões.
Ao
mesmo
tempo,
os
baixos
preços
do
petróleo
podem
frear
o
crescimento
econômico
nos
mercados
emergentes
que
dependem
dessa
commodity,
o
que
pode
frear
o
investimento.
Nos
cinco
anos
até
2027,
espera-
se
que
o
preço
mundial
do
petróleo
bruto
diminua.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 16
Ainda
assim,
aeronaves
comerciais
são
segmentos
de
produtos
estáveis.
Embora
os
operadores
da
indústria
invistam
pesadamente
em
pesquisa
e
desenvolvimento,
o
desenvolvimento
de
aeronaves
é
focado
principalmente
em
melhorar
a
eficiência
e
reduzir
os
custos
operacionais.
Por
exemplo,
novas
aeronaves
de
passageiros,
como
o
777X
da
Boeing,
incorporam
tecnologias
de
baixo
consumo
de
combustível
que
devem
reduzir
o
consumo
de
combustível
em
cerca
de
10,0%.
Além
disso,
o
desempenho
do
setor
está
vinculado
à
saúde
da
economia
global,
o
que
é
um
indicativo
adicional
de
um
setor
maduro.
No
geral,
os
fabricantes
de
aeronaves
comerciais
se
beneficiam
de
uma
ampla
base
de
clientes.
Companhias
aéreas
em
todo
o
mundo
compram
aeronaves
de
passageiros
operadores
da
indústria.
Os
principais
players
Airbus
e
Boeing
Company
(Boeing)
dominam
o
mercado
de
grandes
aeronaves
de
passageiros
e
experimentam
uma
demanda
global
estável.
Outras
empresas,
como
a
Bombardier
Inc.
e
a
Embraer
SA,
também
se
beneficiam
de
uma
forte
presença
nos
mercados
regionais
e
de
pequenas
aeronaves
de
passageiros.
No
geral,
ademanda
global
por
viagens
aéreas
aumenta
à
medida
que
a
atividade
econômica
aumenta,
resultando
em
uma
demanda
estável
de
longo
prazo
por
produtos
da
indústria.
No
entanto,
a
recente
reversão
do
crescimento
econômico
russo
e
a
guerra
na
Ucrânia
podem
atenuar
tal
demanda.
Em
geral,
o
estágio
do
ciclo
de
vida
da
indústria
difere
entre
países
e
regiões
do
mundo.
Embora
amadurecida
nos
Estados
Unidos
e
na
Europa,
a
indústria
está
apenas
decolando
em
outras
partes
do
globo.
Muitos
países
em
rápido
desenvolvimento,
como
China
e
Índia,
também
aspiram
fabricar
suas
próprias
aeronaves
comerciais,
com
a
Airbus
SE
(Airbus)
estabelecendo
sua
primeira
instalação
na
China
nos
últimos
anos.
Além
disso,
a
Comunidade
de
Estados
Independentes
também
revitalizou
sua
indústria
aeroespacial
durante
o
período
atual
para
atender
a
uma
demanda
crescente.
Enquanto
o
crescimento
do
IVA
que
fica
atrás
da
taxa
de
crescimento
do
PIB
é
tipicamente
indicativo
de
uma
indústria
em
declínio,
existem
outros
fatores
que
situam
a
indústria
na
maturidade.
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
está
no
estágio
maduro
de
seu
ciclo
de
vida,
caracterizado
por
crescimento
lento,
aceitação
do
mercado,
ofertas
estáticas
de
produtos
e
consolidação
da
indústria.
O
valor
agregado
da
indústria
(IVA),
que
mede
a
contribuição
de
uma
indústria
para
a
economia
geral,
deve
crescer
a
uma
taxa
anualizada
de
0,3%
nos
10
anos
até
2027.
Comparativamente,
oPIB
global
deve
aumentar
a
uma
taxa
anualizada
de
2,8%
durante
o
mesmo
período.
A
maior
parte
do
desempenho
setor
pode
ser
vinculada
ao
forte
crescimento
econômico
nos
mercados
emergentes.
A
demanda
por
viagens
aéreas
depende
do
crescimento
econômico
O
número
de
participantes
da
indústria
tem
crescido
constantemente
Há
uma
aceitação
sincera
do
mercado
pela
indústria
RAZÕES
DO
CICLO
DE
VIDA
Ciclo
de
vida
da
indústria
O
estágio
do
ciclo
de
vida
desta
indústria
é
Maduro
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 17
Embora
o
segmento
de
helicópteros,
que
compreende
helicópteros,
deva
representar
apenas
7,5%
da
receita
do
setor
em
2022,
ele
compreende
algumas
das
aeronaves
comerciais
mais
comuns
do
mundo.
Isso
se
deve
principalmente
aos
custos
unitários
mais
baixos
dos
helicópteros
em
comparação
com
os
aviões
comerciais.
A
natureza
dos
helicópteros
permite
que
eles
realizem
uma
ampla
gama
de
tarefas,
incluindo
transporte
de
passageiros
e
cargas
missões
de
busca
e
salvamento.
Atualmente,
o
segmento
de
helicópteros
civis
é
dominado
pela
Airbus
Helicopters
SAS
da
Europa,
uma
divisão
da
Airbus
SE;
AgustaWestland,
Bell
Helicopters
com
sede
nos
Estados
Unidos,
uma
unidade
da
Textron;
a
Sikorsky
Aircraft
Corporation,
uma
unidade
da
Lockheed
Martin
Corporation;
e
outras
operadoras,
como
a
JSC
Russian
Helicopters,
com
sede
em
Moscou.
Os
gigantes
da
indústria,
a
Boeing
Company
(Boeing)
e
a
Airbus
SE
(Airbus),
dominam
atualmente
este
segmento,
operando
em
um
quase
duopólio.
No
entanto,
vários
concorrentes
estão
surgindo.
Por
exemplo,
a
empresa
chinesa
Commercial
Aircraft
Corporation
of
China
Ltd.
(COMAC)
está
desenvolvendo
oC919
de
corredor
único,
enquanto
a
subsidiária
Irkut
Corporation
da
United
Aircraft
Corporation,
sediada
na
Rússia,
está
desenvolvendo
o
MC-21
de
corredor
único.
Em
geral,
os
desenvolvimentos
recentes
na
tecnologia
LCA
têm
se
concentrado
na
produção
de
aeronaves
mais
eficientes,
com
menor
consumo
de
combustível,
mais
espaço
para
passageiros
e
carga
menores
custos
de
manutenção.
Os
fabricantes
abordaram
essas
questões
usando
mais
materiais
compostos,
instalando
aviônicos
avançados
e
integrando
uma
nova
geração
de
motores
a
Além
de
jato.
alguns
modelos
completamente
novos
introduzidos
pela
Boeing,
como
o
modelo
777X;
Airbus,
como
omodelo
A350;
e
novos
entrantes,
a
maioria
das
novas
aeronaves
sendo
projetadas
são
versões
atualizadas
de
aviões
geração
mais
antiga
que
estão
sendo
reprojetados
para
incluir
a
tecnologia
mencionada
acima.
Este
segmento
inclui
a
fabricação
de
aeronaves
completas,
protótipos
de
aeronaves,
conversão
de
aeronaves,
revisão
completa
e
reconstrução
de
aeronaves.
Combinadas,
as
grandes
aeronaves
comerciais
(LCA)
respondem
pela
maior
parcela
da
receita
nesse
segmento
devido
ao
alto
preço
desses
produtos.
Os
LCA
são
definidos
como
aeronaves
com
capacidade
para
150
pessoas
ou
mais,
normalmente
voando
em
rotas
transregionais
relativamente
longas.
O
segmento
pode
ser
ainda
dividido
em
aeronaves
widebody
pequenas,
médias
e
grandes
aeronaves
de
corredor
único.
De
acordo
com
a
General
Aviation
Manufacturers
Association,
espera-
se
que
os
aviões
de
corredor
único
respondam
por
quase
dois
terços
da
receita
do
setor
em
2022.
Espera-
se
que
a
fabricação
de
aeronaves
represente
57,7%
da
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
em
2021.
FABRICAÇÃO
DE
AERONAVES
Produtos
e
Serviços
Outras
minas
e
pedreiras
globais
Consumidores
Globais
Outras
Manufaturas
Globais
Administração
Pública
Global
e
Defesa
2º
nível
2º
nível
Manufatura
Máquinas
Comerciais
e
de
Serviços
Globais Outros
Transportes
Globais
Fabricação
global
de
hardware
de
computador Global
Airlines
Fabricação
global
de
tubos
e
de
ferro
eaço Companhias
Aéreas
Globais
de
Carga
1º
Nível 1º
Nível
Principais
setores
de
venda Principais
indústrias
de
compra Cadeia
de
mantimentos
Produtos
e
Mercados
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 18
Os
fabricantes
também
podem
aumentar
ademanda
com
base
na
inovação
do
produto.
A
crescente
competição
global
entre
as
companhias
aéreas
criou
a
necessidade
de
maior
diferenciação
de
produtos
no
mercado,
como
aeronaves
maiores
e
mais
eficientes
com
várias
opções
de
entretenimento
e
outras
comodidades.
Espera-
se
que
as
empresas
que
podem
oferecer
modelos
de
aeronaves
mais
novos
com
recursos
especiais,
como
entretenimento
de
bordo
avançado,
mais
espaço
para
as
pernas
nos
assentos,
classe
executiva
e
primeira
classe
maiores,
tempos
de
viagem
mais
rápidos
e
outros,
atraiam
mais
passageiros.
Os
preços
voláteis
dos
combustíveis,
que
representam
amaior
despesa
das
companhias
aéreas,
também
aumentaram
a
demanda
por
aviões
mais
eficientes.
Como
resultado,
os
participantes
da
indústria
introduziram
novos
modelos
de
aeronaves
que
usam
mais
materiais
compostos,
que
reduzem
o
peso
da
aeronave,
reduzindo
assim
o
consumo
de
combustível,
diminuindo
os
custos
de
manutenção
e
aumentando
a
resistência
estrutural.
Os
participantes
da
indústria
também
estão
introduzindo
aviônicos
avançados
e
motores
mais
econômicos.
Isso
significa
que
a
demanda
por
esses
produtos
é
influenciada
pela
necessidade
e
desejo
das
companhias
aéreas
de
expandir
sua
frota
ou
substituir
modelos
antigos.
A
fabricação
de
grandes
aeronaves
comerciais
é
um
processo
demorado
e
pode
levar
anos
para
ser
concluído.
Portanto,
a
oferta
geralmente
fica
atrás
da
demanda
eas
companhias
aéreas
devem
fazer
um
pedido
com
base
nas
expectativas
de
crescimento
futuro.
O
impulsionador
mais
significativo
da
demanda
por
aeronaves
comerciais
são
as
projeções
para
o
crescimento
futuro
de
passageiros
em
nível
global
e
a
introdução
de
novas
companhias
aéreas.
Quando
as
perspectivas
econômicas
são
favoráveis
e
as
companhias
aéreas
prevêem
mais
demanda,
as
carteiras
de
pedidos
da
Boeing
Company
e
da
Airbus
SE
(Airbus)
tendem
a
ser
preenchidas.
Da
mesma
forma,
a
criação
de
novas
companhias
aéreas
na
maioria
dos
países
significa
que
a
frota
de
aeronaves
deve
ser
aumentada.
A
lucratividade
das
companhias
aéreas
desempenha
um
papel
fundamental
na
demanda
por
aeronaves.
Quando
as
companhias
aéreas
são
lucrativas,
elas
também
estão
mais
bem
equipadas
para
financiar
grandes
compras
de
capital,
como
aeronaves
comerciais.
Portanto,
odeterminante
da
demanda
subjacente
é
impulsionado
pelas
tendências
nos
gastos
do
consumidor,
renda
disponível
per
capita
global
e
outras
variáveis
macroeconômicas
que
influenciam
a
demanda
por
voos
pelos
consumidores.
As
companhias
aéreas
são
os
maiores
clientes
das
operadoras
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais. Determinantes
Demanda
No
entanto,
para
um
operador
individual,
isso
pode
variar
significativamente.
Por
exemplo,
muitos
operadores
da
indústria
são
apenas
empresas
de
MRO
e,
portanto,
100,0%
da
receita
pode
ser
derivada
dessas
atividades
para
algumas
empresas.
Os
serviços
de
MRO
normalmente
envolvem
reparo
e
manutenção
de
fuselagem,
motor
e
componentes,
além
da
manutenção
programada,
chamada
de
manutenção
linha.
Atualmente,
amanutenção
de
motores
e
fuselagem
compreende
a
maior
parte
dos
serviços
de
MRO
em
42,2%
e
24,5%,
respectivamente,
enquanto
os
serviços
de
componentes
e
linhas
compreendem
16,7%
e
16,5%
da
atividade
de
MRO,
respectivamente.
A
maioria
desses
serviços
é
ad
hoc,
de
modo
que
a
demanda
varia
de
acordo
com
as
condições
climáticas
e
as
mudanças
tecnológicas.
Espera-
se
que
os
serviços
de
manutenção,
reparo
e
revisão
(MRO)
representem
8,5%
da
receita
do
setor
em
2022.
SERVIÇOS
MRO
Este
segmento
concentra-
se
na
fabricação
de
peças
completas
de
aeronaves
e
no
desenvolvimento
de
protótipos
peças
de
aeronaves
eequipamentos
auxiliares.
O
equipamento
auxiliar
inclui
itens
como
aparelhos
de
pulverização
colheitas,
suportes
de
armamento,
equipamento
de
reabastecimento
em
voo
etanques
externos
de
combustível.
Peças
e
equipamentos
de
aeronaves
geralmente
são
baratos
em
comparação
com
aeronaves
completas,
mas
representam
uma
parcela
substancial
da
produção
indústria
em
volume.
Semelhante
à
fabricação
de
motores
de
aeronaves,
a
demanda
por
esse
segmento
éimpulsionada
em
grande
parte
pelo
crescimento
na
demanda
por
fabricação
de
aeronaves,
que
por
sua
vez
é
impulsionada
por
fatores
econômicos
maiores.
Em
todos
os
segmentos
de
produtos,
esse
segmento
foi
o
mais
afetado
pela
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus).
Estima-
se
que
peças
de
aeronaves
e
equipamentos
auxiliares
representem
16,2%
da
receita
do
setor
em
2022.
PEÇAS
DE
AERONAVES
E
EQUIPAMENTOS
AUXILIARES
Além
de
produzir
motores
completos
e
peças
de
motores,
envolve
prototipagem,
conversão
de
sistemas
propulsão
e
revisão
e
reconstrução
de
sistemas
propulsão.
As
maiores
operadoras
neste
segmento
de
produtos
são
representadas
pela
GE
Aviation,
Pratt
&
Whitney
e
Rolls-
Royce
Holdings.
A
demanda
por
esse
segmento
de
produto
geralmente
é
impulsionada
pela
demanda
por
novas
aeronaves.
No
entanto,
o
nível
de
competição
neste
segmento
de
produto
é
maior
em
comparação
com
a
fabricação
de
aeronaves.
A
maioria
dos
motores
de
aeronaves
são
motores
apistão
ou
turbinas
a
gás,
embora
alguns
tenham
sido
movidos
por
motores
elétricos
recentemente.
Os
motores
de
pistão
são
os
motores
mais
populares;
no
entanto,
estima-
se
que
representem
menos
de
5,0%
toda
a
receita
desse
segmento
devido
ao
seu
baixo
custo.
Em
contraste,
estima-
se
que
as
turbinas
a
gás
representem
quase
toda
a
receita
da
indústria
devido
ao
seu
alto
custo
de
produção.
Espera-
se
que
a
fabricação
de
motores
e
peças
de
motores
aeronaves
represente
17,6%
da
receita
do
setor
em
2022.
MOTOR
DE
AERONAVE
E
PEÇAS
DE
MOTOR
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 19
OUTRO
As
empresas
de
leasing
compram
aeronaves
e
as
alugam
para
companhias
aéreas
eoutros
usuários
finais
que
não
desejam
fazer
aquisições
pesadas
de
ativos.
O
leasing
de
aeronaves
é
mais
conveniente
para
as
companhias
aéreas,
pois
elas
não
precisam
investir
em
reparos
e
manutenção
desses
veículos.
Além
disso,
ao
usar
veículos
alugados,
uma
companhia
aérea
pode
aumentar
a
capacidade
durante
os
períodos
de
maior
demanda
sem
ter
que
pagar
pelo
espaço
de
armazenamento
durante
os
períodos
de
menor
demanda.
A
participação
de
mercado
das
empresas
de
leasing
experimentou
um
rápido
crescimento
nos
cinco
anos
até
2022,
acelerado
pelos
efeitos
da
pandemia.
Antes
da
pandemia,
a
participação
desse
mercado
era
substancialmente
menor.
As
maiores
empresas
de
leasing
incluem
AerCap
Holdings
NV,
GE
Capital
Aviation
Services
eAir
Lease
Corporation.
Estima-
se
que
as
empresas
de
leasing
respondam
por
39,5%
da
receita
do
setor
em
2022,
um
aumento
substancial
em
relação
a
2017.
EMPRESAS
DE
LOCAÇÃO
De
acordo
com
a
ICF
International
Inc.,
as
companhias
aéreas
operam
uma
frota
de
mais
27.000
comerciais
jatos
em
todo
omundo.
Para
comprar
novas
aeronaves,
as
companhias
aéreas
dependem
fortemente
de
dívidas
terceiros
efinanciamento
de
capital.
A
participação
desse
mercado
vem
diminuindo
desde
1970,
acelerando
em
2020
meio
à
pandemia
do
COVID-19
(coronavírus).
No
entanto,
muitas
companhias
aéreas
ainda
compram
aeronaves
de
fabricantes,
pois
geralmente
acabam
sendo
mais
baratas
a
longo
prazo.
As
companhias
aéreas
também
recebem
descontos
substanciais
dos
fabricantes
quando
compram
aeronaves
diretamente
dos
fabricantes.
Além
disso,
possuir
uma
aeronave
aumenta
os
ativos
da
companhia
aérea,
permitindo
que
ela
use
a
aeronave
como
garantia
para
um
empréstimo
durante
as
incertezas
econômicas.
Espera-
se
que
as
companhias
aéreas
representem
44,6%
da
receita
global
da
indústria
de
fabricação
aeronaves
comerciais
em
2022,
uma
queda
em
relação
a
2017.
LINHAS
AÉREAS
Principais
Mercados
A
demanda
por
aeronaves
em
geral,
incluindo
executivos,
jatos
helicópteros
e
outras
aeronaves
menores,
émais
volátil
do
que
a
demanda
por
grandes
aeronaves
comerciais.
Há
também
uma
defasagem
muito
menor
entre
oferta
e
demanda.
Isso
significa
que
a
demanda
tende
se
alinhar
com
drivers
macroeconômicos
externos,
como
sentimento
empresarial
edo
consumidor,
lucro
da
empresa,
renda
familiar
e
outros.
Quando
a
economia
é
próspera
e
o
sentimento
de
negócios
é
alto,
a
demanda
por
viagens
de
negócios
luxuosas
aumenta.
Consequentemente,
o
mesmo
acontece
com
os
pedidos
de
O
jatos.
oposto
é
verdadeiro
em
tempos
de
recessão
econômica.
A
renda
familiar
determina
os
gastos
com
atividades
de
lazer,
como
viagens
e
passeios
panorâmicos.
Isso
determina
quanto
as
pessoas
gastarão
em
viagens
não
programadas
para
destinos
isolados
ou
voos
panorâmicos.
O
tempo
também
é
importante
na
fabricação
de
aeronaves.
Grandes
aeronaves
comerciais
têm
uma
vida
econômica
entre
25
e
30
anos
e
provavelmente
terão
que
ser
substituídas
ou
adaptadas
para
cumprir
os
regulamentos
de
segurança.
Portanto,
quando
chega
a
hora
de
substituir
esses
modelos
mais
antigos,
a
demanda
por
aeronaves
aumenta.
Quando
certas
peças
ou
motores
estiverem
fora
de
uso,
a
demanda
por
serviços
de
manutenção,
reparo
e
revisão
geral
(MRO)
também
aumentará.
As
companhias
aéreas
também
podem
atrasar
asubstituição
desnecessária
de
aeronaves
em
tempos
de
demanda
incerta
e,
em
vez
disso,
optar
por
serviços
de
MRO
em
modelos
existentes.
Portanto,
durante
períodos
de
incerteza
econômica,
ademanda
por
novas
aeronaves
às
vezes
ésubstituída
pela
demanda
por
peças
emotores
de
aeronaves.
Isso
resultou
em
menos
pedidos
de
novas
aeronaves
comerciais
em
2020,
pois
algumas
operadoras
de
companhias
aéreas
optaram
por
usar
uma
frota
de
aeronaves
mais
antiga,
enquanto
a
incerteza
sobre
as
perspectivas
econômicas
permanece
alta.
Por
exemplo,
o
LATAM
Airlines
Group
SA
cancelou
recentemente
um
pedido
de
US$
3,0
bilhões
para
10
aeronaves
Airbus,
devido
a
preocupações
com
o
efeito
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
nas
viagens
aéreas.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 20
Ainda
assim,
os
Estados
Unidos
respondem
pela
maior
parcela
do
comércio,
com
as
principais
operadoras
Boeing
Company,
GE
Aviation,
Raytheon
Technologies
Corporation
(Raytheon),
General
Dynamics
Corporation
e
Textron
Inc.
(Textron)
Coletivamente,
a
Europa
é
a
maior
fonte
de
comércio
da
indústria.
O
maior
participante
do
setor,
a
Airbus
SE
(Airbus),
está
sediada
na
Europa,
com
junto
várias
outras
operadoras,
incluindo
Dassault
Aviation
SA,
Safran
Rolls-
Royce
Holdings
PLC
e
Thales
Group.
A
América
do
Norte
é
a
segunda
maior
fonte
de
comércio
da
indústria.
De
fato,
a
maioria
das
importações
e
exportações
europeias
podem
ser
atribuídas
ao
comércio
intra
e
intercompanhias,
particularmente
para
a
Airbus,
que
possui
instalações
de
fabricação
e
montagem
em
todo
o
continente.
Uma
das
principais
razões
para
ogrande
volume
de
comércio
é
a
desconexão
entre
as
regiões
produtoras
de
produtos
da
indústria
e
as
que
os
compram.
No
geral,
a
maioria
dos
produtos
da
indústria
éfabricada
na
América
do
Norte
e
na
Europa
Ocidental,
onde
amaioria
dos
players
estabelecidos,
conhecimento
tecnológico
ecapacidade
de
fabricação
avançada
são
centralizados.
Enquanto
isso,
as
fontes
de
demanda
que
mais
crescem
incluem
companhias
aéreas
no
Oriente
Médio
e
na
Ásia,
onde
a
produção
doméstica
é
mais
limitada.
Como
resultado,
o
comércio
como
parcela
da
receita
é
significativamente
maior
no
segmento
de
aeronaves
completas
do
que
em
outros
segmentos.
Enquanto
o
comércio
entre
economias
emergentes
e
avançadas
consiste
principalmente
em
aeronaves,
o
comércio
entre
países
com
grandes
setores
aeroespaciais
consiste
principalmente
em
motores,
peças
e
componentes.
No
entanto,
os
serviços
de
manutenção,
reparo
e
revisão
geral
(MRO)
não
podem
ser
comercializados,
o
que
reduz
aparticipação
do
comércio
na
receita
em
todo
o
setor.
O
comércio
internacional
desempenha
um
papel
importante
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais.
Historicamente,
a
participação
do
comércio
internacional
ficou
em
25,0%
do
faturamento
setor.
No
entanto,
eventos
como
a
pandemia
do
COVID-19
(coronavírus)
e
a
crise
financeira
entre
2007
e
2009
têm
o
potencial
de
reduzir
a
participação
no
comércio
internacional.
Em
particular,
a
pandemia
contribuiu
para
um
declínio
na
importância
do
comércio
internacional
nos
cinco
anos
até
2022.
Consequentemente,
a
participação
do
comércio
internacional
caiu
para
cerca
de
16,6%
em
2022,
abaixo
dos
25,1%
em
2017.
No
geral,
o
comércio
internacional
diminuiu
caiu
10,8%
anualizado
para
US$
49,5
bilhões
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022,
à
medida
que
ademanda
global
por
novas
aeronaves
diminuiu.
No
entanto,
à
medida
que
as
economias
globais
se
recuperam
da
pandemia,
espera-
se
que
a
participação
no
comércio
internacional
continue
ase
recuperar,
atingindo
23,5%
em
2027.
As
importações
nesta
indústria
são
médias
e
estão
diminuindo
As
exportações
do
comércio
internacional
nesta
indústria
são
médias
e
estão
diminuindo
Ao
longo
de
sua
vida
útil,
uma
aeronave
normalmente
exigirá
que
peças
sejam
substituídas
e
consertadas,
criando
um
grande
mercado
de
reposição
para
operadores
da
indústria.
Peças
e
componentes
de
aeronaves
também
são
vendidos
em
mercados
de
reposição
para
usuários
finais
de
aeronaves,
distribuidores
ou
empresas
de
manutenção,
reparo
eoperações.
Da
mesma
forma,
os
componentes
do
motor
geralmente
são
produzidos
por
várias
empresas
e
vendidos
para
OEMs
de
motores,
como
a
GE
Aviation,
que
então
vende
os
motores
para
fabricantes
de
aeronaves.
Além
disso,
o
outro
segmento
inclui
empresas
que
compram
aeronaves
para
transportar
carga
e
passageiros
para
locais
de
difícil
acesso
e
para
concluir
tarefas
de
utilidade,
como
posicionar
grandes
componentes
de
construção
no
local.
As
empresas
de
perfuração
petróleo
normalmente
usam
helicópteros
para
transportar
equipes
de
perfuração
para
plataformas
offshore.
Os
indivíduos
também
podem
comprar
executivos
jatos
e
helicópteros
para
uso
pessoal.
No
geral,
estima-
se
que
outros
mercados
representem
15,9%
da
receita
do
setor
em
2022.
Este
segmento
inclui
pós-
vendas,
clientes
corporativos
e
pessoas
físicas.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Comerciais
IBISWorld.com 21
A
localização
dos
estabelecimentos
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
ésegmentada
pela
geração
de
receita
por
local
de
fabricação.
A
capacidade
de
fabricação
e
as
operações
de
serviço
geralmente
estão
localizadas
em
algum
lugar
dentro
dessas
faixas,
uma
vez
que
muitas
empresas
atendem
aeronaves
em
uma
região
onde
elas
são
voadas.
A
maioria
dos
produtos
da
indústria
éfabricada
na
América
do
Norte
e
na
Europa
Ocidental
porque
essas
regiões
abrigam
a
maioria
dos
maiores
fabricantes
de
equipamentos
originais
(OEMs)
e
a
capacidade
de
fabricação
avançada
necessária
para
produzir
aeronaves
comerciais
modernas.
No
entanto,
os
mercados
emergentes
da
Ásia
e
do
Localizações
Negócios
Nos
cinco
anos
até
2022,
o
crescimento
econômico
nos
mercados
emergentes
levou
a
um
aumento
substancial
nas
viagens
aéreas
em
regiões
como
Oriente
Médio,
América
do
Sul
e
Ásia.
Como
resultado,
a
demanda
por
novas
aeronaves
comerciais
em
mercados
emergentes
aumentou.
Além
disso,
a
terceirização
e
as
cadeias
de
suprimentos
cada
vez
mais
globalizadas
impulsionaram
ainda
mais
o
comércio
internacional
de
peças
e
componentes
de
aeronaves.
todos
baseados
no
país.
O
Canadá
também
é
um
grande
comerciante
de
produtos
da
indústria
eabriga
a
Bombardier
Inc.
e
várias
subsidiárias
de
empresas
americanas,
incluindo
Textron
eRaytheon.
O
Japão
é
o
maior
trader
do
setor
na
Ásia,
exportando
principalmente
peças
e
componentes
para
fabricantes
de
aeronaves
no
exterior.
Na
América
do
Sul,
o
Brasil
é
o
maior
player
comercial,
com
a
Embraer
SA
sediada
lá.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 22
Além
disso,
espera-
se
que
o
Sudeste
Asiático
represente
1,1%
dos
estabelecimentos
da
indústria
em
2022,
principalmente
porque
os
fabricantes
baseados
na
China
e
no
Japão
terceirizam
sua
fabricação
para
países
da
região
que
oferecem
custos
trabalhistas
mais
baixos.
Esta
é
uma
tendência
semelhante
à
da
América
do
Norte,
onde
empresas
com
sede
nos
Estados
Unidos
e
no
Canadá
começaram
a
terceirizar
produção
para
o
México.
Em
particular,
a
estatal
Commercial
Aircraft
Corporation
of
China
Ltd.
(COMAC)
é
a
principal
produtora
de
aeronaves
comerciais
do
país.
A
empresa
produz
o
regional
jato
ARJ21
eatualmente
está
desenvolvendo
o
C919
LCA.
Acrescente
demanda
da
China
por
aeronaves
comerciais
também
incentivou
os
participantes
da
indústria
estrangeira
acomeçar
fabricar
lá.
Por
exemplo,
em
2008,
uma
venture
com
joint
aAviation
Industry
Corporation
of
China
(AVIC),
a
Airbus
abriu
uma
unidade
de
produção
para
o
A320
em
Tianjin,
a
primeira
fora
da
Europa.
Fora
da
China,
o
Japão
é
responsável
pela
maior
parte
da
indústria
de
aeronaves
comerciais
do
norte
da
Ásia.
OJapão
é
um
importante
fabricante
de
componentes
e
peças
aeroespaciais;
por
exemplo,
a
Mitsubishi
Heavy
Industries
Ltd.
(Mitsubishi)
é
uma
importante
fornecedora
de
componentes
e
subseções
para
o
787
da
Boeing
e
recentemente
introduziu
oMitsubishi
Regional
Jet.
A
Mitsubishi
também
comprou
osegmento
de
regionais
jatos
da
Bombardier.
No
entanto,
a
região
tem
muito
espaço
para
crescer
e
conquistar
uma
fatia
maior
do
mercado.
A
expectativa
é
de
que
essa
participação
cresça
à
medida
que
os
principais
players
do
setor
aumentam
seus
esforços
de
expansão
e
investem
na
região.
Investimento
significativo
do
governo
e
uma
economia
em
rápido
crescimento
levaram
a
uma
crescente
indústria
aeroespacial
comercial
na
China.
Espera-
se
que
o
norte
da
Ásia
responda
por
1,4%
dos
estabelecimentos
da
indústria
em
2022.
A
maioria
dos
players
da
indústria
da
região
são
fabricantes
de
componentes
e
peças
para
OEMs
ocidentais.
Além
disso,
a
indústria
da
região
é
dominada
pela
China
e
pelo
Japão.
Norte
e
Sudeste
Asiático
Fora
da
Europa
Ocidental,
a
Rússia
abriga
a
maior
indústria
aeroespacial
da
Europa.
Enquanto
o
segmento
de
defesa
domina
a
indústria
aeroespacial,
aRússia
tem
feito
progressos
para
se
tornar
um
player
maior
no
segmento
comercial,
embora
este
esteja
incluído
no
segmento
da
Ásia
Central.
Em
particular,
a
United
Aircraft
Corporation
possui
uma
operação
de
fabricação
aeronaves
comerciais
relativamente
grande,
com
sua
subsidiária
Sukhoi
oferecendo
o
Superjet
100
regional
e
a
subsidiária
Irkut
desenvolvendo
oLCA
de
fuselagem
estreita
MC-21.
Outros
participantes
incluem
a
JSC
Russian
Helicopters,
uma
importante
produtora
de
helicópteros;
e
United
Engine
Corporation,
um
fabricante
de
motores
de
aeronaves.
A
Europa
possui
o
segundo
maior
setor
aeroespacial
do
mundo,
respondendo
por
34,1%
dos
estabelecimentos
do
setor
em
2022.
A
região
abriga
a
Airbus
SE
(Airbus),
o
maior
player
do
setor.
A
empresa
opera
em
muitos
países
europeus,
mas
está
sediada
principalmente
na
França
e
na
Alemanha.
AAirbus
é
a
segunda
maior
fabricante
de
LCA
do
mundo,
enquanto
sua
unidade
Airbus
Helicopters
é
a
maior
fabricante
de
helicópteros
comerciais.
No
segmento
de
fabricação
motores,
a
francesa
Safran
SA
ea
britânica
Rolls-
Royce
PLC
Holdings
dominam.
Além
disso,
a
unidade
de
negócios
AgustaWestland
da
Leonardo
SpA
éoutra
grande
produtora
de
helicópteros
e
asubsidiária
Falcon
da
Dassault
Aviation
SA
é
um
player
importante
no
mercado
de
executivos.
jatos
Europa
A
Bombardier,
por
exemplo,
investiu
na
expansão
de
sua
capacidade
de
produção
no
México.
O
Canadá
e
o
México
respondem
pelo
restante
da
indústria
de
aeronaves
comerciais
da
América
do
Norte.
OCanadá
é
o
lar
da
Bombardier
Inc.
(Bombardier),
que
é
um
dos
principais
fabricantes
de
regionais
jatos
e
executivos.
Muitas
empresas
aeroespaciais
dos
EUA
também
criaram
subsidiárias
no
Canadá.
No
entanto,
a
maioria
dos
operadores
da
indústria
canadense
são
fabricantes
de
peças
ecomponentes
de
pequeno
a
médio
porte,
muitos
com
foco
em
produtos
de
nicho,
como
sistemas
de
trem
pouso
(33641aCA).
O
México
tem
um
setor
aeroespacial
relativamente
pequeno,
mas
está
atraindo
cada
vez
mais
a
produção
terceirizada
dos
Estados
Unidos,
Canadá
e
Europa.
Com
base
no
banco
de
dados
Comtrade
das
Nações
Unidas,
a
IBISWorld
espera
que
a
América
do
Norte
responda
por
60,6%
dos
estabelecimentos
da
indústria
em
2022,
com
os
Estados
Unidos
respondendo
pela
maior
parte
dessa
participação.
Os
Estados
Unidos
têm
a
maior
indústria
aeroespacial
e
de
defesa
do
mundo
eabrigam
os
principais
fabricantes
de
aeronaves
comerciais,
motores,
peças
e
produtos
componentes
aeroespaciais
relacionados.
Por
exemplo,
os
principais
players
da
Boeing
Company
(Boeing),
GE
Aviation
(GE)
e
Raytheon
Technologies
Corporation
(Raytheon)
estão
todos
baseados
nos
Estados
Unidos.
Notavelmente,
a
Boeing
é
um
dos
fabricantes
de
grandes
companhias
aéreas
comerciais
(LCA)
mais
importantes
do
mundo,
enquanto
a
GE
e
a
Raytheon
também
respondem
por
uma
grande
parcela
da
fabricação
de
motores
de
aeronaves
comerciais
(relatório
33641a
da
IBISWorld).
América
do
Norte
O
Oriente
Médio
representa
os
mercados
de
crescimento
mais
rápido
da
indústria,
mas
tem
capacidade
de
produção
limitada
e
se
concentra
mais
na
fabricação
de
peças
baixo
custo
e
operações
de
manutenção,
reparo
e
revisão
geral
(MRO).
No
entanto,
países
como
China
e
Rússia
tentaram
ganhar
uma
participação
crescente
no
mercado
OEM
nos
últimos
anos.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Machine Translated by Google Comerciais
Aeronaves
Fabricação
Global
de 2022
maio
de
23 IBISWorld.com
IBISWorld.com 24
Capacidade
de
acomodar
os
requisitos
ambientais:
Os
fabricantes
suportam
uma
série
de
regulamentações
relacionadas
àgeração
e
descarte
de
resíduos
perigosos.
O
não
cumprimento
da
conformidade
pode
aumentar
os
custos
operacionais.
Acesso
às
tecnologias
e
técnicas
mais
recentes
e
eficientes
disponíveis:
O
uso
de
tecnologia
atualizada
pode
melhorar
a
eficiência
e
reduzir
custos,
o
que
pode
se
traduzir
em
aeronaves
mais
baratas
para
os
compradores.
Disposição
para
terceirizar
quando
apropriado:
A
capacidade
de
terceirizar
a
fabricação
componentes
e
peças
para
terceiros
permite
que
as
empresas
se
concentrem
em
sua
área
de
especialização.
Capacidade
de
aproveitar
os
subsídios
do
governo
e
outras
subvenções:
Oconhecimento
das
fontes
de
assistência
do
governo
e
boas
habilidades
de
lobby
podem
fornecer
uma
vantagem
aos
fabricantes.
Capacidade
de
expandir
e
reduzir
as
operações
rapidamente
de
acordo
com
a
demanda
do
mercado:
estabelecer
uma
capacidade
de
produção
flexível
que
possa
atender
a
picos
e
quedas
na
demanda
ajuda
a
manter
a
lucratividade.
Entrega
imediata
ao
mercado:
a
incapacidade
de
entregar
produtos
no
prazo
pode
resultar
na
perda
de
vendas
para
um
concorrente.
Fatores
IBISWorld
identifica
250
Fatores
Chave
de
Sucesso
para
um
negócio.
Os
mais
importantes
para
esta
indústria
são: Chave
de
sucesso
Estima-
se
que
a
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
possua
um
nível
baixo
a
médio
de
concentração
participação
de
mercado.
Em
2022,
os
quatro
maiores
players
do
setor
devem
responder
por
30,3%
da
receita
do
setor.
Altas
barreiras
à
entrada,
como
altos
custos
de
capital,
proficiência
tecnológica
e
capacidade
industrial
nacional,
tornam
extremamente
difícil
para
novos
operadores
entrar
na
indústria
de
fabricação
aeronaves.
Existem
barreiras
mais
baixas
para
empresas
de
serviços
no
segmento
de
manutenção,
reparo
e
revisão
(MRO).
Nos
cinco
anos
até
2022,
a
concentração
da
indústria
diminuiu
à
medida
que
novos
entrantes
de
países
como
China,
Rússia
eJapão
tentaram
quebrar
o
domínio
da
Boeing
Company
(Boeing),
Airbus
SE
(Airbus),
Bombardier
Inc.
(Bombardier)
e
Embraer.
Além
disso,
o
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
mudou
omix
de
produtos,
contribuindo
para
uma
menor
concentração
de
market
share.
O
mercado
de
fabricação
grandes
aeronaves
comerciais
é
um
duopólio
virtual
controlado
pela
Boeing
e
Airbus.
A
fabricação
regional
de
aeronaves
também
é
dominada
por
duas
empresas,
a
Bombardier
e
a
Embraer
SA
(Embraer),
embora
haja
mais
concorrência
nesse
nível.
O
terceiro
segmento
mais
concentrado
da
indústria
éa
fabricação
de
motores,
que
é
controlada
principalmente
pela
GE
Aviation,
recém-
formada
Raytheon
Technologies
Corporation,
Rolls-
Royce
Holdings
PLC
e,
em
menor
grau,
Safran
SA,
enquanto
a
fabricação
de
aeronaves
é
muito
mais
fragmentada.
A
fabricação
de
helicópteros
também
é
mais
fragmentada
do
que
a
fabricação
de
grandes
aeronaves
comerciais.
Este
segmento
consiste
principalmente
da
Airbus
Helicopter,
AgustaWestland,
Bell
Helicopter,
Sikorsky
Aircraft
e
JSC
Russian
Helicopters.
A
fabricação
de
peças
ecomponentes,
que
tem
barreiras
de
entrada
mais
baixas,
consiste
em
centenas
de
empresas
eé
menos
concentrada.
Ainda
assim,
as
operadoras
de
MRO
são
menos
concentradas
porque
normalmente
operam
em
escala
local,
embora
os
serviços
de
MRO
sejam
cada
vez
mais
realizados
por
fabricantes
upstream
por
meio
de
garantias
e
contratos
de
serviço.
A
concentração
nesta
indústria
é
baixa
Concentração
Quota
de
mercado
Cenário
competitivo
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 25
Os
salários
também
variam
entre
os
países
e
geralmente
são
mais
altos
nas
economias
desenvolvidas.
Por
outro
lado,
operadores
maiores
também
podem
se
beneficiar
de
economias
escala,
moderando
assim
os
custos
salariais
totais.
A
participação
dos
salários
na
receita
deve
atingir
21,4%
em
2022,
ante
19,5%
em
2017.
A
mão
de
obra
representa
um
custo
significativo
para
a
indústria.
As
operadoras
maiores
tendem
a
ter
custos
trabalhistas
mais
altos
porque
possuem
linhas
de
produtos
mais
amplas,
vendem
em
mercados
geográficos
amplos,
têm
altos
custos
de
pesquisa
e
desenvolvimento
vendem
produtos
tecnologicamente
mais
avançados.
Remunerações
A
alta
volatilidade
devido
à
oscilação
dos
preços
das
commodities
e
mudanças
tecnológicas
que
mudaram
os
custos
de
compra
e
os
padrões
de
preços
contribuíram
para
diminuir
o
lucro
nos
cinco
anos
até
2022.
O
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
e
aguerra
na
Ucrânia
também
contribuíram
para
a
queda
lucro
da
indústria.
No
entanto,
espera-
se
que
o
lucro
aumente
nos
cinco
anos
até
2027,
àmedida
que
as
cadeias
de
suprimentos
se
estabilizam
eas
economias
globais
se
recuperam
dos
efeitos
da
pandemia.
Estima-
se
que
o
lucro,
definido
como
lucro
antes
de
e
juros
impostos,
represente
7,4%
da
receita
do
setor
em
2022,
abaixo
dos
8,6%
em
2017.
Lucro
Referências
Estrutura
de
custos
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 26
Os
custos
de
aluguel
são
muito
baixos
porque
os
fabricantes
de
aeronaves
comerciais
têm
escala
e
recursos
de
capital
suficientes
para
construir
e
possuir
instalações.
Como
resultado,
espera-
se
que
os
custos
de
aluguel
representem
0,4%
da
receita
do
setor
em
2022,
um
número
que
deve
permanecer
estável
nos
cinco
anos
até
2022.
Aluguel
Esta
indústria
está
sujeita
a
altos
custos
de
capital
na
forma
de
instalações
de
fabricação
e
investimentos
em
maquinário.
No
entanto,
a
depreciação
como
parcela
da
receita
é
relativamente
baixa,
principalmente
devido
às
economias
de
escala
significativas
do
setor.
Quando
as
instalações
de
fabricação
atingem
um
tamanho
suficiente,
os
investimentos
de
capital
são
necessários
apenas
para
atualizar
o
maquinário
antigo
e
manter
as
fábricas.
Nos
últimos
cinco
anos,
estima-
se
que
os
custos
de
depreciação
permaneçam
estáveis.
No
geral,
espera-
se
que
os
custos
de
depreciação
representem
2,9%
da
receita
do
setor
em
2022.
Depreciação
As
despesas
de
marketing
são
mínimas.
Grandes
empresas
estabelecidas
têm
reconhecimento
de
marca
dominante
no
mundo,
o
que
mantém
baixas
as
despesas
totais
de
marketing.
As
operadoras
menores
geralmente
gastam
mais
em
marketing,
embora
essas
empresas
operem
em
mercados
regionais
e
de
nicho,
o
que
também
reduz
as
despesas
de
marketing.
No
geral,
as
despesas
de
marketing
devem
representar
0,1%
da
receita
em
2022.
Marketing
Como
na
maioria
das
indústrias
manufatureiras,
as
compras
representam
a
maior
despesa
do
setor,
respondendo
por
46,7%
da
receita
em
2022,
ante
46,2%
em
2017.
As
compras
incluem
insumos
brutos,
como
chapas
de
aço,
tubos
cobre,
alumínio,
titânio
e
fundidos
ferrosos
não
ferrosos
além
de
equipamentos
epeças.
Ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022,
o
custo
dos
insumos
aumentou.
Por
exemplo,
o
preço
mundial
do
alumínio
aumentou
a
uma
taxa
anualizada
de
8,9%.
Da
mesma
forma,
o
preço
mundial
do
alumínio
tem
crescido
a
uma
taxa
anualizada
de
6,8%,
contribuindo
para
o
aumento
dos
custos
de
aquisição.
,
compras
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Comerciais
IBISWorld.com 27
A
capacidade
de
fornecer
aeronaves
qualidade
no
prazo
estipulado
é
um
fator
competitivo
importante
neste
setor,
especialmente
no
mercado
de
LCA.
A
maioria
dos
aviões
comerciais
realiza
previsões
e
orçamentos
de
carga
e
setor
para
determinar
sua
meta
de
vendas
com
base
na
maximização
da
carga
de
passageiros
em
sua
frota
de
aeronaves.
A
incapacidade
dos
fabricantes
de
entregar
uma
aeronave
no
prazo
pode
levar
o
comprador
a
buscar
um
fornecedor
alternativo.
Além
disso,
No
segmento
de
mercado
de
aeronaves
regionais,
a
concorrência
de
preços
é
maior
porque
os
aviões
são
mais
baratos
e
há
mais
participantes
no
mercado.
Corporações
e
indivíduos
também
podem
comprar
substitutos,
como
helicópteros,
para
voos
curtos
ou
aviões
executivos
para
viagens
internacionais.
Da
mesma
forma,
as
companhias
aéreas
comerciais
de
baixo
custo
preferem
aeronaves
menores,
pois
operam
regionalmente
e
economizam
nos
custos
de
manutenção.
O
preço
total
do
pacote,
incluindo
suporte
pós-
venda
e
operações
de
logística
de
ciclo
vida,
desempenha
um
papel
significativo
na
compra
de
aeronaves
comerciais.
Os
descontos
estão
disponíveis
para
os
compradores,
dependendo
do
volume
edos
compromissos
futuros.
O
Airbus
A380
é
o
mais
caro
de
todos
os
grandes
aviões
comerciais
(LCA)
devido
ao
seu
tamanho
e
tecnologia.
Em
2013,
a
Airbus
SE
elevou
o
preço
de
tabela
do
A380
em
3,6%,
para
US$
403,9
milhões,
mas
agora
custa
quase
US$
450,0
milhões.
Enquanto
isso,
o747-8
Freighter
da
Boeing
Company
tinha
um
preço
de
tabela
$
352,0
milhões
em
2013,
que
agora
é
quase
$
420,0
milhões,
enquanto
a
aeronave
de
passageiros
747-8
tinha
um
preço
de
tabela
$
351,4
milhões
e
agora
custa
quase
$
420,0
milhões.
Os
fabricantes
de
LCA
têm
considerável
poder
de
mercado
devido
aum
número
limitado
de
fabricantes.
Como
resultado,
a
concorrência
émoderada
no
mercado
de
LCA.
Os
preços
geralmente
aumentam
à
medida
que
o
tamanho
ea
capacidade
aumentam.
CONCORRÊNCIA
INTERNA
A
concorrência
interna,
no
que
diz
respeito
aos
fatores
competitivos,
é
comum
para
a
maioria
das
empresas
do
setor,
dentro
do
seu
segmento
de
produto
ou
serviço,
enquanto
a
concorrência
externa
representa
ameaças
baseadas
em
outros
setores,
produtos
substitutos
ou
importados.
Os
fatores
mais
prementes
da
competição
interna
incluem
preço,
capacidades,
gama
de
produtos
e
qualidade,
enquanto
a
competição
externa
persiste
de
modos
alternativos
de
transporte.
Em
geral,
a
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
enfrenta
a
concorrência
em
dois
níveis.
Concorrência
A
concorrência
neste
setor
é
média
e
a
tendência
éaumentar Base
de
Espera-
se
que
outros
custos
representem
20,6%
da
receita
em
2022
eincluam
custos
administrativos,
despesas
administrativas,
honorários
advocatícios,
despesas
com
pesquisa
e
desenvolvimento
(P&D)
e
outras
despesas
gerais.
Os
gastos
com
P&D
variam
de
acordo
com
o
tipo
de
operador
da
indústria.
Essencialmente,
as
empresas
de
manutenção,
reparo
e
revisão
realizam
pouco
P&D,
mas
os
fabricantes
de
equipamentos
originais
estão
continuamente
investindo
no
desenvolvimento
de
novos
produtos.
Além
disso,
fabricantes
de
componentes,
produtores
de
motores
e
fabricantes
de
peças
reposição
estão
constantemente
realizando
esforços
de
P&D
para
manter
a
competitividade
e
tornar-
se
compatível
com
as
ofertas
dinâmicas
de
produtos
dos
fabricantes
de
aeronaves
completas.
Nos
cinco
anos
até
2022,
espera-
se
que
outros
custos
tenham
crescido
como
parcela
da
receita.
Outros
custos
Os
serviços
públicos
devem
responder
por
0,5%
da
receita
do
setor
em
2022,
inalterado
em
relação
a
2017.
Serviços
de
utilidade
pública
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 28
Na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais,
as
vendas
de
aeronaves
civis,
que
alimentam
as
viagens
internacionais,
são
de
natureza
global
devido
àcentralização
dos
principais
fabricantes
de
aeronaves
em
algumas
áreas-
chave.
Os
principais
players
desse
setor
têm
instalações
de
produção
e
vendas
em
todo
o
mundo
para
atender
a
vários
mercados.
Fabricantes
em
todos
os
aspectos
do
setor
aeroespacial
Globalização
A
globalização
neste
setor
é
alta
e
a
tendência
é
aumentar Indústria
As
empresas
MRO
incumbentes
frequentemente
arrendam
hangares
em
grandes
aeroportos
internacionais
ou
regionais,
o
que
efetivamente
elimina
a
concorrência
dos
recém-
chegados,
forçando-
os
a
se
estabelecer
em
outras
áreas
que
podem
não
ser
uma
opção
atraente
para
transportadoras
aéreas
que
precisam
de
serviços
MRO
rápidos.
Da
mesma
forma,
para
operadores
de
manutenção,
reparo
e
revisão
geral
(MRO),
os
contratos
governamentais
podem
ser
outro
obstáculo.
Inúmeras
disputas
surgiram
entre
os
Estados
Unidos
ea
União
Européia
sobre
as
táticas
utilizadas
pelos
governos
desses
países
para
promover
o
mercado
de
grandes
aeronaves
comerciais
e
os
incentivos
concedidos
por
eles
para
ganhar
participação
de
mercado.
Os
governos
europeus
estiveram
envolvidos
no
fornecimento
de
empréstimos
bonificados
e
apoio
governamental
à
Airbus
SE,
enquanto
aBoeing
Company
se
beneficiou
de
subsídios
estatais
e
isenções
fiscais
dos
Estados
Unidos.
governo
ou
são
empresas
estatais
que
recebem
grandes
incentivos
de
seus
respectivos
governos.
Além
disso,
os
novos
players
precisam
ter
fortes
laços
com
ogoverno
para
sobreviver
neste
mercado,
enquanto
os
subsídios
aos
incumbentes
podem
atuar
como
um
impedimento.
Grandes
fabricantes
de
aeronaves
comerciais
têm
laços
estreitos
com
o
principalmente
de
uma
combinação
de
rápida
mudança
tecnológica
e
regulamentações
pesadas,
embora
dependa
da
parte
indústria
em
que
o
participante
está
operando.
Por
exemplo,
altos
custos
iniciais
dificultam
aprodução
de
aeronaves
completas,
limitando
a
produção
de
aeronaves
e
helicópteros
a
empresas
globais
muito
grandes
que
têm
recursos
e
escala
para
realizar
atividades
de
pesquisa,
design
e
desenvolvimento
de
produtos.
Os
operadores
da
indústria
exigem
mão
de
obra
qualificada
e
geralmente
estão
na
vanguarda
da
tecnologia
de
regulamentação
epolítica
esforçando-
se
constantemente
para
criar
novos
produtos
e
melhorar
os
existentes.
A
indústria
investe
muito
tempo
e
dinheiro
em
pesquisa
e
desenvolvimento
(P&D)
de
produtos
aeroespaciais,
sendo
grande
parte
do
trabalho
realizado
por
profissionais
e
trabalhadores
relacionados.
Além
disso,
muito
mais
profissionais
relacionados
ao
setor
aeroespacial
trabalham
em
serviços
científicos
de
P&D.
Um
diploma
em
um
campo
especializado,
como
engenharia,
é
necessário
para
muitos
desses
empregos.
,
Alto Assistência
da
indústria
Pesado As
barreiras
à
entrada
são
altas
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais,
decorrentes
Alto Mudança
de
tecnologia
Maduro Estágio
do
Ciclo
de
Vida
Baixo Concentração
Médio Concorrência
Lista
de
Verificação
Barreiras
à
Entrada
Entrada
As
barreiras
à
entrada
neste
setor
são
altas
e
atendência
é
estável Obstáculos
para
a
Uma
vez
que
esta
indústria
serve
para
transporte
aéreo,
aumentos
na
demanda
por
viagens
em
qualquer
uma
dessas
formas
alternativas
de
transporte
podem
reduzir
a
demanda
por
voos.
Como
resultado,
quedas
nos
preços
do
gás
e
melhorias
na
eficiência
e
custos
desses
meios
de
transporte
podem
aumentar
a
concorrência
externa.
No
entanto,
esse
nível
de
competição
é
limitado,
uma
vez
que
o
transporte
aéreo
é
atualmente
a
forma
mais
eficiente
de
transporte
longa
distância
e
só
sofre
concorrência
externa
no
segmento
de
voos
domésticos.
A
competição
externa
origina-
se
principalmente
de
modos
alternativos
de
transporte,
como
trens,
automóveis,
barcos
esistemas
de
transporte
público.
COMPETIÇÃO
EXTERNA
inovação
para
reduzir
os
custos
de
manutenção
e
operação
são
fatores
populares
levados
em
consideração
na
seleção
de
aviões
comerciais.
Por
exemplo,
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022,
as
operadoras
do
setor
competiram
para
produzir
aeronaves
comerciais
com
baixo
consumo
de
combustível
para
reduzir
os
custos
de
combustível
para
clientes
downstream.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 29
O
crescimento
tem
sido
particularmente
alto
na
Ásia
e
no
Oriente
Médio,
pois
mais
tráfego
aéreo
se
origina
nessas
regiões.
De
acordo
com
o
atual
relatório
de
perspectivas
mercado
da
Boeing
Company,
espera-
se
que
as
transportadoras
asiáticas
continuem
ganhando
participação
no
mercado
global.
Assim,
as
economias
em
desenvolvimento
que
buscam
atrair
investimentos
estrangeiros
têm
procurado
adquirir
novos
aviões
nessas
regiões.
Alguns
países
tomaram
medidas
para
estabelecer
a
fabricação
de
aeronaves
internamente.
Por
exemplo,
a
China
entrou
recentemente
na
fase
de
montagem
final
de
seu
primeiro
COMAC
jato
C919,
o
que
deve
reduzir
sua
dependência
de
aeronaves
fabricação
estrangeira.
No
geral,
espera-
se
que
a
globalização
aumente
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2027.
produção
localizam
suas
instalações
em
todo
o
mundo,
subcontratando
peças
e
trabalho
de
fabricação
para
um
número
maior
de
fornecedores
em
várias
regiões
por
meio
de
ventures
e
joint
consórcios
para
aumentar
a
eficiência
operacional.
A
globalização
oferece
uma
oportunidade
de
espalhar
riscos,
acessar
mercados
e
obter
acesso
a
capital.
A
crescente
demanda
por
viagens
aéreas
estimulou
a
expansão
ao
longo
do
século
passado.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 30
A
Airbus
projeta,
constrói,
vende
e
dá
suporte
a
uma
variedade
de
aeronaves
da
família
de
aviões
Airbus.
A
empresa
de
fabrica
jatos
corredor
único
e
corredor
duplo
que
podem
acomodar
entre
109
e
853
passageiros.
A
linha
de
produtos
da
Airbus
começou
com
o
A300,
primeiro
avião
bimotor
de
corredor
duplo
do
mundo.
Em
2007,
a
Airbus
lançou
o
A380,
maior
comercial
jato
do
mundo
com
capacidade
para
853
passageiros.
A
empresa
está
atualmente
desenvolvendo
várias
novas
aeronaves,
incluindo
o
ZEROe
ee-
Fan
X.
Ambas
as
aeronaves
visam
reduzir
as
emissões
de
CO2
usando
a
tecnologia
de
hidrogênio
ou
reduzindo
o
atrito
das
asas.
A
Airbus
Helicopters,
anteriormente
Eurocopter,
éa
maior
produtora
de
helicópteros
comerciais
e
militares
do
mundo.
Entre
os
recentes
desenvolvimentos
da
Airbus
Helicopter
estão
o
Bluecopter,
que
gera
economia
de
combustível
até
40,0%,
e
o
Racer,
que
tem
potencial
para
atingir
a
velocidade
de
400
Km/
h.
A
EADS
foi
formada
em
1970
como
um
consórcio
europeu
para
competir
no
setor
de
aviação
dominado
pelos
Estados
Unidos.
Cada
empresa
do
consórcio
éresponsável
por
uma
etapa
diferente
da
produção.
Por
exemplo,
as
asas
dos
aviões
são
fabricadas
no
Reino
Unido;
os
cockpits
são
feitos
na
França
e
os
interiores
são
fabricados
na
Alemanha;
As
fábricas
da
Airbus
na
França
e
na
Alemanha
montam
os
componentes.
Depois
de
não
conseguir
se
fundir
com
a
BAE
Systems
PLC,
aEADS
mudou
seu
nome
para
Airbus
em
homenagem
a
sua
conhecida
subsidiária
de
fabricação
aeronaves
comerciais
em
2014
e
reestruturou
suas
operações
para
melhorar
a
lucratividade
e
reorientar
seus
negócios
de
defesa.
A
empresa
opera
em
mais
de
160
locais
internacionais,
incluindo
16
principais
locais
de
desenvolvimento
e
fabricação.
Em
2015,
aempresa
abriu
sua
primeira
fábrica
nos
Estados
Unidos,
na
esperança
de
aumentar
sua
participação
no
mercado
de
aeronaves
comerciais
de
fuselagem
estreita
dos
Estados
Unidos.
Com
sede
em
Blagnac,
França,
aAirbus
SE
(Airbus),
anteriormente
conhecida
como
European
Aeronautic
Defense
and
Space
Company
(EADS),
é
uma
das
maiores
fabricantes
mundiais
de
aeronaves
comerciais.
De
acordo
com
o
relatório
anual
de
2021
da
empresa
(últimos
dados
disponíveis),
aAirbus
empregou
126.495
trabalhadores
e
gerou
US$
61,9
bilhões
em
receita
total
em
2021.
A
Airbus
produz
aeronaves
comerciais,
helicópteros
civis
emilitares,
veículos
de
lançamento
espacial
comercial,
mísseis,
aeronaves
militares,
satélites,
defesa
sistemas
e
serviços
relacionados
através
de
três
segmentos
relatáveis,
com
apenas
a
Airbus
eHelicopters
consideradas
relevantes
para
aindústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais.
Participação
de
mercado:
17,9%
Airbus
SE Principais
jogadores
Grandes
Empresas
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 31
Internamente,
a
queda
foi
afetada
por
dois
incidentes
fatais
ocorridos
com
o
Boeing
737
MAX
em
2018
e
2019.
Nos
cinco
anos
até
2022,
a
receita
relevante
para
osetor
da
Boeing
caiu
a
uma
taxa
anualizada
de
16,5%,
para
cerca
de
US$
23,5
bilhões.
Um
declínio
na
receita
relevante
do
setor
foi
impulsionado
por
fatores
internos
e
externos.
Desempenho
financeiro
Nos
últimos
cinco
anos,
a
empresa
trabalhou
em
um
novo
modelo,
o
Boeing
777X.
Onovo
avião
representa
o
maior
e
mais
eficiente
bimotor
jato
do
mundo,
o
que
reduzirá
o
consumo
de
combustível
em
10,0%,
reduzindo
assim
os
custos
operacionais
para
os
operadores.
Oúltimo
preço
disponível
do
avião
está
na
faixa
de
US$
410,2
milhões
e
US$
442,2
milhões,
dependendo
das
especificações.
Embora
a
empresa
originalmente
planejasse
lançar
o
novo
modelo
em
2020,
ela
encontrou
vários
desafios
relacionados
atestes
e
certificação.
Em
abril
de
2022,
a
Boeing
anunciou
que
espera
a
entrega
do
777X
comece
em
2025,
oque
representa
uma
avaliação
atualizada
do
tempo
que
a
empresa
precisa
para
atender
aos
requisitos
de
certificação.
O
atraso
deve
custar
à
Boeing
quase
US$
1,5
bilhão,
de
acordo
com
os
resultados
trimestrais
divulgados
em
abril.
A
Boeing
participa
dessa
indústria
por
meio
de
seu
segmento
aviões
comerciais,
que
desenvolve,
fabrica
e
comerciais
vende
jatos
para
companhias
aéreas
em
todo
o
mundo,
além
de
oferecer
serviços
de
manutenção,
reparo
e
revisão
para
essas
aeronaves.
A
família
de
comerciais
jatos
sete
séries
da
empresa
atende
a
um
amplo
espectro
de
requisitos
de
passageiros
e
carga
para
companhias
aéreas
americanas
enão
americanas
em
modelos
de
fuselagem
estreita
e
larga.
A
família
737
representa
o
modelo
mais
popular
da
Boeing
e
a
aeronave
mais
produzida
na
aviação
comercial.
Uma
combinação
de
alcance,
desempenho
e
configuração
de
passageiros
é
o
que
tornou
este
modelo
tão
popular.
Com
sede
em
Chicago,
a
Boeing
Company
(Boeing)
é
a
única
fabricante
de
grandes
comerciais
jatos
nos
Estados
Unidos
e
é
a
maior
empresa
aeroespacial
do
mundo
em
receita.
Fundada
em
1916,
a
empresa
relatou
ter
gerado
US$
62,3
bilhões
em
receita
total
em
2021
(últimos
dados
disponíveis)
e
empregou
quase
142.000
trabalhadores,
com
12,0%
de
todos
os
funcionários
localizados
fora
dos
EUA.
A
Boeing
opera
através
de
quatro
divisões,
que
incluem
Aviões
Comerciais
(BCA),
Defesa,
Espaço
e
Segurança
(BDS),
Serviços
Globais
(BGS)
e
Boeing
Capital
(BCC).
Participação
de
mercado:
7,9%
A
empresa
Boeing
Nota:
*Estimativas
(valores
convertidos
de
EUR
para
USD)
Fonte:
Relatório
Anual
e
IBISWorld
50.2 7.915,8 16,0 53.489,2 2022*
519,0 5.269,0 10.6 46.111,4 2021
-146,5 -1.257,4 -35,3 41.685,9 2020
-48,9 2.701,4 7.7 64.469,9 2019
30.3 5.283,5 0,1 59.857,3 2018
116.1 4.055,8 4.6 59.797,6 2017
Crescimento
(%
de
variação) Lucro
Operacional
($
milhões) Crescimento
(%
de
variação) Receita
($
milhões) Ano
Airbus
SE
(operações
relevantes
para
osetor)
-desempenho
financeiro*
A
receita
relevante
para
o
setor
da
Airbus
caiu
a
uma
taxa
anualizada
de
2,2%,
para
US$
53,5
bilhões
nos
cinco
anos
até
2022.
Ambos
os
declínios
são
amplamente
explicados
pelo
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
em
2020,
que
reduziu
a
demanda
por
aeronaves
comerciais
e
complicou
a
entrega
de
produtos
devido
a
interrupções
na
cadeia
de
suprimentos.
A
recuperação
começou
em
2021
e
deve
continuar
ao
longo
de
2022.
Antes
da
pandemia,
a
Airbus
experimentou
um
crescimento
na
receita
relevante
do
setor,
pois
recebia
mais
pedidos
.à
medida
que
a
reputação
da
Boeing
Company
(Boeing)
enfraquecia
em
meio
a
preocupações
de
segurança.
Por
fim,
espera-
se
que
as
operações
relevantes
do
setor
da
empresa
retornem
ao
crescimento
nos
cinco
anos
até
2027,
à
medida
que
o
setor
se
recupera
com
junto
um
aumento
nas
viagens
aéreas
globais.
Desempenho
financeiro
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 32
O
segmento
relevante
para
aindústria
da
GE
Aviation
inclui
motores
e
serviços
comerciais
e
representa
a
maior
parte
da
receita
da
empresa.
Nos
cinco
anos
até
2022,
espera-
se
que
areceita
relevante
para
o
setor
da
GE
Aviation
diminua
a
uma
taxa
anualizada
de
3,4%,
para
US$
16,6
bilhões.
O
declínio
éesperado
em
grande
parte
pelo
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus),
que
reduziu
significativamente
a
demanda
por
motores
de
aeronaves
comerciais.
Como
resultado,
a
receita
específica
do
setor
da
GE
Aviation
caiu
41,5%
apenas
em
2020.
Em
2021,
a
receita
específica
do
setor
continuou
a
diminuir,
impulsionada
por
233
instalações
comerciais
amenos
e
remessas
de
unidades
de
motores
sobressalentes,
parcialmente
compensadas
por
mais
30
motores
LEAP
em
comparação
com
o
ano
anterior.
No
primeiro
trimestre
de
2022,
a
receita
relevante
para
o
setor
da
GE
Aviation
Desempenho
financeiro
A
GE
Aviation
tem
uma
longa
história
de
desenvolvimento
motores
de
aeronaves
para
aplicações
militares
e
comerciais.
No
início
da
década
de
1990,
a
GE
Aviation
desempenhou
um
papel
importante
na
popularização
dos
regionais
jatos
na
indústria
aérea.
Nos
anos
2000,
a
GE
Aviation
trabalhou
em
estreita
colaboração
com
a
Commercial
Aircraft
Corporation
of
China,
Ltd.
(COMAC)
para
iniciar
o
primeiro
regional
jato
desenvolvido
na
China,
equipado
com
dois
motores
CF34-10
da
GE
Aviation.
A
empresa
manteve
o
compromisso
com
o
CF43
e
investiu
mais
de
US$
1,0
bilhão
em
novas
tecnologias
para
o
motor
entre
2005
e
2015.
Em
2017,
aGE
Aviation
comemorou
25
anos
de
motores
regionais,
jatos
entregando
mais
de
6.500
motores
CF34
no
total.
Os
motores
de
aeronaves
desenvolvidos
pela
GE
Aviation
são
usados
por
empresas
como
Bombardier
Inc.,
Embraer
e
COMAC
em
130
países.
Com
sede
em
Cincinnati,
OH,
a
GE
Aviation,
uma
subsidiária
da
General
Electric
Company
(GE),
é
líder
mundial
no
fornecimento
de
motores,
sistemas
e
aviônicos
para
aeronaves.
A
empresa
é
conhecida
por
fornecer
motores
de
aeronaves
para
grandes
players
do
setor.
Entre
seus
motores
de
aeronaves
comerciais
mais
populares
estão
CF34-10,
CFM
LEAP
eCT7.
A
GE
Aviation
tem
uma
base
instalada
de
quase
39.400
motores
de
aeronaves
comerciais
e
26.200
motores
de
aeronaves
militares.
A
GE
Aviation
também
fornece
uma
gama
de
serviços,
incluindo
testes
de
altitude,
turbinas
e
consultoria
de
projeto.
Nos
cinco
anos
até
2022,
a
empresa
também
expandiu
suas
ofertas
digitais,
que
incluem
software
de
aviação,
gerenciamento
de
ativos
geoespaciais
e
soluções
de
segurança
cibernética.
Em
2022,
a
GE
Aviation
empregou
quase
40.000
funcionários
e
gerou
US$
21,3
bilhões
em
receita
total
(últimos
dados
disponíveis).
Sikorsky
Marcas
Pratt
&
Whitney,
Hamilton
Sundstrand,
Participação
de
mercado:
5,6%
GE
Aviation
Nota:
*Estimativas
Fonte:
Relatório
Anual
e
IBISWorld
27.4 -4.701,9 20,5 23.497,0 2022*
53.2 -6.475,0 20.6 19.493,0 2021
-108,0 -13.847,0 -49,9 16.162,0 2020
-184,5 -6.657,0 -46,9 32.255,0 2019
44,5 7.879,0 4.7 60.715,0 2018
175.2 5.452,0 -2,3 58.014,0 2017
(%
mudar) Lucro
Operacional
($
milhões) (%
mudar) ($m) Ano
Crescimento Crescimento Receita
The
Boeing
Company
(operações
relevantes
para
osetor)
-desempenho
financeiro*
No
entanto,
a
receita
gerada
pelo
segmento
de
Aviões
Comerciais
no
primeiro
trimestre
de
2022
foi
ligeiramente
menor
em
comparação
com
o
mesmo
trimestre
de
2021,
impulsionada
por
menores
entregas
de
fuselagem
larga,
mas
parcialmente
compensada
por
maiores
vendas
de
737
MAX.
A
guerra
na
Ucrânia
também
levou
a
Boeing
a
fechar
suas
instalações
na
Ucrânia
e
na
Rússia,
levando
aperdas
de
ativos
$
212,0
milhões
durante
o
primeiro
trimestre
de
2022.
No
entanto,
a
receita
relevante
para
o
setor
da
Boeing
ainda
deve
crescer
em
2022.
O
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus)
teve
um
efeito
negativo
no
desempenho
da
Boeing
em
2020,
contribuindo
para
um
declínio
adicional
de
49,9%
na
receita
relevante
do
setor
apenas
em
2020.
À
medida
que
as
economias
globais
começaram
a
se
recuperar
dos
efeitos
da
pandemia,
a
Boeing
registrou
um
aumento
de
20,6%
na
receita
relevante
do
setor
em
2021.
Como
resultado,
o
avião
de
passageiros
Boeing
737
MAX
foi
aterrado
em
todo
o
mundo
entre
março
de
2019
e
dezembro
de
2020,
prejudicando
areputação
da
Boeing
e
sua
receita.
Consequentemente,
a
participação
da
Boeing
nas
receitas
geradas
pelas
companhias
aéreas
comerciais
caiu
quase
pela
metade
em
2019.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 33
No
entanto,
durante
o
período
atual,
a
empresa
experimentou
uma
queda
na
receita,
impulsionada
em
grande
parte
pelo
surto
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus).
No
geral,
espera-
se
que
a
receita
relevante
para
o
setor
da
Bombardier
caia
auma
taxa
anualizada
de
2,9%,
para
US$
6,6
bilhões,
nos
cinco
anos
até
2022,
incluindo
o
crescimento
esperado
da
receita
em
2022.
Participação
de
mercado:
2,2%
Sediada
em
Montreal,
a
Bombardier
Inc.
(Bombardier)
produz
uma
gama
diversificada
de
aviões
etrens.
Ela
éespecializada
em
seu
novo
programa
CSeries,
CRJ
Series
e
Q
Series
de
aeronaves
comerciais.
De
acordo
com
seu
relatório
anual
de
2021
(dados
mais
recentes
disponíveis),
a
empresa
empregou
quase
13.800
trabalhadores
em
todo
o
mundo
e
gerou
US$
6,1
bilhões
em
receita
total
em
2021.
Com
73
locais
de
produção
e
engenharia
em
29
países,
a
Bombardier
deve
entregar
a
maior
parte
de
seus
produtos.
para
clientes
na
América
do
Norte
e
na
Europa
nos
próximos
10
anos.
Bombardier
Inc.
os
aspectos
de
pesquisa
e
desenvolvimento
(P&D)
e
montagem
das
operações
da
indústria.
No
entanto,
as
milhares
de
outras
empresas
em
todo
o
mundo
incluem
empresas
de
serviços
manutenção,
reparo
e
revisão
geral
(MRO),
fabricantes
de
peças
eprodutores
de
subconjuntos.
A
crescente
demanda
por
aeronaves
e
helicópteros
em
todo
o
mundo,
particularmente
em
mercados
emergentes
na
região
da
Ásia-
Pacífico,
levou
a
Airbus
SE
(Airbus)
e
a
Boeing
Company
(Boeing)
a
aumentar
os
esforços
de
expansão
nessas
partes
do
mundo.
É
importante
ressaltar
que,
embora
a
região
da
Ásia-
Pacífico
não
seja
o
lar
dos
maiores
fabricantes
do
setor,
de
peças
e
operadoras
de
MRO
estão
localizados
na
região
para
atender
às
aeronaves
enviadas
para
os
principais
aeroportos
internacionais
e
regionais.
A
consolidação
nos
aspectos
mais
complexos
das
operações
da
indústria
tem
sido
uma
ameaça
onipresente
para
ganhar
uma
participação
de
mercado
considerável.
Outros
notáveis
fabricantes
de
aeronaves
semelhantes
àBoeing
e
à
Airbus
incluem
a
Embraer
SA
e
a
Bombardier
Inc.,
que
expandiram
sua
participação
no
mercado
global
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022,
mas
estão
longe
de
igualar
os
maiores
players.
Outras
empresas
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
écaracterizada
por
alguns
players
importantes
que
dominam
Nota:
*Estimativas
Fonte:
Relatório
Anual
e
IBISWorld
45,9 2.834,1 13.6 16.604,5 2022*
140,6 1.942,1 -0,8 14.360,0 2021
-84,3 807.3 -41,5 14.479,0 2020
6.8 5.132,4 9,0 24.769,0 2019
22.7 4.807,1 15.3 22.724,0 2018
-1,1 3.918,0 1,0 19.709,0 2017
Crescimento
(%
de
alteração) Lucro
Operacional
($
milhões) Crescimento
(%
de
alteração) Receita
($
milhões) Ano
GE
Aviation
(operações
relevantes
para
osetor)
-desempenho
financeiro*
experimentou
um
crescimento
substancial,
subindo
14,9%
ano
a
ano.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 34
Sistemas
Inovação
disruptiva
potencial:
fatores
que
impulsionam
aameaça
de
mudança Tecnologia
&
O
investimento
em
instalações
e
equipamentos
para
produção
de
aeronaves
emotores
tem
sido
robusto
ao
longo
dos
cinco
anos
até
2022
com
o
lançamento
de
novas
aeronaves.
Novos
produtos
lançados
por
grandes
players
têm
um
efeito
downstream
nos
provedores
de
serviços
manutenção,
fabricantes
de
peças
eeletrificação
auxiliar
ou
fabricantes
de
produtos
entretenimento.
Na
maioria
dos
casos,
há
colaborações
para
garantir
que
os
fabricantes
de
componentes
possam
fornecer
produtos
que
atendam
às
especificações
da
aeronave.
Por
exemplo,
as
empresas
que
realizam
a
produção
de
motores
também
investiram
pesadamente
em
pesquisa
e
desenvolvimento
para
fornecer
motores
novos
e
mais
eficientes
para
novas
aeronaves.
Além
disso,
o
crescente
uso
de
compósitos
avançados
na
indústria
aeroespacial
levou
ao
desenvolvimento
de
novos
métodos
e
equipamentos
para
a
fabricação
de
novos
materiais
e
estruturas.
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
écaracterizada
por
um
nível
moderado
de
intensidade
de
capital.
Em
2022,
espera-
se
que
os
operadores
da
indústria
gastem
US$
0,14
em
capital
para
cada
US$
1,00
gasto
em
salários.
A
proporção
relativamente
estável
de
investimento
de
capital
para
receita
da
indústria
reflete
a
natureza
madura
dos
níveis
de
produção
e
tecnologia
de
produção
da
indústria.
Além
do
investimento
no
desenvolvimento
de
novos
produtos,
o
nível
de
investimento
também
representa
a
construção
e
atualização
de
instalações
em
mercados
emergentes.
A
maioria
das
empresas
desse
setor
estabelece
ventures
em
joint
países
para
obter
vantagem
competitiva
na
fabricação
de
aeronaves
e
seus
componentes,
mas
também
como
forma
de
aumentar
o
volume
de
vendas.
Intensidade
O
nível
de
intensidade
de
capital
éMédio Capital
Condições
de
funcionamento
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Comerciais
IBISWorld.com 35
Dado
o
alto
valor
de
uma
aeronave
individual,
a
natureza
das
novas
vendas
de
aeronaves
comerciais
pode
ser
volátil.
Uma
pequena
queda
nos
pedidos
pode
resultar
em
uma
grande
perda
de
receita,
com
o
oposto
verdadeiro
de
números
de
pedidos
mais
altos.
Por
outro
lado,
o
alto
preço
dos
produtos
e
uma
carteira
de
pedidos
consistente
também
podem
reduzir
a
volatilidade.
Além
disso,
existem
apenas
dois
grandes
players
no
mercado
de
aeronaves
comerciais
grandes
e
de
alto
valor,
como
a
Boeing
Company
(Boeing)
e
a
Airbus
SE,
portanto,
essas
empresas
ditam
muitas
tendências
no
setor.
Ambas
as
empresas
estão
operando
no
limite
de
sua
capacidade
com
grandes
carteiras
de
pedidos,
o
que
cria
um
ambiente
operacional
estável
para
o
setor.
Os
atrasos
são
importantes
para
suavizar
mudanças
potencialmente
grandes
da
atividade
projetada
A
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
exibiu
um
alto
grau
de
volatilidade
receita
nos
cinco
anos
até
2022.
Volatilidade
O
nível
de
volatilidade
é
alto Receita
Outros
esforços
de
P&D
visam
sistemas
de
propulsão
e
sistemas
de
voo.
Os
desenvolvimentos
em
sistemas
de
propulsão
enfatizam
a
redução
de
custos,
desempenho,
eficiência
e
confiabilidade,
ao
mesmo
tempo
em
que
reduzem
a
pegada
ambiental
de
tais
sistemas,
incluindo
combustão,
emissões
e
ruído.
Os
avanços
em
estruturas
e
materiais
concentram-
se
em
materiais
compósitos,
como
fibra
de
carbono
e
titânio,
enquanto
desenvolvem
processos
de
fabricação
baixo
custo
para
estruturas
de
aeronaves,
como
asas,
trem
de
pouso
efreios.
As
melhorias
nas
tecnologias
do
sistema
de
voo
estão
associadas
à
eletrônica,
gerenciamento
de
tráfego
aéreo,
aviônicos,
sistemas
de
energia,
ambiente
de
cabine
ecabines
de
comando.
O
rigor
dos
requisitos
da
indústria
para
segurança,
confiabilidade
e
eficiência
operacional
distingue
afabricação
de
aeronaves
outras
indústrias.
Os
componentes
devem
ser
fabricados
com
maior
precisão
e
tolerâncias
mais
estreitas,
enquanto
um
alto
grau
de
atenção
deve
ser
dado
à
montagem.
A
aerodinâmica
também
é
importante
para
melhorar
a
eficiência
e
reduzir
o
custo
de
propriedade.
As
reduções
no
arrasto
de
uma
aeronave
contribuem
diretamente
para
o
meio
ambiente
e
também
se
manifestam
em
economia
de
custos.
Além
disso,
as
melhorias
na
capacidade
de
elevação
das
aeronaves
durante
a
decolagem
e
aterrissagem
têm
uma
forte
influência
na
segurança
e
na
pegada
ambiental.
Materiais
com
resistência
extremamente
alta
e
baixo
peso,
como
materiais
compostos
de
alumínio
e
ricos
em
titânio,
são
frequentemente
necessários.
Pesquisa
e
desenvolvimento
(P&D)
é
parte
integrante
das
operações
da
indústria.
P&D
envolve
experimentação,
projeto,
desenvolvimento
e
atividades
de
teste
relacionadas
para
aeronaves
comerciais
novas
e
derivadas
compreende
uma
parcela
significativa
dos
custos
da
indústria.
Por
exemplo,
a
Boeing
Company
buscou
investimentos
em
tecnologia
que
incluíam
operações
centradas
em
rede,
estruturas
acessíveis
etecnologia
de
fabricação,
processos
eferramentas
de
design
enxutos
eeficientes,
suporte
enxuto
e
iniciativas
de
serviço,
como
custos
de
ciclo
vida,
sistemas
avançados
de
plataforma
e
produtos
seguros
e
limpos.
Os
objetivos
fundamentais
da
indústria
são
melhorar
a
eficiência
estrutural
e
reduzir
os
custos
de
fabricação.
Por
exemplo,
a
redução
do
peso
da
fuselagem
diminui
o
consumo
de
combustível
e
limita
os
efeitos
ambientais
adversos,
enquanto
o
uso
de
materiais
mais
baratos
e
mais
eficientes
provavelmente
melhorará
os
processos
de
fabricação
e
diminuirá
o
preço
de
compra
da
aeronave.
A
alta
competição
e
ademanda
consistente
por
novas
aeronaves
em
todo
o
mundo
aumentam
o
uso
de
tecnologia
na
indústria.
As
tecnologias
usadas
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
são
complexas
e
mudam
constantemente.
O
nível
de
mudança
tecnologia
é
alto
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 36
Os
Estados
Unidos
oferecem
inúmeros
benefícios
fiscais
para
empresas
desse
setor.
Alguns
dos
incentivos
incluem
a
Revogação
do
FSC
ea
Lei
de
Exclusão
de
Renda
Extraterritorial
de
2000.
O
financiamento
do
governo,
tanto
estadual
quanto
federal,
fornece
impostos
Estados
Unidos
Como
resultado
da
pandemia
de
COVID-19
(coronavírus),
muitos
governos
instituíram
programas
de
assistência
destinados
a
fornecer
oportunidades
de
empréstimo
favoráveis,
diferimentos
de
imposto
de
renda
e
assistência
salarial
a
operadores
qualificados.
Ao
fazer
isso,
os
governos
esperavam
aliviar
parte
da
carga
enfrentada
pelos
operadores
da
indústria.
Disputas
tarifárias
não
resolvidas
entre
países
que
não
podem
ser
resolvidas
em
nível
internacional
são
levadas
à
Organização
Mundial
do
Comércio
(OMC)
para
resolução.
Os
países
que
levaram
seus
casos
à
OMC
incluem
Estados
Unidos,
Europa,
Canadá
e
Brasil.
Cada
uma
dessas
regiões
tem
níveis
variados
de
assistência
governamental;
consulte
os
relatórios
IBISWorld
33641a,
33641aCA,
C2394,
C2394NZ,
3761
e
C30.300
para
obter
mais
informações.
O
apoio
é
prestado
por
diversas
razões,
tais
como
a
criação
de
emprego,
evitar
a
dependência
internacional,
estimular
ocrescimento
técnico
e
económico
fomentar
o
prestígio
nacional.
Em
última
análise,
os
maiores
players
desse
setor
se
beneficiam
de
alguma
forma
assistência
governamental,
incluindo
a
Boeing
Company
(Boeing)
e
a
General
Electric
Company
nos
Estados
Unidos,
a
Airbus
SE
(Airbus)
na
Europa,
a
Rolls-
Royce
Holdings
PLC
no
Reino
Unido
e
Bombardier
Inc.
no
Canadá.
Os
governos
estão
fortemente
envolvidos
no
apoio
ao
desenvolvimento,
produção,
marketing
e
venda
de
aeronaves
seus
componentes
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais.
Assistência
O
nível
de
assistência
da
indústria
é
alto
ea
tendência
é
constante Indústria
A
Comissão
Européia
governa
a
fabricação
de
produtos
aeroespaciais
civis
na
Europa,
o
segundo
maior
mercado
para
a
indústria.
Isso
começou
em
2002,
quando
a
Comissão
Européia
assumiu
uma
série
de
responsabilidades
regulatórias
dos
governos
nacionais
europeus.
Tudo
começou
com
aformação
da
Agência
Europeia
para
a
Segurança
da
Aviação
(EASA),
que
estabeleceu
regras
comuns
para
a
segurança
da
aviação
na
União
Europeia.
Mais
tarde,
recebeu
aresponsabilidade
pelas
negociações
de
rotas
aéreas.
A
EASA
também
recebeu
a
responsabilidade
pela
certificação
de
modelos
específicos
de
aeronaves,
motores
ou
peças
aprovados
para
operação
na
União
Européia.
O
portfólio
atual
da
agência
também
inclui
regulamentação,
inspeções,
programas
de
treinamento
e
padronização
gerenciamento
de
padrões
segurança.
Em
2008,
a
EASA
passou
também
a
gerir
as
funções
relativas
a
regras
e
regulamentos
para
operadores
de
aviação
civil,
licenciamento
de
tripulações
em
estados
membros
e
certificação
de
companhias
aéreas
de
estados
não
membros.
A
Europa
estabeleceu
como
meta
para
os
fabricantes
de
aeronaves
e
motores
reduzir
pela
metade
o
consumo
específico
de
combustível
e
reduzir
as
emissões
em
90,0%
até
2050.
Os
contratos
do
governo
são
fortemente
regulamentados
eos
fabricantes
competem
com
várias
agências
eentidades
do
governo
dos
EUA,
incluindo
todos
os
ramos
das
forças
armadas
dos
EUA,
a
NASA
e
o
Departamento
de
Segurança
Interna.
Autoridades
governamentais
semelhantes
existem
nos
mercados
internacionais.
A
certificação
pelo
International
Aerospace
Quality
Group
também
é
comum
para
os
players
desse
setor,
sendo
o
principal
padrão
referido
como
AS
9100
nas
Américas,
EN
9100
na
Europa
e
JISQ
9100
na
Ásia.
A
certificação
oferece
uma
vantagem
para
identificar
fornecedores
reconhecidos
no
setor
aeroespacial
e
harmonizar
os
padrões
aeroespaciais
mundiais.
Nos
Estados
Unidos,
os
produtos
de
aeronaves
comerciais
devem
cumprir
os
regulamentos
da
Federal
Aviation
Administration
(FAA)
que
regem
os
sistemas
de
produção
e
qualidade,
aeronavegabilidade,
aprovações
de
instalação,
procedimentos
de
reparo
e
segurança
operacional
contínua.
Internacionalmente,
existem
requisitos
semelhantes
para
aprovações
de
aeronavegabilidade,
instalação
e
operação.
Nos
Estados
Unidos,
as
regras
referentes
àcertificação
de
aeronaves
e
padrões
de
aeronavegabilidade
estão
sob
o
Título
14
das
Regras
Federais
de
Aviação.
As
disposições
deste
título
incluem
certificados
de
produção;
certificados
de
aeronavegabilidade;
aprovações
de
aeronavegabilidade
para
exportação;
e
homologação
de
motores,
materiais,
peças,
processos
e
aparelhos.
Além
disso,
as
autoridades
aeronáuticas
nacionais
de
cada
país
geralmente
administram
esses
requisitos
e,
no
caso
da
Europa,
as
Autoridades
Conjuntas
Europeias
da
Aviação
coordenam
esses
requisitos.
O
aumento
do
tráfego
aéreo
em
todo
omundo
instigou
inúmeras
regulamentações
para
garantir
a
segurança
de
voo
e
a
integridade
estrutural
de
aeronaves
e
helicópteros.
Embora
existam
padrões
globais
aceitos,
eles
refletem
amplamente
os
padrões
de
certificação
dos
EUA.
Estes
também
podem
ser
complementados
com
certificações
de
padrões
associações
industriais
em
nível
nacional
ou
regional.
Recentemente,
o
setor
foi
afetado
indiretamente
por
regulamentações
relacionadas
ao
COVID-19
(coronavírus)
que
impuseram
diversas
restrições
às
companhias
aéreas.
No
entanto,
os
esforços
globais
para
reduzir
a
propagação
da
doença
por
meio
da
vacinação
em
2021
ajudaram
a
reduzir
onível
de
regulamentações
relacionadas
ao
coronavírus.
A
regulamentação
na
indústria
global
de
fabricação
aeronaves
comerciais
é
pesada.
Política
O
nível
de
regulamentação
é
Pesado
e
atendência
é
Aumentar Regulação
e
níveis.
Ao
mesmo
tempo,
quaisquer
interrupções
na
produção
dessas
duas
empresas,
como
a
suspensão
do
Boeing
737
em
2019,
podem
aumentar
a
volatilidade.
Em
2020,
a
disseminação
do
COVID-19
(coronavírus)
causou
um
declínio
significativo
na
receita
do
setor
devido
a
uma
redução
acentuada
nas
viagens
aéreas
globais
como
resultado
das
medidas
de
quarentena.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 37
O
Canadá
oferece
crédito
fiscal
a
empresas
que
realizam
pesquisas
científicas
e
desenvolvimento
experimental
para
incentivar
novos
negócios,
especialmente
start-
ups,
a
realizar
P&D
que
provavelmente
levará
a
produtos
e
processos
novos
e
aprimorados.
Ele
fornece
cancelamento
total
de
capital
e
equipamento
de
P&D
e
créditos
fiscais
de
investimento
federal
sobre
capital
e
equipamento
nos
primeiros
$
2,0
milhões
de
gastos
qualificados
em
P&D.
Além
disso,
a
Bombardier
éuma
das
empresas
mais
influentes
do
Canadá
e,
portanto,
recebe
ajuda
e
apoio
do
governo
para
crescer
e
permanecer
saudável
financeiramente.
Como
um
dos
maiores
empregadores
do
Canadá,
a
Bombardier
recebeu
já
assistência
substancial
do
governo
canadense,
incluindo
um
pacote
financeiro
avaliado
em
quase
US$
1,0
bilhão
em
2017.
Canadá
Existem
disputas
em
andamento
entre
os
Estados
Unidos
e
a
União
Européia
em
relação
à
assistência
indústria
fornecida
pelos
vários
governos.
Em
um
movimento
para
interromper
o
desenvolvimento
da
super
aeronave
A380
da
Airbus,
o
governo
dos
EUA
contestou
os
empréstimos
bonificados
concedidos
pelos
governos
europeus
à
Airbus
por
violar
um
acordo
multilateral
da
Organização
Mundial
do
Comércio
de
1995
que
proíbe
subsídios
governamentais
para
a
construção
de
aeronaves
comerciais.
A
União
Européia
retaliou
reativando
seu
processo
legal
contra
oapoio
dos
EUA
à
Boeing
em
resposta
à
ação
do
governo
dos
EUA
contra
a
Airbus.
Os
Estados
Unidos
argumentam
que
a
Airbus
está
relatando
erroneamente
sua
dívida
governamental
em
bilhões
de
dólares,
enquanto
a
União
Européia
acusa
os
Estados
Unidos
de
canalizar
bilhões
de
dólares
por
meio
de
financiamento
civil
e
militar.
Por
fim,
vários
governos
europeus
apóiam
os
fabricantes
europeus
por
meio
de
versões
domésticas
do
Ex-
Im
Bank.
Não
há
isenções
ou
benefícios
fiscais
especificamente
direcionados
ao
setor
aeroespacial.
No
entanto,
há
alegações
de
que
programas
especiais
de
incentivos
fiscais
e
não
fiscais
são
fornecidos
à
Airbus,
como
depreciação
acelerada
de
ativos
fixos
e
infraestrutura
de
pesquisa
e
desenvolvimento
(P&D).
Em
alguns
países
da
União
Européia,
créditos
fiscais
para
gastos
com
P&D,
diferimento
de
impostos
para
subsidiárias
estrangeiras
e
isenções
fiscais
em
zonas
empresariais
são
comuns
para
atrair
investimentos.
Europa
Não
há
tarifas
impostas
a
aeronaves
ou
peças
de
aeronaves
nos
Estados
Unidos;
no
entanto,
tarifas
são
aplicáveis
de
países
com
os
quais
Estados
Unidos
não
têm
relações
comerciais
oficiais,
como
Cuba
e
Coréia
do
Norte.
No
entanto,
como
notável
exceção,
os
pára-
quedas
incorrem
em
uma
tarifa
de
3,0%,
embora
isso
represente
uma
parcela
insignificante
da
produção
indústria.
incentivos
relacionados,
subsídios
e
financiamento
para
empresas
iniciantes
neste
setor.
A
Revogação
do
FSC
e
a
Lei
de
Exclusão
de
Renda
Extraterritorial
fornecem
tratamento
fiscal
favorável
amercadorias
fabricadas
nos
Estados
Unidos
e
mercadorias
fabricadas
por
empresas
norte-
americanas
que
operam
no
exterior.
Em
resposta
à
disponibilidade
decrescente
de
financiamento
nos
mercados
de
capitais
tradicionais,
o
Export-
Import
Bank
dos
Estados
Unidos
(Ex-
Im
Bank)
aumentou
dramaticamente
seu
apoio
financeiro
às
exportações
de
aeronaves
dos
EUA
em
todo
o
mundo.
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 38
Os
números
são
corrigidos
pela
inflação
até
2022
65.328 78,5 20.6 318 23,5 23,5 31,0 2027
65.223 78,0 20.7 315 22.9 22.9 31,0 2026
65.113 77.3 20.8 313 21.7 21.7 31.1 2025
65.018 76,8 20.9 310 20.6 20.6 31.2 2024
64.896 76,3 21.1 307 18.8 18.8 31.3 2023
64.699 75,5 21.4 303 16.6 16.6 31.6 2022
64.152 73.2 22.1 290 16.6 16.6 32.3 2021
63.871 72.3 22,5 284 19.9 19.9 30.8 2020
65.257 79,3 20,5 318 23.8 23.8 28.9 2019
69.331 77,0 21.1 329 23.6 23.6 31.7 2018
67.910 77,7 19.5 349 25.1 25.1 31,0 2017
66.409 80,8 16.9 394 23.8 23.8 27,0 2016
68.058 81,4 18.5 368 25.4 25.4 30.3 2015
79.941 83,9 21.8 367 25.3 25.3 31.6 2014
78.831 83,9 22.8 346 25,8 25,8 33,0 2013
(Unidades)
Salário
Médio
($) Receita
(%) Empregado
($'000) Receita
(%) Demanda
(%) IVA/
Receita
(%) Ano
Empregados
por
estab.
Remunerações/ Receita
por Exportações/ Importações/
Principais
índices
0,00 3.35 2.69 5.81 5.81 2.52 1,70 1.81 3.30 3.34 2027
0,00 3,55 2,85 9.27 9.27 2.67 1,71 1,80 3.22 3.54 2026
7.14 3.28 2.68 9.19 9.19 2.53 1,73 1,85 2.91 3.28 2025
7.69 3.46 2.68 13.2 13.2 2.49 1,74 1,87 3.16 3,45 2024
30,0 5.10 3,84 19,0 19,0 3.52 2.28 2.46 4.02 5.10 2023
150 13.4 9.68 13.5 13.5 8,75 4,82 5.34 11.1 13.4 2022
0,00 5.58 3,75 -12,0 -12,0 3.30 1,82 2.04 10.5 5.57 2021
-73,3 -26,6 -19,6 -38,6 -38,6 -17,8 -8,76 -9,87 -21,8 -26,6 2020
7.14 0,33 -2,32 1.04 1.04 3,78 2.62 0,77 -8,27 0,33 2019
7.69 -3,08 4,85 -8,90 -8,90 2,70 0,03 3,72 -1,06 -3,09 2018
8.33 -13,9 -0,45 -8,98 -8,98 -2,65 1,69 1.17 -1,17 -13,9 2017
0,00 8.02 -1,48 1.02 1.02 0,96 1,84 1,71 -3,75 8.02 2016
9.09 -2,31 -17,1 -1,80 -1,80 -2,63 1.47 0,36 -6,23 -2,32 2015
0,00 5.93 1.32 3,87 3,87 -0,09 0,47 -0,09 1.51 5.92 2014
0,00 4.29 4,94 5.74 5.74 0,62 0,32 1.16 3,76 4.28 2013
Chegadas
(%) (%) Importações
(%)
Remunerações
(%) Exportações
(%) Emprego
(%) Empreendimentos
(%) (%) (%) (%) Ano
turista Demanda EstabelecimentosIVA Receita
Global Doméstico
Alteração
anual
1,50 358.561 73.702 84.179 84.179 1.128.191 11.521 14.372 111.091 358.561 2027
1,50 335.063
346.945 69.782
71.771 72.800
79.554 72.800
79.554 1.071.699
1.100.380 11.137
11.328 13.866
14.116 104.184
107.541 335.063
346.945 2026
1,50 2025
1,40 313.565
324.413 66.179
67.958 58.891
66.669 58.891
66.669 1.019.766
1.045.212 10.759
10.947 13.363
13.613 98.132
101.237 313.565
324.413 2024
13h30 2023
1,00 263.101
298.336 58.104
63.729 43.632
49.504 43.632
49.504 905.735
985.014 10.035
10.519 12.380
13.042 84.932
94.334 263.101
298.336 2022
0,40 2021
0,40 339.322
249.203 69.630
55.999 80.692
49.585 80.692
49.585 1.067.010
876.756 10.801
9.855 13.460
12.132 98.231
76.847 339.322
249.203 2020
1,50 2019
1,40 348.959
338.198 67.977
71.278 87.650
79.856 87.650
79.856 1.000.988
1.028.084 10.521
10.525 12.876
13.356 108.224
107.079 348.959
338.198 2018
13h30 2017
1.20 375.116
405.202 69.306
68.281 95.314
96.287 95.314
96.287 1.018.342
1.028.194 10.159
10.346 12.513
12.727 113.757
109.501 375.116
405.202 2016
1.20 2015
1.10 362.493
383.988 82.511
83.604 93.435
97.052 93.435
97.052 1.046.684
1.045.823 9.964
10.011 12.479
12.468 119.491
121.304 362.493
383.988 2014
1.10 2013
(Bilhão) ($m) Salários
($
($
($
milhões) (Pessoas) (Unidades) (Unidades) ($m) ($m) Ano
Chegadas Demanda Emprego Empreendimentos
EstabelecimentosIVA Receita
turista Doméstico
Global
Dados
da
indústria
Principais
estatísticas
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
ComerciaisMachine Translated by Google
IBISWorld.com 39
Um
indicador
do
domínio
dos
quatro
principais
players
em
um
setor.
CONCENTRAÇÃO
DA
INDÚSTRIA
Valor
total
de
bens
eserviços
da
indústria
trazidos
de
outro
país
para
o
país
do
comprador.
IMPORTAÇÕES
Valor
total
de
bens
eserviços
da
indústria
vendidos
a
clientes
fora
do
país
de
origem.
EXPORTAÇÃO
O
menor
tipo
de
unidade
contábil
dentro
de
uma
empresa,
um
estabelecimento
é
um
local
físico
único
onde
os
negócios
são
conduzidos
ou
onde
os
serviços
ou
operações
industriais
são
executados.
Múltiplos
estabelecimentos
sob
controle
comum
constituem
um
empreendimento.
ESTABELECIMENTO
Uma
divisão
que
é
gerida
separadamente
e
mantém
contas
de
gestão.
Cada
empreendimento
consiste
em
um
ou
mais
estabelecimentos
que
estão
sob
propriedade
ou
controle
comum.
EMPREENDIMENTO
O
número
de
funcionários
permanentes,
de
meio
período,
temporários
e
sazonais,
proprietários
de
trabalho,
parceiros,
gerentes
eexecutivos
da
indústria.
EMPREGO
Os
valores
em
dólares
na
tabela
Key
Statistics,
incluindo
previsões,
são
ajustados
pela
inflação
usando
o
ano
atual
(ou
seja,
o
ano
publicado)
como
ano
base.
Isso
remove
o
impacto
das
mudanças
no
poder
de
compra
do
dólar,
deixando
apenas
o
crescimento
"real"
ou
queda
nas
métricas
do
setor.
Os
ajustes
de
inflação
nos
relatórios
do
IBISWorld
são
feitos
usando
o
deflator
de
preços
do
PIB
implícito
do
Bureau
of
Economic
Analysis
dos
EUA.
PREÇOS
CONSTANTES
IBISWorld
usa
a
razão
de
depreciação
para
salários
como
um
proxy
para
a
intensidade
de
capital.
Alta
intensidade
de
capital
é
mais
de
US$
0,333
de
capital
para
US$
1de
trabalho;
médio
é
de
US$
0,125
a
US$
0,333
de
capital
para
US$
1de
trabalho;
baixo
é
inferior
a
US$
0,125
de
capital
para
cada
US$
1de
trabalho.
Compara
a
quantidade
de
dinheiro
gasto
em
capital
(fábrica,
maquinário
e
equipamento)
com
o
gasto
em
mão
de
obra.
INTENSIDADE
DE
CAPITAL
Barreiras
altas
à
entrada
significam
que
novas
empresas
lutam
para
entrar
em
um
setor,
enquanto
barreiras
baixas
significam
que
é
fácil
para
novas
empresas
entrarem
em
um
setor.
BARREIRAS
À
ENTRADA Glossário
Um
grande
avião
com
dois
corredores
de
passageiros,
normalmente
capaz
de
vôo
transcontinental.
AERONAVE
DE
CORPO
LARGO
Uma
aeronave
de
corpo
estreito
que
não
écapaz
de
voar
transcontinental.
AERONAVES
REGIONAIS
Monta
aeronaves
ou
componentes
completos,
que
depois
vendem
em
seu
nome.
FABRICANTE
DO
EQUIPAMENTO
ORIGINAL
(OEM)
Uma
aeronave
de
corredor
único
que
normalmente
acomoda
menos
de
200
passageiros.
AERONAVE
DE
CORPO
ESTREITO
Inclui
manutenção
de
linha,
serviços
de
reparo,
substituição
de
peças,
reparo
de
estofados
eserviços
de
modernização.
SERVIÇOS
DE
MANUTENÇÃO,
REPARO
EREVISÃO
(MRO) Jargão
da
Indústria
http://
www.census.gov
Escritório
do
Censo
dos
EUA
Associação
das
Indústrias
Aeroespaciais
http://
www.aia-
aerospace.org
Organização
Internacional
de
Aviação
Civil
http://
www.icao.int
Associação
das
Indústrias
Aeroespaciais
ede
Defesa
da
Europa
http://
www.asd-
europe.org Recursos
Adicional
Recursos
adicionais
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
IBISWorld.com 40
O
total
bruto
de
salários
ede
todos
os
funcionários
do
setor.
Ocusto
dos
benefícios
também
está
incluído
neste
valor.
REMUNERAÇÕES
Níveis
de
volatilidade:
muito
alto
é
superior
a
±20%;
alta
volatilidade
é
de
±10%
a
±20%;
volatilidade
moderada
é
de
±3%
a
±10%;
e
a
baixa
volatilidade
é
inferior
a±3%.
O
nível
de
volatilidade
é
determinado
pela
média
da
mudança
absoluta
na
receita
em
cada
um
dos
últimos
cinco
anos.
VOLATILIDADE
A
IBISWorld
usa
o
lucro
antes
de
e
juros
impostos
(EBIT)
como
um
indicador
da
lucratividade
de
uma
empresa.
É
calculado
como
receita
menos
despesas,
excluindo
e
juros
impostos.
LUCRO
Empresas
sem
emprego
remunerado
ou
folha
de
pagamento,
também
conhecidas
como
não
empregadoras.
Estes
são
principalmente
criados
por
indivíduos
autônomos.
ESTABELECIMENTO
NÃO
EMPREGADOR
Todas
as
indústrias
passam
por
períodos
de
crescimento,
maturidade
edeclínio.
A
IBISWorld
determina
ociclo
de
vida
uma
indústria
considerando
sua
taxa
de
crescimento
(medida
pelo
IVA)
comparada
com
o
PIB;
a
taxa
de
crescimento
do
número
de
estabelecimentos;
a
quantidade
de
mudanças
pelas
quais
os
produtos
da
indústria
estão
passando;
a
taxa
de
mudança
tecnológica;
eo
nível
de
aceitação
do
cliente
de
produtos
e
serviços
da
indústria.
VIDA
ÚTIL
O
valor
de
mercado
dos
bens
e
serviços
produzidos
pela
indústria
menos
o
custo
dos
bens
e
serviços
utilizados
na
produção.
O
IVA
também
é
descrito
como
a
contribuição
da
indústria
para
o
PIB,
ou
lucro
mais
salários
e
depreciação.
VALOR
ADICIONADO
DA
INDÚSTRIA
(IVA)
As
vendas
totais
de
bens
eserviços
da
indústria
(excluindo
impostos
especiais
de
consumo
e
sobre
vendas);
subsídios
à
produção;
todas
as
outras
receitas
operacionais
de
fora
da
empresa
(tais
como
receitas
de
comissões,
receitas
de
reparos
e
serviços
rendas
de
aluguéis,
arrendamentos
e
contratações);
trabalho
de
capital
feito
por
aluguel
ou
arrendamento.
São
excluídos
os
recebimentos
de
royalties
de
dividendos
juros,
ea
venda
de
ativos
fixos
tangíveis.
RECEITA
DA
INDÚSTRIA
maio
de
2022 Fabricação
Global
de
Aeronaves
Copyright
2022
IBISWorld
Inc.
ISENÇÃO
DE
RESPONSABILIDAD
Este
produto
foi
fornecido
pela
IBISWorld
Inc.
("IBISWorld")
exclusivamente
para
uso
por
suas
licenças
autorizadas
estritamente
de
acordo
com
seus
contratos
de
licença
com
aIBISWorld.
IBISWorld
não
faz
nenhuma
representação
a
qualquer
outra
pessoa
com
relação
à
integridade
ou
precisão
dos
dados
ou
informações
aqui
contidas,
e
não
aceita
nenhuma
responsabilidad
e
se
isenta
de
qualquer
responsabilida
(exceto
por
responsabilida
que
não
pode
ser
legalmente
negada)
por
perdas
ou
danos
sofridos
ou
incorridos
por
qualquer
outra
pessoa
resultante
do
uso
ou
confiança
nos
dados
ou
informações
aqui
contidos.
Os
direitos
autorais
desta
publicação
são
de
propriedad
da
IBISWorld
Inc.
A
publicação
é
vendida
com
base
no
fato
de
que
o
comprad
concorda
em
não
copiar
o
material
contido
nela
para
outros
fins
que
não
os
do
próprio
compra
No
caso
de
o
compra
usar
ou
citar
omateri
desta
public
em
–
artigo
relatór
ou
opiniõ
prepa
para
qualq
outra
pess
conc
–
se
que
a
fonte
será:
IBIS
Inc.
Com
nossa
pesquisa
confiável
cobrindo
milhares
de
setores
globais,
você
obterá
uma
visão
geral
rápida
e
inteligente
de
qualquer
setor
para
que
possa
se
atualizar
em
minutos.
Em
cada
relatório,
você
encontrará
insights
acionáveis,
dados
abrangentes
e
análises
detalhadas
para
ajudá-
lo
a
tomar
decisões
de
negócios
mais
inteligentes
e
rápidas.
Se
você
ainda
não
é
membro
do
IBISWorld,
entre
em
contato
conosco
pelo
telefone
1-800-330-3772
ou
info@ibisworld.com
para
saber
mais.
O
IBISWorld
ajuda
você
a
encontrar
as
informações
do
setor
de
que
precisa
rapidamente.
–

Global Commercial Aircraft Manufacturing 2022

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Global Commercial Aircraft Manufacturing 2022

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Machine Translated by Google

IBISWorld.com 1-800-330-3772 info@IBISWorld.com

EMISPDF br-espmsp de 187.115.18.2 em 2023-03-22 21:15:50 GMT. Baixar PDF.

Você também pode gostar